La fiscalità del trust - 1. L inquadramento civilistico

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1 Articolo pubblicato su FiscoOggi ( Analisi e commenti La fiscalità del trust - 1. L inquadramento civilistico 12 Febbraio 2016 È l istituto con cui un soggetto trasferisce la proprietà dei propri beni a un altro soggetto affinché questi li amministri nell interesse un terzo o in vista uno specifico fine Il trust è un istituto giurico origine anglosassone, che è stato formalmente riconosciuto dall ornamento italiano per effetto della ratifica ed esecuzione, avvenuta con la legge 364/1989, della Convenzione sulla legge applicabile ai trusts e sul loro riconoscimento, adottata a L Aja il 1 luglio A oggi, tuttavia, ancora manca una specifica normativa interna, che sciplini l istituto sotto il profilo civilistico. A tal proposito, lo scorso 19 marzo 2015 è stato presentato un segno legge (ddl S. 1826) che prevede l introduzione nel coce civile della sciplina del contratto fiducia, che dovrebbe rappresentare l equivalente italiano del trust. Il segno legge è stato assegnato alla 2ª Commissione permanente (Giustizia) in sede referente il 16 giugno 2015, ma il relativo esame non ha avuto ancora inizio; pertanto, il riferimento normativo in materia trust resta ancora la Convenzione de L Aja, il cui scopo precipuo è proprio quello armonizzare le regole del ritto internazionale privato in materia trust, consentendone il riconoscimento negli ornamenti civil law privi una sciplina interna. Ai sensi dell articolo 2 della Convenzione, per trust si intendono i rapporti giurici istituiti da una persona, il costituente con atto tra vivi o mortis causa qualora dei beni siano stati posti sotto il controllo un trustee nell interesse un beneficiario o un fine specifico. In altri termini, meante il trust un soggetto (settlor) trasferisce la proprietà tutti i propri beni (o una parte essi) a un altro soggetto (trustee), affinché quest ultimo li amministri nell interesse un terzo (beneficiary) ovvero in vista del perseguimento uno specifico fine. 1 5

2 Il beneficiario, pur non essendo formalmente proprietario dei beni oggetto del trust, gode dei vantaggi e delle utilità derivanti dalla loro gestione, sponendo altresì rime a carattere reale e obbligatorio per tutelare i suoi interessi nel caso in cui il trustee non rispetti gli impegni assunti ( breach of trust). Il settlor può altresì nominare un guarano (protector), con il compito vigilare sull operato del trustee nell interesse del beneficiario (o dei beneficiari) o per garantire l effettiva realizzazione dello scopo del trust. Il trust, quin, si sostanzia in un negozio giurico fondato sul rapporto fiducia/affidamento tra sponente (settlor) e gestore (trustee): non a caso il termine anglosassone trust significa, appunto, fiducia. Il medesimo articolo 2 della Convenzione stabilisce che il trust presenta le seguenti caratteristiche essenziali: i beni del trust costituiscono una massa stinta e non fanno parte del patrimonio del trustee (effetto segregativo) i beni del trust sono intestati a nome del trustee il trustee è investito del potere e onerato dell obbligo, cui deve rendere conto, amministrare, gestire o sporre dei beni secondo i termini del trust e le norme particolari impostegli dalla legge. Secondo la dottrina maggioritaria, la Convenzione, limitandosi a incare i requisiti minimi affinché si possa affermare essere in presenza un trust, delinea un modello trust amorfo, vale a re uno schema negoziale adattabile tanto agli ornamenti common law quanto a quelli civil law. In seguito alla ratifica, l Italia ha quin riconosciuto legittimo il modello trust tracciato dall articolo 2 della Convenzione. La caratteristica certamente più significativa del modello trust convenzionale è rappresentata dalla segregazione patrimoniale, per effetto della quale i beni in trust formano un patrimonio separato rispetto al patrimonio residuo del settlor, del trustee e del beneficiario: pertanto, i loro eventuali cretori personali non potranno mai aggrere i beni in trust. Questi ultimi, infatti, risultano essere blindati, in quanto sottoposti a un duplice vincolo: destinazione (essendo finalizzati al raggiungimento dello scopo incato dal settlor nell atto istitutivo) e, appunto, separazione patrimoniale. È bene precisare, inoltre, che esclusivo proprietario dei beni in trust è il trustee, che, tuttavia, subisce una compressione dell esercizio del suo ritto in quanto egli è tenuto ad amministrare i 2 5

3 beni in modo tale da garantire il raggiungimento dello scopo incato nell atto istitutivo. In altri termini, mentre la titolarità del ritto proprietà del trustee è piena, l esercizio tale ritto è invece limitato e funzionalizzato. Tali caratteristiche hanno indotto parte della dottrina e della giurisprudenza a dubitare della conciliabilità del trust con l ornamento giurico italiano sotto il profilo, in particolare, della sciplina del ritto proprietà (articolo 832 e seguenti del coce civile), della tipicità dei ritti reali, della responsabilità patrimoniale (articolo 2740 cc) e della tassatività degli atti trascrivibili. Tuttavia, nonostante l iniziale ffidenza verso un istituto del tutto estraneo alla trazione giurica italiana e in attesa un intervento sciplinatorio del legislatore, la questione della compatibilità del trust con il nostro ornamento è stata risolta positivamente dalla dottrina e dalla giurisprudenza maggioritarie. Ciò non solo con riferimento ai trust esteri istituiti secondo il modello convenzionale e in grado produrre effetti giurici nell ornamento interno proprio in virtù della ratifica della Convenzione, ma anche e soprattutto con riguardo al trust interno o domestico, vale a re un trust istituito in Italia, in cui gli elementi essenziali (beni, settlor, trustee, beneficiario) sono in prevalenza residenti o esistenti in Italia. Ad ogni modo, vista la perdurante mancanza nell ornamento italiano una sciplina autonoma dell istituto, il settlor, nello scegliere, ai sensi dell articolo 6 della Convenzione, la legge applicabile al trust, deve necessariamente fare riferimento a una normativa estera, anche nelle ipotesi in cui tutte le parti siano italiane e il trust possa quin definirsi interno. In questa ipotesi, quin, l unico elemento estraneità è rappresentato dalla legge applicabile. In presenza un trust estero, in cui gli elementi estraneità riguarno i soggetti coinvolti e i beni in trust, lo Stato italiano, in base all articolo 11 della Convenzione, procede al riconoscimento e il trust sarà regolato sulla base della Convenzione e delle norme ritto internazionale privato. Il riconoscimento, in linea principio, non è però obbligatorio, dato che l articolo 13, a salvaguara della sovranità degli Stati, conferisce allo Stato il potere rifiutarlo qualora gli elementi costitutivi del trust, all infuori della legge regolatrice richiamata, rinviano a un verso ornamento che non conosca l istituto. Il trust, quin, si è progressivamente affermato anche in Italia quale strumento flessibile e versatile sotto il profilo operativo, capace sodsfare la richiesta strumenti giurici nuovi in grado rispondere efficacemente alle esigenze emergenti dal mutato contesto economicofinanziario, ma anche familiare e sociale, nonché aziendale, non in grado essere sodsfatte meante i trazionali modelli giurici. 3 5

4 Il trust è suscettibile, infatti, molteplici applicazioni pratiche, ponendosi in particolare come utile strumento pianificazione patrimoniale, successoria e tributaria. La pratica conosce molteplici tipologie trust. A titolo esemplificativo, possiamo ricordare le seguenti: trust autochiarato, in cui è lo stesso sponente a essere designato quale trustee (in tal caso, il vincolo destinazione sui beni si forma all interno dello stesso patrimonio del sponente) expressed trust, costituito meante specifico atto istitutivo e destinato ad avere efficacia quando il sponente è in vita trust testamentario o mortis causa, istituito meante sposizione testamentaria e destinato ad avere efficacia dopo la morte del sponente trust revocabile, con il quale il sponente si riserva la facoltà revocare l attribuzione dei ritti ceduti al trustee trust famiglia, utilizzato per sciplinare rapporti convivenza e regolare anticipatamente alcuni casi successione e, soprattutto, separazione e vorzi ovvero per proteggere il patrimonio familiare, impedendo il frazionamento della proprietà trust immobiliare, utilizzato allo scopo creare un patrimonio immobili separato dal resto dei beni trust commerciale, istituito per sporre la segregazione patrimoniale asset aziendali per il perseguimento finalità inerenti l attività d impresa trust liquidatorio, istituito allo scopo segregare una massa beni destinati al sodsfacimento cretori trust scopo, funzionale al perseguimento un determinato fine (ad esempio, trust garanzia) fixed trust, in cui il sponente invidua i beneficiari con l atto istitutivo e predetermina la ripartizione tra gli stessi del patrimonio e del redto del trust trust screzionale, in cui il sponente si riserva la facoltà nominare in un momento successivo i beneficiari ovvero rimette al trustee o a un protector (guarano) l inviduazione degli stessi, delle loro rispettive posizioni, delle modalità e dei tempi attribuzione dei benefici. 4 5

5 Attesa la sempre crescente rilevanza del trust nell ornamento italiano, non sorprende che particolare importanza abbia assunto nel corso del tempo anche la relativa sciplina fiscale. A tal proposito, si ricor che la Convenzione nulla spone sul trattamento tributario dei trust; pertanto, l inviduazione del relativo regime impositivo è lasciata alla autonomia dei singoli Stati. In Italia, il legislatore fiscale ha espressamente dettato sposizioni in materia trust per la prima volta con l articolo 1, commi da 74 a 76, della legge 296/2006 (Finanziaria 2007): nel prosieguo del lavoro, quin, si passeranno in rassegna i profili tributari del trust, tanto ai fini delle imposte rette quanto ai fini delle imposte inrette. 1 - continua Gennaro Napolitano URL: 5 5