Fiscal News La circolare di aggiornamento professionale

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1 Fiscal News La circolare di aggiornamento professionale N Bilancio: nuovi criteri di valutazione D.Lgs. n. 139 del Categoria: Bilancio e contabilità Sottocategoria: Varie Il Decreto Legislativo n. 139 del , ha introdotto, tra l altro, importanti novità in tema di criteri di valutazione, intervenendo su più punti dell articolo 2426 c.c. Si pensi, a tal proposito, al fatto che, dal 2016, non sarà più possibile capitalizzare le spese di pubblicità e quelle di ricerca, le quali dovranno essere interamente rilevate nell esercizio di competenza. Merita inoltre di essere sottolineato come sia prevista l introduzione di un nuovo criterio di valutazione per i titoli immobilizzati, i crediti e i debiti: il criterio del costo ammortizzato. Come chiarito al par. 9 dello IAS 39 Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione, Il costo ammortizzato di un'attività o passività finanziaria è il valore a cui è stata misurata al momento della rilevazione iniziale l'attività o la passività finanziaria al netto dei rimborsi di capitale, aumentato o diminuito dall'ammortamento complessivo utilizzando il criterio dell'interesse effettivo su qualsiasi differenza tra il valore iniziale e quello a scadenza, e dedotta qualsiasi riduzione (operata direttamente o attraverso l'uso di un accantonamento) a seguito di una riduzione di valore o di irrecuperabilità. Giova tuttavia di essere ricordato come le società che possono redigere il bilancio in forma abbreviata non sono tenute a ricorrere a questo criterio di valutazione, potendo continuare a valutare i titoli al costo di acquisto, i crediti al presumibile valore di realizzo e i debiti al loro valore nominale. Premessa Il Decreto Legislativo n. 139 del , ha introdotto, tra l altro, importanti novità in tema di criteri di valutazione, intervenendo su più punti dell articolo 2426 c.c. 1

2 Si analizzano, di seguito, le principali modifiche introdotte. Oneri pluriennali e avviamento Novità importanti sono state introdotte in merito agli oneri pluriennali e all avviamento. ONERI PLURIENNALI Ante-modifiche I costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità aventi utilità pluriennale possono essere iscritti nell'attivo. Devono essere ammortizzati entro un periodo non superiore a cinque anni. Post-modifiche Non è più prevista la capitalizzazione delle spese di pubblicità e quelle di ricerca. Per i costi di sviluppo è stabilito un periodo di ammortamento pari alla loro vita utile: soltanto nei casi eccezionali in cui non è stimabile attendibilmente la loro vita utile è possibile ricorrere all ammortamento in un periodo non superiore a cinque anni. Il principio contabile OIC n. 24 suddivide i costi per l attività di ricerca in tre categorie. Cosa sono? Capitalizzabili ante- 2016? Capitalizzabili dal 2016? Costi per studi, esperimenti, indagini e ricerche che, non RICERCA DI BASE avendo una finalità precisa, sono di utilità generale (ovvero per NO NO mantenere il livello di capacità produttiva e la posizione di mercato). Costi per studi, RICERCA APPLICATA esperimenti, indagini e ricerche che sono A determinate condizioni NO finalizzati ad uno 2

3 specifico progetto (miglioramento processo produttivo/prodotti). Costi per applicare i risultati della ricerca al SVILUPPO processo produttivo SI SI (prima dell inizio della produzione). L AVVIAMENTO Ante-modifiche L ammortamento deve essere effettuato entro un periodo di cinque anni Post-modifiche L ammortamento deve essere effettuato secondo la sua vita utile e, nei casi eccezionali in cui questa non è stimabile attendibilmente, entro un periodo non superiore a dieci anni. RIPRESE DI VALORE Ai sensi dell articolo 2426 c.c., l immobilizzazione che, alla data di chiusura dell esercizio, risulti di valore durevolmente inferiore a quello determinato secondo gli ordinari criteri di valutazione, deve essere iscritta a tale minore valore (rettifica di valore). Il minor valore non può tuttavia essere mantenuto nei successivi bilanci se sono venuti meno i motivi della rettifica effettuata (ripresa di valore). Sono vietate le riprese di valore per l avviamento Il nuovo metodo del costo ammortizzato Sono previste modifiche anche per l articolo 2426 c.c., e più precisamente ai numeri 1), 7) e 8), al fine di consentire l introduzione del metodo del costo ammortizzato per la valutazione dei crediti, dei debiti e dei titoli. 3

4 Le immobilizzazioni rappresentate da titoli Possono essere valutate secondo il principio del costo ammortizzato solo ove applicabile. I crediti e i debiti Sono sempre rilevati in bilancio secondo il criterio del costo ammortizzato, tenendo conto del fattore temporale e, per quanto riguarda i crediti, del loro presumibile valore di realizzo. L obbligo di tener conto del fattore temporale implica la necessità di calcolare il valore attuale dei crediti e dei debiti che, al momento della rilevazione iniziale, non sono produttivi di interessi, o producono interessi secondo un tasso significativamente inferiore a quello di mercato. Per individuare il costo ammortizzato è necessario far riferimento ai principi contabili internazionali adottati dall Unione Europea Cos è il metodo del costo ammortizzato? Come chiarito al par. 9 dello IAS 39 Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione, Il costo ammortizzato di un'attività o passività finanziaria è il valore a cui è stata misurata al momento della rilevazione iniziale l'attività o la passività finanziaria al netto dei rimborsi di capitale, aumentato o diminuito dall'ammortamento complessivo utilizzando il criterio dell'interesse effettivo su qualsiasi differenza tra il valore iniziale e quello a scadenza, e dedotta qualsiasi riduzione (operata direttamente o attraverso l'uso di un accantonamento) a seguito di una riduzione di valore o di irrecuperabilità. Dubbi potrebbero quindi sorgere in merito al significato dell espressione utilizzando il criterio dell'interesse effettivo. È quindi bene a tal proposito ricordare che il tasso di interesse effettivo è il tasso che attualizza esattamente i pagamenti o incassi futuri stimati lungo la vita attesa dello strumento finanziario o, ove opportuno, un periodo più breve al valore contabile netto dell'attività o passività finanziaria. Quando si calcola il tasso di interesse effettivo, un'entità deve valutare i flussi finanziari tenendo in considerazione tutti i termini contrattuali dello strumento finanziario (per esempio, il pagamento anticipato, un'opzione call e simili), ma non deve considerare perdite future su crediti. 4

5 Giova inoltre di essere ricordato che il comma 2 dell articolo 12 del D.Lgs. 139/2015 dispone che le modificazioni previste dal presente Decreto all articolo 2426, comma 1, numeri 1), 6) e 8), del Codice civile, possono non essere applicate alle componenti delle voci riferite a operazioni che non hanno ancora esaurito i loro effetti in bilancio. Pertanto: è possibile derogare il criterio del costo ammortizzato per i titoli immobilizzati, i crediti e i debiti che risultino in bilancio al 31 dicembre 2015; è possibile non modificare i piani di ammortamento in corso al dell avviamento, a meno che ciò non si renda necessario a seguito di modifiche di stima. Le società che redigono il bilancio in forma abbreviata possono continuare a valutare i titoli al costo di acquisto, i crediti al presumibile valore di realizzo e i debiti al loro valore nominale. Non è invece necessario ricorrere al criterio del costo ammortizzato appena analizzato. Poste in valuta Con il Decreto Legislativo in commento viene altresì modificato il punto 8-bis) dell articolo 2426 c.c., al fine di rendere più esplicito il fatto che l obbligo di valutazione al tasso di cambio vigente alla data di riferimento del bilancio sussiste soltanto per le poste aventi natura monetaria. Attività/passività in valuta Monetarie Non monetarie Vanno iscritte al cambio in vigore alla data di chiusura dell esercizio. Utili/perdite su cambi vanno imputati a Conto economico. Vanno iscritte al cambio in vigore al momento del loro acquisto. Utili/perdite su cambi non vanno rilevati alla chiusura dell esercizio. Si riporta, di seguito, la tabella allegata all Oic n. 26, al fine di meglio comprendere la distinzione tra poste monetarie e non monetarie. 5

6 Voci di bilancio Cambio da utilizzare POSTE MONETARIE E POSTE A LORO ASSIMILATE Disponibilità liquide Crediti iscritti nell attivo circolante Lavori in corso su ordinazione valutati con il criterio della percentuale di completamento Cambio a pronti di fine Titoli di debito iscritti nell attivo circolante esercizio Crediti iscritti nell attivo immobilizzato Titoli di debito iscritti nell attivo immobilizzato Debiti Fondi per rischi ed oneri Conti d ordine POSTE NON MONETARIE Cambio storico Rimanenze di magazzino Lavori in corso su ordinazione valutati con il criterio della commessa completata Partecipazioni iscritte nell attivo circolante Del cambio a pronti di fine esercizio si tiene conto per la conversione di eventuali flussi finanziari futuri espressi in valuta al fine di determinare il valore recuperabile e l eventuale perdita durevole di valore. Costo storico Immobilizzazioni materiali e immateriali Partecipazioni iscritte nell attivo immobilizzato e valutate al costo Partecipazioni iscritte nell attivo immobilizzato e valutate con il metodo del patrimonio netto Del cambio a pronti di fine esercizio si tiene conto quando si giudica durevole la riduzione al fine di determinare il valore recuperabile e l eventuale perdita durevole di valore dell attività. Criteri di traduzione del bilancio in valuta (OIC 17) 6

7 Il metodo del patrimonio netto Novità importanti riguardano anche il metodo del patrimonio netto per la valutazione delle partecipazioni. Viene infatti stabilito che, quando la partecipazione è iscritta per la prima volta in base al metodo del patrimonio netto, il costo di acquisto superiore al valore corrispondente al patrimonio netto: - riferito alla data di acquisizione; - o risultante dall ultimo bilancio dell impresa controllata o collegata, può essere iscritto nell attivo, purché ne siano indicate le ragioni nella Nota integrativa. La novità consiste quindi nel richiamo al valore riferito alla data di acquisizione (e non solo a quello risultante dall ultimo bilancio dell impresa controllata o collegata). La partecipazione è iscritta per la prima volta in base al metodo del patrimonio netto Il costo di acquisto della partecipazione va confrontato con: Il valore corrispondente del patrimonio netto risultante dall ultimo bilancio dell impresa collegata o controllata. Valore corrispondente del patrimonio netto riferito alla data di acquisizione. NOVITÀ Fair value e strumenti derivati Altre novità introdotte riguardano la valutazione al fair value degli strumenti finanziari derivati, anche se incorporati in altri strumenti finanziari. Si ricorda, a tal proposito che sono considerati strumenti finanziari derivati anche quelli collegati a merci che conferiscono all'una o all'altra parte contraente il diritto di procedere alla liquidazione del contratto per contanti o mediante altri strumenti finanziari, ad eccezione del caso in cui si verifichino contemporaneamente le seguenti condizioni: a) il contratto sia stato concluso e sia mantenuto per soddisfare le esigenze previste dalla società che redige il bilancio di acquisto, di vendita o di utilizzo delle merci; b) il contratto sia stato destinato a tale scopo fin dalla sua conclusione; c) si prevede che il contratto sia eseguito mediante consegna della merce. 7

8 Strumenti finanziari derivati La valutazione Lo strumento copre i rischi di variazioni dei flussi finanziari attesi di un altro strumento finanziario o di un operazione programmata Altri casi La variazione è imputata ad una riserva positiva o negativa di patrimonio netto, la quale potrà essere imputata al conto economico nella misura e nei tempo corrispondenti al verificarsi dei flussi di cassa dello strumento coperto. Le variazioni del fair value degli strumenti finanziari derivati sono imputate a conto economico. Le riserve di patrimonio che derivano dalla valutazione al fair value di derivati utilizzati a copertura dei flussi finanziari attesi di un altro strumento finanziario o di un'operazione programmata, se positive, non sono disponibili e non sono utilizzabili a copertura delle perdite. Non sono distribuibili gli utili che derivano dalla valutazione al fair value degli strumenti finanziari derivati non utilizzati o non necessari per la copertura. Con specifico riferimento al fair value sono introdotte specifiche disposizioni all interno dell articolo 2426 c.c., dedicato, appunto, ai criteri di valutazione, eliminando invece i riferimenti contenuti nell articolo 2427-bis, dedicato alle informazioni da indicare in Nota integrativa. Come va determinato il fair value? È possibile individuare facilmente un mercato attivo il fair value va determinato con riferimento al valore di mercato. 8

9 Il valore di mercato dello strumento non è facilmente individuabile, ma può essere individuato per i suoi componenti o per uno strumento analogo il fair value è determinato con riferimento al valore di mercato dei componenti o dello strumento analogo. Non è possibile individuare facilmente un mercato attivo Il fair value va determinato con riferimento al valore che risulta da modelli e tecniche di valutazione generalmente accettati (ma tali modelli e tecniche di valutazione devono assicurare una ragionevole approssimazione al valore di mercato). Nessuno dei criteri sopra richiamati dà un risultato attendibile Il fair value non è determinato. Merita infine di essere sottolineato che il nuovo intervento normativo ha comportato l abrogazione del numero 12) dell articolo 2426 c.c. La disposizione in oggetto consentiva di iscrivere nell attivo ad un valore costante le attrezzature e le materie prime, sussidiarie e di consumo qualora siano costantemente rinnovate e complessivamente di scarsa importanza. La modifica si è resa necessaria soprattutto in considerazione del principio di rilevanza, che ha assorbito anche questa fattispecie, rendendo irrilevanti ulteriori specificazioni. - Riproduzione riservata - 9