Università di Bergamo LA RIFORMA TREMONTI. Stefano Lucarelli

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1 Università di Bergamo LA RIFORMA TREMONTI Stefano Lucarelli

2 Cosa cambia rispetto alla Riforma Visco Abrogazione della DIT Introduzione dell IRES a sostituzione dell IRPEG (riduzione dell aliquota dal 34 al 33,3%; l aliquota l nel 2008 è stata portata al 27,5%) Modifiche nel trattamento delle attività finanziarie

3 Quattro aspetti principali Consolidato fiscale Regime per trasparenza Thin capitalization Partecipation exemption

4 Il consolidato fiscale Fino al 2003 nel caso di perdita realizzata da una controllata, la controllante poteva svalutare la partecipazione e poi portarla in deduzione Con la riforma è possibile compensare gli utili e le perdite della società del gruppo, pagando l imposta sulla somma algebrica MA gli esercizi delle società consolidate devono coincidere temporalmente e la partecipazione delle essere superiore al 50%

5 Consolidato nazionale e mondiale Nel caso del consolidato nazionale una partecipazione inferiore al 100% subirà comunque un consolidamento del 100%. Durata minima: 3 anni Nel caso del consolidato mondiale, il consolidamento sarà proporzionale alla percentuale del possesso. Durata minima: 5 anni

6 Regime della trasparenza Il reddito d impresa d non è tassato in capo alla società ma è direttamente imputato ai soci => la tassazione colpisce gli utili indipendentemente dalla distribuzione o dall accantonamento. accantonamento. Prima della riforma il regime si applicava alle sole società di persone. La riforma lo estende alle società di capitali residenti che possono optare per il regime della trasparenza se detengono una quota di partecipazione compresa tra il 10% e il 50%.

7 Thin Capitalization L obiettivo è colpire le società eccessivamente indebitate imponendo un limite alla deducibilità degli interessi passivi. Prima della riforma la legge incentivava la capitalizzazione attraverso la DIT e disincentivava il debito attraverso l IRAPl La thin capitalization rende indeducibili gli interessi passivi se il rapporto tra l ammontare l complessivo dei finanziamenti concessi e/o garantiti dal socio e la quota di patrimonio netto contabile di pertinenza del socio supera in qualsiasi momento del corso d esercizio d il rapporto 4 a 1 (soglia decisamente elevata). => il debito è fisiologico, ma non si deve esagerare.

8 Redditi finanziari Gli interessi percepiti sono assoggettati a ritenute alla fonte (aliquota del 12,5% per i titoli del debito pubblico e le obbligazioni di durata superiore a 18 mesi; aliquota del 27% per gli interessi sui depositi e i cc e quelli sulle obbligazioni di durata inferiore ai 18 mesi) Esenzione parziale dei dividendi (superamento del credito di imposta): la determinazione del prelievo va baricentrata sulla situazione oggettiva dell impresa e non su quella soggettiva del socio.. Le modalità di tassazione dei dividendi dipendono sia dalla natura della società sia dalle caratteristiche del socio: 1) Distribuzione di dividendi da parte di una società italiana ad un soggetto residente 2) Distribuzione di dividendi da parte di una società italiana ad un socio non residente 3) Società non residente che distribuisce dividendi a soggetti residente 4) Società residente in un paese della Black list che distribuisce dividendi ai soggetti residenti Plusvalenze: : il trattamento dipende dalle caratteristiche del soggetto che le realizza e dall ammontare ammontare della partecipazione. Le modalità di tassazione sono analoghe a quelle dei dividendi in quanto il legislatore mira a garantire simmetria s di trattamento.

9 Partecipation exemption Plusvalenze realizzate da una società di capitali. E garantita l esenzione l delle plusvalenze realizzate mediante la cessione di partecipazioni societarie (residenti e non con la sola esclusione di quelle che godono di un regime fiscale privilegiato). Si concentra la tassazione sulle società rendendo irrilevanti sia i dividendi distribuiti ad imprese societarie sia le plusvalenze e le minusvalenze realizzate sulle partecipazioni sociali.

10 Esempio Plusvalenze relative alla cessione di partecipazioni in una società di capitali residente L esenzione è ammessa se le partecipazioni sono: Possedute ininterrottamente dal primo giorno del dodicesimo mese precedente a quello della cessione Classificate tra le immobilizzazioni finanziarie nel primo bilancio chiuso durante il periodo di possesso Relative a società residenti in uno stato non incluso nella black list ed esercenti attività commerciali ai sensi dell art del codice civile (industriale, intermediaria, trasporto, bancaria, assicurativa e altre ausiliarie) In assenza dei requisiti la plusvalenza concorre interamente alla determinazione del reddito d impresad