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1 (TARIFFA 60091) prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked, ai sensi l articolo 1, comma 1, lett. w bis) d.lgs. 58/98. DOCUMENTO INFORMATIVO AVVERTENZE IMPORTANTI L offerta al pubblico di rientra nell esenzione di cui all articolo 34-ter, comma 1, lett. g), Regolamento Consob n /99, essendo il premio minimo iniziale per la sottoscrizione pari a Euro ,00. Credemvita S.p.A. è quindi esentata dall obbligo di pubblicare un prospetto informativo ai sensi l art. 94 D.lgs. n. 58/1998. Il presente documento è redatto su base volontaria ed è volto ad illustrare all Investitore-Contraente le principali caratteristiche prodotto offerto, così da fornire informazioni utili al fine di effettuare scelte consapevoli e rispondenti alle sue esigenze finanziarie. Per informazioni più dettagliate, si rinvia alle Condizioni Contrattuali e si raccomanda di rivolgersi agli intermediari incaricati la distribuzione. - Le Condizioni Contrattuali devono essere consegnate prima la sottoscrizione contratto. Edizione Marzo 2015 Documento Informativo Pagina 1 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

2 SOMMARIO A) INFORMAZIONI GENERALI 1. L IMPRESA DI ASSICURAZIONE Credemvita Società per Azioni, in forma abbreviata Credemvita S.p.A. (di seguito, Credemvita) di nazionalità italiana, facente parte Gruppo Credito Emiliano, è una società autorizzata all'esercizio le assicurazioni nei rami I e V con D.M. 23/04/1992 n pubblicato sulla G.U. 29 aprile 1992, nel ramo VI con D.M. 16/06/1993 n pubblicato sulla G.U. 24/06/1993 e nel ramo III con provvedimento ISVAP numero /10/1998 Iscritta all Albo le Imprese di Assicurazione n La durata di Credemvita è fissata sino al 31 Dicembre 2050 e potrà essere prorogata una volta o più volte con iberazione l'assemblea dei Soci. La chiusura l esercizio sociale è stabilita al 31 dicembre di ogni anno. Le attività esercitate da Credemvita sono le seguenti: la prestazione di servizi assicurativi e finanziari/assicurativi realizzata attraverso l emissione, la promozione e l organizzazione di prodotti assicurativi e finanziari collegati a gestioni assicurative separate e a fondi interni/esterni (collegati a quote di OICR di altrui istituzione), curando l amministrazione dei rapporti con gli investitori-contraenti; la prestazione di servizi previdenziali realizzata attraverso l emissione, la promozione e l organizzazione di piani individuali pensionistici collegati a gestioni assicurative separate e a fondi interni d investimento e fondi pensione aperti, curando l amministrazione dei rapporti con gli iscritti; Credemvita appartiene al Gruppo Credito Emiliano, il quale è anche un gruppo bancario per il perimetro riconosciuto dall Organo di controllo, Banca d Italia ed iscritto al n l Albo Gruppi Bancari tenuto dalla Banca d Italia. Il Gruppo Credito Emiliano CREDEM è costituito da società operanti nei settori la banca e credito, bancassurance, asset management, remote banking e servizi interbancari, servizi fiduciari e cartolarizzazione di crediti ex L. nr. 103/99 ed altri specificamente rappresentati sul sito Il capitale sociale sottoscritto di Credemvita e interamente versato è di euro Il capitale sociale di Credemvita S.p.A. è detenuto interamente da Credito Emiliano S.p.A. unica società Gruppo quotata in borsa valori e svolgente l attività bancaria di raccolta risparmio ed esercizio credito nelle sue varie forme, iscritta all Albo le banche al nr Credemvita è soggetta ad attività di direzione e coordinamento (ex art bis c.c.) da parte di Credito Emiliano S.p.A. Altre informazioni relative alle attività esercitate da Credemvita, all organo amministrativo, all organo di controllo e ai componenti di tali organi, nonché alle persone che esercitano funzioni direttive di Credemvita e agli altri prodotti finanziari offerti sono fornite sul sito internet 2. RISCHI GENERALI CONNESSI ALL INVESTIMENTO FINANZIARIO Il presente contratto è di tipo Unit Linked pertanto le prestazioni sono direttamente collegate al valore le quote dei Fondi Esterni in cui i premi vengono investiti e ciò espone l Investitore-Contraente ai rischi tipici di un investimento finanziario. L investimento in quote di Fondi Esterni comporta infatti dei rischi connessi alle possibili variazioni valore le stesse, che a loro volta risentono le oscillazioni di prezzo le attività finanziarie che compongono il patrimonio Fondo Esterno. I rischi generali connessi all investimento finanziario in un contratto di tipo Unit Linked sono di seguito illustrati: Documento Informativo Pagina 2 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

3 a) rischio connesso alla variazione prezzo: il prezzo di ciascun strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari l emittente, dall andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento, e può variare in modo più o meno accentuato a seconda la sua natura. In linea generale, la variazione prezzo le azioni è connessa alle prospettive reddituali degli emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita Capitale investito, mentre il valore le obbligazioni è influenzato dall andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni la capacità l emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso capitale di debito a scadenza; b) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale i titoli trattati su mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L assenza di una quotazione ufficiale rende inoltre complesso l apprezzamento valore effettivo titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali; c) rischio connesso alla valuta di denominazione: per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa da quella in cui è denominato il Fondo Esterno, occorre tenere presente la variabilità rapporto di cambio tra la valuta di riferimento fondo e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti; d) rischio connesso all utilizzo di strumenti finanziari derivati: l utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di rischio su strumenti finanziari superiori agli esborsi inizialmente sostenuti per aprire tali posizioni (effetto leva). Di conseguenza una variazione dei prezzi di mercato relativamente piccolo ha un impatto amplificato in termini di guadagno o di perdita sul portafoglio gestito rispetto al caso in cui non si faccia uso la leva; e) rischi specifico e sistematico: tipici dei titoli di capitale (es. azioni), collegati alla variabilità dei loro prezzi, i quali risentono sia le aspettative di mercato sulle prospettive di andamento economico la società emittente (rischio specifico) sia le fluttuazioni dei mercati sui quali tali titoli sono negoziati (rischio generico o sistematico); f) rischio di interesse: è il rischio collegato alla variabilità prezzo l investimento quale ad esempio, nei titoli a reddito fisso, la fluttuazione dei tassi di interesse di mercato che si ripercuote sui prezzi e quindi sui rendimenti in modo tanto più accentuato quanto più lunga è la vita residua dei titoli stessi, per cui un aumento dei tassi di mercato comporta una diminuzione prezzo titolo e viceversa; g) rischio di controparte (o di credito): è il rischio, tipico dei titoli di debito quali le obbligazioni, connesso all eventualità che l emittente titolo, per effetto di un deterioramento la sua solidità patrimoniale, non sia in grado di pagare l interesse o di rimborsare il capitale; h) altri fattori di rischio: le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre l investitore a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politicofinanziaria paese di appartenenza degli enti emittenti. Inoltre nel caso di Fondi Esterni aperti indicizzati si segnalano i seguenti fattori di rischio: i) rischio di investimento: l obiettivo di investimento di un fondo indicizzato consiste nel perseguire rendimenti che, al lordo le spese, corrispondano alla replica parametro di riferimento prescelto. Tuttavia non è possibile garantire la realizzazione di tale obiettivo a causa dei seguenti fattori: la possibile temporanea indisponibilità di alcuni indici parametro di riferimento; il fondo sostiene spese che non vengono sostenute dal parametro di riferimento; il fondo deve effettuare i propri investimenti in conformità alla propria regolamentazione, che non incidono sul parametro di riferimento; la possibilità per il gestore fondo di utilizzare strumenti derivati; Documento Informativo Pagina 3 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

4 j) rischio parametro di riferimento: non esiste nessuna garanzia che il parametro di riferimento prescelto continui a essere calcolato e pubblicato da parte la società di gestione e in tal caso esiste un diritto di rimborso da parte la stessa società di gestione. Il valore Capitale investito in quote dei Fondi Esterni può variare in relazione alla tipologia di strumenti finanziari e ai settori di investimento, nonché all andamento dei diversi mercati di riferimento, come indicato nella successiva Sezione B.1). In virtù dei rischi connessi all investimento finanziario, la prestazione in caso di sopravvivenza (Riscatto) e quella in caso di decesso l Assicurato potrebbe risultare inferiore al Capitale investito dall Investitore-Contraente. 3. CONFLITTO DI INTERESSI Si precisa che la distribuzione prodotto CREDEMVITA PRIVATE Collection è effettuata da soggetti facenti parte Gruppo Credito Emiliano, con il relativo conflitto di interesse in considerazione fatto che Credemvita fa parte gruppo societario Credito Emiliano, ed è controllata direttamente da Credito Emiliano S.p.A. In ogni caso pur in presenza di situazioni di conflitto di interesse Credemvita opera comunque in modo da non recare pregiudizio agli interessi degli Investitori-Contraenti. Credemvita si è dotata di misure idonee al fine di salvaguardare i diritti degli Investitori-Contraenti e degli assicurati pur in presenza di situazioni di conflitto di interesse, anche derivanti da acquisto di OICR riconducibili al Gruppo, nei limiti ineati dalla procedure interne, qualora siano volti a strutturare prodotti unit linked. Credemvita è infatti dotata di procedure per l individuazione e la gestione le situazioni di conflitto di interesse anche derivanti da rapporti di affari propri con Credito Emiliano S.p.A. e/o con società appartenenti al Gruppo Credito Emiliano (al quale appartiene anche Credemvita, il cui capitale sociale è interamente detenuto da Credito Emiliano S.p.A.). Nello specifico Credemvita ha approvato un Regolamento, emanato nel rispetto la normativa vigente, al fine di: - identificare e, ove ciò sia ragionevolmente possibile, prevenire i conflitti di interesse, con riferimento all offerta e all esecuzione dei contratti; - individuare le regole di comportamento tali da assicurare la necessaria trasparenza informativa e la gestione dei conflitti di interesse nel rispetto dei principi di cui alla normativa vigente; - realizzare una gestione finanziaria indipendente; - adottare misure idonee a salvaguardare i diritti degli Investitori-Contraenti e degli assicurati. Credemvita potrebbe ricevere dalle Società di Gestione dei Fondi Esterni utilità derivanti dalla retrocessione di commissioni od altri proventi (c.d. Rebates ) legati alla gestione dei Fondi Esterni stessi. Tutti i Rebates eventualmente retrocessi a Credemvita verranno successivamente riconosciuti ai Contratti mediante aumento numero di quote attribuite agli stessi. Più precisamente, entro il 5 giorno lavorativo successivo alla data in cui Credemvita abbia ricevuto Rebates per un Fondo Esterno, viene calcolata la quota parte degli stessi di spettanza di ogni Contratto: il calcolo è effettuato sulla base numero di quote Fondo Esterno attribuite ad ogni Contratto in vigore rispetto al totale le quote in possesso di Credemvita a tale data. Trimestralmente, e più precisamente nel quinto Giorno di Determinazione dei mesi di gennaio, aprile, luglio ed ottobre, l importo dei Rebates di spettanza di ogni Contratto calcolato e non ancora attribuito, viene riconosciuto mediante aumento numero di quote: le quote saranno attribuite sui Fondi Esterni attivi sul Contratto nel giorno lavorativo precedente ed in proporzione al controvalore presente sugli stessi. Documento Informativo Pagina 4 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

5 In caso di liquidazione totale Contratto a seguito di decesso l Assicurato ovvero per riscatto, viene riconosciuto il rateo di Rebates calcolati e non ancora attribuiti alla data di richiesta di liquidazione. B) INFORMAZIONI SUL PRODOTTO FINANZIARIO-ASSICURATIVO DI TIPO UNIT LINKED 4. DESCRIZIONE DEL CONTRATTO E IMPIEGO DEI PREMI 4.1 Caratteristiche Contratto è un prodotto finanziario-assicurativo che consente all Investitore- Contraente di investire il premio unico iniziale (al netto Costo per spese di emissione Contratto di cui al successivo art. 8.1) in quote di uno o più Fondi Esterni, tra quelli resi disponibili da Credemvita S.p.A. per il presente prodotto. Le prestazioni finanziarie e assicurative previste dal Contratto dipendono pertanto dal valore unitario le quote dei Fondi Esterni prescelti dall Investitore-Contraente. I Fondi Esterni disponibili per il presente Contratto sono Organismi di Investimento Collettivo Risparmio (OICR) sia armonizzati, sia nazionali non armonizzati e commercializzati nel territorio nazionale. L Investitore-Contraente potrà ripartire tale premio su un massimo di 25 Fondi Esterni. Anche nel caso di premio aggiuntivo, l Investitore-Contraente deve definire come ripartire l importo sui Fondi Esterni disponibili, nel rispetto limite massimo di 25 Fondi Esterni attivabili contemporaneamente sul Contratto. Ogni Fondo Esterno nel quale l Investitore-Contraente può investire appartiene ad una Macro-Classe: all interno di ogni Macro-Classe viene identificata la Classe di appartenenza fondo stesso, come rappresentato nella tabella seguente: Macro Classe AZIONARI BILANCIATI FLESSIBILI MONETARI OBBLIGAZIONARI Classe AZIONARI EUROPA AZIONARI COMMODITY/TEMATICI AZIONARI PACIFICO/PAESI EMERGENTI AZIONARI GLOBALI AZIONARI USA BILANCIATI MODERATI BILANCIATI FLESSIBILI ABSOLUTE RETURN FLESSIBILI MODERATI MONETARI OBBLIGAZIONARI EMERGING MARKETS OBBLIGAZIONARI BREVE TERMINE EMERGING MARKETS/HIGH YIELD OBBLIGAZIONARI GLOBALI OBBLIGAZIONARI PAESE OBBLIGAZIONARI BREVE TERMINE OBBLIGAZIONARI HIGH YIELD OBBLIGAZIONARI CORPORATE L elenco e le caratteristiche dei singoli Fondi esterni disponibili sono riportati al successivo art. 5. Al momento la sottoscrizione la Proposta di assicurazione, ed in caso di versamenti aggiuntivi, l Investitore-Contraente individua i Fondi Esterni nei quali investire il premio ed indica l importo destinato a ciascuno dei Fondi Esterni prescelti. In corso di contratto, l Investitore-Contraente ha la facoltà di trasferire, anche parzialmente, il controvalore le quote possedute su uno o più Fondi Esterni verso altri Fondi Esterni tra quelli associati al presente Contratto (c.d. switch ). Documento Informativo Pagina 5 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

6 Oltre all investimento finanziario il Contratto offre una copertura assicurativa che in caso di decesso l Assicurato prevede una maggiorazione controvalore la polizza in funzione l età l Assicurato alla data decesso. Tale integrazione è riconosciuta da Credemvita entro limiti massimi, predefiniti al successivo art. 6 e nelle Condizioni Contrattuali in funzione l età l assicurato alla data decesso. Credemvita effettua, per conto l Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso la durata contrattuale, trasferire il controvalore le quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente ad una certa Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla medesima Classe primo. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni la stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze la prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore le quote Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze l analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno la stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza le operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù le risultanze quantitative e qualitative la costante analisi, nel rispetto le Classi scelte dal l Investitore-Contraente e secondo il criterio lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse l Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione le rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione le rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito la continua attività di analisi, monitoraggio e verifica le performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità l offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse l Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento presente contratto. In punto all Attività di salvaguardia sopra descritta sarà fornita rituale informativa all Investitore-Contraente. L Investitore-Contraente può anche scegliere di sottoscrivere i seguenti Servizi opzionali: - Servizio opzionale Stop Loss che prevede, al registrarsi di particolari rendimenti Contratto, lo switch verso il Fondo Monetario Target (sarà il Fondo esterno la Classe Monetari risultato Fondo di destinazione l ultima operazione di switch effettuata nell ambito l Attività di gestione prestata da Credemvita); Documento Informativo Pagina 6 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

7 - Servizio opzionale Invest Plan che prevede, il trasferimento, tramite operazioni di switch periodiche, l intero controvalore le quote inizialmente investite nel Fondo Monetario Target verso una combinazione di Fondi Esterni prescelta dall Investitore-Contraente (c.d. Portafoglio di destinazione); - Servizio opzionale Dynamic Rebalance che prevede il ripristino, tramite operazioni di switch semestrali, peso percentuale degli investimenti sui Fondi Esterni scelti dall Investitore-Contraente in linea con il Portafoglio di Riferimento. Il Portafoglio di Riferimento è identificato nella combinazione di Fondi Esterni e relativo peso percentuale degli investimenti osservata dopo l ultima operazione disposta dall Investitore-Contraente (versamento di premio unico iniziale o successivo, switch, riscatto parziale); - Servizio opzionale Cedola Periodica che prevede l erogazione di una prestazione ricorrente (cedola periodica), per una durata pari a dieci anni e sempreché l Assicurato sia ancora in vita, calcolata in base alla percentuale definita dall Investitore-Contraente. I servizi opzionali Stop Loss, Invest Plan e Dynamic Rebalance non potranno in nessun caso essere attivati contemporaneamente sul Contratto, mentre il Servizio opzionale Cedola Periodica potrà essere attivato oltre che singolarmente anche in abbinamento ad uno degli altri tre disponibili. Per una completa informativa in merito al funzionamento dei Servizi Opzionali, si rimanda alle Condizioni Contrattuali. 4.2 Durata contratto e limiti di età Il Contratto è a vita intera, pertanto la durata lo stesso coincide con la vita l Assicurato, fermo restando la possibilità di esercitare il diritto di riscatto trascorso un mese dalla data di decorrenza l assicurazione. Sono assicurabili tutti i soggetti che alla data di sottoscrizione la Proposta di assicurazione non abbiano già compiuto 90 anni di età. Tale limite dovrà essere rispettato anche in fase di versamento di premi aggiuntivi. 4.3 Versamento dei premi Il contratto prevede il versamento di un Premio unico iniziale di importo minimo pari a ,00 Euro. È facoltà l Investitore-Contraente effettuare dei versamenti aggiuntivi, di importo minimo pari a 1.000,00 Euro. I premi versati sono investiti in quote dei Fondi Esterni prescelti e costituiscono il capitale investito. Sia in caso di Premio unico iniziale che di premio aggiuntivo, ad ogni Fondo Esterno prescelto dovrà essere destinato un importo minimo di Euro. Il Premio unico iniziale e i versamenti aggiuntivi sono così scomposti: Premio unico iniziale Versamenti aggiuntivi Importo premio (euro) capitale investito 99,95% 100,0% coperture assicurative 0,0% 0,0% costi per spese di emissione/incasso 0,05% 0,0% NOTA: L importo premio indicato nella tabella, è quello minimo previsto dalle Condizioni Contrattuali: l incidenza costo per spese di emissione/incasso si riduce all aumentare l importo premio versato. Il costo la copertura assicurativa per il caso di decesso l assicurato è sostenuto da Credemvita mediante l impiego di una quota parte la Commissione di gestione di cui al successivo art B.1) INFORMAZIONI SULL'INVESTIMENTO FINANZIARIO 5. INFORMAZIONI RELATIVE AI FONDI ESTERNI Si riporta di seguito l elenco dei Fondi Esterni dei quali l Investitore-Contraente può acquistare quote, corredato dalla descrizione le principali caratteristiche degli stessi. Il grado di rischio associato all investimento varia al variare numero e la tipologia dei Fondi Esterni selezionati dall Investitore-Contraente. Non è quindi possibile indicare un unico grado di rischio, il quale potrà Documento Informativo Pagina 7 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

8 variare tra basso e molto alto a seconda le scelte effettuate dal Investitore-Contraente. Quest ultimo, si assume il rischio, che è connesso all andamento negativo valore le quote dei Fondi Esterni. Si fa presente che Credemvita, nell esclusivo interesse l Investitore-Contraente, si riserva la facoltà di ampliare il paniere di Fondi Esterni disponibili per il presente contratto. Le informazioni di seguito rappresentate sono estratte dai Prospetti Informativi le Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla Sicav di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. OICR Esterno Classe Codice Interno Amundi Funds - Cash Euro Fund - ME Monetari Candriam Money Market Euro - I Monetari Euromobiliare International Fund - Euro Cash - B Monetari Lyxor UCITS ETF Euro Cash Monetari AXA World Funds - Eurocredit Short Duration Fund - IC Obbligazionari Breve Termine Carmignac Gestion - Carmignac Sécurité - A Obbligazionari Breve Termine Euromobiliare Euro Aggregate Obbligazionari Breve Termine Fiity Funds - Euro Short Term Bond Fund - Y Obbligazionari Breve Termine Lyxor UCITS ETF EuroMTS Highest Rated Macro- Weighted Govt Bond 1-3Y - (DR) Obbligazionari Breve Termine Lyxor UCITS ETF MTS BTP 1-3Y Italy Government Bond - C Obbligazionari Breve Termine UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - Q Obbligazionari Breve Termine Axa IM FIIS - US Short Duration High Yield Fund - Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High AC Euro Hedged Yield HSBC Global Funds - RMB Fixed Income Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High - ICHEUR Yield Muzinich ShortDurationHighYield Fund - A Euro Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Hedged Yield Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Debt Fund - I Yield Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Fund - I Yield Pictet - EUR Short Term High Yield Fund - I Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield UBS (Lux) Emerging Economies Fund - Global Short Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Term (USD) - Q Euro Hedged Yield ishares Italy Government Bond UCITS ETF Obbligazionari Paese Janus Capital Funds PLC - Janus Flexible Income Fund - I Obbligazionari Paese PIMCO Funds Global Investors Series plc - Total Return Bond Fund - I Euro Hedged Obbligazionari Paese Raiffeisen Obbligazionario Euro Fund - I Obbligazionari Paese Schroder International Selection Fund - EURO Bond - C Obbligazionari Paese Schroder International Selection Fund - EURO Government Bond - C Obbligazionari Paese Henderson Horizon Fund - Euro Corporate Bond Fund - I2 Obbligazionari Corporate Invesco Euro Corporate Bond Fund - C Obbligazionari Corporate JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund - C Euro Hedged Obbligazionari Corporate Nordea 1 SICAV - US Corporate Bond Fund - HBI Obbligazionari Corporate PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Grade Credit Fund - I Euro Hedged Obbligazionari Corporate Documento Informativo Pagina 8 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

9 OICR Esterno Classe Codice Interno Candriam Bonds Euro High Yield - I Obbligazionari High Yield Lombard Odier Funds - Global BBB-BB Fundamental Fund - IA Obbligazionari High Yield Muzinich Transatlanticyield Fund - A Euro Hedged Obbligazionari High Yield Neuberger Berman High Yield Bond Fund - I Obbligazionari High Yield PIMCO Funds Global Investors Series plc - US High Yield Bond Fund - I Euro Hedged Obbligazionari High Yield Raiffeisen Obbligazionario Europa High Yield Fund - I-VA Obbligazionari High Yield Candriam Bonds Emerging Markets - IH Obbligazionari Emerging Markets Franklin Templeton Funds - Templeton Global Total Return Fund -I Obbligazionari Emerging Markets Franklin Templeton Funds - Templeton Global Total Return Fund -I H1 Obbligazionari Emerging Markets Julius Baer Multibond - Local Emerging Bond Fund - B Obbligazionari Emerging Markets Legg Mason Global Funds PLC - Western Asset Emerging Markets Bond Fund - PAHGD Obbligazionari Emerging Markets PARVEST - Bond World Emerging Local - IHEC Obbligazionari Emerging Markets Pictet - Emerging Local Currency Debt Fund - I Obbligazionari Emerging Markets Amundi Funds - Convertible Europe - ME Obbligazionari Globali Amundi Funds - Global Aggregate Fund - IE Obbligazionari Globali Amundi Funds - Global Aggregate Fund - MHEC Obbligazionari Globali AXA World Funds - Framlington Global Convertibles - A Obbligazionari Globali Euromobiliare International Fund - Multi Income F4 - B Obbligazionari Globali Fiity Funds - Global Inflation Linked Fund - Y Obbligazionari Globali Franklin Templeton Funds - Templeton Global Bond Fund - I Obbligazionari Globali Franklin Templeton Funds - Templeton Global Bond Fund - I H1 Obbligazionari Globali Julius Baer Multibond - Credit Opportunities Fund - B Obbligazionari Globali Julius Baer Multibond - Total Return Bond Fund - C Obbligazionari Globali Legg Mason Global Funds PLC - Brandywine Global Fixed Income Fund - PDAAH Obbligazionari Globali Lombard Odier Funds - Convertible Bond Fund - IA Obbligazionari Globali M&G Funds 4 - Global Macro Bond Fund - CH Obbligazionari Globali PIMCO Funds Global Investors Series plc - Diversified Income Fund - I Euro Hedged Obbligazionari Globali PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Real Return Fund - I Euro Hedged Obbligazionari Globali PIMCO Funds Global Investors Series plc - Unconstrained Bond Fund - I Euro Hedged Obbligazionari Globali Russell Global Bond Fund - EH-A Obbligazionari Globali DNCA Invest - Miura - I Flessibili Moderati DWS Invest - Concept Kaldemorgen - FC Flessibili Moderati Ethna Funds - AKTIV E - T Flessibili Moderati Euromobiliare F3 Flessibili Moderati FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global - FC Flessibili Moderati ING (L) - Invest First Class Multi Asset - I Flessibili Moderati Invesco Global Targeted Returns Fund - C Flessibili Moderati Julius Baer Multibond - Absolute Return Bond Plus Flessibili Moderati Eur Fund - C M&G Dynamic Allocation Fund - C Flessibili Moderati Russel OpenWorld - Dynamic Assets - D Flessibili Moderati Standard Life s Global SICAV - Global Absolute Return Strategies Fund - D Flessibili Moderati Documento Informativo Pagina 9 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

10 OICR Esterno Classe Codice Interno Amundi Funds - Absolute Volatility Euro Equities Fund - MEC Flessibili BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund - I AHG Flessibili BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) - C Flessibili Euromobiliare International Fund - Multi Income I4 - B Flessibili Euromobiliare International Fund - TR Flex 5 - B Flessibili Franklin Templeton Funds - Franklin Strategic Income Fund - I H1 Flessibili Invesco Balanced-Risk Allocation Fund - C Flessibili Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund - C Flessibili Janus Capital Funds PLC - Janus Balanced Fund - I Flessibili JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund - C Euro Hedged Flessibili Nordea 1 SICAV - Stable Return Fund - BI Flessibili Raiffeisen Global Allocation StrategiesPlus Fund - I- VT Flessibili Rothschild - R Valor - C Flessibili Bantleon Opportunities S - IT Bilanciati Moderati DNCA Invest - Eurose - I Bilanciati Moderati Euromobiliare Flessibile Allocazione Globale (FLAG) Bilanciati Moderati Financiere de l'echiquier - Echiquier Arty - QUOTA ARTY Bilanciati Moderati Financiere de l'echiquier - Echiquier Patrimoine Bilanciati Moderati M&G Optimal Income Fund - CH Bilanciati Moderati Rothschild - R Alizés - C Bilanciati Moderati Schroder International Selection Fund - Global Multi- Asset Allocation - C Euro Hedged Bilanciati Moderati Bantleon Opportunities L - IT Bilanciati BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund - D2 Bilanciati BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund - D2 Euro Hedged Bilanciati Capital International Emerging Markets Total Opportunities - X Bilanciati Carmignac Gestion - Carmignac Patrimoine - A Bilanciati Franklin Templeton Funds - Franklin Templeton Global Fundamental Strategies Fund - I Bilanciati Invesco Pan European High Income Fund - C Bilanciati Morgan Stanley Funds - Diversified Alpha Plus Fund - Z Bilanciati Pictet - Multi Asset Global Opportunities - I Bilanciati PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Multi-Asset Fund - I Euro Hedged Bilanciati Rothschild - R Club - C Bilanciati Bestinver Iberian R Azionari Europa DWS Invest - German Equities - FC Azionari Europa Euromobiliare Azioni Italiane Azionari Europa Fiity Active STrategy - Europe Fund - Y Azionari Europa Financiere de l'echiquier - Echiquier Major Gestione Patrimoniale in Fondi (GPF) Azionari Europa Invesco Pan European Structered Equity Fund - C Azionari Europa PARVEST - Equity Best Selection Euro - IC Azionari Europa Threadneedle Funds ICVC - Pan European Fund - INA Azionari Europa Threadneedle Funds ICVC - Pan European Smaller Companies Fund - INA Azionari Europa Fiity Funds - America Fund - Y Azionari USA ishares Core S&P 500 UCITS ETF - (Acc) Azionari USA JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund - C Azionari USA Documento Informativo Pagina 10 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

11 OICR Esterno Euro Hedged Legg Mason Global Funds PLC - Royce Us Small Cap Equity Fund - PA Morgan Stanley Funds - US Advantage Fund - ZH Threadneedle Funds ICVC - American CREDEMVITA S.p.A. Classe Codice Interno Azionari USA Azionari USA Azionari USA Fund - INA Bestinver International R Azionari Globali Carmignac Gestion - Carmignac Investissement - A Azionari Globali DWS Invest - Top Dividend - FC Azionari Globali First Eagle Amundi - International Fund - AE Azionari Globali JPMorgan Funds - Global Focus Fund - C Azionari Globali Julius Baer Multistock - Luxury Brands Fund - C Azionari Globali Lyxor UCITS ETF MSCI All Country World - C Azionari Globali M&G Global Dividend Fund - C Azionari Globali M&G Funds 1 - Global Basic Fund - C Azionari Globali Pictet - Global Megatrend Selection Fund - I Azionari Globali State Street Global Advisors - Global Managed Volatility Equity Fund - I Azionari Globali Vontobel Fund - Global Equity - HI Azionari Globali Aberdeen Global - Asia Pacific Equity Fund - I2 Euro Hedged Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Aberdeen Global - Latin America Equity Fund - A2 Euro Hedged Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Fiity Active STrategy - Emerging Markets Fund - A Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Fiity Funds - China Consumer Fund - Y Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Franklin Templeton Funds - Templeton Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Asian Growth Fund - I Franklin Templeton Funds - Templeton Frontier Markets Fund - I Azionari Pacifico/Paesi Emergenti ishares MSCI EM Latin America UCITS ETF - (Inc) Azionari Pacifico/Paesi Emergenti ishares MSCI Emerging Markets UCITS ETF - (Acc) Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Neuberger Berman China Equity Fund - I Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Schroder International Selection Fund - Asian Equity Yield - C Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Schroder International Selection Fund - Japanese Equity - C Euro Hedged Azionari Pacifico/Paesi Emergenti db x-trackers II - Australian Dollar Cash UCITS ETF Azionari Commodity/Tematici db x-trackers II - Canadian Dollar Cash UCITS ETF - 1C Azionari Commodity/Tematici db X-trackers II - FED Funds Effective Rate UCITS ETF - 1C Azionari Commodity/Tematici db x-trackers II - Sterling Cash UCITS ETF - 1D Azionari Commodity/Tematici Henderson Horizon Fund - Global Property Equity Fund - A2 Azionari Commodity/Tematici Lyxor ETF New Energy - D Azionari Commodity/Tematici PIMCO Funds Global Investors Series plc - Commodity Real Return Fund - I Euro Hedged Azionari Commodity/Tematici Schroder International Selection Fund - Global Energy - C Azionari Commodity/Tematici BNY Mellon Absolute Return Equity Fund - T Euro Hedged Absolute Return Candriam Index Arbitrage FCI - C Absolute Return Euromobiliare International Fund - Equity Returns Absolute - B Absolute Return Ignis Global Funds SICAV - Absolute Return Government Bond Fund - I Euro Hedged Absolute Return Julius Baer Multistock - Absolute Return Europe Equity Fund - C Absolute Return Nordea 1 SICAV - Stable Equity Long/Short Fund - Absolute Return Documento Informativo Pagina 11 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

12 OICR Esterno BI Threadneedle Funds ICVC - UK Absolute Alpha Fund - Classe 2 (EURO) Hedged CREDEMVITA S.p.A. Classe Codice Interno Absolute Return ABERDEEN GLOBAL - ASIA PACIFIC EQUITY FUND - I2 EURO HEDGED Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I2 Hedged Eur Acc Gestore: Aberdeen Global Services S.A. Sede legale: 2b, Rue Albert Borschette, L ( ) Nazionalità: Scozzese Gruppo di appartenenza: Aberdeen Asset PLC Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari pacifico Finalità: La finalità Fondo è raggiungere un rendimento a lungo termine attraverso investimenti nei mercati azionari la regione Asia Pacifico (Giappone escluso). Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Asia-Pacifico (Giappone escluso). Politica di investimento: Il Fondo investe almeno due terzi patrimonio Fondo in azioni e titoli correlati ad azioni di società aventi sede legale in paesi l area Asia-Pacifico (escluso il Giappone) e/o di società che operano principalmente nei paesi l area Asia-Pacifico (escluso il Giappone) e/o di holding che possiedono la maggior parte le loro attività in società aventi sede legale in paesi l area Asia-Pacifico (escluso il Giappone). Il Fondo investe principalmente in azioni o in titoli correlati ad azioni. Derivati: Il Fondo può utilizzare strumenti derivati a fini di copertura o la gestione efficiente portafoglio. ABERDEEN GLOBAL - LATIN AMERICA EQUITY FUND - A2 EURO HEDGED Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: A2 Euro Hedged Gestore: Aberdeen Global Services S.A. Sede legale: 2b, Rue Albert Borschette, L ( ) Nazionalità: Scozzese Gruppo di appartenenza: Aberdeen Asset PLC Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari paesi emergenti Finalità: L obiettivo di investimento Fondo è ottenere nel lungo periodo un rendimento complessivo tramite l investimento di almeno due terzi proprio patrimonio in titoli azionari e titoli legati alle azioni l America Latina. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MSCI EM Latin America 10/40 Documento Informativo Pagina 12 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

13 Index Net Total Return USD. Aree geografiche/mercati di riferimento: America Latina. Politica di investimento: Il Fondo investe almeno due terzi patrimonio Fondo in azioni e titoli correlati ad azioni di società aventi sede legale in paesi l America Latina, e/o di società che operano principalmente in paesi l America Latina, e/o di holding che possiedono la maggior parte le loro attività in società aventi sede legale in paesi l America Latina. Il Fondo investe principalmente in azioni o in titoli correlati ad azioni. Derivati: Il Fondo può utilizzare gli strumenti derivati a soli fini di copertura. AMUNDI FUNDS - ABSOLUTE VOLATILITY EURO EQUITIES FUND - MEC Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: MEC Gestore: Amundi Luxembourg S.A. ( Amundi Luxembourg ) Sede legale: 5, allée Scheffer L-2520 Gruppo di appartenenza: Credit Agricole Groupe Gestore egato: Amundi Parigi Sede legale gestore egato: 90, boulevard Pasteur, F Paris, France Nazionalità gestore egato: Francese Gruppo di appartenenza gestore egato: Credit Agricole Groupe Categoria: Flessibili Finalità: Il comparto si propone la finalità di massimizzare il rendimento. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 4,60%. La volatilità Ex-Ante comparto: -1,26 (VaR 95%). Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale, con particolare focus su UK ed Europa Continentale. Politica di investimento: Il Comparto investe in strumenti derivati su indici azionari per trarre vantaggio le oscillazioni al rialzo e al ribasso nel tempo ("volatilità") le valutazioni sui mercati azionari. Dal punto di vista geografico, gli investimenti si concentrano in Eurolandia (ossia i paesi che hanno adottato l euro come valuta nazionale). Oltre ai derivati, il patrimonio netto è principalmente investito in strumenti monetari. Il portafoglio d investimento è costruito in modo tale da non avere più 5% di possibilità di perdere valore per oltre il 35% in un anno. Al fine di esporsi alla volatilità mercato azionario la zona Euro, il Comparto investirà su opzioni l indice DJ EuroStoxx 50 aventi durata media di un anno e quotate su un Mercato Autorizzato. Oltre ai derivati, il Comparto investe in strumenti mercato monetario fino ad un massimo 100% proprio patrimonio netto. Derivati: L utilizzo di derivati costituirà parte integrante la politica di investimento: contratti future, opzioni, swap, negoziati sia su Mercati Autorizzati sia OTC, verranno utilizzati a fini di copertura dal, e/o di sovraesposizione al, rischio indici azionari, al rischio tassi di interesse, al rischio la volatilità ed al rischio dividendi. Il Comparto può concludere acquisizioni e vendite temporanee di strumenti finanziari ( repo e reverse repo ), per la gestione la liquidità ed a fini di un efficiente gestione portafoglio. In via generale, non si ricerca un effetto leva mediante l utilizzo degli strumenti sopra ineati. AMUNDI FUNDS - CASH EURO FUND - ME Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: ME Gestore: Amundi Luxembourg S.A. ( Amundi Luxembourg ) Sede legale: 5, allée Scheffer L-2520 Documento Informativo Pagina 13 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

14 Gruppo di appartenenza: Credit Agricole Groupe Gestore egato: Amundi Parigi Sede legale gestore egato: 90, boulevard Pasteur, F Paris, France Nazionalità gestore egato: Francese Gruppo di appartenenza gestore egato: Credit Agricole Groupe Categoria: Monetari Finalità: L obiettivo comparto è di ottenere un rendimento netto regolare in linea con il suo indice di riferimento, l Euribor a 3 mesi. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Euribor a 3 Mesi NET Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Il comparto investe almeno il 67% patrimonio complessivo in strumenti mercato monetario denominati in euro o in altre valute, con una copertura tramite uno swap valutario. Il comparto deve mantenere una scadenza media di portafoglio non superiore a 90 giorni. Derivati: Il comparto può investire in strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e di efficiente gestione portafoglio. AMUNDI FUNDS - CONVERTIBLE EUROPE - ME Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: ME Gestore: Amundi Luxembourg S.A. ( Amundi Luxembourg ) Sede legale: 5, allée Scheffer L-2520 Gruppo di appartenenza: Credit Agricole Groupe Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari globali Finalità: L obiettivo comparto consiste nel perseguire un rendimento a medio-lungo termine investendo almeno il 67% patrimonio complessivo in obbligazioni convertibili. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% UBS Convertible European Focus (Net Dividend) Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Paesi OCSE. Politica di investimento: Il Comparto cerca di ottenere un rendimento, in un periodo da medio a lungo, mediante l investimento di almeno il 67% proprio attivo totale in obbligazioni convertibili (incluso titoli sintetici) senza vincoli in termini di rating degli emittenti (i quali possono essere di categoria investment grade o non investment grade ovvero privi di rating) quotate o negoziate sui Mercati Regolamentati di un paese OCSE, denominate in EURO o in altra valuta, emesse da emittenti (o sottostanti un emissione azionaria di emittenti) europei. La parte rimanente l attivo Comparto (fino al 33% totale) può essere investita in altri Valori Mobiliari senza vincoli in termini di rating degli emittenti (i quali possono essere di categoria investment grade o non investment grade ovvero privi di rating) quali obbligazioni, strumenti mercato monetario ed altri strumenti a pronti. A scopo di diversificazione, questo Comparto può inoltre investire in obbligazioni convertibili al di fuori dei paesi OCSE fino ad un massimo 10% le sue attività totali. Il Comparto può investire in titoli ABS/MBS fino ad un massimo 20% le sue attività totali. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati di credito (derivati Single issuer e Credit Default Swap Index), in qualità di acquirente di protezione e/o venditore di protezione, sia con la finalità di coprire il rischio di credito o l inadempimento l emittente, sia per finalità di efficiente gestione portafoglio. Documento Informativo Pagina 14 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

15 AMUNDI FUNDS - GLOBAL AGGREGATE FUND - IE Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: IE-Cap Gestore: Amundi Luxembourg S.A. ( Amundi Luxembourg ) Sede legale: 5, allée Scheffer L-2520 Gruppo di appartenenza: Credit Agricole Groupe Gestore egato: Amundi London Sede legale gestore egato: 41, Lothbury, London EC2R 7HF, United Kingdom Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: Credit Agricole Groupe Categoria: Obbligazionari globali Finalità: L obiettivo di questo Comparto è di conseguire un rendimento superiore all indice BarclaysGlobal Aggregate, coperto in USD, mediante posizioni tattiche e strategiche nonché mediante arbitraggi sull insieme dei mercati credito, dei tassi di interesse e valutari. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Barclays Global Aggregate Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Paesi OCSE. Politica di investimento: Il comparto procede ad una diversificazione attiva attraverso i mercati obbligazionari emergenti. Per investire in tali mercati diversificati, il Comparto investe almeno due terzi proprio patrimonio in: (i) titoli di credito emessi o garantiti da governi di paesi membri l OCSE o emessi da società private; (ii) titoli garantiti da ipoteche ( Mortgage-backed ) o altri titoli garantiti da attività ( Assetbacked ) con valutazione Grade (quali titoli Asset Backed su mutui non ipotecari e locazioni o titoli garantiti da ipoteche su immobili residenziali) sino al 40% le sue attività totali. L utilizzo di derivati costituirà parte integrante le politiche e le strategie di investimento. Contratti future, opzioni, contratti differenziali, contratti forward, warrant su tassi di cambio, swap, derivati di credito (derivati Single issuer e Credit Default Swap Index), verranno utilizzati a fini di arbitraggio di, copertura da e/o sovraesposizione al rischio tasso di interesse, di credito e valutario. L esposizione complessiva, diretta o indiretta, verso i Titoli Asset Backed /Mortgage-Backed non potrà eccedere il 40% patrimonio netto Comparto. L esposizione indiretta si realizza attraverso titoli TBA sino al to 20% patrimonio netto Comparto. I titoli con valutazione Grade rappresentano almeno l 80% l attivo Comparto. La parte rimanente patrimonio Comparto può essere investita nei valori e negli strumenti descritti nell introduzione al paragrafo B. Comparti Obbligazionari prospetto completo la Sicav. Derivati: L utilizzo di derivati costituirà parte integrante le politiche e le strategie di investimento. Contratti future, opzioni, contratti differenziali, contratti forward, warrant su tassi di cambio, swap, derivati di credito (derivati Single issuer e Credit Default Swap Index), verranno utilizzati a fini di arbitraggio di, copertura da e/o sovraesposizione al rischio tasso di interesse, di credito e valutario. AMUNDI FUNDS - GLOBAL AGGREGATE FUND - MHEC Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: MHEC Gestore: Amundi Luxembourg S.A. ( Amundi Luxembourg ) Sede legale: 5, allée Scheffer L-2520 Gruppo di appartenenza: Credit Agricole Groupe Gestore egato: Amundi London Sede legale gestore egato: 41, Lothbury, London EC2R 7HF, United Kingdom Nazionalità gestore egato: Inglese Documento Informativo Pagina 15 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

16 Gruppo di appartenenza gestore egato: Credit Agricole Groupe Categoria: Obbligazionari globali Finalità: L obiettivo di questo Comparto è di conseguire un rendimento superiore all indice BarclaysGlobal Aggregate, coperto in USD, mediante posizioni tattiche e strategiche nonché mediante arbitraggi sull insieme dei mercati credito, dei tassi di interesse e valutari. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Barclays Global Aggregate Hedged Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Paesi OCSE. Politica di investimento: Il comparto procede ad una diversificazione attiva attraverso i mercati obbligazionari emergenti. Per investire in tali mercati diversificati, il Comparto investe almeno due terzi proprio patrimonio in: (i) titoli di credito emessi o garantiti da governi di paesi membri l OCSE o emessi da società private; (ii) titoli garantiti da ipoteche ( Mortgage-backed ) o altri titoli garantiti da attività ( Assetbacked ) con valutazione Grade (quali titoli Asset Backed su mutui non ipotecari e locazioni o titoli garantiti da ipoteche su immobili residenziali) sino al 40% le sue attività totali. L utilizzo di derivati costituirà parte integrante le politiche e le strategie di investimento. Contratti future, opzioni, contratti differenziali, contratti forward, warrant su tassi di cambio, swap, derivati di credito (derivati Single issuer e Credit Default Swap Index), verranno utilizzati a fini di arbitraggio di, copertura da e/o sovraesposizione al rischio tasso di interesse, di credito e valutario. L esposizione complessiva, diretta o indiretta, verso i Titoli Asset Backed /Mortgage-Backed non potrà eccedere il 40% patrimonio netto Comparto. L esposizione indiretta si realizza attraverso titoli TBA sino al to 20% patrimonio netto Comparto. I titoli con valutazione Grade rappresentano almeno l 80% l attivo Comparto. La parte rimanente patrimonio Comparto può essere investita nei valori e negli strumenti descritti nell introduzione al paragrafo B. Comparti Obbligazionari prospetto completo la Sicav. Derivati: L utilizzo di derivati costituirà parte integrante le politiche e le strategie di investimento. Contratti future, opzioni, contratti differenziali, contratti forward, warrant su tassi di cambio, swap, derivati di credito (derivati Single issuer e Credit Default Swap Index), verranno utilizzati a fini di arbitraggio di, copertura da e/o sovraesposizione al rischio tasso di interesse, di credito e valutario. AXA IM FIIS - US SHORT DURATION HIGH YIELD FUND - AC EURO HEDGED Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: AC Euro Hedged (A Cap Euro Hedged) Gestore: AXA Funds S.A. Sede legale: 49, avenue J. F. Kennedy L-1855 Gruppo di appartenenza: AXA Gestore egato: AXA Managers Paris Sede legale gestore egato: Coeur Défense - Tour B - La Défense 4 100, Esplanade du Général de Gaulle Courbevoie Francia Nazionalità gestore egato: Francese Gruppo di appartenenza gestore egato: AXA Categoria: Obbligazionari breve termine high yield Finalità: La gestione Comparto ricerca un elevato livello di utile corrente principalmente tramite l esposizione a titoli di società statunitensi, indipendentemente dal loro merito di credito, nonché a titoli privi di valutazione creditizia. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 2,65%. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: USA. Politica di investimento: Il Gestore degli Investimenti prevede che la vita media attesa prima la scadenza o rimborso degli investimenti Comparto sia pari a tre anni odi durata inferiore, sebbene Il Gestore degli Investimenti potrebbe modificare tale approccio qualora le condizioni mercato lo giustifichino. Il Gestore degli Investimenti ritiene che il Comparto fornirà agli investitori un livello più elevato di stabilità capitale di quanto sia normalmente ottenibile da un portafoglio composto da investimenti a reddito fisso di più lungo periodo e con rating inferiore. Il Comparto cerca di investire in titoli di credito industriali a reddito fisso ed elevato rendimento e, in misura minore, in azioni privilegiate che, Documento Informativo Pagina 16 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

17 secondo la visione Gestore degli Investimenti offrano un elevato rendimento senza un eccessivo rischio al momento l acquisto. Il Comparto investe principalmente in obbligazioni industriali di qualità inferiore, alcune le quali possono essere acquistate ad un prezzo ridotto rispetto a quello nominale e possono, pertanto, offrire un potenziale per l incremento di valore capitale nonché elevati utili correnti. Viceversa, talune obbligazioni possono essere acquistate sopra la pari al fine di ottenere un elevato rendimento, ed il Comparto può realizzare una minusvalenza all atto la relativa disposizione. Il Comparto può inoltre, di tanto in tanto, acquistare obbligazioni in sofferenza qualora, nell opinione Gestore degli Investimenti, tali obbligazioni siano coerenti con l obiettivo di investimento Comparto. Sebbene Il Gestore degli Investimenti preveda che il Comparto investirà principalmente in titoli di società stabilite negli USA, il suddetto Gestore degli Investimenti può altresì investire in titoli di società estere ed eventualmente in obbligazioni di stati esteri o enti ed organismi esteri a carattere pubblico. Le società che emettono titoli a reddito fisso ed elevato rendimento hanno spesso un elevato livello di indebitamento rispetto al capitale proprio e possono non avere metodi di finanziamento più tradizionali a loro disposizione. Il Gestore degli Investimenti ritiene, ciò nondimeno, che molte società di questo tipo offrano una prospettiva di rendimenti molto attraenti, principalmente a causa di un elevato reddito corrente prodotto dagli interessi e secondariamente grazie al potenziale di crescita capitale. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti derivati con finalità di copertura. AXA WORLD FUNDS - EUROCREDIT SHORT DURATION FUND - IC Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: IC (I Cap Euro) Gestore: AXA Funds S.A. Sede legale: 49, avenue J. F. Kennedy L-1855 Gruppo di appartenenza: AXA Gestore egato: AXA Managers Paris Sede legale gestore egato: Coeur Défense - Tour B - La Défense 4 100, Esplanade du Général de Gaulle Courbevoie Francia Nazionalità gestore egato: Francese Gruppo di appartenenza gestore egato: AXA Categoria: Obbligazionari breve termine Finalità: L obiettivo Comparto è di realizzare una performance tramite l esposizione dinamica principalmente a obbligazioni espresse in euro. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% BofA Merrill Lynch EMU Corporates 1-3 Years Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale - Titoli Espressi in Euro. Politica di investimento: Il Gestore degli Investimenti perseguirà gli obiettivi Comparto investendo i suoi attivi in un portafoglio diversificato prevalentemente costituito da titoli di credito trasferibili di tipo Grade emessi da Stati, società o pubbliche istituzioni e prevalentemente espressi in euro. Il Comparto verrà gestito con una sensibilità ai tassi d interesse compresa tra 0 e 4. Questa sensibilità è un indicatore che misura l impatto di una variazione l 1% tasso d interesse mercato sul valore Comparto. Il Comparto investirà in ogni momento almeno due terzi patrimonio totale in titoli di debito trasferibili emessi da Stati, società o pubbliche istituzioni espressi in euro. Non sussistono restrizioni formali in merito alla quota di attività Comparto suscettibile di essere investita in un particolare mercato e/o di essere esposta verso quest ultimo. Il Comparto investirà non oltre il 10% proprio patrimonio netto in quote di OICVM e/o altri OIC. Ai fini di una gestione e di un investimento efficaci, il Comparto potrà esporsi verso le attività succitate utilizzando strumenti derivati entro i limiti specificati nella sezione Restrizioni all investimento Prospetto Completo la Sicav. La Valuta di Riferimento Comparto è l EUR. Derivati: Nel perseguimento dei propri obiettivi di gestione, il Comparto può operare sul mercato dei derivati credito. Il Comparto può ad esempio sottoscrivere credit default swap al fine di vendere o acquistare copertura. (credit default swaps). Il Comparto può utilizzare strumenti derivati su crediti al fine di coprire particolari rischi di credito di alcuni emittenti compresi nel suo portafoglio. Inoltre il Comparto può, premesso che sia nel suo esclusivo interesse, acquisire copertura con derivati su credito senza detenerne le attività sottostanti. Premesso che sia nel suo esclusivo interesse, il Comparto può altresì vendere copertura attraverso derivati su credito al fine di acquisire una determinata esposizione al credito. Il Comparto sottoscriverà contratti relativi a derivati su crediti OTC esclusivamente con istituti finanziari altamente stimati e specializzati in questo tipo di operazioni, in conformità alle condizioni standard stabilite dall ISDA Master Documento Informativo Pagina 17 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

18 Agreement. L esposizione massima Comparto non può eccedere il 100% l attivo netto fondo. Il Comparto può stipulare contratti in CDS aventi o meno un ribilanciamento l indice sottostante, che (ii) in caso di ribilanciamento l indice sottostante, il costo non sia significativo e che (iii) l indice sottostante l indice su CDS possa avere un solo componente superiore al 20% con un massimo 35%, in condizioni di mercato eccezionali, in particolare dove, ad esempio in un determinato mercato regolamentato o in un mercato monetario, l indice di riferimento possa essere concentrato e un emittente di tale indice di riferimento possa essere di in larga misura dominante sul proprio mercato di riferimento. AXA WORLD FUNDS - FRAMLINGTON GLOBAL CONVERTIBLES - A Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: A Gestore: AXA Funds S.A. Sede legale: 49, avenue J. F. Kennedy L-1855 Gruppo di appartenenza: AXA Gestore egato: AXA Managers Paris Sede legale gestore egato: Coeur Défense - Tour B - La Défense 4 100, Esplanade du Général de Gaulle Courbevoie Francia Nazionalità gestore egato: Francese Gruppo di appartenenza gestore egato: AXA Categoria: Obbligazionari globali Finalità: L obiettivo Comparto è conseguire una crescita capitale su un orizzonte temporale di lungo termine, misurata in euro, investendo nei mercati dei titoli convertibili. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% UBS Convertible Global Focus Hedged Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe: sempre almeno due terzi totale dei suoi attivi in obbligazioni convertibili le cui azioni sottostanti potrebbero essere emesse da tutte le capitalizzazioni di qualsiasi settore economico. Il Comparto investirà almeno il 51% in titoli convertibili investment grade, a condizione che il Comparto possa investire fino al 49% totale dei suoi attivi in titoli sub-investment grade. I titoli investment grade presenteranno un rating di almeno BBBconferito da Standard & Poor s o un rating equivalente attribuito da Moody s o Fitch oppure, se privi di rating, saranno ritenuti tali dal Gestore degli investimenti. I titoli sub-investment grade presenteranno un rating compreso tra BB+ e B- conferito da Standard & Poor s o un rating equivalente attribuito da Moody s o Fitch oppure, se privi di rating, saranno ritenuti tali dal Gestore degli investimenti. In caso di downgrade al di sotto di B- conferito da Standard & Poor s o un rating equivalente attribuito da Moody s o Fitch oppure, se privi di rating, laddove saranno ritenuti tali dal Gestore degli investimenti, i titoli saranno venduti entro 6 mesi. Qualora dovessero esistere due rating differenti conferiti da agenzie di rating diverse, verrà considerato il rating più basso, qualora dovessero esistere più di due rating differenti conferiti da agenzie di rating diverse, verrà considerato il secondo rating più alto. Fino a un terzo totale dei suoi attivi il Comparto può investire in titoli di debito sovrani; in azioni quotate, titoli legati ad azioni e fino a un terzo dei suoi attivi in strumenti mercato monetario. Derivati: Entro il limite 200% l attivo netto Comparto, la strategia di investimento può essere perseguita tramite investimenti diretti e/o attraverso strumenti derivati. Strumenti derivati possono anche essere usati a fini di copertura. BANTLEON OPPORTUNITIES L - IT Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: IT Documento Informativo Pagina 18 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

19 Gestore: Bantleon Invest S.A. Sede legale: 33A, avenue J.F. Kennedy L-1855 Gruppo di appartenenza: Bantleon Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Bilanciati Finalità: Il comparto si propone la finalità di generare rendimenti elevati su base regolare. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 5,36%. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Europa. Politica di investimento: Il Comparto adatta le scadenze le obbligazioni e l esposizione azionaria agli sviluppi economici previsti, evitando il rischio debitore e il rischio di tasso di cambio. Il rendimento totale comprende le seguenti componenti: Gestione le scadenze medie le obbligazioni fino a 9 anni, Gestione l esposizione azionaria dallo 0% al 40% le attività totali fondo, Gestione la curva di rendimento, Gestione l allocazione le obbligazioni sulla base di un rating di credito buono o molto buono, Inclusione di obbligazioni indicizzate all inflazione su base intermittente. I gestori fondo investono particolarmente in titoli di stato e obbligazioni settore pubblico, nonché Pfandbriefe e obbligazioni di sicurezza analoga dall Eurozona. Inoltre una percentuale le attività fondo compresa tra lo 0% e il 40% può essere investita anche in blue chip europee. Dato che il fondo ha come priorità l adeguamento dei pesi e non. La selezione dei singoli titoli, gli investimenti azionari sono sempre interamente correlati all indice Dax30 o Eurostoxx50. Derivati: Il Comparto può fare ricorso a strumenti derivati per gestire la duration portafoglio e l esposizione azionaria. BANTLEON OPPORTUNITIES S - IT Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: IT Gestore: Bantleon Invest S.A. Sede legale: 33A, avenue J.F. Kennedy L-1855 Gruppo di appartenenza: Bantleon Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Bilanciati moderati Finalità: Il comparto si propone la finalità di generare rendimenti elevati su base regolare. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 2,85%. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Europa. Politica di investimento: Il Comparto adatta le scadenze le obbligazioni e l esposizione azionaria agli sviluppi economici previsti, evitando il rischio debitore e il rischio di tasso di cambio. Il rendimento totale comprende le seguenti componenti: Gestione le scadenze medie le obbligazioni fino a 7 anni, Gestione l esposizione azionaria dallo 0% al 20% le attività totali fondo, Gestione la curva di rendimento, Gestione l allocazione le obbligazioni sulla base di un rating di credito buono o molto buono, Inclusione di obbligazioni indicizzate all inflazione su base intermittente. I gestori fondo investono particolarmente in titoli di stato e obbligazioni settore pubblico, nonché Pfandbriefe e obbligazioni di sicurezza analoga dall Eurozona. Inoltre una percentuale le attività fondo compresa tra lo 0% e il 20% può essere investita anche in blue chip europee. Dato che il fondo ha come priorità l adeguamento dei pesi e non. La selezione dei singoli titoli, gli investimenti azionari sono sempre interamente correlati all indice Dax30 o Eurostoxx50. Documento Informativo Pagina 19 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

20 Derivati: Il Comparto può fare ricorso a strumenti derivati per gestire la duration portafoglio e l esposizione azionaria. BESTINVER IBERIAN R Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: R Gestore: MDO Company S.A. Sede legale: 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg Gran Ducato Gruppo di appartenenza: Bestinver Gestión S.A. Gestore egato: Bestinver Gestión S.A. Sede legale gestore egato: Calle Juan de Mena 8 1Dcha Madrid Spagna Nazionalità gestore egato: Spagnola Gruppo di appartenenza gestore egato: Acciona SA Categoria: Azionari Europa Finalità: Il Comparto Bestinver Iberian (denominato in euro) mira ad offrire la crescita capitale su un orizzonte di investimento di almeno cinque anni a sovraperformare una combinazione di spagnolo e portoghese Mercati. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 70% IGBM Total (dividendi inclusi), 30% PSI20 Index (PTING Indice NYSE Euronext). Aree geografiche/mercati di riferimento: Spagna e Portogallo. Politica di investimento: Per raggiungere i propri obiettivo il Comparto investirà almeno il 75% proprio patrimonio in azioni spagnole e mercati portoghesi, senza restrizione di settore o di capitalizzazione, dopo aver espletato fondamentale la ricerca su azioni considerati sottovalutati dal mercato o offrendo un rendimento interessante. Il Comparto investirà fino a un massimo 25% proprio patrimonio in titoli di debito emessi da società o emittenti sovrani negli strumenti la zona euro e mercato monetario, al fine di limitare la propria esposizione al titoli azionari o per gestire la propria liquidità. Per limitare il rischio che tali strumenti possono presentare, essi non devono essere valutati "ad alto rendimento" dalle agenzie di rating. Gli investimenti in azioni che presentano un rischio di cambio non devono rappresentare più 10% le attività Comparto. Il Comparto può investire al massimo al 10% proprio patrimonio in altri OICVM o altri OIC. Il Comparto può detenere liquidità in via accessoria. Derivati: Non vengono utilizzati strumenti derivati. BESTINVER INTERNATIONAL R Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: R Gestore: MDO Company S.A. Sede legale: 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg Gran Ducato Gruppo di appartenenza: Bestinver Gestión S.A. Gestore egato: Bestinver Gestión S.A. Sede legale gestore egato: Calle Juan de Mena 8 1Dcha Madrid Spagna Nazionalità gestore egato: Spagnola Gruppo di appartenenza gestore egato: Acciona SA Categoria: Azionari globali Documento Informativo Pagina 20 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

21 Finalità: Il Comparto Bestinver Internazional (denominato in euro) mira a battere il mercato azionario nel lungo termine, e di sovraperformare l Stoxx Europe 600 Index Net Return su un orizzonte di investimento di almeno cinque anni. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Stoxx Europe 600 Net Return Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale Politica di investimento: Per raggiungere i propri obiettivi il Comparto investirà almeno il 75% proprio patrimonio in azioni, senza alcuna restrizione sul settore o di capitalizzazione. Il Comparto investirà principalmente in azioni emesse in Paesi la Zona Euro, negli Stati Uniti, Giappone, Svizzera, Regno Unito e altri paesi l OCSE, senza alcuna restrizione sulla ripartizione tra queste diverse regioni geografiche. La composizione portafoglio può differire dalla composizione l Indice Stoxx Europe 600 Return Net. Il Comparto investirà fino a un massimo 25% proprio patrimonio in titoli di debito emessi da società o emittenti sovrani degli strumenti la zona euro e mercato monetario, al fine di limitare la propria esposizione ai titoli azionari o per gestire la propria liquidità. Per limitare il rischio che tali strumenti possono presentare, essi non devono essere valutati "ad alto rendimento" dalle agenzie di rating. La società può investire fino al 10% patrimonio in società costituite e / o quotate in mercati emergenti, tra gli altri, in società costituite in Taiwan. Gli investimenti in azioni che presentano un rischio di cambio possono rappresentare fino al 100% Sub- Patrimonio Fondo. Il Comparto può investire al massimo al 10% proprio patrimonio in altri OICVM o altri OIC. Il Comparto può detenere liquidità in via accessoria. Derivati: Non vengono utilizzati strumenti derivati. BLACKROCK GLOBAL FUNDS - GLOBAL ALLOCATION FUND - D2 Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: D2 Gestore: BlackRock (Luxembourg) S.A. Sede legale: 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, di Gruppo di appartenenza: BlackRock Inc Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Bilanciati Finalità: Il comparto si propone la finalità di massimizzare il rendimento sull investimento mediante una combinazione di crescita capitale e reddito. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MLIIF Global Allocation Composite Index (36% S&P 500 Composite, 24% FTSE World (ex-us), 24% ML US Treasury Current 5 Year, 16% Citigroup Non-USD World Government Bond Index). Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Fondo investe globalmente almeno il 70% patrimonio complessivo in titoli azionari (quali azioni) e titoli a reddito fisso (RF) in normali condizioni di mercato. I titoli a RF comprendono obbligazioni e strumenti mercato monetario (ossia titoli di debito a breve scadenza). Può inoltre detenere depositi e contanti. I titoli a RF possono essere emessi da governi, agenzie governative, società ed enti sovranazionali (per es. la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo) e possono comprendere titoli con un rating creditizio relativamente basso o privi di rating. Il Fondo può inoltre investire in società di piccole dimensioni e in una fase relativamente iniziale loro sviluppo. Il Fondo punterà in generale ad investire in titoli di società sottostimate (ossia il cui prezzo di mercato non riflette il valore sottostante). Derivati: Il consulente per gli investimenti (CI) può utilizzare tecniche di investimento (che possono includere l utilizzo di strumenti finanziari derivati (SFD)) per proteggere il valore Fondo, per intero o in parte, o consentire al Fondo di beneficiare le variazioni dei tassi di cambio rispetto alla valuta di denominazione Fondo. Gli SFD sono investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti. Documento Informativo Pagina 21 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

22 BLACKROCK GLOBAL FUNDS - GLOBAL ALLOCATION FUND - D2 EURO HEDGED Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: D2 Euro Hedged Gestore: BlackRock (Luxembourg) S.A. Sede legale: 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, di Gruppo di appartenenza: BlackRock Inc Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Bilanciati Finalità: Il comparto si propone la finalità di massimizzare il rendimento sull investimento mediante una combinazione di crescita capitale e reddito. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MLIIF Global Allocation Composite Index (36% S&P 500 Composite, 24% FTSE World (ex-us), 24% ML US Treasury Current 5 Year, 16% Citigroup Non-USD World Government Bond Index). Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Fondo investe globalmente almeno il 70% patrimonio complessivo in titoli azionari (quali azioni) e titoli a reddito fisso (RF) in normali condizioni di mercato. I titoli a RF comprendono obbligazioni e strumenti mercato monetario (ossia titoli di debito a breve scadenza). Può inoltre detenere depositi e contanti. I titoli a RF possono essere emessi da governi, agenzie governative, società ed enti sovranazionali (per es. la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo) e possono comprendere titoli con un rating creditizio relativamente basso o privi di rating. Il Fondo può inoltre investire in società di piccole dimensioni e in una fase relativamente iniziale loro sviluppo. Il Fondo punterà in generale ad investire in titoli di società sottostimate (ossia il cui prezzo di mercato non riflette il valore sottostante). Derivati: Il consulente per gli investimenti (CI) può utilizzare tecniche di investimento (che possono includere l utilizzo di strumenti finanziari derivati (SFD)) per proteggere il valore Fondo, per intero o in parte, o consentire al Fondo di beneficiare le variazioni dei tassi di cambio rispetto alla valuta di denominazione Fondo. Gli SFD sono investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti. BNY MELLON ABSOLUTE RETURN EQUITY FUND - T EURO HEDGED Codice ISIN: IE00B3TH3V40 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: T Euro Hedged Gestore: BNY Mellon Global Sede legale: 33 Sir John Rogerson s Quay Dublin, 2. Irlanda Nazionalità: Irlandese Gruppo di appartenenza: BNY Mellon Global Funds Gestore egato: Insight (Global) Sede legale gestore egato: BNY Mellon Centre 160 Queen Victoria Street London EC4V 4LA Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: BNY Mellon Categoria: Absolute return Finalità: Il Comparto intende fornire un rendimento assoluto positivo in tutte le condizioni di mercato. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 2,62%. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale, con particolare focus su UK ed Europa Continentale. Documento Informativo Pagina 22 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

23 Politica di investimento: Il Comparto intende realizzare il proprio obiettivo tramite una gestione discrezionale l investimento e può avvalersi di una serie di tecniche di copertura. Il Comparto intende inoltre realizzare rendimenti assoluti positivi in un periodo continuativo di dodici mesi. La performance Comparto verrà misurata rispetto al benchmark in contanti, LIBOR GBP (Euribor 1 mese per le classi EUR hedged). Derivati: L uso di strumenti finanziari derivati costituisce una parte importante la strategia di investimento come definito di seguito e può determinare un elevata volatilità Fondo. Come precisato di seguito, il Fondo potrebbe essere definito un fondo long/short. Il Gestore degli Investimenti si avvarrà principalmente di un analisi la sicurezza bottom up fondamentale nella sua selezione di azioni e valori mobiliari relativi ad azioni. BNY MELLON GLOBAL DYNAMIC BOND FUND - I AHG Codice ISIN: IE00B801L271 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: Euro I AHG Gestore: BNY Mellon Global Sede legale: 33 Sir John Rogerson s Quay Dublin, 2. Irlanda Nazionalità: Irlandese Gruppo di appartenenza: BNY Mellon Global Funds Gestore egato: Newton Sede legale gestore egato: BNY Mellon Centre 160 Queen Victoria Street London EC4V 4LA Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: BNY Mellon Categoria: Flessibili Finalità: Il Comparto si prefigge un rendimento totale costituito da incremento capitale nel lungo periodo e reddito mediante investimenti in obbligazioni e strumenti di debito simili emessi da società e governi di tutto il mondo. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Fondo investirà in obbligazioni con rating creditizi elevati e bassi (ossia obbligazioni di investment grade e di qualità inferiore a investment grade, in base alla classificazione di Standard and Poor s o agenzie simili). Le obbligazioni con rating creditizio basso si limiteranno tuttavia a quelle aventi un rating minimo di CCC- o Caa3 rispettivamente in base alla classificazione di Standard and Poor s o Moody s, o agenzie di valutazione simili. Investirà non oltre il 50% in uno specifico tipo di obbligazione (ad esempio, obbligazioni emesse da governi, società e altri organismi pubblici) e in qualsiasi valuta diversa dal dollaro statunitense; e limiterà l investimento in altri fondi di investimento (fondi comuni) al 10%. Il Fondo può investire in misura significativa in liquidità e strumenti simili a liquidità. Derivati: Il Fondo investirà in derivati (ossia contratti finanziari il cui valore è legato alle previste evoluzioni dei prezzi l investimento sottostante) allo scopo di generare rendimenti e ridurre i costi e/o i rischi complessivi. L utilizzo di derivati puo comportare un maggiore livello di rischio. Un movimento nel prezzo di un titolo sottostante puo comportare un movimento nel valore lo strumento derivato molto maggiore. BNY MELLON GLOBAL REAL RETURN FUND (EUR) - C Codice ISIN: IE00B4Z6MP99 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C Gestore: BNY Mellon Global Sede legale: 33 Sir John Rogerson s Quay Dublin, 2. Irlanda Nazionalità: Irlandese Gruppo di appartenenza: BNY Mellon Global Funds Documento Informativo Pagina 23 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

24 Gestore egato: Newton Sede legale gestore egato: BNY Mellon Centre 160 Queen Victoria Street London EC4V 4LA Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: BNY Mellon Categoria: Flessibili Finalità: Il Comparto si prefigge un rendimento totale costituito da incremento capitale nel lungo periodo e reddito mediante investimenti in un ampio portafoglio comprendente diverse classi di attivo. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 5,30%. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto tenta di realizzare un rendimento assoluto su un orizzonte di investimento di un intero ciclo aziendale, che di norma si espande oltre i 3-5 anni superiore al rendimento ricevuto da liquidi su depositi per tale periodo. A tal fine, il Comparto adopererà la propria capacità di investire liberamente in un ampia gamma di asset class, al fine di ottenere un esposizione al rischio ragionevolmente moderata in qualsiasi momento. In generale, il Comparto può investire in azioni, titoli azionari, titoli a reddito fisso, depositi, strumenti derivati, liquidi, strumenti mercato monetario ed equivalenti in contanti, descritti in maggior dettaglio di seguito. Il comparto è un portafoglio globale multi-attività. Le allocazioni saranno effettuate a discrezione Gestore degli Investimenti, in base ai moli quantitativi, in ogni strategia e tra le strategie. È a discrezione Gestore degli Investimenti la scelta di rispettare o meno le decisioni riguardo all acquisto e alla vendita indicate dai moli applicabili. Non è necessario che il Comparto sia investito in una o tutte le strategie in un qualsiasi momento. Per quanto riguarda le azioni e i titoli azionari in cui il comparto può investire, questi saranno, tra l altro, azioni comuni, azioni privilegiate, titoli convertibili o scambiabili per tali azioni, American Depositary Receipts e Global Depository Receipts quotate o negoziate nelle Borse riconosciute in tutto il mondo. Il Comparto può investire fino al 10% suo patrimonio netto in titoli trasferibili non quotati né negoziati in Borse Riconosciute. In relazione ai titoli a reddito fisso in cui il comparto può investire, questi saranno principalmente agenzie internazionali, sovrane, governative, supranazionali, società, banche ed alter obbligazioni e altri titoli di debito (quali obbligazioni, titoli (titoli societari, sovrani, a tasso fisso e variabile con un termine minimo di uno o più anni) e attività e titoli garantiti, ciascuno dei quali può essere a tasso fisso o variabile e tipo investment grade o inferiore a investment grade, come stabilito da un servizio di rating internazionalmente riconosciuto, come il Gruppo di rating Standard & Poor. L investimento in titoli a reddito fisso inferiori a investment grade non dovrebbero superare il 30% patrimonio netto e di norma sarà sostanzialmente inferiore al 30% patrimonio netto. Il comparto non è soggetto a settori geografici o di mercato specifici. Per fornire liquidità e coprire le esposizioni generate dall uso di strumenti finanziari derivati, la maggior parte le attività Comparto può, ogniqualvolta, essere investita in contanti, strumenti mercato monetario (fra cui, carta commerciale, titoli di Stato (a tasso fisso o variabile e investment grade o inferiore a investment grade, come stabilito dal Gruppo di rating Standard & Poor), certificate di deposito e schemi di investimento collettivo. Derivati: Il Comparto può usare strumenti finanziari derivati ai fini l investimento, per realizzare una copertura contro i rischi di mercato e i rischi valutari, nonché ai fini di una gestione portafoglio efficiente. Posizioni lunghe e corte possono essere assunte nel sottostante di tali strumenti che potrebbero comportare il netting di posizione lunghe e corte su singole transazioni. Tali strumenti derivati possono essere negoziati su Borse riconosciute in tutto il mondo o, se caso, contrattati fuori Borsa. Anche se un investimento in derivati può risultare volatile, la volatilità effettiva Comparto non dovrebbe superare quella mercato azionario sottostante e pertanto il Comparto è adatto per gli investitori che sono pronti ad accettare un livello moderato di volatilità. Qualsiasi investimento in derivati non dovrebbe modificare sostanzialmente il profilo di rischio Comparto. L uso derivato non intende aumentare la volatilità Comparto in quanto potrebbe ridurla. Principalmente, il Comparto può investire, tra l altro, negli strumenti derivati riportati di seguito: opzioni, contratti su valute straniere a termine, futures su valute ed opzioni sui Futures di valuta negoziati in Borsa. Il Comparto non farà ricorso alle leva finanziaria come conseguenza dei suoi investimenti in strumenti derivati. In ogni caso la leva finanziaria applicata come conseguenza degli investimenti in strumenti derivati non eccederà il 100% Valore Patrimoniale Netto Comparto. L esposizione globale e la leva finanziaria non supereranno il 100% Valore Patrimoniale Netto Comparto su base permanente. Il Comparto utilizzerà la metodologia l approccio fondato sugli impegni per misurare, seguire e gestire l effetto leva prodotto dall uso di derivati. L approccio basato sugli impegni si calcola convertendo la posizione derivata nella posizione equivalente nell attività sottostante, sulla base valore di mercato l attività sottostante o valore di mercato contratto, come descritto nella Procedura di Gestione Rischio. Adottando l approccio fondato sugli impegni, l eventuale effetto leva sarà minimo e in ogni caso il Comparto non subirà una leva superiore al 100% suo patrimonio netto a seguito l uso di derivati. L esposizione globale Comparto non deve essere superiore al suo valore patrimoniale netto totale. L esposizione globale è calcolata tenendo conto valore corrente le attività sottostanti, rischio di controparte, dei futuri movimenti mercato e tempo disponibile per liquidare le posizioni. Documento Informativo Pagina 24 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

25 CANDRIAM BONDS EMERGING MARKETS - IH Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: IH Cap Gestore: Candriam Investors Group Sede legale: 136, route d Arlon, L Gruppo di appartenenza: Candriam Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari emerging markets Finalità: Il comparto si propone la finalità di ottenere una crescita capitale. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% JP Morgan EMBI Global Diversified Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Mercati Emergenti. Politica di investimento: Il comparto investe il proprio patrimonio principalmente in titoli di credito (ivi compresi obbligazioni, titoli, cambiali e altri valori assimilabili), a tasso fisso o variabile, indicizzati, subordinati o garantiti da attivi. Tali titoli sono emessi da Stati, organismi internazionali e sovranazionali, enti di diritto pubblico ed emittenti privati e semipubblici di paesi che potrebbero essere inclusi nei grandi indici rappresentativi dei mercati emergenti (ad esempio, l indice JP Morgan EMBI Global Diversified). Detti titoli sono denominati in USD, EUR, GBP, JPY. Il rischio di cambio in EUR, GBP e JPY è in gran parte coperto rispetto all USD. Il rischio di tasso d interesse può essere coperto mediante contratti a termine su obbligazioni governative (in USD, EUR, GBP, JPY). Il comparto può effettuare operazioni su divise di paesi emergenti per fini di copertura e/o allo scopo di perseguire i propri obiettivi di investimento. Per la parte restante patrimonio, il comparto può detenere le liquidità ovvero investire in titoli di credito diversi da quelli sopra descritti, o, sino a un massimo 10%, in diritti di partecipazione. Il comparto può investire un massimo 10% proprio patrimonio in OIC e OICVM. Derivati: Il fondo può fare ricorso ai prodotti derivati, per fini tanto d investimento quanto di copertura (cautelarsi contro futuri eventi finanziari sfavorevoli). CANDRIAM BONDS EURO HIGH YIELD - I Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I Cap Gestore: Candriam Investors Group Sede legale: 136, route d Arlon, L Gruppo di appartenenza: Candriam Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari high yield Finalità: Il comparto si propone la finalità di ottenere una crescita capitale. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Merrill Lynch Euro High Yield BB/B index (limitato al 3% per emittente con esclusione dei financial ). Documento Informativo Pagina 25 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

26 Aree geografiche/mercati di riferimento: Mercati Globali. Politica di investimento: L obiettivo di questo comparto è quello di proporre agli investitori un esposizione al mercato Euro High Yield (debiti di società con un rischio di credito elevato). A tale effetto, il comparto investirà il proprio patrimonio principalmente in titoli di credito denominati in EUR (ivi compresi obbligazioni, notes, cambiali), emessi da società con rating superiore a B-/B3. Derivati: Il comparto potrà avvalersi di investimenti in prodotti derivati (derivati di credito su indice o su singoli valori) emessi da emittenti di pari qualità. L esposizione ai derivati non può eccedere il 100%. CANDRIAM INDEX ARBITRAGE FCI - C Codice ISIN: FR Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C Gestore: Candriam Investors Group Sede legale: 136, route d Arlon, L Gruppo di appartenenza: Candriam Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Absolute return Finalità: Il FCI (Fondo Comune d Investimento) ha l obiettivo di ricercare, entro la durata d investimento minima consigliata, una performance superiore all EONIA attuando principalmente strategie di arbitraggio su azioni e/o su indici. L obiettivo fondo è una volatilità inferiore al 5% su base annuale. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 0,63%. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Le principali tipologie di strumenti finanziari: Azioni: il FCI può essere investito in titoli di capitale e in titoli assimilabili a titoli di capitale idonei al 100%; Titoli di credito e strumenti mercato monetario: Si tratta principalmente di obbligazioni e di titoli di crediti negoziabili, che comprendono le obbligazioni convertibili e i commercial paper, il cui rating minimo al momento l acquisto sia A-, come stabilito da una le agenzie (Moody s/ Standard & Poors ). Questa parte portafoglio è compresa tra 0% e 100%; Azioni o quote di OIC: il FCI potrà detenere fino al 10% suo patrimonio in quote o azioni di OIC francesi o europei coordinati e in quote o azioni di altri OIC francesi o stranieri non coordinati, purché conformi ai quattro criteri fissati dal Codice monetario e finanziario; Altre attività: il FCP può investire entro un limite 10 % proprio patrimonio in titoli finanziari idonei o in strumenti mercato monetario non negoziati su un mercato regolamentato; Strumenti derivati: il FCI potrà intervenire su strumenti finanziari a termine negoziati su mercati regolamentati francesi ed esteri oppure fuori borsa; Strumenti che integrano derivati: il FCI può investire in warrant per realizzare l obiettivo di gestione, entro il limite 10% proprio patrimonio. Inoltre, il FCP potrà investire in obbligazioni convertibili mediante assets swaps riscattabili; Depositi: al fine di gestire la propria cassa, il gestore si riserva la facoltà di ricorrere al deposito di liquidità entro un limite 100% patrimonio; Prestiti liquidi: i fondi possono trovarsi in posizione da debitore momentaneamente a causa le operazioni legate al loro flusso (investimenti e disinvestimenti in corso, operazioni di sottoscrizione / rimborso, acquisto / vendita) nel limite 10% patrimonio; Operazioni di acquisizione e cessioni temporanee di titoli: il FCI ricorrerà alle operazioni di acquisizione e di cessione temporanee dei titoli (operazioni di pronti contro temine e di prestito titoli) ai fini di un efficace gestione portafoglio. La valuta di denominazione le quote è il Euro. Il FCI acquista e vende titoli denominati in valute diverse dalla valuta la quota. Derivati: Il FCI potrà intervenire su strumenti finanziari a termine negoziati su mercati regolamentati francesi ed esteri oppure fuori borsa. In questo contesto, al fine di realizzare l obiettivo di gestione, il team di gestione potrà prendere posizioni nell intento: di esporre e/o di coprire il portafoglio tramite derivati su mercati azionari, indici di cambio e volatilità; di coprire il portafoglio sul mercato dei tassi e credito. Documento Informativo Pagina 26 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

27 CANDRIAM MONEY MARKET EURO - I Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I Cap CREDEMVITA S.p.A. Gestore: Candriam Investors Group Sede legale: 136, route d Arlon, L Gruppo di appartenenza: Candriam Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Monetari Finalità: Il comparto si propone la finalità di ottenere una crescita capitale associata a un basso livello di rischio. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% EONIA Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Il Comparto investe principalmente strumenti mercato monetario denominati in euro, nonché in valute dei paesi membri l Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE), ed emessi da qualunque tipo di emittente con rating minimo BBB-/Baa3 (o equivalente), assegnato da un agenzia di valutazione creditizia (ossia emittenti ritenuti di buona qualità). Investe inoltre in obbligazioni denominate in euro, nonché in valute dei paesi membri l OCSE la cui durata residua sia inferiore a 12 mesi o il cui tasso d interesse venga rivisto almeno annualmente, ed emesse da qualunque tipo di emittente di analoga qualità; infine in depositi e liquidità. Nell ambito dei limiti imposti dall obiettivo e dalla politica d investimento fondo, il team di gestione effettua scelte discrezionali d investimento nel portafoglio, in funzione di analisi specifiche le caratteristiche e le prospettive di evoluzione degli attivi trattati. Derivati: Il comparto può fare ricorso a prodotti derivati, per fini tanto d investimento quanto di copertura (cautelarsi contro futuri eventi finanziari sfavorevoli). CAPITAL INTERNATIONAL EMERGING MARKETS TOTAL OPPORTUNITIES - X Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: X Gestore: Capital International Company Sàrl Sede legale: 37A, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg Gruppo di appartenenza: Capital Group Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Bilanciati Finalità: Il fondo mira a offrire la crescita capitale nel lungo periodo con una volatilità relativamente contenuta dei rendimenti, investendo in titoli azionari e a reddito fisso dei mercati emergenti. La protezione capitale rappresenta parimenti una priorità. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 7,50%. La volatilità Ex-Ante comparto: Target dei gestori (non vincolante da prospetto) 12%. Aree geografiche/mercati di riferimento: Paesi Emergenti Politica di investimento: Il fondo investe principalmente in un ampia gamma di titoli azionari ibridi e titoli obbligazionari Documento Informativo Pagina 27 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

28 ammessi alla quotazione ufficiale presso una borsa valori o negoziati in un altro mercato regolamentato. Di norma investe in titoli di emittenti con sede in / esposizione a paesi in via di sviluppo, o di paesi con esposizione notevole a paesi in via di sviluppo. Derivati: Il fondo non effettua vendite allo scoperto e non si avvale la leva finanziaria. CARMIGNAC GESTION - CARMIGNAC INVESTISSEMENT - A Codice ISIN: FR Codice Interno Credemvita: Classi di quote: A EUR acc Gestore: Edouard Carmignac Sede legale: 24, place Vendà me, PARIGI (Francia) Nazionalità: Francese Gruppo di appartenenza: Carmignac Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di sovraperformare il proprio indice di riferimento, mediante una strategia di gestione attiva e discrezionale. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MSCI All Countries World Free Index (Eur). Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il fondo è investito sulle borse di tutto il mondo. Il fondo ha un esposizione sempre pari ad almeno il 60% patrimonio netto alle azioni internazionali (qualsiasi capitalizzazione, senza vincoli settoriali o geografici, mercati emergenti inclusi). Il fondo può utilizzare, a fini di investimento e di copertura, valute diverse da quella in cui è calcolato il NAV. L esposizione netta in valute può essere pari al 125% patrimonio netto. La politica di gestione, intenzionalmente di tipo dinamico e focalizzata sui titoli azionari, francesi ed esteri, non esclude tuttavia titoli mobiliari d altro tipo. La strategia d investimento è priva di vincoli di allocazione predeterminati in termini di area geografica, settore d attività, tipo o caratteristica dei titoli. Compatibilmente con i limiti massimi d investimento previsti dal regolamento, Carmignac Investissement è costantemente investito, per una quota minima 60% l attivo, in paesi l OCSE e in paesi emergenti. Derivati: Il fondo può utilizzare, con finalità di investimento e/o di copertura portafoglio, strumenti finanziari a termine fisso o condizionato (su azioni, tassi o valute), negoziati su mercati regolamentati o over-the-counter. L esposizione in derivati su tassi e azioni non può superare il 100% patrimonio fondo. CARMIGNAC GESTION - CARMIGNAC PATRIMOINE - A Codice ISIN: FR Codice Interno Credemvita: Classi di quote: A EUR acc Gestore: Edouard Carmignac Sede legale: 24, place Vendà me, PARIGI (Francia) Nazionalità: Francese Gruppo di appartenenza: Carmignac Gestore egato: Rose Ouahba Sede legale gestore egato: 24, place Vendà me PARIGI (Francia) Documento Informativo Pagina 28 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

29 Nazionalità gestore egato: Francese Gruppo di appartenenza gestore egato: Carmignac Categoria: Bilanciati Finalità: Il comparto si propone la finalità di sovraperformare il proprio indice di riferimento. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 50% MSCI All Countries World (Eur) Index e 50% Citigroup WGBI All Maturities (Eur) Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il fondo ha un esposizione non superiore al 50% patrimonio netto alle azioni internazionali (qualsiasi capitalizzazione, senza vincoli settoriali o geografici, mercati emergenti inclusi entro il limite 25% patrimonio netto). Il patrimonio netto fondo è investito tra il 50 e il 100% in strumenti obbligazionari a tasso fisso e/o variabile di emittenti pubblici e/o privati e in strumenti monetari. Le posizioni obbligazionarie detenute dal fondo devono avere mediamente un rating corrispondente almeno alla classe "investment grade" (ossia almeno BBB-/Baa3 assegnato dalle agenzie di rating). Gli strumenti a reddito fisso dei mercati emergenti non possono superare il 25% patrimonio netto. Il fondo può utilizzare, a fini di investimento e di copertura, valute diverse da quella in cui è calcolato il NAV. La politica di gestione tiene conto di una ripartizione dei rischi mediante una diversificazione degli investimenti. La ripartizione portafoglio fra le diverse classi di attività e categorie di OICVM (azionari, bilanciati, obbligazionari, di liquidità ecc.), basata su un analisi di fondo le condizioni macroeconomiche mondiali e dei suoi trend evolutivi (crescita, inflazione, deficit ecc.), potrà variare in funzione le previsioni dei gestori. Derivati: Il fondo può investire in obbligazioni convertibili l area euro, internazionali e dei mercati emergenti. Può utilizzare, con finalità di investimento e/o di copertura portafoglio, strumenti finanziari a termine fisso o condizionato (su azioni, tassi o valute), negoziati su mercati regolamentati o over-the-counter. L esposizione in derivati su tassi e azioni non può superare il 100% patrimonio fondo. CARMIGNAC GESTION - CARMIGNAC SÉCURITÉ - A Codice ISIN: FR Codice Interno Credemvita: Classi di quote: A EUR acc Gestore: Keith Ney Sede legale: 24, place Vendà me, PARIGI (Francia) Nazionalità: Colombiana Gruppo di appartenenza: Carmignac Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari breve termine Finalità: Il comparto si propone la finalità di sovraperformare il proprio indice di riferimento. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% EURO MTS 1-3 Anni Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Zona Euro. Investimenti monetari denominati in euro. Politica di investimento: La strategia punta a sovraperformare l indice di riferimento, l Euro MTS 1-3 composto da titoli governativi: esponendo il portafoglio al mercato credito attraverso l investimento in obbligazioni di emittenti di tipo "investment grade" dalle agenzie di rating Standard and Poor s e Moody s e, eventualmente, in titoli "speculativi" nel limite 10% patrimonio netto; e variando l esposizione globale portafoglio in funzione le previsioni gestore. L approccio di gestione si basa fondamentalmente sull analisi, da parte gestore, dei margini di remunerazione tra le diverse scadenze (curva), tra i diversi paesi e tra i diversi livelli qualitativi le società private o pubbliche. La scelta dei paesi emittenti avverrà sulla base l analisi macroeconomica realizzata dal gestore La scelta le società private deriva dalle analisi finanziarie e settoriali realizzate dall insieme team di gestione. La scelta le scadenze è il risultato le previsioni inflazionistiche gestore e le volontà espresse dalle Banche centrali nell attuazione la loro politica monetaria. I criteri di selezione le emissioni si articolano quindi intorno alla conoscenza dei fondamentali la società emittente e alla valutazione di elementi quantitativi come la remunerazione aggiuntiva rispetto alle obbligazioni di Stato. Tutti i prodotti acquisiti dal Fondo sono principalmente denominati in euro. Il portafoglio è investito principalmente in obbligazioni a tasso fisso, strumenti mercato monetario, obbligazioni a tasso variabile indicizzate all inflazione dei Documento Informativo Pagina 29 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

30 paesi l area l euro e, in via accessoria, all inflazione internazionale. Trattandosi di una gestione di tipo discrezionale, la ripartizione non sarà soggetta a vincoli a priori. La media ponderata dei rating le obbligazioni detenute dal Fondo direttamente o attraverso OICVM corrisponde almeno alla classe "investment grade" (ovvero minimo BBB-/Baa3 per le agenzie Standard and Poor s e Moody s). Tuttavia il gestore si riserva la possibilità di investire una quota non superiore al 10% patrimonio netto in obbligazioni il cui rating sia inferiore a "investment grade". I titoli selezionati non saranno soggetti ad alcun vincolo in termini di "duration", al grado di volatilità e alla distinzione fra emittenti pubblici e privati, a condizione che la sensibilità globale portafoglio non sia superiore a 4. Il Fondo potrà investire fino al 10% patrimonio netto in OICVM. Il Fondo potrà ricorrere a depositi finalizzati ad ottimizzare la gestione la tesoreria e le differenti date di valorizzazione di sottoscrizioni/rimborsi degli OICVM sottostanti. Sarà consentito l impiego di depositi presso lo stesso istituto di credito per un importo che non ecceda il 20% patrimonio Fondo. Tale tipo di operazione sarà effettuata in via eccezionale. Derivati: A fini di copertura o di esposizione, il fondo può investire in strumenti finanziari a termine fisso o condizionato, negoziati su mercati regolamentati o over-the-counter, l area euro, aventi i seguenti sottostanti: valute, tassi e credito entro il limite 10% patrimonio. DB X-TRACKERS II - AUSTRALIAN DOLLAR CASH UCITS ETF Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: - Gestore: DB Platinum Advisors Sede legale: 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg Gruppo di appartenenza: Deutsche Bank AG Gestore egato: State Street Global Advisors ( SSgA ) Sede legale gestore egato: 20 Churchill Place, Canary Wharf, London E14 5HJ Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: State Street Categoria: Azionari commodity/tematici Finalità: L investimento mira a riflettere il rendimento Deutsche Bank AUSTRALIA OVERNIGHT MONEY MARKET TOTAL RETURN INDEX (l Indice). Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Deutsche Bank AUSTRALIA OVERNIGHT MONEY MARKET TOTAL RETURN Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Australia. Politica di investimento: Al fine di conseguire l obiettivo, il Fondo acquisterà titoli di debito negoziabili (obbligazioni) e/o investirà in depositi di liquidità e stipulerà uno o più contratti finanziari (derivati) con Deutsche Bank relativi alle obbligazioni/ai depositi e al deposito nozionale che matura l IOCR, per ottenere il rendimento sull Indice. Derivati: Il comparto investe in strumenti derivati per ottenere il rendimento sull indice. DB X-TRACKERS II - CANADIAN DOLLAR CASH UCITS ETF - 1C Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: 1C Gestore: DB Platinum Advisors Sede legale: 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg Gruppo di appartenenza: Deutsche Bank AG Documento Informativo Pagina 30 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

31 Gestore egato: State Street Global Advisors ( SSgA ) Sede legale gestore egato: 20 Churchill Place, Canary Wharf, London E14 5HJ Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: State Street Categoria: Azionari commodity/tematici Finalità: L investimento mira a riflettere il rendimento DB CANADIAN DOLLAR ON (Overnight) Index. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Deutsche Bank CANADIAN DOLLAR ON (Overnight) Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Canada. Politica di investimento: Al fine di conseguire l obiettivo, il Fondo investirà in valori mobiliari e/o depositi di liquidità garantiti e/o non garantiti e stipulerà contratti finanziari (derivati) con Deutsche Bank relativi ai valori mobiliari e/o ai depositi di liquidità garantiti e/o non garantiti, e al deposito nozionale che matura un interesse al tasso CORRA. Derivati: Il comparto investe in strumenti derivati per ottenere il rendimento sull indice. DB X-TRACKERS II - FED FUNDS EFFECTIVE RATE UCITS ETF - 1C Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: 1C Gestore: DB Platinum Advisors Sede legale: 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg Gruppo di appartenenza: Deutsche Bank AG Gestore egato: State Street Global Advisors ( SSgA ) Sede legale gestore egato: 20 Churchill Place, Canary Wharf, London E14 5HJ Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: State Street Categoria: Azionari tematici Finalità: L investimento mira a riflettere il rendimento l indice FED FUNDS EFFECTIVE RATE TOTAL RETURN INDEX (l Indice). L Indice riflette il rendimento di un deposito nozionale al quale viene applicato il tasso effettivo sui Federal Funds, e gli interessi vengono reinvestiti nel deposito giornalmente. Il tasso dei Federal funds è il tasso di interesse applicato dagli istituti di deposito, con riserve in eccedenza presso una Federal Reserve District Bank degli Stati Uniti, per prestare denaro ad altri istituti di deposito a brevissimo termine. Il tasso effettivo dei Federal Funds è il tasso di interesse medio applicato in riferimento a tali prestiti in un giorno ben preciso. Il Federal Open Market Committee fissa un tasso target e il tasso effettivo dei Federal Funds tende a rientrare in tale target. L Indice viene calcolato utilizzando una formula specifica ed è pubblicato da Deutsche Bank su base giornaliera in tutti i giorni lavorativi a New York. Al fine di conseguire l obiettivo, il Fondo acquisterà titoli di debito negoziabili (obbligazioni) e/o investirà in depositi di liquidità e stipulerà uno o più contratti finanziari (derivati) con Deutsche Bank relativi alle obbligazioni, ai depositi e al tasso dei federal funds, per ottenere il rendimento sull Indice. Sulle azioni non sono pagati dividendi. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% FED Funds Effective Rate Total Return Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Stati Uniti. Politica di investimento: Al fine di conseguire l obiettivo, il Fondo acquisterà titoli di debito negoziabili (obbligazioni) e/o investirà in depositi di liquidità e stipulerà uno o più contratti finanziari (derivati) con Deutsche Bank relativi alle obbligazioni/ai depositi e al tasso dei federal funds, per ottenere il rendimento sull Indice. Sulle vostre azioni non saranno pagati dividendi. Potete chiedere il rimborso vostro investimento ogni giorno. La currency sottostante il comparto è USD. Derivati: Al fine di conseguire l obiettivo, il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. Documento Informativo Pagina 31 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

32 DB X-TRACKERS II - STERLING CASH UCITS ETF - 1D Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: 1D Gestore: DB Platinum Advisors Sede legale: 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg Gruppo di appartenenza: Deutsche Bank AG Gestore egato: State Street Global Advisors ( SSgA ) Sede legale gestore egato: 20 Churchill Place, Canary Wharf, London E14 5HJ Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: State Street Categoria: Azionari commodity/tematici Finalità: L investimento mira a riflettere il rendimento l Indice SONIA TOTAL RETURN Index. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% SONIA TOTAL RETURN Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: UK Politica di investimento: Al fine di conseguire l obiettivo, il Fondo acquisterà titoli di debito negoziabili (obbligazioni) e/o investirà in depositi di liquidità e stipulerà uno o più contratti finanziari (derivati) con Deutsche Bank relativi alle obbligazioni/ai depositi e al deposito nozionale che matura il SONIA, per ottenere il rendimento sull Indice. Derivati: Il comparto investe in strumenti derivati per ottenere il rendimento sull indice. DNCA INVEST - EUROSE - I Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I Gestore: DNCA Finance Luxembourg Sede legale: 25, rue Philippe II L-2340 Gruppo di appartenenza: TA Associates Inc Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Bilanciati moderati Finalità: Questo fondo diversificato cerca di migliorare la redditività di un investimento prudente nella zona Euro. Si propone come un alternativa all investimento in obbligazioni, obbligazioni convertibili, e fondi in Euro, ma senza garanzia capitale; il comparto manterrà una volatilità inferiore all 8%. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 80% Euro MTS Global Index, 20% DJStoxx50 Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Area Euro Politica di investimento: Il Comparto investirà in titoli azionari o relativi strumenti finanziari derivati, strumenti di debito e strumenti mercato monetario di emittenti europei, entro i seguenti limiti: Titoli azionari o relativi strumenti finanziari derivati (quali CFD): dallo 0% al 35% NAV. Strumenti di debito: dallo 0% al 100% NAV. In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il Comparto ha la facoltà di investire fino al 100% NAV in strumenti mercato monetario. Il Comparto può investire fino al 10% patrimonio netto in OICVM. Il Comparto ha la facoltà di investire in titoli denominati in altra valuta. Tuttavia, l esposizione a valute diverse da quella di riferimento può essere coperta nella valuta di riferimento al fine di mitigare il rischio di cambio. Più nello specifico, a tale scopo possono essere utilizzati future e contratti a termine in valuta. Ai fini di un efficiente gestione di portafoglio, il Comparto può avvalersi di tecniche e Documento Informativo Pagina 32 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

33 strumenti relativi ai titoli trasferibili e strumenti mercato monetario. Derivati: N.A. DNCA INVEST - MIURA - I Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I Gestore: DNCA Finance Luxembourg Sede legale: 25, rue Philippe II L-2340 Gruppo di appartenenza: TA Associates Inc Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Flessibili moderati Finalità: L obiettivo è conseguire una performance superiore al tasso senza rischio, rappresentato dall EONIA. A tal fine, lo si associa ad una volatilità inferiore a quella mercato azionario, materializzato dall indice EUROSTOXX 50. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 5,22%. La volatilità Ex-Ante comparto: volatilità inferiore all indice emrcato azionario Eurostoxx50. Aree geografiche/mercati di riferimento: Europa e Svizzera. Politica di investimento: La strategia Comparto si qualifica come Long/Short Equity. Nell ambito di una gestione discrezionale, il fondo investe esclusivamente in società d Europa occidentale a medio-alta capitalizzazione borsistica. La sua strategia si basa sull analisi finanziaria fondamentale. La conoscenza le società e i loro livelli di valorizzazione sono al centro le decisioni d investimento. L esposizione lorda (Long + Short) non può eccedere il 200%. Avendo un esposizione netta limitataa circa il 20% patrimonio in gestione, il fondo non dipende in modo rilevante dall andamento dei mercati azionari. La sua performance dipende essenzialmente dalla capacità dei gestori di prendere le decisioni corrette per quanto riguarda sia le posizioni lunghe (acquisto di azioni per beneficiare loro potenziale rialzista) che le posizioni corte (vendita di azioni attraverso contratti differenziali -CFD- o Dynamic Portfolio Swaps -DPSper beneficiare loro potenziale ribassista). Il fondo investirà in ogni momento in: azioni europee (Spazio economico europeo più la Svizzera) o strumenti finanziari equivalenti (come Exchange Traded Fund -ETF-, futures, Contrat for Difference -CFD- e/o Dynamic Portfolio Swap -DPS-, ecc.): dallo 0 al 100% patrimonio netto; strumenti mercato monetario o depositi: dallo 0 al 100% patrimonio netto; in altri strumenti finanziari fino al 10%; fino al 10% patrimonio netto in OICVM conformi alla normativa europea. Il rischio di cambio non supererà il 10% patrimonio netto comparto. Il fondo puó altresì operare sui mercati valutari per coprire gli investimenti realizzati fuori dalla zona euro, ossia quelli relativi a Regno Unito, Svizzera o Scandinavia. La parte non investita può essere utilizzata per investimenti in prodotti mercato monetario, in particolare titoli di credito negoziabili e fondi monetari. Derivati: Il Comparto opera sul mercato regolamentato dei futures su indici europei (inclusi o meno in un DPS), nonché tramite OICVM, compresi gli OICVM qualificabili come fondi passivi. Il Comparto non può utilizzare né opzioni né altri strumenti finanziari complessi che richiedano una valutazione basata su metodi probabilistici. DWS INVEST - CONCEPT KALDEMORGEN - FC Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: FC Gestore: Klaus Kaldemorgen Documento Informativo Pagina 33 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

34 Sede legale: Germania Nazionalità: Tedesco Gruppo di appartenenza: DWS S.A. Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Flessibili moderati Finalità: Conseguimento di un incremento di valore duraturo. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 2,46%. La volatilità Ex-Ante comparto: 2,66%. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale Politica di investimento: li fondo investe fino al 100% proprio patrimonio in azioni, valori mobiliari obbligazionari, certificati, titoli mercato monetario e liquidità. Fino al 20% patrimonio potrà essere investito in asset backed securities. Derivati: Utilizzo a fini di investimento e copertura rischio di mercato. DWS INVEST - GERMAN EQUITIES - FC Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: FC Gestore: Deutsche Asset & Wealth GmbH Sede legale: Mainzer Landstr Francoforte, Germania Nazionalità: Tedesca Gruppo di appartenenza: Deutsche Bank AG Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari Europa Finalità: L obiettivo la politica di investimento di DWS Invest German Equities è conseguire un rendimento superiore alla media. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Deutsche Borse AG Composite DAX CDAX Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Germania. Politica di investimento: Almeno il 75% comparto è investito in azioni, certificato di investimento, warranti su azioni, Equity linked warrant di emittenti tedeschi. Per emittenti tedeschi si intendono società con sede in Germania. Derivati: Il comparto può effettuare operazioni su derivati ai fini di assicurare copertura, un efficiente gestione portafoglio e il conseguimento di proventi aggiuntivi, quindi anche per scopi speculativi, e nell ambito la propria strategia d investimento. DWS INVEST - TOP DIVIDEND - FC Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: FC Documento Informativo Pagina 34 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

35 Gestore: Deutsche Asset & Wealth GmbH Sede legale: Mainzer Landstr Francoforte, Germania Nazionalità: Tedesca Gruppo di appartenenza: Deutsche Bank AG Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari globali Finalità: L obiettivo la politica di investimento di DWS Invest Top Dividend è il conseguimento di un rendimento superiore alla media. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 8,30%. La volatilità Ex-Ante comparto: 5,13%. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il fondo investe prevalentemente, almeno il 70% patrimonio, in azioni di emittenti nazionali ed esteri che possono presumibilmente ottenere rendimenti da dividendi superiori alla media. Nella scelta dei titoli è un criterio importante la quota rendimento da dividendi. Tuttavia i rendimenti da dividendi non devono essere superiori alla media mercato. A tale riguardo, la scelta dei singoli investimenti è di responsabilità la gestione fondo. Derivati: Il comparto può effettuare operazioni su derivati ai fini di assicurare copertura, un efficiente gestione portafoglio e il conseguimento di proventi aggiuntivi, quindi anche per scopi speculativi, e nell ambito la propria strategia d investimento. ETHNA FUNDS - AKTIV E - T Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: T Gestore: ETHENEA Independent Investors S.A. Sede legale: 9a, rue Gabriel Lippmann, 5365 Munsbach Gruppo di appartenenza: ETHENEA Independent Investors S.A. Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Flessibili moderati Finalità: L obiettivo comparto è quello di preservare il capitale e creare valore nel lungo termine. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 3,48%. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Focus su emittenti dei paesi OCSE, innanzitutto Europa, America Nord, Giappone e Australia. Politica di investimento: Il comparto si basa su una strategia di investimento che combina flessibilità ed equilibrio. Nel rispetto principio la diversificazione rischio, i Gestori Fondo investono in varie asset class - come risorse liquide, obbligazioni e, fino ad un massimo 49%, azioni. Derivati: Il comparto può investire in derivati. A titolo esemplificativo in: contratti a termine su divise, swap, swaption; per l elenco completo si rimanda al fascicolo informativo la Sicav. Documento Informativo Pagina 35 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

36 EUROMOBILIARE AZIONI ITALIANE Codice ISIN: IT Codice Interno Credemvita: Classi di quote: Unica CREDEMVITA S.p.A. Gestore: Euromobiliare Asset SGR SpA Sede legale: Corso Monforte, 34 - I MILANO Nazionalità: Italiana Gruppo di appartenenza: Credito Emiliano Holding SpA Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari Europa Finalità: La finalità Comparto è accrescere il valore capitale investito. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 90% Comit Performance R Index, 10% BofA Merrill Lynch Italy Government Bill Index in Euro. Aree geografiche/mercati di riferimento: Area Euro. Principalmente mercati regolamentati. Politica di investimento: Il Fondo, espresso in Euro, investe in azioni denominate in Euro, emesse principalmente da società italiane quotate sui mercati regolamentati italiani e/o da emittenti italiani quotati in altri mercati regolamentati l area Euro, a vario grado di capitalizzazione e con prospettive di crescita nel tempo. Derivati: Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati ai fini di copertura dei rischi, di una più efficiente gestione portafoglio e di investimento. In relazione alla finalità di investimento il Fondo può avvalersi di una leva massima pari a 1,3. Pertanto, l effetto sul valore la quota di variazione dei prezzi degli strumenti finanziari cui il Fondo è esposto potrebbe risultare amplificato fino a un massimo 30%. Tale effetto di amplificazione si verificherebbe sia per i guadagni sia per le perdite. Principali fonti di pubblicazione valore quota: Sito Milano Finanza, Il Sole 24 Ore EUROMOBILIARE EURO AGGREGATE Codice ISIN: IT Codice Interno Credemvita: Classi di quote: Unica Gestore: Euromobiliare Asset SGR SpA Sede legale: Corso Monforte, 34 - I MILANO Nazionalità: Italiana Gruppo di appartenenza: Credito Emiliano Holding SpA Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari breve termine Finalità: La finalità Comparto è accrescere gradualmente il valore capitale investito. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 50% BofA Merrill Lynch 1-3 Year Euro Government Index in Euro, 50% BofA Merrill Lynch 1-3 Year Euro Large Cap Corporate Index in Euro. Aree geografiche/mercati di riferimento: Unione Europea. Principalmente mercati regolamentati. Politica di investimento: Il comparto investe principalmente in strumenti mercato monetario, principalmente denominati in Euro, emessi da Stati Sovrani, Società e Organismi Internazionali negoziati su mercati regolamentati. La componente obbligazionaria Fondo è investita in obbligazioni con rating almeno pari a investment grade (ovvero emessi da emittenti con adeguata capacità di assolvere ai propri impegni finanziari). Derivati: Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati ai fini di copertura ei riscdhi, di una più efficiente gestione portafoglio e di investimento. In relazione alla finalità di investimento il Fondo può avvalersi di una leva massima pari Documento Informativo Pagina 36 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

37 a 1,3. Pertanto, l effetto sul valore la quota di variazione dei prezzi degli strumenti finanziari cui il Fondo è esposto potrebbe risultare amplificato fino a un massimo 30%. Tale effetto di amplificazione si verificherebbe sia per i guadagni sia per le perdite. Principali fonti di pubblicazione valore quota: Sito Milano Finanza, Il Sole 24 Ore EUROMOBILIARE F3 Codice ISIN: IT Codice Interno Credemvita: Classi di quote: Unica Gestore: Euromobiliare Asset SGR SpA Sede legale: Corso Monforte, 34 - I MILANO Nazionalità: Italiana Gruppo di appartenenza: Credito Emiliano Holding SpA Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Flessibili moderati Finalità: La finalità Comparto è accrescere gradualmente il valore capitale investito. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a VaR Ex-Post -2,06%. La volatilità Ex-Ante comparto: VaR Ex-Ante -3,35%. Aree geografiche/mercati di riferimento: Europa, Nord America, Pacifico, Paesi Emergenti. Principalmente mercati regolamentati. Politica di investimento: Il Fondo, espresso in Euro, con una strategia flessibile e una tecnica di gestione cd. total return (che prevede la possibilità di concentrare o suddividere opportunamente gli investimenti sulla base le aspettative gestore sull andamento nel medio-breve termine dei mercati e dei titoli, variando la suddivisione tra aree geografiche/settori di investimento, nonché la ripartizione tra componenti azionaria e obbligazionaria) investe in azioni (fino ad un massimo 70%), obbligazioni emesse da qualsivoglia tipologia di emittenti, strumenti mercato monetario, fondi e comparti di SICAV, denominati prevalentemente in Euro, Dollari Usa e Yen, principalmente negoziati su mercati regolamentati e appartenenti alle aree: Europa, Nord America, Pacifico, Paesi Emergenti. Nei limiti di legge, il Fondo può investire in indici finanziari legati all andamento di materie prime. La componente obbligazionaria Fondo è investita in obbligazioni con rating prevalentemente pari a investment grade (ovvero emessi da emittenti con adeguata capacità di assolvere ai propri impegni finanziari). Derivati: Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati ai fini di copertura dei rischi, di una più efficiente gestione portafoglio e di investimento. In relazione alla finalità di investimento il Fondo può avvalersi di una leva massima pari a 1,3. Pertanto, l effetto sul valore la quota di variazione dei prezzi degli strumenti finanziari cui il Fondo è esposto potrebbe risultare amplificato fino a un massimo 30%. Tale effetto di amplificazione si verificherebbe sia per i guadagni sia per le perdite. Principali fonti di pubblicazione valore quota: Sito Milano Finanza, Il Sole 24 Ore EUROMOBILIARE FLESSIBILE ALLOCAZIONE GLOBALE (FLAG) Codice ISIN: IT Codice Interno Credemvita: Classi di quote: Unica Gestore: Euromobiliare Asset SGR SpA Sede legale: Corso Monforte, 34 - I Milano, Italia Nazionalità: Italiana Gruppo di appartenenza: Credito Emiliano Documento Informativo Pagina 37 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

38 Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Bilanciati moderati CREDEMVITA S.p.A. Finalità: Il Comparto mira ad accrescere gradualmente il valore capitale investito. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante comparto: VaR 6,70% (orizzonte temporale pari a 1 mese, intervallo di confidenza 99%). Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Principalmente mercati regolamentati. Politica di investimento: Il Fondo, attraverso una gestione di tipo flessibile, investe almeno il 50% l attivo in strumenti finanziari di natura obbligazionaria e/o mercato monetario. L investimento in strumenti finanziari di natura azionaria è previsto sino ad un massimo 50% l attivo. Il Fondo può altresì investire sino ad un massimo 100% l attivo in OICR aventi analoga natura. Gli strumenti finanziari, emessi da qualsiasi tipologia di emittenti, sono principalmente denominati in Euro, Lira Sterlina, Franco Svizzero, Dollaro USA e Yen. La componente obbligazionaria Fondo, diversa da quella rappresentata da OICR, è investita prevalentemente in obbligazioni con merito creditizio investment grade (ovvero emessi da emittenti con adeguata capacità di assolvere ai propri impegni finanziari). L investimento in obbligazionari non investment grade è previsto nella misura massima 30%. Derivati: Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati ai fini di copertura dei rischi, di una più efficiente gestione portafoglio e di investimento. In relazione alla finalità di investimento il Fondo può avvalersi di una leva massima pari a 1,3. EUROMOBILIARE INTERNATIONAL FUND - EQUITY RETURNS ABSOLUTE - B Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: B Gestore: Credem International (Lux) S.A. Sede legale: 10-12, avenue Pasteur - L-2310 Gruppo di appartenenza: Credito Emiliano Holding SpA Gestore egato: Euromobiliare Asset SGR SpA Sede legale gestore egato: Corso Monforte, 34 - I MILANO Nazionalità gestore egato: Italiana Gruppo di appartenenza gestore egato: Credito Emiliano Holding SpA Categoria: Absolute return Finalità: Ricerca di un graduale accrescimento capitale investito a medio lungo termine. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Le attività nette Comparto potranno essere investite da 0 a 100% in valori mobiliari di tipo azionario. L attivo netto non investito in valori mobiliari di tipo azionario potrà essere investito in valori mobiliari di tipo obbligazionario e/o in strumenti mercato monetario, aventi un rating uguale o superiore a BBB- (investment grade) o in liquidità costituite in particolare da depositi bancari presso istituti di credito aventi una durata residua inferiore ai 12 mesi. Fino ad un massimo 30% le attività nette comparto potranno essere investite in valori mobiliari di tipo obbligazionario quali le obbligazioni convertibili. Le attività nette Comparto potranno essere investite, fino a concorrenza 10% in valori mobiliari di tipo obbligazionario e/o in strumenti di mercato monetario aventi un rating inferiore a BBB- (non investment grade). Il comparto può investire in tutte le aree geografiche. Fino ad un massimo 30% le attività nette Comparto potranno essere investite in valori mobiliari di tipo azionario, di tipo obbligazionario e in strumenti di mercato monetario emessi da emittenti che esercitano la loro principale attività o con sede nei paesi emergenti, o da emittenti sovrani di tali Paesi (definiti al capitolo 6 Prospetto la Sicav Fattori di rischio al punto 4 Altri fattori di rischio - Mercati Emergenti ). Nelle percentuali sopra citate, il Comparto potrà investire in parti di OICVM Documento Informativo Pagina 38 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

39 e/o di altri OICR come definiti nel capitolo 5 Prospetto la Sicav al punto A. Limiti d investimento. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati sia ai fini di copertura dei rischi che di una efficiente gestione portafoglio. Principali fonti di pubblicazione valore quota: Sito Milano Finanza, Il Sole 24 Ore EUROMOBILIARE INTERNATIONAL FUND - EURO CASH - B Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: B Gestore: Credem International (Lux) S.A. Sede legale: 10-12, avenue Pasteur - L-2310 Gruppo di appartenenza: Credito Emiliano Holding SpA Gestore egato: Euromobiliare Asset SGR SpA Sede legale gestore egato: Corso Monforte, 34 - I MILANO Nazionalità gestore egato: Italiana Gruppo di appartenenza gestore egato: Credito Emiliano Holding SpA Categoria: Monetari Finalità: Conservare il capitale investito. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% BofA Merrill Lynch Italy Government Bill Index in Euro. Aree geografiche/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Il Comparto investe almeno due terzi degli attivi netti: a. in obbligazioni; b. in strumenti mercato monetario; c. in liquidità costituite in particolare da depositi bancari presso istituti di credito aventi una durata residua inferiore a 12 mesi; d. in parti di fondi regolamentati (OICVM e/o OICR) che investano in valori a reddito fisso. Almeno due terzi degli attivi saranno sempre denominati in Euro. La media rating degli emittenti dei valori mobiliari e degli strumenti mercato monetario in portafoglio è di livello elevato. Derivati: Il comparto può investire in strumenti finanziari derivati sia ai fini di copertura dei rischi che di una efficiente gestione portafoglio. Principali fonti di pubblicazione valore quota: Sito Milano Finanza, Il Sole 24 Ore EUROMOBILIARE INTERNATIONAL FUND - MULTI INCOME F4 - B Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: B Gestore: Credem International (Lux) S.A. Sede legale: 10-12, avenue Pasteur - L-2310 Gruppo di appartenenza: Credito Emiliano Holding SpA Gestore egato: FIL Pensions Sede legale gestore egato: Oakhill House, 130 Tonbridge Road - Hildenborough, Kent TN11 9DZ Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: FIL Ltd Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Graduale accrescimento valore capitale investito a medio termine. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione Documento Informativo Pagina 39 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

40 stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 2,72%. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Paesi OCSE e fino al massimo 30% Paesi Emergenti Politica di investimento: Il Comparto, denominato in Euro, potrà investire fino a concorrenza 60% le proprie attività nette in valori mobiliari, di tipo obbligazionario e/o in strumenti mercato monetario emessi da Società che hanno la loro sede o che esercitano la loro attività principale nei paesi l OCSE, aventi un rating inferiore a investment grade (ovvero emessi da emittenti con rischio di non avere adeguata capacità di assolvere ai propri impegni finanziari). Le attività nette non investite come summenzionato potranno essere investite fino al 100%: a. in obbligazioni e in strumenti mercato monetario emessi da Stati o da Società situate o che esercitano la loro attività principale in paesi l OCSE, aventi un rating uguale o superiore a investment grade (ovvero emessi da emittenti con adeguata capacità di assolvere ai propri impegni finanziari); b. in liquidità costituite da depositi bancari presso istituti di credito aventi una durata residua inferiore a 12 mesi. Il Comparto può investire fino ad un massimo 30% le proprie attività nette: a. in obbligazioni convertibili; b. in obbligazioni la categoria 144 A su un mercato regolamentato; c. in obbligazioni e strumenti mercato monetario emessi da emittenti aventi la propria sede, o che esercitano la loro attività principale, in paesi emergenti o da emittenti sovrani di tali paesi. Entro i limiti indicati, il Comparto potrà investire in parti di fondi regolamentati (OICVM e/o OICR) che investono in valori a reddito fisso. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati, compresi quelli tipo CDS per la copertura rischio di credito, nonchè ai fini di una efficiente gestione portafoglio. Principali fonti di pubblicazione valore quota: Sito Milano Finanza, Il Sole 24 Ore EUROMOBILIARE INTERNATIONAL FUND - MULTI INCOME I4 - B Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: B Gestore: Credem International (Lux) S.A. Sede legale: 10-12, avenue Pasteur - L-2310 Gruppo di appartenenza: Credito Emiliano Holding SpA Gestore egato: Invesco Asset Sede legale gestore egato: 30 Finsbury Square, UK London EC2A 1AG Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: Informazione non disponibile Categoria: Flessibili Finalità: Graduale accrescimento capitale investito a medio termine. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Paesi OCSE e fino al massimo 30% Paesi Emergenti. Politica di investimento: Il Comparto, denominato in Euro, potrà investire fino a concorrenza 70% le proprie attività nette in valori mobiliari, di tipo obbligazionario e/o in strumenti mercato monetario emessi da Stati e/o Società che hanno la loro sede o che esercitano la loro attività principale nei paesi l OCSE, aventi un rating inferiore a investment grade (ovvero emessi da emittenti con rischio di non avere adeguata capacità di assolvere ai propri impegni finanziari, di seguito non investment grade). Il Comparto potrà investire fino al 100% dei suoi attivi netti non investiti in valori mobiliari di tipo non investment grade in: a. valori mobiliari di tipo obbligazionario e/o strumenti mercato monetario, emessi da Stati e/o Società che hanno la loro sede o che esercitano la loro attività principale nei paesi l OCSE, aventi un rating uguale o superiore a BBB- (investment grade), o b. in liquidità costituite da depositi bancari presso istituti di credito aventi una durata residua inferiore a 12 mesi. Le attività nette comparto possono essere investite fino ad un massimo 30% in obbligazioni convertibili. Il Comparto potrà ugualmente investire, fino ad un massimo 30% dei suoi attivi netti, in obbligazioni la categoria 144A su un mercato regolamentato. Infine potrà investire, fino ad un massimo 30% dei suoi attivi netti, in obbligazioni e in strumenti mercato monetario emessi da emittenti aventi la propria sede, o che esercitano la loro attività principale, in paesi emergenti o da emittenti sovrani di tali paesi. Fino ad un massimo 30%, gli attivi netti Comparto potranno essere investiti in valori mobiliari di tipo azionario e/o parti di OICVM e/o OICR che investono in azioni. Entro i limiti indicati, il Comparto potrà investire in parti di fondi regolamentati (OICVM e/o OICR) che investono in valori a reddito fisso. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati, compresi quelli tipo CDS per (i) la copertura rischio di credito, (ii) ai fini di una efficiente gestione portafoglio. Documento Informativo Pagina 40 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

41 Principali fonti di pubblicazione valore quota: Sito Milano Finanza, Il Sole 24 Ore EUROMOBILIARE INTERNATIONAL FUND - TR FLEX 5 - B Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: B Gestore: Credem International (Lux) S.A. Sede legale: 10-12, avenue Pasteur - L-2310 Gruppo di appartenenza: Credito Emiliano Holding SpA Gestore egato: The Putnam Advisory Company L.L.C Sede legale gestore egato: One Post Office Square - Boston, Massachusetts USA Nazionalità gestore egato: Statunitense Gruppo di appartenenza gestore egato: Putnam s Categoria: Flessibili Finalità: Accrescere il capitale investito a lungo termine. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 7,43%. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Europa. Politica di investimento: LIl Comparto investe fino al 100% dei propri attivi netti: a. in azioni; b. in parti di fondi regolamentati (OICVM e/o OICR) che investono in azioni. L attivo netto non investito in azioni può essere investito in obbligazioni, comprese le obbligazioni convertibili, gli strumenti di cartolarizzazione, in strumenti mercato monetario e in parti di fondi regolamentati (OICVM e/o OICR) che investano in valori a reddito fisso. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati sia ai fini di copertura dei rischi che di una efficiente gestione portafoglio. Principali fonti di pubblicazione valore quota: Sito Milano Finanza, Il Sole 24 Ore FI ALPHA - DWS CONCEPT DJE ALPHA RENTEN GLOBAL - FC Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: FC Gestore: Deutsche Asset & Wealth GmbH Sede legale: Mainzer Landstr Francoforte, Germania Nazionalità: Tedesca Gruppo di appartenenza: Deutsche Bank AG Gestore egato: Sub-Fund Manager DJE Kapital AG Sede legale gestore egato: Pullacher Straße 24, Pullach, Germania Nazionalità gestore egato: Tedesca Gruppo di appartenenza gestore egato: DJE Kapital AG Categoria: Flessibili moderati Finalità: L obiettivo la politica d investimento è il conseguimento di un incremento di valore duraturo. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 5,53%. La volatilità Ex-Ante comparto: 2,20%. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il comparto deve investire almeno il 51% patrimonio comparto in titoli obbligazionari, certificati di godimento equiparabili alle obbligazioni, strumenti mercato monetario, obbligazioni convertibili e prestiti Documento Informativo Pagina 41 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

42 convertibili. Inoltre, fino al 20% patrimonio netto fondo deve essere investito in azioni di emittenti nazionali ed esteri. Fino al 10% patrimonio netto fondo dovrà essere investito in warrant su titoli. Il patrimonio comparto potrà inoltre essere investito in qualsiasi altro valore patrimoniale ammesso. Fino al 10% comparto può essere investito in certificati legati alle commodity, agli indici di commodity, ai metalli preziosi e agli indici di metalli preziosi, nonché in prodotti finanziari e fondi strutturati. Diversamente da quanto stabilito all articolo 4, paragrafo A., lettera j) Prospetto Completo la Sicav, l investimento nei certificati qui riportati è consentito solo nel caso si tratti di certificati 1:1. Gli investimenti nei fondi indicati che non corrispondono ai requisiti la Parte I la Legge 17 dicembre 2010 devono essere inclusi nel limite d investimento di cui all articolo 41, paragrafo 2, lettera a) la Legge 17 dicembre 2010 e possono essere realizzati soltanto qualora sia esclusa la consegna materiale di commodity e metalli preziosi. Fino al 10% comparto può essere investito in fondi di investimento immobiliare aperti regolamentati. Il totale l investimento in fondi immobiliari aperti deve essere compreso nel limite d investimento di cui all articolo 4, paragrafo B., lettera h) nel Regolamento di gestione la Sucav, sezione generale. Obiettivo la politica d investimento è il conseguimento di un adeguato incremento di valore in euro. Il comparto può inoltre possedere consistenza liquida. Gli investimenti in warrant, opzioni e contratti financial futures sono collegati, per via la loro maggiore volatilità rispetto ai titoli loro sottostanti ai quali si riferiscono gli strumenti indicati, a determinati rischi finanziari. Derivati: Il comparto investe inoltre in strumenti finanziari derivati in linea con gli obiettivi di rischio e rendimento. I derivati potranno essere impiegati non solo con finalità di copertura, ma anche far parte la strategia d investimento. FIDELITY ACTIVE STRATEGY - EMERGING MARKETS FUND - A Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: A Gestore: FIL Fund Sede legale: Pembroke Nazionalità: Bermuda Gruppo di appartenenza: Gruppo FIL Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari paesi emergenti Finalità: Mira ad ottenere la crescita capitale a lungo termine. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Mercati Emergenti. Politica di investimento: Almeno il 70% investito in azioni e strumenti correlati con esposizioni a società che hanno la loro sede principale, o che sono quotate, o che svolgono la parte essenziale le loro attività nei mercati globali emergenti. I mercati emergenti includono (a titolo esemplificativo) quelli in America Latina, Sud-Est asiatico, Africa, Europa orientale (Russia compresa) e Medioriente. Il comparto può investire il suo patrimonio netto direttamente in Azioni cinesi di classe A e B. Ha la facoltà di investire al di fuori le principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività comparto. Derivati: Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio comparto. Può anche fare largo utilizzo di derivati che comprendono strumenti o strategie più complessi al fine di perseguire l obiettivo di investimento, con conseguente effetto leva. In queste situazioni, a causa di tale ulteriore esposizione, la performance può aumentare o diminuire più di quanto sarebbe successo in altre occasioni. FIDELITY ACTIVE STRATEGY - EUROPE FUND - Y Codice ISIN: LU Documento Informativo Pagina 42 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

43 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: Y CREDEMVITA S.p.A. Gestore: FIL Fund Sede legale: Pembroke (UK) Nazionalità: Bermuda Gruppo di appartenenza: Gruppo FIL Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari Europa Finalità: Mira ad ottenere la crescita capitale a lungo termine. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MSCI Europe Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Europa. Politica di investimento: Ottenere la crescita capitale investendo in via primaria in azioni di società con sede centrale o che esercitano la parte predominante la loro attività in Europa e in strumenti correlati in grado di dare esposizione alle società suddette. Derivati: Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio comparto. Può anche fare largo utilizzo di derivati che comprendono strumenti o strategie più complessi al fine di perseguire l obiettivo di investimento, con conseguente effetto leva. In queste situazioni, a causa di tale ulteriore esposizione, la performance può aumentare o diminuire più di quanto sarebbe successo in altre occasioni. FIDELITY FUNDS - AMERICA FUND - Y Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: Y Gestore: FIL Fund Sede legale: Pembroke Nazionalità: Bermuda Gruppo di appartenenza: Gruppo FIL Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari USA Finalità: Mira ad ottenere la crescita capitale a lungo termine con un livello di reddito prevedibilmente basso. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: USA. Politica di investimento: Il Comparto investe almeno il 70% in azioni di società statunitensi. Ha la facoltà di investire al di fuori le principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività comparto. Derivati: Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio comparto. Documento Informativo Pagina 43 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

44 FIDELITY FUNDS - CHINA CONSUMER FUND - Y Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: Y Gestore: FIL Fund Sede legale: Pembroke Nazionalità: Bermuda Gruppo di appartenenza: Gruppo FIL Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari pacifico Finalità: Mira ad ottenere la crescita capitale a lungo termine con un livello di reddito prevedibilmente basso. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Cina, Hong Kong. Politica di investimento: Almeno il 70% investito in titoli azionari di società che abbiano la sede principale o svolgano la maggior parte le loro attività in Cina o ad Hong Kong. Queste società si occupano di sviluppo, produzione o vendita di merci o servizi ai consumatori cinesi. Il comparto può investire il suo patrimonio netto direttamente in Azioni cinesi di classe A e B. Ha la facoltà di investire al di fuori le principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività comparto. Il comparto può investire direttamente in Azioni cinesi di classe A tramite quote QFII di FIL (Hong Kong). Il comparto può investire fino al 10% suo patrimonio netto direttamente in Azioni cinesi di classe A e B (con esposizione complessiva comprendente investimenti diretti e indiretti fino al 30% suo patrimonio). Derivati: Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio comparto. FIDELITY FUNDS - EURO SHORT TERM BOND FUND - Y Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: Y Gestore: FIL Fund Sede legale: Pembroke (UK) Nazionalità: Bermuda Gruppo di appartenenza: Gruppo FIL Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari breve termine Finalità: Mira a fornire un reddito relativamente elevato con possibilità di crescita capitale. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% BofA Merrill Lynch EMU Broad Market Index 1-3 Years. Aree geografiche/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Il comparto investirà in via primaria in titoli di debito denominati in Euro, concentrando gli investimenti in obbligazioni europee investment grade a reddito fisso aventi una maturità inferiore ai cinque anni. La durata media degli investimenti comparto non sarà superiore a tre anni e la durata residua dei singoli investimenti cinque anni. Per obbligazioni con tasso di interesse variabile, il successivo adeguamento tasso sostituisce la Documento Informativo Pagina 44 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

45 scadenza. Il comparto può investire fino al 30% le proprie attività in titoli di debito denominati in valute diverse dall Euro. Per l esposizione in titoli di debito denominati in valuta diversa dall Euro si potrà procedere a copertura con riconversione in Euro. Derivati: Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio comparto. FIDELITY FUNDS - GLOBAL INFLATION LINKED FUND - Y Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: Y Gestore: FIL Fund Sede legale: Pembroke (UK) Nazionalità: Bermuda Gruppo di appartenenza: Gruppo FIL Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Mira ad ottenere un livello interessante di reddito reale e l incremento capitale. Reddito reale è il reddito dopo l adeguamento per l inflazione. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Barclays World Govt Inflation Linked 1-10 Yrs Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il comparto mira ad offrire agli investitori un reddito relativamente elevato unitamente alla possibilita di redditi di capitale. Il Gestore si riserva la possibilita di investire fino al 100% le attivita di un qualsivoglia comparto in titoli emessi o garantiti da alcuni governi e da altri organismi pubblici. Scopo comparto e generare un interessante livello reale di reddito e rivalutare il capitale mediante una serie di strtegie tra le quali i titoli legati all inflazione globale, i tassi di interesse e i mercati credito. Il comparto investe in via primaria in obbligazioni e titoli a breve termine e puo anche investire in derivati. Derivati: Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio comparto. FINANCIERE DE L ECHIQUIER - ECHIQUIER ARTY - QUOTA ARTY Codice ISIN: FR Codice Interno Credemvita: Classi di quote: - Gestore: Olivier de Berranger Sede legale: 53, avenue d Iéna Paris Nazionalità: Francese Gruppo di appartenenza: Financiere De L Echiquier SA Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Documento Informativo Pagina 45 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

46 Categoria: Bilanciati moderati CREDEMVITA S.p.A. Finalità: ARTY è un OICVM classificato "diversificato" e persegue risultati realizzabili nel medio termine tramite una gestione basata su scelte discrezionali e cogliendo le opportunità dei mercati dei tassi e azionari. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 25% MSCI EUROPE, 25% EONIA, 50% Iboxx Euro Corporate 3-5 anni con dividendi reinvestiti. Aree geografiche/mercati di riferimento: Paesi OCSE. Politica di investimento: La gestione fondo si basa su una gestione bond picking per i tassi e su una gestione stock picking per i titoli, e su una scelta discrezionale degli investimenti: In ambito azionario, tali scelte determinano l acquisto di azioni francesi ed europee di qualsiasi settore, principalmente azioni da reddito. Il fondo è esposto ai titoli azionari in misura non superiore al 50% l attivo netto mediante investimenti diretti o in strumenti finanziari. Per quanto riguarda i prodotti di tassi, il fondo investe almeno il 40% dei suoi attivi in titoli obbligazionari o titoli di credito negoziabili. La percentuale le obbligazioni non investment grade detenute (investment grade indica un rating minimo BBB- assegnato da Standard & Poor s o equivalente) non potrà superare il 35% l attivo netto. Il fondo investe in titoli obbligazionari l area OCSE e non più 10% fuori da questa. Derivati: ARTY potrà operare sul mercato degli strumenti finanziari a termine al fine di: Ridurre l esposizione portafoglio al mercato azionario, nonché ai rischi di cambio e di tasso. Esporre in via eccezionale il portafoglio ai rischi di cambio, di tasso e azionario. In nessun caso il fondo attuerà strategie di sovraesposizione portafoglio a tali rischi. ARTY si preclude qualsiasi investimento in prodotti di cartolarizzazione (ABS, CDO...) e in derivati di credito negoziati fuori borsa (CDS). FINANCIERE DE L ECHIQUIER - ECHIQUIER MAJOR GESTIONE PATRIMONIALE IN FONDI (GPF) Codice ISIN: FR Codice Interno Credemvita: Classi di quote: - Gestore: Frédéric Plisson Sede legale: 53, avenue d Iéna Paris Nazionalità: Francese Gruppo di appartenenza: Financiere De L Echiquier SA Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari Europa Finalità: Il Comparto persegue risultati nel lungo termine investendo nei mercati azionari europei. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MSCI Europe NR Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Europa. Politica di investimento: Il comparto investe un minimo 60% in azioni europee e un massimo 10% in azioni non europee. Gli attivi fondo sono composti almeno al 60% da titoli europei di società a grande capitalizzazione. Il fondo può investire fino al 40% degli attivi in titoli di società a piccola e media capitalizzazione. Affinché il fondo sia idoneo ai fini PEA, tuttavia, esso investe il 75% in azioni europee. La gestione fondo si basa su una selezione rigorosa di titoli "stock picking" realizzata tramite l applicazione di un processo di valutazione approfondita le società introdotte nel portafoglio. Derivati: Il comparto può in via eccezionale, utilizzare strumenti finanziari a termine, negoziati o meno su mercati regolamentati o fuori borsa, al fine di coprire il portafoglio dal rischio di cambio, nonché dal rischio azionario qualora il gestore preveda un deciso peggioramento dei risultati mercato. FINANCIERE DE L ECHIQUIER - ECHIQUIER PATRIMOINE Codice ISIN: FR Documento Informativo Pagina 46 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

47 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: - CREDEMVITA S.p.A. Gestore: Jean Biscarrat e Olivier de Berranger Sede legale: 53, avenue d Iéna Paris Nazionalità: Francese Gruppo di appartenenza: Financiere De L Echiquier SA Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Bilanciati moderati Finalità: Il Comparto si prefigge di offrire un aumento progressivo e il più regolare possibile capitale mediante esposizione all evoluzione dei mercati obbligazionari e azionari. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% EONIA Capitalisé Jour TR EUR Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Paesi OCSE. Politica di investimento: Il fondo investe almeno il 50% suo attivo in titoli obbligazionari o titoli di credito negoziabili esclusivamente la zona OCSE. I titoli obbligazionari saranno di qualità investment grade o avranno un rating almeno BBB- assegnato da Standards & Poor s o equivalente. ll fondo potrà investire fino a un massimo 50% dei suoi attivi in azioni francesi ed europee di qualsiasi settore di attività, con una possibilità di investire in via accessoria in un paese l OCSE non europeo. La gestione fondo si basa su una gestione discrezionale. Una le sue caratteristiche è il controllo la volatilità. Le posizioni assunte dal fondo saranno generalmente accompagnate da stop (ordini limite) allo scopo di ridurre al minimo l impatto le evoluzioni di mercato contrarie alle strategie fondo. Derivati: Il comparto potrà operare sul mercato degli strumenti finanziari a termine al fine di: Ridurre l esposizione portafoglio al mercato azionario, nonché ai rischi di cambio e di tasso. Esporre in via eccezionale il portafoglio ai rischi di cambio, di tasso e azionario. In nessun caso il fondo attuerà strategie di sovraesposizione portafoglio a tali rischi. FIRST EAGLE AMUNDI - INTERNATIONAL FUND - AE Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: AE Eur Gestore: First Eagle LLC Sede legale: 1345 Avenue of the Americas New York, N.Y , Stati Uniti d America Nazionalità: Statunitense Gruppo di appartenenza: First Eagle LLC Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari globali Finalità: Il Comparto mira ad offrire agli investitori un incremento di capitale attraverso la diversificazione degli investimenti in tutte le categorie di asset ed una politica conforme a un approccio in termini di valore. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 8,68%. La volatilità Ex-Ante comparto: -1,61 (VaR 95%). Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: La Sicav investe principalmente in azioni e obbligazioni senza alcuna limitazione in termini di capitalizzazione di mercato, diversificazione geografica o anche in termini di parti le attività la Sicav investite in classi o mercati specifici. Per migliorare la performance e ridurre il rischio di portafoglio, la Sicav può investire in fondi Documento Informativo Pagina 47 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

48 aperti, in particolare ETF sull oro, soggetti nel loro paese ad una supervisione considerata dalle Autorità di Vigilanza Lussemburghesi equivalente a quella stabilita dalla Legislazione Comunitaria. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e di efficiente gestione portafoglio.il Comparto non può procedere a transazioni di concessione di titoli in prestito. FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - FRANKLIN STRATEGIC INCOME FUND - I H1 Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I H1 Gestore: Franklin Templeton International Services S.à r.l. Sede legale: 8A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. Gruppo di appartenenza: Franklin Templeton Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Flessibili Finalità: Il Comparto si prefigge di generare un reddito elevato e, in via secondaria, di aumentare il valore dei suoi investimenti a medio - lungo termine. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Fondo investe principalmente in: obbligazioni di qualunque qualità emesse da governi e società situati in qualsiasi paese, inclusi i mercati emergenti e in titoli garantiti da ipoteche e attività. Il Fondo può investire in misura minore in: titoli insolventi (limitatamente al 10% le attività), quote di altri fondi comuni d investimento (limitatamente al 10% le attività). Il Fondo può investire sino al 100% le sue attività in obbligazioni di qualità inferiore. Derivati: Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati a fini di copertura, gestione efficiente portafoglio e/o investimento. FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - FRANKLIN TEMPLETON GLOBAL FUNDAMENTAL STRATEGIES FUND - I Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I(acc) EUR Gestore: Franklin Mutual Advisers, LLC Sede legale: 101 John F. Kennedy Parkway Short Hills, NJ U.S.A. Nazionalità: Statunitense Gruppo di appartenenza: Franklin Resources Inc Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Bilanciati Documento Informativo Pagina 48 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

49 Finalità: Il comparto si propone come finalità la rivalutazione capitale tramite un approccio diversificato orientato al valore. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 33% JPM GBI Global Traded TR USD Index, 67% MSCI World GR USD Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe generalmente in azioni di società con qualsiasi capitalizzazione di mercato situate in qualunque parte mondo, compresi i Mercati Emergenti, come pure in titoli di debito a tasso fisso e variabile e obbligazioni emessi da governi, enti parastatali e/o società mondo intero, nonché titoli obbligazioni emesse da enti sovranazionali costituiti o promossi da diversi governi nazionali, quali la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo o la Banca Europea per gli Investimenti. Il Comparto cercherà di investire anche in strumenti finanziari di società oggetto di fusioni, consolidamenti, liquidazioni e riorganizzazioni od oggetto di offerta pubblica di acquisto o di scambio, e potrà partecipare a tali operazioni. Il Comparto potrà anche investire in titoli di debito a basso rating, non-investment grade e in default di differenti emittenti, in titoli a tasso fisso o variabile, sia direttamente che per il tramite di fondi d investimento regolamentati (fatti salvi i limiti indicati infra). Derivati: Il Comparto potrà inoltre impiegare strumenti finanziari derivati a scopo d investimento. Tali strumenti finanziari derivati possono essere negoziati su mercati regolamentati od over-the-counter e possono tra l altro includere swap (ad esempio credit default swap o total return swap), contratti a termine e contratti incrociati a termine, contratti future (compresi quelli su titoli di stato) nonché opzioni. L uso di strumenti finanziari derivati può portare a esposizioni negative in una determinata curva di rendimento/durata, valuta o titolo di credito. FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - TEMPLETON ASIAN GROWTH FUND - I Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I(acc) EUR Gestore: Templeton Asset Ltd Sede legale: 7 Temasek Boulevard Suntec Tower One Singapore Nazionalità: Repubblica di Singapore Gruppo di appartenenza: Franklin Resources Inc Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari pacifico Finalità: Il comparto si propone come finalità la rivalutazione capitale. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MSCI All Country Asia ex Japan Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Asia. Politica di investimento: Il Comparto applica il tradizionale metodo d investimento Templeton. L approccio alla selezione dei titoli è di tipo bottom up, orientato al valore sul lungo termine, con grande rilievo dato alla diligenza e alla disciplina. Il Comparto persegue tale obiettivo investendo prevalentemente in titoli azionari quotati in Asia. Il Comparto può inoltre investire in titoli azionari quotati in borse valori riconosciute nei mercati finanziari la regione asiatica (a esclusione di Australia, Nuova Zelanda e Giappone). La regione asiatica comprende, tra l altro, i seguenti paesi: Corea, Filippine, Hong Kong, India, Indonesia, Malaysia, Pakistan, Repubblica Popolare Cinese, Singapore, Sri Lanka, Taiwan e Thailandia. In normali condizioni di mercato il Comparto investe prevalentemente in azioni ordinarie. Derivati: Il comparto può investire in strumenti finanziari derivati ai fini di una gestione efficiente portafoglio e/o per coprirsi contro rischi di mercato o di cambio. Documento Informativo Pagina 49 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

50 FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - TEMPLETON FRONTIER MARKETS FUND - I Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I(acc) EUR Gestore: Templeton Asset Ltd Sede legale: 7 Temasek Boulevard Suntec Tower One Singapore Nazionalità: Repubblica di Singapore Gruppo di appartenenza: Franklin Resources Inc Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari paesi emergenti Finalità: Il comparto si propone la finalità di di aumentare il valore dei suoi investimenti. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MSCI Frontier Markets Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Africa, Medio Oriente, Asia. Politica di investimento: Il Comparto investe prevalentemente in titoli azionari trasferibili di società (i) costituite nei paesi con Mercati Frontiera e/o (ii) che svolgano le loro principali attività commerciali in paesi con Mercati Frontiera, nell ambito l intero spettro di capitalizzazione di mercato. Il Comparto investe principalmente in azioni emesse da società di qualunque dimensione situate, o che conducono attività significative, nei mercati di frontiera. Il Fondo può investire in misura minore in azioni, titoli legati ad azioni od obbligazioni emesse da società di qualunque dimensione, situate in qualsiasi paese, derivati a fini di copertura e di gestione efficiente portafoglio. Poiché l obiettivo d investimento è più verosimilmente raggiungibile con una strategia d investimento flessibile e agile, il Comparto potrà anche investire in titoli di partecipazione e altri tipi di valori mobiliari, compresi titoli azionari, legati ad azioni e a reddito fisso di emittenti di tutto il mondo. Derivati: Il Comparto potrà anche investire in strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e/o di gestione efficiente portafoglio. Tali strumenti finanziari derivati possono tra l altro includere contratti a termine e future finanziari oppure opzioni su tali contratti, titoli legati ad azioni negoziati su mercati regolamentati od over-the-counter. FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - TEMPLETON GLOBAL BOND FUND - I Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I Gestore: Franklin Templeton International Services S.à r.l. Sede legale: 8A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. Gruppo di appartenenza: Franklin Templeton Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si prefigge di massimizzare il rendimento totale ottenendo un aumento valore dei suoi investimenti, generando reddito e guadagnando con i cambi monetari a medio - lungo termine. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% JP Morgan Global Government Bond Index.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Fondo investe principalmente in: obbligazioni di qualunque qualità emesse da governi ed entità legate a governi situati in qualsiasi mercato sviluppato o emergente. Il Fondo può investire in misura minore in: Documento Informativo Pagina 50 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

51 obbligazioni di qualunque qualità emesse da società situate in qualsiasi paese obbligazioni di entità sovranazionali, come per esempio la Banca Europea per gli Investimenti. Derivati: Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati a fini di copertura, gestione efficiente portafoglio e/o investimento, utilizzati come strumento di gestione attiva degli investimenti per acquisire esposizione ai mercati. FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - TEMPLETON GLOBAL BOND FUND - I H1 Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I(acc) EUR Euro Hedged1 Gestore: Franklin Adviser, INC Sede legale: One Franklin Parkway San Mateo, CA U.S.A. Nazionalità: Statunitense Gruppo di appartenenza: Franklin Resources Inc Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di massimizzare il rendimento totale l investimento, coerentemente con una gestione prudente degli investimenti. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% JPMorgan Global Government Bond Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto persegue tale obiettivo investendo principalmente in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile (inclusi titoli non-investment grade) e titoli obbligazionari emessi da governi o enti parastatali mondo intero. Il Comparto può inoltre investire, nel rispetto le restrizioni agli investimenti, in titoli di debito (inclusi titoli non-investment grade) di emittenti societari. Il Comparto potrà anche acquistare obbligazioni emesse da entità sovranazionali costituite o promosse da vari governi nazionali, come la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo o la Banca Europea degli Investimenti. Derivati: Il Comparto può inoltre investire in strumenti finanziari o prodotti strutturati in cui il titolo sia collegato a, o derivi il suo valore da, un altro titolo ovvero sia collegato ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto può detenere fino al 10% proprio patrimonio netto in titoli in default. L uso di strumenti finanziari derivati può portare a esposizioni negative in una determinata curva di rendimento/durata, valuta o titolo di credito. FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN FUND -I Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I(acc) EUR Gestore: Franklin Adviser, INC Sede legale: One Franklin Parkway San Mateo, CA U.S.A. Nazionalità: Statunitense Gruppo di appartenenza: Franklin Resources Inc Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Documento Informativo Pagina 51 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

52 Categoria: Obbligazionari emerging markets Finalità: Il comparto si propone la finalità di massimizzare il rendimento totale l investimento, coerentemente con una gestione prudente portafoglio. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Barclays Capital Multiverse Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto persegue tale obiettivo investendo principalmente in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari (inclusi titoli investment grade e non-investment grade) emessi da governi, enti parastatali o società mondo intero. Il Comparto potrà anche acquistare obbligazioni emesse da entità sovranazionali costituite o promosse da vari governi nazionali, come la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo o la Banca Europea degli Investimenti. Derivati: Il Comparto potrà impiegare strumenti finanziari derivati a scopo d investimento. Tali strumenti finanziari derivati possono essere negoziati su mercati regolamentati od over-the-counter e possono tra l altro includere swap (ad esempio credit default swap o total return swap), contratti a termine e contratti incrociati a termine, contratti future (compresi quelli su titoli di stato) nonché opzioni. FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN FUND -I H1 Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I(acc) EUR Euro Hedged1 Gestore: Franklin Adviser, INC Sede legale: One Franklin Parkway San Mateo, CA U.S.A. Nazionalità: Statunitense Gruppo di appartenenza: Franklin Resources Inc Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari emerging markets Finalità: Il comparto si propone la finalità di massimizzare il rendimento totale l investimento, coerentemente con una gestione prudente portafoglio. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Barclays Capital Multiverse Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto persegue tale obiettivo investendo principalmente in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari (inclusi titoli investment grade e non-investment grade) emessi da governi, enti parastatali o società mondo intero. Il Comparto potrà anche acquistare obbligazioni emesse da entità sovranazionali costituite o promosse da vari governi nazionali, come la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo o la Banca Europea degli Investimenti. Derivati: Il Comparto potrà impiegare strumenti finanziari derivati a scopo d investimento. Tali strumenti finanziari derivati possono essere negoziati su mercati regolamentati od over-the-counter e possono tra l altro includere swap (ad esempio credit default swap o total return swap), contratti a termine e contratti incrociati a termine, contratti future (compresi quelli su titoli di stato) nonché opzioni. HENDERSON HORIZON FUND - EURO CORPORATE BOND FUND - I2 Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Documento Informativo Pagina 52 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

53 Classi di quote: I2 CREDEMVITA S.p.A. Gestore: Henderson Fund (Luxembourg) S.A. Sede legale: 2 Rue de Bitbourg, L-1273, di Gruppo di appartenenza: Henderson Group PLC Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari corporate Finalità: Il comparto si propone come finalità generare un rendimento totale superiore all Indice di riferimento Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% IBOXX EUR Corp TR Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: In circostanze normali, il Fondo investe prevalentemente in un portafoglio diversificato di obbligazioni societarie denominate in euro e in altre obbligazioni di qualsiasi qualità. Il Fondo può inoltre investire in qualsiasi altro tipo di titolo coerente con il suo obiettivo, strumenti mercato monetario e depositi bancari. Nella scelta degli investimenti, il gestore si concentra sull identificazione le prospettive di rischio-rendimento migliori nell universo obbligazionario europeo. Il Fondo fa ampio uso di tecniche d investimento, soprattutto di quelle che comportano il ricorso ai derivati, per ottenere un esposizione agli investimenti sia corta che lunga. Derivati: Il Fondo fa ampio uso di tecniche d investimento, soprattutto di quelle che comportano il ricorso ai derivati, per ottenere un esposizione agli investimenti sia corta che lunga. HENDERSON HORIZON FUND - GLOBAL PROPERTY EQUITY FUND - A2 Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: A2 Gestore: Henderson Fund (Luxembourg) S.A. Sede legale: 2 Rue de Bitbourg, L-1273, di Gruppo di appartenenza: Henderson Group PLC Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari tematici Finalità: Il comparto si propone come finalità la crescita capitale investito. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% FTSE EPRA/NAREIT Developed Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Fondo investe in titoli azionari quotati di società o Real Estate Trust (od organismi equivalenti) quotate o negoziate in un mercato regolamentato, che conseguano la parte più rilevante dei loro ricavi dalla proprietà, dalla gestione e/o dallo sviluppo di immobili in tutto il mondo. Il Fondo può inoltre investire in qualsiasi altro tipo di titolo coerente con il suo obiettivo, in strumenti mercato monetario, in depositi bancari. Nella scelta degli investimenti, il gestore va alla ricerca di titoli che potrebbero verosimilmente registrare un apprezzamento nel lungo periodo, sulla base la convinzione che i valori le proprietà fisiche guidino la performance a lungo termine dei titoli societari immobiliari. Il Fondo può avvalersi di varie tecniche d investimento ai fini di una gestione efficiente portafoglio o per gestire i rischi. Derivati: Il Fondo può avvalersi di varie tecniche d investimento ai fini di una gestione efficiente portafoglio o per gestire i rischi. Documento Informativo Pagina 53 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

54 HSBC GLOBAL INVESTMENT FUNDS - RMB FIXED INCOME - ICHEUR Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: ICHEUR Gestore: HSBC Funds (Luxembourg) S.A. Sede legale: 16 Boulevard d Avranches, L-1160 Luxembourg Gruppo di appartenenza: HSBC Holdings PLC Gestore egato: Adviser: HSBC Global Asset (Hong Kong) Sede legale gestore egato: Level 22, HSBC Main Building, Queen s Road Central, Hong Kong Nazionalità gestore egato: Hong Kong Gruppo di appartenenza gestore egato: HSBC Holdings PLC Categoria: Obbligazionari breve termine emerging markets Finalità: Il comparto si propone la finalità di offrire una crescita l investimento e relativo reddito nel tempo. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Cina. Politica di investimento: Il fondo deterrà prevalentemente una combinazione di obbligazioni di qualità elevata ed altre di qualità inferiore, così come obbligazioni prive di rating che offrono esposizione al renminbi cinese. Poiché il mercato RMB è nuovo e in via di sviluppo, il fondo potrà talvolta detenere un livello elevato di liquidità, depositi e altri investimenti a breve termine. Le obbligazioni detenute potrebbero non essere denominate in RMB; per acquisire esposizione al RMB saranno invece utilizzati i derivati. Il fondo potrà usare derivati per migliorare i rendimenti, acquisire esposizione a valute, ridurre le imposte al momento l investimento e facilitare il raggiungimento proprio obiettivo. Derivati: Il fondo potrà usare derivati per migliorare i rendimenti, acquisire esposizione a valute, ridurre le imposte al momento l investimento e facilitare il raggiungimento proprio obiettivo. IGNIS GLOBAL FUNDS SICAV - ABSOLUTE RETURN GOVERNMENT BOND FUND - I EURO HEDGED Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I Euro Hedged Cap Gestore: Ignis Services Sede legale: Glasgow, Gran Bretagna Nazionalità: Scozzese Gruppo di appartenenza: Standard Life s group Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Absolute return Finalità: Il Comparto ha la finalità di generare rendimenti totali positivi indipendenti dalle condizioni di mercato azionario e obbligazionario. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a VaR(99%) daily intorno al 0,6%. VaR(99%) su 20gg Documento Informativo Pagina 54 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

55 circa 3%. Livelli di Standard Deviation tra 3%-6%.. La volatilità Ex-Ante comparto: Limite massimo di VaR(99%) su 20gg 10%.. Aree geografiche/mercati di riferimento: USA, UK, Germania, Giappone, Canada, Australia ed Eurozona. Politica di investimento: La strategia è creata per generare rendimenti positivi maggiori rispetto a quelli ottenibili da depositi monetari, su una base di 12 mesi rolling ed è gestita per mantenere bassi livelli di rischio: il target di volatilità è una standard deviation tra il 4 e il 6 %. Lo scopo è raggiungere l obiettivo attraverso una gestione attiva dei tassi di interesse e le posizioni sulle valute. Tipicamente ciò include posizioni direzionali sui tassi, posizioni di relative value tra diversi tassi forward e posizioni valutarie. In sostanza le posizioni assunte esprimono la view dei gestori sui tassi di interesse e sulle valute. Quando queste sono corrette e il mercato si muove nella direzione attesa, si generano sovraperformance.se il mercato si muove nella direzione opposta assisteremmo ad una sottoperformance la strategia. Il team di gestione investe prevalentemente in fixed rates securities emesse da organismi nazionali e sovranazionali, valute e strumenti derivati concentrandosi in particolare sui bond emessi dalle nazioni G10 con una particolare predilezione per i treasuries USA, i gilts UK e i bund tedeschi essendo questi i mercati più liquidi. La strategia investe inoltre nei bond emessi da Giappone, Canada e Australia e nei bond a più elevato rating dei Governi l Eurozona. Il team può investire in strumenti derivati per finalità di gestione e gestione efficiente portafoglio. Questi derivati sono su interest rates, inflazione e valute. Il fondo può prendere posizioni short e in particolare può utilizzare repurchase agreements e reverse repurchase agreements. Inoltre, il fondo può vendere securities ottenute attraverso questi agreement se vi è sufficente copertura in termini di cash o altri strumenti liquidi per permettere alla strategia di raggiungere i suoi obiettivi alla scadenza degli agreements. Un massimo 25% rischio di portafoglio può derivare da esposizioni in valute estere. Il fondo può solo essere esposto al rischio di valuta nei Paesi G10. Derivati: Il fondo utilizza derivati con finalità di investimento e gestione efficiente di portafoglio. Gli strumenti consentiti sono: Interest rate/inflation swaps; Swaptions; FX options e forwards; Exchange traded derivatives; Repos (le posizioni in bond nazionali e sovranazionali); Credit default swaps (solo le nazioni G10). Inoltre, il fondo utilizza reverse repos nel processo la gestione cash. ING (L) - INVEST FIRST CLASS MULTI ASSET - I Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I Gestore: ING Luxembourg S.A. Sede legale: 3, rue Jean Piret L-2350 Gruppo di appartenenza: ING Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Flessibili moderati Finalità: Il Comparto mira a generare rendimenti interessanti in ogni contesto di mercato, investendo nin specifiche classi di attività. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 2,63%. La volatilità Ex-Ante comparto: metodo VaR Assoluto, effetto leva atteso come somma dei valori nozionali 0-200%, effetto leva atteso come metodo degli impegni 0-25%. Aree geografiche/mercati di riferimento: Focus su emittenti dei paesi OCSE, innanzitutto Europa, America Nord, Giappone e Australia. Politica di investimento: Il Comparto può investire in valori mobiliari (inclusi warrant su valori mobiliari fino al 10% suo patrimonio netto), obbligazioni, azioni, strumenti mercato monetario, titoli soggetti alla Rule 144A, quote di OICVM e di altri OICR e depositi. Gli investimenti in titoli garantiti da attività non potranno tuttavia superare il 20% e gli investimenti in OICVM e OIC non potranno superare complessivamente il 10% patrimonio netto. Derivati: Allo scopo di conseguire gli obiettivi d investimento, il Comparto può anche far ricorso a strumenti finanziari derivati tra cui, a titolo meramente esemplificativo, i seguenti:opzioni e futures su valori mobiliari o strumenti mercato monetario;futures e opzioni su indici;future, opzioni e swap su tassi d interesse;swap di performance;credit default swap;contratti di cambio a termine e opzioni su valute. Documento Informativo Pagina 55 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

56 INVESCO BALANCED-RISK ALLOCATION FUND - C Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C Acc Gestore: Invesco S.A. Sede legale: 2-4 rue Eugène Ruppert Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd Gestore egato: Invesco Advisers Inc. Sede legale gestore egato: 1555 Peachtree Street, N.E. Atlanta, Georgia GA 30309, USA Nazionalità gestore egato: Americana Gruppo di appartenenza gestore egato: Invesco Ltd Categoria: Flessibili Finalità: Il comparto si propone la finalità di offrire un rendimento totale con correlazioni da basse a moderate rispetto ai tradizionali indici dei mercati finanziari. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 7,88%. La volatilità Ex-Ante comparto: 8,00%. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il comparto investe in tre classi di attività: titoli di debito, azioni e materie prime. Si prevede che il rischio complessivo Comparto corrisponderà a quello di un portafoglio bilanciato di titoli azionari e di debito. Al fine di conseguire il proprio obiettivo d investimento, il Comparto si avvale di due principali strategie: la prima persegue l equilibrio contributo al rischio di ciascuna le tre classi di attività, allo scopo di ridurre la probabilità, l ampiezza e la duration di eventuali minusvalenze; la seconda si prefigge di spostare tatticamente l allocazione tra le varie attività allo scopo di migliorare i rendimenti attesi. Il Comparto intende investire direttamente in liquidità e suoi equivalenti, strumenti mercato monetario, azioni, strumenti legati ad azioni e titoli di debito (inclusi titoli a tasso variabile). Il Comparto investe inoltre in strumenti finanziari derivati (ivi inclusi, a titolo esemplificativo, future e total return swap) per conseguire un ulteriore esposizione lunga a titoli di debito, azioni e materie prime in tutto il mondo. Il Comparto intende acquisire esposizione ai mercati le materie prime utilizzando materie prime negoziate in borsa, fondi negoziati in borsa e derivati su indici di materie prime. Il Comparto può inoltre ricorrere a strumenti finanziari derivati, compresi future su valute e contratti di cambio a termine, ai fini di una gestione efficiente di portafoglio e di copertura. Gli strumenti finanziari derivati non possono essere utilizzati per creare posizioni net short in alcuna classe di attività. Derivati: Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini di copertura, di una gestione efficiente di portafoglio e di investimento. Il valore nozionale/contrattuale complessivo le posizioni long in strumenti finanziari derivati non supererà il 200% (in termini di patrimonio netto Comparto). INVESCO EURO CORPORATE BOND FUND - C Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C Acc Gestore: Invesco S.A. Sede legale: 2-4 rue Eugène Ruppert Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd Gestore egato: Invesco Asset Sede legale gestore egato: Henley-on-Thames Oxfordshire RG9 1HH United Kingdom Documento Informativo Pagina 56 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

57 Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: Invesco Ltd. Categoria: Obbligazionari corporate Finalità: Il comparto si propone come finalità generare reddito e ottenere un incremento capitale. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Morningstar GIF OS Eur Corporate Bond. Aree geografiche/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Il Comparto investirà almeno due terzi le sue attività totali (senza tener conto le attività liquide accessorie) in titoli o strumenti di debito denominati in euro di emittenti societari. Il Comparto investirà principalmente in obbligazioni a tasso fisso e variabile investment grade (almeno Baa secondo Moody s) e in altri titoli di debito che, ad opinione Consulente per gli investimenti, abbiano un analoga qualità credito, emessi da società di tutto il mondo oppure emessi o garantiti da un governo, da un agenzia governativa o da un organizzazione sovranazionale o pubblica internazionale di tutto il mondo. Il Comparto può investire in titoli non investment grade che in genere non supereranno il 30% suo patrimonio netto. Derivati: Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati (strumenti complessi) allo scopo di ridurre il rischio complessivo o i costi dei suoi investimenti, ma non è garantito che riesca a realizzare tali riduzioni. INVESCO GLOBAL TARGETED RETURNS FUND - C Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C Gestore: Invesco S.A. Sede legale: 2-4 rue Eugène Ruppert Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd Gestore egato: Invesco Asset Sede legale gestore egato: Henley-on-Thames Oxfordshire RG9 1HH United Kingdom Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: Invesco Ltd. Categoria: Flessibili moderati Finalità: Il Comparto mira a offrire un rendimento totale positivo in tutte le condizioni di mercato in un periodo di 3 anni consecutivi. Il Comparto si prefigge di generare un rendimento lordo superiore 5% annuo all EURIBOR a 3 mesi (o tasso di riferimento equivalente) e intende conseguire questo obiettivo con meno la metà la volatilità che caratterizza i titoli azionari globali, nello stesso periodo di 3 anni consecutivi. Non vi è alcuna garanzia che il Comparto consegua un rendimento positivo o il suo obiettivo di volatilità. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale Politica di investimento: Il Comparto si prefigge di conseguire l obiettivo combinando una serie di singole idee d investimento in un portafoglio a rischio gestito. Ogni idea è selezionata sulla base di un orizzonte d investimento di 2-3 anni da tutte le aree economiche e diverse tipologie di attività quali, in via non limitativa, titoli azionari, di credito, tassi d interesse, valute, materie prime, inflazione, immobili e/o volatilità. Il Consulente per gli investimenti seleziona le idee d investimento dopo un ampia ricerca che comprende le sue tesi economiche centrali, i risultati le analisi e le opinioni di altri professionisti l investimento all interno l organizzazione. Allo scopo di assicurare una ripartizione prudente rischio e un portafoglio diversificato, il Comparto deterrà in ogni momento un minimo di 5 singole idee d investimento di almeno 3 tipologie di attività differenti. Sebbene l obiettivo Comparto sia conseguire una volatilità inferiore grazie alla combinazione di queste idee d investimento, si deve ricordare che questo obiettivo potrebbe non essere conseguito. L attuazione le idee d investimento Comparto può avvenire in due forme diverse: (i) esposizione al mercato, che può essere assunta tramite organismi d investimento collettivo idonei oppure direttamente in attività idonee, ovvero mediante (ii) il ricorso a strumenti finanziari derivati ( Derivati ) quali, in via non limitativa, pair trade ossia operazioni su una coppia di titoli con assunzione di posizioni direzionali long/short. Alcune idee possono utilizzare una combinazione di esposizione diretta e derivati allo scopo di conseguire l esito desiderato. Le attività utilizzabili al fine di attuare le idee Documento Informativo Pagina 57 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

58 d investimento Comparto comprendono titoli azionari idonei, titoli legati ad azioni, titoli di debito (inclusi quelli emessi da società, governi e/o istituzioni sovranazionali), organismi d investimento immobiliare (REIT), quote di OICVM e/o altri OIC (inclusi, a titolo non limitativo, fondi negoziati in borsa), liquidità e suoi equivalenti, strumenti mercato monetario e qualunque altro strumento idoneo, compresa l eventuale esposizione indiretta a materie prime. Il Comparto può investire oltre il 10% suo patrimonio netto in quote di OICVM e/o altri OIC. Derivati: L attuazione le idee d investimento Comparto comporterà un ricorso significativo ai Derivati inteso ad acquisire un esposizione a posizioni long e short. L utilizzo dei Derivati genererà una leva finanziaria e l esposizione globale Comparto supererà il patrimonio netto lo stesso.il ricorso Comparto ai Derivati può comprendere, in via non limitativa, derivati negoziati in borsa od OTC su valute, tassi d interesse, titoli di credito, indici di materie prime, altri titoli azionari o indici idonei. Questi derivati possono comprendere (pur senza limitarvisi) credit default swap, total return swap, swap, contratti a termine, future e opzioni. Tale utilizzo di derivati può essere mirato a una gestione efficiente di portafoglio e/o al conseguimento l obiettivo d investimento Comparto. Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini di copertura, di una gestione efficiente di portafoglio e di investimento (per informazioni più dettagliate sull uso di derivati per finalità di investimento, si rimanda al paragrafo Obiettivo e politica d investimento Prospetto Completo la Sicav Invesco). INVESCO GLOBAL TOTAL RETURN (EUR) BOND FUND - C Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C Acc Gestore: Invesco S.A. Sede legale: 2-4 rue Eugène Ruppert Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd Gestore egato: Invesco Asset Sede legale gestore egato: Henley-on-Thames Oxfordshire RG9 1HH United Kingdom Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: Invesco Ltd. Categoria: Flessibili Finalità: Il comparto si propone la finalità generare reddito e ottenere un incremento capitale investito. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 4,08%. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Fondo investirà principalmente in strumenti obbligazionari (incluse obbligazioni emesse da società e governi) di tutto il mondo. Il Fondo può in via temporanea investire fino al 100% suo valore in liquidità e mezzi equivalenti in funzione le condizioni di mercato. Derivati: Il comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati ai fini di gestione efficiente portafoglio e di copertura, oppure anche a scopo di investimento (ossia perfezionando strumenti finanziari derivati per conseguire gli obiettivi di investimento). INVESCO PAN EUROPEAN HIGH INCOME FUND - C Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C Gestore: Invesco S.A. Sede legale: 2-4 rue Eugène Ruppert Documento Informativo Pagina 58 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

59 Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd CREDEMVITA S.p.A. Gestore egato: Invesco Asset Sede legale gestore egato: Henley-on-Thames Oxfordshire RG9 1HH United Kingdom Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: Invesco Ltd. Categoria: Bilanciati Finalità: Il Comparto mira a offrire agli Azionisti una crescita rendimento totale nel lungo termine attraverso un portafoglio gestito attivamente e diversificato che investa principalmente in titoli di debito europei a rendimento più elevato e, in misura minore, in titoli azionari. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Morningstar GIF OS EUR Cautious Allocation Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Europa Politica di investimento: Almeno il 70% le attività totali Comparto (senza tener conto le attività liquide accessorie) sarà investito in titoli europei. Il Comparto investirà oltre il 50% le attività totali in titoli di debito europei. Fino al 30% le attività totali Comparto potrà essere investito complessivamente in liquidità e suoi equivalenti, strumenti mercato monetario, azioni e titoli legati ad azioni emessi da società o altri organismi non rispondenti ai requisiti sopra indicati, oppure in titoli di debito (comprese le obbligazioni convertibili) di emittenti in tutto il mondo. Per titoli europei si intende titoli di società con sede legale in un paese europeo oppure in altri paesi ma che svolgano le proprie attività commerciali principalmente in Europa o di società holding che investano principalmente in titoli azionari di società con sede legale in un paese europeo. Derivati: Il Comparto può impiegare derivati, compresi credit default swap, per gestire in modo efficiente il portafoglio in veste di acquirente e venditore di protezione. Il Comparto può inoltre, di volta in volta, vendere future su tassi d interesse per ridurre la partecipazione ai mercati obbligazionari o per generare proventi per il Comparto in fasi di flessione dei mercati obbligazionari. In generale il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini di copertura e di una gestione efficiente di portafoglio. INVESCO PAN EUROPEAN STRUCTERED EQUITY FUND - C Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C Acc Gestore: Invesco S.A. Sede legale: 2-4 rue Eugène Ruppert Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd Gestore egato: Invesco Asset Deutschland GmbH Sede legale gestore egato: An der Welle 5, D Francoforte sul Meno Nazionalità gestore egato: Tedesca Gruppo di appartenenza gestore egato: Invesco Ltd. Categoria: Azionari Europa Finalità: Il comparto si propone la finalità di conseguire l apprezzamento capitale. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MSCI European Monetary Union Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Europa. Politica di investimento: Il Comparto mira a offrire la crescita capitale nel lungo termine investendo almeno il 70% le attività totali Comparto (senza tenere conto le attività liquide accessorie) in un portafoglio diversificato di azioni o strumenti legati ad azioni di società con sede legale in un paese europeo o che, pur avendo sede legale al di fuori l Europa, svolgano le loro attività commerciali prevalentemente in Europa, oppure in società holding, le cui partecipazioni siano investite prevalentemente in società con sede legale in un paese europeo. La selezione le azioni segue un processo strutturato e chiaramente definito. Il portafoglio è costruito usando un processo di ottimizzazione basato sul calcolo degli utili attesi di ogni azione e dei parametri di controllo rischio. Derivati: Il Comparto può utilizzare strumenti derivati, nel tentativo di ridurre il rischio complessivo degli investimenti. Documento Informativo Pagina 59 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

60 ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF - (ACC) Codice ISIN: IE00B5BMR087 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: (Acc) Gestore: BlackRock Asset Ireland Sede legale: JPMorgan House, International Financial Services Centre, Dublino 1, Irlanda Nazionalità: Irlandese Gruppo di appartenenza: BlackRock Inc Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari USA Finalità: Il Fondo punta a conseguire un rendimento sull investimento mediante una combinazione di crescita capitale e reddito sulle attività Fondo, che rispecchi il rendimento l S&P 500 preso come indice di riferimento Fondo. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% S&P 500 Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: USA. Politica di investimento: Il Fondo punta ad investire per quanto possibile e fattibile nei titoli azionari (quali azioni) che compongono l indice di riferimento. L indice di riferimento misura i risultati le 500 maggiori società (ossia le società a grande capitalizzazione di mercato) mercato degli Stati Uniti. La capitalizzazione di mercato è determinata dal prezzo l azione moltiplicato per il numero di azioni emesse. Le società sono incluse nell indice di riferimento, rettificato per il flottante, con una ponderazione basata sulla capitalizzazione di mercato. Rettificato per il flottante significa che per il calcolo l indice di riferimento vengono utilizzate solo le azioni destinate agli investitori internazionali, anziché tutte le azioni emesse da una società. La capitalizzazione di mercato rettificata per il flottante è pari al prezzo l azione di una società moltiplicato per il numero di azioni destinate agli investitori internazionali. Il Fondo intende replicare l indice di riferimento detenendo i titoli azionari che lo costituiscono in proporzioni simili ad esso. Il Fondo può inoltre impegnarsi in operazioni di prestito a breve termine garantite dei propri investimenti nei confronti di terzi idonei, al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi Fondo. Derivati: Il gestore degli investimenti potrà usare degli strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti) per contribuire al raggiungimento l obiettivi di investimento Fondo. Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Si prevede un uso di SFD limitato. ISHARES ITALY GOVERNMENT BOND UCITS ETF Codice ISIN: IE00B7LW6Y90 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: - Gestore: BlackRock Asset Ireland Sede legale: International financial Services Centre, Dublino 1 Nazionalità: Irlandese Gruppo di appartenenza: BlackRock Inc Gestore egato: BlackRock Asset Ireland Sede legale gestore egato: JPMorgan House, International Financial Services Centre, Dublino 1, Irlanda Nazionalità gestore egato: Irlandese Gruppo di appartenenza gestore egato: BlackRock Inc Documento Informativo Pagina 60 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

61 Categoria: Obbligazionari Italia CREDEMVITA S.p.A. Finalità: Il comparto si propone la finalità di generare un rendimento mediante una combinazione di crescita capitale e reddito. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Barclays Capital Italy Treasury Bond Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Italia. Politica di investimento: Il Fondo punta a conseguire un rendimento sull investimento mediante una combinazione di crescita capitale e reddito sulle attività Fondo, che rispecchi il rendimento l indice Barclays Capital Italy Treasury Bond preso come indice di riferimento Fondo (Indice). Il Fondo punta a investire per quanto possibile e attuabile nei titoli a reddito fisso (quali obbligazioni) che costituiscono l Indice e soddisfano i requisiti di rating creditizio. Se il rating creditizio dei titoli a reddito fisso venisse declassato, il Fondo potrà continuare a detenere i titoli in questione fino a quando non faranno più parte l Indice e sarà possibile venderli. L Indice misura i risultati di obbligazioni denominate in euro (o nella rispettiva valuta locale l Italia) emesse dal governo italiano. Le obbligazioni avranno un rating creditizio pari a quello l Italia. Corrisponderanno un reddito a tasso fisso e avranno una durata residua di almeno un anno (ossia il periodo intercorrente fino alla data di rimborso). Il Fondo utilizza le tecniche di ottimizzazione per conseguire un rendimento simile all Indice. Tali tecniche possono includere la selezione strategica di alcuni titoli che costituiscono l Indice o altri titoli a reddito fisso che forniscono risultati simili ad alcuni titoli costituenti. Derivati: Le tecniche di ottimizzazione utilizzate dal comparto possono altresì comprendere l uso di strumenti finanziari derivati (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). Si possono utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di investimento diretto. Si prevede un uso limitato di strumenti finanziari derivati. ISHARES MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF - (INC) Codice ISIN: IE00B27YCK28 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: (Inc) Gestore: BlackRock Asset Ireland Sede legale: International financial Services Centre, Dublino 1 Nazionalità: Irlandese Gruppo di appartenenza: BlackRock Inc Gestore egato: BlackRock Asset Ireland Sede legale gestore egato: JPMorgan House, International Financial Services Centre, Dublino 1, Irlanda Nazionalità gestore egato: Irlandese Gruppo di appartenenza gestore egato: BlackRock Inc Categoria: Azionari paesi emergenti Finalità: Il comparto si propone la finalità di conseguire un rendimento sull investimento mediante una combinazione di crescita capitale e reddito. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MSCI EM Latin America 10/40 Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: America Latina. Politica di investimento: Il Fondo punta ad investire per quanto possibile e fattibile nei titoli azionari che compongono l indice di riferimento che misura la performance di società quotate dei mercati emergenti l America Latina (attualmente Brasile, Cile, Colombia, Messico, Perù) con una capitalizzazione di mercato compresa nell 85% superiore dei mercati azionari l America Latina, salvo il requisito di dimensioni minime globale l MSCI. Derivati: Il Fondo utilizza le tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile all indice di riferimento. Tali tecniche possono includere la selezione strategica di alcuni titoli che compongono l indice di riferimento e anche l uso di strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Si prevede un uso di SFD limitato. Documento Informativo Pagina 61 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

62 ISHARES MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF - (ACC) Codice ISIN: IE00B4L5YC18 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: (Acc) Gestore: BlackRock Asset Ireland Sede legale: International financial Services Centre, Dublino 1 Nazionalità: Irlandese Gruppo di appartenenza: BlackRock Inc Gestore egato: BlackRock Asset Ireland Sede legale gestore egato: JPMorgan House, International Financial Services Centre, Dublino 1, Irlanda Nazionalità gestore egato: Irlandese Gruppo di appartenenza gestore egato: BlackRock Inc Categoria: Azionari paesi emergenti Finalità: Il comparto si propone la finalità di conseguire un rendimento sull investimento mediante una combinazione di crescita capitale e reddito. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MSCI Emerging Markets Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Far East Asiatico. Politica di investimento: Il Fondo punta ad investire per quanto possibile e fattibile nei titoli azionari che compongono l indice di riferimento. L indice di riferimento misura la performance dei settori a grande e media capitalizzazione (ossia le società a grande e media capitalizzazione di mercato) dei mercati azionari dei paesi emergenti. Attualmente comprende circa 21 mercati emergenti, tra cui Brasile, Cile, Cina, Colombia, Repubblica Ceca, Egitto, Ungheria, India, Indonesia, Corea, Malesia, Messico, Marocco, Perù, Filippine, Polonia, Russia, Sudafrica, Taiwan, Thailandia e Turchia. Derivati: Il Fondo utilizza le tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile all indice di riferimento. Tali tecniche possono includere la selezione strategica di alcuni titoli che compongono l indice di riferimento e anche l uso di strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Si prevede un uso di SFD limitato. Al fine di ottenere esposizione ad alcuni titoli sui mercati emergenti che costituiscono l indice di riferimento, il Fondo può investire in American Depositary Receipts(ADR) e/o Global Depositary Receipts (GDR). ADR e GDR sono strumenti emessi da istituti finanziari che offrono esposizione a titoli azionari sottostanti. JANUS CAPITAL FUNDS PLC - JANUS BALANCED FUND - I Codice ISIN: IE00B2B36V48 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I Euro Acc Gestore: Janus Capital LLC Sede legale: 151 Detroit Street Denver, Colorado Stati Uniti Nazionalità: Americana Gruppo di appartenenza: Janus Capital Group Inc Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Flessibili Finalità: Il comparto si propone come finalità la crescita l investimento nel tempo, coerentemente con la conservazione (mantenimento) capitale bilanciata dal reddito. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 5,16%. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: USA. Documento Informativo Pagina 62 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

63 Politica di investimento: Il Comparto investe prevalentemente in titolari azionari di società e obbligazionari (emessi da un governo o da una società, che possono essere acquistati e venduti e che concedono il diritto a ricevere un reddito). Il Comparto investe il 35-65% suo valore principalmente in azioni di società statunitensi e il restante 35-65% principalmente in titoli di debito di emittenti statunitensi (società aventi sede o operanti negli Stati Uniti o che traggono una parte significativa dei loro ricavi o profitti da quest area). Il Comparto potrà inoltre investire fino al 25% suo valore in emissioni non statunitensi. Derivati: Il Comparto potrà ricorrere a derivati (strumenti finanziari complessi) allo scopo di ridurre il rischio o il costo nel portafoglio. È inoltre previsto il ricorso ai derivati, in misura minore, per generare rendimenti o ricavi ulteriori per il Comparto. JANUS CAPITAL FUNDS PLC - JANUS FLEXIBLE INCOME FUND - I Codice ISIN: IE Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I Euro Acc Gestore: Janus Capital LLC Sede legale: 151 Detroit Street Denver, Colorado Stati Uniti Nazionalità: Americana Gruppo di appartenenza: Janus Capital Group Inc Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari America Finalità: Il comparto si propone come finalità un rendimento totale (crescita di capitale e reddito) nel tempo, con la conservazione (mantenimento) capitale. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Barclays U.S. Aggregate Bond TR Value Unhedged Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: USA. Politica di investimento: Il Comparto investe prevalentemente in una molteplicità di titoli che generano reddito. Almeno due terzi patrimonio Comparto è investito in titoli statunitensi. Il Comparto potrà investire in tutti i tipi di titoli di debito (emessi da governi o società, che possono essere acquistati e venduti e che concedono il diritto a ricevere un reddito). In talune circostanze, il Comparto potrà investire in tipi di titoli azionari (azioni di società). Gli investimenti possono inoltre essere detenuti in titoli garantiti da attivi o ipoteche (garantiti da prestiti, locazioni e altri attivi). Derivati: Il Comparto potrà ricorrere a derivati (strumenti finanziari complessi) allo scopo di ridurre il rischio o il costo nel portafoglio. È inoltre previsto il ricorso ai derivati, in misura minore, per generare rendimenti o ricavi ulteriori per il Comparto. JPMORGAN FUNDS - GLOBAL CORPORATE BOND FUND - C EURO HEDGED Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C (acc) - EUR (hedged) Gestore: JPMorgan Asset (Europe) S.à r.l. Sede legale: European Bank and Business Centre 6 route de Trèves L-2633 Senningerberg di Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase & Co Gestore egato: JPMorgan Asset UK, J. P. Morgan Inc. Documento Informativo Pagina 63 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

64 Sede legale gestore egato: 60 Victoria Embankment, Londra, EC4Y 0JP, Regno Unito Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: JPMorgan Chase & Co Categoria: Obbligazionari corporate Finalità: Il Comparto mira a conseguire un rendimento superiore a quello dei mercati globali le obbligazioni societarie investendo principalmente in titoli di debito societari globali con rating investment grade e utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Barclays Global Aggregate Corporate Index (Total Return Gross) Hedged to EUR. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Almeno il 67% degli attivi Comparto (ad esclusione la liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito, direttamente o tramite strumenti finanziari derivati, in titoli di debito societari con rating investment grade. Gli emittenti di tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti. Il Comparto può inoltre investire in titoli di debito internazionali emessi da governi, ad eccezione di organismi sovranazionali, amministrazioni locali e agenzie pubbliche. Il Comparto può investire in misura limitata in titoli di debito con rating inferiore a investment grade o sprovvisti di rating. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d investimento. Tali strumenti finanziari derivati potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono includere, a mero titolo esemplificativo, futures, opzioni, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, strumenti credit linked, swap stipulati mediante contratti privati nonché altri derivati di credito, sul reddito fisso e su valute. In via accessoria possono essere detenuti strumenti a breve termine mercato monetario, depositi presso istituti di credito e quote di OICVM ed altri OICR che investono nel mercato monetario. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta. Tuttavia, una quota significativa le attività Comparto sarà denominata in USD o coperta nei confronti l USD. Tutti i suddetti investimenti saranno effettuati nel rispetto dei limiti indicati nella "Appendice II Limiti e Poteri di Investimento" Prospetto Completo la Sicav. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d investimento. Tali strumenti finanziari derivati potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono includere, a mero titolo esemplificativo, futures, opzioni, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, strumenti credit linked, swap stipulati mediante contratti privati nonché altri derivati di credito, sul reddito fisso e su valute. JPMORGAN FUNDS - GLOBAL FOCUS FUND - C Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C (acc) - EUR Gestore: JPMorgan Asset (Europe) S.à r.l. Sede legale: European Bank and Business Centre 6 route de Trèves L-2633 Senningerberg di Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase & Co Gestore egato: JPMorgan Asset UK Sede legale gestore egato: 60 Victoria Embankment, Londra, EC4Y 0JP, Regno Unito Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: JPMorgan Chase & Co Categoria: Azionari globali Finalità: Il Comparto mira a offrire un elevata crescita capitale nel lungo periodo investendo prevalentemente in un portafoglio gestito con un approccio aggressivo composto da società di piccole, medie e grandi dimensioni a livello globale, che a giudizio Gestore degli investimenti presentano valutazioni interessanti e hanno un notevole potenziale di crescita dei profitti o di ripresa degli utili. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MSCI World Index (Total Return Net). Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Almeno il 67% degli attivi Comparto (ad esclusione la liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli azionari emessi da società a capitalizzazione alta, media e bassa che, a giudizio Gestore degli Documento Informativo Pagina 64 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

65 investimenti, presentano valutazioni interessanti e hanno un notevole potenziale di crescita dei profitti o di ripresa degli utili. Gli emittenti di tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti. Il Comparto impiega un processo d investimento imperniato sull analisi fondamentale svolta da un team di analisti, specialisti di un dato settore, sulle società e sulle loro prospettive di generazione di utili e di flussi di cassa. In via accessoria possono essere detenuti titoli di debito, liquidità e strumenti equivalenti. Il Comparto può altresì investire in OICVM e altri OICR. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l esposizione valutaria Comparto può essere coperta o essere gestita con riferimento al suo benchmark. Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione portafoglio. Tutti i suddetti investimenti saranno effettuati nel rispetto dei limiti indicati nella "Appendice II Limiti e Poteri di Investimento" Prospetto Completo la Sicav. Derivati: Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione portafoglio. JPMORGAN FUNDS - GLOBAL STRATEGIC BOND FUND - C EURO HEDGED Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C (perf) (acc) - EUR (hedged) Gestore: JPMorgan Asset (Europe) S.à r.l. Sede legale: European Bank and Business Centre 6 route de Trèves L-2633 Senningerberg di Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase & Co Gestore egato: JPMorgan Asset UK, J. P. Morgan Inc. Sede legale gestore egato: 60 Victoria Embankment, Londra, EC4Y 0JP, Regno Unito Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: JPMorgan Chase & Co Categoria: Flessibili Finalità: Il Comparto mira a conseguire un rendimento superiore a quello benchmark sfruttando opportunità di investimento, tra l altro, nei mercati valutari e debito, e utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 3,09%. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto può investire una quota significativa suo patrimonio in mortgage-backed securities e asset-backed securities. Il Comparto cercherà di generare rendimenti positivi nel medio periodo indipendentemente dalle condizioni di mercato. La ripartizione dei titoli di debito tra paesi, settori e rating può variare in misura significativa. Il Comparto investirà in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono includere, a mero titolo esemplificativo, futures, opzioni, contratti per differenza, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, strumenti credit linked, mortgage TBA, swap nonché altri derivati di credito, sul reddito fisso e su valute. In aggiunta agli investimenti diretti, il Comparto utilizzerà strumenti finanziari derivati. Il Comparto può detenere, mediante strumenti finanziari derivati, fino al 100% degli attivi netti in posizioni corte. In via accessoria possono essere detenuti strumenti a breve termine mercato monetario e depositi presso istituti di credito. Tuttavia, il Comparto opera in chiave opportunistica e potrà investire fino al 100% degli attivi in strumenti mercato monetario a breve termine, depositi presso istituti di credito e titoli di Stato fino a quando non saranno individuate opportunità d investimento idonee. Il Comparto può altresì investire in OICVM e altri OICR. La valuta di riferimento Comparto è l USD, ma le attività possono essere denominate in altre divise. Tuttavia, una quota significativa le attività Comparto sarà denominata in USD o coperta nei confronti l USD. Tutti i suddetti investimenti saranno effettuati nel rispetto dei limiti indicati nella "Appendice II Limiti e Poteri di Investimento" Prospetto Completo la Sicav. Derivati: Il Comparto investirà in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono includere, a mero titolo esemplificativo, futures, opzioni, contratti per differenza, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, strumenti credit linked, mortgage TBA, swap nonché altri derivati di credito, sul reddito fisso e su valute. Documento Informativo Pagina 65 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

66 JPMORGAN FUNDS - HIGHBRIDGE US STEEP FUND - C EURO HEDGED Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C (perf) (acc) - EUR (hedged) Gestore: JPMorgan Asset (Europe) S.à r.l. Sede legale: European Bank and Business Centre 6 route de Trèves L-2633 Senningerberg di Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase & Co Gestore egato: Highbridge Capital (New York) Sede legale gestore egato: 9 West 57th Street, New York, NY 10019, Stati Uniti d America Nazionalità gestore egato: Statunitense Gruppo di appartenenza gestore egato: JPMorgan Chase & Co Categoria: Azionari USA Finalità: Il Comparto mira a offrire la crescita capitale nel lungo periodo tramite un esposizione prevalente a società statunitensi, utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% S&P 500 Index (Total Return Net of 30% withholding tax) Hedged to EUR. Aree geografiche/mercati di riferimento: USA e Canada. Politica di investimento: Il Comparto investirà il proprio patrimonio principalmente in titoli azionari, liquidità e strumenti equivalenti, nonché in strumenti a breve scadenza tra cui, a titolo non esaustivo, titoli di Stato, titoli emessi da imprese e depositi a termine. Il Comparto assumerà un esposizione, direttamente o tramite strumenti finanziari derivati, a titoli azionari di società aventi sede o che esercitano la parte preponderante la propria attività economica negli Stati Uniti. L esposizione minima a tali titoli azionari sarà pari al 67% degli attivi Comparto. Il Comparto può anche investire in società canadesi. Il Comparto utilizzerà il processo STEEP (Statistically Enhanced Equity Portfolio), che impiega un approccio puramente quantitativo basato su moli proprietari sviluppati dal Gestore degli investimenti, il quale individua opportunità di negoziazione redditizie, misura e controlla il rischio portafoglio e immette ordini nei mercati elettronici durante l intera giornata di contrattazioni. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono includere, a mero titolo esemplificativo, futures, opzioni, contratti per differenza, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, swap stipulati mediante contratti privati nonché altri derivati di credito, sul reddito fisso e su valute. Il Comparto può detenere, mediante strumenti finanziari derivati, fino al 10% degli attivi netto in posizioni corte. Il Comparto può investire anche in quote di OICVM e altri OICR, compresi i fondi monetari. La valuta di riferimento Comparto è l USD, ma le attività possono essere denominate in altre divise e l esposizione valutaria può essere coperta. Tutti i suddetti investimenti saranno effettuati nel rispetto dei limiti indicati nella "Appendice II Limiti e Poteri di Investimento" Prospetto Completo la Sicav. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono includere, a mero titolo esemplificativo, futures, opzioni, contratti per differenza, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, swap stipulati mediante contratti privati nonché altri derivati di credito, sul reddito fisso e su valute. Il Comparto può detenere, mediante strumenti finanziari derivati, fino al 10% degli attivi netto in posizioni corte. JULIUS BAER MULTIBOND - ABSOLUTE RETURN BOND PLUS EUR FUND - C Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C Gestore: Swiss & Global Asset (Luxembourg) S.A. Sede legale: Grand-Rue 25, 1661 Gruppo di appartenenza: GAM Holding AG Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Documento Informativo Pagina 66 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

67 Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Flessibili moderati Finalità: Il comparto si propone la finalità di conseguire un rendimento (assoluto) positivo a lungo termine sia nelle fasi di rialzo che in quelle di ribasso dei mercati finanziari Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 1,59%. La volatilità Ex-Ante comparto: VaR max 10%. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe a livello mondiale in obbligazioni e in strumenti finanziari complessi. Le scadenze, i paesi, le valute e i rating (capacità di rimborso le obbligazioni) vengono gestiti attivamente; investe almeno i 2/3 patrimonio in una gamma ampiamente diversificata di obbligazioni; può investire il patrimonio in diverse valute, le cui fluttuazioni nei confronti la sua valuta di riferimento possono essere sottoposte a copertura Il Comparto investe in obbligazioni a tasso fisso e variabile. Tali titoli sono emessi da società, da governi e da amministrazioni locali (di paesi industrializzati ed emergenti). È possibile investire in obbligazioni con qualsiasi scadenza, valuta e rating (capacità di rimborso debito). Inoltre, può investire in obbligazioni convertibili in azioni. Derivati: Per il conseguimento l obiettivo d investimento si possono utilizzare anche in grande quantità strumenti finanziari derivati e tecniche d investimento e strumenti finanziari particolari. La gamma dei possibili strumenti comprende in particolare opzioni call e put, futures, forwards e swaps (inclusi total return swaps, credit default swaps e credit spread swaps) su valori mobiliari, tassi d interesse, valute nonché su strumenti finanziari, contratti a termine su valute e tassi d interesse e opzioni su swap (swaption) e prodotti strutturati. Gli strumenti derivati possono utilizzati con finalità di copertura, a scopo di investimento, per la gestione efficiente. JULIUS BAER MULTIBOND - CREDIT OPPORTUNITIES FUND - B Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: B Gestore: Swiss & Global Asset (Luxembourg) S.A. Sede legale: Grand-Rue 25, 1661 Gruppo di appartenenza: GAM Holding AG Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari globali Finalità: L obiettivo comparto consiste nel conseguire un rendimento superiore alla media nel lungo periodo, investendo nei mercati obbligazionari mondiali. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 30% BofA ML EMU Corp., LG Cap Index, Ex T1, UT2, LT2; 30% BofA ML EM Markets Sovereign Plus/Hedg EUR; 30% BofA ML Global High Yield Constrained Hedged; 10%, ML Euro Curr. LIBOR 3-month Const. Maturity. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe almeno due terzi suo patrimonio in valori mobiliari a reddito fisso o variabile, titoli di credito e diritti di credito di qualsiasi livello di rating, scadenza e valuta emessi o garantiti da emittenti di Paesi riconosciuti. Oltre ai valori mobiliari a reddito fisso o variabile emessi o garantiti da Stati o dai relativi Stati federali o da enti statali analoghi o da comuni e città, l universo d investimento comprende anche obbligazioni societarie (inclusi i prestiti convertibili e i prestiti a opzione) di qualsiasi livello di rating, obbligazioni dei mercati emergenti, Asset Backed Securities (ABS), titoli ipotecari (Mortgage Backed Securities; MBS), Collateralized Debt Obligation (CDO), Collateralized Mortgage Obligation (CMO), Hybrid Preferred Debt Securities (HPDS) (ABS, MBS, CDO, CMO e HPDS, complessivamente, fino ad un massimo 20% patrimonio comparto) e altri investimenti fruttiferi diffusi e meno diffusi. La selezione e la ponderazione dei singoli segmenti di credito, tipi di investimenti e valute, nonché l orientamento la strategia d investimento corrente per quanto concerne duration, curva dei rendimenti, spread dei tassi, ecc. mirano Documento Informativo Pagina 67 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

68 a cogliere le opportunità che di volta in volta si presentano, pertanto il nucleo d investimento principale può variare considerevolmente a seconda le valutazioni di mercato in un determinato momento. Non è quindi possibile escludere oscillazioni dei prezzi di breve durata. Gli investimenti sono operati nella valuta più idonea a garantire la performance e gestiti in maniera attiva rispetto alla valuta di riferimento. In particolare, per la creazione e/o la copertura di rischi connessi a valute estere, vengono conclusi contratti a termine ed effettuati acquisti e vendite di swap e di opzioni su valute. Fino ad un massimo di un terzo patrimonio comparto può essere investito in altri valori patrimoniali previsti dall art. 41 primo comma la Legge 2010, ivi compresi titoli azionari o altri titoli e diritti di partecipazione, nonché derivati di titoli azionari o di altri titoli e diritti di partecipazione. Il comparto può inoltre detenere disponibilità liquide le quali, in determinate situazioni e in deroga alla regola dei 2/3 di cui sopra, possono ammontare fino al 49% patrimonio. Il comparto è denominato in Euro. Gli investimenti possono essere denominati in Euro o in altre valute. Derivati: Per il conseguimento l obiettivo d investimento si possono utilizzare, anche in grande quantità, strumenti finanziari derivati e tecniche d investimento e strumenti finanziari particolari. La gamma dei possibili strumenti comprende, in particolare, opzioni call e put su valori mobiliari e strumenti finanziari, contratti a termine su valute e tassi d interesse, swap su tassi d interesse, credit spread swap, credit default swap, total return swap, opzioni su swap (swaption) e prodotti strutturati. Per l utilizzo di tali strumenti finanziari derivati e tecniche d investimento e strumenti finanziari particolari valgono le limitazioni definite in dettaglio nel capitolo Strumenti finanziari e tecniche di investimento Prospetto Completo la Sicav. JULIUS BAER MULTIBOND - LOCAL EMERGING BOND FUND - B Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: B Gestore: Swiss & Global Asset (Luxembourg) S.A. Sede legale: Grand-Rue 25, 1661 Gruppo di appartenenza: GAM Holding AG Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari emerging markets Finalità: L obiettivo comparto consiste nel conseguire un rendimento superiore alla media a lungo termine. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% JPM Emerging Local Markets ELMI Plus Composite Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Mercati Emergenti. Politica di investimento: Il Comparto investe almeno due terzi patrimonio in valori mobiliari a reddito fisso o variabile, emessi da emittenti di Paesi cosiddetti Emerging Markets e/o espressi nelle valute di questi Paesi o ad esse associati economicamente. Per mercati emergenti si intendono in generale i mercati di Paesi in procinto di diventare industrializzati nel senso moderno termine, caratterizzati da un alto potenziale di crescita, ma anche da un maggior rischio. Rientrano in questa categoria in particolare i Paesi l indice S&P Emerging BMI o l indice MSCI Emerging Markets. Gli investimenti in obbligazioni degli Emerging Markets implicano rischi più elevati dovuti alla maggiore volatilità di questi investimenti. Il patrimonio Comparto può essere inoltre investito sino ad un massimo di un terzo patrimonio in valori mobiliari a reddito fisso o variabile espressi in altre valute o di emittenti con sede in altri Paesi. La Società, inoltre, può investire fino al 10% patrimonio in azioni e altri titoli di partecipazione nonché in warrants su azioni e altri titoli di partecipazione di aziende con sede in un Paese riconosciuto. Gli acquisti di warrants implicano rischi più elevati dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di investimenti. I rischi valutari sono parzialmente coperti nei confronti l USD. Il Comparto è espresso in dollari Usa. I titoli emessi da emittenti la Federazione russa possono essere acquistati direttamente se sono negoziati in una borsa valori riconosciuta o in un altro mercato regolamentato regolarmente funzionante, riconosciuto e aperto al pubblico. Attualmente viene considerato come mercato riconosciuto nella Federazione russa il Moscow Exchange che è nato dalla fusione tra il Russian Trading System Stock Exchange e il Moscow Interbank Currency Exchange. I titoli di emittenti la Federazione russa direttamente acquistati che sono negoziati al di fuori Moscow Exchange nonché, in particolare, investimenti diretti in altri Paesi che non sono negoziati in una borsa valori riconosciuta o in un altro mercato regolamentato regolarmente funzionante, riconosciuto e aperto al pubblico, possono ammontare, insieme con altri investimenti c.d. non riconosciuti, a un massimo 10% Documento Informativo Pagina 68 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

69 valore netto d inventario comparto. Derivati: Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari complessi con finalità di copertura patrimonio e per trarre profitto da investimenti promettenti. JULIUS BAER MULTIBOND - TOTAL RETURN BOND FUND - C Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C Gestore: Swiss & Global Asset (Luxembourg) S.A. Sede legale: Grand-Rue 25, 1661 Gruppo di appartenenza: GAM Holding AG Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di conseguire un rendimento positivo regolare mediante redditi da capitale e i proventi da interessi. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% BofA Merrill Lynch EMU Direct Government Index (1-5 Years). Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe almeno i 2/3 patrimonio in una gamma ampiamente diversificata di obbligazioni. Il Comparto può investire il patrimonio in diverse valute, le cui fluttuazioni nei confronti la sua valuta di riferimento possono essere sottoposte a copertura Il Comparto investe in obbligazioni a tasso fisso e variabile. Tali titoli sono emessi da società, da governi e da amministrazioni locali (di paesi industrializzati ed emergenti). È possibile investire in obbligazioni con qualsiasi scadenza, valuta e rating (capacità di rimborso debito). Inoltre, il Comparto può investire in obbligazioni convertibili in azioni. Derivati: Per il conseguimento l obiettivo d investimento si possono utilizzare anche in grande quantità strumenti finanziari derivati e tecniche d investimento e strumenti finanziari particolari. La gamma dei possibili strumenti comprende in particolare opzioni call e put su valori mobiliari e strumenti finanziari, contratti a termine su valute e tassi d interesse, swap su tassi d interesse, credit spread swap, credit default swap, total return swap, opzioni su swap (swaption) e prodotti strutturati. Gli strumenti derivati possono utilizzati con finalità di copertura, a scopo di investimento, per la gestione efficiente. JULIUS BAER MULTISTOCK - ABSOLUTE RETURN EUROPE EQUITY FUND - C Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C Gestore: Swiss & Global Asset (Luxembourg) S.A. Sede legale: Grand-Rue 25, 1661 Gruppo di appartenenza: GAM Holding AG Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Documento Informativo Pagina 69 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

70 Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Absolute return Finalità: L obiettivo fondo è di ottenere rendimenti assoluti positivi, indipendentemente dal contesto mercato e con una volatilità minima rispetto ai mercati azionari. Il fondo investe (long e short) in azioni liquide e in titoli legati ad azioni di imprese europee. Al fine di garantire la liquidità, il portafoglio fondo comprende investimenti a breve termine e a tasso fisso. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 2,08%. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Europa. Politica di investimento: Il Fondo investe in azioni (direttamente o indirettamente mediante derivati), che possono subire ampie oscillazioni di valore. Il Fondo può investire in derivati, che sono soggetti ai rischi insiti nei mercati o negli strumenti sottostanti nonché al rischio di controparte, e spesso comportano rischi maggiori rispetto agli investimenti diretti. Il Fondo può investire in attività denominate in diverse valute; pertanto è esposto a un rischio di cambio, che può essere oggetto di copertura. Se la valuta in cui è visualizzata la performance precedente è diversa dalla valuta paese di residenza l investitore, la performance indicata può aumentare o diminuire se convertita nella valuta locale l investitore, a causa le fluttuazioni dei tassi di cambio. Il Fondo impiega principalmente una strategia di pair trading (long/short) che in determinate circostanze non è in grado di limitare rischi di eventi quali acquisizioni e ristrutturazioni. Non vi è alcuna garanzia che l obiettivo di investimento Fondo sia raggiunto. Il Fondo ha la facoltà di incrementare la propria esposizione azionaria fino a superare il valore patrimoniale netto. Pertanto, il valore può aumentare o diminuire in misura più significativa in assenza di tale esposizione, il che può provocare fasi di elevata volatilità a breve termine. Derivati: Il Fondo può investire in derivati, che sono soggetti ai rischi insiti nei mercati o negli strumenti sottostanti nonché al rischio di controparte, e spesso comportano rischi maggiori rispetto agli investimenti diretti. Il Fondo impiega principalmente una strategia di pair trading (long/short) che in determinate circostanze non è in grado di limitare rischi di eventi quali acquisizioni e ristrutturazioni. Non vi è alcuna garanzia che l obiettivo di investimento Fondo sia raggiunto. Il Fondo ha la facoltà di incrementare la propria esposizione azionaria fino a superare il valore patrimoniale netto. Pertanto, il valore può aumentare o diminuire in misura più significativa in assenza di tale esposizione, il che può provocare fasi di elevata volatilità a breve termine. JULIUS BAER MULTISTOCK - LUXURY BRANDS FUND - C Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C Gestore: Swiss & Global Asset (Luxembourg) S.A. Sede legale: Grand-Rue 25, 1661 Gruppo di appartenenza: GAM Holding AG Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari globali Finalità: L obiettivo comparto consiste nel conseguire un incremento capitale a lungo termine. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 8,93%. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe a livello mondiale in azioni di società selezionate con marchi consolidati, che offrono prodotti e servizi nel settore dei beni di lusso. Il Comparto non utilizza alcun indice di riferimento. Inoltre, non è soggetto ad alcuna limitazione nella selezione le società nelle quali intende investire. Il Comparto investe almeno i 2/3 patrimonio in società attive nel settore dei beni di lusso. Derivati: Il comparto non utilizza strumenti derivati. Documento Informativo Pagina 70 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

71 LEGG MASON GLOBAL FUNDS PLC - BRANDYWINE GLOBAL FIXED INCOME FUND - PDAAH Codice ISIN: IE00B23Z9533 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: PDAAH - Premier Class Acc. ( ) (HEDGED) (AH) Gestore: Legg Mason s (Europe) Sede legale: 201 Bishopsgate Londra EC2M 3AB, Regno Unito Nazionalità: Inglese Gruppo di appartenenza: Legg Mason Inc Gestore egato: Brandywine Global, LLC Sede legale gestore egato: 2929 Arch Street Suite 800 Philaphia, Pennsylvania 19104, USA Nazionalità gestore egato: Statunitense Gruppo di appartenenza gestore egato: Legg Mason Inc Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il Fondo si prefigge la finalità di massimizzare il rendimento totale sia attraverso la crescita di valore capitale che attraverso il reddito. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Citi WGBI USD Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Brandywine Global adotta una filosofia di investimento guidata da un approccio di tipo macroeconomico, orientata alla ricerca valore nei mercati obbligazionari globali tramite una gestione attiva e non vincolata ai benchmark tradizionali. Il team di gestione considera "sottovalutati" quei mercati in cui i tassi di interesse reali risultano elevati e dove la valuta è sottovalutata o in fase di rafforzamento. In particolare, il team di gestione concentrerà gli investimenti in quei mercati ritenuti sottovalutati, in cui la fase ciclo economico, nonché le tendenze evolutive economiche e politiche a lungo termine, offrono le migliori opportunità di apprezzamento dei rispettivi titoli obbligazionari. Inoltre, considerando le opportunità offerte da una gestione attiva l esposizione valutaria, tale aspetto rappresenta una componente fondamentale processo di investimento adottato. Derivati: Il fondo potrà usare derivati per migliorare i rendimenti, acquisire esposizione a valute, minimizzare l impatto fiscale al momento l investimento e facilitare il raggiungimento proprio obiettivo. LEGG MASON GLOBAL FUNDS PLC - ROYCE US SMALL CAP EQUITY FUND - PA Codice ISIN: IE00B23Z8T07 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: PA - Premier Class Acc. ( ) Gestore: Legg Mason s (Europe) Sede legale: 201 Bishopsgate Londra EC2M 3AB, Regno Unito Nazionalità: Inglese Gruppo di appartenenza: Legg Mason Inc Gestore egato: Royce & Associates, LLC Sede legale gestore egato: 745 5th Avenue, New York 10151, USA Nazionalità gestore egato: Statunitense Gruppo di appartenenza gestore egato: Legg Mason Inc Categoria: Azionari USA Finalità: Il Fondo mira a conseguire una crescita capitale a lungo termine investendo almeno il 70% Valore Patrimoniale Netto in un portafoglio diversificato di azioni emesse da società statunitensi a bassa e micro capitalizzazione (capitalizzazione inferiore ai 2,5 miliardi di dollari statunitensi). Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Russell 2000 TR USD Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: USA. Politica di investimento: Il team di gestione utilizza un approccio orientato alla selezione di titoli il cui valore presenti Documento Informativo Pagina 71 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

72 reali opportunità di crescita. Il focus è quello di capire a fondo la struttura le società analizzate, valutandone i dati di bilancio, i vantaggi competitivi, i flussi di cassa che è in grado di generare ed altre misure di redditività. Il team utilizza queste informazioni per definire il valore intrinseco la società e capire le potenzialità di apprezzamento titolo azionario. L analisi prende in considerazione una serie di fattori, tra cui le prospettive di crescita futura e la situazione finanziaria corrente la società. Il team di gestione si prefigge di investire in titoli di società il cui valore di mercato è notevolmente inferiore rispetto al fair value l emittente, al fine di ottenere una rivalutazione capitale per gli investitori nel fondo. Derivati: Il fondo potrà usare derivati per migliorare i rendimenti, acquisire esposizione a valute, minimizzare l impatto fiscale al momento l investimento e facilitare il raggiungimento proprio obiettivo. LEGG MASON GLOBAL FUNDS PLC - WESTERN ASSET EMERGING MARKETS BOND FUND - PAHGD Codice ISIN: IE00B53G6345 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: PAHGD - Premier Class Acc. ( ) (HEDGED) Gestore: Legg Mason s (Europe) Sede legale: 201 Bishopsgate Londra EC2M 3AB, Regno Unito Nazionalità: Inglese Gruppo di appartenenza: Legg Mason Inc Gestore egato: Western Asset Company Sede legale gestore egato: 10 Exchange Square Primrose Street Londra EC2A 2EN, Regno Unito Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: Legg Mason Inc Categoria: Obbligazionari emerging markets Finalità: Il Fondo mira a massimizzare il rendimento totale sia attraverso la crescita di valore capitale che attraverso il reddito, investendo almeno il 70% almeno il 70% Valore Patrimoniale Netto in un portafoglio diversificato di titoli obbligazionari emessi da società che si trovano nei mercati emergenti. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% JPM EMBI Plus TR USD Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Mercati Emergenti. Politica di investimento: Il fondo investe in obbligazioni emesse da governi e società ubicati in paesi dei mercati emergenti. In circostanze normali, almeno il 55% le attività totali fondo sarà investito in titoli emessi in dollari statunitensi, e almeno il 60% le attività totali fondo sarà investito in obbligazioni emesse da governi. Derivati: Il fondo potrà usare derivati per migliorare i rendimenti, acquisire esposizione a valute, minimizzare l impatto fiscale al momento l investimento e facilitare il raggiungimento proprio obiettivo. LOMBARD ODIER FUNDS - CONVERTIBLE BOND FUND - IA Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: IA Gestore: Lombard Odier Asset (Europe) Sede legale: Queensberry House, 3 Old Burlington Street, London W1S 3AB, United Kingdom Nazionalità: Inglese Gruppo di appartenenza: LOIM Holding SA Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Documento Informativo Pagina 72 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

73 Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di incrementare il capitale. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% UBS Global Convertible Composite Hedged Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Fondo investe principalmente in obbligazioni che possono essere convertite in azioni e in strumenti associati quali warrant e azioni preferenziali convertibili, denominate di diverse monete, così come in obbligazioni convertibili sintetiche (acquisto separato di obbligazioni e opzioni) e strumenti finanziari derivati su obbligazioni convertibili, emesse da società di tutto il mondo attive in tutti i settori. Derivati: Gli strumenti finanziari derivati possono essere utilizzati per una le seguenti strategie: a fini di copertura, per un efficiente gestione portafoglio o nell ambito la strategia d investimento. LOMBARD ODIER FUNDS - GLOBAL BBB-BB FUNDAMENTAL FUND - IA Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: IA Gestore: Lombard Odier Asset (Europe) Sede legale: Queensberry House, 3 Old Burlington Street, London W1S 3AB, United Kingdom Nazionalità: Inglese Gruppo di appartenenza: LOIM Holding SA Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari high yield Finalità: Il comparto si propone la finalità di generare un rendimento regolare e una crescita capitale. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Barclays Global Corporate BBB/BB Cust Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Fondo investe principalmente in obbligazioni, altri titoli di debito a tasso fisso o variabile e titoli di debito a breve termine di emittenti non governativi denominati in varie monete (tra cui USD, EUR, GBP e JPY) con merito di credito a cavallo tra la fascia medio-alta ("investment grade") e quella di qualità inferiore ("high yield", con rating BBB, BB o equivalente). Derivati: Gli strumenti finanziari derivati possono essere utilizzati per una le seguenti strategie: a fini di copertura, per un efficiente gestione portafoglio o nell ambito la strategia d investimento. LYXOR ETF NEW ENERGY - D Codice ISIN: FR Codice Interno Credemvita: Classi di quote: D-EUR Gestore: Lyxor International Asset Sede legale: 17, cours Valmy Paris-La Défense - France Nazionalità: Francese Gruppo di appartenenza: Societe Generale SA Documento Informativo Pagina 73 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

74 Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari tematici CREDEMVITA S.p.A. Finalità: Il comparto si propone la finalità di replicare l andamento al rialzo o al ribasso l indice di riferimento. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% World Alternative Energy CW Net TR Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: L obiettivo di gestione è di replicare l andamento al rialzo o al ribasso l indice World Alternative Energy CW Net Total Return Index (codice Bloomberg WAEXC), rappresentativo le 20 maggiori società per capitalizzazione di mercato attive nel settore l energia alternativa a livello mondiale, che comprende i settori l energia rinnovabile, l efficienza energetica e i sotto-settori la distribuzione di energia ( Indice benchmark di riferimento ). Il tracking error calcolato su un periodo di 52 settimane verrà mantenuto sotto l 1%, sotto il 5% la volatilità l indice. Il fondo, su base giornaliera, investe o il proprio Patrimonio per circa il 100% in titoli che sono di proprietà l ETF e, quindi, nella piena ed immediata disponibilità lo stesso. L ETF investe inoltre in un derivato (swap) che ha l obiettivo di integrare (positivamente o negativamente) il rendimento dei titoli presenti nel patrimonio l ETF al fine di allinearlo al rendimento l indice benchmark. Ogni giorno l obiettivo è di riportare l esposizione verso il Rischio di Controparte derivato a circa 0%. Derivati: Il fondo può ricorrere a strumenti derivati con finalità d investimento.ogni giorno l esposizione verso la controparte derivato, se positiva per il Lyxor ETF, viene riportata a circa 0% patrimonio mediante il reset lo swap. Al contrario se l esposizione verso la controparte derivato è negativa per il Lyxor ETF, allora non è necessario il reset lo swap in quanto, in tale caso, il Lyxor ETF non è esposto ad alcun rischio di controparte dato che il valore dei titoli nel patrimonio l ETF è maggiore patrimonio l ETF. LYXOR UCITS ETF EURO CASH Codice ISIN: FR Codice Interno Credemvita: Classi di quote: - Gestore: Lyxor International Asset Sede legale: 17, cours Valmy Paris-La Défense - France Nazionalità: Francese Gruppo di appartenenza: Societe Generale SA Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Monetari Finalità: Il comparto si propone la finalità di replicare l andamento al rialzo o al ribasso l indice di riferimento. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% EuroMTS EONIA Investable Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: L obiettivo d investimento è di replicare l andamento al rialzo o al ribasso l indice EuroMTS Eonia Investable (codice Bloomberg EMTSDEOI), rappresentativo l andamento di un deposito fruttifero di interessi al tasso overnight offerto dal mercato interbancario. Il tracking errore calcolato su un periodo di 52 settimane verrà mantenuto sotto l 1%, sotto il 5% la volatilità l indice. Il fondo, su base giornaliera, investe o il proprio Patrimonio per circa il 100% in titoli che sono di proprietà l ETF e, quindi, nella piena ed immediata disponibilità lo stesso. L ETF investe inoltre in un derivato (swap) che ha l obiettivo di integrare (positivamente o negativamente) il rendimento dei titoli presenti nel patrimonio l ETF al fine di allinearlo al rendimento l indice benchmark. Ogni giorno l obiettivo è di riportare l esposizione verso il Rischio di Controparte derivato a circa 0%. Derivati: Il fondo può ricorrere a strumenti derivati con finalità d investimento. Ogni giorno l esposizione verso la Documento Informativo Pagina 74 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

75 controparte derivato, se positiva per il Lyxor ETF, viene riportata a circa 0% patrimonio mediante il reset lo swap. Al contrario se l esposizione verso la controparte derivato è negativa per il Lyxor ETF, allora non è necessario il reset lo swap in quanto, in tale caso, il Lyxor ETF non è esposto ad alcun rischio di controparte dato che il valore dei titoli nel patrimonio l ETF è maggiore patrimonio l ETF. LYXOR UCITS ETF EUROMTS HIGHEST RATED MACRO-WEIGHTED GOVT BOND 1-3Y - (DR) Codice ISIN: FR Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C-EUR Gestore: Lyxor International Asset Sede legale: 17, cours Valmy Paris-La Défense - France Nazionalità: Francese Gruppo di appartenenza: Societe Generale SA Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari breve termine Finalità: Il comparto si propone la finalità di replicare l andamento al rialzo o al ribasso l indice di riferimento. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% EuroMTS Mid Price Highest Rated Macro-Weighted Government Bond (1-3 Years) Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: L obiettivo d investimento è di replicare l andamento al rialzo o al ribasso l indice EuroMTS Mid Price Hightest Rated Macro Weighted Governmenent Bond (1-3 yars) (codice Bloomberg EAAAA5), rappresentativo le obbligazioni con rating migliore emesse da governi la zona euro, la cui scadenza rientri nella forchetta 1-3 anni e la cui ponderazione per paese calcolata sia basata su indicatori macroeconomici. Il tracking error calcolato su un periodo di 52 settimane verrà mantenuto sotto l 1%, sotto il 5% la volatilità l indice. Il fondo mira a raggiungere il proprio obiettivo investendo soprattutto nei titoli che compongono l indice di riferimento. Il fondo non ricorre a strumenti finanziaria termine, se non, a titolo accessorio ed entro i limiti stabiliti dal regolamento, a contratti future su indici o su obbligazioni quotati su mercati regolamentati. Inoltre, il fondo non ricorre ad operazioni di acquisizione e di cessione temporanee di titoli. Derivati: Il fondo non ricorre a strumenti finanziaria termine, se non, a titolo accessorio ed entro i limiti stabiliti dal regolamento, a contratti future su indici o su obbligazioni quotati su mercati regolamentati. LYXOR UCITS ETF MSCI ALL COUNTRY WORLD - C Codice ISIN: FR Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C-EUR Gestore: Lyxor International Asset Sede legale: 17, cours Valmy Paris-La Défense - France Nazionalità: Francese Gruppo di appartenenza: Societe Generale SA Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Documento Informativo Pagina 75 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

76 Categoria: Azionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di replicare l andamento al rialzo o al ribasso l indice di riferimento. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MSCI All Countries World NR EUR Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: L obiettivo d investimento è di replicare l andamento al rialzo o al ribasso l indice MSCI ACWI Net Total Return (codice Bloomberg M1WD), rappresentativo la performance di mercato le grandi e medie capitalizzazioni quotate in 45 paesi industrializzati ed emergenti. Il tracking error calcolato su un periodo di 52 settimane verrà mantenuto sotto l 1%, sotto il 5% la volatilità l indice. Il fondo, su base giornaliera, investe o il proprio Patrimonio per circa il 100% in titoli che sono di proprietà l ETF e, quindi, nella piena ed immediata disponibilità lo stesso. L ETF investe inoltre in un derivato (swap) che ha l obiettivo di integrare (positivamente o negativamente) il rendimento dei titoli presenti nel patrimonio l ETF al fine di allinearlo al rendimento l indice benchmark. Ogni giorno l obiettivo è di riportare l esposizione verso il Rischio di Controparte derivato a circa 0%. Derivati: Il fondo può ricorrere a strumenti derivati con finalità d investimento. Ogni giorno l esposizione verso la controparte derivato, se positiva per il Lyxor ETF, viene riportata a circa 0% patrimonio mediante il reset lo swap. Al contrario se l esposizione verso la controparte derivato è negativa per il Lyxor ETF, allora non è necessario il reset lo swap in quanto, in tale caso, il Lyxor ETF non è esposto ad alcun rischio di controparte dato che il valore dei titoli nel patrimonio l ETF è maggiore patrimonio l ETF. LYXOR UCITS ETF MTS BTP 1-3Y ITALY GOVERNMENT BOND - C Codice ISIN: FR Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C-EUR Gestore: Lyxor International Asset Sede legale: 17, cours Valmy Paris-La Défense - France Nazionalità: Francese Gruppo di appartenenza: Societe Generale SA Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari breve termine Finalità: Il comparto si propone la finalità di replicare l andamento al rialzo o al ribasso l indice di riferimento. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MTS Italy Government Index (1-3yr) Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Italia. Politica di investimento: L obiettivo d investimento è di replicare l andamento al rialzo o al ribasso l indice MTS Italy Government (1-3yr) codice Bloomberg MTSIA5), rappresentativo di obbligazioni con scadenza compresa tra 1 e 3 anni, emesse dallo stato italiano. Il tracking error calcolato su un periodo di 52 settimane verrà mantenuto sotto l 1%, o se maggiore l 1%, sotto il 5% la volatilità l indice. Il fondo, su base giornaliera, investe o il proprio Patrimonio per circa il 100% in titoli che sono di proprietà l ETF e, quindi, nella piena ed immediata disponibilità lo stesso. L ETF investe inoltre in un derivato (swap) che ha l obiettivo di integrare (positivamente o negativamente) il rendimento dei titoli presenti nel patrimonio l ETF al fine di allinearlo al rendimento l indice benchmark. Ogni giorno l obiettivo è di riportare l esposizione verso il Rischio di Controparte derivato a circa 0%. Derivati: Il fondo può ricorrere a strumenti derivati con finalità d investimento. Ogni giorno l esposizione verso la controparte derivato, se positiva per il Lyxor ETF, viene riportata a circa 0% patrimonio mediante il reset lo swap. Al contrario se l esposizione verso la controparte derivato è negativa per il Lyxor ETF, allora non è necessario il reset lo swap in quanto, in tale caso, il Lyxor ETF non è esposto ad alcun rischio di controparte dato che il valore dei titoli nel patrimonio l ETF è maggiore patrimonio l ETF. Documento Informativo Pagina 76 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

77 M&G DYNAMIC ALLOCATION FUND - C Codice ISIN: GB00B56D9Q63 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: Euro C Acc Gestore: M&G Securities Sede legale: Laurence Pountney Hill, Londra EC4R 0HH Nazionalità: Inglese Gruppo di appartenenza: Prudential PLC Gestore egato: M&G Sede legale gestore egato: Laurence Pountney Hill, Londra EC4R 0HH Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: Prudential PLC Categoria: Flessibili moderati Finalità: L obiettivo Fondo è fornire rendimenti totali positivi in un periodo di tre anni attraverso un portafoglio di attività globali gestito in modo flessibile. Non si può garantire che il Fondo raggiunga un rendimento positivo in questo o in qualsiasi altro periodo e gli investitori potrebbero non recuperare l importo iniziale investito. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 7,33%. La volatilità Ex-Ante comparto: limite massimo VaR 14% (VaR 99% su base mensile). Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: La politica d investimento prevede di investire in svariate tipologie di attività. Il gestore Fondo può detenere un elevata concentrazione: di attività di qualsiasi tipologia consentita, in qualsiasi valuta, da qualsiasi segmento di mercato, in qualunque parte mondo. Il gestore Fondo ha investito, o intende investire, oltre il 35% portafoglio in titoli di Stato di uno o più Paesi tra quelli elencati di seguito: Australia, Germania, Giappone, Regno Unito e Stati Uniti. Tale investimento è finalizzato a raggiungere l obiettivo Fondo. Le opinioni gestore sono soggette a variazioni, pertanto anche i Paesi inseriti nell elenco di cui sopra possono variare, nei limiti consentiti dal Prospetto completo Fondo. Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per fini di investimento e di copertura. Derivati: Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per raggiungere il proprio obiettivo di investimento e per proteggere il valore capitale contro il rischio. Può inoltre impiegare strumenti derivati per creare un esposizione finanziaria di entità maggiore rispetto al valore patrimoniale netto portafoglio. Ciò determinerà un grado di rischio più elevato per il Fondo e potrebbe provocare oscillazioni di prezzo più ampie la media. Il Fondo può assumere posizioni corte attraverso l uso di strumenti derivati non garantiti da asset fisici equivalenti. Le posizioni corte riflettono l aspettativa di una diminuzione prezzo degli asset sottostanti. Di conseguenza, laddove tale aspettativa non si concretizzi e il valore degli asset aumenti, la posizione corta potrebbe comportare un rischio maggiore, data la possibilità teorica di un incremento illimitato relativo valore. Alcune operazioni su derivati possono essere effettuate direttamente con un entità o un istituzione idonea (la controparte ). Esiste il rischio che tale controparte non sia in grado di adempiere i propri obblighi o diventi insolvente, il che potrebbe determinare una perdita a carico Fondo. M&G GLOBAL DIVIDEND FUND - C Codice ISIN: GB00B39R2T55 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: Euro C Acc Gestore: M&G Securities Sede legale: Laurence Pountney Hill, Londra EC4R 0HH Nazionalità: Inglese Gruppo di appartenenza: Prudential PLC Gestore egato: M&G Sede legale gestore egato: Laurence Pountney Hill, Londra EC4R 0HH Nazionalità gestore egato: Inglese Documento Informativo Pagina 77 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

78 Gruppo di appartenenza gestore egato: Prudential PLC Categoria: Azionari globali Finalità: Il fondo mira a fornire un dividend yield superiore alla media di mercato, investendo principalmente in una gamma di titoli azionari globali. Il fondo mira a far crescere le distribuzioni a lungo termine, massimizzando il rendimento (combinazione di reddito e crescita capitale). Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 13,32%. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Almeno il 70% l investimento è effettuato in azioni di società in qualunque parte mondo. Il Fondo può investire in derivati, strumenti finanziari il cui valore è correlato alle possibili oscillazioni future dei prezzi degli attivi sottostanti. Derivati: Il comparto effettua operazioni in strumenti derivati e operazioni a termine, sia in borsa che fuori borsa (overthe-counter, OTC), ai fini conseguimento l obiettivo di investimento, la tutela rischio in termini di gestione di capitale, valuta, duration e credito, nonché di copertura. M&G INVESTMENT FUNDS 1 - GLOBAL BASIC FUND - C Codice ISIN: GB Codice Interno Credemvita: Classi di quote: Euro C Acc Gestore: M&G Securities Sede legale: Laurence Pountney Hill, Londra EC4R 0HH Nazionalità: Inglese Gruppo di appartenenza: Prudential PLC Gestore egato: M&G Sede legale gestore egato: Laurence Pountney Hill, Londra EC4R 0HH Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: Prudential PLC Categoria: Azionari globali Finalità: Il Fondo è un fondo azionario globale che investe interamente o prevalentemente in società operanti nei settori industriali di base (industrie primarie e "secondarie") e in aziende che forniscono servizi a tali settori. Il Fondo può inoltre investire in altri titoli azionari globali. L unico obiettivo Fondo è la crescita capitale a lungo termine. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 14,86%. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Almeno il 70% l investimento è effettuato in società che operano in settori di base in qualsiasi parte mondo nonché in società che forniscono servizi in tali settori. Per settori di base si intendono quei settori che producono beni essenziali per la sussistenza personale, come ad esempio il settore agricolo e manifatturiero. Derivati: Il Fondo potrebbe fare uso di derivati (strumenti finanziari il cui valore è legato ai futuri movimenti di prezzo attesi di un attività sottostante) al fine di proteggere il valore degli attivi Fondo e/o, nel breve termine, di investire in modo efficiente gli afflussi di liquidità. M&G INVESTMENT FUNDS 4 - GLOBAL MACRO BOND FUND - CH Codice ISIN: GB00B78PJD16 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: Euro CH Acc Documento Informativo Pagina 78 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

79 Gestore: M&G Securities Sede legale: Laurence Pountney Hill, Londra EC4R 0HH Nazionalità: Inglese Gruppo di appartenenza: Prudential PLC Gestore egato: M&G Sede legale gestore egato: Laurence Pountney Hill, Londra EC4R 0HH Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: Prudential PLC Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il fondo M&G Global Macro Bond Fund punta ad investire, su scala globale, nei titoli a reddito fisso con il maggior potenziale di massimizzazione rendimento totale (combinazione di reddito e crescita capitale) nel lungo termine e con una volatilità inferiore alla media settore. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 6,26%. La volatilità Ex-Ante comparto: 3,78%. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Almeno il 70% degli investimenti sarà effettuato in titoli a reddito fisso (investimenti che offrono un determinato livello di reddito o interesse) in qualunque parte mondo. I titoli a reddito fisso in cui sono allocati gli investimenti comprendono, a titolo esemplificativo ma non esaustivo: titoli emessi dai governi, titoli emessi da società, che hanno un tasso variabile (connessi a un particolare tasso per cui i pagamenti da reddito aumentano e diminuiscono in linea con il tasso). Il gestore Fondo ha investito, o intende investire, oltre il 35% portafoglio in titoli di Stato di uno o più Paesi tra quelli elencati di seguito: Giappone, Regno Unito e Stati Uniti. Tale investimento è finalizzato a raggiungere l obiettivo Fondo. Le opinioni gestore sono soggette a variazioni, pertanto anche i Paesi inseriti nell elenco di cui sopra possono variare, nei limiti consentiti dal Prospetto completo Fondo. Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per fini di investimento e di copertura. (Gli strumenti derivati sono strumenti finanziari il cui valore è legato ai futuri movimenti di prezzo attesi di un attività sottostante). Derivati: Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per raggiungere il proprio obiettivo di investimento e per proteggere il valore capitale contro il rischio. Gli strumenti derivati sono inoltre utilizzabili inmisura limitata per generare esposizione verso investimenti che superano il valore patrimoniale netto Fondo, esponendo così quest ultimo a un grado di rischio maggiore. In seguito alla maggiore esposizione di mercato, l entità di eventuali movimenti positivi o negativi dei mercati produrrà un effetto relativamente maggiore sul valore patrimoniale netto Fondo. L esposizione supplementare sarà tuttavia limitata in misura tale da non incrementare eccessivamente le oscillazioni di prezzo Fondo rispetto a Fondi equivalenti che non impiegano strumenti derivati con tale modalità. Il Fondo può assumere posizioni corte attraverso l uso di strumenti derivati non garantiti da asset fisici equivalenti. Le posizioni corte riflettono l aspettativa di una diminuzione prezzo degli asset sottostanti. Di conseguenza, laddove tale aspettativa non si concretizzi e il valore degli asset aumenti, la posizione corta potrebbe comportare un rischio maggiore, data la possibilità teorica di un incremento illimitato relativo valore. Alcune operazioni su derivati possono essere effettuate direttamente con un entità o un istituzione idonea (la controparte ). Esiste il rischio che tale controparte non sia in grado di adempiere i propri obblighi o diventi insolvente, il che potrebbe determinare una perdita a carico Fondo. L uso di strategie di gestione valutaria può modificare in misura significativa l esposizione dei Fondi ai tassi di cambio. Qualora l andamento le valute impiegate si discosti dalle aspettative gestore, la strategia può incidere negativamente sulla performance. M&G OPTIMAL INCOME FUND - CH Codice ISIN: GB00B1VMD022 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: Euro CH Acc Gestore: M&G Securities Sede legale: Laurence Pountney Hill, Londra EC4R 0HH Nazionalità: Inglese Gruppo di appartenenza: Prudential PLC Gestore egato: M&G Sede legale gestore egato: Laurence Pountney Hill, Londra EC4R 0HH Nazionalità gestore egato: Inglese Documento Informativo Pagina 79 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

80 Gruppo di appartenenza gestore egato: Prudential PLC Categoria: Bilanciati moderati Finalità: Il fondo mira a generare un rendimento (combinazione di reddito e crescita capitale) per gli investitori provvedendo ad un esposizione ottimale ai flussi di reddito dei mercati finanziari. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 5,35%. La volatilità Ex-Ante comparto: 1,64%. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Almeno il 50% degli investimenti sarà effettuato in titoli a reddito fisso (investimenti che offrono un determinato livello di reddito o interesse) emessi da società. Il Fondo può anche investire, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, in: altri Fondi, azioni societarie, liquidità, derivati (che possono essere utilizzati a fini di copertura). Il gestore Fondo ha investito, o intende investire, oltre il 35% portafoglio in titoli di Stato di uno o più Paesi tra quelli elencati di seguito: Regno Unito e Stati Uniti. Tale investimento è finalizzato a raggiungere l obiettivo Fondo. Le opinioni gestore sono soggette a variazioni, pertanto anche i Paesi inseriti nell elenco di cui sopra possono variare, nei limiti consentiti dal Prospetto completo Fondo. Derivati: Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per raggiungere il proprio obiettivo di investimento e per proteggere il valore capitale contro il rischio. Può inoltre impiegare strumenti derivati per creare un esposizione finanziaria di entità maggiore rispetto al valore patrimoniale netto portafoglio. Ciò determinerà un grado di rischio più elevato per il Fondo e potrebbe provocare oscillazioni di prezzo più ampie la media. Il Fondo può assumere posizioni corte attraverso l uso di strumenti derivati non garantiti da asset fisici equivalenti. Le posizioni corte riflettono l aspettativa di una diminuzione prezzo degli asset sottostanti. Di conseguenza, laddove tale aspettativa non si concretizzi e il valore degli asset aumenti, la posizione corta potrebbe comportare un rischio maggiore, data la possibilità teorica di un incremento illimitato relativo valore. Alcune operazioni su derivati possono essere effettuate direttamente con un entità o un istituzione idonea (la controparte ). Esiste il rischio che tale controparte non sia in grado di adempiere i propri obblighi o diventi insolvente, il che potrebbe determinare una perdita a carico Fondo. MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS - DIVERSIFIED ALPHA PLUS FUND - Z Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: Z EUR Gestore: Morgan Stanley Sede legale: 25, Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14 4QA, Regno Unito Nazionalità: Inglese Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Bilanciati Finalità: Il Comparto mira a conseguire un rendimento assoluto, gestendo attivamente, al contempo il rischio totale di portafoglio. Il Consulente agli investimenti cerca di gestire il rischio di ribasso e si prefigge un livello di volatilità inferiore a quello di mercato. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il team adotta un approccio d investimento top-down incentrato sulla selezione di classi d attivo, settori, regioni e paesi. Le decisioni di asset allocation vengono prese nella totale assenza di limiti specifici in termini di aree geografiche, settori, rating reditizi, scadenze, denominazioni valutarie o capitalizzazioni di mercato. L asset allocation Comparto viene ottenuta investendo in azioni, obbligazioni, valute e materie prime a livello globale, nonché panieri di titoli, Etf ( Exchange Traded Fund ), obbligazioni di cassa e strumenti derivati. Derivati: Il Comparto può usare investire in strumenti derivati a fini di copertura, come efficiente gestione portafolgio o come parte la strategia di investimento. Documento Informativo Pagina 80 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

81 Principali fonti di pubblicazione valore quota: Sito Milano Finanza, Il Sole 24 Ore MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS - US ADVANTAGE FUND - ZH Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: ZH Gestore: Morgan Stanley Sede legale: 25, Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14 4QA, Regno Unito Nazionalità: Inglese Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari USA Finalità: Il comparto si propone come finalità l aumento a lungo termine valore capitale. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% S&P 500 Total Return EUR Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: USA. Politica di investimento: Il Comparto investe principalmente in titoli azionari di società che hanno sede o che esercitano la maggior parte la propria attività economica negli Stati Uniti. Il Comparto investirà in un portafoglio ristretto di titoli di società il cui successo, ad avviso la Società, è basato su beni immateriali (come, a titolo esemplificativo e non esaustivo, marchi, diritti di proprietà intellettuale o metodi di distribuzione) atti a sostenere forti reti di attività in franchising. Il Comparto può altresì investire, in via accessoria, in titoli azionari di società aventi sede o che esercitano la maggior parte la propria attività economica al di fuori degli Stati Uniti nonché in azioni privilegiate, titoli di debito convertibili in azioni ordinarie, warrants su titoli e altri titoli connessi ad azioni. Derivati: Il Comparto può usare investire in strumenti derivati a fini di copertura, come efficiente gestione portafolgio o come parte la strategia di investimento. Principali fonti di pubblicazione valore quota: Sito Milano Finanza, Il Sole 24 Ore MUZINICH SHORTDURATIONHIGHYIELD FUND - A EURO HEDGED Codice ISIN: IE00B5BHGW80 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: Hedged Euro Accumulation A Units Gestore: Muzinich & Co. (Ireland) Sede legale: 32 Sir John Rogerson s Quay Dublin 2 Ireland Nazionalità: Irlandese Gruppo di appartenenza: Muzinich & Co Inc Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari breve termine high yield Finalità: Il comparto si propone la finalità di ottenere un interessante reddito sui titoli ad alto rendimento a fronte di un rischio di tasso d interesse modesto. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione Documento Informativo Pagina 81 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

82 stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 1,90%. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Nord America. Politica di investimento: La strategia ShortDurationHighYield di Muzinich si concentra sui titoli di debito (obbligazioni) ad alto rendimento con breve duration e yield-to-call, denominati in dollari statunitensi ed emessi principalmente da società nordamericane e che abbiano generalmente un merito di credito di B. Il portafoglio è diversificato in modo prudenziale tra più di 100 emittenti e 20 settori, con una duration-toworst inferiore alla media mercato e minore di due anni al momento l acquisto. La duration-to-worst, espressa in anni, rappresenta l entità approssimativa l aumento o calo prezzo di un obbligazione a seguito di una variazione l 1% dei tassi d interesse, nell ipotesi che la società emittente ripaghi l obbligazione a una data per lei più favorevole. Tale data può essere anteriore alla scadenza ufficiale l obbligazione. Derivati: Il fondo puo usare strumenti fiinanziari derivati solo per motivi di hedging. Il fondo non usera strumenti finanziari derivati per finalita di investimento ne per scopi speculativi. MUZINICH TRANSATLANTICYIELD FUND - A EURO HEDGED Codice ISIN: IE Codice Interno Credemvita: Classi di quote: Hedged Euro Accumulation A Units Gestore: Muzinich & Co. (Ireland) Sede legale: 32 Sir John Rogerson s Quay Dublin 2 Ireland Nazionalità: Irlandese Gruppo di appartenenza: Muzinich & Co Inc Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari high yield Finalità: Il comparto si propone la finalità di ottenere un elevato livello di reddito e interessanti rendimenti corretti per il rischio. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% BofA Merrill Lynch Global High Yield (BB&B) Constrained Index EUR Hedged. Aree geografiche/mercati di riferimento: Nord America, Europa. Politica di investimento: La strategia Transatlanticyield di Muzinich si concentra soprattutto sui titoli di debito (obbligazioni) ad alto rendimento denominati in dollari statunitensi ed euro emessi principalmente da società nordamericane ed europee e che abbiano prevalentemente un merito di credito pari o superiore a BB/B-. Il portafoglio è diversificato in modo prudenziale tra più di 100 emittenti e 20 settori, con una duration-toworst analoga al mercato di circa quattro anni. La duration-to-worst, espressa in anni, rappresenta l entità approssimativa l aumento o calo prezzo di un obbligazione a seguito di una variazione l 1% dei tassi d interesse, nell ipotesi che la società emittente ripaghi l obbligazione a una data per lei più favorevole. Tale data può essere anteriore alla scadenza ufficiale l obbligazione. Derivati: Il fondo puo usare strumenti fiinanziari derivati solo per motivi di hedging. Il fondo non usera strumenti finanziari derivati per finalita di investimento ne per scopi speculativi. NEUBERGER BERMAN CHINA EQUITY FUND - I Codice ISIN: IE00B54BLX33 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: EUR I Accumulating Class Gestore: Neuberger Berman Europe Ltd Documento Informativo Pagina 82 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

83 Sede legale: Lansdowne House, 57 Berkeley Square, London W1J 6ER, Inghilterra Nazionalità: Inglese Gruppo di appartenenza: Neuberger Berman Group LLC Gestore egato: Neuberger Berman Asia Sede legale gestore egato: Informazione non disponibile Nazionalità gestore egato: Informazione non disponibile Gruppo di appartenenza gestore egato: Neuberger Berman Group LLC Categoria: Azionari pacifico Finalità: Il comparto si propone la finalità di aumentare il valore le azioni mediante una combinazione di crescita e generazione di reddito investendo in azioni di società che svolgono la maggior parte la loro attività nell area la Grande Cina. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MSCI China Total Return Index Euro Hedged. Aree geografiche/mercati di riferimento: Cina, Hong Kong, Macao e Taiwan. Politica di investimento: Il fondo investirà in azioni di società che svolgono la maggior parte la loro attività nell area la Grande Cina: Cina, Hong Kong, Macao e Taiwan. Il Fondo investirà principalmente in azioni e titoli ad esse correlati di società di medie e grandi dimensioni. Il Comparto può investire in titoli di credito (obbligazioni che consentono all emittente di raccogliere fondi promettendone il rimborso a un prestatore ai sensi dei termini di un contratto) con warrant (strumento derivato che dà diritto al titolare di acquistare un quantità definita di un titolo a un prezzo definito entro un periodo prefissato) e via residuale in titoli derivati. Derivati: Il Comparto può inoltre investire in strumenti finanziari derivati che aumentano i rendimenti o le perdite potenziali per il raggiungimento di una maggiore crescita, per ridurre il rischio o incrementare le efficienze operative. NEUBERGER BERMAN HIGH YIELD BOND FUND - I Codice ISIN: IE00B12VW904 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: EUR I Accumulating Class Gestore: Neuberger Berman Europe Ltd Sede legale: Lansdowne House, 57 Berkeley Square, London W1J 6ER, Inghilterra Nazionalità: Inglese Gruppo di appartenenza: Neuberger Berman Group LLC Gestore egato: Neuberger Berman Fixed Income LLC Sede legale gestore egato: Informazione non disponibile Nazionalità gestore egato: Informazione non disponibile Gruppo di appartenenza gestore egato: Neuberger Berman Group LLC Categoria: Obbligazionari high yield Finalità: Il comparto si propone come finalità l incremento di valore attraverso la crescita e il reddito derivante dagli investimenti in obbligazioni ad alto rendimento (titoli di debito). Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% BofA Merrill Lynch US High Yield Master II Constrained Index (US dollar Total Return Gross). Aree geografiche/mercati di riferimento: USA. Politica di investimento: Il Fondo investe principalmente in obbligazioni a reddito fisso ad alto rendimento. Il Comparto opererà principalmente in titoli a reddito fisso a elevato rendimento emessi da società degli Stati Uniti e di altri paesi, che abbiano la sede principale o esercitino una parte prevalente la loro attività economica negli Stati Uniti; e in titoli a reddito fisso emessi da enti governativi statunitensi o enti pubblici denominati prevalentemente in dollari USA che sono quotati, negoziati o scambiati in Mercati Riconosciuti. Inoltre, anche se il Comparto concentrerà i suoi investimenti negli Stati Uniti, il Comparto può anche investire in titoli di società ed enti governativi situati in Paesi dei Mercati Emergenti, titoli che possono comportare rischi aggiuntivi in confronto ad investimenti in economie più sviluppate. Il Comparto investirà principalmente in titoli a reddito fisso a elevato rendimento: Titoli a tasso d interesse sia fisso che variabile, Obbligazioni societarie, obbligazioni non garantite e notes (comprese le notes liberamente trasferibili, le notes senza effetto leva incorporato (unleveraged notes) strutturate e i pagherò cambiari liberamente trasferibili), i titoli di debito Documento Informativo Pagina 83 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

84 emessi da governi e banche commerciali, i titoli garantiti da ipoteche immobiliari emessi da società private, i titoli garantiti da attivi, i titoli strutturati i cui pagamenti degli interessi e rimborsi di capitale si basano su determinati titoli o indici (compresi i titoli garantiti da ipoteche (MBS), come i certificati pass-through, le obbligazioni ipotecarie garantite (collateralised mortgage obligations) e i componenti dei titoli garantiti da ipoteche consistenti nei soli interessi o nel solo capitale), le obbligazioni ipotecarie garantite o collateralised mortgage obligations, le obbligazioni che distribuiscono pagamenti in natura (ossia obbligazioni che pagano gli interessi sotto forma di nuove obbligazioni lo stesso tipo), le quote di partecipazione in finanziamenti (purché cartolarizzati e liberamente trasferibili), i titoli a pagamento differito (ossia titoli che distribuiscono periodicamente gli interessi a partire da una data predeterminata e i titoli a cedola zero) con rating inferiore a investment grade (spesso indicati con la denominazione di "junk bonds") Sono titoli a reddito fisso a elevato rendimento quelli con rating medi o bassi, generalmente inferiori a investment grade (Baa3, BBB- o superiore), attribuiti da una o più Agenzie di Rating Riconosciute, a volte indicati con la denominazione di "junk bonds". Il Comparto potrà investire anche in altri titoli di debito (compresi, a mero titolo d esempio, carta commerciale, certificati di deposito, accettazioni bancarie, notes a tasso variabile o fluttuante e obbligazioni) con merito di credito investment grade assegnato da Agenzie di Rating Riconosciute e titoli azionari emessi da organismi statunitensi o di altra nazionalità e quotati, negoziati o scambiati in Mercati Riconosciuti. In situazioni di mercato normali, è intenzione Subgestore degli Investimenti investire almeno l 80% patrimonio disponibile Comparto in titoli a reddito fisso a elevato rendimento. Non vi sono limiti alla scadenza media dei titoli nel Comparto, né alla scadenza dei singoli titoli. Le scadenze dei titoli potranno variare notevolmente a seconda Gestore degli Investimenti o la valutazione che il Gestore degli Investimenti daranno le dinamiche dei tassi d interesse e di altri fattori economici e di mercato. I contanti saranno detenuti dal Comparto come attività liquida accessoria. Il Comparto non può investire più 10% suo patrimonio in titoli azionari. Derivati: Il Comparto può avvalersi di strumenti finanziari derivati per l efficiente gestione portafoglio (ad esempio per ridurre i rischi o i costi per il Comparto o per generare capitale o reddito aggiuntivo per la Società) oppure a fini di copertura contro le oscillazioni mercato e i rischi di cambio valutario o dei tassi di interesse. NEUBERGER BERMAN SHORT DURATION EMERGING MARKET DEBT FUND - I Codice ISIN: IE00BDZRX185 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: EUR I Accumulating Class Gestore: Neuberger Berman Europe Ltd Sede legale: Lansdowne House, 57 Berkeley Square, London W1J 6ER, Inghilterra Nazionalità: Inglese Gruppo di appartenenza: Neuberger Berman Gestore egato: Neuberger Berman Fixed Income LLC Sede legale gestore egato: Informazione non disponibile Nazionalità gestore egato: Informazione non disponibile Gruppo di appartenenza gestore egato: Neuberger Berman Group LLC Categoria: Obbligazionari breve termine emerging markets Finalità: Il comparto mira ad aumentare il valore le sue azioni attraverso una combinazione di crescita e reddito derivante da investimenti di breve durata denominati in valute forti in obbligazioni sovrane e societarie (titoli di debito) emesse in paesi dei mercati emergenti. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Paesi Emergenti Politica di investimento: Il Comparto investe principalmente in titoli di debito a breve e in strumenti mercato monetario in valuta forte di emittenti pubblici o di emittenti societari aventi sede o che svolgono la loro attività economica prevalentemente nei Paesi dei Mercati Emergenti. Agli effetti Comparto, per valuta forte s intende il dollaro USA, l Euro, la sterlina britannica, lo yen giapponese e il franco svizzero. Si precisa inoltre agli investitori che il termine emittenti pubblici s intende comprendere anche emittenti societari interamente controllati, in forma diretta o indiretta, dallo Stato. Salvo per gli investimenti consentiti in valori mobiliari e in strumenti mercato monetario non quotati, il comparto investe unicamente in titoli quotati, negoziati o scambiati nei Mercati Riconosciuti a livello mondiale, senza privilegiare in modo particolare singoli settori economici o regioni. Si rammenta agli investitori che investire in titoli emessi da governi e agenzie governative dei Paesi dei Mercati Emergenti e da società con sede negli stessi può comportare rischi maggiori rispetto agli investimenti nelle economie più sviluppate. In normali situazioni di mercato, il Gestore e il Documento Informativo Pagina 84 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

85 Subgestore degli Investimenti cercano di investire almeno l 80% Valore Patrimoniale Netto Comparto in titoli di debito e strumenti mercato monetario, in valuta forte, di emittenti pubblici o societari dei Paesi dei Mercati Emergenti. Il Comparto può investire fino al 20% suo Valore Patrimoniale Netto in strumenti mercato monetario e in titoli di debito di emittenti pubblici o societari dei paesi l OCSE. Il Comparto può detenere, in via accessoria, titoli di emittenti pubblici o societari dei Paesi dei Mercati Emergenti, quali azioni e warrant, derivanti dalla conversione di titoli di debito convertibili o dalla ristrutturazione di titoli di debito. Derivati: Il comparto può impiegare, in normali condizioni di mercato, strumenti finanziari derivati a scopo di copertura, nella valuta di base comparto, l eventuale rischio valutario, fermi restando i limiti e le condizioni imposti dalla Banca Centrale e specificati nel Prospetto Completo la Sicav: contratti a termine su valute e contratti a termine su valute senza facoltà di consegna fisica; contratti future e operazioni su valute; e swap su valute. NEUBERGER BERMAN SHORT DURATION HIGH YIELD BOND FUND - I Codice ISIN: IE00B7FN4F54 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: EUR I Accumulating Class Gestore: Neuberger Berman Europe Ltd Sede legale: Lansdowne House 57 Berkeley Square London W1J 6ER Inghilterra Nazionalità: Inglese Gruppo di appartenenza: Neuberger Berman Gestore egato: Neuberger Berman Fixed Income LLC Sede legale gestore egato: Informazione non disponibile Nazionalità gestore egato: Informazione non disponibile Gruppo di appartenenza gestore egato: Neuberger Berman Group LLC Categoria: Obbligazionari breve termine high yield Finalità: Il Comparto si prefigge di aumentare il valore le azioni degli investitori mediante una combinazione di crescita e reddito realizzata mediante investimenti in obbligazioni ad alto rendimento e di breve durata. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Stati Uniti. Politica di investimento: Il Comparto investirà principalmente in: Titoli a reddito fisso, ad alto rendimento e a breve durata emessi da società di capitali statunitensi e non statunitensi che abbiano rispettivamente la propria sede centrale o esercitino una parte preponderante la propria attività economica negli Stati Uniti; e Titoli a reddito fisso, ad alto rendimento e breve durata emessi da governi e agenzie negli Stati Uniti, denominati prevalentemente in dollari statunitensi e che siano quotati, negoziati o trattati su Mercati Riconosciuti senza alcuna concentrazione particolare su un qualsiasi settore industriale. In condizioni normali di mercato, il Subgestore degli Investimenti intende investire almeno l 80% le attività disponibili Comparto in titoli a reddito fisso e ad alto rendimento che abbiano un rating inferiore a investment grade. Il Subgestore degli Investimenti prevede che la durata Comparto non sarà superiore a 3 anni, sebbene tale durata possa variare in funzione dei cambiamenti le condizioni di mercato. L eventuale liquidità detenuta dal Comparto sarà detenuta esclusivamente come attività liquida accessoria. Il Comparto investirà prevalentemente in titoli a reddito fisso, ad alto rendimento e a breve durata, tra cui: Titoli a reddito fisso e variabile, emessi da governi e banche commerciali; Obbligazioni societarie, titoli obbligazionari ed effetti (compresi titoli liberamente trasferibili, titoli strutturati senza leva finanziaria e pagherò liberamente trasferibili), titoli garantiti da ipoteca emessi privatamente, titoli garantiti da attività, titoli strutturati (compresi titoli garantiti da ipoteca come certificate pass-through, obbligazioni ipotecarie garantite e componenti d interesse e di capitale di titoli garantiti da ipoteca) i cui pagamenti di interessi e rimborsi di capitale derivino da attività specifiche (comprese ipoteche residenziali e commerciali, debito di carte di credito, insiemi di tipologie di prestiti); Obbligazioni ipotecarie garantite, obbligazioni con pagamento in natura (ossia obbligazioni che pagano interesse sotto forma di ulteriori obbligazioni lo stesso tipo), interessi partecipativi in prestiti (cartolarizzati e liberamente trasferibili); e Titoli con pagamento differito (titoli che pagano un interesse periodico dopo una data prestabilita) e titoli a cedola zero, con un rating inferiore a investment grade (spesso definiti obbligazioni spazzatura ). I titoli a reddito fisso e ad alto rendimento sono titoli con un rating medio-basso, generalmente inferiore a investment grade (Baa3, BBB- o superiore) attribuito da una o più Agenzie di Rating Riconosciute, talvolta definiti obbligazioni spazzatura. Il Comparto può inoltre investire in altri titoli di debito (tra cui, a titolo esemplificativo e non esaustivo, carta commerciale, certificati di deposito, accettazioni bancarie, titoli a tasso flottante/ variabile e obbligazioni) che abbiano un rating di investimenti grade attribuito da un Agenzia di Rating Riconosciuta e titoli azionari emessi da emittenti statunitensi e di altri Documento Informativo Pagina 85 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

86 paesi che siano quotati, negoziati o trattati su Mercati Riconosciuti. Il Comparto non può investire oltre il 10% le sue attività in titoli azionari. Derivati: il Comparto può avvalersi dei FDI per l efficiente gestione portafoglio (ad esempio per ridurre i rischi o i costi per il Comparto o per generare capitale o reddito aggiuntivo per la Società) oppure a fini di copertura contro le oscillazioni mercato e i rischi di cambio valutario o dei tassi di interesse. Gli swap possono comprendere swap su cambi, su tassi d interesse e total return swap e possono essere utilizzati per conseguire un profitto nonché per coprire le posizioni long esistenti; i contratti future possono essere utilizzati per coprire o acquisire esposizione a un aumento valore dei titoli (come sopra descritto) o valute; e i contratti a termine possono essere utilizzati per coprire le valute. NORDEA 1 SICAV - STABLE EQUITY LONG/SHORT FUND - BI Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: BI Gestore: Nordea Funds S.A. Sede legale: 562, rue de Neudorf L-2220 Gruppo di appartenenza: Nordea Bank AB Gestore egato: Nordea AB, Denmark Filial af Nordea AB, Sweden Sede legale gestore egato: Christiansbro, Strandgade 3 DK-0900 Copenaghen C Danimarca Nazionalità gestore egato: Danese Gruppo di appartenenza gestore egato: Nordea Bank AB Categoria: Absolute return Finalità: Il fondo mira a fornire agli Azionisti un apprezzamento a lungo termine capitale, mantenendo una correlazione relativamente bassa con i rendimenti dei mercati azionari. Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati al fine di ridurre tale correlazione. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 6,26%. La volatilità Ex-Ante comparto: 10,00%. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto punta ad adottare un esposizione lunga a società che presentano un andamento dei rendimenti e caratteristiche fondamentali stabili ( Società stabili ) oltre ad offrire una valutazione interessante al momento l acquisto. Tale esposizione lunga può essere acquisita attraverso l investimento diretto nelle suddette azioni, l utilizzo di strumenti finanziari derivati o, in misura limitata, l investimento in ETF (exchange traded funds). Inoltre, il Comparto punta ad assumere un esposizione corta a indici azionari o a singoli titoli che presentano caratteristiche di rischio e rendimento giudicate dal gestore portafoglio poco interessanti al momento l investimento. Tale esposizione corta potrà essere ottenuta mediante l utilizzo di strumenti finanziari derivati ed è volta: (i) ad eliminare in tutto o in parte il rischio sistemico di mercato dalle componenti di rischio cui è esposto il Comparto; e (ii) ad accrescere la performance Comparto. Avvalendosi la leva finanziaria, il Comparto punta a massimizzare il rendimento di lungo periodo senza superare il suo target di volatilità. Tale target può variare nel tempo. Almeno 2/3 patrimonio totale Comparto (al netto la liquidità) saranno investiti in azioni di società di tutto il mondo. Può investire fino a 1/3 suo patrimonio complessivo in obbligazioni e altri strumenti di debito denominati in varie valute. Infine, il Comparto può investire fino al 10% proprio patrimonio netto in ETF e detenere liquidità in via accessoria. Derivati: Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati principalmente al fine di (i) migliorare la propria performance e raggiungere il livello di leva finanziaria ricercato, (ii) ridurre la sensibilità dei rendimenti Comparto alle oscillazioni mercato, (iii) eliminare il rischio sistemico di mercato dalle componenti di rischio da affrontare, (iv) gestire attivamente la propria esposizione valutaria, (v) sostituire gli investimenti diretti in titoli, oppure (vi) creare una copertura dei rischi finanziari cui il Comparto è esposto. NORDEA 1 SICAV - STABLE RETURN FUND - BI Codice ISIN: LU Documento Informativo Pagina 86 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

87 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: BI CREDEMVITA S.p.A. Gestore: Nordea Funds S.A. Sede legale: 562, rue de Neudorf L-2220 Gruppo di appartenenza: Nordea Bank AB Gestore egato: Nordea AB, Denmark Filial af Nordea AB, Sweden Sede legale gestore egato: Christiansbro, Strandgade 3 DK-0900 Copenaghen C Danimarca Nazionalità gestore egato: Danese Gruppo di appartenenza gestore egato: Nordea Bank AB Categoria: Flessibili Finalità: Il comparto si propone come finalità la salvaguardia capitale offrendo nel contempo un rendimento positivo e stabile. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 3,96%. La volatilità Ex-Ante comparto: 5,16%. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Gli investimenti sono effettuati a livello globale in azioni, obbligazioni (incluse obbligazioni convertibili) e strumenti mercato monetario denominati in varie valute, in previsione di variazioni al rialzo e al ribasso. Il patrimonio netto fondo può essere investito nel rispetto dei seguenti limiti: fino al 75% in azioni, fino al 75% in titoli di debito a tasso fisso e variabile, fino al 20% in titoli di debito ad alto rendimento a tasso fisso e variabile, fino al 20% in titoli di debito dei mercati emergenti a tasso fisso e variabile, fino al 50% in strumenti mercato monetario. Derivati: Il fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati principalmente per: proteggersi dal deprezzamento le valute estere in portafoglio; attenuare gli effetti negativi di un insolvenza l emittente/degli emittenti di strumenti di debito in portafoglio; assumere rischi di credito aggiuntivi a fronte ricevimento regolare di un premio da parte la controparte che beneficia la protezione; incrementare o ridurre la propria duration; o sostituire un investimento diretto in titoli. NORDEA 1 SICAV - US CORPORATE BOND FUND - HBI Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: HBI Gestore: Nordea Funds S.A. Sede legale: 562, rue de Neudorf L-2220 Gruppo di appartenenza: Nordea Bank AB Gestore egato: MacKay Shields LLC Sede legale gestore egato: 9 West 57th Street, 33rd Floor, New York, NY 10019, Stati Uniti d America Nazionalità gestore egato: Statunitense Gruppo di appartenenza gestore egato: MacKay Shields Categoria: Obbligazionari corporate Finalità: Il comparto si propone come finalità la salvaguardia capitale, offrendo nel contempo un rendimento superiore a quello medio vigente sul mercato statunitense le obbligazioni societarie. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Barclays Capital US Credit Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: USA. Politica di investimento: Il Comparto investirà almeno due terzi patrimonio complessivo(al netto la liquidità) in obbligazioni societarie con cedola fissa, cedola fissa e condizionata o cedola variabile. Il Comparto privilegerà le obbligazioni emesse da società con sede o che esercitano una parte importante la loro attività economica negli Stati Uniti d America. Documento Informativo Pagina 87 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

88 Derivati: Il fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati principalmente per: proteggersi dal deprezzamento le valute estere in portafoglio; attenuare gli effetti negativi di un insolvenza l emittente/degli emittenti di strumenti di debito in portafoglio; assumere rischi di credito aggiuntivi a fronte ricevimento regolare di un premio da parte la controparte che beneficia la protezione; o incrementare o ridurre la propria duration. PARVEST - BOND WORLD EMERGING LOCAL - IHEC Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: IHEC Gestore: BNP Paribas Partners Luxembourg Sede legale: 33, rue de Gasperich L-5826 Hesperange Gruppo di appartenenza: BNP Paribas SA Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari emerging markets Finalità: Il comparto si propone la finalità la crescita capitale in un ottica di medio termine. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% JPM GBI EM Global Diversified TR USD Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Mercati Emergenti. Politica di investimento: Questo comparto investe almeno 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni, titoli di credito o titoli assimilati emessi da paesi emergenti. La parte residua, ossia non oltre 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità. Dal punto di vista geografico, gli investimenti saranno limitati al 25% valore netto d inventario per paese, con un massimo 100% in titoli espressi in valute locali e 70% in titoli denominati in valute forti. Al fine di ridurre il rischio di tasso d interesse, il comparto potrà vendere future sulle obbligazioni dei mercati sviluppati e in particolare sulle obbligazioni Tesoro americano, in particolare a copertura le obbligazioni di paesi emergenti, espresse in USD e a tasso fisso. Tuttavia, queste operazioni realizzate ai fini la riduzione rischio non diminuiranno né aumenteranno il calcolo dei limiti di investimento comparto. Derivati: Il comparto può ricorrere a strumenti derivati sia a fini copertura (hedging) che di investimento (trading). Se il comparto utilizza strumenti derivati a fini di investimento (trading), può utilizzarli solo entro i limiti la propria politica di investimento. PARVEST - EQUITY BEST SELECTION EURO - IC Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: IC Gestore: BNP Paribas Partners Luxembourg Sede legale: 33, rue de Gasperich L-5826 Hesperange Gruppo di appartenenza: BNP Paribas SA Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Documento Informativo Pagina 88 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

89 Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari Europa Finalità: Il comparto si propone la finalità di persegure la crescita capitale. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MSCI EMU (European Economic and Monetary Union) Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Questo comparto investe almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati, denominati o quotati in euro, di un numero limitato di società che hanno la sede legale in uno dei paesi membri la Comunità Europea e caratterizzate dalla qualità la loro struttura finanziaria e/o dal potenziale di crescita degli utili.la parte residua, ossia il 25% degli attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità, purché gli investimenti in titoli di credito di qualsiasi natura non superino il 15% degli attivi e, nel limite 10% dei suoi attivi, in altri OICVM o OIC. Derivati: Il comparto può ricorrere a strumenti derivati sia a fini copertura (hedging) che di investimento (trading). Se il comparto utilizza strumenti derivati a fini di investimento (trading), può utilizzarli solo entro i limiti la propria politica di investimento. PICTET - EMERGING LOCAL CURRENCY DEBT FUND - I Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I EUR Gestore: Pictet Funds (Europe) S.A. Sede legale: 15, avenue J. F. Kennedy, L-1855 Gruppo di appartenenza: Pictet & Cie Gestore egato: Pictet Asset Sede legale gestore egato: Moor House, Level 11, 120 London Wall, Londra EC2Y 5ET Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: Pictet & Cie Categoria: Obbligazionari emerging markets Finalità: Il comparto si propone la finalità la crescita reddito e capitale a medio termine. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% JP Morgan GBI-EM Global Div. Comp. in EUR Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Mercati Emergenti. Politica di investimento: Il comparto prevede l investimento di almeno due terzi degli attivi totali/patrimonio totale in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri titoli di credito legati al debito locale emergente. Per paesi emergenti si intendono quei paesi che, all epoca l investimento, sono considerati paesi industrialmente in via di sviluppo da parte Fondo Monetario Internazionale, la Banca Mondiale, l International Finance Corporation (IFC) o di una grande banca d investimento. Derivati: Il Comparto può servirsi di strumenti finanziari derivati per assicurare una gestione efficiente portafoglio oppure a fini di copertura. Il Comparto inoltre può investire in prodotti strutturati. PICTET - EUR SHORT TERM HIGH YIELD FUND - I Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I EUR Documento Informativo Pagina 89 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

90 Gestore: Pictet Funds (Europe) S.A. Sede legale: 15, avenue J. F. Kennedy, L-1855 Gruppo di appartenenza: Pictet & Cie Gestore egato: Pictet Asset Sede legale gestore egato: Moor House, Level 11, 120 London Wall, Londra EC2Y 5ET Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: Pictet & Cie Categoria: Obbligazionari breve termine high yield Finalità: Il comparto si propone la finalità di massimizare il rendimento Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Merrill Lynch EUR High Yield Ex Fin.BB-B 1-3Y Const Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Il comparto investe soprattutto in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri titoli di credito di seconda qualità e ad elevato rendimento, denominati in EUR o in altre valute purché questi titoli siano globalmente coperti in EUR, e con un rating minimo equivalente a B- al momento l acquisto, come definito dall agenzia di rating Standard & Poor s o un rating equivalente attribuito da altre agenzie di rating riconosciute. In assenza di un rating ufficiale, il Consiglio di amministrazione potrà iberare l acquisizione di titoli che presentano standard di qualità identici. Derivati: Il Comparto può servirsi di strumenti finanziari derivati per assicurare una gestione efficiente portafoglio oppure a fini di copertura. Il Comparto può investire anche in prodotti strutturati, strumenti mercato monetario e cartolarizzazioni. PICTET - GLOBAL MEGATREND SELECTION FUND - I Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I EUR Gestore: Pictet Funds (Europe) S.A. Sede legale: 15, avenue J. F. Kennedy, L-1855 Gruppo di appartenenza: Pictet & Cie Gestore egato: Pictet Asset Sede legale gestore egato: Moor House, Level 11, 120 London Wall, Londra EC2Y 5ET Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: Pictet & Cie Categoria: Azionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di ottenere una crescita di capitale. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MSCI World Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe almeno due terzi le proprie attività in azioni o titoli correlati ad azioni emessi da società che riflettano la gamma di investimenti ecologici a tema basati su macrotendenze di Pictet, che comprendono Agricoltura, Biotecnologia, Energia Pulita, Comunicazione digitale, Generici, Marchi di qualità, Sicurezza, Legname e Risorse Idriche. Gli investimenti vengono effettuati in conformità con i nove corrispondenti fondi aperti a tema di Pictet. In principe, ciascuno dei nove temi presenta una ponderazione di portafoglio equamente ripartita. Le ponderazioni dei nove temi saranno normalmente riequilibrate alla fine di ogni mese al fine di mantenere il criterio l equa ripartizione fra i temi. Gli strumenti finanziari privilegiati sono prevalentemente titoli azionari internazionali quotati in borsa. Derivati: Il Comparto può servirsi di strumenti finanziari derivati a fini di investimento e di copertura. Il Comparto inoltre può investire in prodotti strutturati. Documento Informativo Pagina 90 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

91 PICTET - MULTI ASSET GLOBAL OPPORTUNITIES - I Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I Gestore: Pictet Funds (Europe) S.A. Sede legale: 15, avenue J. F. Kennedy, L-1855 Gruppo di appartenenza: Pictet & Cie Gestore egato: Pictet Asset Sede legale gestore egato: Moor House, Level 11, 120 London Wall, Londra EC2Y 5ET Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: Pictet & Cie Categoria: Bilanciati Finalità: L obiettivo Comparto è consentire agli investitori di sfruttare i trend dei mercati finanziari investendo essenzialmente in un portafoglio diversificato di OIC e/o OICVM che fornisce esposizione a valute estere, strumenti di debito di ogni genere (pubblici o privati), strumenti mercato monetario, titoli azionari e assimilati, immobili, indici di volatilità e indici le materie prime. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto può investire senza restrizioni geografiche o settoriali (compresi i paesi emergenti). Il Comparto potrà inoltre investire in prodotti strutturati. Derivati: Il Comparto può servirsi di strumenti finanziari derivati per assicurare una gestione efficiente portafoglio oppure a fini di copertura. PIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES PLC - COMMODITY REAL RETURN FUND - I EURO HEDGED Codice ISIN: IE00B5BJ5943 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I Acc EUR Hedged Gestore: PIMCO Global Advisors (Ireland) Sede legale: Styne House Upper Hatch Street Dublin 2, Ireland Nazionalità: Irlandese Gruppo di appartenenza: Allianz SE Gestore egato: Pacific Company LLC Sede legale gestore egato: 840 Newport Center Drive, Newport Beach, California 92660, USA Nazionalità gestore egato: Statunitense Gruppo di appartenenza gestore egato: Allianz SE Categoria: Azionari commodity Finalità: Il fondo cerca di generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento capitale. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Barclays World Government Inflation-Linked Bond 1-5 Year Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il fondo cerca di conseguire l obiettivo investendo principalmente in strumenti derivati legati a materie prime, come per esempio futures, opzioni e swap, che possono essere quotati su una borsa valori oppure negoziati sul mercato ristretto, anziché direttamente in materie prime (come grano, petrolio e metalli). I titoli saranno principalmente denominati in dollari statunitensi; il fondo potrà tuttavia detenere anche altre monete e titoli denominati in Documento Informativo Pagina 91 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

92 altre monete. Il fondo investe anche in un ampia gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d interesse fisso o variabile) di categoria investimento emessi da società o governi di tutto il mondo. Il consulente per gli investimenti sceglierà titoli con date di rimborso diverse in base alle sue previsioni circa le variazioni nei tassi d interesse e di cambio. I titoli di categoria investimento, in base alla classificazione le agenzie di valutazione internazionali, generano un livello di reddito potenzialmente inferiore a quelli di "categoria speculativa", ma sono considerati meno rischiosi. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati a fini di copertura o nell ambito le sue strategie di gestione efficiente portafoglio. PIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES PLC - DIVERSIFIED INCOME FUND - I EURO HEDGED Codice ISIN: IE00B1JC0H05 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I Acc EUR Hedged Gestore: PIMCO Global Advisors (Ireland) Sede legale: Styne House Upper Hatch Street Dublin 2, Ireland Nazionalità: Irlandese Gruppo di appartenenza: Allianz SE Gestore egato: Pacific Company LLC Sede legale gestore egato: 841 Newport Center Drive, Newport Beach, California 92660, USA Nazionalità gestore egato: Statunitense Gruppo di appartenenza gestore egato: Allianz SE Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento capitale. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 33% BofA Merrill Lynch Global High Yield BB-B Constrained Total Return Hedged EUR Index, 34% JPM EMBI Global Hedged EUR TR Index, 33% Barclays Capital Global Aggregate Credit TR Hedged EUR Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d interesse fisso o variabile) emessi da società di tutto il mondo, inclusi paesi con mercati emergenti. I titoli saranno principalmente denominati in monete dei mercati sviluppati. Il fondo può investire in misura sostanziale nei mercati emergenti, cioè quelle economie che in termini di investimento sono ancora in via di sviluppo. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati a fini di copertura o nell ambito le sue strategie di gestione efficinete portafoglio. PIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES PLC - GLOBAL INVESTMENT GRADE CREDIT FUND - I EURO HEDGED Codice ISIN: IE Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I Acc EUR Hedged Gestore: PIMCO Global Advisors (Ireland) Sede legale: Styne House Upper Hatch Street Dublin 2, Ireland Nazionalità: Irlandese Gruppo di appartenenza: Allianz SE Gestore egato: Pacific Company LLC Sede legale gestore egato: 844 Newport Center Drive, Newport Beach, California 92660, USA Documento Informativo Pagina 92 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

93 Nazionalità gestore egato: Statunitense Gruppo di appartenenza gestore egato: Allianz SE Categoria: Obbligazionari corporate Finalità: Il comparto si propone come finalità generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento capitale. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Indice Barclays Capital Global Aggregate Credit (EUR Hedged) Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d interesse fisso o variabile) di "categoria investimento" emessi da società di tutto il mondo. I titoli saranno principalmente denominati in monete dei mercati sviluppati. Il consulente per gli investimenti sceglierà titoli con date di rimborso diverse in base alle sue previsioni circa le variazioni nei tassi d interesse e di cambio. Gli investimenti possono essere legati anche a paesi con mercati emergenti, cioè quelle economie che in termini di investimento sono ancora in via di sviluppo. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati a fini di copertura o nell ambito le sue strategie di gestione efficinete portafoglio. PIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES PLC - GLOBAL MULTI-ASSET FUND - I EURO HEDGED Codice ISIN: IE00B639QZ24 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I Acc EUR Hedged Gestore: PIMCO Global Advisors (Ireland) Sede legale: Styne House Upper Hatch Street Dublin 2, Ireland Nazionalità: Irlandese Gruppo di appartenenza: Allianz SE Gestore egato: Pacific Company LLC Sede legale gestore egato: 845 Newport Center Drive, Newport Beach, California 92660, USA Nazionalità gestore egato: Statunitense Gruppo di appartenenza gestore egato: Allianz SE Categoria: Bilanciati Finalità: Il comparto si propone come finalità la massimizzazione rendimento totale compatibilmente con la tutela capitale e una gestione prudente degli investimenti. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 8,75%. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto potrà investire sino al 25% patrimonio totale in strumenti legati a commodity comprendenti, a titolo non limitativo, strumenti derivati basati su indici di commodity (inclusi il Dow Jones-AIG Commodity Index e altri indici finanziari idonei approvati dalla Banca centrale), titoli indicizzati a commodity e fondi idonei negoziati in borsa. Il Comparto potrà altresì investire in Azioni o titoli legati ad Azioni di emittenti appartenenti a settori correlati a commodity. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati a fini di copertura o nell ambito le sue strategie di gestione efficiente portafoglio. PIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES PLC - GLOBAL REAL RETURN FUND - I EURO HEDGED Codice ISIN: IE Codice Interno Credemvita: Documento Informativo Pagina 93 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

94 Classi di quote: I Acc EUR Hedged CREDEMVITA S.p.A. Gestore: PIMCO Global Advisors (Ireland) Sede legale: Styne House Upper Hatch Street Dublin 2, Ireland Nazionalità: Irlandese Gruppo di appartenenza: Allianz SE Gestore egato: Pacific Company LLC Sede legale gestore egato: 846 Newport Center Drive, Newport Beach, California 92660, USA Nazionalità gestore egato: Statunitense Gruppo di appartenenza gestore egato: Allianz SE Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di massimizzare il rendimento reale compatibilmente con la tutela capitale reale e una gestione prudente degli investimenti. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Barclays Capital World Government Inflation-Linked Bond (EUR Hedged) Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe principalmnete in obbligazioni correlate all inflazione e di duration intermedia, emesse principalmente da governi di paesi sviluppati quali Stati Uniti, Regno Unito, Francia, Germania, Italia e Giappone. Il Comparto può altresì detenere partecipazioni tattiche in misura limitata, inclusi titoli di stato nominali, mutui, obbligazioni societarie e strumenti mercato monetario. Le obbligazioni indicizzate all inflazione sono Strumenti a reddito fisso strutturati in modo da offrire protezione contro l inflazione. Il valore di capitale l obbligazione o il reddito da interessi pagato su di essa è adeguato in modo da seguire le variazioni in una misura di inflazione ufficiale.il Tesoro U.S.A. utilizza come misura d inflazione l indice dei prezzi al consumo (CPI) per i consumatori urbani. Le obbligazioni indicizzate all inflazione emesse da un governo non U.S.A. sono generalmente corrette in modo da riflettere un indice di inflazione comparabile calcolato dal governo in questione. Il rendimento reale è uguale al rendimento totale al netto costo stimato l inflazione, che è di norma misurato dalla variazione in una misura di inflazione ufficiale. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati a fini di copertura o nell ambito le sue strategie di gestione efficinete portafoglio PIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES PLC - TOTAL RETURN BOND FUND - I EURO HEDGED Codice ISIN: IE Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I Acc EUR Hedged Gestore: PIMCO Global Advisors (Ireland) Sede legale: Styne House Upper Hatch Street Dublin 2, Ireland Nazionalità: Irlandese Gruppo di appartenenza: Allianz SE Gestore egato: Pacific Company LLC Sede legale gestore egato: 848 Newport Center Drive, Newport Beach, California 92660, USA Nazionalità gestore egato: Statunitense Gruppo di appartenenza gestore egato: Allianz SE Categoria: Obbligazionari altri Paesi Finalità: Il comparto si propone come finalità la massimizzazione rendimento totale compatibilmente con la tutela capitale e con una gestione prudente degli investimenti. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Barclays Capital US Aggregate Index Eur Hedged. Aree geografiche/mercati di riferimento: Paesi OCSE. Politica di investimento: Il Comparto investe almeno due terzi proprio patrimonio in un portafoglio diversificato di Strumenti a reddito fisso aventi scadenze diverse. La duration media portafoglio di questo Comparto varierà di norma di due anni rispetto a quella benchmark. Barclays Capital US Aggregate Index rappresenta i titoli registrati presso la SEC, tassabili e denominati in dollari. L indice copre il mercato le obbligazioni USA investment grade a tasso fisso e Documento Informativo Pagina 94 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

95 comprende tra i suoi componenti titoli societari e di stato, titoli rappresentativi di prestiti ipotecari e titoli garantiti da attività. Questi macrosettori sono suddivisi in indici più specifici regolarmente calcolati e pubblicati. Il Comparto investe prevalentemente in Strumenti a reddito fisso investment grade, ma può investire sino al 10% patrimonio in Strumenti a reddito fisso aventi un rating inferiore a Baa (Moody s) o BBB (S&P), ma non inferiore a B (Moody s o S&P). Il Comparto potrà investire senza alcun limite in titoli denominati in USD di emittenti non statunitensi. Il Comparto investirà almeno il 90% proprio patrimonio in titoli quotati, negoziati o scambiati in un Mercato regolamentato nell area OCSE. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati a fini di copertura o nell ambito le sue strategie di gestione efficiente portafoglio. PIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES PLC - UNCONSTRAINED BOND FUND - I EURO HEDGED Codice ISIN: IE00B4R5BP74 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I Acc EUR Hedged Gestore: PIMCO Global Advisors (Ireland) Sede legale: Styne House Upper Hatch Street Dublin 2, Ireland Nazionalità: Irlandese Gruppo di appartenenza: Allianz SE Gestore egato: Pacific Company LLC Sede legale gestore egato: 849 Newport Center Drive, Newport Beach, California 92660, USA Nazionalità gestore egato: Statunitense Gruppo di appartenenza gestore egato: Allianz SE Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di incrementare l importo originariamente investito. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 2,05%. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d interesse fisso o variabile) emessi da società o governi di tutto il mondo. Il fondo potrà detenere anche altre monete e titoli denominati in altre monete. Il consulente per gli investimenti sceglierà titoli con date di rimborso diverse in base alle sue previsioni circa le variazioni nei tassi d interesse e di cambio. Il fondo può investire in misura sostanziale nei mercati emergenti, cioè quelle economie che - in termini di investimento - sono ancora in via di sviluppo. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati a fini di copertura o nell ambito le sue strategie di gestione efficinete portafoglio. PIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES PLC - US HIGH YIELD BOND FUND - I EURO HEDGED Codice ISIN: IE Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I Acc EUR Hedged Gestore: PIMCO Global Advisors (Ireland) Sede legale: Styne House Upper Hatch Street Dublin 2, Ireland Nazionalità: Irlandese Gruppo di appartenenza: Allianz SE Gestore egato: Pacific Company LLC Sede legale gestore egato: 847 Newport Center Drive, Newport Beach, California 92660, USA Nazionalità gestore egato: Statunitense Gruppo di appartenenza gestore egato: Allianz SE Documento Informativo Pagina 95 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

96 Categoria: Obbligazionari high yield Finalità: Il fondo cerca di generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento capitale. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% BofA Merrill Lynch US High Yield Constrained Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: US High Yield. Politica di investimento: Il fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d interesse fisso o variabile) "ad alto rendimento" emessi da società di tutto il mondo. I titoli saranno principalmente denominati in dollari statunitensi; il fondo potrà tuttavia detenere anche altre monete e titoli denominati in altre monete. Il fondo può investire nei mercati emergenti, cioè quelle economie che - in termini di investimento - sono ancora in via di sviluppo. Questi investimenti ad alto rendimento hanno un rating inferiore a "Baa" secondo Moody s, o "BBB" secondo S&P, indicante il rischio più elevato di insolvenza l istituzione sui pagamenti. Il fondo può inoltre investire sino al 30% in titoli di rating inferiore, ossia "Caa" e "CCC", secondo le stesse agenzie. Questi investimenti sono generalmente considerati più rischiosi, ma distribuiscono un reddito superiore. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati a fini di copertura o nell ambito le sue strategie di gestione efficiente portafoglio. RAIFFEISEN GLOBAL ALLOCATION STRATEGIESPLUS FUND - I-VT Codice ISIN: AT0000A0SDZ3 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I-VT Gestore: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. Sede legale: A-1010 Vienna, Schwarzenbergplatz 3 Nazionalità: Austriaca Gruppo di appartenenza: Raiffeisen Kapitalanlage GmbH Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Flessibili Finalità: L obiettivo d investimento perseguito è la crescita a lungo termine capitale dietro accettazione di rischi superiori e investe in maniera diretta o tramite strumenti derivati in comparti d investimento globali come ad esempio azioni, obbligazioni / strumenti mercato monetario, materie prime e valute. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 6,50%. La volatilità Ex-Ante comparto: 10% p.a.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Fondo investe in maniera diretta o tramite strumenti derivati in comparti d investimento globali come azioni, obbligazioni / strumenti mercato monetario (tra l altro emessi da stati, emittenti sovranazionali e/o imprese), materie prime e valute. Nell ambito la strategia d investimento, gli strumenti derivati hanno un influenza sensibile sull andamento valore. Il Fondo può investire oltre il 35 % patrimonio in titoli/strumenti mercato monetario dei seguenti emittenti: Austria, Germania, Belgio, Finlandia, Francia, Paesi Bassi. Derivati: Il Fondo può fare ricorso ad operazioni con derivati non solo a scopo di copertura ma anche come strumento attivo d investimento, in questa maniera aumenta il rischio di oscillazioni di valore Fondo. RAIFFEISEN OBBLIGAZIONARIO EURO FUND - I Codice ISIN: AT0000A0EYE4 Codice Interno Credemvita: Documento Informativo Pagina 96 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

97 Classi di quote: I-VT CREDEMVITA S.p.A. Gestore: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. Sede legale: A-1010 Vienna, Schwarzenbergplatz 3 Nazionalità: Austriaca Gruppo di appartenenza: Raiffeisen Kapitalanlage GmbH Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari Zona Euro Finalità: Come obiettivo d investimento persegue il conseguimento di proventi regolari. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Barclays Euro Aggregate 500mm TR EUR Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Il Fondo investe prevalentemente (almeno il 51 % suo patrimonio) in obbligazioni denominate in euro. Gli emittenti dei titoli fondo possono includere Stati, emittenti sovranazionali e/o società. Derivati: Nell ambito la politica d investimento il comparto investe in strumenti finanziari derivati a garanzia o incremento dei proventi o come sostituti di titoli. RAIFFEISEN OBBLIGAZIONARIO EUROPA HIGH YIELD FUND - I-VA Codice ISIN: AT0000A0EY43 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I-VT Gestore: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. Sede legale: A-1010 Vienna, Schwarzenbergplatz 3 Nazionalità: Austriaca Gruppo di appartenenza: Raiffeisen Kapitalanlage GmbH Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari high yield Finalità: L obiettivo d investimento perseguito è una crescita moderata capitale. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% BofA Merrill Lynch Euro High Yield Constrained ExSubordinated Financial Total Return EUR Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Europa. Politica di investimento: Il Fondo investe prevalentemente (almeno il 51% suo patrimonio) in obbligazioni HighYield denominate in euro, vale a dire in titoli obbligazionari dotati di un rating inferiore a investment grade (Baa3 / Moody s, BBB- / Standard & Poors oppure BBB- / Fitch) o non dotate affatto di rating. Derivati: L utilizzo di strumenti derivati è consentito a fini di copertura e, inoltre, come componente la strategia d investimento. ROTHSCHILD - R ALIZÉS - C Codice ISIN: FR Documento Informativo Pagina 97 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

98 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C CREDEMVITA S.p.A. Gestore: Rothschild & Cie Gestion Sede legale: 29, avenue de Messine Paris, Francia Nazionalità: Francese Gruppo di appartenenza: Rothschild Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Bilanciati moderati Finalità: Il FCI si propone come obiettivo di gestione di ottenere, sulla durata di investimento consigliata (superiore a tre anni), un rendimento superiore a quello l indice di riferimento (10% MSCI Daily TR Net Emu LC + 10% MSCI Daily TR Net World ex EMU $ in + 20% EONIA + 60% Barclays Euro Aggregate). Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 10% MSCI Daily TR Net Emu LC Index, 10% MSCI Daily TR Net World ex EMU $ in Index, 20% EONIA Index, 60% Barclays Euro Aggregate Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il FCI, prevalentemente investito in linee dirette, cerca di sfruttare le opportunità a livello sia di azioni che di prodotti di tasso, nonché di prodotti monetari. La scelta dei titoli la quota azionaria è il risultato di un confronto tra la visione macroeconomica e l analisi finanziaria dei titoli. La gestione cerca di sfruttare al meglio le movimentazioni dei titoli. I titoli la quota obbligazionaria vengono selezionati in funzione la loro sensibilità, al fine di definire un allocazione geografica, al termine di un analisi sia quantitativa che qualitativa. Il FCI potrà essere investito: - tra il 70% e il 100% in prodotti di tasso, fissi o variabili, in obbligazioni convertibili entro il limite massimo 10% patrimonio netto, e con un minimo 50% la quota obbligazionaria in prodotti obbligazionari con rating creditizio equivalente a investment grade (ossia fino a BBB- per Standard & Poors e Fitch e fino a Baa3 per Moody s); gli investimenti in titoli privi di rating potranno rappresentare fino al 50% la quota obbligazionaria fondo. - tra lo 0% e il 30% in azioni di qualsiasi area geografica e con qualsiasi volume di capitalizzazione. - fino ad un massimo 10% in OICVM di diritto francese o estero armonizzati e/o OICVM non armonizzati che rispettino i 4 criteri previsti dal R codice monetario e finanziario o armonizzati. L esposizione portafoglio al mercato azionario, compresa l esposizione indotta dall impiego degli strumenti finanziari a termine non sarà superiore al 30%. L esposizione portafoglio al mercato obbligazionario, compresa l esposizione indotta dall impiego degli strumenti finanziari a termine, consentirà di mantenere la sensibilità portafoglio entro una forbice compresa fra 0 e 9. L esposizione portafoglio al rischio di cambio, Derivati: Il Fondo può altresì investire in strumenti finanziari a termine negoziati su mercati regolamentati francesi ed esteri o over-the-counter. A tal fine, effettua una copertura e/o l esposizione portafoglio su settori di attività, aree geografiche, valute, tassi, azioni, titoli e valori equivalenti, indici. La sovraesposizione attraverso strumenti finanziari derivati non sarà complessivamente superiore al 100% patrimonio netto. ROTHSCHILD - R CLUB - C Codice ISIN: FR Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C Gestore: Rothschild & Cie Gestion Sede legale: 29, avenue de Messine Paris, Francia Nazionalità: Francese Gruppo di appartenenza: Rothschild Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Documento Informativo Pagina 98 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

99 Categoria: Bilanciati CREDEMVITA S.p.A. Finalità: Il FCI si propone come obiettivo di gestione di ottenere, su un orrizonte d investimento raccomandato di almeno 5 anni, un rendimento superiore a quello l indice di riferimento seguente: 40% Euro EMTS Global Index, 30% Euro Stoxx DR Index, 20% MSCI Daily TR Net World Ex EMU (convertito in ) Index, 10% EONIA Capitalizzato Index. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 40% Euro EMTS Global Index, 30% Euro Stoxx DR Index, 20% MSCI Daily TR Net World Ex EMU (convertito in ) Index, 10% EONIA Capitalizzato Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il FCI potrà essere investito: fra lo 0 e il 100% in prodotti azionari di qualsiasi area geografica, di qualsiasi settore industriale e di qualsiasi dimensione in termini di capitalizzazione di borsa, con un massimo 20% in società a bassa capitalizzazione e con un massimo 20% in prodotti azionari di paesi fuori dall OCSE; e fra lo 0 e il 100% l attivo netto in prodotti di tasso (debito pubblico/debito privato) di qualsiasi durata, in qualsiasi valuta e con qualsiasi rating creditizio, di cui un massimo 20% potrà essere costituito da obbligazioni speculative (cosiddette high yield). Il FCI potrà essere esposto fino al 20% massimo alle obbligazioni convertibili. L esposizione consolidata portafoglio al mercato azionario e al mercato valutario (via titoli, OICVM, operazioni di mercato a termine) non sarà superiore al 100% per ciascuno di questi rischi. L esposizione consolidata portafoglio al mercato dei tassi (via titoli, OICVM, operazioni di mercato a termine) consentirà di mantenere la sensitività portafoglio entro una forbice compresa fra -1 e 9. Derivati: Il FCI potrà inoltre investire su strumenti finanziari a termine negoziati, su mercati regolamentati francesi ed esteri o over-the-counter, entro il limite 100% suo attivo. A tal fine, effettua una copertura e/o l esposizione portafoglio su settori di attività, aree geografiche, valute, tassi, azioni, titoli e valori equivalenti, indici. ROTHSCHILD - R VALOR - C Codice ISIN: FR Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C Gestore: Rothschild & Cie Gestion Sede legale: 29, avenue de Messine Paris, Francia Nazionalità: Francese Gruppo di appartenenza: Rothschild Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Flessibili Finalità: OICVM classificato nella categoria diversificato, la SICAV si propone come obiettivo di gestione la ricerca di rendimento, su una durata d investimento consigliata di almeno 5 anni, attraverso l attuazione di una gestione discrezionale poggiante soprattutto sulla previsione l evoluzione dei diversi mercati (azioni, tassi) e sulla selezione di strumenti finanziari fondata sull analisi finanziaria degli emittenti. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante comparto: compresa tra 15%-25%. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: La SICAV potrà essere investita, in funzione l evoluzione dei mercati, tra lo 0% e il 100% in azioni con qualsiasi volume di capitalizzazione (non oltre il 20% nelle società a bassa capitalizzazione) e di ogni area geografica (e fino al 100% in azioni dei paesi fuori dall OCSE); tra lo 0% e il 100% in obbligazioni, di cui non oltre il 20% in obbligazioni convertibili, di emittenti pubblici e/o privati con qualsiasi rating creditizio; il portafoglio potrà essere investito fino al 20% in obbligazioni con rating speculativo (cosiddette high yield) e fino al 10% in obbligazioni prive di rating e, infine, tra lo 0% e il 10% in OICVM. Inoltre, la SICAV potrà essere esposta, direttamente e indirettamente, ai paesi fuori dall OCSE fino ad un massimo 100% suo patrimonio e ai rischi legati alle società a bassa capitalizzazione fino ad un massimo 20% suo patrimonio. Derivati: La SICAV potrà altresì ricorrere a titoli che integrano derivati e strumenti finanziari a termine, a fini sia di copertura che di esposizione al rischio azionario, obbligazionario e valutario, o ancora ad acquisizioni e cessioni temporanee di titoli. Documento Informativo Pagina 99 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

100 RUSSEL OPENWORLD - DYNAMIC ASSETS - D Codice ISIN: IE00B6W07204 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: D Euro Gestore: Russell s Ireland Sede legale: International Financial Services Centre, 78 Sir John Rogerson s Quay, Dublino 1, Irlanda Nazionalità: Irlandese Gruppo di appartenenza: Russell Co plc Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Flessibili moderati Finalità: Il comparto si propone la finalità di offrire rendimenti assoluti su un ciclo di mercato. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 12,99%. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investirà in Azioni e Strumenti Correlati ad Azioni, Titoli e Strumenti a Reddito Fisso, ETF, organismi di investimento collettivo (ad esclusione di quelli classificati come ETF), ETC (Materie Prime Negoziate in Borsa) e titoli di debito convertibili (incluse le obbligazioni societarie convertibili) o altra combinazione di tali strumenti e titoli, che siano quotati, scambiati o negoziati su Mercati Regolamentati di tutto il mondo, inclusi i Mercati Emergenti. Gli investimenti Comparto rifletteranno la valutazione espressa dal Gestore Delegato incaricato sulle opportunità e sui rischi potenziali nei vari mercati. Di conseguenza, il Comparto non limiterà i suoi investimenti ad uno specifico settore o regione. Il Comparto può creare posizioni sia lunghe che corte in vari mercati e classi di attivi investendo in ETF ed ETC o, indirettamente, in tali ETF ed ETC mediante l utilizzo di strumenti finanziari derivati. Il Comparto può altresì investire in Strumenti a Breve Termine e titoli non quotati in conformità con le strategie e i limiti di investimento specificati nella sezione intitolata Strategie e Limiti di Investimento di Carattere Generale prospetto la sicav. Inoltre, il Comparto può conservare una piccola allocazione in liquidità in normali condizioni di mercato, che potrà tuttavia aumentare sino al 100% suo Valore Patrimoniale Netto in determinati momenti a scopo di difesa temporanea. Gli investimenti Comparto in Titoli e Strumenti a Reddito Fisso consisteranno principalmente in strumenti di tipo investment grade (con rating non inferiore a BBB- di S&P, Baa3 di Moody s o rating equivalente se assegnato da altra agenzia di rating); il Comparto può tuttavia investire fino al 10% suo Valore Patrimoniale Netto in Titoli e Strumenti a Reddito Fisso privi di rating inferiori all investment grade. Derivati: Il Comparto può utilizzare ETF e strumenti finanziari derivati OTC quali futures, forwards, opzioni, warrants, swaps (inclusi swaptions), caps e floors, contratti differenziali e credit default swap. Questi strumenti possono essere utilizzati a fini di copertura, gestione efficiente portafoglio e/o a scopo di investimento l utilizzo degli strumenti finanziari derivati aiuterà il Gestore Delegato incaricato a perseguire l obiettivo di investimento Comparto consentendo di adeguare il rischio (comprensivo di rischio di mercato, di credito, di cambio e di tasso d interesse) e attraverso la sottoscrizione e la liquidazione di posizioni in modo più efficiente e a costi ridotti. RUSSELL GLOBAL BOND FUND - EH-A Codice ISIN: IE00B7XQ9518 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: EH-A Acc Gestore: Russell s Ireland Sede legale: International Financial Services Centre, 78 Sir John Rogerson s Quay, Dublino 1, Irlanda Documento Informativo Pagina 100 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

101 Nazionalità: Irlandese Gruppo di appartenenza: Russell Co plc Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di realizzare utile e crescita capitale. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Barclays Global Aggregate Bond Index Euro Hedged. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investirà prevalentemente in titoli di debito trasferibili denominati in varie valute, inclusi a titolo non esaustivo, titoli di debito emessi da stati o da enti locali, titoli di debito di agenzie (tali essendo quelli emessi dalle autorità locali o da organismi pubblici internazionali di cui uno o più governi siano membri), titoli di debito connessi ad ipoteche e titoli di debito societari, a tasso fisso o variabile, quotati, negoziati o scambiati su un Mercato Regolamentato di uno stato l OCSE. Derivati: Il comparto potrà fare ricorso a tecniche di investimento e strumenti finanziari derivati ai fini di un efficiente gestione portafoglio e/o per finalità di investimento entro i limiti indicati nel prospetto la sicav. In qualsiasi momento il Comparto può detenere una combinazione di strumenti derivati, quali futures, contratti forward, opzioni, swaps e swaptions, contratti forward su valuta, caps, floors e derivati di credito quotati o over-the-counter. Il Comparto può utilizzare ognuno degli strumenti derivati summenzionati al fini di (i) coprire una esposizione, (ii) o per acquisire un esposizione positiva o negativa sul mercato, sull attività, sul tasso di riferimento o sull indice sottostante, fermo restando che il Comparto non potrà avere un esposizione indiretta ad uno strumento, emittente o valuta in cui non possa avere esposizione diretta. SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND - ASIAN EQUITY YIELD - C Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C Acc (Eur) Gestore: Schroder (Luxembourg) S.A. Sede legale: 5, rue Höhenhof, L 1736 Senningerberg, Gruppo di appartenenza: Schroders PLC Gestore egato: Schroder (Singapore) Sede legale gestore egato: 65 Chulia Street 46-00, OCBC Centre, Singapore Nazionalità gestore egato: Tailandia Gruppo di appartenenza gestore egato: Schroders Plc Categoria: Azionari pacifico Finalità: Questa classe di azioni è gestita con riferimento all indice finanziario MSCI AC Pacific ex Japan Net TR. Il gestore investe su base discrezionale e non è vincolato ad investire seguendo i parametri di riferimento l indice. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MSCI AC Pacific ex Japan Net TR Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Asia, escluso Giappone. Politica di investimento: Almeno due terzi fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in azioni di società asiatiche (Giappone escluso). Il fondo non ha alcun orientamento specifico in termini di paesi o settori. Il fondo mira a generare rendimenti a lungo termine mediante una combinazione di crescita capitale e reddito a fronte di un basso livello di volatilità. Investiamo in titoli azionari di società asiatiche (ex Giappone) che sono disciplinate nel modo in cui utilizzano la loro liquidità, preferendo quelle società che offrono elevati livelli di dividendi ma che conservano anche abbastanza liquidità da reinvestire nuovamente nella società per generare la crescita futura. Derivati: Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l obiettivo di investimento e ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. Documento Informativo Pagina 101 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

102 SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND - EURO BOND - C Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C Acc Gestore: Schroder (Luxembourg) S.A. Sede legale: 5, rue Höhenhof, L 1736 Senningerberg, Gruppo di appartenenza: Schroders PLC Gestore egato: Schroder Sede legale gestore egato: 31 Greshham Street, London EC2V 7QA Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: Schroders Plc Categoria: Obbligazionari Zona Euro Finalità: Questa classe di azioni è gestita con riferimento all indice finanziario Barclays Capital EURO Aggregate. Il gestore investe su base discrezionale e non è vincolato ad investire seguendo i parametri di riferimento l indice. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Barclays Capital EURO Aggregate Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Almeno due terzi fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in obbligazioni, denominate in Euro, emesse da governi, agenzie governative e società di tutto il mondo. Il fondo investe in obbligazioni governative che costituiscono un investimento sicuro in periodi di avversione al rischio, nonché in obbligazioni societarie che generalmente offrono rendimenti più elevati e la possibilità di guadagni maggiori nel lungo periodo. Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Derivati: Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l obiettivo di investimento, ridurre il rischio o per gestire il fondo in modo più efficiente. Il fondo può fare ricorso alla leva finanziaria ed assumere posizioni corte. SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND - EURO GOVERNMENT BOND - C Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C Acc Gestore: Schroder (Luxembourg) S.A. Sede legale: 5, rue Höhenhof, L 1736 Senningerberg, Gruppo di appartenenza: Schroders PLC Gestore egato: Schroder Sede legale gestore egato: 31 Greshham Street, London EC2V 7QA Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: Schroders Plc Categoria: Obbligazionari Zona Euro Finalità: Questa classe di azioni è gestita con riferimento all indice finanziario Bank of America Merrill Lynch EMU Direct Government Index. Il gestore investe su base discrezionale e non è vincolato ad investire seguendo i parametri di riferimento l indice. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% BofA Merrill Lynch EMU Direct Documento Informativo Pagina 102 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

103 Government Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Almeno due terzi fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in obbligazioni emesse da governi di paesi aventi come valuta l Euro. I titoli di stato rappresentano generalmente un alternativa meno rischiosa rispetto ai titoli azionari e permettono di diversificare in periodi di minore stabilità. I gestori fondo sviluppano la strategia fondo sulla base di ricerche approfondite e consultazioni con i nostri esperti in economia, che formulano previsioni sulla crescita economica globale, sull andamento l inflazione e sulle politiche fiscali; prezioso è il contributo di questi esperti per le decisioni di investimento fondo. Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Derivati: Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l obiettivo di investimento, ridurre il rischio o per gestire il fondo in modo più efficiente. Il fondo può fare ricorso anche alla leva finanziaria ed assumere posizioni corte. SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND - GLOBAL ENERGY - C Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C Acc (Eur) Gestore: Schroder (Luxembourg) S.A. Sede legale: 5, rue Höhenhof, L 1736 Senningerberg, Gruppo di appartenenza: Schroders PLC Gestore egato: Schroder Sede legale gestore egato: 31 Greshham Street, London EC2V 7QA Nazionalità gestore egato: Inglese Gruppo di appartenenza gestore egato: Schroders Plc Categoria: Azionari tematici Finalità: Questa classe di azioni è gestita con riferimento all indice finanziario MSCI World Energy Sector Net TR. Il gestore investe su base discrezionale e non è vincolato ad investire seguendo i parametri di riferimento l indice. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MSCI World Energy Sector Net TR Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Almeno due terzi fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in una gamma ristretta di azioni di società correlate al settore energetico. Il fondo investe, tipicamente, in meno di 50 società ed è orientato verso società a capitalizzazione medio-bassa; si concentra sulle idee di investimento più convincenti, riguardanti principalmente le società operanti nei settori petrolifero e dei gas, ma anche nei settori le infrastrutture, dei servizi di pubblica utilità e le energie rinnovabili ed alternative. Il fondo ha un orientamento verso le società di esplorazione e di produzione. Il gestore si concentra su società con interessanti prospettive di crescita a lungo termine, spesso sostenute da un incremento la produzione, che il gestore ritiene non siano comprese e pertanto sottovalutate dal mercato. Riteniamo che il segmento energetico costituisca un investimento duraturo, che dovrebbe continuare a fornire agli investitori rendimenti allettanti, soprattutto nel lungo periodo. Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Derivati: Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l obiettivo di investimento, ridurre il rischio o per gestire il fondo in modo più efficiente. SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND - GLOBAL MULTI-ASSET ALLOCATION - C EURO HEDGED Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C Euro Hedged Documento Informativo Pagina 103 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

104 Gestore: Schroder (Luxembourg) S.A. Sede legale: 5, rue Höhenhof, L 1736 Senningerberg, Gruppo di appartenenza: Schroders PLC Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Bilanciati moderati Finalità: Il fondo mira a generare una crescita capitale e reddito. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Almeno due terzi patrimonio fondo (liquidità esclusa) sarà investito direttamente in azioni e in obbligazioni di società internazionali, in titoli pubblici e in valute di stati e di agenzie governative di tutto il mondo o indirettamente tramite fondi e strumenti derivati. Questo fondo si prefigge di generare rendimenti interessanti in un ottica di lungo periodo ed è mirato a investitori che ricercano un prodotto flessibile in grado di accedere a una vasta gamma di attività e mercati finanziari di tutto il mondo, bilanciando l esposizione verso attività con rischio/crescita più elevati come le azioni, con quella verso attività meno rischiose come le obbligazioni. L allocazione regionale e quella alle varie asset class possono variare nel tempo. Il fondo può cercare esposizione verso strumenti finanziari alternativi, compresi titoli immobiliari, materie prime, hedge fund e private equity. Il fondo può anche detenere liquidità. Derivati: Possono essere utilizzati strumenti derivati per conseguire l obiettivo di investimento, ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND - JAPANESE EQUITY - C EURO HEDGED Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: C Euro Hedged Gestore: Schroder (Luxembourg) S.A. Sede legale: 5, rue Höhenhof, L 1736 Senningerberg, Gruppo di appartenenza: Schroders PLC Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari pacifico Finalità: Il fondo mira a generare una crescita capitale. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Tokyo Stock Exchange 1st Section Index (TR) EUR Hedged. Aree geografiche/mercati di riferimento: Giappone. Politica di investimento: Almeno due terzi fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in azioni di società giapponesi. senza alcun orientamento specifico in termini di settori o di dimensioni le società. Nella costruzione portafoglio, vengono privilegiate le società con promettenti prospettive, gestite da management efficienti e in grado di sostenere una crescita costante degli utili. Riteniamo, infatti, che queste società presentino le prospettive migliori nel lungo periodo. Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Derivati: Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l obiettivo di investimento, ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. Documento Informativo Pagina 104 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

105 STANDARD LIFE INVESTMENTS GLOBAL SICAV - GLOBAL ABSOLUTE RETURN STRATEGIES FUND - D Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: D Gestore: Standard Life s (Mutual Funds) Sede legale: 1 George Street, Edinburgh EH2 2LL, Scotland Nazionalità: Scozzese Gruppo di appartenenza: Standard Life Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Flessibili moderati Finalità: Il fondo mira a offrire rendimenti positivi degli investimenti in tutte le condizioni di mercato nel medio-lungo termine. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante comparto: misura di VaR massimo (Nozionale massimo derivato su NAV 750%). Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il fondo è gestito attivamente, con un ampio mandato d investimento mirato a conseguire un livello di rendimento su periodi di tre anni consecutivi equivalente alla liquidità più il cinque per cento annuo, al lordo di commissioni. Sfrutta le inefficienze di mercato mediante l allocazione attiva a una gamma diversificata di posizioni di mercato. Il fondo utilizza una combinazione di attività tradizionali (quali azioni e obbligazioni) e strategie di investimento basate su tecniche avanzate di derivati che determinano un portafoglio fortemente diversificato. Il fondo può assumere posizioni lunghe e corte su mercati, titoli e gruppi di titoli tramite contratti derivati. Derivati: Il fondo farà un ampio uso di derivati allo scopo di ridurre il rischio o il costo, di generare capitale o reddito aggiuntivo a basso rischio, ovvero di soddisfare il proprio obiettivo d investimento. L uso di derivati è monitorato allo scopo di assicurare che il fondo non sia esposto a rischi eccessivi o indesiderati. STATE STREET GLOBAL ADVISORS - GLOBAL MANAGED VOLATILITY EQUITY FUND - I Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: I Gestore: State Street Global Advisors Luxembourg Sàrl Sede legale: 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Gruppo di appartenenza: State Street Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari globali Finalità: L obiettivo Fondo è quello di fornire rendimenti competitivi in relazione all Indice MSCI World (Net) nel lungo termine mantenendo una volatilità relativamente bassa. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MSCI World (Net) Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: State Street Global Advisors, una divisione di State Street Bank and Trust Company (il Documento Informativo Pagina 105 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

106 Subgestore degli investimenti ) non si limita a cercare di replicare il rendimento l Indice. Piuttosto, il Subgestore degli investimenti sceglierà taluni titoli da acquistare e vendere che riterrà in grado di consentire al Fondo di ottenere un rendimento superiore a quello l Indice. Il Fondo acquisterà generalmente azioni dai paesi in cui l Indice è compreso. Avvalendosi proprio processo di investimento, il Subgestore degli investimenti cerca di selezionare i titoli che ritiene presentino minore volatilità rispetto all Indice e il potenziale per conseguire rendimenti superiori a quelli l Indice. Inoltre, il Subgestore degli investimenti applica linee guida di diversificazione al portafoglio. Ponderando selezione e diversificazione dei titoli, il Subgestore degli investimenti mira a creare un portafoglio di azioni che raggiungerà l obiettivo di investimento. Derivati: Il Fondo può anche ricorrere a strumenti finanziari derivati (ossia, contratti finanziari i cui prezzi dipendono da una o più attività sottostanti) per una gestione efficiente portafoglio e per ottenere l esposizione degli investimenti. THREADNEEDLE INVESTMENT FUNDS ICVC - AMERICAN FUND - INA Codice ISIN: GB00B0WH6Y49 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: Class 2 Net Accumulation Gestore: Threadneedle Services Sede legale: 60 St Mary Axe, Londra EC3A 8JQ Nazionalità: Inglese Gruppo di appartenenza: Threadneedle s Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari USA Finalità: Il comparto si propone come finalità il conseguimento la crescita capitale. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% S&P 500 Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Nord America. Politica di investimento: Il Fondo investe almeno due terzi proprio capitale in azioni di società di dimensioni mediograndi Nord America, o in società che vi svolgono una operatività significativa. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti derivati a fini sia d investimento che di gestione efficiente portafoglio. THREADNEEDLE INVESTMENT FUNDS ICVC - PAN EUROPEAN FUND - INA Codice ISIN: GB Codice Interno Credemvita: Classi di quote: Azioni ad accumulazione netta di Classe 2 (EUR) Gestore: Threadneedle Services Sede legale: 60 St Mary Axe, Londra EC3A 8JQ Nazionalità: Inglese Gruppo di appartenenza: Threadneedle s Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari Europa Documento Informativo Pagina 106 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

107 Finalità: Il comparto si propone come finalità il conseguimento la crescita capitale. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MSCI Europe Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Europa e Regno Unito. Politica di investimento: Il Fondo investe almeno due terzi proprio capitale in azioni di società di dimensioni maggiori nell Europa continentale e Regno Unito o in società che vi svolgono una operatività significativa. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti derivati a fini sia d investimento che di gestione efficiente portafoglio THREADNEEDLE INVESTMENT FUNDS ICVC - PAN EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND - INA Codice ISIN: GB00B0PHJR59 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: Class 2 Net Accumulation Shares (EUR) Gestore: Threadneedle Services Sede legale: 60 St Mary Axe, Londra EC3A 8JQ Nazionalità: Inglese Gruppo di appartenenza: Threadneedle s Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Azionari Europa Finalità: Il comparto si propone come finalità il conseguimento la crescita capitale. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Euromoney Smaller Companies Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Europa e Regno Unito. Politica di investimento: Il Fondo investe almeno due terzi proprio capitale in azioni di società di dimensioni ridotte nell Europa continentale e Regno Unito o in società che vi svolgono una operatività significativa. Dato che investe in società di dimensioni minori, il Fondo selezionerà principalmente azioni di società di dimensioni inferiori rispetto alle maggiori 300 società comprese nell indice FTSE World Europe. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti derivati a fini sia d investimento che di gestione efficiente portafoglio. THREADNEEDLE INVESTMENT FUNDS ICVC - UK ABSOLUTE ALPHA FUND - CLASSE 2 (EURO) HEDGED Codice ISIN: GB00B53J8V53 Codice Interno Credemvita: Classi di quote: Classe 2 (EURO) Hedged Gestore: Threadneedle Services Sede legale: 60 St Mary Axe, Londra EC3A 8JQ Nazionalità: Inglese Gruppo di appartenenza: Threadneedle s Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Absolute return Finalità: L obiettivo di investimento Comparto UK Absolute Alpha Fund consiste nel conseguire un rendimento Documento Informativo Pagina 107 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

108 assoluto ( absolute return ) nel lungo periodo, in qualsiasi condizione di mercato e un rendimento positivo superiore ad un periodo di 12 mesi. Vi è un rischio di capitale e non ci sono garanzie che tale rendimento verrà raggiunto in un orizzonte temporale pari a 12 mesi, o in qualsiasi altro intervallo di tempo. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 4,40%. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D. Aree geografiche/mercati di riferimento: UK Politica di investimento: Il Fondo investe almeno due terzi proprio capitale in società nel Regno Unito o in società che vi svolgono una operatività significativa e, quando opportuno, in liquidità. Il Fondo investe in azioni direttamente oppure tramite derivati. I derivati sono strumenti di investimento sofisticati correlati agli aumenti e alle diminuzioni di prezzo di altre attività. Il Fondo può inoltre avvalersi di tecniche di vendita allo scoperto (ideate per trarre un profitto in caso di calo dei prezzi) e la leva finanziaria (che aumenta l effetto che un cambiamento prezzo di un investimento ha sul valore Fondo). Derivati: Il Comparto utilizza prodotti derivati e operazioni a termine sia per finalità di EPM (Efficient Portfolio ) che di investimento, ivi incluse vendita allo scoperto e leva finanziaria. L uso di prodotti derivati e operazioni a termine per finalità di EPM non incrementa il profilo di rischio comparto. L uso di prodotti derivati per finalità di investimento potrebbe incrementare il profilo di rischio Comparto. UBS (LUX) EMERGING ECONOMIES FUND - GLOBAL SHORT TERM (USD) - Q EURO HEDGED Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: class (EUR hedged) Q-acc Gestore: UBS Fund (Luxembourg) S.A. Sede legale: 33A avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg Gruppo di appartenenza: UBS AG Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari breve termine emerging markets Finalità: Il comparto si propone come finalità la crescita reddito e capitale. Obiettivo la gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi la gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post comparto risulta pari a 6,81%. La volatilità Ex-Ante comparto: N.D.. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il fondo investe in obbligazioni governative e societarie le economie emergenti con scadenza in genere inferiore a un anno. Queste obbligazioni sono emesse principalmente in valuta locale. Il patrimonio fondo è investito soprattutto in obbligazioni di emittenti con un merito di credito medio. Queste obbligazioni sono poco sensibili ai tassi d interesse e ciò significa che i loro prezzi variano in misura piuttosto contenuta in funzione le variazioni dei tassi d interesse. Poiché detiene una quota elevata di investimenti in valute estere, il valore fondo varia notevolmente in funzione le variazioni dei tassi di cambio. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti derivati con finalità di copertura dei rischi, gestione efficiente portafoglio e investimento. UBS (LUX) MEDIUM TERM BOND FUND - Q Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: class Q-acc EUR Documento Informativo Pagina 108 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

109 Gestore: UBS Fund (Luxembourg) S.A. Sede legale: 33A avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg Gruppo di appartenenza: UBS AG Gestore egato: - Sede legale gestore egato: - Nazionalità gestore egato: - Gruppo di appartenenza gestore egato: - Categoria: Obbligazionari breve termine Finalità: Il comparto si propone come finalità la crescita reddito e capitale. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% Barclays Euro Aggregate 500m+ 1-5 Years Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Il fondo investe in obbligazioni governative e societarie con scadenza compresa in genere tra uno e cinque anni. Queste obbligazioni sono emesse principalmente in EUR. Il patrimonio fondo è investito soprattutto in obbligazioni di emittenti con un buon merito di credito (investment grade). Queste obbligazioni sono piuttosto sensibili ai tassi d interesse e ciò significa che i loro prezzi variano in modo moderato in funzione le variazioni dei tassi d interesse. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti derivati con finalità di copertura dei rischi, gestione efficiente portafoglio e investimento. VONTOBEL FUND - GLOBAL EQUITY - HI Codice ISIN: LU Codice Interno Credemvita: Classi di quote: HI Eur Gestore: Vontobel S.A. Sede legale: 2-4, rue Jean l Aveugle, L-1148 Luxembourg Gruppo di appartenenza: Vontobel Holding AG Gestore egato: Vontobel Asset Inc. Sede legale gestore egato: 1540 Broadway, 38th Floor, New York, NY 10036, United States of America Nazionalità gestore egato: Statunitense Gruppo di appartenenza gestore egato: Vontobel Holding AG Categoria: Azionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di conseguire il maggiore incremento valore possibile. Obiettivo la gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 100% MSCI All Countries World NR USD Index. Aree geografiche/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe prevalentemente in azioni e titoli simili alle azioni. Inoltre può detenere mezzi liquidi e può utilizzare strumenti derivati a fini di copertura e di una gestione efficiente portafoglio. Derivati: Il comparto può utilizzare strumenti derivati a fini di copertura e di una gestione efficiente portafoglio. Documento Informativo Pagina 109 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

110 Tabella 1 CREDEMVITA S.p.A. Denominazione Aberdeen Global - Asia Pacific Equity Fund - I2 Euro Hedged Aberdeen Global - Latin America Equity Fund - A2 Euro Hedged Amundi Funds - Absolute Volatility Euro Equities Fund - MEC Amundi Funds - Cash Euro Fund - ME Amundi Funds - Convertible Europe - ME Amundi Funds - Global Aggregate Fund - IE Amundi Funds - Global Aggregate Fund - MHEC Axa IM FIIS - US Short Duration High Yield Fund - AC Euro Hedged AXA World Funds - Eurocredit Short Duration Fund - IC AXA World Funds - Framlington Global Convertibles - A Bantleon Opportunities L - IT Codice interno ISIN LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU Domicilio Sicav,, 5, Allée Scheffer, L2520, 5, Allée Scheffer, L2520, 5, Allée Scheffer, L2520, 5, Allée Scheffer, L2520, 5, Allée Scheffer, L2520, 49, Avenue J. F. Kennedy, L1855, 49, Avenue J. F. Kennedy, L-1855, 49, Avenue J. F. Kennedy, L-1855, 33A, Avenue J. F. Kennedy, L- 1855, Gestore Aberdeen Global Services S.A. Aberdeen Global Services S.A. Amundi Luxembourg S.A. ( Amundi Luxembourg ) Amundi Luxembourg S.A. ( Amundi Luxembourg ) Amundi Luxembourg S.A. ( Amundi Luxembourg ) Amundi Luxembourg S.A. ( Amundi Luxembourg ) Amundi Luxembourg S.A. ( Amundi Luxembourg ) AXA Funds S.A. AXA Funds S.A. AXA Funds S.A. Bantleon Invest S.A. Gestore egato (eventuale) Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi Amundi Parigi Euro Armonizzato Accumulazione Amundi Parigi Euro Armonizzato Accumulazione Amundi London Amundi London AXA Managers Paris AXA Managers Paris AXA Managers Paris Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Documento Informativo Pagina 110 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

111 Bantleon Opportunities S - IT Bestinver Iberian R Bestinver International R BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund - D2 BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund - D2 Euro Hedged BNY Mellon Absolute Return Equity Fund - T Euro Hedged BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund - I AHG BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) - C Candriam Bonds Emerging Markets - IH LU LU LU LU LU IE00B3TH3V IE00B801L IE00B4Z6MP LU A, Avenue J. F. Kennedy, L- 1855, 33, rue de Gasperich, L5826 Hesperange 33, rue de Gasperich, L5826 Hesperange Aerogolf Centre, 1A Hoehenhof, L Senningerber g, Aerogolf Centre, 1A Hoehenhof, L Senningerber g, 33, Sir John Rogerson's Quay, Dublino 2, Irlanda 33, Sir John Rogerson's Quay, Dublino 2, Irlanda 33, Sir John Rogerson's Quay, Dublino 2, Irlanda 14, Porte de France, L Eschsur-Alzette,, CREDEMVITA S.p.A. Bantleon Invest S.A. MDO Company S.A. MDO Company S.A. BlackRock (Luxembourg) S.A. BlackRock (Luxembourg) S.A. BNY Mellon Global BNY Mellon Global BNY Mellon Global Candriam Investors Group Bestinver Gestión S.A. Bestinver Gestión S.A. Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Insight (Global) Newton Newton Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Candriam Bonds Euro High Yield - I LU , Porte de France, L Eschsur-Alzette,, Candriam Investors Group Candriam Index Arbitrage FCI - C FR , Porte de France, L Eschsur-Alzette,, Candriam Investors Group Documento Informativo Pagina 111 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

112 Candriam Money Market Euro - I Capital International Emerging Markets Total Opportunities - X Carmignac Gestion - Carmignac Investissement-A Carmignac Gestion - Carmignac Patrimoine - A Carmignac Gestion - Carmignac Sécurité - A db x-trackers II - Australian Dollar Cash UCITS ETF db x-trackers II - Canadian Dollar Cash UCITS ETF - 1C db X-trackers II - FED Funds Effective Rate UCITS ETF - 1C db x-trackers II - Sterling Cash UCITS ETF - 1D DNCA Invest - Eurose - I DNCA Invest - Miura - I DWS Invest - Concept Kaldemorgen - FC DWS Invest - German Equities - FC LU LU FR FR FR LU LU LU LU LU LU LU LU , Porte de France, L Eschsur-Alzette,, 6C, route de Trèves, L 2633 Senningerber g, 24, Place Vendôme, Parigi, Francia 24, Place Vendôme, Parigi, Francia 24, Place Vendôme, Parigi, Francia 49, Avenue J. F. Kennedy, L-1855, 49, Avenue J. F. Kennedy, L-1855, 49, Avenue J. F. Kennedy, L-1855, 49, Avenue J. F. Kennedy, L-1855,,, 2, Boulevard Konrad Adenauer, L- 1115, 2, Boulevard Konrad Adenauer, L- 1115, CREDEMVITA S.p.A. Candriam Investors Group Capital International Company Sàrl Edouard Carmignac Edouard Carmignac Rose Ouahba Euro Armonizzato Accumulazione Keith Ney DB Platinum Advisors DB Platinum Advisors DB Platinum Advisors DB Platinum Advisors DNCA Finance Luxembourg DNCA Finance Luxembourg Klaus Kaldemorgen Deutsche Asset & Wealth GmbH State Street Global Advisors ( SSgA ) State Street Global Advisors ( SSgA ) State Street Global Advisors ( SSgA ) State Street Global Advisors ( SSgA ) Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Documento Informativo Pagina 112 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

113 DWS Invest - Top Dividend - FC Ethna Funds - AKTIV E - T Euromobiliare Azioni Italiane Euromobiliare Euro Aggregate LU LU IT IT Euromobiliare F IT Euromobiliare Flessibile Allocazione Globale (FLAG) Euromobiliare International Fund - Equity Returns Absolute - B Euromobiliare International Fund - Euro Cash - B Euromobiliare International Fund - Multi Income F4 - B IT LU LU LU , Boulevard Konrad Adenauer, L- 1115, Non disponibile. Corso Mondorte 34, Milano, Italia Corso Mondorte 34, Milano, Italia Corso Mondorte 34, Milano, Italia Corso Mondorte 34, Milano, Italia 10-12, Avenue Pasteur, L- 2310, 10-12, Avenue Pasteur, L- 2310, 10-12, Avenue Pasteur, L- 2310, CREDEMVITA S.p.A. Deutsche Asset & Wealth GmbH ETHENEA Independent Investors S.A. Euromobiliare Asset SGR SpA Euromobiliare Asset SGR SpA Euromobiliare Asset SGR SpA Euromobiliare Asset SGR SpA Credem International (Lux) S.A. Credem International (Lux) S.A. Credem International (Lux) S.A. Euromobiliare Asset SGR SpA Euromobiliare Asset SGR SpA FIL Pensions Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euromobiliare International Fund - Multi Income I4 - B LU , Avenue Pasteur, L- 2310, Credem International (Lux) S.A. Invesco Asset Euro Armonizzato Accumulazione Euromobiliare International Fund - TR Flex 5 - B LU , Avenue Pasteur, L- 2310, Credem International (Lux) S.A. The Putnam Advisory Company L.L.C Euro Armonizzato Accumulazione FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global - FC LU , Boulevard Konrad Adenauer, L- 1115, Deutsche Asset & Wealth GmbH Sub-Fund Manager DJE Kapital AG Euro Armonizzato Accumulazione Documento Informativo Pagina 113 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

114 Fiity Active STrategy - Emerging Markets Fund - A Fiity Active STrategy - Europe Fund - Y Fiity Funds - America Fund - Y Fiity Funds - China Consumer Fund - Y Fiity Funds - Euro Short Term Bond Fund - Y Fiity Funds - Global Inflation Linked Fund - Y LU LU LU LU LU LU A, Rue Albert Borschette BP 2174, L- 1021, 2A, Rue Albert Borschette BP 2174, L- 1021, 2A, Rue Albert Borschette BP 2174, L- 1021, 2A, Rue Albert Borschette BP 2174, L- 1021, 2A, Rue Albert Borschette BP 2174, L- 1021, 2A, Rue Albert Borschette BP 2174, L- 1021, CREDEMVITA S.p.A. FIL Fund FIL Fund FIL Fund FIL Fund FIL Fund FIL Fund Financiere de l'echiquier - Echiquier Arty - QUOTA ARTY FR , Avenue d'iéna, Parigi, Francia Olivier de Berranger Financiere de l'echiquier - Echiquier Major Gestione Patrimoniale in Fondi (GPF) Financiere de l'echiquier - Echiquier Patrimoine FR FR , Avenue d'iéna, Parigi, Francia 53, Avenue d'iéna, Parigi, Francia Frédéric Plisson Jean Biscarrat e Olivier de Berranger First Eagle Amundi - International Fund - AE LU , Place de la Gare, L1616, First Eagle LLC Documento Informativo Pagina 114 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

115 Franklin Templeton Funds - Franklin Strategic Income Fund - I H1 Franklin Templeton Funds - Franklin Templeton Global Fundamental Strategies Fund - I Franklin Templeton Funds - Templeton Asian Growth Fund - I Franklin Templeton Funds - Templeton Frontier Markets Fund - I Franklin Templeton Funds - Templeton Global Bond Fund - I Franklin Templeton Funds - Templeton Global Bond Fund - I H1 Franklin Templeton Funds - Templeton Global Total Return Fund -I Franklin Templeton Funds - Templeton Global Total Return Fund -I H1 Henderson Horizon Fund - Euro Corporate Bond Fund - I2 Henderson Horizon Fund - Global Property Equity Fund - A2 HSBC Global Funds - RMB Fixed Income - ICHEUR LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU , Boulevard Royal, L-2449, 26, Boulevard Royal, L-2449, 26, Boulevard Royal, L-2449, 26, Boulevard Royal, L-2449, 26, Boulevard Royal, L-2449, 26, Boulevard Royal, L-2449, 26, Boulevard Royal, L-2449, 26, Boulevard Royal, L-2449, 4A, Rue Henri Schnadt, L- 2530, 4A, Rue Henri Schnadt, L- 2530, 16, Boulevard d'avranches, L-1160, CREDEMVITA S.p.A. Franklin Templeton International Services S.à r.l. Franklin Mutual Advisers, LLC Templeton Asset Ltd Templeton Asset Ltd Franklin Templeton International Services S.à r.l. Franklin Adviser, INC Franklin Adviser, INC Franklin Adviser, INC Henderson Fund (Luxembourg) S.A. Henderson Fund (Luxembourg) S.A. HSBC Funds (Luxembourg) S.A. Adviser: HSBC Global Asset (Hong Kong) Euro Armonizzato Accumulazione Documento Informativo Pagina 115 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

116 Ignis Global Funds SICAV - Absolute Return Government Bond Fund - I Euro Hedged ING (L) - Invest First Class Multi Asset - I Invesco Balanced-Risk Allocation Fund - C Invesco Euro Corporate Bond Fund - C Invesco Global Targeted Returns Fund - C Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund - C Invesco Pan European High Income Fund - C Invesco Pan European Structered Equity Fund - C ishares Core S&P 500 UCITS ETF - (Acc) LU LU LU LU LU LU LU LU IE00B5BMR08 7, 3, rue Jean Piret L-2350 Vertigo Building - Polaris, 2-4 Rue Eugène Ruppert, L- 2453, Vertigo Building - Polaris, 2-4 Rue Eugène Ruppert, L- 2453, Vertigo Building - Polaris, 2-4 Rue Eugène Ruppert, L- 2453, Vertigo Building - Polaris, 2-4 Rue Eugène Ruppert, L- 2453, Vertigo Building - Polaris, 2-4 Rue Eugène Ruppert, L- 2453, Vertigo Building - Polaris, 2-4 Rue Eugène Ruppert, L- 2453, J.P. Morgan House International Financial Services Centre, Dublino 1, Irlanda CREDEMVITA S.p.A. Ignis Services ING Luxembourg S.A. Invesco S.A. Invesco S.A. Invesco S.A. Invesco S.A. Invesco S.A. Invesco S.A. BlackRock Asset Ireland Invesco Advisers Inc. Invesco Asset Invesco Asset Invesco Asset Invesco Asset Invesco Asset Deutschland GmbH Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Documento Informativo Pagina 116 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

117 ishares Italy Government Bond UCITS ETF ishares MSCI EM Latin America UCITS ETF - (Inc) ishares MSCI Emerging Markets UCITS ETF - (Acc) Janus Capital Funds PLC - Janus Balanced Fund - I Janus Capital Funds PLC - Janus Flexible Income Fund - I JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund - C Euro Hedged JPMorgan Funds - Global Focus Fund - C JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund - C Euro Hedged JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund - C Euro Hedged Julius Baer Multibond - Absolute Return Bond Plus Eur Fund - C IE00B7LW6Y IE00B27YCK IE00B4L5YC IE00B2B36V IE LU LU LU LU LU J.P. Morgan House International Financial Services Centre, Dublino 1, Irlanda J.P. Morgan House International Financial Services Centre, Dublino 1, Irlanda J.P. Morgan House International Financial Services Centre, Dublino 1, Irlanda 1, North Wall Quay, Dublino 1, Irlanda 1, North Wall Quay, Dublino 1, Irlanda 6, Route de Trèves, L Senningerber g, R.C.S. B 8478, 6, Route de Trèves, L Senningerber g, R.C.S. B 8478, 6, Route de Trèves, L Senningerber g, R.C.S. B 8478, 6, Route de Trèves, L Senningerber g, R.C.S. B 8478, 69, Route d'esch, L- 1470, CREDEMVITA S.p.A. BlackRock Asset Ireland BlackRock Asset Ireland BlackRock Asset Ireland Janus Capital LLC Janus Capital LLC JPMorgan Asset (Europe) S.à r.l. JPMorgan Asset (Europe) S.à r.l. JPMorgan Asset (Europe) S.à r.l. JPMorgan Asset (Europe) S.à r.l. Swiss & Global Asset (Luxembourg) S.A. BlackRock Asset Ireland BlackRock Asset Ireland BlackRock Asset Ireland Euro Armonizzato Distribuzione Euro Armonizzato Distribuzione Euro Armonizzato Accumulazione JPMorgan Asset UK, J. P. Morgan Inc. JPMorgan Asset UK JPMorgan Asset UK, J. P. Morgan Inc. Highbridge Capital (New York) Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Documento Informativo Pagina 117 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

118 Julius Baer Multibond - Credit Opportunities Fund - B Julius Baer Multibond - Local Emerging Bond Fund - B Julius Baer Multibond - Total Return Bond Fund - C Julius Baer Multistock - Absolute Return Europe Equity Fund - C Julius Baer Multistock - Luxury Brands Fund - C LU LU LU LU LU , Route d'esch, L- 1470, 69, Route d'esch, L- 1470, 69, Route d'esch, L- 1470, 69, Route d'esch, L- 1470, 69, Route d'esch, L- 1470, CREDEMVITA S.p.A. Swiss & Global Asset (Luxembourg) S.A. Swiss & Global Asset (Luxembourg) S.A. Swiss & Global Asset (Luxembourg) S.A. Swiss & Global Asset (Luxembourg) S.A. Swiss & Global Asset (Luxembourg) S.A. Legg Mason Global Funds PLC - Brandywine Global Fixed Income Fund - PDAAH Legg Mason Global Funds PLC - Royce Us Small Cap Equity Fund - PA Legg Mason Global Funds PLC - Western Asset Emerging Markets Bond Fund - PAHGD Lombard Odier Funds - Convertible Bond Fund - IA IE00B23Z9533 Londra, UK IE00B23Z8T07 Londra, UK IE00B53G6345 Londra, UK LU , Allée Scheffer, L- 2520, Legg Mason s (Europe) Legg Mason s (Europe) Legg Mason s (Europe) Lombard Odier Asset (Europe) Brandywine Global, LLC Royce & Associates, LLC Western Asset Company Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Lombard Odier Funds - Global BBB-BB Fundamental Fund - IA Lyxor ETF New Energy - D LU FR , Allée Scheffer, L- 2520, Parigi, Francia Lombard Odier Asset (Europe) Lyxor International Asset - Euro Armonizzato Distribuzione Lyxor UCITS ETF Euro Cash FR Parigi, Francia Lyxor International Asset Documento Informativo Pagina 118 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

119 Lyxor UCITS ETF EuroMTS Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond 1-3Y - (DR) Lyxor UCITS ETF MSCI All Country World - C Lyxor UCITS ETF MTS BTP 1-3Y Italy Government Bond - C M&G Dynamic Allocation Fund - C M&G Global Dividend Fund - C M&G Funds 1 - Global Basic Fund - C M&G Funds 4 - Global Macro Bond Fund - CH M&G Optimal Income Fund - CH Morgan Stanley Funds - Diversified Alpha Plus Fund - Z Morgan Stanley Funds - US Advantage Fund - ZH Muzinich ShortDurationHig hyield Fund - A Euro Hedged Muzinich Transatlanticyiel d Fund - A Euro Hedged Neuberger Berman China Equity Fund - I Neuberger Berman High Yield Bond Fund - I Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund I FR FR FR GB00B56D9Q6 3 GB00B39R2T GB GB00B78PJD1 6 GB00B1VMD LU LU IE00B5BHGW IE IE00B54BLX IE00B12VW90 4 IE00BDZRX18 5 Parigi, Francia Parigi, Francia Parigi, Francia Laurence Pountney Hill, Londra EC4R 0HH, United Kingdom Laurence Pountney Hill, Londra EC4R 0HH, United Kingdom Laurence Pountney Hill, Londra EC4R 0HH, United Kingdom Laurence Pountney Hill, Londra EC4R 0HH, United Kingdom Laurence Pountney Hill, Londra EC4R 0HH, United Kingdom 6B, Routes de Trèves, L Senningerber g, 6B, Routes de Trèves, L Senningerber g, 33, Sir John Rogerson's Quay, Dublino 2, Irlanda 33, Sir John Rogerson's Quay, Dublino 2, Irlanda Dublino, Irlanda Dublino, Irlanda Dublino, Irlanda CREDEMVITA S.p.A. Lyxor International Asset Lyxor International Asset Lyxor International Asset M&G Securities M&G Securities M&G Securities M&G Securities M&G Securities Morgan Stanley Morgan Stanley Muzinich & Co. (Ireland) Muzinich & Co. (Ireland) Neuberger Berman Europe Ltd Neuberger Berman Europe Ltd Neuberger Berman Europe Ltd M&G M&G M&G M&G M&G Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Neuberger Berman Asia Neuberger Berman Fixed Income LLC Neuberger Berman Fixed Income LLC Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Documento Informativo Pagina 119 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

120 Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund - I Nordea 1 SICAV - Stable Equity Long/Short Fund - BI Nordea 1 SICAV - Stable Return Fund - BI Nordea 1 SICAV - US Corporate Bond Fund - HBI PARVEST - Bond World Emerging Local - IHEC PARVEST - Equity Best Selection Euro - IC Pictet - Emerging Local Currency Debt Fund - I Pictet - EUR Short Term High Yield Fund - I Pictet - Global Megatrend Selection Fund - I Pictet - Multi Asset Global Opportunities - I PIMCO Funds Global Investors Series plc - Commodity Real Return Fund - I Euro Hedged IE00B7FN4F LU LU LU LU LU LU LU LU LU IE00B5BJ5943 Dublino, Irlanda 562, Rue de Neudorf, L- 2220, 562, Rue de Neudorf, L- 2220, 562, Rue de Neudorf, L- 2220, 33, Rue de Gasperich, L Hesperange, 33, Rue de Gasperich, L Hesperange, 15, Avenue J. F. Kennedy, L-1855, 15, Avenue J. F. Kennedy, L-1855, 15, Avenue J. F. Kennedy, L-1855, 15, Avenue J. F. Kennedy, L-1855, Styne House, Upper Hatch Street, Dublino 2, Irlanda CREDEMVITA S.p.A. Neuberger Berman Europe Ltd Nordea Funds S.A. Nordea Funds S.A. Nordea Funds S.A. BNP Paribas Partners Luxembourg BNP Paribas Partners Luxembourg Pictet Funds (Europe) S.A. Pictet Funds (Europe) S.A. Pictet Funds (Europe) S.A. Pictet Funds (Europe) S.A. PIMCO Global Advisors (Ireland) Neuberger Berman Fixed Income LLC Nordea AB, Denmark Filial af Nordea AB, Sweden Nordea AB, Denmark Filial af Nordea AB, Sweden MacKay Shields LLC Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Pictet Asset Pictet Asset Pictet Asset Pictet Asset Pacific Company LLC Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Documento Informativo Pagina 120 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

121 PIMCO Funds Global Investors Series plc - Diversified Income Fund - I Euro Hedged PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Grade Credit Fund - I Euro Hedged PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Multi- Asset Fund - I Euro Hedged PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Real Return Fund - I Euro Hedged PIMCO Funds Global Investors Series plc - Total Return Bond Fund - I Euro Hedged PIMCO Funds Global Investors Series plc - Unconstrained Bond Fund - I Euro Hedged PIMCO Funds Global Investors Series plc - US High Yield Bond Fund - I Euro Hedged Raiffeisen Global Allocation StrategiesPlus Fund - I-VT Raiffeisen Obbligazionario Euro Fund - I Raiffeisen Obbligazionario Europa High Yield Fund - I-VA Rothschild - R Alizés - C Rothschild - R Club - C Rothschild - R Valor - C Russel OpenWorld - Dynamic Assets - D Russell Global Bond Fund - EH- A IE00B1JC0H IE IE00B639QZ IE IE IE00B4R5BP IE AT0000A0SDZ 3 AT0000A0EYE 4 AT0000A0EY FR FR FR IE00B6W IE00B7XQ9518 Styne House, Upper Hatch Street, Dublino 2, Irlanda Styne House, Upper Hatch Street, Dublino 2, Irlanda Styne House, Upper Hatch Street, Dublino 2, Irlanda Styne House, Upper Hatch Street, Dublino 2, Irlanda Styne House, Upper Hatch Street, Dublino 2, Irlanda Styne House, Upper Hatch Street, Dublino 2, Irlanda Styne House, Upper Hatch Street, Dublino 2, Irlanda Schwarzenbe rgplatz Vienna - Austria Schwarzenbe rgplatz Vienna - Austria Schwarzenbe rgplatz Vienna - Austria 29, avenue de Messine Paris, Francia 29, avenue de Messine Paris, Francia 29, avenue de Messine Paris, Francia 78, Sir John Rogerson's Quay, Dublino 2, Irlanda 78, Sir John Rogerson's Quay, Dublino 2, Irlanda CREDEMVITA S.p.A. PIMCO Global Advisors (Ireland) PIMCO Global Advisors (Ireland) PIMCO Global Advisors (Ireland) PIMCO Global Advisors (Ireland) PIMCO Global Advisors (Ireland) PIMCO Global Advisors (Ireland) PIMCO Global Advisors (Ireland) Raiffeisen Kapitalanlage -Gesellschaft m.b.h. Raiffeisen Kapitalanlage -Gesellschaft m.b.h. Raiffeisen Kapitalanlage -Gesellschaft m.b.h. Rothschild & Cie Gestion Rothschild & Cie Gestion Rothschild & Cie Gestion Russell s Ireland Russell s Ireland Pacific Company LLC Pacific Company LLC Pacific Company LLC Pacific Company LLC Pacific Company LLC Pacific Company LLC Pacific Company LLC Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Documento Informativo Pagina 121 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

122 Schroder International Selection Fund - Asian Equity Yield - C Schroder International Selection Fund - EURO Bond - C Schroder International Selection Fund - EURO Government Bond - C Schroder International Selection Fund - Global Energy - C Schroder International Selection Fund - Global Multi- Asset Allocation - C Euro Hedged Schroder International Selection Fund - Japanese Equity - C Euro Hedged Standard Life s Global SICAV - Global Absolute Return Strategies Fund - D State Street Global Advisors - Global Managed Volatility Equity Fund - I Threadneedle Funds ICVC - American Fund - INA Threadneedle Funds ICVC - Pan European Fund - INA Threadneedle Funds ICVC - Pan European Smaller Companies Fund - INA Threadneedle Funds ICVC - UK Absolute Alpha Fund - Classe 2 (EURO) Hedged LU LU LU LU LU LU LU LU GB00B0WH6Y GB GB00B0PHJR5 9 GB00B53J8V5 3 5, Rue Höhenhof, L Senningerber g, 5, Rue Höhenhof, L Senningerber g, 5, Rue Höhenhof, L Senningerber g, 5, Rue Höhenhof, L Senningerber g, 5, Rue Höhenhof, L Senningerber g, 5, Rue Höhenhof, L Senningerber g, 2-4, rue Eugène Ruppert, L- 2453, 49, Avenue J.F. Kennedy L , St Mary Axe, Londra EC3A 8JQ, UK 60, St Mary Axe, Londra EC3A 8JQ, UK 60, St Mary Axe, Londra EC3A 8JQ, UK 60, St Mary Axe, Londra EC3A 8JQ, UK CREDEMVITA S.p.A. Schroder (Luxembourg) S.A. Schroder (Luxembourg) S.A. Schroder (Luxembourg) S.A. Schroder (Luxembourg) S.A. Schroder (Luxembourg) S.A. Schroder (Luxembourg) S.A. Standard Life s (Mutual Funds) State Street Global Advisors Luxembourg Sàrl Threadneedle Services Threadneedle Services Threadneedle Services Threadneedle Services Schroder (Singapore) Schroder Schroder Schroder Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Documento Informativo Pagina 122 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

123 UBS (Lux) Emerging Economies Fund - Global Short Term (USD) - Q Euro Hedged UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - Q Vontobel Fund - Global Equity - HI Tabella LU LU LU A, Avenue J. F. Kennedy, L- 1855, 33A, Avenue J. F. Kennedy, L- 1855, Centre Etoile 11-13, Boulevard de la Foire, L- 1528, CREDEMVITA S.p.A. UBS Fund (Luxembourg) S.A. UBS Fund (Luxembourg) S.A. Vontobel S.A. Vontobel Asset Inc. Euro Armonizzato Accumulazione Denominazione Aberdeen Global - Asia Pacific Equity Fund - I2 Euro Hedged Aberdeen Global - Latin America Equity Fund - A2 Euro Hedged Amundi Funds - Absolute Volatility Euro Equities Fund - MEC Amundi Funds - Cash Euro Fund - ME Amundi Funds - Convertible Europe - ME Amundi Funds - Global Aggregate Fund - IE Amundi Funds - Global Aggregate Fund - MHEC Axa IM FIIS - US Short Duration High Yield Fund - AC Euro Hedged AXA World Funds - Eurocredit Short Duration Fund - IC AXA World Funds - Framlington Global Convertibles - A Bantleon Opportunities L - IT Bantleon Opportunities S - IT Data inizio operatività 31/01/ /01/2011 Tipologia e stile di gestione / Qualifica Benchmark / Parametro di riferimento 100% MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index 100% MSCI EM Latin America 10/40 Index Net Total Return USD Orizzonte temporale Grado di rischio 20 anni Alto 20 anni Alto 06/11/2007 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 24/06/ /06/ /10/ /06/ % Euribor a 3 Mesi NET Index 100% UBS Convertible European Focus (Net Dividend) Index 100% Barclays Global Aggregate Index 100% Barclays Global Aggregate Hedged Index 20 anni Basso 20 anni Medio Alto 20 anni Medio Alto 20 anni Medio Alto 06/04/2005 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 06/04/ /09/2013 Bestinver Iberian R 29/12/2008 Bestinver International R 100% BofA Merrill Lynch EMU Corporates 1-3 Years Index 100% UBS Convertible Global Focus Hedged Index 20 anni Medio Basso 20 anni Medio Alto 03/04/2008 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 15/02/2008 Flessibile N.E. 20 anni Medio 29/12/ % IGBM Total (dividendi inclusi) 30% - PSI20 (PTING Indice NYSE Euronext). 100% Stoxx Europe 600 Net Return Index. 20 anni Alto 20 anni Alto Documento Informativo Pagina 123 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

124 BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund - D2 BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund - D2 Euro Hedged BNY Mellon Absolute Return Equity Fund - T Euro Hedged BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund - I AHG BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) - C Candriam Bonds Emerging Markets - IH Candriam Bonds Euro High Yield - I Candriam Index Arbitrage FCI - C Candriam Money Market Euro - I Capital International Emerging Markets Total Opportunities - X Carmignac Gestion - Carmignac Investissement - A Carmignac Gestion - Carmignac Patrimoine - A Carmignac Gestion - Carmignac Sécurité - A db x-trackers II - Australian Dollar Cash UCITS ETF db x-trackers II - Canadian Dollar Cash UCITS ETF - 1C db X-trackers II - FED Funds Effective Rate UCITS ETF - 1C db x-trackers II - Sterling Cash UCITS ETF - 1D DNCA Invest - Eurose - I DNCA Invest - Miura - I DWS Invest - Concept Kaldemorgen - FC DWS Invest - German Equities - FC 12/11/ /11/2007 CREDEMVITA S.p.A. 100% MLIIF Global Allocation Composite Index (36% S&P 500 Composite, 24% FTSE World (ex-us), 24% ML US Treasury Current 5 Year, 16% Citigroup Non-USD World Government Bond Index) 100% MLIIF Global Allocation Composite Index (36% S&P 500 Composite, 24% FTSE World (ex-us), 24% ML US Treasury Current 5 Year, 16% Citigroup Non-USD World Government Bond Index) 20 anni Alto 20 anni Alto 31/01/2011 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 31/01/2013 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 08/03/2010 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 24/02/ /09/ % JP Morgan EMBI Global Diversified Index 100% Merrill Lynch Euro High Yield BB/B index (limitato al 3% per emittente con esclusione dei financial ) 20 anni Alto 20 anni Alto 09/09/2003 Flessibile N.E. 20 anni Medio 03/02/ % EONIA Index 20 anni Basso 01/02/2008 Flessibile N.E. 20 anni Alto 26/01/ /11/ /01/ /05/ /10/ /10/ /01/ /06/2007 Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato 100% MSCI All Countries World Free Index (Eur) 50% MSCI All Countries World NR (EUR) Index e 50% Citigroup WGBI All Maturities (EUR) Index 100% EURO MTS 1-3 Anni Index 100% Deutsche Bank Australia Overnight Money Market Total Return Index 100% Deutsche Bank Canadian Dollar Overnight Index 100% FED Funds Effective Rate Total Return Index 100% SONIA Total Return Index 80 % Euro-MTS Global - 20 % DJ Euro Stoxx anni Alto 20 anni Medio Alto 20 anni Medio Basso 20 anni Alto 20 anni Alto 20 anni Alto 20 anni Alto 20 anni Medio 16/11/2009 Flessibile N.E. 20 anni Medio 02/05/2011 Flessibile N.E. 20 anni Medio 20/08/ % CDAX Index 20 anni Alto Documento Informativo Pagina 124 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

125 DWS Invest - Top Dividend - FC Ethna Funds - AKTIV E - T Euromobiliare Azioni Italiane Euromobiliare Euro Aggregate CREDEMVITA S.p.A. 01/07/2010 Flessibile N.E. 20 anni Alto 16/07/2009 Flessibile N.E. 20 anni Medio 01/04/ /03/ % Comit Performance R Index, 10% BofA Merrill Lynch Italy Government Bill Index in Euro 50% BofA Merrill Lynch 1-3 Year Euro Government Index in Euro, 50% BofA Merrill Lynch 1-3 Year Euro Large Cap Corporate Index in Euro 20 anni Alto 20 anni Medio Basso Euromobiliare F3 05/06/2000 Flessibile N.E. 20 anni Medio Euromobiliare Flessibile Allocazione Globale 20/12/1985 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto (FLAG) Euromobiliare International Fund - Equity Returns Absolute - B 07/06/2002 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto Euromobiliare International Fund - Euro Cash - B Euromobiliare International Fund - Multi Income F4 - B Euromobiliare International Fund - Multi Income I4 - B Euromobiliare International Fund - TR Flex 5 - B FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global - FC Fiity Active STrategy - Emerging Markets Fund - A Fiity Active STrategy - Europe Fund - Y Fiity Funds - America Fund - Y Fiity Funds - China Consumer Fund - Y Fiity Funds - Euro Short Term Bond Fund - Y Fiity Funds - Global Inflation Linked Fund - Y Financiere de l'echiquier - Echiquier Arty - QUOTA ARTY Financiere de l'echiquier - Echiquier Major Gestione Patrimoniale in Fondi (GPF) Financiere de l'echiquier - Echiquier Patrimoine First Eagle Amundi - International Fund - AE Franklin Templeton Funds - Franklin Strategic Income Fund - I H1 03/06/ % BofA Merrill Lynch Italy Government Bill Index in Euro 20 anni Basso 01/10/2012 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 10/06/2013 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 26/02/2007 Flessibile N.E. 20 anni Alto 03/12/2012 Flessibile N.E. 20 anni Medio 31/10/2011 Flessibile N.E. 20 anni Molto Alto 04/10/ % MSCI Europe Index 20 anni Alto 13/03/2012 Flessibile N.E. 20 anni Alto 12/02/2014 Flessibile N.E. 20 anni Molto Alto 27/02/ /05/ /05/ /03/ /01/ % BofA Merrill Lynch EMU Broad Market Index 1-3 Years 100% Barclays World Govt Inflation Linked 1-10 Yrs Index 25% MSCI EUROPE, 25% EONIA, 50% Iboxx Euro Corporate 3-5 anni con dividendi reinvestiti. 100% MSCI Europe NR Index 100% EONIA Capitalisé Jour TR EUR Index 20 anni Medio Basso 20 anni Medio 20 anni Medio 20 anni Alto 20 anni Medio 02/12/2010 Flessibile N.E. 20 anni Alto 27/01/2012 Flessibile N.E. 20 anni Alto Franklin Templeton 21/09/ % JPM GBI Global 20 anni Alto Documento Informativo Pagina 125 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

126 Funds - Franklin Templeton Global Fundamental Strategies Fund - I Franklin Templeton Funds - Templeton Asian Growth Fund - I Franklin Templeton Funds - Templeton Frontier Markets Fund - I Franklin Templeton Funds - Templeton Global Bond Fund - I Franklin Templeton Funds - Templeton Global Bond Fund - I H1 Franklin Templeton Funds - Templeton Global Total Return Fund -I Franklin Templeton Funds - Templeton Global Total Return Fund -I H1 Henderson Horizon Fund - Euro Corporate Bond Fund - I2 Henderson Horizon Fund - Global Property Equity Fund - A2 HSBC Global Funds - RMB Fixed Income - ICHEUR Ignis Global Funds SICAV - Absolute Return Government Bond Fund - I Euro Hedged ING (L) - Invest First Class Multi Asset - I Invesco Balanced- Risk Allocation Fund - C Invesco Euro Corporate Bond Fund - C Invesco Global Targeted Returns Fund - C Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund - C Invesco Pan European High Income Fund - C Invesco Pan European Structered Equity Fund - C ishares Core S&P 500 UCITS ETF - (Acc) ishares Italy Government Bond UCITS ETF ishares MSCI EM Latin America UCITS ETF - (Inc) 31/08/ /10/ /08/ /09/ /09/ /09/ /12/ /01/2006 CREDEMVITA S.p.A. Traded TR USD Index, 67% MSCI World GR USD Index 100% MSCI All Country Asia ex Japan Index 100% MSCI Frontier Markets Index 100% JPMorgan Global Government Bond Index 100% JPMorgan Global Government Bond Index 100% Barclays Capital Multiverse Index 100% Barclays Capital Multiverse Index 100% IBOXX EUR Corp TR Index 100% FTSE EPRA/NAREIT Developed Index 20 anni Molto Alto 20 anni Molto Alto 20 anni Medio Alto 20 anni Medio Alto 20 anni Alto 20 anni Alto 20 anni Medio 20 anni Molto Alto 16/10/2012 Flessibile N.E. 20 anni Alto 02/01/2013 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 01/12/2014 Flessibile N.E. 20 anni Medio 01/09/2009 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 31/03/ % Morningstar GIF OS Eur Corporate Bond 20 anni Medio Alto 18/12/2013 Flessibile N.E. 20 anni Medio 15/09/2010 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 31/03/ /11/ /05/ /09/ /03/2008 Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato 100% Morningstar GIF OS EUR Cautious Allocation Index 100% MSCI European Monetary Union Index 20 anni Alto 20 anni Alto 100% S&P 500 Index 20 anni Alto 100% Barclays Capital Italy Treasury Bond Index 100% MSCI EM Latin America 10/40 Index 20 anni Medio 20 anni Molto Alto Documento Informativo Pagina 126 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

127 ishares MSCI Emerging Markets UCITS ETF - (Acc) Janus Capital Funds PLC - Janus Balanced Fund - I Janus Capital Funds PLC - Janus Flexible Income Fund - I JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund - C Euro Hedged JPMorgan Funds - Global Focus Fund - C JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund - C Euro Hedged JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund - C Euro Hedged Julius Baer Multibond - Absolute Return Bond Plus Eur Fund - C Julius Baer Multibond - Credit Opportunities Fund - B Julius Baer Multibond - Local Emerging Bond Fund - B Julius Baer Multibond - Total Return Bond Fund - C Julius Baer Multistock - Absolute Return Europe Equity Fund - C Julius Baer Multistock - Luxury Brands Fund - C Legg Mason Global Funds PLC - Brandywine Global Fixed Income Fund - PDAAH Legg Mason Global Funds PLC - Royce Us Small Cap Equity Fund - PA Legg Mason Global Funds PLC - Western Asset Emerging Markets Bond Fund - PAHGD Lombard Odier Funds - Convertible Bond Fund - IA Lombard Odier Funds - Global BBB-BB Fundamental Fund IA 19/01/2010 Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato CREDEMVITA S.p.A. 100% MSCI Emerging Markets Index 20 anni Molto Alto 31/01/2008 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 31/12/ /09/ /01/ % Barclays U.S. Aggregate Bond TR Value Unhedged Index 100% Barclays Global Aggregate Corporate Index (Total Return Gross) Hedged to EUR 100% MSCI World Index (Total Return Net) 20 anni Medio 20 anni Medio 20 anni Alto 07/02/2011 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 19/04/ % S&P 500 Index (Total Return Net of 30% withholding tax) Hedged to EUR 20 anni Alto 31/05/2006 Flessibile N.E. 20 anni Medio 30/04/ /05/ /08/ % BofA ML EMU Corp., LG Cap Index, Ex T1, UT2, LT2; 30% BofA ML EM Markets Sovereign Plus/Hedg EUR; 30% BofA ML Global High Yield Constrained Hedged; 10%, ML Euro Curr. LIBOR 3- month Const. Maturity 100% JPMorgan Emerging Local Markets ELMI Plus Composite Index 100% BofA Merrill Lynch EMU Direct Government Index (1-5 Years) 20 anni Medio Alto 20 anni Alto 20 anni Medio 30/09/2010 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 31/01/2008 Flessibile N.E. 20 anni Molto Alto 26/10/ /06/ /10/ /12/ /07/ % Citi WGBI USD Index 20 anni Medio 100% Russell 2000 TR USD Index 100% JPM EMBI Plus TR USD Index 100% UBS Global Convertible Composite Hedged Index 100% Barclays Global Corporate BBB/BB Cust Index 20 anni Molto Alto 20 anni Alto 20 anni Medio Alto 20 anni Medio Alto Documento Informativo Pagina 127 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

128 Lyxor ETF New Energy - D Lyxor UCITS ETF Euro Cash Lyxor UCITS ETF EuroMTS Highest Rated Macro- Weighted Govt Bond 1-3Y - (DR) Lyxor UCITS ETF MSCI All Country World - C Lyxor UCITS ETF MTS BTP 1-3Y Italy Government Bond - C M&G Dynamic Allocation Fund - C M&G Global Dividend Fund - C M&G Funds 1 - Global Basic Fund - C M&G Funds 4 - Global Macro Bond Fund - CH M&G Optimal Income Fund - CH Morgan Stanley Funds - Diversified Alpha Plus Fund - Z Morgan Stanley Funds - US Advantage Fund - ZH Muzinich ShortDurationHighYi eld Fund - A Euro Hedged Muzinich Transatlanticyield Fund - A Euro Hedged Neuberger Berman China Equity Fund - I Neuberger Berman High Yield Bond Fund - I Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund - I Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund - I Nordea 1 SICAV - Stable Equity Long/Short Fund - BI Nordea 1 SICAV - Stable Return Fund - BI Nordea 1 SICAV - US Corporate Bond Fund - HBI PARVEST - Bond World Emerging Local - IHEC PARVEST - Equity Best Selection Euro - IC 10/10/ /09/ /11/ /09/ /09/2012 Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato CREDEMVITA S.p.A. 100% World Alternative Energy CW Net TR Index 100% EuroMTS EONIA Investable Index 100% EuroMTS Mid Price Highest Rated Macro- Weighted Government Bond (1-3 Years) Index 100% MSCI All Countries World NR EUR Index 100% MTS Italy Government Index (1-3yr) Index 20 anni Molto Alto 20 anni Basso 20 anni Medio Basso 20 anni Alto 20 anni Medio Basso 03/12/2009 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 18/07/2008 Flessibile N.E. 20 anni Alto 28/11/2001 Flessibile N.E. 20 anni Alto 16/12/2011 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 20/04/2007 Flessibile N.E. 20 anni Medio 03/06/2008 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 04/11/ % S&P 500 Total Return EUR Index 20 anni Alto 04/10/2010 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 17/10/ /07/ /11/ % BofA Merrill Lynch Global High Yield (BB&B) Constrained Index EUR Hedged 100% MSCI China Total Return Index Euro Hedged 100% BofA Merrill Lynch US High Yield Master II Constrained Index (US dollar Total Return Gross) 20 anni Alto 20 anni Molto Alto 20 anni Alto 06/06/2014 Flessibile N.E. 20 anni Alto 20/12/2011 Flessibile N.E. 20 anni Alto 16/10/2012 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 01/04/2008 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 12/02/ /08/ /10/ % Barclays Capital US Credit Index 100% JPM GBI EM Global Diversified TR USD Index 100% MSCI EMU (European Economic and Monetary Union) Index 20 anni Medio Alto 20 anni Alto 20 anni Alto Documento Informativo Pagina 128 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

129 Pictet - Emerging Local Currency Debt Fund - I Pictet - EUR Short Term High Yield Fund - I Pictet - Global Megatrend Selection Fund - I Pictet - Multi Asset Global Opportunities - I PIMCO Funds Global Investors Series plc - Commodity Real Return Fund - I Euro Hedged PIMCO Funds Global Investors Series plc - Diversified Income Fund - I Euro Hedged PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Grade Credit Fund - I Euro Hedged PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Multi-Asset Fund - I Euro Hedged PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Real Return Fund - I Euro Hedged PIMCO Funds Global Investors Series plc - Total Return Bond Fund - I Euro Hedged PIMCO Funds Global Investors Series plc - Unconstrained Bond Fund - I Euro Hedged PIMCO Funds Global Investors Series plc - US High Yield Bond Fund - I Euro Hedged Raiffeisen Global Allocation StrategiesPlus Fund - I-VT Raiffeisen Obbligazionario Euro Fund - I Raiffeisen Obbligazionario Europa High Yield Fund - I-VA Rothschild - R Alizés - C 23/01/ /01/ /11/2008 CREDEMVITA S.p.A. 100% JP Morgan GBI-EM Global Div. Comp. in EUR Index 100% Merrill Lynch EUR High Yield Ex Fin.BB-B 1-3Y Const Index 20 anni Alto 20 anni Medio Alto 100% MSCI World Index 20 anni Alto 21/08/2013 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 08/06/ /02/ /09/ % Barclays World Government Inflation-Linked Bond 1-5 Year Index 33% BofA Merrill Lynch Global High Yield BB-B Constrained Total Return Hedged EUR Index, 34% JPM EMBI Global Hedged EUR TR Index, 33% Barclays Capital Global Aggregate Credit TR Hedged EUR Index 100% Indice Barclays Capital Global Aggregate Credit (EUR Hedged) Index 20 anni Molto Alto 20 anni Medio 20 anni Medio 15/04/2009 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 30/09/ /12/ % Barclays Capital World Government Inflation- Linked Bond (EUR Hedged) Index 100% Barclays Capital US Aggregate Index Eur Hedged 20 anni Medio 20 anni Medio 21/05/2009 Flessibile N.E. 20 anni Medio 10/04/ % BofA Merrill Lynch US High Yield Constrained Index 20 anni Alto 16/01/2012 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 04/01/ /01/ /07/ % Barclays Euro Aggregate 500mm TR EUR Index 100% BofA Merrill Lynch Euro High Yield Constrained ExSubordinated Financial Total Return EUR Index 10% MSCI Daily TR Net Emu LC Index, 10% MSCI Daily TR Net World ex EMU $ in Index, 20% EONIA Index, 60% Barclays Euro Aggregate Index 20 anni Medio 20 anni Alto 20 anni Medio Documento Informativo Pagina 129 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

130 Rothschild - R Club - C Rothschild - R Valor - C Russel OpenWorld - Dynamic Assets - D Russell Global Bond Fund - EH-A Schroder International Selection Fund - Asian Equity Yield - C Schroder International Selection Fund - EURO Bond - C Schroder International Selection Fund - EURO Government Bond - C Schroder International Selection Fund - Global Energy - C Schroder International Selection Fund - Global Multi-Asset Allocation - C Euro Hedged Schroder International Selection Fund - Japanese Equity - C Euro Hedged Standard Life s Global SICAV - Global Absolute Return Strategies Fund - D State Street Global Advisors - Global Managed Volatility Equity Fund - I Threadneedle Funds ICVC - American Fund - INA Threadneedle Funds ICVC - Pan European Fund - INA Threadneedle Funds ICVC - Pan European Smaller Companies Fund - INA Threadneedle Funds ICVC - UK Absolute Alpha Fund - Classe 2 (EURO) Hedged UBS (Lux) Emerging Economies Fund - Global Short Term (USD) - Q Euro Hedged 02/01/1997 CREDEMVITA S.p.A. 40% Euro EMTS Global Index, 30% Euro Stoxx DR Index, 20% MSCI Daily TR Net World Ex EMU (convertito in ) Index, 10% EONIA Capitalizzato Index 20 anni Alto 08/04/1994 Flessibile N.E. 20 anni Alto 21/03/2012 Flessibile N.E. 20 anni Medio 08/06/ /09/ /01/ /01/ /07/ % Barclays Global Aggregate Bond Index Euro Hedged 100% MSCI AC Pacific ex Japan Net TR Index 100% Barclays Capital EURO Aggregate Index 100% BofA Merrill Lynch EMU Direct Government Index 100% MSCI World Energy Sector Net TR Index 20 anni Medio 20 anni Molto Alto 20 anni Medio 20 anni Medio 20 anni Molto Alto 16/07/2014 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 16/12/ % Tokyo Stock Exchange 1st Section Index (TR) EUR Hedged 20 anni Alto 26/01/2011 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 24/11/ /10/ /10/ /11/ % MSCI World (Net) Index 20 anni Alto 100% S&P 500 Index 20 anni Alto 100% MSCI Europe Index 20 anni Alto 100% Euromoney Smaller Companies Index 20 anni Molto Alto 15/10/2010 Flessibile N.E. 20 anni Medio Alto 15/07/2011 Flessibile N.E. 20 anni Alto Documento Informativo Pagina 130 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

131 UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - Q Vontobel Fund - Global Equity - HI 29/05/ /06/2008 CREDEMVITA S.p.A. 100% Barclays Euro Aggregate 500m+ 1-5 Years Index 100% MSCI All Countries World NR USD Index 20 anni Medio Basso 20 anni Alto Tabella 3 Denominazione Commissioni di gestione Rebates (in %) Commissioni di gestione Rebates Aberdeen Global - Asia Pacific Equity Fund - I2 Euro Hedged 1.000% 0.000% 1.000% Aberdeen Global - Latin America Equity Fund - A2 Euro Hedged 1.750% 0.000% 1.750% Amundi Funds - Absolute Volatility Euro Equities Fund - MEC 0.700% 0.000% 0.700% Amundi Funds - Cash Euro Fund - ME 0.100% 0.000% 0.100% Amundi Funds - Convertible Europe - ME 0.450% 0.000% 0.450% Amundi Funds - Global Aggregate Fund - IE 0.450% 0.000% 0.450% Amundi Funds - Global Aggregate Fund - MHEC 0.400% 0.000% 0.400% Axa IM FIIS - US Short Duration High Yield Fund - AC Euro Hedged 0.700% 0.000% 0.700% AXA World Funds - Eurocredit Short Duration Fund - IC 0.250% 0.000% 0.250% AXA World Funds - Framlington Global Convertibles - A 1.500% 0.000% 1.500% Bantleon Opportunities L - IT 1.200% 0.000% 1.200% Bantleon Opportunities S - IT 0.800% 0.000% 0.800% Bestinver Iberian R 1.850% 0.000% 1.850% Bestinver International R 1.850% 0.000% 1.850% BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund - D % 0.000% 0.750% BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund - D2 Euro Hedged 0.750% 0.000% 0.750% BNY Mellon Absolute Return Equity Fund - T Euro Hedged 1.000% 0.000% 1.000% BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund - I AHG 0.750% 0.000% 0.750% BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) - C 1.000% 0.000% 1.000% Candriam Bonds Emerging Markets - IH 1.000% 0.000% 1.000% Candriam Bonds Euro High Yield - I 0.600% 0.000% 0.600% Candriam Index Arbitrage FCI - C 0.800% 0.000% 0.800% Candriam Money Market Euro - I 0.200% 0.000% 0.200% Capital International Emerging Markets Total Opportunities - X 1.250% 0.000% 1.250% Carmignac Gestion - Carmignac Investissement - A 1.500% 0.750% 0.750% Carmignac Gestion - Carmignac Patrimoine - A 1.500% 0.750% 0.750% Carmignac Gestion - Carmignac Sécurité - A 1.000% 0.500% 0.500% db x-trackers II - Australian Dollar Cash UCITS ETF 0.200% 0.000% 0.200% db x-trackers II - Canadian Dollar Cash UCITS ETF - 1C 0.200% 0.000% 0.200% db X-trackers II - FED Funds Effective Rate UCITS ETF - 1C 0.150% 0.000% 0.150% db x-trackers II - Sterling Cash UCITS ETF - 1D 0.150% 0.000% 0.150% DNCA Invest - Eurose - I 0.700% 0.000% 0.700% DNCA Invest - Miura - I 1.000% 0.000% 1.000% DWS Invest - Concept Kaldemorgen - FC 0.750% 0.000% 0.750% DWS Invest - German Equities - FC 0.750% 0.000% 0.750% DWS Invest - Top Dividend - FC 0.750% 0.000% 0.750% Ethna Funds - AKTIV E - T 1.500% 0.600% 0.900% Euromobiliare Azioni Italiane 2.100% 1.638% 0.462% Euromobiliare Euro Aggregate 1.000% 0.780% 0.220% Euromobiliare F % 0.936% 0.264% Euromobiliare Flessibile Allocazione Globale (FLAG) 1.700% 1.326% 0.374% Euromobiliare International Fund - Equity Returns Absolute - B 0.800% 0.440% 0.360% Euromobiliare International Fund - Euro Cash - B 0.300% 0.165% 0.135% Documento Informativo Pagina 131 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

132 Euromobiliare International Fund - Multi Income F4 - B 0.800% 0.440% 0.360% Euromobiliare International Fund - Multi Income I4 - B 0.900% 0.495% 0.405% Euromobiliare International Fund - TR Flex 5 - B 1.500% 0.825% 0.675% FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global - FC 0.650% 0.000% 0.650% Fiity Active STrategy - Emerging Markets Fund - A 1.500% 0.000% 1.500% Fiity Active STrategy - Europe Fund - Y 1.000% 0.000% 1.000% Fiity Funds - America Fund - Y 1.500% 0.000% 1.500% Fiity Funds - China Consumer Fund - Y 1.500% 0.000% 1.500% Fiity Funds - Euro Short Term Bond Fund - Y 0.300% 0.000% 0.300% Fiity Funds - Global Inflation Linked Fund - Y 0.300% 0.000% 0.300% Financiere de l'echiquier - Echiquier Arty - QUOTA ARTY 1.500% 0.000% 1.500% Financiere de l'echiquier - Echiquier Major Gestione Patrimoniale in Fondi (GPF) 1.500% 0.000% 1.500% Financiere de l'echiquier - Echiquier Patrimoine 1.200% 0.000% 1.200% First Eagle Amundi - International Fund - AE 2.000% 0.500% 1.500% Franklin Templeton Funds - Franklin Strategic Income Fund - I H % 0.000% 0.550% Franklin Templeton Funds - Franklin Templeton Global Fundamental 1.000% 0.000% 1.000% Strategies Fund - I Franklin Templeton Funds - Templeton Asian Growth Fund - I 1.000% 0.000% 1.000% Franklin Templeton Funds - Templeton Frontier Markets Fund - I 1.100% 0.000% 1.100% Franklin Templeton Funds - Templeton Global Bond Fund - I 0.550% 0.000% 0.550% Franklin Templeton Funds - Templeton Global Bond Fund - I H % 0.000% 0.550% Franklin Templeton Funds - Templeton Global Total Return Fund -I 0.750% 0.000% 0.750% Franklin Templeton Funds - Templeton Global Total Return Fund -I H % 0.000% 0.750% Henderson Horizon Fund - Euro Corporate Bond Fund - I % 0.000% 0.400% Henderson Horizon Fund - Global Property Equity Fund - A % 0.720% 0.480% HSBC Global Funds - RMB Fixed Income - ICHEUR 0.375% 0.000% 0.375% Ignis Global Funds SICAV - Absolute Return Government Bond Fund - I Euro Hedged 0.500% 0.000% 0.500% ING (L) - Invest First Class Multi Asset - I 0.600% 0.000% 0.600% Invesco Balanced-Risk Allocation Fund - C 0.750% 0.000% 0.750% Invesco Euro Corporate Bond Fund - C 0.650% 0.000% 0.650% Invesco Global Targeted Returns Fund - C 0.900% 0.000% 0.900% Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund - C 0.650% 0.000% 0.650% Invesco Pan European High Income Fund - C 0.800% 0.000% 0.800% Invesco Pan European Structered Equity Fund - C 0.800% 0.000% 0.800% ishares Core S&P 500 UCITS ETF - (Acc) 0.070% 0.000% 0.070% ishares Italy Government Bond UCITS ETF 0.200% 0.000% 0.200% ishares MSCI EM Latin America UCITS ETF - (Inc) 0.740% 0.000% 0.740% ishares MSCI Emerging Markets UCITS ETF - (Acc) 0.750% 0.000% 0.750% Janus Capital Funds PLC - Janus Balanced Fund - I 0.800% 0.000% 0.800% Janus Capital Funds PLC - Janus Flexible Income Fund - I 0.550% 0.000% 0.550% JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund - C Euro Hedged 0.400% 0.000% 0.400% JPMorgan Funds - Global Focus Fund - C 0.800% 0.000% 0.800% JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund - C Euro Hedged 0.500% 0.000% 0.500% JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund - C Euro Hedged 0.800% 0.000% 0.800% Documento Informativo Pagina 132 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

133 Julius Baer Multibond - Absolute Return Bond Plus Eur Fund - C 0.750% 0.000% 0.750% Julius Baer Multibond - Credit Opportunities Fund - B 1.000% 0.000% 1.000% Julius Baer Multibond - Local Emerging Bond Fund - B 1.400% 0.000% 1.400% Julius Baer Multibond - Total Return Bond Fund - C 0.350% 0.000% 0.350% Julius Baer Multistock - Absolute Return Europe Equity Fund - C 0.600% 0.000% 0.600% Julius Baer Multistock - Luxury Brands Fund - C 0.850% 0.000% 0.850% Legg Mason Global Funds PLC - Brandywine Global Fixed Income Fund % 0.000% 0.600% PDAAH Legg Mason Global Funds PLC - Royce Us Small Cap Equity Fund - PA 0.750% 0.000% 0.750% Legg Mason Global Funds PLC - Western Asset Emerging Markets Bond Fund % 0.000% 0.550% PAHGD Lombard Odier Funds - Convertible Bond Fund - IA 0.650% 0.000% 0.650% Lombard Odier Funds - Global BBB-BB Fundamental Fund - IA 0.650% 0.000% 0.650% Lyxor ETF New Energy - D 0.600% 0.000% 0.600% Lyxor UCITS ETF Euro Cash 0.150% 0.000% 0.150% Lyxor UCITS ETF EuroMTS Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond 1-3Y - (DR) 0.165% 0.000% 0.165% Lyxor UCITS ETF MSCI All Country World - C 0.450% 0.000% 0.450% Lyxor UCITS ETF MTS BTP 1-3Y Italy Government Bond - C 0.165% 0.000% 0.165% M&G Dynamic Allocation Fund - C 0.750% 0.000% 0.750% M&G Global Dividend Fund - C 0.750% 0.000% 0.750% M&G Funds 1 - Global Basic Fund - C 0.750% 0.000% 0.750% M&G Funds 4 - Global Macro Bond Fund - CH 0.650% 0.000% 0.650% M&G Optimal Income Fund - CH 0.750% 0.000% 0.750% Morgan Stanley Funds - Diversified Alpha Plus Fund - Z 0.800% 0.000% 0.800% Morgan Stanley Funds - US Advantage Fund - ZH 0.700% 0.000% 0.700% Muzinich ShortDurationHighYield Fund - A Euro Hedged 0.800% 0.000% 0.800% Muzinich Transatlanticyield Fund - A Euro Hedged 1.000% 0.000% 1.000% Neuberger Berman China Equity Fund - I 1.100% 0.000% 1.100% Neuberger Berman High Yield Bond Fund - I 0.600% 0.000% 0.600% Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund - I 0.500% 0.000% 0.500% Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund - I 0.600% 0.000% 0.600% Nordea 1 SICAV - Stable Equity Long/Short Fund - BI 0.600% 0.000% 0.600% Nordea 1 SICAV - Stable Return Fund - BI 0.850% 0.000% 0.850% Nordea 1 SICAV - US Corporate Bond Fund - HBI 0.350% 0.000% 0.350% PARVEST - Bond World Emerging Local - IHEC 0.600% 0.000% 0.600% PARVEST - Equity Best Selection Euro - IC 0.600% 0.000% 0.600% Pictet - Emerging Local Currency Debt Fund - I 1.050% 0.000% 1.050% Pictet - EUR Short Term High Yield Fund - I 1.000% 0.000% 1.000% Pictet - Global Megatrend Selection Fund - I 1.200% 0.000% 1.200% Pictet - Multi Asset Global Opportunities - I 0.500% 0.000% 0.500% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Commodity Real Return Fund - I Euro 0.740% 0.000% 0.740% Hedged PIMCO Funds Global Investors Series plc - Diversified Income Fund - I Euro Hedged 0.690% 0.000% 0.690% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Grade Credit Fund - I 0.490% 0.000% 0.490% Euro Hedged PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Multi-Asset Fund - I Euro Hedged 0.950% 0.000% 0.950% Documento Informativo Pagina 133 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

134 PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Real Return Fund - I Euro Hedged 0.490% 0.000% 0.490% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Total Return Bond Fund - I Euro Hedged 0.500% 0.000% 0.500% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Unconstrained Bond Fund - I Euro Hedged 0.900% 0.000% 0.900% PIMCO Funds Global Investors Series plc - US High Yield Bond Fund - I Euro Hedged 0.550% 0.000% 0.550% Raiffeisen Global Allocation StrategiesPlus Fund - I-VT 0.900% 0.000% 0.900% Raiffeisen Obbligazionario Euro Fund - I 0.250% 0.000% 0.250% Raiffeisen Obbligazionario Europa High Yield Fund - I-VA 0.480% 0.000% 0.480% Rothschild - R Alizés - C 0.900% 0.000% 0.900% Rothschild - R Club - C 1.495% 0.000% 1.495% Rothschild - R Valor - C 1.196% 0.000% 1.196% Russel OpenWorld - Dynamic Assets - D 1.250% 0.000% 1.250% Russell Global Bond Fund - EH-A 0.700% 0.000% 0.700% Schroder International Selection Fund - Asian Equity Yield - C 1.000% 0.000% 1.000% Schroder International Selection Fund - EURO Bond - C 0.500% 0.000% 0.500% Schroder International Selection Fund - EURO Government Bond - C 0.200% 0.000% 0.200% Schroder International Selection Fund - Global Energy - C 1.000% 0.000% 1.000% Schroder International Selection Fund - Global Multi-Asset Allocation - C Euro 0.750% 0.000% 0.750% Hedged Schroder International Selection Fund - Japanese Equity - C Euro Hedged 0.750% 0.000% 0.750% Standard Life s Global SICAV - Global Absolute Return Strategies Fund - D 0.850% 0.000% 0.850% State Street Global Advisors - Global Managed Volatility Equity Fund - I 0.450% 0.000% 0.450% Threadneedle Funds ICVC - American Fund - INA 1.000% 0.000% 1.000% Threadneedle Funds ICVC - Pan European Fund - INA 1.000% 0.000% 1.000% Threadneedle Funds ICVC - Pan European Smaller Companies Fund - INA 1.000% 0.000% 1.000% Threadneedle Funds ICVC - UK Absolute Alpha Fund - Classe 2 (EURO) 1.000% 0.000% 1.000% Hedged UBS (Lux) Emerging Economies Fund - Global Short Term (USD) - Q Euro Hedged 0.520% 0.000% 0.520% UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - Q 0.400% 0.000% 0.400% Vontobel Fund - Global Equity - HI 0.825% 0.000% 0.825% B.2) INFORMAZIONI SUL RIMBORSO DELL'INVESTIMENTO 6. CAPITALE LIQUIDABILE IN CASO DI DECESSO DELL ASSICURATO Al verificarsi decesso l Assicurato, qualunque possa esserne la causa, senza limiti territoriali e senza tenere conto dei cambiamenti di professione l Assicurato, è previsto il rimborso di un capitale pari al controvalore le quote attribuite al Contratto (ridotto in ragione rateo di Commissione di gestione calcolata e non ancora addebitata ed aumentato in ragione degli eventuali rebates calcolati e non ancora accreditati) alla data nella quale Credemvita ha ricevuto il certificato di morte comprovante il decesso. Il suddetto capitale viene maggiorato nella misura indicata nella tabella seguente, in funzione l età l Assicurato alla data decesso. La maggiorazione è comunque riconosciuta da Credemvita entro il limite massimo di ,00 Euro. Anni compiuti dall Assicurato al decesso Maggiorazione % Importo massimo la maggiorazione Fino a 50 1,00% Tra 51 e 70 0,50% Oltre 70 0,25% ,00 Documento Informativo Pagina 134 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

135 Per informazioni di dettaglio sulle modalità di determinazione la prestazione in caso di decesso, si rimanda alle Condizioni Contrattuali. 7. RISCATTO L Investitore-Contraente può richiedere la liquidazione anticipata, totale o parziale, Contratto esercitando il diritto di riscatto. Per richiedere il riscatto dovranno essere trascorsi almeno 30 giorni dalla decorrenza degli effetti Contratto e l Assicurato dovrà essere in vita. Il capitale liquidabile in caso di riscatto totale è pari al controvalore le quote dei Fondi Esterni attribuite al Contratto (ridotto in ragione rateo di Commissione di gestione calcolata e non ancora addebitata ed aumentato in ragione degli eventuali rebates calcolati e non ancora accreditati) alla data nella quale Credemvita ha ricevuto la richiesta di riscatto firmata dall Investitore-Contraente. L Investitore-Contraente ha, inoltre, la facoltà di esercitare il diritto di riscatto parziale a condizione che il controvalore le quote residue sul Contratto dopo l operazione sia almeno pari al maggiore tra ,00 Euro e il 5% cumulo dei premi lordi versati. Il riscatto parziale le quote presenti su un Fondo Esterno è ammesso purché su tale Fondo resti una giacenza di almeno 1.000,00 Euro. In questo caso, il contratto rimane in vigore per la quota non riscattata. Per le operazioni di riscatto è prevista l applicazione di un costo come indicato al successivo art Per una completa descrizione le modalità di rimborso capitale si rimanda alle Condizioni Contrattuali. Il valore di riscatto può risultare inferiore ai premi versati in conseguenza l andamento dei Fondi Esterni collegati al contratto. C) INFORMAZIONI ECONOMICHE 8. REGIME DEI COSTI DEL PRODOTTO 8.1 Costo fisso per spese di emissione contratto E previsto un costo fisso per spese di emissione Contratto pari a 50,00 Euro applicato sul premio unico iniziale prima la conversione lo stesso in quote. Sugli eventuali premi aggiuntivi non è prevista l applicazione di alcun costo prima la conversione in quote. 8.2 Commissione di gestione Per la remunerazione l Attività di gestione periodica e l Attività di salvaguardia Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. Tale Commissione è applicata mediante riduzione numero le quote attribuite al Contratto. La misura percentuale la Commissione di gestione calcolata è variabile in funzione l ammontare cumulo dei premi versati dall Investitore/Contraente, secondo le aliquote indicate nella tabella seguente: Cumulo Premi versati (importi in Euro) Commissione di gestione (% su base annua) Da e fino a ,80% Oltre e fino a ,50% Oltre e fino a ,30% Oltre e fino ad 1 milione 1,10% Oltre 1 milione 0,90% Per una completa descrizione le modalità di calcolo ed applicazione la Commissione di gestione si rimanda alle Condizioni Contrattuali. 8.3 Costo le coperture assicurative previste dal contratto Documento Informativo Pagina 135 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

136 La maggiorazione capitale, prevista al verificarsi decesso l Assicurato, comporta un costo pari allo 0,0141% annuo controvalore le quote attribuite al contratto. Tale costo è sostenuto da Credemvita mediante l impiego di una quota parte la Commissione di gestione di cui al precedente articolo. 8.4 Commissioni gravanti sui Fondi Esterni I Fondi Esterni nei quali l Investitore-Contraente può investire prevedono costi che, riducendo il valore unitario la quota dei Fondi stessi, vanno a gravare indirettamente sui Contraenti. Per il dettaglio le commissioni applicate su ciascun Fondo Esterno si rimanda all art Costo per operazioni di switch Il Contratto non prevede alcun costo per le operazioni di switch richieste dall Investitore-Contraente ovvero effettuate dalla Compagnia nell ambito l Attività di gestione prestata. 8.6 Costo per contratto operazioni di riscatto Per l operazione di Riscatto totale e per ogni operazione di Riscatto parziale Contratto, sarà applicato un costo fisso di 50,00 Euro a fronte le spese per il rimborso capitale. 8.7 Costo dei Servizi Opzionali I Servizi opzionali sottoscrivibili dall Investitore-Contraente prevedono dei costi la cui misura e modalità di prelievo sono sintetizzate nella tabella seguente: Servizio opzionale STOP LOSS INVEST PLAN DYNAMIC REBALANCE CEDOLA PERIODICA Costo 5 Euro una tantum 2 Euro ad operazione 2 Euro ad operazione 2 Euro ad operazione Modalità di addebito Sul controvalore le quote disinvestite prima la conversione in quote Fondo Monetario Target Sul controvalore le quote disinvestite dal Fondo Monetario Target prima di ogni operazione di reinvestimento nel Portafoglio di destinazione Sul controvalore le quote disinvestite, prima di ogni operazione di riallocazione nel Portafoglio di riferimento Sul controvalore le quote disinvestite, prima di ogni liquidazione all Investitore- Contraente 9. REBATES Credemvita potrebbe ricevere dalle Società di Gestione dei Fondi Esterni utilità derivanti dalla retrocessione di commissioni od altri proventi (c.d. rebates ) legati alla gestione dei Fondi Esterni stessi. Tutti i rebates eventualmente retrocessi a Credemvita verranno successivamente riconosciuti ai Contratti mediante aumento numero di quote attribuite agli stessi secondo le modalità illustrate al precedente art.3. D) INFORMAZIONI SULLE MODALITÀ DI REVOCA E RECESSO. 10. REVOCA DELLA PROPOSTA E SOSPENSIONE DEL CONTRATTO CONCLUSO FUORI SEDE La proposta contrattuale è revocabile ai sensi D.Lgs. 7 dicembre 2005, n La proposta può essere revocata finché il contratto non sia concluso. Poiché la conclusione contratto coincide con la sottoscrizione per accettazione da parte di Credemvita e, per essa, dall incaricato per la verifica firma e poteri, la proposta Documento Informativo Pagina 136 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

137 di assicurazione sottoscritta dall Investitore-Contraente, a far tempo dalla predetta accettazione la proposta contrattuale non è più revocabile. Laddove il contratto sia stato concluso fuori sede, ai sensi l art. 30, D. Lgs. n. 58/98, ossia in luogo diverso dalla sede legale o dalle dipendenze l intermediario assicurativo l'efficacia contratto è sospesa per la durata di sette giorni decorrenti dalla data di conclusione contratto. Entro il termine predetto di 7 giorni l Investitore-Contraente può comunicare a Credemvita, o al promotore finanziario o al diverso addetto abilitato il proprio recesso senza spese né corrispettivo a mezzo di lettera raccomandata con ricevuta di ritorno: Credemvita restituirà gli eventuali premi lordi già incassati. 11. DIRITTO DI RECESSO DAL CONTRATTO L Investitore-Contraente ha la facoltà di esercitare, ai sensi D.Lgs. 7 dicembre 2005, n. 209, il diritto di recesso entro 30 giorni dal momento in cui il Contratto è stato concluso. Per esercitare tale diritto l Investitore-Contraente, entro il richiamato termine di 30 giorni, dovrà, alternativamente: - recarsi presso la filiale soggetto collocatore ove il Contratto di assicurazione è stato perfezionato per la compilazione e la sottoscrizione la relativa modulistica che sarà messa a sua disposizione da Credemvita tramite il collocatore medesimo; - inviare una lettera raccomandata con ricevuta di ritorno alla sede di Credemvita (Via Mirabello, Reggio Emilia Italia); in questo caso farà fede la data di spedizione la raccomandata con ricevuta di ritorno. Il recesso libera entrambe le parti da qualunque obbligazione derivante dal Contratto, con decorrenza dalle ore 24 giorno in cui, a seconda dei casi, l Investitore-Contraente ha compilato e sottoscritto la relativa modulistica presso la filiale soggetto collocatore o, alternativamente, Credemvita ha ricevuto la lettera raccomandata (Data di comunicazione recesso). Credemvita, entro 30 giorni dalla data di compilazione e sottoscrizione la relativa modulistica presso la filiale soggetto collocatore o, a seconda dei casi, dalla data di ricevimento la raccomandata, rimborsa all Investitore-Contraente un importo dato dalla somma di: a) premi lordi già versati corretti la differenza, positiva o negativa, tra il controvalore le quote attribuite al Contratto alla data di efficacia recesso ed i Premi investiti; b) eventuali rebates di spettanza la polizza calcolati ma non ancora accreditati; c) eventuali Commissioni di gestione già addebitate Il controvalore le quote attribuite al contratto è ottenuto moltiplicando le stesse per il rispettivo valore unitario riferito al Giorno di Determinazione. Il Giorno di Determinazione è il primo giorno lavorativo successivo alla Data di comunicazione recesso. Per l esercizio diritto di recesso non verrà addebitato alcun costo a carico l Investitore- Contraente e resterà dunque ad esclusivo carico lo stesso solo il rischio finanziario tra la data di decorrenza l assicurazione e quella di effetto la comunicazione di recesso. Nel caso in cui la comunicazione recesso giunga prima la determinazione la data di decorrenza, verrà restituito l ammontare dei premi lordi eventualmente già incassati. Laddove il Contratto sia stato concluso fuori sede, ai sensi l art. 30, D.Lgs. n 58/98, ossia in luogo diverso dalla sede legale o dalle dipendenze l intermediario assicurativo, l efficacia Contratto è sospesa per la durata di sette giorni decorrenti dalla data di conclusione Contratto. Entro il termine predetto di 7 giorni l Investitore-Contraente può comunicare a Credemvita, o al promotore finanziario o al diverso addetto abilitato il proprio recesso senza spese né corrispettivo a mezzo di lettera raccomandata con ricevuta di ritorno: Credemvita restituirà gli eventuali premi lordi già incassati. Documento Informativo Pagina 137 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

138 E) INFORMAZIONI A DISPOSIZIONE DEGLI INVESTITORI Tutte le informazioni relative al prodotto sono disponibili sul sito dove possono essere acquisite su supporto duraturo. Sul medesimo sito è inoltre disponibile il presente documento aggiornato, nonché il prospetto informativo dei Fondi Esterni. Il valore unitario la quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati al precedente art.5. In ogni giorno lavorativo, Credemvita inoltra gli ordini di sottoscrizione e rimborso le quote dei Fondi Esterni: tali ordini sono inoltrati entro le ore di tale giorno, definito Giorno di Determinazione. Il valore unitario la quota, riferito al Giorno di Determinazione, utilizzato ai fini presente Contratto corrisponde a quello riconosciuto dalla Società che gestisce il Fondo Esterno a Credemvita per i suddetti ordini di sottoscrizione e rimborso. Per quanto attiene le regole valutative valore unitario la quota, si rimanda al Prospetto Informativo di ogni Fondo Esterno che può essere richiesto a Credemvita in qualsiasi momento. A tale documentazione si rimanda altresì per la descrizione le modalità operative previste da ogni Fondo Esterno in caso di eventuale sospensione l operatività, di eventi di turbativa, e per ogni altra informazione. Si evidenzia che: a) in caso di assenza di valorizzazione le quote dei Fondi Esterni dovuta ad autonome decisioni degli organi iberativi dei Fondi stessi (a titolo esemplificativo, a causa di eventi di turbativa di mercato) o da decisioni le competenti autorità di vigilanza, ai fini presente Contratto il valore riconosciuto all Investitore-Contraente sarà quello riconosciuto a Credemvita dal Fondo Esterno interessato da tali eventi; b) Credemvita non sarà responsabile nei confronti l Investitore-Contraente qualora, avendo adempiuto all esecuzione le istruzioni impartite dallo stesso, la mancata, ovvero erronea, esecuzione le disposizioni ricevute sia imputabile a cause di forza maggiore, ovvero da inadempimento di soggetti terzi. In particolare, resta esclusa la responsabilità di Credemvita ove la stessa abbia correttamente impartito le disposizioni di investimento/disinvestimento al soggetto abilitato responsabile la gestione Fondo Esterno e lo stesso non provveda correttamente, ovvero tempestivamente, alle conseguenti operazioni di investimento o liquidazione, ovvero non comunichi in tempo utile a Credemvita informazioni rilevanti ai fini l esecuzione le operazioni stesse (es. sospensione calcolo valore le azioni; sospensione le sottoscrizioni/rimborsi). F) RECAPITO CUI INOLTRARE ESPOSTI, RICHIESTE DI CHIARIMENTI O INVIO DI DOCUMENTAZIONE Eventuali richieste di chiarimenti, di informazioni e di invio di documentazione riguardanti il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri devono essere inoltrati per iscritto a: Credemvita S.p.A. Via Mirabello, Reggio Emilia (R.E.) - ITALIA. Fax 0522/452704; [email protected] In alternativa l Investitore-Contraente può contattare il numero verde: Qualora il servizio offerto da Credemvita, il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri non risultassero di suo gradimento, l Investitore-Contraente potrà sporgere reclamo inviandolo per iscritto a: Credemvita S.p.A. Funzione REC - Via Mirabello, Reggio Emilia Fax n [email protected] Documento Informativo Pagina 138 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15

139 Nel caso in cui l esponente non si ritenga soddisfatto dall esito reclamo o in caso di assenza di riscontro nei termini massimi previsti dalla normativa vigente, potrà rivolgersi, corredando l esposto la documentazione relativa al reclamo trattato dall Impresa di assicurazione: - per questioni attinenti al Contratto, all IVASS, Istituto per la Vigilanza sulle assicurazioni, Via Quirinale 21, Roma, telefono ; - per questioni attinenti alla trasparenza informativa, alla CONSOB, via G.B. Martini 3, Roma o via Broletto 7, Milano, telefono / ; - per ulteriori questioni, ad altre Autorità amministrative competenti Credemvita SpA Società con unico socio, soggetta ad attività di direzione e coordinamento (ex art bis c.c.) da parte di Credito Emiliano S.p.A. Capitale interamente versato di euro REA n presso la Camera di Commercio di Reggio Emilia - Registro le Imprese di Reggio Emilia - Codice Fiscale e Partita IVA Iscrizione all Albo le Imprese di Assicurazione n Sede Legale e Direzione Via Mirabello, Reggio Emilia (Italia) - Tel: Fax: [email protected] Credemvita ha adottato un Molo ai sensi D.Lgs. 231/2001 e specifici standard di comportamento per i quali si rimanda alla Comunicazione standard etici consultabile sul sito Documento Informativo Pagina 139 di 139 Mod. CRV 5526/T/03/15