ABN AMRO FIXED RATE TO INDEX-LINKED NOTES LINKED TO A BASKET OF 3 INDICES 31/07/2012

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1 ABN AMRO FIXED RATE TO INDEX-LINKED NOTES LINKED TO A BASKET OF 3 INDICES 31/07/2012 Scheda Tecnica Il presente documento (di seguito, Scheda Tecnica ) è redatto da ABN AMRO BANK N.V. (di seguito, l Emittente) al fine di illustrare le principali caratteristiche del prestito obbligazionario strutturato ABN AMRO BANK N.V. FIXED RATE TO INDEX-LINKED NOTES LINKED TO A BASKET OF 3 INDICES 31/07/2012 (di seguito, le Obbligazioni ), il quale è emesso ed offerto in forza di un base prospectus approvato dall Autorità olandese ai sensi della Direttiva 2003/71/EC ed in relazione al quale è stato ottenuto il riconoscimento in Italia ai sensi dell art.10 bis del regolamento Consob (di seguito, Base Prospectus ). Le Obbligazioni sono regolate dai Final Terms, i quali sono assoggettati alle General Conditions e alle pertinenti Product Conditions rette dalla legge inglese e riprodotte nel Base Prospectus, come di volta in volta integrato; pertanto, i Final Terms devono essere letti congiuntamente alle General Conditions ed alle pertinenti Product Conditions. La presente Scheda Tecnica ha una valenza meramente illustrativa delle informazioni contenute nei Final Terms, i quali rimangono l unico documento di riferimento quanto alla disciplina delle Obbligazioni. In caso di contrasto tra quanto illustrato nella presente Scheda Tecnica e le disposizioni contenute nel Base Prospectus e/o nei Final Terms, le disposizioni del Base Prospectus e/o dei Final Terms prevarranno. In caso di contrasto tra quanto illustrato nei Final Terms e le disposizioni contenute nel Base Prospectus, le disposizioni dei Final Terms prevarranno. L investimento nell Obbligazione è adatto ad un investitore che si attende un andamento al rialzo degli indici azionari inclusi nel paniere durante la vita delle Obbligazioni. Allo scopo puramente illustrativo di conoscere il rendimento offerto dalle Obbligazioni si rimanda al Paragrafo Interessi ed al Paragrafo " Esemplificazioni dei rendimenti" della presente Scheda Tecnica. CONFLITTI DI INTERESSE Il responsabile del collocamento delle Obbligazioni, nonché emittente delle medesime, è ABN AMRO BANK N.V., pertanto esiste la possibilità che si verifichi un potenziale conflitto di interesse. Il collocatore delle Obbligazioni è, su incarico dell emittente e responsabile del collocamento, Banca Antonveneta S.p.A., società controllata dall emittente. Esiste pertanto la possibilità che si verifichi un potenziale conflitto di interesse. L attività del collocatore, in quanto soggetto che agisce istituzionalmente su incarico dell emittente, implica sempre in generale l esistenza di un potenziale conflitto di interesse. Emittente: Agente di Calcolo: Responsabile del collocamento: PRINCIPALI CARATTERISTICHE DELLE OBBLIGAZIONI ABN AMRO Bank N.V. (Senior Long Term Debt Rating: Moody s Aa3, S&P AA-) ABN AMRO Bank N.V., filiale di Londra. ABN AMRO Bank N.V., con sede in Gustav Mahlerlaan 10, 1082 PP Amsterdam, Paesi Bassi, attraverso la sua Filiale di Londra (UK), 250 Bishopsgate, EC2M 4AA. Collocatore: Banca Antonveneta S.p.A., con sede legale in Padova Piazzetta F. Turati, 2. Periodo di Sottoscrizione e modalità del collocamento: Dal 28 settembre 2006 al 26 ottobre 2006, salvo eventuali proroghe nei modi e nei termini che verranno comunicati sul sito internet dell Emittente Il collocamento delle Obbligazioni avviene solo in Italia. Le Obbligazioni possono essere sottoscritte in quantitativi minimi di 1 e multipli di 1. Le richieste di sottoscrizione delle Obbligazioni possono essere presentate al Collocatore, che caso occorrendo potrà all uopo avvalersi di promotori finanziari, compilando la scheda di adesione messa a disposizione dal Collocatore medesimo. La richiesta di sottoscrizione è irrevocabile, salvo il caso in cui il collocamento sia avvenuto a distanza rispetto alla sede del Collocatore; in tale ipotesi la richiesta di sottoscrizione diventa irrevocabile solo se non revocata per iscritto con lettera inviata al Collocatore, o al relativo promotore finanziario, a cui la stessa è stata presentata entro 7 giorni dalla data di adesione; ai sensi dell art. 30 comma 6 del D. Lgs. n. 58 del 24 febbraio 1998, l efficacia dei contratti di collocamento a distanza ai sensi dell art. 32 del medesimo decreto n. 58 del 24 febbraio 1998 è, infatti, sospesa per la durata di sette giorni decorrenti dalla data di sottoscrizione da parte degli investitori; entro detto termine l investitore ha facoltà di comunicare il proprio recesso senza spese né corrispettivo al promotore finanziario, o al Collocatore. Ai sensi degli Articoli 8 e 16 della Direttiva 2003/71/CE del Parlamento Europeo e del Consiglio del 4 novembre 2003 (la Direttiva Prospetti ), nel caso in cui l'emittente proceda alla pubblicazione di un supplemento al Base Prospectus, secondo le modalità indicate nel Regolamento CONSOB n del 14 maggio 1999, come di volta in volta integrato, e nella Direttiva Prospetti, i portatori delle Obbligazioni, che abbiano già concordato di acquistare o sottoscrivere le Obbligazioni prima della pubblicazione del supplemento, potranno revocare la propria accettazione, entro il secondo giorno lavorativo successivo alla pubblicazione del supplemento medesimo, mediante l'invio di una comunicazione scritta al Collocatore, o al promotore finanziario, a cui è stata presentata la richiesta di sottoscrizione. Codice ISIN: XS Data di Emissione (e godimento): 30 ottobre 2006 Data di Scadenza: 31 luglio 2012 Importo nominale complessivo: Fino a Euro ,00 (l Emittente si riserva la facoltà di aumentare tale importo dandone comunicazione sul sito internet dell Emittente: Valore Nominale (unitario) Euro 1.000,00 Divisa: Euro Prezzo di Emissione: Le Obbligazioni sono emesse al prezzo di 100% del Valore Nominale ossia al prezzo di Euro 1.000,00 l'una (Prezzo di Emissione). Il prezzo delle Obbligazioni è scomponibile, sotto il profilo finanziario, nelle componenti di seguito riportate riferite al taglio di Euro e alla data di valutazione del 26 settembre Valore componente obbligazionaria 90,33% Valore componente derivativa 5,67%

2 Prezzo netto per Emittente 96,00% Commissioni per attività connesse all emissione 4,00% Prezzo di emissione 100,00% Pagamento del Prezzo di Emissione e consegna delle Obbligazioni Prezzo di Rimborso Al riguardo, si veda anche quanto illustrato al paragrafo 4. della Sezione INFORMAZIONI RELATIVE AI RISCHI DELLE OBBLIGAZIONI. Entro il quinto giorno lavorativo successivo alla Data di Emissione, le Obbligazioni saranno immesse nel dossier titoli indicato nella scheda di adesione e l importo del prezzo delle Obbligazioni sarà addebitato sul conto corrente indicato nella citata scheda di adesione. Le Obbligazioni saranno rimborsate alla Data di Scadenza mediante il rimborso del capitale alla pari (Prezzo di Rimborso). Interessi (Cedole): Le Obbligazioni maturano interessi (lordi), corrisposti posticipatamente il giorno 31 di ogni mese di luglio a partire dal 31 luglio 2008 (incluso) e sino al 31 luglio 2012 (incluso) (ciascuna una Data di Pagamento Cedola ), determinati dall Agente di Calcolo, utilizzando la base di calcolo 30/360 - Unadjusted, come segue ( Cedola ): per il 1 Periodo di Godimento (come sotto definito), un interesse (lordo) pari a 5,50% (ossia pari a 3,142858% annuo) del Valore Nominale. Ciò equivale a dire che, per il 1 Periodo di Godimento, le Obbligazioni fruttano una Cedola fissa lorda pari a Euro 55, corrispondente ad un rendimento nominale annuo lordo pari a 3,142858% ed un rendimento nominale annuo netto pari a 2,75%; per il 2 Periodo di Godimento (come sotto definito), un interesse (lordo) pari a 5,00% annuo del Valore Nominale. Ciò equivale a dire che, per il 2 Periodo di Godimento, le Obbligazioni fruttano una Cedola fissa lorda pari a Euro 50, corrispondente ad un rendimento nominale annuo lordo pari a 5,00% ed rendimento nominale annuo netto pari a 4,375%; per il 3 Periodo di Godimento, il 4 Periodo di Godimento ed il 5 Periodo di Godimento (come sotto definiti), un interesse (lordo) annuo, con riferimento a ciascuno di tali Periodi di Godimento, calcolato applicando la seguente formula: max 0% ; 4 k = 1 Average Performance Quarter( k) Valore Nominale Ossia un interesse (lordo) annuo, con riferimento a ciascuno di tali Periodi di Godimento, pari al Valore Nominale moltiplicato il maggiore tra i valori (i) e (ii) indicati in appresso, espressi in termini percentuali: (i) (ii) zero; la sommatoria della Average Performance Quarter (K) (come sotto definita). Dove, Average Performance Quarter (K) indica un valore determinato dall Agente di Calcolo applicando la seguente formula. 3 1 S j, k S j, k 1 Min ; 2,70% 3 j= 1 S j, k 1 Ossia un valore pari alla media aritmetica delle performance registrate trimestralmente dagli Indici con un valore massimo, per ciascun Indice, pari a 2,70%. Pertanto, con riferimento a ciascuno di tali Periodi di Godimento, l interesse (lordo) massimo è pari a 10,80% annuo del Valore Nominale. Dove: Periodo di Godimento indica, con riferimento a ciascuna Cedola, il periodo indicato come tale nella Tabella A in appresso; Indice indica ciascuno degli indici azionari indicati in appresso: - l indice azionario S&P500 ( S&P500 ). Il valore di S&P500 è rilevabile giornalmente sul circuito Bloomberg (pagina: SPX <Index>) e sui maggiori quotidiani economici nazionali (e.g., Il Sole 24 Ore e MF); - l indice azionario Dow Jones EUROSTOXX 50 SM ( EUROSTOXX50 ). Il valore di EUROSTOXX50 è rilevabile giornalmente sul circuito Bloomberg (pagina: SX5E <Index>) e sui maggiori quotidiani economici nazionali (e.g., Il Sole 24 Ore e MF); - l indice azionario NIKKEI 225 Stock Avergare ( NIKKEI225 ). Il valore di NIKKEI è rilevabile giornalmente sul circuito Bloomberg (pagina: N225 <Index>) e sui maggiori quotidiani economici nazionali (e.g., Il Sole 24 Ore e MF); Con riferimento agli Indici, si veda anche quanto illustrato alla voce Sostituzione dello Sponsor o dell Indice; Aggiustamenti dell Indice; Cessazione del Calcolo dell Indice. S j,k indica, con riferimento a ciascun Indice, il valore ufficiale di chiusura del pertinente indice come pubblicato dallo Sponsor (come sotto definito) e rilevato dall Agente di Calcolo il Giorno K (come sotto definito), senza tenere in considerazione alcuna successiva correzione che dovesse essere pubblicata ovvero (qualora secondo l Agente di Calcolo tale livello non possa essere rilevato e non si sia verificato uno Sconvolgimento di Mercato) un valore determinato dall Agente di Calcolo come una sua stima in buona fede del livello ufficiale di chiusura dell Indice in tale data tenendo in considerazione le prevalenti condizioni di mercato, l ultimo prezzo di negoziazione disponibile dei titoli che compongono l Indice e ogni altro fattore che l Agente di Calcolo ritiene rilevanti. Al riguardo, si veda anche quanto illustrato in appresso alla voce Sconvolgimenti di Mercato ; S j,k-1 indica, con riferimento a ciascun Indice, il valore ufficiale di chiusura del pertinente indice come pubblicato dallo Sponsor (come sotto definito) e rilevato dall Agente di Calcolo il Giorno K-1 (come sotto definito), senza tenere in considerazione alcuna successiva correzione che dovesse essere pubblicata ovvero (qualora secondo l Agente di Calcolo tale livello non possa essere rilevato e non si sia verificato uno Sconvolgimento di Mercato) un valore determinato dall Agente di Calcolo come una sua stima in buona fede del livello ufficiale di chiusura dell Indice in tale data tenendo in considerazione le prevalenti condizioni di mercato, l ultimo prezzo di negoziazione disponibile dei titoli

3 che compongono l Indice e ogni altro fattore che l Agente di Calcolo ritiene rilevanti. Al riguardo, si veda anche quanto illustrato in appresso alla voce Sconvolgimenti di Mercato ; Giorno K indica, con riferimento a ciascun Periodo di Godimento, ciascuna delle date indicate come tali nella Tabella A in appresso ovvero, qualora tale data non dovesse essere un Giorno di Negoziazione (come sotto definito), il primo Giorno di Negoziazione immediatamente successivo. Al riguardo, si veda anche quanto illustrato in appresso alla voce Sconvolgimenti di Mercato ; Giorno K-1 indica, con riferimento a ciascun Giorno K, la date indicata come tale nella Tabella A in appresso ovvero, qualora tale data non dovesse essere un Giorno di Negoziazione (come sotto definito), il primo Giorno di Negoziazione immediatamente successivo. Al riguardo, si veda anche quanto illustrato in appresso alla voce Sconvolgimenti di Mercato ; Giorno di Negoziazione indica, con riferimento a ciascun Indice, ogni giorno in cui il pertinente Sponsor calcola e pubblica l Indice ovvero dovrebbe calcolare e pubblicare l Indice in base ai propri regolamenti; Sponsor indica, con riferimento a ciascun Indice, l entità che calcola e pubblica l Indice ovvero ogni successore di tale soggetto come in appresso indicata, salvo quanto illustrato alla voce Sostituzione dello Sponsor o dell Indice; Aggiustamenti dell Indice; Cessazione del Calcolo dell Indice : - con riferimento a S&P500, Standard & Poor s Corporation; - con riferimento a EUROSTOXX50, Stoxx Ltd.; - con riferimento a NIKKEI225, Nihon Keizai Shimbun, Inc. TABELLA A Cedola Periodo di Godimento Data di Giorno K Giorno K-1 Pagamento Cedola 1 30 ottobre luglio luglio 2008 N/A N/A 2 31 luglio luglio luglio 2009 N/A N/A 3 31 luglio luglio luglio luglio luglio luglio luglio luglio luglio ottobre luglio gennaio ottobre aprile gennaio luglio aprile ottobre luglio gennaio ottobre aprile gennaio luglio aprile ottobre luglio gennaio ottobre aprile gennaio luglio aprile 2012 Ne consegue che il rendimento lordo delle Obbligazioni sarà pari a: Data Cedola certa (lorda) Cedola eventuale (lorda) Il 31 luglio 2008 (ossia per il 1 alla cedola certa Il 31 luglio 2009 (ossia per il 2 alla cedola certa Il 31 luglio 2010 (ossia per il 3 alla cedola eventuale Il 31 luglio 2011 (ossia per il 4 alla cedola eventuale Il 31 luglio 2012 (ossia per il 5 alla cedola eventuale 5,50% x Valore Nominale N/A (ossia 3,142858% annuo x Valore Nominale) 5,00% x Valore Nominale N/A N/A N/A N/A Valore Nominale moltiplicato il maggiore tra i valori (i) ed (ii) indicati in appresso: (i) zero; (ii) sommatoria della Average Performance Quarter (K). Tale sommatoria come si evince dalla formula potrà assumere come valore massimo 10,80%. Valore Nominale moltiplicato il maggiore tra i valori (i) ed (ii) indicati in appresso: (i) zero; (ii) sommatoria della Average Performance Quarter (K). Tale sommatoria come si evince dalla formula potrà assumere come valore massimo 10,80%. Valore Nominale moltiplicato il maggiore tra i valori (i) ed (ii) indicati in appresso: (i) zero; (ii) sommatoria della Average Performance Quarter (K). Tale sommatoria come si evince dalla formula potrà assumere come valore massimo 10,80%. Sconvolgimenti di Mercato: Ai fini della determinazione S j,k ovvero, a seconda dei casi, S j,k-1, qualora l Agente di Calcolo riscontri che, con riferimento ad un Indice, in un giorno di ione, si sia verificato uno Sconvolgimento di Mercato (come sotto definito),

4 l Agente di Calcolo rileverà l Indice interessato il primo Giorno di Negoziazione successivo che non sia anche un Giorno di Sconvolgimento di Mercato. Tuttavia, qualora tutti i cinque Giorni di Negoziazione successivi al giorno di ione originariamente previsto, siano anche un Giorno di Sconvolgimento di Mercato, l Agente di Calcolo determinerà S j,k ovvero, a seconda dei casi, S j,k-1 alla scadenza di tale periodo, basandosi sulle prevalenti condizioni di mercato, sull ultimo valore disponibile dell Indice e su ogni altro elemento che l Agente di Calcolo medesimo ritiene rilevante e per S j,k ovvero, a seconda dei casi, S j,k-1 si intenderà il livello dell Indice così determinato. Dove: Giorno di Sconvolgimento di Mercato indica un Giorno di Negoziazione in cui si verifica uno Sconvolgimento di Mercato (come sotto definito). Sconvolgimento di Mercato indica una sospensione o limitazione, in qualsiasi Giorno di Negoziazione, se ciò è ritenuto sostanziale dall Agente di Calcolo, durante l ultima ora che precede la chiusura ufficiale delle negoziazioni, (A) alle contrattazioni dei titoli (per ragioni di movimenti dei prezzi eccedenti i limiti posti dai relativi mercati o altrimenti) che interessa il Mercato (come sotto definito) dei titoli che formano almeno il 20% dell Indice; al fine di calcolare la percentuale di contribuzione di un titolo al livello dell Indice ci si baserà su un raffronto tra (x) la porzione del livello dell Indice attribuibile a quel titolo e (y) il complessivo livello dell Indice, in ogni caso immediatamente prima delle circostanza di cui al presente punto; ovvero (B) alle negoziazioni dei contratti di opzione o futures o di altri contratti derivati riferiti all Indice negoziati sul Mercato Collegato (come sotto definito) (per ragioni di movimenti dei prezzi eccedenti i limiti posti dai relativi Mercati o altrimenti). Una limitazione alle negoziazioni nel corso del Giorno di Negoziazione dovuta a variazioni nei prezzi eccedenti i livelli permessi dal relativo mercato può, ove ritenuto opportuno dall Agente di Calcolo, costituire uno Sconvolgimento di Mercato. Mercato indica il mercato o sistema di quotazioni a cui l Indice faccia riferimento ovvero ogni successore di tale mercato o sistema di quotazioni; Mercato Collegato indica il principale mercato regolamentato delle opzioni o dei futures o di altri contratti derivati sull Indice. Sostituzione dello Sponsor o dell Indice; aggiustamenti dell Indice; cessazione del calcolo dell Indice Pagamento del Prezzo di Rimborso e della Cedola: Regime di circolazione: Legge applicabile: Quotazione/negoziazioni: Restrizioni imposte alla libera negoziabilità delle Obbligazioni: Qualora: un Indice: (A) non dovesse essere più calcolato e pubblicato dall attuale Sponsor, ma venisse calcolato e pubblicato da un nuovo Sponsor accettato dall Agente di Calcolo; o (B) dovesse essere sostituito da un diverso indice calcolato secondo una formula ritenuta sostanzialmente simile dall Agente di Calcolo, verrà utilizzato, a seconda dei casi, l indice pubblicato dal nuovo sponsor o il nuovo indice; si verifichino eventi che influenzino sostanzialmente le modalità di calcolo di un Indice ovvero nel caso di cessazione del calcolo dell Indice, l Emittente potrà adempiere agli obblighi nascenti a suo carico corrispondendo ai portatori un importo rappresentante un equo valore di mercato delle relative Obbligazioni; si verifichi un effetto di concentrazione o di diluizione sul valore teorico delle azioni che compongono un Indice, l Agente di Calcolo potrà effettuare gli opportuni aggiustamenti alle condizioni ed ai termini delle Obbligazioni, in modo tale che il valore economico delle medesime rimanga sostanzialmente equivalente a quello che le stesse avevano prima del verificarsi di tali eventi. Qualora la Data di Scadenza non dovesse essere un Giorno Lavorativo TARGET, il Prezzo di Rimborso e/o la Cedola saranno accreditati il primo Giorno Lavorativo TARGET successivo alla suddetta data (Following Business Day Convention). Tuttavia, in tale circostanza non viene modificata la durata del periodo per il computo degli interessi (Unadjusted). Le Obbligazioni sono immesse in sistema di gestione accentrata presso Euroclear/Clearstream. Il trasferimento delle Obbligazioni avverrà esclusivamente tramite l annotazione di tale trasferimento nel conto terzi intestato agli intermediari aderenti a Euroclear/Clearstream presso cui il venditore delle Obbligazioni e l acquirente delle stesse detengono rispettivamente il proprio conto. Inglese NON è prevista la quotazione ufficiale delle Obbligazioni. Il Collocatore (Banca Antonveneta S.p.A.) provvede ad agevolare la trattazione delle Obbligazioni mediante il Sistema di Scambi Organizzati dallo stesso gestito, senza obbligo di riacquisto delle Obbligazioni medesime. La vendita anticipata potrebbe avvenire ad un prezzo inferiore del Valore Nominale. NON è previsto l impegno dell Emittente a fornire prezzi di acquisto e vendita delle Obbligazioni. In assenza di una registrazione ai sensi del Securities Act statunitense, le Obbligazioni non potranno essere offerte, trasferite o vendute, direttamente o indirettamente, in sede di offerta ovvero successivamente, né la presente Scheda Tecnica, materiale informativo o pubblicitario né alcuna altra informazione relativa all'emittente o alle Obbligazioni potranno essere, direttamente o indirettamente, distribuiti, consegnati o in alcun modo trasferiti a, o a favore di, persone fisiche o giuridiche residenti o costituite negli Stati Uniti d'america, ad eccezione delle filiali di banche o assicurazioni situate al di fuori degli Stati Uniti d America e soggette a vigilanza nel Paese in cui sono situate. L offerta delle Obbligazioni sarà soggetta a tutte le leggi e regolamenti vigenti nei Paesi nei quali tali strumenti verranno offerti. Regime fiscale: In Italia, gli interessi sono soggetti, ove previsto, all'imposta sostitutiva del 12,50% ai sensi del D. Lgs. 1 aprile 1996 n Gli eventuali redditi diversi realizzati mediante cessione a titolo oneroso e/o rimborso delle Obbligazioni sono soggetti, ove previsto, all imposta sostitutiva del 12,50% ai sensi del D.Lgs. 21 novembre 1997 n. 461 e successive modificazioni. Con riferimento alle imposte di successione e donazione, si fa riferimento alla Legge 383/01 e successive integrazioni e variazioni. Fondo Interbancario di Tutela dei Le Obbligazioni NON sono coperte dalla garanzia del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. Depositi: INFORMAZIONI RELATIVE AI RISCHI DELLE OBBLIGAZIONI 1. Tipologie di rischio che caratterizzano l investimento nelle Obbligazioni Si invita l investitore a leggere attentamente la presente Scheda Tecnica, il Base Prospectus ed i Final Terms, prima di qualsiasi decisione di investimento, al fine di comprendere gli specifici fattori di rischio collegati all acquisto/vendita delle Obbligazioni. L'investimento nelle Obbligazioni: - comporta i rischi propri di un investimento in titoli obbligazionari a tasso fisso, ossia i rischi collegati alle fluttuazioni dei tassi di interesse sui mercati finanziari, i quali si ripercuotono sui prezzi e quindi sui rendimenti dei titoli in modo tanto più accentuato quanto più è lunga la loro vita residua; - inoltre, attribuendo al sottoscrittore la possibilità di ottenere, per il 3 Periodo di Godimento, il 4 Periodo di Godimento ed il 5 Periodo di Godimento, un rendimento, la cui entità dipende dall andamento degli indici S&P500, EUROSTOXX50 e NIKKEI in date predeterminate (i.e. con riferimento a ciascun Periodo di Godimento, nei pertinenti Giorni K e Giorni K-1), presenta gli elementi di rischiosità tipici di un investimento in titoli obbligazionari indicizzati. Al riguardo, si veda quanto dettagliatamente illustrato sub lettera (C) del paragrafo 2 che segue.

5 2. Rischi Finanziari (A) Rischio emittente. L investimento nelle Obbligazioni è soggetto al rischio emittente, nel senso che il loro valore è legato al merito di credito dell'emittente. Tale rischio è pertanto connesso all'eventualità che l'emittente, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado di onorare i propri obblighi relativamente al pagamento degli interessi e/o al rimborso del capitale delle Obbligazioni. Il patrimonio dell Emittente garantisce l'investitore per la restituzione dell ammontare dovuto in relazione alle Obbligazioni senza priorità rispetto agli altri creditori dell Emittente stesso in caso di insolvenza. (B) Rischio di liquidità. Tale rischio è rappresentato dall'impossibilità o dalla difficoltà di poter liquidare il proprio investimento prima della sua scadenza naturale. Qualora l investitore desiderasse procedere alla vendita delle Obbligazioni prima della scadenza, potrebbe incontrare delle difficoltà nel liquidare l investimento e, conseguentemente, il valore delle stesse potrebbe anche risultare inferiore al prezzo di sottoscrizione. Tale rischio si ridimensiona grazie all'impegno del Collocatore (Banca Antonveneta S.p.A.) ad agevolare la trattazione delle Obbligazioni mediante il Sistema di Scambi Organizzati dallo stesso gestito, senza obbligo di riacquisto delle Obbligazioni medesime. La vendita anticipata potrebbe avvenire ad un prezzo inferiore del Valore Nominale. (C) Rischio di variazione del sottostante. Attribuendo le Obbligazioni al sottoscrittore la possibilità di ottenere un rendimento lordo, per il 3 Periodo di Godimento, il 4 Periodo di Godimento ed il 5 Periodo di Godimento, la cui entità dipende dall andamento degli indici S&P500, EUROSTOXX50 e NIKKEI in date predeterminate (i.e. con riferimento a ciascun Periodo di Godimento, nei pertinenti Giorni K e Giorni K-1), il rendimento delle Obbligazioni non può essere predeterminato, ma può variare in funzione delle variazioni che interverranno negli indici indici S&P500, EUROSTOXX50 e NIKKEI, senza, tuttavia, compromettere il capitale investito inizialmente ed il rendimento (lordo) minimo pari al 5,50% (3,142858% annuo) applicato al Valore Nominale per il 1 Periodo di Godimento e al 5,00% applicato al Valore Nominale per il 2 Periodo di Godimento. (D) Rischio di variazione dei tassi di interesse. Rischio legato alla variazione dei tassi di interesse: un aumento dei tassi di mercato comporta una riduzione del valore di mercato delle Obbligazioni. 3. Esemplificazioni dei rendimenti delle Obbligazioni Si ipotizzano in appresso tre scenari di rendimento. Scenario positivo: La situazione più favorevole per l'investitore si manifesta se, ad ogni ione dei singoli indici di riferimento, le relative performance risultino superiori al 2,70% tale che la somma delle quattro medie sia pari al 10,80%, ovvero: Valore indice DJ Eurostoxx , , , , ,05 Valore indice Nikkei , , , , ,67 Valore indice S&P , , , , ,01 Media delle performance trimestrali limitate La somma delle quattro medie è pari a: 2,70% + 2,70% + 2,70% + 2,70% = 10,80%. La cedola variabile sarà pari a: Max(0%; 10,80%) = 10,80%. Scenario intermedio: Una situazione intermedia per l'investitore può essere rappresentata nel caso in cui, la somma delle quattro medie sia compresa tra 0,00% e minore di 10,80%, ovvero: Valore indice DJ Eurostoxx , , , , ,05 Valore indice Nikkei , , , , ,99 1,57% -0,73% 2,70% 2,70% Valore indice S&P , , , , ,04-2,59% 0,91% 2,70% 1,59% Media delle performance trimestrali limitate 0,56% 0,96% 2,70% 2,33% La somma delle quattro medie è pari a: 0,56% +0,96% + 2,70% + 2,33% = 6,55%. La cedola variabile sarà pari a: Max(0%; 6,55%) = 6,55%. Scenario negativo: La situazione meno favorevole per l'investitore si manifesta se la somma delle quattro medie è pari o inferiore a 0,00% ovvero:

6 Valore indice DJ Eurostoxx 50 Valore indice Nikkei , , , , , ,8 0-14,65% 2,70% -0,98% 2,70% 15449, , , ,4 0-7,07% 2,70% 2,70% 2,70% Valore indice S&P , , , , ,39-3,60% 2,70% 2,20% 2,70% Media delle performance trimestrale limitate -8,44% 2,70% 1,31% 2,70% La somma delle quattro medie è pari a: -8,44% + 2,70% + 1,31% + 2,70% = %. La cedola variabile sarà pari a: Max(0%; -1.73%) = 0%. Il valore ufficiale di chiusura degl Indici indicato in appresso è riportato a solo titolo informativo e non ha alcuna rilevanza al fine del calcolo del valore delle Cedole relative al 3, 4 e 5 Periodo di Godimento. Indice Livello dell Indice alla data del 26 settembre 2006 S&P ,34 EUROSTOXX ,92 NIKKEI ,45 I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. *** 4. Componente Derivativa delle Obbligazioni Le Obbligazioni sono obbligazioni strutturate scomponibili, dal punto di vista finanziario, in una componente obbligazionaria ed in una componente derivativa. Ne consegue che la valutazione del prezzo di mercato delle Obbligazioni richiede una particolare competenza. Al riguardo, si noti che: - la componente obbligazionaria è rappresentata da un titolo che paga le prime due cedole fisse e che garantisce il rimborso integrale del capitale investito a scadenza, il cui valore alla data del 26 settembre 2006 era pari al 90,33% del Valore Nominale. L investitore, inoltre, dovrà tenere conto dei consueti elementi di rischiosità tipici di un investimento in titoli obbligazionari (i cosiddetti rischi finanziari ); - la componente derivativa è rappresentata dall acquisto da parte del sottoscrittore di un opzione cliquet su di un basket equipesato di indici con ioni trimestralilimitate al 2,70%, con moltiplicatore 1, pari al 6,17% del Valore Nominale. Tale valore, determinato sulla base delle condizioni di mercato del 26 settembre 2006, è stato calcolato attraverso una simulazione con metodo Montecarlo utilizzando una volatilità su base annua pari a 14%, 17%, 18% rispettivamente per l indice S&P 500, EUROSTOXX50 e NIKKEI225, ed un tasso risk free del 3,87%. Si veda anche quanto illustrato alla voce Prezzo di Emissione della Sezione PRINCIPALI CARATTERISTICHE DELLE OBBLIGAZIONI 5. Informazioni sul Sottostante Standard & Poor s 500 ( S&P 500 ) Descrizione - L indice azionario Standard & Poor s 500 ( S&P 500 ) è un indice azionario ponderato in base alla capitalizzazione del mercato di società quotate presso la borsa valori di New York. Esso viene calcolato dalla Standard & Poor s Corporation di New York ed ha come riferimento una selezione di 500 società che rappresentano 4/5 della capitalizzazione della borsa di New York. L indice S&P 500 è calcolato dal Disclaimer - L indice S&P 500 é un marchio di proprietá della Standard & Poor s Inc. e viene utilizzato dall Emittente in virtú di un contratto di licenza non esclusiva. La concessione della licenza non comporta alcun giudizio della Standard & Poor s Inc sull opportunitá dell investimento proposto dall Emittente e sulla completezza e accuratezza dei dati e delle notizie relative all Emittente e alle Obligazioni. Standard & Poor s, S&P, S&P 500, Standard & Poor s 500, e 500 sono marchi di proprietà della The McGraw-Hill Companies, Inc. e sono stati concessi per usi predefiniti all Emittente. Le Obligazioni non sono sponsorizzate, sottoscritte, vendute o promosse da Standard & Poor s, un divisione della McGraw-Hill, Inc. ( S&P ). S&P non dichiara né garantisce, espressamente o implicitamente, ai portatori delle Obligazioni o al pubblico in generale alcunché in merito all opportunitá di investire nelle Obligazioni o altri prodotti finanziari legati allo S&P 500 e in particolare sull effettiva capacitá dello S&P 500 di riflettere l andamento del mercato azionario. L unica relazione tra S&P e l Emittente consiste nella licenza per l uso dei marchi commerciali dell indice S&P 500; ciò nonostante l indice S&P 500 é calcolato in modo indipendente dall Emittente. S&P non ha nessuna obbligazione di prendere in considerazione i bisogni o le convenienze del Emittente e dei portatori delle Obligazioni, nel determinare il livello e i valori dell indice S&P 500. Le Obligazioni sono stati emessi in modo indipendente e S&P non é stata in alcun modo coinvolta nella emissione delle Obligazioni e non ha alcuna relazione con la somma dovuta ai portatori delle Obligazioni. S&P non ha alcuna obbligazione o responsabilità avente ad oggetto l amministrazione, la commercializzazione o trading delle Obligazioni. S&P non é da considerare responsabile per ogni eventuale errore o omissione nella determinazione del livello dell indice S&P 500 e al pari non garantisce la completezze o/e accuratezza dello S&P 500.

7 Si riproduce qui sotto l andamento del prezzo e della volatilità dell Indice S&P500 per il periodo da gennaio 2001 a settembre 2006 (Valore dell Indice S&P 500 e volatilitá storica in punti percentuale) Price USD Volty USD 20 Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep DOW JONES EUROSTOXX50 SM ( EUROSTOXX 50 ) Descrizione - L indice azionario DOW JONES EUROSTOXX50 SM ( EUROSTOXX 50 ) é un indice borsistico ponderato costruito in base alla capitalizzazione dei titoli, e comprende 50 blue chips di borse valori appartenenti alla cosiddetta zona Euro. Questo indice appartiene ad una serie di indici (STOXX ) calcolati e promossi da una joint venture costituita da Dow Jones & Company, Deutsche Börse AG, Swiss Exchange e ParisBourse SBF SA (i Partners ). In particolare, l EUROSTOXX 50 é un indice sviluppato per fornire un benchmark affidabile e generale per tutti i mercati della zona Euro e i titoli facenti parte dell EUROSTOXX 50 vengono selezionati considerando dimensioni (ovvero capitalizzazione), liquidità e peso nel settore di appartenenza del titolo. Disclaimer - STOXX Ltd e Dow Jones & Company, Inc. non hanno alcuna relazione con l Emittente, se non quella concernente la licenza per l utilizzazione dell EUROSTOXX 50 e i relativi marchi per la licenza di uso dei marchi in relazione alle Obbligazioni. Le Obbligazioni non sono sponsorizzate, emesse, vendute o promosse né da STOXX Ltd, né da DOW JONES & COMPANY, Inc. Le Obbligazioni non sono consigliate, garantite, vendute o incentivate dalla DOW JONES & COMPANY, Inc. la concessione della licenza non comporta alcun giudizio della DOW JONES & COMPANY, Inc. sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. L unica relazione intercorrente tra l Emittente e la DOW JONES & COMPANY, Inc. consiste nella licenza per l uso del marchi commerciali e di servizio. L EUROSTOXX 50 é calcolato indipendentemente dalle Obbligazioni né l Emittente ha alcuna influenza nel determinare il livello e la composizione dell EUROSTOXX 50. La DOW JONES & COMPANY, Inc. e la STOXX Ltd non sono responsabili per la gestione, amministrazione, promozione o negoziazione delle Obbligazioni, né sono responsabili per qualsiasi errore, omissione o interruzione nel calcolo o nella pubblicazione dell EUROSTOXX 50. Né la DOW JONES & COMPANY, Inc. né la STOXX Ltd si assumono la responsabilità in relazione all accuratezza del presente folglio informativo e in relazione alle perdite sofferte e guadagni ottenuti in seguito all acquisto, vendita, delle Obbligazioni. EUROSTOXX 50 é un marchio di servizio di DOW JONES & COMPANY, Inc. ed é stato concesso in licenza per scopi predefiniti a ABN AMRO BANK N.V.. Si riproduce qui sotto l andamento del prezzo e della volatilità dell Indice EUROSTOXX per il periodo da gennaio 2001 a settembre 2006 (Valore dell Indice EUROSTOXX 50 e volatilitá storica in punti percentuale) Price EUR Volty EUR Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep

8 NIKKEI 225 Stock Average ( NIKKEI 225 ) Descrizione - L indice NIKKEI 225 Stock Average ( NIKKEI 225 ) rappresenta un valore medio ponderato in base ai prezzi delle quotazioni azionarie delle 225 principali societá quotate nella First Section (Prima Sezione) del Tokyo Stock Exchange (Borsa Valori di Tokyo), corretto in base alle oscillazioni delle quotazioni non dovute da fattori di mercato. La prima pubblicazione del NIKKEI 225 risale al 16 Maggio 1949 con un valore iniziale di Yen 176,21 ed é calcolato dalla Nihon Keizai Shimbun, Inc., Osaka, Giappone. Il valore iniziale di Yen 176,21 venne preso come riferimento delle quotazioni azionarie e per calcolare il divisore di 225. Nonostante l indice NIKKEI 225 Stock Average non rappresenti tutte le societá giapponesi, é considerato rappresentativo dell intero mercato azionario giapponese grazie all elevata liquidità e capitalizzazione dei titoli che esso include. Disclaimer Le Obbligazioni non sono in alcun modo sponsorizzate, emesse, vendute o promosse da dalla Nihon Keizai Shimbun Inc. Parimenti, le Obbligazioni non sono consigliate, garantite, vendute o incentivate dalla Nihon Keizai Shimbun Inc. e la concessione della licenza non comporta alcun giudizio della Nihon Keizai Shimbun Inc. sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. L indice NIKKEI 225 é calcolato indipendentemente dall Emittente, né l Emittente ha alcuna influenza nel determinarne il livello e la composizione. La Nihon Keizai Shimbun Inc.. non é responsabile per la gestione, amministrazione, promozione o negoziazione delle Obbligazioni, né é responsabile per qualsiasi errore, omissione o interruzione nel calcolo o nella pubblicazione del NIKKEI 225. La Nihon Keizai Shimbun Inc. non si assume la responsabilità in relazione all accuratezza del presente prospetto e in relazione alle perdite sofferte e guadagni ottenuti in seguito all acquisto, vendita, esercizio, non esercizio delle Obbligazioni. Il NIKKEI é un marchio di proprietá della Nihon Keizai Shimbun Inc., ed é stato concesso in licenza per scopi predefiniti a ABN AMRO BANK N.V. Si riproduce qui sotto l andamento del prezzo e della volatilità dell Indice NIKKEI 225 per il periodo da gennaio 2001 a settembre 2006 (Valore dell Indice NIKKEI 225 e volatilitá storica in punti percentuale) Price JPY Volty JPY 20 Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep Prima di prendere qualsiasi decisione di investimento in merito al prestito obbligazionario ABN AMRO BANK N.V. FIXED RATE TO INDEX- LINKED NOTES LINKED TO A BASKET OF 3 INDICES 31/07/2012 (CODICE ISIN XS ), allo scopo di prendere conoscenza dell esistenza di fattori di rischio, generici e specifici, collegati all investimento stesso, si invitano gli investitori a leggere con attenzione, prima di effettuare l'investimento, il Base Prospectus relating to Notes datato 7 luglio 2006, come di volta in volta integrato, approvato dall autorità olandese (Autoriteit Financiële Markten), contenente il Summary e, mediante riferimento, il Registration Document. Detti documenti sono a disposizione del pubblico presso le filiali di Banca Antonveneta, la filiale di Milano dell Emittente in Via Meravigli 7 e sono, altresì, pubblicati e consultabili sul sito internet dell Emittente L investitore, dietro richiesta, può ricevere gratuitamente copia del Base Prospectus. L investitore dichiara di aver di aver ricevuto una copia dei Final Terms e di aver preso visione e ricevuto una copia della presente Scheda Tecnica prima della adesione all offerta Data