Il caso pratico della Città di Torino

Transcript

1 Gianguido Passoni Il caso pratico della Città di Torino 1

2 Bilancio consolidato La finalità del bilancio consolidato è quella di fornire informazioni al fine di determinare e rappresentare i risultati economico, patrimoniale e finanziari del gruppo pubblico locale ai portatori di interesse circa la valutazione dell economicità dell aggregato e la capacità dello stesso di creare valori e le modalità scelte per la distribuzione del valore. 2

3 Bilancio consolidato Esso permette perciò la rappresentazione del patrimonio e del reddito di gruppo: si tratta di un bilancio di II livello in quanto è costituito attraverso l aggregazione dei bilanci d esercizio delle partecipate. Il bilancio consolidato è in grado di fornire: elementi del patrimonio del gruppo pubblico locale; elementi reddituali del gruppo pubblico locale. 3

4 Cos'è il bilancio consolidato Il bilancio consolidato di un Ente è uno strumento che produce, dunque, un informazione più completa riguardo alla realtà dell Ente stesso perché riesce a restituire sotto forma di numeri una realtà che unisce gli aspetti economicofinanziari dell Istituzione pubblica unita all insieme dei costi e ricavi delle molteplici società ed Enti no-profit che gestiscono servizi pubblici e che costituiscono un investimento finanziario per la cosiddetta Capogruppo. 4

5 Cos'è il bilancio consolidato L analisi consolidata dei risultati economici o della posizione finanziaria è in grado di fornire interessanti conferme o interrogativi riguardo agli investimenti realizzati e alla politica di esternalizzazione: la cura dell andamento dei crediti e dei debiti risulterebbe sicuramente più indicativa; l andamento delle tariffe letto a livello consolidato potrebbe fornire orizzonti più ampi e complessi in quanto non si fermerebbe alla sola imposizione della fiscalità locale ma potrebbe inglobare anche l incidenza tariffaria dei settori esternalizzati quali quello idrico e quello ambientale. 5

6 Cos'è il bilancio consolidato Anche, o forse, soprattutto a livello preventivo, il bilancio consolidato potrebbe rivelarsi un utile strumento di programmazione non solo finanziaria, ma anche politicoamministrativa perché potrebbe contribuire ad anticipare i risultati dei piani triennali e dei bilanci di previsione. 6

7 Tipologia di controllo e relativi strumenti (All interno della funzione di indirizzo e controllo delle partecipate) PREVENTIVO (di impostazione ed ex-ante rispetto alla gestione) Statuti Patti Parasociali Piani Industriali Budget Contratti di Servizio Consiglieri di Nomina Pubblica Modelli di Governance 7

8 Tipologia di controllo e relativi strumenti (All interno della funzione di indirizzo e controllo delle partecipate) CONCOMITANTE SUCCESSIVO (ex post) Rapporti Infrannuali sulla Gestione per il monitoraggio: - della Qualità del Servizio - della Economicità della Gestione - del Rispetto dei Vincoli Negoziali - del Conseguimento degli Obiettivi Programmati - Collegio Sindacale - Società di Revisione - Collegio dei Revisori dell Ente - Revisore Contabile - Consiglio di Sorveglianza - Comitato per il Controllo sulla Gestione - Rapporti Annuali sulla Gestione - Bilanci di Esercizio - Valutazioni di Aziende per il Monitoraggio del Valore della Partecipata 8

9 Criticità del bilancio del Comune Evidenza partite intercompany La struttura del rendiconto non mette in evidenza quelli che sono i rapporti con le società partecipate. Le voci di costo e di ricavo indicate nel Conto Economico comprendono sia i costi e i ricavi derivanti da rapporti commerciali con le società partecipate che quelli sorti in seguito a rapporti con enti e soggetti estranei al gruppo Comune. Nello stato patrimoniale, invece, vengono indicati separatamente i debiti verso le società controllate, collegate e le altre società, ma la stessa suddivisione non appare per i crediti riportati nell attivo. 9

10 Criticità del bilancio del Comune Manca inoltre un ulteriore dettaglio utile per la riclassificazione dello stato patrimoniale di gruppo, ossia la suddivisione per natura sia dei crediti che dei debiti: commerciali, finanziari e diversi. Al fine di superare questa difficoltà è stata adottata una semplificazione: la suddivisione dei crediti e dei debiti del Comune per natura è stata effettuata sulla base della suddivisione per natura comunicata dalle società partecipate. Questo metodo non permette però il controllo sulla corrispondenza dei crediti della Città con i debiti delle società, ma considera, senza far ulteriori verifiche, corretta la ripartizione che emerge dalla contabilità delle partecipate. 10

11 Valutazione delle società collegate Le società collegate SAGAT, Environment Park, Expo 2000 in liquidazione, Pracatinat e Finanziaria Centrale del Latte sono state consolidate con il metodo del Patrimonio Netto. Per il primo esercizio di consolidamento si è confrontato il costo della partecipazione con la quota parte di patrimonio netto determinando la differenza di valutazione. La differenza positiva è stata ammortizzata in 5 anni. Il valore di tale differenza di consolidamento, al netto degli ammortamenti, era di euro 604 mila al 31 dicembre 2008 e di euro 302 mila al 31 dicembre

12 Valutazione delle società collegate Per i successivi esercizi, si è proceduto a svalutare il costo della partecipazione in caso di perdita della società collegata e quindi di valore di Patrimonio netto decrescente, e ad adeguare la partecipazione al valore di Patrimonio Netto mediante la rivalutazione della partecipazione medesima, nel caso di risultato positivo della società collegata. Ai fini della valutazione con il metodo del Patrimonio Netto della partecipazione nella società Environment Park S.p.A. si è tenuto conto sia della percentuale di partecipazione diretta del Comune nella società, pari al 19,44%, che di quella indiretta detenuta per il tramite di AMIAT (7,34%), di AAM in liquidazione (5,09%), di Iride Energia (2,06%), di SMAT (2,21%). 12

13 L area di consolidamento si è modificata rispetto al 2009 per le seguenti ragioni: la percentuale di consolidamento di AMIAT è passata dal 99% al 100% a seguito acquisto dell 1%; AAM non è più consolidata in quanto è terminata la liquidazione della stessa; la scissione di GTT in INFRA.TO ha determinato la nascita di una nuova società, INFRA.TO partecipata al 100% dal Comune e consolidata in modo integrale; la percentuale di consolidamento di TRM è passata dal 92,9% al 95,076%; 13

14 è cambiata la percentuale di partecipazione e quindi di consolidamento di FSU e di FCT in IREN, a seguito della fusione di IRIDE con Enìa avvenuta, nel mese di luglio 2010: tale percentuale è scesa per FSU dal 51% circa al 33,3%, per FCT dall 11% circa al 7,4%. Le suddette società sono state tutte consolidate con il metodo integrale ad eccezione di FSU e della sua controllata IREN, la quale per effetto del controllo paritetico è stata consolidata con il metodo proporzionale. 14

15 Il percorso di consolidamento degli enti non profit Il Comune di Torino ha inserito nel perimetro di consolidamento solo alcuni degli enti non profit che beneficiano dei suoi contributi: avvalendosi del principio 4, sono stati ravvisati casi di irrilevanza di enti e di impossibilità di reperimento di informazioni necessarie al consolidamento. In particolare, sono stati individuati gli enti non profit che soddisfano almeno uno dei seguenti requisiti: 15

16 Il percorso di consolidamento degli enti non profit 1) il Comune di Torino sia tra i soci fondatori; 2) il fondo di dotazione o i contributi erogati da parte del Comune di Torino siano superiori a euro; 3) la percentuale di consiglieri del CdA nell ente non profit, nominati dal Comune di Torino, sia superiore al 51%; 16

17 Stato patrimoniale consolidato (dati in migliaia di euro) Immobilizzazioni immateriali Differenza di consolidamento Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni finanziarie Attivo immobilizzato Capitale d esercizio Anno ( ) Anno 2009 rideterminato ( ) Variazioni ( ) Fondo TFR ( ) ( )

18 Stato patrimoniale consolidato (dati in migliaia di euro) CAPITALE INVESTITO NETTO Capitale sociale Riserve Risultato netto dell esercizio Patrimonio netto del gruppo Patrimonio netto di pertinenza di terzi Patrimonio netto Indebitamento finanziario a m/l termine Indebitamento finanz. a breve (disponibilità monet. nette) Indebitamento finanziario netto (posizione finanziaria netta) TOTALE PATRIMONIO NETTO ED INDEBITAM. FINANZ. NETTO Anno (97.704) ( ) Anno 2009 rideterminato (95.887) Variazioni (1.817) ( )

19 Stato patrimoniale - passivo (dati in migliaia di euro) Debiti commerciali Debiti finanziari a breve termine Debiti finanziari a /l termine Altre passività Passività Fondi rischi ed oneri Fondo TFR Anno Anno 2009 rideterminato Variazioni assolute ( ) (24.473) (5.761) Variazioni % 0,3% 8,2% 7,4% -12,7% 1,5% -11,4% -3,3% Fondi (30.234) -7,8% 19

20 Stato patrimoniale - passivo (dati in migliaia di euro) Capitale sociale Riserve Riverse di consolidamento Utile (perdite) portati a nuovo Riserve Risultato netto dell esercizio Anno (45.430) (97.704) Anno 2009 rideterminato (95.887) Variazioni assolute ( ) (1.816) Variazioni % 60,4% 42,2% 73,7% -161,7% 37,4% 1,9% Patrimonio netto del gruppo ,3% Capitale sociale e riserve di terzi Risultato netto di pertinenza di terzi Patrimonio netto di pertinenza di terzi Patrimonio netto ,4% 27,9% 4,2% 38,0% TOTALE PASSIVO ,89% 20

21 Stato patrimoniale consolidato (dati in migliaia di euro) Anno 2010 Anno 2009 rideterminato Variazioni Volume d affari Costi operativi netti ( ) ( ) (62.597) Valore aggiunto (21.933) Costo del lavoro ( ) ( ) (2.927) Margine operativo lordo (EBITDA) (24.860) Ammortamenti e svalutazioni delle immobilizzazioni Accantonamento al f.do svalutazione crediti Altri accantonamenti ( ) (14.130) (25.468) ( ) (11.025) (32.871) 966 (3.105)

22 Stato patrimoniale consolidato (dati in migliaia di euro) Anno 2010 Anno 2009 rideterminato Variazioni Margine operativo netto (EBIT) (19.596) Oneri finanziari da terzi al netto dei proventi Rettifiche e proventi di natura non ricorrente ( ) ( ) (31.211) Risultato prima delle imposte (9.286) (21.592) Imposte sul reddito d esercizio (80.625) ( ) Risultato netto dell esercizio (89.912) (89.796) (116) 22

23 Ricavi per settore di attività Importi in milioni di Euro 2010 Importi in milioni di Euro 2010 Tributi 452 Altri Servizi pubblici 141 Trasferimenti 460 Gestione Patrimoniale 72 Servizio Idrico 247 Concessioni di edificare 27 Trasporto Pubblico Locale 321 Prestazione di servizi 16 Ricavi IREN 604 Proventi diversi 103 Ambiente Parcheggi Farmacie Cimiteri No Profit: Cultura e Turismo No Profit: altro totale

24 Dipendenti per settore Settore Tributi Servizi Sociali Servizi Educativi Servizi Civici Corpo Polizia Municipale IREN (Energia Elettrica, Gas, Calore, Acqua e Ambiente Servizio Idrico Settore Trasporto Pubblico Locale e Parcheggi Settore Ambiente Settore Sistemi informativi Settore Farmacie Settore Cimiteri Settore Cultura e Turismo No Profit: altro Altri servizi Totale Dipendenti Costo medio del lavoro

25 Imposte del gruppo - Anno 2010 Importi in milioni di euro IRES IRAP IVA Totale