esercizio di 130 imprese manifatturiere della Provincia di Reggio Emilia

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1 Analisi dei bilanci di esercizio di 130 imprese manifatturiere della Provincia di Reggio Emilia 9 giugno 2017

2 ANALISI 2

3 ANALISI ANALISI PAESI * ITALIA UK FRANCIA GERMANIA PROVINCIA REGGIO EMILIA CAMPIONE REGGIO EMILIA PIL % 31% 9% 18% n.a. 14% Investimenti % 28% 0% 16% n.a. 50% Occupazione % % 4% 1% 3% -3% ** 2% Occupazione * sono stati utilizzati i dati forniti dalla Camera di Commercio di Reggio Emilia. ** il dato è preso dallo studio dell' Osservatorio dell'economia e del lavoro a Reggio Emilia - Ires Emilia Romagna a cura di Davide Dazzi *** il dato è riferito alla variazione del valore aggiunto. ** *** 3

4 CAMPIONE TOTALE 4

5 CAMPIONE TOTALE Il campione considerato è stato ottenuto considerando le imprese presenti al 2015 (130 imprese) partendo dal campione di 150 imprese al La diminuzione di imprese, dalle 150 del 2008 alle 130 del 2015, non è dovuta solamente a procedure concorsuali ma anche ad operazioni straordinarie. Delle 20 imprese in meno chesihannoal2015rispettoal2008:13sonostatesoggette a procedure concorsuali (fallimenti, concordati e liquidazioni); le restanti 7 imprese sono state soggette ad acquisizioni(4 imprese) e fusioni(3 imprese). Le imprese del campione (130 con esclusione delle imprese artigiane e di quelle con meno di 20 dipendenti) sono state analizzate nel periodo e la suddivisione in settori è la seguente: 73 nel settore «Meccanica»; 13 nel settore «Ceramica»; 15 nel settore «Chimica e Gomma Plastica»; 7 nel settore«maglieria, tessile, abbigliamento»; 9 nel settore«legno, mobili, lapidei ed affini»; 5 nel settore«grafica, cartotecnica»; 8 nel settore«alimentare». CAMPIONE TOTALE (valori in /000) Differenza Differenza % Occupati 308 2,1% Ricavi ,3% Immobilizzazioni ,1% Patrimonio Netto ,3% Posizione Finanzaria Netta ,4% Ricavi/Dipendenti (Produttività) 24 8,1% 5

6 CAMPIONE TOTALE 6

7 CAMPIONE TOTALE CAMPIONE TOTALE (valori in /000) DELTA % CAMPIONE 2010 (150 società) N. Società Occupati ,1% Ricavi ,3% Incremento annuale - -17,1% 16,7% 9,8% -2,8% 1,2% 2,9% 2,7% Valore Aggiunto ,5% Valore Aggiunto % 25,4% 25,1% 24,7% 23,5% 23,9% 25,1% 25,6% 26,1% 23,4% Costo del Lavoro ,0% Costo del Lavoro % -15,2% -17,4% -16,2% -15,5% -16,1% -16,6% -16,7% -16,7% -16,2% Ebitda ,2% Ebitda % 10,1% 7,7% 8,5% 8,0% 7,8% 8,6% 8,9% 9,4% 7,2% Ebit ,7% Ebit % 6,7% 3,6% 4,9% 4,5% 4,1% 5,1% 5,4% 5,8% 3,6% Risultato d'esercizio ,8% Risultato d'esercizio % 3,9% 3,3% 2,8% 2,1% 2,2% 3,1% 3,7% 4,1% 2,1% Patrimonio Netto ,3% Immobilizzazioni ,1% Immobilizzazioni Materiali ,6% Immobilizzazioni Immateriali ,4% Immobilizzazioni Finanziarie ,7% Posizione Finanzaria Netta ,4% PFN/Ebitda 1,5 2,3 1,7 1,6 1,3 1,0 0,9 1,2 2,0 PFN/PN 0,4 0,3 0,3 0,3 0,2 0,2 0,2 0,2 0,3 PN/Immobilizzazioni 1,3 1,2 1,2 1,3 1,3 1,3 1,3 1,2 1,3 Ricavi/Dipendenti (Produttività) ,1% 290 Costo del Lavoro pro capite ,6% -47 7

8 CAMPIONE TOTALE La tabella della slide precedente evidenzia che, al 2015, le 130 imprese del campione hanno un numero di occupati pari a unità; questo dato risulta ancora inferiore rispetto al dato 2010 del campione composto da 150 imprese cheeraparia16.738unità. Nonostante questo, il fatturato 2015 delle 130 imprese del campione ( euro) risulta essere in linea con il fatturato 2010 ( euro) delle 150 imprese, quindi nonostante il numero inferiore di imprese c è stato un recupero in termini di fatturato. Per quanto riguarda gli altri dati economici e patrimoniali si nota un netto miglioramento degli indici 2015 (130 imprese) rispetto agli indici 2010(150 imprese): - Valore Aggiunto 2015(26,1%) è migliorato rispetto a quello 2010(23,4%); - Ebitda 2015(9,4%) è migliorato rispetto a quello 2010(7,2%); - Ebit 2015(5,8%) è migliorato rispetto a quello 2010(3,6%); - Patrimonio Netto 2015( euro) è migliorato rispetto a quello 2010( euro); - Posizione Finanziaria Netta 2015( euro) è migliorata rispetto a quella 2010( euro); - Ricavi/Dipendenti (Produttività) 2015 (318 euro per dipendente) è migliorato rispetto all indice 2010 (290 euro per dipendente). La tabella della slide precedente evidenzia che le imprese del campione di analisi (130 imprese) sono riuscite ad avere performance in linea con quelle 2010(150 imprese) nonostante siano di numero inferiore. 8

9 SETTORE MECCANICA 9

10 SETTORE MECCANICA I dati delle 73 imprese del settore «Meccanica» sono riepilogati nella tabella di destra. I Ricavi 2015 hanno avuto un incremento di mila euro(+10,1%) rispetto ai Ricavi Questo dato è influenzato dall andamento nel periodo di Padana Tubi(+168,8 m.ni di euro). All interno delle Immobilizzazioni, le Immobilizzazioni Finanziarie sono aumentate di mila euro, pari al 140,9%, nel 2015 rispetto al 2008 poiché due imprese importanti hanno contribuito in modo determinante: Interpump e Padana Tubi. SETTORE MECCANICA (valori in /000) Differenza Differenza % Occupati 354 4,6% Ricavi ,1% Immobilizzazioni ,8% Patrimonio Netto ,7% Posizione Finanzaria Netta ,1% Ricavi/Dipendenti (Produttività) 16 5,3% La Posizione Finanziaria Netta migliora di mila euro, pari al 19,1%, rispetto al 2008; questo dato è influenzato dal notevole decremento della Pos. Fin. Netta di società importanti come: Padana Tubi e Reggiana Riduttori. Inoltre il dato è anche influenzato dall incremento della Pos. Fin. Netta di Interpump. 10

11 SETTORE MECCANICA 11

12 SETTORE MECCANICA SETTORE MECCANICA (valori in /000) N. Società DELTA % Occupati ,6% Ricavi ,1% Incremento annuale - -27,8% 28,6% 14,0% -3,2% 0,7% 4,2% 2,3% Valore Aggiunto ,2% Valore Aggiunto % 25,5% 24,5% 24,1% 23,1% 23,8% 25,5% 25,5% 26,5% Costo del Lavoro ,3% Costo del Lavoro % -14,7% -18,2% -16,1% -15,0% -15,6% -16,2% -16,2% -16,5% Ebitda ,9% Ebitda % 10,8% 6,3% 8,0% 8,1% 8,2% 9,3% 9,2% 10,0% Ebit ,9% Ebit % 7,6% 2,0% 4,6% 4,7% 4,9% 6,1% 5,9% 6,5% Risultato d'esercizio ,9% Risultato d'esercizio % 5,2% 1,0% 3,4% 2,4% 3,5% 4,0% 4,6% 4,9% Patrimonio Netto ,7% Immobilizzazioni ,8% Immobilizzazioni Materiali ,4% Immobilizzazioni Immateriali ,9% Immobilizzazioni Finanziarie ,9% Posizione Finanzaria Netta ,1% PFN/Ebitda 1,2 2,9 1,4 1,1 0,6 0,3 0,3 0,9 PFN/PN 0,3 0,3 0,2 0,2 0,1 0,1 0,1 0,2 PN/Immobilizzazioni 1,3 1,2 1,3 1,3 1,4 1,4 1,4 1,2 Ricavi/Dipendenti (Produttività) ,3% Costo del Lavoro pro capite ,9% 12

13 SETTORE CERAMICA 13

14 SETTORE CERAMICA I dati delle 13 imprese del settore «Ceramica» sono riepilogati nella tabella di destra. I Ricavi 2015 hanno avuto un incremento di mila euro (+2,3%) rispetto ai Ricavi Questo dato è influenzato dall andamento nel periodo delle seguenti imprese del settore: Ceramiche Refin (+10,3 m.ni di euro); Coem (+10,3 m.ni di euro); Novabell (+5,8 m.ni di euro); Casalgrande Padana (-20,7 m.ni di euro). SETTORE CERAMICA (valori in /000) Differenza Differenza % Occupati ,0% Ricavi ,3% Immobilizzazioni ,9% Patrimonio Netto ,7% Posizione Finanzaria Netta ,3% Ricavi/Dipendenti (Produttività) 29 11,2% All interno delle Immobilizzazioni, le Immobilizzazioni Materiali sono aumentate di mila euro, pari al 23,7%, nel 2015 rispetto al 2008 poiché due imprese importanti hanno contribuito in modo determinante: Ceramiche Refin e Casalgrande Padana. La Posizione Finanziaria Netta migliora di mila euro, pari al 138,3%, rispetto al 2008; questo dato è influenzato dal notevole decremento della PFN di tre società importanti come: Ceramiche Refin; Casalgrande Padana e Nuova Riwal Ceramiche nel periodo

15 SETTORE CERAMICA 15

16 SETTORE CERAMICA SETTORE CERAMICA (valori in /000) N. Società DELTA % Occupati ,0% Ricavi ,3% Incremento annuale - -13,6% 4,8% 4,3% -5,3% 2,9% 3,4% 7,6% Valore Aggiunto ,5% Valore Aggiunto % 30,5% 33,3% 34,0% 32,7% 32,1% 33,4% 34,3% 34,1% Costo del Lavoro ,0% Costo del Lavoro % -20,0% -21,6% -21,7% -21,5% -22,8% -22,8% -22,4% -21,3% Ebitda ,0% Ebitda % 10,5% 11,7% 12,4% 11,2% 9,3% 10,6% 11,9% 12,8% Ebit ,3% Ebit % 6,0% 6,8% 7,7% 6,8% 4,7% 6,1% 7,3% 8,3% Risultato d'esercizio ,2% Risultato d'esercizio % 2,8% 3,7% 4,8% 3,9% 2,9% 3,4% 4,7% 6,3% Patrimonio Netto ,7% Immobilizzazioni ,9% Immobilizzazioni Materiali ,7% Immobilizzazioni Immateriali ,8% Immobilizzazioni Finanziarie ,6% Posizione Finanzaria Netta ,3% PFN/Ebitda 1,4 0,6 0,7 0,2 0,4-0,1-0,2-0,4 PFN/PN 0,2 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0-0,1 PN/Immobilizzazioni 1,4 1,6 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 Ricavi/Dipendenti (Produttività) ,2% Costo del Lavoro pro capite ,5% 16

17 SETTORE CHIMICA GOMMA PLASTICA 17

18 SETTORE CHIMICA GOMMA PLASTICA I dati delle 15 imprese del settore «Chimica Gomma Plastica» sono riepilogati nella tabella di destra. I Ricavi 2015 hanno avuto un incremento di mila euro (17,5%) rispetto ai Ricavi Questo dato è influenzato dall andamento nel periodo delle seguenti imprese del settore: PibiPlast (+25,4 m.ni di euro); Sarong(+20,7 m.ni di euro). La Posizione Finanziaria Netta migliora di mila euro, pari al 15,0%, rispetto al 2008; questo dato è influenzato dal notevole decremento della PFN della società Landini S.p.A. nel periodo SETTORE CHIMICA - GOMMA PLASTICA (valori in /000) Differenza Differenza % Occupati ,2% Ricavi ,5% Immobilizzazioni ,6% Patrimonio Netto ,0% Posizione Finanzaria Netta ,0% Ricavi/Dipendenti (Produttività) 5 2,1% 18

19 SETTORE CHIMICA GOMMA PLASTICA 19

20 SETTORE CHIMICA GOMMA PLASTICA SETTORE CHIMICA - GOMMA PLASTICA (valori in /000) N. Società DELTA % Occupati ,2% Ricavi ,5% Incremento annuale - -7,6% 8,5% 5,2% -3,3% 3,1% 4,0% 7,5% Valore Aggiunto ,3% Valore Aggiunto % 33,8% 34,1% 33,6% 34,1% 35,1% 37,0% 37,1% 34,9% Costo del Lavoro ,9% Costo del Lavoro % -21,1% -23,0% -22,5% -22,1% -23,6% -23,7% -23,8% -23,5% Ebitda ,4% Ebitda % 12,8% 11,1% 11,1% 12,0% 11,5% 13,3% 13,4% 11,5% Ebit ,3% Ebit % 8,7% 6,6% 6,9% 8,1% 7,4% 9,4% 8,8% 6,5% Risultato d'esercizio ,9% Risultato d'esercizio % 4,5% 3,2% 4,0% 4,5% 4,1% 5,9% 5,2% 3,0% Patrimonio Netto ,0% Immobilizzazioni ,6% Immobilizzazioni Materiali ,7% Immobilizzazioni Immateriali ,8% Immobilizzazioni Finanziarie ,2% Posizione Finanzaria Netta ,0% PFN/Ebitda 1,6 1,8 1,7 1,4 1,2 1,0 0,9 1,3 PFN/PN 0,6 0,4 0,4 0,4 0,3 0,3 0,2 0,3 PN/Immobilizzazioni 1,2 1,2 1,3 1,4 1,5 1,6 1,3 1,3 Ricavi/Dipendenti (Produttività) ,1% Costo del Lavoro pro capite ,7% 20

21 SETTORE MAGLIERIA TESSILE - ABBIGLIAMENTO 21

22 SETTORE MAGLIERIA TESSILE - ABBIGLIAMENTO I dati delle 7 imprese del settore «Maglieria Tessile - Abbigliamento» sono riepilogati nella tabella di destra. I Ricavi 2015 hanno avuto un decremento di mila euro (-14,6%) rispetto ai Ricavi Questo dato è influenzato dall andamento dei Ricavi, del periodo, delle società del settore: Manifatture del Nord (+0,0 m.ni di euro); Marina Rinaldi (-41,5 m.ni di euro); Manifattura Riese (-10,9 m.ni di euro); Marex (-9,8 m.ni di euro); Knitaly (-5,8 m.ni di euro); Manifattura di San Maurizio (- 0,7m.nidieuro);Loma(+0,2 m.nidieuro). La Posizione Finanziaria Netta migliora di mila euro, pari al 104,3%, rispetto al 2008; questo dato è influenzato dal notevole decremento della PFN di due società importanti come Manifatture del Nord e Marina Rinaldi nel periodo Il valore Ricavi/Dipendenti (Produttività) diminuisce nel 2015 rispetto al 2008 di 27 mila euro (-8,2%), poiché nel periodo c è stata una diminuzione della produttività di 3 importanti imprese del settore: Manifatture del Nord Marina Rinaldi Manifattura Riese. SETTORE MAGLIERIA - TESSILE - ABBIGLIAMENTO (valori in /000) Differenza Differenza % Occupati ,9% Ricavi ,6% Immobilizzazioni ,5% Patrimonio Netto ,7% Posizione Finanzaria Netta ,3% Ricavi/Dipendenti (Produttività) -27-8,2% 22

23 SETTORE MAGLIERIA TESSILE - ABBIGLIAMENTO 23

24 SETTORE MAGLIERIA TESSILE - ABBIGLIAMENTO SETTORE MAGLIERIA - TESSILE - ABBIGLIAMENTO (valori in /000) N. Società DELTA % Occupati ,9% Ricavi ,6% Incremento annuale - -12,7% 6,0% 6,6% -2,3% -5,3% -2,3% -4,2% Valore Aggiunto ,5% Valore Aggiunto % 20,1% 20,4% 19,3% 16,7% 17,2% 16,3% 17,8% 17,3% Costo del Lavoro ,0% Costo del Lavoro % -11,3% -12,5% -12,3% -12,2% -12,9% -13,6% -13,9% -14,4% Ebitda ,0% Ebitda % 8,8% 7,9% 7,0% 4,5% 4,3% 2,6% 3,8% 2,9% Ebit ,6% Ebit % 6,8% 5,8% 5,0% 2,5% 0,9% 0,6% 1,9% 1,0% Risultato d'esercizio ,7% Risultato d'esercizio % 3,7% 3,5% 0,3% 0,7% -2,2% 0,4% 0,6% 0,2% Patrimonio Netto ,7% Immobilizzazioni ,5% Immobilizzazioni Materiali ,5% Immobilizzazioni Immateriali ,6% Immobilizzazioni Finanziarie ,8% Posizione Finanzaria Netta ,3% PFN/Ebitda 0,7 0,6 0,8 2,0 0,3 1,9 1,1-0,1 PFN/PN 0,2 0,1 0,1 0,2 0,0 0,1 0,1 0,0 PN/Immobilizzazioni 3,4 3,7 3,7 3,8 3,8 3,7 3,4 3,4 Ricavi/Dipendenti (Produttività) ,2% Costo del Lavoro pro capite ,1% 24

25 SETTORE LEGNO MOBILI LAPIDEI ED AFFINI 25

26 SETTORE LEGNO MOBILI LAPIDEI ED AFFINI I dati delle 9 imprese del settore «Legno Mobili Lapidei ed Affini» sono riepilogati nella tabella di destra. I Ricavi 2015 hanno avuto un incremento di mila euro (7,6%) rispetto ai Ricavi 2008; questo dato è influenzato dagli incrementi e dai decrementi dei Ricavi di alcune società: Scatolificio Me-Cart (+5,2 m.ni di euro); I.E. Park S.r.l. (+4,0 m.ni di euro); Scatolificio Gabo(+3,6m.nidieuro);Maletti(-6,2m.nidieuro). Il valore Ricavi/Dipendenti (Produttività) aumenta nel 2015 rispetto al 2008 di 62 mila euro (+26,4%), poiché nel periodo si è verificato un aumento della produttività di 2 imprese del settore: Flexi-Bord Scatolificio Gabo. La società Flexi-Bord è stata chiusa alla fine del 2015, dopo essere stata rilevata un paio di anni prima da un concorrente, il gruppo abruzzese Giplast partecipato dal fondo Vertis. SETTORE LEGNO - MOBILI - LAPIDEI ED AFFINI (valori in /000) Differenza Differenza % Occupati ,9% Ricavi ,6% Immobilizzazioni ,1% Patrimonio Netto ,8% Posizione Finanzaria Netta 677 4,7% Ricavi/Dipendenti (Produttività) 62 26,4% 26

27 SETTORE LEGNO MOBILI LAPIDEI ED AFFINI 27

28 SETTORE LEGNO MOBILI LAPIDEI ED AFFINI SETTORE LEGNO - MOBILI - LAPIDEI ED AFFINI (valori in /000) N. Società DELTA % Occupati ,9% Ricavi ,6% Incremento annuale - -18,0% 8,0% 9,8% -12,3% 8,9% 7,3% 7,9% Valore Aggiunto ,9% Valore Aggiunto % 21,1% 20,1% 23,1% 20,4% 20,1% 21,7% 22,3% 22,2% Costo del Lavoro ,7% Costo del Lavoro % -18,0% -20,5% -19,2% -17,4% -17,3% -17,7% -17,9% -16,6% Ebitda ,7% Ebitda % 3,1% -0,4% 3,9% 3,0% 2,8% 4,0% 4,4% 5,6% Ebit n.a. Ebit % -0,2% -4,5% 0,4% -0,1% -0,7% 0,7% 1,5% 2,3% Risultato d'esercizio n.a. Risultato d'esercizio % -2,1% -6,5% -0,6% -0,7% -2,5% -0,7% 0,1% 0,5% Patrimonio Netto ,8% Immobilizzazioni ,1% Immobilizzazioni Materiali ,0% Immobilizzazioni Immateriali ,2% Immobilizzazioni Finanziarie ,6% Posizione Finanzaria Netta ,7% PFN/Ebitda 5,2 n.a. 4,2 5,2 7,9 4,2 4,6 2,9 PFN/PN 0,6 0,8 0,7 0,8 1,0 0,7 1,0 0,8 PN/Immobilizzazioni 1,2 1,0 1,3 1,3 1,4 1,3 1,3 1,4 Ricavi/Dipendenti (Produttività) ,4% Costo del Lavoro pro capite ,7% 28

29 SETTORE GRAFICA - CARTOTECNICA 29

30 SETTORE GRAFICA - CARTOTECNICA I dati delle 5 imprese del settore «Grafica Cartotecnica» sono riepilogati nella tabella di destra. I Ricavi 2015 hanno avuto un incremento di mila euro (+9,4%) rispetto ai Ricavi Questo dato è influenzato dall andamento delle singole società del settore: Arti Grafiche&Lai (+9,8 m.ni di euro); Istituto Stampa (+4,0 m.ni di euro); Emiliana Imballaggi (-3,2 m.ni di euro); L.I.C.A. (+1,3 m.ni di euro); Tecnografica (-2,4 m.ni di euro). All interno delle Immobilizzazioni, le Immobilizzazioni Materiali sono aumentate di mila euro, pari al 30,2%, nel 2015 rispetto al 2008 poiché due imprese importanti hanno contribuito in modo determinante: Emiliana Imballaggi e Istituto Stampa. SETTORE GRAFICA - CARTOTECNICA (valori in /000) Differenza Differenza % Occupati -21-5,4% Ricavi ,4% Immobilizzazioni ,7% Patrimonio Netto ,7% Posizione Finanzaria Netta ,5% Ricavi/Dipendenti (Produttività) 41 15,6% La Posizione Finanziaria Netta migliora di 424 mila euro, pari al 2,5%, rispetto al 2008; questo dato è influenzato dal duplice effetto dato dalla diminuzione della PFN di Arti Grafiche&Lai e dall aumento di Emiliana Imballaggi nel periodo

31 SETTORE GRAFICA - CARTOTECNICA 31

32 SETTORE GRAFICA - CARTOTECNICA SETTORE GRAFICA - CARTOTECNICA (valori in /000) N. Società DELTA % Occupati ,4% Ricavi ,4% Incremento annuale - -14,1% 13,1% 5,1% -1,0% 2,6% 3,1% 2,4% Valore Aggiunto ,3% Valore Aggiunto % 25,6% 27,5% 25,8% 25,2% 25,3% 26,7% 27,7% 28,2% Costo del Lavoro ,2% Costo del Lavoro % -16,9% -19,0% -18,7% -18,2% -18,7% -19,3% -19,4% -18,7% Ebitda ,5% Ebitda % 8,7% 8,5% 7,1% 6,9% 6,6% 7,4% 8,2% 9,5% Ebit ,6% Ebit % 6,0% 5,1% 4,0% 4,2% 3,6% 4,3% 5,3% 6,7% Risultato d'esercizio ,3% Risultato d'esercizio % 2,8% 2,3% 2,0% 2,0% 2,5% 2,3% 3,1% 4,4% Patrimonio Netto ,7% Immobilizzazioni ,7% Immobilizzazioni Materiali ,2% Immobilizzazioni Immateriali ,7% Immobilizzazioni Finanziarie ,8% Posizione Finanzaria Netta ,5% PFN/Ebitda 1,9 1,9 1,8 2,5 2,4 1,7 1,2 1,6 PFN/PN 0,4 0,3 0,3 0,4 0,3 0,3 0,2 0,3 PN/Immobilizzazioni 1,0 1,0 1,0 1,0 1,1 1,1 1,2 1,2 Ricavi/Dipendenti (Produttività) ,6% Costo del Lavoro pro capite ,0% 32

33 SETTORE ALIMENTARE 33

34 SETTORE ALIMENTARE I dati delle 8 imprese del settore«alimentare» sono riepilogati nella tabella di destra. I Ricavi 2015 hanno avuto un incremento di mila euro (+44,5%) rispetto ai Ricavi Questo dato è influenzato anche dalla fusione che è avvenuta nel corso del 2008 tra Cantine Riunite e Civ. Oltre a questo, hanno avuto un deciso incremento anche Ferrarini (+12,4 m.ni di euro) e Dalter Alimentari(+12,1 m.ni di euro). All interno delle Immobilizzazioni, le Immobilizzazioni Materiali sono aumentate di mila euro, pari al 42,3%, nel 2015 rispetto al 2008 poiché due imprese importanti hanno contribuito in modo determinante: Cantine Riunite e Ferrarini. Cantine Riunite ha però avuto l incremento suddetto soprattutto a seguito della fusione con Civ. SETTORE ALIMENTARE (valori in /000) Differenza Differenza % Occupati 107 8,9% Ricavi ,5% Immobilizzazioni ,3% Patrimonio Netto ,4% Posizione Finanzaria Netta ,2% Ricavi/Dipendenti (Produttività) ,7% La Posizione Finanziaria Netta peggiora di mila euro, pari al 31,2%, rispetto al 2008; questo dato è influenzato dall incremento della PFN di Ferrarini e di Cantine Riunite nel periodo Anche in questo caso pesano gli effetti della fusione tra Cantine Riunite e Civ. 34

35 SETTORE ALIMENTARE 35

36 SETTORE ALIMENTARE SETTORE ALIMENTARE (valori in /000) N. Società DELTA % Occupati ,9% Ricavi ,5% Incremento annuale - 22,9% 5,1% 4,9% 2,0% 3,9% -0,6% 1,1% Valore Aggiunto ,4% Valore Aggiunto % 18,4% 18,4% 17,6% 16,6% 16,8% 16,7% 17,5% 17,9% Costo del Lavoro ,3% Costo del Lavoro % -11,0% -10,8% -10,6% -10,4% -10,5% -10,5% -10,7% -10,8% Ebitda ,5% Ebitda % 7,4% 7,6% 7,0% 6,2% 6,3% 6,2% 6,8% 7,1% Ebit ,4% Ebit % 3,4% 3,3% 2,9% 2,2% 2,1% 2,4% 3,1% 3,3% Risultato d'esercizio ,1% Risultato d'esercizio % -0,2% 11,6% 0,7% -1,0% -0,8% 0,5% 1,2% 2,3% Patrimonio Netto ,4% Immobilizzazioni ,3% Immobilizzazioni Materiali ,3% Immobilizzazioni Immateriali ,6% Immobilizzazioni Finanziarie ,4% Posizione Finanzaria Netta ,2% PFN/Ebitda 5,4 4,9 5,4 6,1 6,5 5,9 5,4 5,2 PFN/PN 1,0 0,7 0,7 0,8 0,8 0,8 0,7 0,7 PN/Immobilizzazioni 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 Ricavi/Dipendenti (Produttività) ,7% Costo del Lavoro pro capite ,7% 36

37 IMPRESE CON OCCUPATI <

38 IMPRESE CON OCCUPATI < 100 I dati delle 89 imprese con occupati minori di 100 sono riepilogati nella tabella di destra. I Ricavi 2015 hanno avuto un decremento di mila euro (-2,7%) rispetto ai Ricavi Questo dato è influenzato da molteplici fattori: 2imprese chenel2008avevanopiùdi100dipendenti,maal2015ne avevano un numero inferiore, hanno apportato un maggior fatturato per+28,0m.nidieuro; 2 imprese che nel 2008 avevano meno di 100 dipendenti, ma al 2015 ne avevano un numero superiore, hanno determinato una diminuzione di fatturato per-74,0 m.ni di euro m.ni di euro; Le imprese che erano presenti al 2008 ed al 2015, con un numero di dipendenti inferiore di 100, hanno avuto un incremento complessivo di+17,9m.nidieuro. IMPRESE CON OCCUPATI < 100 (valori in /000) Differenza Differenza % Occupati ,1% Ricavi ,7% Immobilizzazioni ,7% Patrimonio Netto ,9% Posizione Finanzaria Netta ,1% Ricavi/Dipendenti (Produttività) 1 0,4% La Posizione Finanziaria Netta migliora di mila euro, pari al 29,1%, rispetto al Questo dato è influenzato da molteplici fattori: 2imprese chenel2008avevanopiùdi100dipendenti,maal2015ne avevano un numero inferiore, hanno apportato un incremento della PFNpari+8,0m.nidieuro; 2 imprese che nel 2008 avevano meno di 100 dipendenti, ma al 2015 ne avevano un numero superiore, hanno determinato una diminuzione dellapfnpari-21,0m.nidieurom.nidieuro; Le imprese che erano presenti al 2008 ed al 2015, con un numero di dipendenti inferiore di 100, hanno avuto un decremento complessivo dellapfnpari-8,1m.nidieuro. 38

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40 IMPRESE CON OCCUPATI < 100 IMPRESE CON OCCUPATI < 100 (valori in /000) N. Società DELTA % Occupati ,1% Ricavi ,7% Incremento annuale - -21,2% 9,5% 11,9% -5,6% -3,4% 2,0% 8,3% Valore Aggiunto ,6% Valore Aggiunto % 28,0% 27,7% 27,7% 25,5% 26,3% 27,7% 29,3% 29,0% Costo del Lavoro ,3% Costo del Lavoro % -18,4% -21,0% -20,2% -18,4% -19,5% -20,7% -21,1% -20,1% Ebitda ,2% Ebitda % 9,6% 6,7% 7,5% 7,2% 6,8% 7,1% 8,2% 8,8% Ebit ,9% Ebit % 5,8% 2,5% 3,6% 3,9% 3,3% 3,6% 4,7% 5,4% Risultato d'esercizio ,0% Risultato d'esercizio % 3,0% 0,1% 1,7% 1,1% 0,7% 1,6% 2,6% 3,5% Patrimonio Netto ,9% Immobilizzazioni ,7% Immobilizzazioni Materiali ,6% Immobilizzazioni Immateriali ,5% Immobilizzazioni Finanziarie ,7% Posizione Finanzaria Netta ,1% PFN/Ebitda 0,7 1,5 1,2 1,1 1,3 1,3 0,8 0,6 PFN/PN 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,1 0,1 PN/Immobilizzazioni 1,4 1,4 1,3 1,4 1,5 1,5 1,5 1,5 Ricavi/Dipendenti (Produttività) ,4% Costo del Lavoro pro capite ,6% 40

41 IMPRESE CON OCCUPATI >

42 IMPRESE CON OCCUPATI > 100 Idatidelle 41imprese conoccupatimaggioridi100 sono riepilogati nella tabella di destra. IRicavi2015hannoavutounincrementodi milaeuro (+14,4%) rispetto ai Ricavi Questo dato è influenzato dall andamento nel periodo di Padana Tubi (+168,8 m.ni di euro Settore Meccanica) e dalla fusione che è avvenuta nel corso del 2009 tra Cantine Riunite e Civ(Settore Alimentare). All interno delle Immobilizzazioni, le Immobilizzazioni Finanziarie sono aumentate di mila euro, pari al 146,4%, nel 2015 rispetto al 2008 poiché alcune imprese importanti hanno contribuito in modo determinante: Interpump (Settore Meccanica); Padana Tubi (Settore Meccanica) e Cantine Riunite(a seguito della fusione con Civ Settore Alimentare). IMPRESE CON OCCUPATI > 100 (valori in /000) Differenza Differenza % Occupati 440 4,1% Ricavi ,4% Immobilizzazioni ,8% Patrimonio Netto ,8% Posizione Finanzaria Netta ,7% Ricavi/Dipendenti (Produttività) 31 9,8% La Posizione Finanziaria Netta migliora di mila euro, pari al 22,7%, rispetto al 2008; questo dato è influenzato dal decremento della Pos. Fin. Netta di società importanti come: Padana Tubi (Settore Meccanica); Reggiana Riduttori (Settore Meccanica); Ceramiche Refin e Casalgrande Padana (Settore Ceramica). Inoltre il dato è anche influenzato dall incremento della Pos. Fin. Netta di Interpump(Settore Meccanica). 42

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44 IMPRESE CON OCCUPATI > 100 RICAVI DELLE IMPRESE CON OCCUPATI > 100 (valori in /000) 2008 % 2015 % Delta Delta % Italia % % ,9% Estero % % ,4% TOTALE % % ,4% 44

45 IMPRESE CON OCCUPATI > 100 La tabella della pagina precedente evidenzia che la crescita dei Ricavi, delle 41 imprese con occupati > 100, avvenuta tra il 2008 ed il 2015 è da attribuire all incremento dei Ricavi verso l estero. Infatti si evince che i Ricavi Italia sono diminuiti di mila euro (-5,9%) nel periodo , mentre i Ricavi Estero sono cresciuti di mila euro(+37,4%) nel periodo Nel 2008 i Ricavi totali, pari a mila euro, erano composti per il 53% ( mila euro) da Ricavi Italia e per il 47% ( mila euro) da Ricavi Estero. Nel 2015 la situazione è cambiata radicalmente ed i Ricavi totali, pari a , sono composti per il 44% ( milaeuro)daricaviitaliaeperil56%( milaeuro)daricaviestero. Questi dati confermano che la crescita delle suddette imprese è avvenuta grazie ai mercati esteri e non grazie al mercato interno italiano, il quale ha avuto invece una contrazione. 45

46 IMPRESE CON OCCUPATI > 100 IMPRESE CON OCCUPATI > 100 (valori in /000) N. Società DELTA % Occupati ,1% Ricavi ,4% Incremento annuale - -15,9% 18,8% 9,3% -2,1% 2,4% 3,1% 1,3% Valore Aggiunto ,1% Valore Aggiunto % 24,6% 24,3% 23,9% 23,0% 23,3% 24,5% 24,6% 25,4% Costo del Lavoro ,0% Costo del Lavoro % -14,2% -16,3% -15,1% -14,7% -15,2% -15,5% -15,5% -15,8% Ebitda ,8% Ebitda % 10,3% 8,0% 8,7% 8,3% 8,0% 8,9% 9,1% 9,5% Ebit ,6% Ebit % 7,0% 3,9% 5,3% 4,7% 4,3% 5,5% 5,6% 5,9% Risultato d'esercizio ,0% Risultato d'esercizio % 4,2% 4,3% 3,2% 2,3% 2,6% 3,5% 4,0% 4,3% Patrimonio Netto ,8% Immobilizzazioni ,8% Immobilizzazioni Materiali ,2% Immobilizzazioni Immateriali ,2% Immobilizzazioni Finanziarie ,4% Posizione Finanzaria Netta ,7% PFN/Ebitda 1,8 2,5 1,9 1,7 1,4 0,9 0,9 1,3 PFN/PN 0,4 0,3 0,3 0,3 0,2 0,2 0,2 0,2 PN/Immobilizzazioni 1,3 1,2 1,2 1,2 1,3 1,3 1,3 1,2 Ricavi/Dipendenti (Produttività) ,8% Costo del Lavoro pro capite ,0% 46