TRENITALY. Dinamiche industriali. Relatori: Docente: Francesca Lotti

Transcript

1 Dinamiche industriali TRENITALY Relatori: Roberta di Girolamo Claudia Martella Laura Olivieri Andrea Scimitto Federico Scognamiglio Docente: Francesca Lotti a.a. 2015/2016

2 Il Settore Il nostro settore è quello del trasporto passeggeri su rotaia italiano ed è caratterizzato dalla presenza di soli due operatori: Trenitalia e NTV (Italo). È un unicum in Europa, perchè rappresenta il solo caso di apertura alla concorrenza del mercato dell alta velocità.

3 Trasporto ferroviario in Italia 1905 Ferrovie dello Stato Italiane SpA sono state istituite con la legge n. 137 del 22 aprile 1905 assumendo a totale carico dello stato la proprietà e l esercizio della maggior parte delle linee ferroviarie nazionali, fino ad allora in mano a varie società private Viene trasformato in ente pubblico economico in applicazione alla legge 210/1985, che istituiva appunto l ente Ferrovie dello Stato Nasce Ferrovie dello Stato - Società di Trasporti e Servizi per azioni, anche in conseguenza delle direttive europee che prevedevano lo scorporo del settore gestione dal settore infrastruttura. Processo di ristrutturazione che porta alla trasformazione dell'impresa in Ferrovie dello Stato Holding Srl All interno di Ferrovie dello Stato SpA viene costituita Trenitalia SpA (già Italiana Trasporti Ferroviari S.p.A.) a cui viene affidato il trasporto di merci e di passeggeri Viene costituita Rete Ferroviaria Italiana SpA alla quale viene dato l'incarico di occuparsi della rete e delle stazioni, sempre per il perseguimento delle direttive europee citate poc anzi Ferrovie dello Stato Holding Srl diventa Ferrovie dello Stato SpA.

4 LIBERALIZZAZIONE FERROVIARIA In Europa è un processo ancora in evoluzione. Che cos è È quel processo legislativo che, nel tempo, ha introdotto nei vari stati europei e del mondo il principio per cui una pluralità di operatori (imprese ferroviarie) utilizzano le stesse infrastrutture, adeguandosi ai principi del liberalismo economico. Lo schema giuridico generale italiano è principalmente normato dal D.lgs 188/2003, quale recepimento delle direttive europee: /12/CE /13/CE /14/CE Come e fino a che punto in Italia la libera concorrenza nel settore ferroviario viene ostacolata? Indicatori di PRODUCT MARKET REGULATION dell OCSE

5 CONSEGUENZE DELLA LIBERALIZZAZIONE: 2006 Nasce Nuovo trsporto viaggiatori (NTV),società fondata da Luca Cordero di Montezemolo, Diego della Valle, Gianni Punzo e Giusseppe Sciarrone con l intenzione di competere sulle linee ad alta velocità italiane. NTV è il primo operatore privato italiano sulla rete ferroviaria ad alta velocità, ed è il primo operatore al mondo ad utilizzare il nuovo treno Alstom AGV, detentore del primato di velocità ferroviaria Inizia l attività commerciale vera e propria La società opera nel mercato dei treni ad altà velocità sulla linea AV di Rfi già esistenti, facendo concorrenza a trenitalia e ai suoi servizi frecciarossa.

6

7 Domanda: Quali sono gli effetti dell entrata di Italo sulla competizione?

8 Per sviluppare il nostro lavoro abbiamo utilizzato alcune fonti: Banche Dati: Bilanci di:

9 Risoluzione: Bresnahan e Reiss Applicheremo questo modello per osservare come sia cambiata la struttura competitiva del settore dei trasporti di persone su rotaia con l ingresso di Italo.

10 Iniziamo calcolando il profitto di Italo, utilizzando la formula relativa al profitto dell entrante N-esimo del modello di Bresnahan e Reiss: Prezzo medio Costi Medi Domanda Dimensione del MKT Costi aggiuntivi

11 Variabili per il calcolo del profitto di Italo (1) Prezzo medio: Costi Medi: P N = Ricavi totali Numero viaggiatori totali = 55 Domanda unitaria:

12 Variabili per il calcolo del profitto di Italo (2) b N e B N le abbiamo approssimate a 0 rappresentano costi aggiuntivi inseriti nel modello per limitare l entrata di un numero eccessivo di concorrenti sul mercato, visto e considerato che il settore ferroviario italiano è costituito da soli 2 operatori. Dimensione del mercato: S rappresenta la dimensione del mercato che supporta le imprese attive nello stesso, che abbiamo calcolato nel modo seguente: Costi fissi: S = numero consumatori Italo + numero consumatori Frecciarossa = F N rappresenta i costi fissi di Italo: F N = 13,4 km = treni al giorno 365 giorni 1144,96 km =

13 Profitto dell entrante N-esimo Abbiamo ottenuto un profitto che rispecchia la reale situazione finanziaria di Italo.

14 Come cambia la condotta competitiva con l entrata di Italo? Al fine di rispondere a questa domanda abbiamo calcolato il valore del rapporto che indica se varia la competizione del mercato con un nuovo entrante.

15 Ipotesi del modello Il mercato che abbiamo preso in considerazione è coerente con le ipotesi di geolocalizzazione previste dal modello originale. b N e B N le abbiamo approssimate a 0 rappresentano costi aggiuntivi inseriti nel modello per limitare l entrata di un numero eccessivo di concorrenti sul mercato, visto e considerato che il settore ferroviario italiano è costituito da soli 2 operatori. Domanda unitaria: la domanda è pari ad 1 perché abbiamo ipotizzato che ogni consumatore acquisti in media un biglietto. N l abbiamo posto uguale a 2 perché, coerentemente con le ipotesi del modello che prevedono imprese simmetriche, le quote di mercato sono ripartite in parti uguali tra tutti gli operatori che, nel nostro caso, sono soltanto due.

16 Come cambia la condotta competitiva con l entrata di Italo?

17 Variabili per il calcolo del markup Costi medi Trenitalia: abbiamo diviso i costi totali presi dal bilancio per il numero di biglietti venduti in media in un anno AVC N = = 68,68 Il valore dei costi medi è stato approssimato a 62,19 perché abbiamo depurato il dato al fine di tener conto solo del comparto alta velocità di Trenitalia. I costi totali di Trenitalia li abbiamo ottenuti sommando i costi per il personale, i costi per godimento di beni di terzi, gli ammortamenti materiali e immateriali, le imposte e gli oneri di gestione che abbiamo preso dal bilancio: = I costi fissi di Trenitalia li abbiamo calcolati nel modo seguente: 13,4 101 treni al giorno 365 giorni 1428,54 km = ,1 km

18 Come cambia la condotta competitiva con l entrata di Italo? 0, 008

19 Risposta alla domanda Quali sono gli effetti dell entrata di Italo sulla competizione? I risultati che abbiamo ottenuto, dimostrano che, anche se il numero di imprese è aumentato, la condotta competitiva è rimasta pressoché invariata. Dal lavoro di Bresnahan e Reiss si evince come l effetto competitivo dell entrata avvenga rapidamente, di fatto gran parte dell aumento di competizione si ha con l entrata della seconda e della terza impresa. Tenendo conto delle ipotesi poste alla base del nostro lavoro, i risultati che abbiamo ottenuto non sono in linea con le conclusioni tratte dal modello utilizzato. Infatti il valore del rapporto S N+1 è molto vicino allo 0, il che indica che l entrata di Italo non ha S N sortito effetti rilevanti sulla struttura competitiva del mercato. E per il futuro?

20 Riflessioni finali Analisi S-C-P: reverse causality La realtà del settore ferroviario in Italia rappresenta un esempio di reverse causality dell analisi S-C-P; di fatto dato il potere di mercato di Trenitalia e la sua situazione finanziaria, essa sarebbe in grado di influire sulla struttura del mercato attraverso la propria performance. Come? Struttura Condotta Performance

21 Riflessioni finali Effetti alta velocità 80% 70% 70% 60% 51% 50% 40% 36% 30% 23% 20% 13% 10% 7% 0% aereo treno macchina Il grafico mostra gli effetti sul mercato trasporto viaggiatori sulla tratta Roma-Milano a seguito dell entrata dei treni alta velocità Italo e Frecciarossa. L arrivo dell alta velocità ha cambiato inoltre la mappa dei trasporti europei. Air France ha cancellato quasi tutte le sue tratte nazionali che operano in concorrenza con le ferrovie. La Madrid-Barcellona, che fino a dieci anni fa contendeva alla Linate-Fiumicino la vetta nella hit parade delle rotte d oro dei cieli continentali, ha fatto la stessa fine dell ex rivale tricolore. L alta velocità ha letteralmente messo KO l aereo influenzando anche il trasporto stradale.

22 Grazie a tutti per la cortese attenzione!