Avviso agli azionisti del

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1 Lussmburgo 23 agosto 2018 Avviso agli azionisti dl CS Invstmnt Funds 1 Socità d invstimnto a capital variabil di diritto lussmburghs 5, ru Jan Monnt, L-2180 Lussmburgo R.C.S. dl Lussmburgo B (la socità ) 1. Avviso agli azionisti dl Crdit Suiss (Lux) AgaNola Global Convrtibl Bond Fund (dtto il comparto ai fini di qusto punto) 2. Con il prsnt avviso si informano gli azionisti dl comparto ch il consiglio d'amministrazion dlla socità ha dciso di includr la possibilità pr il comparto di invstir una vasta part dl suo patrimonio ni mrcati mrgnti. Il paragrafo Principi d invstimnto dl supplmnto rlativo al comparto, incluso nl capitolo 23, "Comparti", dl prosptto informativo, sarà prtanto modificato com indicato di sguito: Il comparto invst almno i du trzi dl suo patrimonio in obbligazioni convrtibili, not convrtibili, obbligazioni con warrant, diritti di opzion (warrant) su obbligazioni titoli simili con diritti di opzion di mittnti pubblici, privati smiprivati, in tutto il mondo indipndntmnt dalla monta. Nuovi principi d invstimnto Il comparto invst almno i du trzi dl suo patrimonio in obbligazioni convrtibili, not convrtibili, obbligazioni con warrant, diritti di opzion (warrant) su obbligazioni titoli simili con diritti di opzion di mittnti pubblici, privati smiprivati, in tutto il mondo (comprsi i mrcati mrgnti) indipndntmnt dalla monta. b) Si informano inoltr gli azionisti dl comparto ch il consiglio d amministrazion dlla socità ha dciso di modificar l orario limit pr l richist di sottoscrizion, rimborso convrsion dall or 15:00 all or 13:00 (ora dll Europa cntral) di un giorno lavorativo bancario prcdnt il giorno di valutazion in cui vin dtrminato il valor patrimonial ntto dll azioni. c) Si invitano inoltr gli azionisti dl comparto a tnr prsnt ch, a partir dal 1 ottobr 2018, il calcolo dlla commission di prformanc pr l azioni di class AP, AHP, BP, BHP, IAP, IAHP, IBP IBHP vrrà modificato com dscritto di sguito: Mtodo di calcolo attual, applicabil fino al 30 sttmbr 2018 prformanc il ncssario accantonamnto hanno luogo ad ogni calcolo dl valor patrimonial ntto. La commission di prformanc maturata è pagabil trimstralmnt posticipatamnt alla fin di ogni trimstr civil, s nl corso di qust ultimo vngono rimborsat azioni, l importo dlla commission di prformanc incluso nl valor patrimonial ntto pr azion sarà maturato dovuto (ossia si Nuovo mtodo di calcolo, applicabil a partir dal 1 ottobr 2018 La socità di gstion ha diritto a una commission di prformanc, calcolata ad ogni calcolo dl valor patrimonial ntto sulla bas dl valor patrimonial ntto prima aggiustamnto dlla class di azioni intrssata. La commission di prformanc può ssr applicata consolidata s sono soddisfatti cumulativamnt l sgunti condizioni: a). Il valor patrimonial ntto prima 1

2 consolidrà) pr qust azioni rimborsat al momnto dl rimborso, purché siano soddisfatt ntramb l sgunti condizioni: a) il valor patrimonial ntto di una class di azioni utilizzato nl calcolo dlla commission di prformanc dv ssr suprior al valor patrimonial ntto più lvato (prima dlla dduzion dlla commission di prformanc) alla fin di un trimstr civil in cui è stata corrisposta una commission di prformanc ( high watr mark ) b) il valor patrimonial ntto di una class di azioni dv suprar una prformanc pro rata dl 5 pr cnto all anno ( hurdl rat ; hurdl NAV ). L hurdl NAV vin ridfinito all inizio di ogni trimstr civil ali livllo dll ultimo valor patrimonial ntto calcolato nl trimstr civil prcdnt. prformanc il rlativo accantonamnto hanno luogo ad ogni calcolo dl valor patrimonial ntto; tuttavia, la commission di prformanc vin consolidata solo alla fin dl trimstr civil s nl corso di qust ultimo sono stat rimborsat azioni. S, nlla data dl calcolo, il valor patrimonial ntto di una class di azioni è suprior al high watr mark, vin ddotta una commission di prformanc dl 20 pr cnto pr l classi di azioni IAP, IBP, IAHP IBHP (cfr. il capitolo 2, Ripilogo dll classi di azioni ) sulla diffrnza tra il valor patrimonial ntto dlla class di azioni rilvant l high watrmark /o il valor patrimonial ntto limit (a sconda di qual di du valori è suprior). La commission di prformanc è calcolata sulla bas dll azioni dlla class di azioni rilvant attualmnt in circolazion. Una commission di prformanc è dovuta s NAV t > HWM NAV t HR NAV t > 0. S ntramb l condizioni sono soddisfatt, la rgola di calcolo è: PF1 = 20% ([NAV t max (HWM; HR NAV) t] numro di azioni t) Il NAV pubblicato in t sarà pari a NAVt PF1 Inoltr, una part dlla commission di prformanc sarà consolidata una aggiustamnto di una class di azioni utilizzato nl calcolo dlla commission di prformanc è suprior risptto ai valori patrimoniali ntti prcdnti prima aggiustamnto ( high watrmark ). Ciascuna prcdnt diminuzion dl valor patrimonial ntto pr azion prima dll applicazion dlla prcntual di aggiustamnto dlla rispttiva class di azioni dv ssr compnsata da un succssivo aumnto fino a suprar l ultimo valor massimo pr il qual è stata applicata la commission di prformanc. b). la prformanc dl valor patrimonial ntto prima aggiustamnto di una class di azioni, calcolata con frqunza giornalira, è suprior a una prformanc trimstral dll 1.25 pr cnto ("valor indic hurdl rat"). L hurdl NAV vin ridfinito all inizio di ogni trimstr al livllo dll ultimo valor patrimonial ntto calcolato nl trimstr prcdnt, ch è utilizzato com bas ai fini dl calcolo dl nuovo hurdl NAV. prformanc, unitamnt al ncssario accantonamnto consolidamnto, hanno luogo ad ogni calcolo dl valor patrimonial ntto. S, nlla data dl calcolo, il valor patrimonial ntto di una class di azioni prima dll applicazion dlla prcntual di aggiustamnto è suprior al high watr mark, vin ddotta una commission di prformanc dl 20 pr cnto pr l classi di azioni IAP, IBP, IAHP IBHP (cfr. il capitolo 2, Ripilogo dll classi di azioni ) sulla diffrnza tra il valor patrimonial ntto dlla class di azioni rilvant prima aggiustamnto l high watrmark /o il valor patrimonial ntto limit (a sconda di qual di du valori è suprior). La commission di prformanc è calcolata sulla bas dll azioni dlla class di azioni rilvant attualmnt in circolazion. Il pagamnto dgli importi dlla commission di prformanc calcolati consolidati scondo il mtodo soprammnzionato vin 2

3 provvigion vrrà contabilizzata, rispttivamnt, quando saranno soddisfatt l sgunti condizioni: NAVt-1 > HWM NAVt-1 - HR NAVt-1 > 0 Rimborso dll azioni in bas al NAV in t-1 S qust condizioni sono soddisfatt, la rgola di calcolo è: PF2 = 20% [NAVt-1 - max (HWM; HR NAV)t-1] nt dov: NAVt = valor patrimonial ntto prima dll accantonamnto pr la commission di prformanc HWM = high watr mark = valor patrimonial ntto più lvato (prima dlla dduzion dlla commission di prformanc) alla fin di un anno civil in cui è stata corrisposta una commission di prformanc nt = numro di azioni rimborsat in data t, HR = hurdl rat t = data di calcolo corrnt La commission di prformanc pagabil alla fin dl priodo di rifrimnto sarà a pari a: PF = PF1 (s sist) + ΣPF2 (s sist) ffttuato all inizio dl trimstr succssivo. In caso di diminuzion dl valor patrimonial ntto prima aggiustamnto succssivamnt all applicazion dlla commission di prformanc, qust ultima non può ssr rstituita. Ciò significa ch la commission di prformanc può ssr applicata pagata anch s alla fin dl trimstr civil il valor patrimonial ntto unitario prima aggiustamnto dlla rispttiva class è infrior al corrispondnt valor all inizio dl trimstr civil. Una commission di prformanc è dovuta s NAV t > HWM NAV t HR NAV t > 0. S ntramb l condizioni sono soddisfatt, la rgola di calcolo è: 20% ([NAV t max (HWM; HR NAV) t] numro di azioni t) dov: NAVt = valor patrimonial ntto prima dll accantonamnto pr la commission di prformanc HWM = high watr mark = valor patrimonial ntto più lvato (prima dlla dduzion dlla commission di prformanc) in cui è stata corrisposta una commission di prformanc HR = hurdl rat t = data di calcolo corrnt 2. Avviso agli azionisti dl Crdit Suiss (Lux) Floating Rat Crdit Fund (dtto il comparto ai fini di qusto punto) Con il prsnt avviso si informano gli azionisti dl comparto ch il consiglio d'amministrazion dlla socità ha dciso di modificar i principi d'invstimnto dl comparto. Attualmnt il comparto può invstir in ABS MBS principalmnt con una qualità crditizia di prim ordin (con rating AAA scondo Standard & Poor s oppur Aaa scondo Moody s, o ritnuti di qualità crditizia simil). Dopo la modifica il comparto potrà invstir in ABS MBS principalmnt con una qualità crditizia invstmnt grad (con rating BBB scondo Standard & Poor s oppur Baa3 scondo Moody s, o ritnuti di qualità crditizia simil). Pr riflttr quanto sposto sopra, il paragrafo Principi d invstimnto dl supplmnto rlativo al comparto incluso nl capitolo 23, "Comparti" dl prosptto informativo sarà prtanto modificato com dscritto di sguito: Gli invstimnti dl comparto in ABS MBS sono ffttuati principalmnt con titoli di prim ordin (con rating AAA scondo Standard & Poor s o Aaa scondo Moody s, o ritnuti di qualità crditizia simil a giudizio Nuovi principi d'invstimnto Gli invstimnti dl comparto in ABS MBS sono ffttuati principalmnt con titoli con qualità crditizia invstmnt grad (con rating «BBB» scondo Standard & Poor s o Baa3 scondo Moody s, o ritnuti di qualità crditizia simil 3

4 dlla socità di gstion). a giudizio dlla socità di gstion). 3. Avviso agli azionisti dl Crdit Suiss (Lux) AgaNola Global Valu Bond Fund (dtto il comparto ai fini di qusto punto) Con il prsnt avviso si informano gli azionisti dl comparto ch il consiglio d'amministrazion dlla socità ha dciso di includr la possibilità pr il comparto di ricorrr a strumnti drivati su cambi a scopo d invstimnto com part dlla stratgia dl comparto. Pr riflttr quanto sposto sopra, il sgunt paragrafo è stato incluso nl paragrafo Principi d invstimnto dl supplmnto rlativo al comparto incluso nl capitolo 23, "Comparti" dl prosptto informativo: Principio d invstimnto Il comparto può adottar un allocazion valutaria attiva. Nl farlo, può acquistar l mont d invstimnto mdiant strumnti drivati su cambi fino alla concorrnza dl valor dl patrimonio ntto ad ss collgato può vndrl contro un altra monta d invstimnto fino alla concorrnza dllo stsso importo. Poiché il comparto può assumr un'allocazion valutaria attiva, gli invstimnti ffttuati dal comparto in mont divrs dalla monta di rifrimnto dl comparto non dvono ncssariamnt ssr coprti risptto a qusta monta di rifrimnto. L fluttuazioni di tassi di cambio di tali mont risptto alla monta di rifrimnto dl comparto influiscono prtanto sul valor patrimonial ntto dl comparto. 4. Avviso agli azionisti dl Crdit Suiss (Lux) Crdit Spcial Situation Fund (dtto il comparto ai fini di qusto punto) Con il prsnt avviso si informano gli azionisti dl comparto ch il consiglio d amministrazion dlla socità ha dciso ch il comparto può invstir fino al 10 pr cnto dl suo patrimonio in strumnti con rating D scondo Standard & Poor s oppur C scondo Moody s o ch la socità di gstion rputa avr una qualità crditizia analoga. Pr riflttr quanto sposto sopra, il paragrafo Principi d invstimnto dl supplmnto rlativo al comparto incluso nl capitolo 23, "Comparti" dl prosptto informativo sarà prtanto modificato com indicato di sguito: Non vigono rstrizioni rlativ all univrso d invstimnto dl comparto in trmini di rating crditizi dgli mittnti, purché tuttavia il comparto invsta in strumnti con un rating minimo di CCC di Standard & Poor s o Caa3 di Moody s al momnto in cui vin ffttuato l invstimnto o ch la socità di gstion rputa avr una qualità crditizia analoga. Nuovi principi d'invstimnto Non vigono rstrizioni rlativ all univrso d invstimnto dl comparto in trmini di rating crditizi dgli mittnti, purché tuttavia il comparto invsta principalmnt in strumnti con un rating minimo di CCC di Standard & Poor s o Caa3 di Moody s al momnto in cui vin ffttuato l'invstimnto o ch la socità di gstion rputa avr una qualità crditizia analoga. Tuttavia il comparto può invstir fino al 10 pr cnto dl suo patrimonio in strumnti con rating D scondo Standard & Poor s oppur C scondo Moody s o ch al momnto in cui l invstimnto 4

5 vin ffttuato la socità di gstion rputa avr una qualità crditizia analoga, allo scopo di potnziali rrori di przzo di titoli lgati a spcifici vnti azindali. Evnti di qusto tipo possono ssr ristrutturazioni ricapitalizzazioni (in cui il comparto può bnficiar dlla partcipazion a oprazioni di convrsion dl dbito in azioni di distrssd xchang) nonché altri tipi di vnti azindali. Gli azionisti di comparti intrssati ch non concordano con l modifich dscritt più sopra ai punti 1.a), 1.c), 2, 3 4 possono farsi rimborsar l propri azioni gratuitamnt ntro il 21 sttmbr 2018 all or 15:00 (ora dll Europa cntral). Tutt l modifich ad cczion di qull dscritt al punto 1.c) ntrano in vigor il 24 sttmbr Si invitano gli azionisti a ossrvar ch, una volta ch l modifich summnzionat saranno ntrat in vigor, il nuovo prosptto informativo dlla socità, l informazioni chiav pr gli invstitori (KIID), l'ultima vrsion dl rapporto annual smstral lo statuto socitario possono ssr ritirati o richisti prsso la sd lgal dlla socità scondo quanto stabilito dall disposizioni dl prosptto informativo. Qusti documnti sono disponibili inoltr su Lussmburgo, 23 agosto 2018 Il consiglio d amministrazion 5