Gestione Separata "OSCAR 100%"

Transcript

1 Cod. prodotto 950 INGEGNO è la polizza Multiramo di Arca Vita con cui si può costruire un investimento personalizzato e flessibile nel tempo, scegliendo liberamente il mix di fondi adatto alle proprie esigenze. INGEGNO, con un investimento minimo di offre sia la stabilità del capitale investito, per la parte collegata alla gestione separata Oscar 0, sia le opportunità di crescita del capitale per la parte investita in: - fondi esterni delle SICAV JP Morgan Funds e JP Morgan Investment Funds acquistabili singolarmente e/o in Portafogli di investimento predefiniti e ribilanciati automaticamente ogni tre mesi dalla Compagnia; - fondi interni con diverso livello di rischio che investono prevalentemente in ETF privilegiando la gamma offerta da ishares. INGEGNO si compone con la flessibilità di investire nella Gestione Separata tra il 2 e l 8 del capitale e con la libertà di scegliere tra i numerosi attivi disponibili fino ad un massimo di 20. Con INGEGNO si può far crescere e proteggere l'investimento: - con l opzione take profit è possibile difendere il rendimento dei fondi esterni - con la copertura assicurativa facoltativa si può mettere al riparo il capitale per i propri beneficiari; - convertendo in rendita il capitale al momento del riscatto ci si può assicurare un futuro sereno Gestione Separata "OSCAR 0" Oscar 0 è la gestione separata di Arca Vita che investe principalmente in titoli di Stato e altri strumenti obbligazionari. Il capitale investito viene adeguato al 3 dicembre di ogni anno, in base al rendimento netto di Oscar 0. Oscar 0 al ,0 0,9 0, 0,5% 2,83% 76,67% Titoli di stato Obbligazioni Azioni Quote di Oicr Derivati Liquidità Rendimenti lordi* della Gestione Separata Oscar 0 Anno Rendimento lordo 204 3,73% 205 3,35% 206 2,84% 207 2,96% 208 3, Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi dei rendimenti futuri. * Il rendimento è da indicarsi al lordo della commissione di gestione applicata al contratto e della fiscalità tempo per tempo vigente.

2 Valore Prudente classe B Fondo unit linked obbligazionario-misto, con una gestione di tipo flessibile, che investe in misura principale in attivi obbligazionari e in misura secondaria in asset azionari, diversificati a livello geografico globale. Il fondo investe prevalentemente in ETF privilegiando la gamma offerta da ishares. Gli ETF, acronimo di Exchange Traded Funds, rappresentano una particolare tipologia di fondi comuni o SICAV a gestione passiva che sono negoziati in Borsa come comuni titoli azionari offrendo un elevata trasparenza ed efficienza, una grande flessibilità e un ampia diversificazione. 0 Principali attivi Liquidità 9% 25% Liquidità 66% IE00B4X4Q57 ETF Ishares Eur Gvt 3Yrs (IBGS IM) 6,52% IE00B3F8R35 ETF IShares Core Eur Corp Bond 0,36% LU ETF X USD Treasuries EUR 0,% LU JPM EM MARK INV GR BD A HD 7,8 IE00BFZS68 ETF IShares B Eur Govt Bond 3 5 7,33% IE00B86MWN23 ETF Ishares Edge MSCI ERP Minvol 6,4 LU Ashmore EmgMkts InvGr SD INSTA 5,83% IE00B3ZW0K8 ETF Ishares S&P 500 Eur Hedged 5,3% IE00BFZS93 ETF IShares Eur Govt Bond ,4 IE00B5BMR087 ETF Ishares Core S&P 500 UCITS 3,82% Investimenti Obbligazionari 39% 22% 59% 9% 34% % Dal lancio 25/09/208 2,5 mese 0,39% 3 mesi 0,5% 6 mesi,5 2 mesi 0,% 3 anni 5 anni 0,4 0,3 0,2 0, 0 9,9 9,8 9,7 9,6 9,5 9,4 9,3

3 Valore Ponderato Classe C Fondo unit linked bilanciato-obbligazionario, con una gestione di tipo flessibile, che investe in misura prevalente in attivi obbligazionari e in misura inferiore in asset azionari. Il fondo Investe prevalentemente in ETF privilegiando la gamma offerta da ishares. Gli ETF, acronimo di Exchange Traded Funds, rappresentano una particolare tipologia di fondi comuni o SICAV a gestione passiva che sono negoziati in Borsa come comuni titoli azionari offrendo un elevata trasparenza ed efficienza, una grande flessibilità e un ampia diversificazione. 0 Principali attivi 4% Liquidità 5% Liquidità 54% IE00B3ZW0K8 ETF Ishares S&P 500 Eur Hedged 2,% LU ETF X USD Treasuries EUR 9,83% IE00B4X4S7 ETF Ishares USD Treasury Bond 3 9,04% LU Ashmore EmgMkts InvGr SD INSTA 7,56% IE00B4X4Q57 ETF Ishares Eur Gvt 3Yrs (IBGS IM) 7,47% LU JPM EM MARK INV GR BD A HD 5,7 IE00B3F8R35 ETF IShares Core Eur Corp Bond 5,54% IE00BYZSC5 ETF Ishares MSCI 4,99% IE00B0M62X26 ETF Ishares EURO INF LNKD GV BND 4,49% IE00B8KGV557 ETF Ishares Edge MSCI EM Min Vol 4,9% Investimenti Obbligazionari 7% 44% 23% 33% 44% 3% Dal lancio 0/07/208 2,76% mese,56% 3 mesi 2,47% 6 mesi 8,4 2 mesi NA 3 anni NA 5 anni NA 0,4 0,3 0,2 0, 9,9 0 9,8 9,7 9,6 9,5 9,4 9,3 9,2 9, 9

4 Valore Bilanciato Classe C Fondo unit linked bilanciato-azionario, con una gestione di tipo flessibile, che investe in misura prevalente in asset azionari e in misura minore in attivi obbligazionari. Il FondoiInveste prevalentemente in ETF privilegiando la gamma offerta da ishares. Gli ETF, acronimo di Exchange Traded Funds, rappresentano una particolare tipologia di fondi comuni o SICAV a gestione passiva che sono negoziati in Borsa come comuni titoli azionari offrendo un elevata trasparenza ed efficienza, una grande flessibilità e un ampia diversificazione. 0 Principali attivi 59% 37% Liquidità 4% Liquidità IE00B5BMR087 ETF Ishares Core S&P 500 UCITS 2,9% IE00B3ZW0K8 ETF Ishares S&P 500 Eur Hedged 9,5 LU Ashmore EmgMkts InvGr SD INSTA 8,79% IE00B86MWN23 ETF Ishares Edge MSCI ERP Minvol 7, IE00B8KGV557 ETF Ishares Edge MSCI EM Min Vol 6,2% IE00BYZSC5 ETF Ishares MSCI 5,37% IE00B53QG562 ETF Ishares MSCI EMU 5,32% IE00B4X4S7 ETF Ishares USD Treasury Bond 3 5,2 LU ETF X USD Treasuries EUR 4,89% IE00B52MJY50 ETF Ishares Core MSCI PAC Ex JAP 4,5 Investimenti Obbligazionari 43% 33% 36% 3% 3 7% % 34% 36% 3 Dal lancio 0/07/208 3,55% mese,59% 3 mesi 2,75% 6 mesi 0,7 2 mesi NA 3 anni NA 5 anni NA 0,5 0,4 0,3 0,2 0, 9,9 0 9,8 9,7 9,6 9,5 9,4 9,3 9,2 9, 8,9 9 8,8

5 Fondi esterni collegati al contratto I Fondi esterni collegati al contratto sono fondi di diritto lussemburghese delle SICAV JP Morgan Funds e JP Morgan Investment Funds di tipo obbligazionario, bilanciato e azionario. Vengono utilizzate le classi SUPER I dei fondi, le più efficienti. L andamento e il dettaglio relativo ai singoli fondi è reperibile sul sito del gestore JP Morgan a cui si accede tramite i link riportati di seguito. Codice ISIN Asset Class Descrizione LINK per visualizzazione commenti Arca 600 LU Bilanciato JPM Balanced I2 (acc) EUR 60 LU JPM Convertibles (EUR) I2 (acc) EUR 602 LU JPM Strategic Growth I2 (acc) EUR 603 LU JPM Small Cap I2 (acc) EUR 604 LU JPM High Yield Bond I2 (acc) EUR 605 LU JPM America Equity I2 (acc) EUR (hedged) 606 LU JPM Emerging Markets Local Currency Debt I2 (acc) EUR 607 LU JPM High Yield Bond I2 (acc) EUR (hedged) 608 LU JPM EU Government Bond I2 (acc) EUR 609 LU Obbligaz.Breve Termine JPM Euro Government Short Duration Bond I2 (acc) EUR 60 LU JPM Aggregate Bond I2 (acc) EUR (hedged) 6 LU JPM Corporate Bond I2 (acc) EUR (hedged) 62 LU JPM ASEAN Equity I2 (acc) EUR 63 LU JPM Strategic Bond I2 (perf) (acc) EUR (hedged) 64 LU JPM Euroland Dynamic I2 (perf) (acc) EUR 65 LU JPM US Select Equity I2 (acc) EUR 66 LU JPM Emerging Markets Debt I2 (acc) EUR (hedged) 67 LU Bilanciato JPM Income I2 (acc) EUR 68 LU JPM Emerging Markets Equity I2 (acc) EUR 69 LU JPM Bond Opportunities I2 (acc) EUR (hedged) 620 LU JPM Emerging Markets Strategic Bond I2 (perf) (acc) EUR (hedged) 62 LU JPM Equity I2 (acc) EUR

6 Portafoglio Medio Portafoglio di fondi esterni di tipo bilanciato - obbligazionario che investe in misura prevalente in attivi obbligazionari e in misura secondaria in asset azionari. L esposizione azionaria non sarà superiore al 4. Il portafoglio Medio è una combinazione predefinita di fondi esterni scelti da Arca Vita che investe diversi attivi (fino a 2) con un asset allocation variabile nel tempo. Il portafoglio viene ribilanciato automaticamente dalla Compagnia con periodicità almeno trimestrale. Attivi in Portafoglio Bilanciato 2% Bilanciato 69% LU JPM EU GOV SHORT DURATION 8,0 LU JPM GLOBAL HIGH YIELD BOND I2 4,0 LU JPM EU GOVERNMENT BOND I2 0,0 LU JPM AGGREGATE BOND I2 0,0 LU JPM GLOBAL CORPORATE BOND I2 2,0 LU JPM EMERGING MARKETS DEBT I2 5,0 LU JPM GLOBAL BALANCED I2 0,0 LU JPM EUROPE STRAT GROWTH I2 7,0 LU JPM ASEAN EQUITY I2 3,0 LU JPM US SELECT EQUITY I2,0 Investimenti Obbl + Bil 4% 52% 33% 4 33% 9% Portafoglio modello* Portafoglio modello Dal lancio 6/05/209,72% mese 2,5 3 mesi NA 6 mesi NA 2 mesi NA 3 anni NA 5 anni NA * Al lordo delle commissioni di gestione applicate dalla Compagnia 02 0,5 0 00, , , ,5

7 Portafoglio Elevato Portafoglio di fondi esterni tipo bilanciato - azionario che investe in misura prevalente in asset azionari e in misura minore in attivi obbligazionari. L esposizione azionaria non sarà superiore al 75%. Il portafoglio Elevato è una combinazione predefinita di fondi esterni scelti da Arca Vita che investe diversi attivi (fino a 2) con un asset allocation variabile nel tempo. Il portafoglio viene ribilanciato automaticamente dalla Compagnia con periodicità almeno trimestrale. Attivi in Portafoglio 57% Bilanciato 35% Bilanciato LU JPM EU GOV SHORT DURATION 4,0 LU JPM EU GOVERNMENT BOND I2 5,0 LU JPM AGGREGATE BOND I2,5 LU JPM GLOBAL CORPORATE BOND I2 3,0 LU JPM EMERGING MARKETS DEBT I2,5 LU JPM GLOBAL INCOME I2 8,0 LU JPM EUROPE STRAT GROWTH I2 7,0 LU JPM ASEAN EQUITY I2 3,0 LU JPM US SELECT EQUITY I2 24,5 LU JPM JAPAN EQUITY I2 7,0 LU JPM EMERG MARKETS EQUITY I2 5,5 Investimenti Obbl + Bil 5% 2% 3 Portafoglio modello* Dal lancio 6/05/209,96% mese 2,22% 3 mesi NA 6 mesi NA 2 mesi NA 3 anni NA 5 anni NA * Al lordo delle commissioni di gestione applicate dalla Compagnia 43% ,5 02 0,5 0 00, , ,5 26% 27% Portafoglio modello

8 Portafoglio Medio - elevato Portafoglio di fondi esterni di tipo bilanciato che investe in attivi obbligazionari e azionari. L esposizione azionaria non sarà superiore al 55%. Il portafoglio Medio - Elevato è una combinazione predefinita di fondi esterni scelti da Arca Vita che investe diversi attivi (fino a 2) con un asset allocation variabile nel tempo. Il portafoglio viene ribilanciato automaticamente dalla Compagnia con periodicità almeno trimestrale. Attivi in Portafoglio 3 Bilanciato Bilanciato 54% LU JPM EU GOV SHORT DURATION 0,0 LU JPM EU GOVERNMENT BOND I2 0,0 LU JPM AGGREGATE BOND I2 8,0 LU JPM GLOBAL CORPORATE BOND I2 3,5 LU JPM EMERGING MARKETS DEBT I2 2,5 LU JPM GLOBAL INCOME I2 8,0 LU JPM EUROPE STRAT GROWTH I2 2,0 LU JPM ASEAN EQUITY I2 3,0 LU JPM US SELECT EQUITY I2 6,5 LU JPM JAPAN EQUITY I2 3,0 LU JPM EMERG MARKETS EQUITY I2 3,5 Investimenti Obbl + Bil 43% 9% 6% 32% 2 9% Portafoglio modello* Dal lancio 6/05/209,92% mese 2,37% 3 mesi NA 6 mesi NA 2 mesi NA 3 anni NA 5 anni NA * Al lordo delle commissioni di gestione applicate dalla Compagnia 02,5 02 0,5 0 00, , , Portafoglio modello

9 VALORE PRUDENTE Per quanto riguarda le dinamiche macroeconomiche, si evidenzia nel complesso una situazione macro stabile rispetto al mese precedente. La politica monetaria più accomodante da parte delle banche centrali e la distensione commerciale fra Usa e Cina potrebbero sostenere i mercati. Le valutazioni non evidenziano scostamenti di rilievo rispetto al mese precedente. A livello di aree geografiche, dopo la ripresa dei corsi azionari nel mese di giugno, si è ridotto il livello di sottovalutazione dei vari mercati in particolare di quello europeo che si mantiene comunque a livelli interessanti. Sui principali mercati azionari non risulta al momento compromessa l impostazione rialzista di lungo periodo, anche se a partire dal 205 l EuroStoxx50 ha fatto registrare massimi decrescenti. L impostazione tecnica di breve-medio periodo rimane al momento moderatamente positiva, con l indice S&P500 che ha superato i massimi storici, portandosi in prossimità del livello di resistenza psicologica di 3000 punti, e l EuroStoxx50 che ha superato i massimi di periodo. Sull indice europeo vanno tenuti monitorati importanti livelli di resistenza tecnica posti a poca distanza dai livelli attuali.053 Nel corso del mese l'indice S&P500 e l'indice EuroStoxx50 hanno fatto registrare variazioni positive rispettivamente di circa 7 punti percentuali e 6 punti percentuali, mentre il mercato obbligazionario europeo è stato caratterizzato da rendimenti in calo su tutti i tratti di curva. Il rendimento del decennale tedesco si è portato da -0,2 a -0,32%, mentre il rendimento del decennale italiano è passato da 2,67% a 2,, con un conseguente restringimento dello spread rispetto al bund tedesco di circa 45 bps. Nel corso del mese è stata mantenuta una esposizione azionaria mediamente pari al 26% del portafoglio complessivo. Per quanto riguarda l operatività, sulle diverse aree geografiche è stata lievemente incrementata la componente investita in ETF azionari Minimum Volatility, mentre gli investimenti sulla componente obbligazionaria si sono concentrati prevalentemente sulla componente governativa, sia Euro che Dollaro, portando ad una conseguente riduzione dell esposizione percentuale al corporate High Yield. Il VAR di portafoglio è stato mantenuto in area 0,5, al di sotto del limite da regolamento pari a,5%. VALORE PONDERATO Per quanto riguarda le dinamiche macroeconomiche, si evidenzia nel complesso una situazione macro stabile rispetto al mese precedente. La politica monetaria più accomodante da parte delle banche centrali e la distensione commerciale fra Usa e Cina potrebbero sostenere i mercati. Le valutazioni non evidenziano scostamenti di rilievo rispetto al mese precedente. A livello di aree geografiche, dopo la ripresa dei corsi azionari nel mese di giugno, si è ridotto il livello di sottovalutazione dei vari mercati in particolare di quello europeo che si mantiene comunque a livelli interessanti. Sui principali mercati azionari non risulta al momento compromessa l impostazione rialzista di lungo periodo, anche se a partire dal 205 l EuroStoxx50 ha fatto registrare massimi decrescenti. L impostazione tecnica di breve-medio periodo rimane al momento moderatamente positiva, con l indice S&P500 che ha superato i massimi storici, portandosi in prossimità del livello di resistenza psicologica di 3000 punti, e l EuroStoxx50 che ha superato i massimi di periodo. Sull indice europeo vanno tenuti monitorati importanti livelli di resistenza tecnica posti a poca distanza dai livelli attuali.053 Nel corso del mese l'indice S&P500 e l'indice EuroStoxx50 hanno fatto registrare variazioni positive rispettivamente di circa 7 punti percentuali e 6 punti percentuali, mentre il mercato obbligazionario europeo è stato caratterizzato da rendimenti in calo su tutti i tratti di curva. Il rendimento del decennale tedesco si è portato da -0,2 a -0,32%, mentre il rendimento del decennale italiano è passato da 2,67% a 2,, con un conseguente restringimento dello spread rispetto al bund tedesco di circa 45 bps. Nel corso del mese è stata mantenuta una esposizione azionaria mediamente pari al 4 del portafoglio complessivo. Per quanto riguarda l operatività è stata lievemente incrementata la componente investita in ETF azionari Minimum Volatility, in particolare su Stati Uniti e Paesi emergenti, e si è preso parzialmente profitto sulla componente investita in ETF corporate High Yield, incrementando contestualmente l investimento nella componente governativa sia Euro che Dollaro tramite ETF. Il VAR di portafoglio è stato mantenuto in area 0,75%, al di sotto del limite da regolamento pari a,6.

10 VALORE BILANCIATO Per quanto riguarda le dinamiche macroeconomiche, si evidenzia nel complesso una situazione macro stabile rispetto al mese precedente. La politica monetaria più accomodante da parte delle banche centrali e la distensione commerciale fra Usa e Cina potrebbero sostenere i mercati. Le valutazioni non evidenziano scostamenti di rilievo rispetto al mese precedente. A livello di aree geografiche, dopo la ripresa dei corsi azionari nel mese di giugno, si è ridotto il livello di sottovalutazione dei vari mercati in particolare di quello europeo che si mantiene comunque a livelli interessanti. Sui principali mercati azionari non risulta al momento compromessa l impostazione rialzista di lungo periodo, anche se a partire dal 205 l EuroStoxx50 ha fatto registrare massimi decrescenti. L impostazione tecnica di breve-medio periodo rimane al momento moderatamente positiva, con l indice S&P500 che ha superato i massimi storici, portandosi in prossimità del livello di resistenza psicologica di 3000 punti, e l EuroStoxx50 che ha superato i massimi di periodo. Sull indice europeo vanno tenuti monitorati importanti livelli di resistenza tecnica posti a poca distanza dai livelli attuali.053 Nel corso del mese l'indice S&P500 e l'indice EuroStoxx50 hanno fatto registrare variazioni positive rispettivamente di circa 7 punti percentuali e 6 punti percentuali, mentre il mercato obbligazionario europeo è stato caratterizzato da rendimenti in calo su tutti i tratti di curva. Il rendimento del decennale tedesco si è portato da -0,2 a -0,32%, mentre il rendimento del decennale italiano è passato da 2,67% a 2,, con un conseguente restringimento dello spread rispetto al bund tedesco di circa 45 bps. Nel corso del mese è stata mantenuta una esposizione azionaria mediamente pari al 6 del portafoglio complessivo. Per quanto riguarda l operatività è stata lievemente incrementata la componente investita in ETF azionari Minimum Volatility, in particolare su Stati Uniti e Paesi emergenti, e si è preso parzialmente profitto sulla componente investita in ETF corporate High Yield, incrementando contestualmente l investimento nella componente governativa sia Euro che Dollaro tramite ETF. Il VAR di portafoglio è stato mantenuto in area,05%, al di sotto del limite da regolamento pari a 2,2.