COMUNICATO STAMPA 31 Luglio 2013

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1 COMUNICATO STAMPA 31 Luglio 2013 Il Consiglio di Gestione di A2A S.p.A. ha esaminato e approvato la Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2013 Positivi i risultati economico-finanziari del primo semestre 2013 Margine Operativo Lordo pari a 610 milioni di euro, in crescita di 126 milioni di euro rispetto al corrispondente periodo del 2012 Utile netto del periodo pari a 133 milioni di euro, in crescita di 8 milioni di euro rispetto al risultato del primo semestre 2012 che aveva beneficiato di maggiori rilasci di fondi e plusvalenze nette per circa 40 milioni di euro Indebitamento Finanziario Netto in calo nel semestre di 298 milioni di euro Brescia, 31 Luglio 2013 Si è riunito oggi il Consiglio di Gestione di A2A S.p.A. che, sotto la Presidenza dell avv. Graziano Tarantini, ha esaminato e approvato la Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno La gestione caratteristica evidenzia un Margine Operativo Lordo pari a 610 milioni di euro, in crescita di 126 milioni di euro (+26,0%) rispetto al medesimo periodo dell esercizio precedente. Tale risultato include l iscrizione, per complessivi 22 milioni di euro, di oneri relativi al piano di graduale contrazione dell organico di competenza dell intero triennio di Piano Alla performance del Margine Operativo Lordo ha contribuito significativamente la Filiera Energia con una crescita di 126 milioni di euro rispetto al primo semestre Essa ha beneficiato del consolidamento per l intero periodo della società Edipower (entrata nel perimetro del Gruppo da giugno 2012) e dei risultati della controllata montenegrina EPCG che, anche nel secondo trimestre dell anno, ha evidenziato risultati in crescita rispetto all esercizio Positiva è risultata anche la dinamica reddituale della Filiera Ambiente e della Filiera Cogenerazione e Teleriscaldamento mentre in lieve contrazione è risultata la marginalità della Filiera Reti per effetto dell iscrizione di una parte dell onere per mobilità sopra menzionato. L utile netto del periodo è risultato pari a 133 milioni di euro (125 milioni di euro al 30 giugno 2012). Va evidenziato che il primo semestre 2012 aveva beneficiato, nel confronto con il primo 1

2 semestre 2013, di maggiori rilasci di fondi e plusvalenze nette per 40 milioni di euro. Nel corso del periodo, la generazione di flussi di cassa netta è risultata positiva e pari a 298 milioni di euro, dopo investimenti per 118 milioni di euro e il pagamento di dividendi per 81 milioni di euro. La Posizione Finanziaria Netta alla fine di giugno 2013 si è pertanto attestata a milioni di euro (4.372 milioni di euro al 31 dicembre 2012). Principali risultati consolidati al 30 giugno 2013 del Gruppo A2A in milioni di euro 30 giugno giugno 2012 % Ricavi ,5% Margine Operativo Lordo ,0% Risultato Operativo Netto ,9% Utile Netto di Gruppo ,4% in milioni di euro 30 giugno 2013 Esercizio 2012 Indebitamento finanziario netto consolidato Evoluzione prevedibile della gestione La positiva performance economica evidenziata nel primo semestre dell anno induce a ritenere che il Gruppo A2A possa conseguire nel corso del 2013 un risultato industriale (EBITDA) in crescita rispetto all anno precedente (1.068 milioni di euro). In continuità con i risultati conseguiti negli ultimi 5 trimestri, il management rimarrà impegnato anche nella seconda parte dell anno a perseguire l'obiettivo di un ulteriore contrazione dei livelli di indebitamento. 2

3 Andamento della gestione del Gruppo L energia elettrica venduta nei mercati all ingrosso e al dettaglio dalle società del Gruppo (al netto del contributo della partecipata montenegrina EPCG) è risultata pari a 19,4 TWh (miliardi di kilowattora) 1, in linea rispetto al primo semestre Le vendite hanno interessato per 14,5 TWh il mercato nazionale e per 4,9 TWh i mercati esteri. Alla copertura del fabbisogno hanno contribuito gli impianti del Gruppo (6,5 TWh) che, a partire dal mese di giugno 2012, includono gli impianti termoelettrici ed idroelettrici di proprietà di Edipower 2. In particolare, nel periodo in esame, la produzione termoelettrica è risultata pari a 3,5 TWh mentre la produzione idroelettrica si è attestata a 2,4 TWh. Le produzioni di energia elettrica da impianti cogenerativi, da termovalorizzatori e da impianti a biogas (0,5 TWh) sono invece risultate in flessione rispetto al primo semestre 2012 (0,7 TWh al 30 giugno 2012). Il Gruppo EPCG ha prodotto complessivamente 2,3 TWh (+87% rispetto al primo semestre 2012), di cui 0,5 TWh da fonte termoelettrica e 1,8 TWh da fonte idroelettrica. La produzione termoelettrica, nonostante la fermata per manutenzione straordinaria della centrale termoelettrica di Pljevja è risultata in crescita di 0,1 TWh mentre la produzione idroelettrica, che ha beneficiato di una straordinaria idraulicità, ha evidenziato un incremento di 1,0 TWh. Tale dinamica, a fronte di una riduzione delle vendite sui mercati finali (-0,5 TWh) per il venir meno della fornitura ad un grande consumatore energivoro, ha consentito, rispetto ai primi sei mesi del 2012, una riduzione delle importazioni (-0,6 TWh) ed una contestuale crescita delle esportazioni (+0,4 TWh). L energia elettrica distribuita sulla rete di media e bassa tensione montenegrina è risultata pari a 1,3 TWh (-3% rispetto ai primi sei mesi del 2012). Nel periodo in esame, le vendite di gas metano si sono attestate a milioni di metri cubi, in contrazione di milioni di metri cubi per effetto di una minor attività di intermediazione sui mercati all ingrosso. Le vendite di calore hanno raggiunto 1,5 TWh termici (+12% rispetto al medesimo periodo dell esercizio precedente). Alla copertura del carico termico hanno contribuito gli impianti di cogenerazione e di termovalorizzazione dei rifiuti del Gruppo, la cui produzione è risultata complessivamente pari a 1,3 TWh termici, in crescita del 12% rispetto al primo semestre Le quantità di rifiuti smaltiti sono state pari a 1,3 milioni di tonnellate (in crescita del 2% rispetto al 30 giugno 2012) a seguito dell acquisizione di nuovi contratti nelle aree di Milano e Pavia. L energia elettrica distribuita è stata pari a 5,5 TWh, in riduzione del 4% rispetto allo stesso periodo dell esercizio Le quantità di gas distribuito sono invece risultate in crescita rispetto ai primi sei mesi dell anno precedente e si sono attestate a Mmc (+3%). L acqua distribuita è risultata pari a 32 Mmc (33 milioni di metri cubi al 30 giugno 2012). 1 Al netto dell energia venduta e contestualmente riacquistata dalla Borsa. 2 Il 23% della capacità produttiva degli impianti di Edipower è contrattualizzata a favore del Gruppo Iren. Il dato di produzione è quindi espresso al netto dell energia elettrica sottesa a tale contratto. 3

4 Risultati Economici I Ricavi del Gruppo A2A sono stati pari a milioni di euro, in flessione rispetto al primo semestre 2012 (3.290 milioni di euro) principalmente per effetto di una significativa contrazione dell attività di intermediazione di gas metano sui mercati all ingrosso. Il Margine Operativo Lordo è risultato pari a 610 milioni di euro, in crescita di 126 milioni di euro rispetto al primo semestre dell esercizio precedente (+26,0%). La tabella che segue evidenzia il Margine Operativo Lordo per filiera di attività: Milioni di euro Filiera Energia Filiera Ambiente Filiera Calore e Servizi Filiera Reti Filiera Altri Servizi e Corporate (16) (1) Totale Ebitda La Filiera Energia evidenzia un Margine Operativo Lordo pari a 293 milioni di euro, in crescita di 126 milioni di euro (+75%) rispetto al 30 giugno L incremento della marginalità è da attribuirsi alla buona performance del Portafoglio Industriale che, nonostante l ulteriore calo della domanda registrato nel secondo trimestre dell anno, ha beneficiato della maggiore disponibilità di energia prodotta da fonte idroelettrica e dei risultati conseguiti sui mercati finali e sulle piattaforme di vendita forward dell energia. Positivo è stato inoltre il contributo del Portafoglio di Trading. Il Gruppo EPCG ha contribuito al risultato della filiera per 53 milioni di euro (-4 milioni di euro nel 2012), confermando il trend positivo evidenziato nel primo trimestre dell anno. Il risultato della Filiera include lo stanziamento dell onere di mobilità per circa 6 milioni di euro. Il Margine Operativo Lordo della Filiera Ambiente è risultato pari a 155 milioni di euro (140 milioni di euro nel primo semestre 2012). Tale risultato include una componente di reddito positiva di competenza dell esercizio precedente pari a 27 milioni di euro e relativa alla componente a copertura del costo del combustibile della tariffa CIP6 (cosiddetto CEC) applicata agli impianti di termovalorizzazione del Gruppo, la cui prevista riduzione nell esercizio 2012 non si è nei fatti concretizzata. Il margine della Filiera Ambiente incorpora inoltre minori ricavi rispetto all esercizio precedente per effetto della scadenza della convenzione CIP6 relativa all impianto di termovalorizzazione di Corteolona (Pavia), per il venir meno di alcune commesse estere concluse nel 2012 nonché per gli effetti dei provvedimenti normativi (DM 20/11/2012 e Decreto Legge n.69 del 21 giugno 2013 cosiddetto Decreto Fare ) in tema di valorizzazione della componente CEC per l anno Il Margine Operativo Lordo della Filiera Calore e Servizi, ha raggiunto i 57 milioni di euro, in crescita di 13 milioni di euro rispetto al primo semestre A tale positiva performance hanno contribuito sia il Comparto Teleriscaldamento - che oltre agli effetti dello sviluppo commerciale ha 4

5 beneficiato dei maggiori consumi pro capite dovuti al clima particolarmente rigido - che l attività di Gestione di impianti di riscaldamento di proprietà di terzi. La marginalità della Filiera Reti, pari a 121 milioni di euro, evidenzia una flessione di 13 milioni di euro rispetto al primo semestre Tale dinamica è sostanzialmente attribuibile allo stanziamento degli oneri per mobilità relativi al piano di ristrutturazione aziendale. Al netto di tale effetto, il Margine Operativo Lordo della Filiera risulta sostanzialmente in linea con il medesimo periodo dell esercizio precedente. Il risultato della Filiera Altri Servizi e Corporate risulta negativo per 16 milioni di euro (-1 milione di euro nel primo semestre 2012). Il risultato del primo semestre è condizionato dallo stanziamento di poste non ricorrenti (onere di mobilità e costi associati alla chiusura di contenziosi) e si confronta con un risultato del semestre 2012 che aveva al contrario beneficiato di ricavi non ricorrenti per l esito positivo di contenziosi pregressi. Gli Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni ammontano complessivamente a 280 milioni di euro (204 milioni di euro al 30 giugno 2012). L incremento di 76 milioni di euro è attribuibile principalmente a maggiori ammortamenti ed accantonamenti conseguenti al consolidamento di Edipower S.p.A.. Per effetto delle dinamiche sopra esposte, il Risultato Operativo Netto è pari a 330 milioni di euro (280 milioni di euro al 30 giugno 2012). Gli Oneri netti della gestione finanziaria ammontano a 88 milioni di euro (84 milioni di euro nel primo semestre 2012). Nel confronto con il primo semestre del 2012, il periodo in esame ha registrato maggiori oneri finanziari a servizio del debito per 22 milioni di euro ed una variazione positiva, per 47 milioni di euro, dei fair value dei derivati finanziari (al 30 giugno 2013, presentano un risultato positivo per 7 milioni di euro mentre nel primo semestre 2012 evidenziavano un risultato negativo pari a 40 milioni di euro). Il risultato del primo semestre 2012 comprendeva gli effetti positivi derivanti dall iscrizione del badwill di 18 milioni di euro derivante dal primo consolidamento di Edipower S.p.A.. La Quota di risultato di società consolidate ad equity è positiva per 7 milioni di euro mentre al 30 giugno 2012 risultava positiva per 16 milioni di euro, di cui 12 milioni di euro riferibili alla valutazione dei risultati della partecipata Edipower S.p.A. nel periodo precedente all acquisizione del controllo. Gli Altri proventi/costi non operativi evidenziano un valore netto negativo pari a 3 milioni di euro (nessun valore al 30 giugno 2012) e si riferiscono ad oneri sostenuti dalla controllata EPCG. Gli Oneri per imposte sui redditi nel periodo in esame sono risultati pari a 94 milioni di euro, in linea con il corrispondente periodo del Il Risultato netto da attività non correnti cedute e destinate alla vendita non presenta alcun valore al 30 giugno 2013, mentre risultava positivo per 13 milioni di euro al 30 giugno 2012 ed accoglieva la plusvalenza derivante dalla cessione della partecipazione nella società e-utile S.p.A. nonché i risultati del periodo del Gruppo Coriance. 5

6 L Utile netto del periodo di pertinenza del Gruppo, dedotto il risultato di pertinenza di terzi azionisti, è pari a 133 milioni di euro (125 milioni di euro al 30 giugno 2012). La Situazione patrimoniale e finanziaria Il Capitale investito consolidato al 30 giugno 2013 ammonta a milioni di euro e trova copertura nel Patrimonio netto per milioni di euro e nell indebitamento finanziario netto per milioni di euro. Il Capitale di funzionamento ammonta a 696 milioni di euro, in diminuzione di 127 milioni di euro rispetto al 31 dicembre Il Capitale immobilizzato netto, comprensivo delle Attività/Passività destinate alla vendita, è pari a milioni di euro, in diminuzione di 116 milioni di euro rispetto al 31 dicembre La Posizione finanziaria netta, pari a milioni di euro è in calo di 298 milioni di euro a seguito della positiva generazione di cassa attribuibile alla gestione operativa, parzialmente compensata dalle risorse assorbite dalle attività di investimento per 118 milioni di euro e dai dividendi distribuiti dalla Capogruppo per 81 milioni di euro. Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di A2A S.p.A. dichiara ai sensi dell art. 154-bis, comma 2 del Testo Unico della Finanza (D. Lgs. 58/1998) che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. Si allegano i prospetti contabili del Gruppo A2A, estratti dalla Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2013, soggetti a revisione contabile. Per ulteriori informazioni: Comunicazione e Relazioni Esterne: tel , ufficiostampa@a2a.eu Investor Relations: tel , ir@a2a.eu Obblighi informativi verso il pubblico previsti dalla delibera Consob n del e successive modifiche. 6

7 SITUAZIONE PATRIMONIALE - FINANZIARIA CONSOLIDATA (*) (valori in milioni di euro) ATTIVITA' ATTIVITA' NON CORRENTI Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni immateriali Partecipazioni valutate col metodo del Patrimonio netto Altre attività finanziarie non correnti Crediti per imposte anticipate Altre attività non correnti TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI ATTIVITA' CORRENTI Rimanenze Crediti commerciali Altre attività correnti Attività finanziarie correnti Attività per imposte correnti Disponibilità liquide e mezzi equivalenti TOTALE ATTIVITA' CORRENTI ATTIVITA' NON CORRENTI DESTINATE ALLA VENDITA TOTALE ATTIVO PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' PATRIMONIO NETTO Capitale sociale (Azioni proprie) Riserve Risultato netto dell'esercizio Utile netto del periodo Patrimonio netto di Gruppo Interessi di minoranze Totale Patrimonio netto PASSIVITA' PASSIVITA' NON CORRENTI Passività finanziarie non correnti Benefici a dipendenti Fondi rischi, oneri e passività per discariche Altre passività non correnti Totale passività non correnti PASSIVITA' CORRENTI Debiti commerciali Altre passività correnti Passività finanziarie correnti Debiti per imposte Totale passività correnti Totale passività PASSIVITA' DIRETTAMENTE ASSOCIATE AD ATTIVITA' NON CORRENTI DESTINATE ALLA VENDITA TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' (*) I valori comparativi per il periodo chiuso al 30 giugno 2012 sono stati rideterminati per riflettere l'applicazione dello IAS 19 Revised "Benefici a dipendenti" 7

8 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO 01/01/ /01/ /01/2012 (valori in milioni di euro) 30/06/ /06/ /12/2012 (*) Ricavi Ricavi di vendita e prestazioni Altri ricavi operativi Totale Ricavi Costi operativi Costi per materie prime e servizi Altri costi operativi Totale Costi operativi Costi per il personale Margine Operativo Lordo Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni Risultato operativo netto Gestione finanziaria Oneri finanziari netti Quota dei proventi e degli oneri derivanti dalla valutazione secondo il Patrimonio netto delle partecipazioni Totale Gestione finanziaria Altri costi (proventi) non operativi netti Utile al lordo delle imposte Oneri per imposte sui redditi Risultato di attività operative in esercizio al netto delle imposte Risultato netto da attività non correnti cedute e destinate alla vendita Risultato netto Risultato di pertinenza di Terzi Utile netto del periodo/esercizio di pertinenza del Gruppo CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO 01/01/ /01/ /01/2012 (valori in milioni di euro) 30/06/ /06/ /12/2012 (*) Utile/(perdita) del periodo/esercizio (A) Utili/(perdite) attuariali su benefici a dipendenti iscritti a Patrimonio netto Effetto fiscale relativo agli altri utili/(perdite) attuariali Totale utili/(perdite) attuariali al netto dell'effetto fiscale (B) Parte efficace degli utili/(perdite) sugli strumenti di copertura degli strumenti finanziari ("cash flow hedge ") Effetto fiscale relativo agli altri utili/(perdite) Totale Altri utili/(perdite) al netto dell'effetto fiscale delle società consolidate integralmente (C) Altri utili/(perdite) delle imprese valutate con il metodo del Patrimonio netto al netto dell'effetto fiscale (D) Totale Utile/(perdita) complessivo (A+B+C+D) Totale Utile/(perdita) complessivo attribuibile a: Soci della controllante Interessenze di pertinenza di terzi (*) I valori comparativi per il periodo gennaio-giugno 2012 sono stati rideterminati per riflettere l'applicazione dello IAS 19 Revised "Benefici a dipendenti". 8

9 RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO (valori in milioni di euro) DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI ALL'INIZIO DEL PERIODO/ESERCIZIO Apporto disponibilità liquide Edipower S.p.A DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI ALL'INIZIO DEL PERIODO/ESERCIZIO Attività operativa Risultato netto del periodo/esercizio (**) Ammortamenti immobilizzazioni materiali Ammortamenti immobilizzazioni immateriali Svalutazioni/smobilizzi immobilizzazioni materiali e immateriali Risultato di partecipazioni valutate ad equity (7) (13) (16) Imposte nette pagate (a) (29) (251) (90) Variazioni delle attività e passività al lordo delle imposte pagate (b) Variazione delle attività e delle passività (a+b) (*) Flussi finanziari netti da attività operativa Attività di investimento Investimenti in immobilizzazioni materiali (89) (275) (95) Investimenti in immobilizzazioni immateriali e avviamento (29) (85) (41) Investimenti in partecipazioni e titoli (*) (3) (130) (125) Cessioni di immobilizzazioni e partecipazioni Dividendi incassati da partecipazioni valutate ad equity e altre partecipazioni Flussi finanziari netti da attività di investimento (114) (250) (244) FREE CASH FLOW Attività di finanziamento Variazione delle attività finanziarie (*) (75) Variazione delle passività finanziarie (*) 10 (324) (222) Interessi finanziari netti pagati (74) (173) (58) Dividendi pagati dalla capogruppo (81) (40) (40) Dividendi pagati dalle controllate (6) (8) (8) Flussi finanziari netti da attività di finanziamento (226) (394) (149) VARIAZIONE DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI ALLA FINE DEL PERIODO/ESERCIZIO (*) Al netto dei saldi con contropartita il Patrimonio netto e altre voci della Situazione patrimoniale-finanziaria. (**) Il Risultato per il periodo/esercizio è esposto al netto delle plusvalenze per cessioni di partecipazioni e immobilizzazioni. 9

10 Prospetto delle variazioni dei conti di Patrimonio netto consolidato (dati in milioni di euro) Capitale Azioni Cash Altre Risultato del Totale Interessi Totale Descrizione Sociale Proprie Flow Riserve periodo/esercizio Patrimonio di Patrimonio Hedge e utili di Gruppo netto minoranze netto a nuovo di Gruppo Patrimonio netto al 31 dicembre 2011 (**) Variazioni del primo semestre 2012 Destinazione del risultato Distribuzione dividendi Riserva IAS 19 (*) Riserve IAS 32 e IAS 39 (*) Put option su azioni Delmi S.p.A. () Altre variazioni Utile netto del periodo di pertinenza del Gruppo e di Terzi Patrimonio netto al 30 giugno 2012 (**) Variazioni del secondo semestre 2012 Riserva IAS 19 (*) Riserve IAS 32 e IAS 39 (*) Put option su azioni Delmi S.p.A. () Put option su azioni Aspem S.p.A Altre variazioni Utile netto del periodo di pertinenza del Gruppo e di Terzi Patrimonio netto al 31 dicembre Variazioni del primo semestre 2013 Destinazione del risultato Distribuzione dividendi Riserva IAS 19 (*) Riserve IAS 32 e IAS 39 (*) Put option su azioni Edipower S.p.A Altre variazioni Utile netto del periodo di pertinenza del Gruppo e di Terzi Patrimonio netto al 30 giugno (*) Concorrono alla formazione del Conto economico complessivo. (**) Il Patrimonio netto al 31 dicembre 2011 e al 30 giugno 2012 riflette l'applicazione dello IAS 19 revised "Benefici a dipendenti" con l'evidenza dell'apposita riserva inerente gli effetti degli utili-perdite attuariali al netto degli effetti fiscali. () In data 1 gennaio 2013 ha avuto efficacia la fusione per incorporazione di Delmi S.p.A. in Edipower S.p.A.. 10