PROSPETTO DI BASE. Relativo alle emissioni di prestiti obbligazionari denominati

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1 Sede legale in Zanica (Bergamo), via Aldo Moro, 2 Sito internet: - banca@bergamasca.bcc.it Iscritta all Albo delle Banche tenuto dalla Banca d Italia al n. 803 Iscritta all Albo delle Società Cooperative al n. A Iscritta al Registro delle Imprese di Bergamo al n Codice Fiscale e Partita IVA Aderente al Fondo di Garanzia dei Depositanti del Credito Cooperativo Aderente al Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti del Credito Cooperativo PROSPETTO DI BASE Relativo alle emissioni di prestiti obbligazionari denominati Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo - Obbligazioni a Tasso Fisso Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo - Obbligazioni Step Up Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo - Obbligazioni a Tasso Variabile della Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo - S.c. in qualità di Emittente e responsabile del collocamento depositato in CONSOB in data 14/07/2009 a seguito approvazione comunicata con nota n del 09/07/2009 Il presente documento costituisce un Prospetto di Base (il Prospetto di Base) sugli strumenti finanziari ai fini della Direttiva 2003/71/CE ed è redatto in conformità all art. 8 del regolamento 2004/809/CE ed in conformità alla delibera Consob n del 14 maggio 1999 e successive modifiche. Il presente Prospetto di Base della Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo Società Cooperativa (in forma abbreviata: la Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo - S.c. - l Emittente - la Banca la Bcc) sarà valido per un periodo di dodici mesi dalla data di pubblicazione, ed è composto dal Documento di Registrazione, contenente informazioni sull Emittente, dalle Note Informative che contengono le caratteristiche dei titoli oggetto di emissione, e dalla Nota di Sintesi, che riassume le caratteristiche dell Emittente e degli Strumenti Finanziari oggetto di emissione. Tale documento, congiuntamente alle Condizioni Definitive che conterranno i termini e le condizioni specifiche dei titoli di volta in volta emessi, costituisce il Prospetto Informativo per l offerta dei prestiti obbligazionari a Tasso Fisso, Step Up e a Tasso Variabile. L adempimento di pubblicazione del presente Prospetto di Base non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Il presente Prospetto di Base è messo a disposizione del pubblico gratuitamente presso la Sede legale e le filiali della Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo - S.c., oltre che consultabile sul sito internet dell Emittente all indirizzo

2 INDICE SEZIONE 1 PERSONE RESPONSABILI...9 Indicazione delle persone responsabili...9 Dichiarazione di responsabilità...9 SEZIONE 2 DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA...10 SEZIONE 3 NOTA DI SINTESI FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE FATTORI DI RISCHIO ASSOCIATI AI TITOLI OFFERTI...11 DESCRIZIONE SINTETICA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI...11 OBBLIGAZIONI TASSO FISSO...11 OBBLIGAZIONI STEP UP...11 OBBLIGAZIONI TASSO VARIABILE...11 ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI...12 RISCHI RELATIVI AI TITOLI OFFERTI INFORMAZIONI SULL'EMITTENTE Denominazione legale Emittente Storia, evoluzione e informazioni sull Emittente Principali attività Rating dell Emittente Struttura organizzativa Identità degli Amministratori, dei Sindaci e della Direzione Generale Consiglio di Amministrazione Organo di Direzione Collegio Sindacale Revisori legali dei conti Assetto di controllo dell Emittente Dati finanziari e patrimoniali selezionati dall Emittente Fatti rilevanti per la valutazione della solvibilità dell Emittente Cambiamenti negativi Prospettive Cambiamenti significativi nella situazione finanziaria dell'emittente DETTAGLI DELL OFFERTA Condizioni alle quali l offerta è subordinata Ammontare totale dell offerta Periodo di offerta e descrizione delle procedure di sottoscrizione Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari Diffusione dei risultati dell offerta Eventuali diritti di prelazione Destinatari dell offerta Comunicazione ai sottoscrittori dell ammontare assegnato e della possibilità di iniziare le negoziazioni prima della comunicazione Ammissione alla negoziazione e mercato secondario Parametro di Indicizzazione per le obbligazioni a tasso variabile Fissazione del prezzo Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri Regime fiscale INFORMAZIONI FONDAMENTALI Documenti a disposizione del pubblico...18 SEZIONE 4 FATTORI DI RISCHIO

3 SEZIONE 5 DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE REVISORI LEGALI DEI CONTI FATTORI DI RISCHIO...21 Rischi legati all Emittente...21 Rischio correlato all assenza di rating dell Emittente...21 Rischio derivanti da procedimenti giudiziari Principali indicatori patrimoniali e dati economici INFORMAZIONI SULL'EMITTENTE Storia ed evoluzione dell Emittente Denominazione legale e commerciale dell Emittente Luogo di registrazione dell'emittente e suo numero di registrazione Data di costituzione e durata dell'emittente Domicilio e forma giuridica dell'emittente, legislazione in base alla quale opera, Paese di costituzione, indirizzo e numero di telefono della sede sociale Fatti rilevanti per la valutazione della solvibilità dell Emittente PANORAMICA DELLE ATTIVITÀ Principali attività Principali mercati STRUTTURA ORGANIZZATIVA Descrizione del gruppo di cui l Emittente fa parte Eventuale soggetto controllante ai sensi dell art. 93 del Testo Unico della Finanza INFORMAZIONI SULLE TENDENZE PREVISTE Cambiamenti negativi Prospettive PREVISIONI O STIME DEGLI UTILI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE, COLLEGIO SINDACALE E DIREZIONE GENERALE Informazioni sugli organi dell Emittente...30 Composizione del Consiglio di Amministrazione...30 Composizione dell Organo di Direzione...31 Composizione del Collegio Sindacale Conflitti di interessi degli organi di amministrazione, di direzione e di vigilanza PRINCIPALI AZIONISTI Capitale Sociale e assetto di controllo dell Emittente Variazioni dell assetto di controllo INFORMAZIONI FINANZIARIE Informazioni finanziarie relative agli esercizi passati Bilanci Revisione delle informazioni finanziarie annuali relative agli esercizi passati Dichiarazione attestante che le informazioni finanziarie relative agli esercizi passati sono state sottoposte a revisione Indicazione di altre informazioni contenute nel Documento di Registrazione controllate dai revisori dei conti Dati finanziari contenuti nel Documento di Registrazione Data delle ultime informazioni finanziarie Informazioni finanziarie infrannuali Procedimenti giudiziari e arbitrali Cambiamenti significativi nella situazione finanziaria dell'emittente CONTRATTI IMPORTANTI INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI, PARERI DI ESPERTI E DICHIARAZIONI DI INTERESSI DOCUMENTI ACCESSIBILI AL PUBBLICO...39 SEZIONE 6 NOTA INFORMATIVA TASSO FISSO FATTORI DI RISCHIO...40 Descrizione sintetica delle caratteristiche dello strumento finanziario...40 Esemplificazione e comparazione dei rendimenti

4 1.1 FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI...41 Rischio di credito dell Emittente...41 Rischio relativo alle garanzie...41 Rischi relativi alla vendita prima della scadenza...41 Rischio di tasso di mercato...41 Rischio di liquidità...41 Rischio di deterioramento del merito di credito dell Emittente...42 Rischio correlato all assenza di rating...42 Rischio di scostamento del rendimento dell obbligazione rispetto al rendimento di un titolo a basso rischio Emittente...42 Rischio connesso all apprezzamento del rischio-rendimento...42 Rischio correlato all assenza di informazioni successive all emissione...43 Rischi correlati alla presenza di Conflitti di Interesse...43 Rischio di modifica del regime fiscale dei titoli ESEMPLIFICAZIONE E COMPARAZIONE DEI RENDIMENTI Esemplificazione dei rendimenti Comparazione con Titolo di Stato con similare tipologia e durata INFORMAZIONI FONDAMENTALI Interessi di persone fisiche o giuridiche partecipanti all emissione Ragioni dell offerta e impiego dei proventi INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE Descrizione degli strumenti finanziari Legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri Valuta di emissione degli strumenti finanziari Ranking degli strumenti finanziari Diritti connessi agli strumenti finanziari Tasso di interesse nominale e disposizioni relative agli interessi da pagare Data di godimento e scadenza degli interessi Termine di prescrizione degli interessi e del capitale Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito Rendimento effettivo Rappresentanza degli obbligazionisti Delibere, autorizzazioni e approvazioni Data di emissione degli strumenti finanziari Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari Regime fiscale CONDIZIONI DELL OFFERTA Statistiche relative all offerta, calendario e modalità di sottoscrizione dell offerta Condizioni alle quali l offerta è subordinata Ammontare totale dell offerta Periodo di offerta e descrizione delle procedure di sottoscrizione Possibilità di riduzione dell ammontare delle sottoscrizioni Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari Diffusione dei risultati dell offerta Eventuali diritti di prelazione Piano di ripartizione e di assegnazione Destinatari dell offerta Comunicazione ai sottoscrittori dell ammontare assegnato e della possibilità di iniziare le negoziazioni prima della comunicazione Fissazione del prezzo Collocamento e Sottoscrizione Soggetti incaricati del Collocamento Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario Soggetti che accettano di sottoscrivere/collocare l emissione sulla base di accordi particolari AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITA DI NEGOZIAZIONE Mercati presso i quali è stata richiesta l ammissione alla negoziazione Quotazione su altri mercati regolamentati Negoziazione sul mercato secondario

5 6. INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI Consulenti legati all emissione Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica Informazioni provenienti da terzi Rating dell Emittente e dello strumento finanziario GARANZIE Soggetto Garante e Natura della Garanzia Campo di applicazione della Garanzia Informazioni relative al Garante Documenti accessibili al pubblico...51 APPENDICE 1 - REGOLAMENTO del programma di Emissione Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo - S.c. Tasso Fisso...52 APPENDICE 2 - MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE TASSO FISSO FATTORI DI RISCHIO FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI CONDIZIONI DELL OFFERTA ESEMPLIFICAZIONE E COMPARAZIONE DEI RENDIMENTI AUTORIZZAZIONI RELATIVE ALL'EMISSIONE...62 SEZIONE 7 NOTA INFORMATIVA STEP UP FATTORI DI RISCHIO...63 Descrizione sintetica delle caratteristiche dello strumento finanziario...63 Esemplificazione e comparazione dei rendimenti FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI...64 Rischio di credito dell Emittente...64 Rischio relativo alle garanzie...64 Rischi relativi alla vendita prima della scadenza...64 Rischio di tasso di mercato...64 Rischio di liquidità...64 Rischio di deterioramento del merito di credito dell Emittente...65 Rischio correlato all assenza di rating...65 Rischio di scostamento del rendimento dell obbligazione rispetto al rendimento di un titolo a basso rischio Emittente...65 Rischio connesso all apprezzamento del rischio-rendimento...65 Rischio correlato all assenza di informazioni successive all emissione...66 Rischi correlati alla presenza di Conflitti di Interesse...66 Rischio di modifica del regime fiscale dei titoli ESEMPLIFICAZIONE E COMPARAZIONE DEI RENDIMENTI Esemplificazione dei rendimenti Comparazione con Titolo di Stato con similare tipologia e durata INFORMAZIONI FONDAMENTALI Interessi di persone fisiche o giuridiche partecipanti all emissione Ragioni dell offerta e impiego dei proventi INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE Descrizione degli strumenti finanziari Legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri Valuta di emissione degli strumenti finanziari Ranking degli strumenti finanziari Diritti connessi agli strumenti finanziari Tasso di interesse nominale e disposizioni relative agli interessi da pagare Data di godimento e scadenza degli interessi Termine di prescrizione degli interessi e del capitale Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito Rendimento effettivo Rappresentanza degli obbligazionisti Delibere, autorizzazioni e approvazioni Data di emissione degli strumenti finanziari

6 3.13 Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari Regime fiscale CONDIZIONI DELL OFFERTA Statistiche relative all offerta, calendario e modalità di sottoscrizione dell offerta Condizioni alle quali l offerta è subordinata Ammontare totale dell offerta Periodo di offerta e descrizione delle procedure di sottoscrizione Possibilità di riduzione dell ammontare delle sottoscrizioni Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari Diffusione dei risultati dell offerta Eventuali diritti di prelazione Piano di ripartizione e di assegnazione Destinatari dell offerta Comunicazione ai sottoscrittori dell ammontare assegnato e della possibilità di iniziare le negoziazioni prima della comunicazione Fissazione del prezzo Collocamento e Sottoscrizione Soggetti incaricati del Collocamento Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario Soggetti che accettano di sottoscrivere/collocare l emissione sulla base di accordi particolari AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITA DI NEGOZIAZIONE Mercati presso i quali è stata richiesta l ammissione alla negoziazione Quotazione su altri mercati regolamentati Negoziazione sul mercato secondario INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI Consulenti legati all emissione Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica Informazioni provenienti da terzi Rating dell Emittente e dello strumento finanziario GARANZIE Soggetto Garante e Natura della Garanzia Campo di applicazione della Garanzia Informazioni relative al Garante Documenti accessibili al pubblico...74 APPENDICE 1 - REGOLAMENTO del programma di Emissione Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo - S.c. Step Up...75 APPENDICE 2 - MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE STEP UP FATTORI DI RISCHIO FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI CONDIZIONI DELL OFFERTA ESEMPLIFICAZIONE E COMPARAZIONE DEI RENDIMENTI AUTORIZZAZIONI RELATIVE ALL'EMISSIONE...85 SEZIONE 8 NOTA INFORMATIVA TASSO VARIABILE FATTORI DI RISCHIO...86 Descrizione sintetica delle caratteristiche dello strumento finanziario...86 Esemplificazione e comparazione dei rendimenti FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI...87 Rischio di credito dell Emittente...87 Rischio relativo alle garanzie...87 Rischi relativi alla vendita prima della scadenza...87 Rischio di tasso di mercato...87 Rischio di spread negativo...87 Rischio connesso al disallineamento tra la periodicità della parametro di indicizzazione e quello della cedola...88 Rischio di liquidità...88 Rischio di deterioramento del merito di credito dell Emittente...88 Rischio correlato all assenza di rating

7 Rischio di scostamento del rendimento dell obbligazione rispetto al rendimento di un titolo a basso rischio Emittente...89 Rischio connesso all apprezzamento del rischio-rendimento...89 Rischio correlato all assenza di informazioni successive all emissione...89 Rischi correlati alla presenza di Conflitti di Interesse...89 Rischio di modifica del regime fiscale dei titoli ESEMPLIFICAZIONE E COMPARAZIONE DEI RENDIMENTI Esemplificazione dei rendimenti Comparazione con Titolo di Stato con similare tipologia e durata Simulazione retrospettiva Evoluzione storica del parametro di riferimento utilizzato (Fonte Bloomberg) INFORMAZIONI FONDAMENTALI Interessi di persone fisiche o giuridiche partecipanti all emissione Ragioni dell offerta e impiego dei proventi INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE Descrizione degli strumenti finanziari Legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri Valuta di emissione degli strumenti finanziari Ranking degli strumenti finanziari Diritti connessi agli strumenti finanziari Tasso di interesse nominale e disposizioni relative agli interessi da pagare Data di godimento e scadenza degli interessi Termine di prescrizione degli interessi e del capitale Parametro di indicizzazione Eventi di Turbativa Nome ed indirizzo del responsabile del calcolo Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito Rendimento effettivo Rappresentanza degli obbligazionisti Delibere, autorizzazioni e approvazioni Data di emissione degli strumenti finanziari Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari Regime fiscale CONDIZIONI DELL OFFERTA Statistiche relative all offerta, calendario e modalità di sottoscrizione dell offerta Condizioni alle quali l offerta è subordinata Ammontare totale dell offerta Periodo di offerta e descrizione delle procedure di sottoscrizione Possibilità di riduzione dell ammontare delle sottoscrizioni Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari Diffusione dei risultati dell offerta Eventuali diritti di prelazione Piano di ripartizione e di assegnazione Destinatari dell offerta Comunicazione ai sottoscrittori dell ammontare assegnato e della possibilità di iniziare le negoziazioni prima della comunicazione Fissazione del prezzo Collocamento e sottoscrizione Soggetti incaricati del collocamento Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario Soggetti che accettano di sottoscrivere/collocare l emissione sulla base di accordi particolari AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITA DI NEGOZIAZIONE Mercati presso i quali è stata richiesta l ammissione alla negoziazione Quotazione su altri mercati regolamentati Negoziazione sul mercato secondario INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI Consulenti legati all emissione Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione

8 6.3 Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica Informazioni provenienti da terzi Rating dell Emittente e dello strumento finanziario GARANZIE Soggetto Garante e Natura della Garanzia Campo di applicazione della Garanzia Informazioni relative al Garante Documenti accessibili al pubblico...99 APPENDICE 1 - REGOLAMENTO del programma di Emissione Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo - S.c. Tasso Variabile APPENDICE 2 - MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE TASSO VARIABILE FATTORI DI RISCHIO FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI CONDIZIONI DELL OFFERTA ESEMPLIFICAZIONE E COMPARAZIONE DEI RENDIMENTI AUTORIZZAZIONI RELATIVE ALL'EMISSIONE

9 SEZIONE 1 PERSONE RESPONSABILI Indicazione delle persone responsabili La Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo Società Cooperativa con Sede in via Aldo Moro, 2, 24050, Zanica (BG), legalmente rappresentata dal Presidente del Consiglio di Amministrazione, Giobattista Azzola, congiuntamente con il Presidente del Collegio Sindacale Domenico Piatti, si assume la responsabilità per i dati e le notizie contenuti nel presente Prospetto di Base. Dichiarazione di responsabilità Il presente Prospetto di Base è conforme al modello depositato presso la Consob in data 14/07/2009 a seguito di approvazione comunicata con nota n del 09/07/2009. La Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo Società Cooperativa con Sede in via Aldo Moro, 2, 24050, Zanica (BG), legalmente rappresentata dal Presidente del Consiglio di Amministrazione, Giobattista Azzola, congiuntamente con il Presidente del Collegio Sindacale Domenico Piatti, si assume la responsabilità delle informazioni contenute nel presente Prospetto di Base e dichiara che, avendo, adottato tutta la ragionevole diligenza a tale scopo, le informazioni contenute nel Prospetto di Base sono, per quanto a propria conoscenza, conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso. BANCA DELLA BERGAMASCA CREDITO COOPERATIVO SOCIETÀ COOPERATIVA Il Presidente Giobattista Azzola Il Presidente del Collegio Sindacale Domenico Piatti 9

10 SEZIONE 2 DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA La Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo Società Cooperativa ha redatto il presente prospetto di base nel quadro di un programma di offerta autorizzato dal Consiglio di Amministrazione in data 03 giugno 2009, per nominali 240 milioni di strumenti finanziari diversi dai titoli di capitale, suddivisi in obbligazioni con valore nominale inferiore ad Euro nel rispetto della disciplina vigente. Con il presente Prospetto di Base la Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo - S.c. potrà effettuare singole sollecitazioni a valere sul programma di offerta, denominate Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo - Obbligazioni a Tasso Fisso con il tasso prefissato costante all emissione per tutta la durata del Prestito, Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo - Obbligazioni Step Up con tassi delle cedole prefissati crescenti stabiliti all emissione e Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo - Obbligazioni a Tasso Variabile con tassi legati ad un parametro di indicizzazione indicato all emissione, quindi variabili alla scadenza di ogni cedola durante la vita del Prestito Obbligazionario. Il presente Prospetto di Base sarà valido per un periodo massimo di 12 mesi dalla data di deposito alla CONSOB e consta: della Nota di Sintesi, che riassume le caratteristiche dell Emittente e dei titoli oggetto di emissione; del Documento di Registrazione contenente informazioni sull Emittente; delle Note Informative, che contengono le caratteristiche e rischi di ogni singola tipologia di obbligazioni. 10

11 SEZIONE 3 NOTA DI SINTESI AVVERTENZA La presente Nota di Sintesi deve essere letta come introduzione al Prospetto di Base e qualsiasi decisione di investimento nelle Obbligazioni dovrebbe prendere in considerazione il Prospetto completo, formato dalla Nota di Sintesi, dalle Note Informative e dal Documento di Registrazione. Qualora sia proposta un azione dinanzi all Autorità Giudiziaria in merito alle informazioni contenute nel prospetto, l investitore ricorrente potrebbe essere tenuto a sostenere le spese di traduzione del prospetto prima dell inizio del procedimento. La responsabilità civile incombe sulle persone che hanno redatto la Nota di Sintesi, ed eventualmente la sua traduzione, soltanto qualora la stessa nota risulti fuorviante, imprecisa o incoerente se letta congiuntamente alle altre parti del prospetto. 1 - FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE Rischio Emittente Rischio correlato all assenza di rating dell Emittente Rischi derivanti da procedimenti giudiziari Per il dettaglio dei fattori di rischio relativi all Emittente si rinvia al capitolo 2. FATTORI DI RISCHIO del Documento di Registrazione. 2 - FATTORI DI RISCHIO ASSOCIATI AI TITOLI OFFERTI DESCRIZIONE SINTETICA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI OBBLIGAZIONI TASSO FISSO I prestiti obbligazionari a Tasso Fisso emessi dalla Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo - S.c. sono titoli di debito denominati in Euro che garantiscono il rimborso del 100% del valore nominale alla scadenza, con struttura finanziaria semplice e privi di componenti derivative. Le obbligazioni danno il diritto al pagamento di cedole di interessi periodiche posticipate il cui ammontare è determinato in funzione di un tasso di interesse prefissato costante per tutta la durata del prestito nella misura indicata nelle Condizioni Definitive. La Banca non applica alcuna commissione, spesa o onere in fase di sottoscrizione o di collocamento. Non è prevista la facoltà di rimborso anticipato del prestito da parte dell Emittente. La denominazione, la durata, il tasso di interesse fisso, l ISIN, la data e la frequenza di pagamento delle cedole (trimestrale, semestrale, annuale) saranno indicati nelle singole Condizioni Definitive. OBBLIGAZIONI STEP UP I prestiti obbligazionari Step Up emessi dalla Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo - S.c. sono titoli di debito denominati in Euro che garantiscono il rimborso del 100% del valore nominale alla scadenza, con struttura finanziaria semplice e privi di componenti derivative. Le obbligazioni danno inoltre diritto al pagamento di cedole di interessi posticipate il cui ammontare è determinato in ragione di tassi di interesse prefissati crescenti (Step Up) nella misura indicata nelle singole Condizioni Definitive. La Banca non applica alcuna commissione, spesa o onere in fase di sottoscrizione o di collocamento. Non è prevista la facoltà di rimborso anticipato del prestito da parte dell Emittente. La denominazione, la durata, il tasso di interesse fisso, l ISIN, la data e la frequenza di pagamento delle cedole (trimestrale, semestrale, annuale) saranno indicati nelle singole Condizioni Definitive. OBBLIGAZIONI TASSO VARIABILE I prestiti obbligazionari a Tasso Variabile emessi dalla Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo - S.c. sono titoli di debito denominati in Euro che garantiscono il rimborso del 100% del valore nominale alla scadenza, con struttura finanziaria semplice e privi di componenti derivative. 11

12 Le obbligazioni danno il diritto al pagamento di cedole di interessi periodiche posticipate il cui ammontare è determinato in funzione dell andamento del parametro di indicizzazione scelto (Euribor tre, sei o dodici mesi, puntuale o come media mensile), eventualmente aumentato o diminuito di uno spread, nella misura indicata nelle Condizioni Definitive. La prima cedola potrà essere prestabilita alla data di emissione indipendentemente dal parametro di indicizzazione scelto. La Banca non applica alcuna commissione, spesa o onere in fase di sottoscrizione o di collocamento. Non è prevista la facoltà di rimborso anticipato del prestito da parte dell Emittente. La denominazione, la durata, il parametro di indicizzazione, l eventuale spread, la prima cedola se prefissata, l ISIN, la data e la frequenza di pagamento delle cedole (trimestrale, semestrale, annuale) saranno indicati nelle singole Condizioni Definitive. ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI Nelle Condizioni Definitive relative a ciascun prestito a Tasso Fisso e Step Up, saranno fornite le seguenti informazioni: - l esemplificazione del rendimento effettivo al lordo e al netto dell effetto fiscale; - un confronto con il rendimento effettivo al lordo e al netto dell effetto fiscale di un titolo a basso rischio emittente di similare durata (BTP). Nelle Condizioni Definitive relative a ciascun prestito a Tasso Variabile, saranno fornite le seguenti informazioni: - l esemplificazione del rendimento effettivo al lordo e al netto dell effetto fiscale; - un confronto con il rendimento effettivo al lordo e al netto dell effetto fiscale di un titolo a basso rischio emittente di similare durata (CCT); - una simulazione retrospettiva dell andamento delle obbligazioni; - un grafico illustrativo dell andamento storico del parametro di riferimento. Si precisa che le informazioni di cui sopra sono fornite, a titolo esemplificativo, nel paragrafo 1.2 di ciascuna delle Note Informative. RISCHI RELATIVI AI TITOLI OFFERTI Rischi relativi a tutte le obbligazioni offerte Rischio di credito dell Emittente Rischio relativo alle garanzie Rischio di vendita prima della scadenza Rischio tasso di mercato Rischio di liquidità Rischio di deterioramento del merito di credito dell Emittente Rischio correlato all assenza di rating Rischio scostamento del rendimento dell obbligazione rispetto al rendimento di un titolo a basso rischio Emittente Rischio connesso all apprezzamento del rischio-rendimento Rischio correlato all assenza di informazioni successive all emissione Rischio correlato alla presenza di Conflitti di Interesse Rischio di modifica del regime fiscale dei titoli Rischi Specifici per i titoli a Tasso Variabile Rischio di spread negativo Rischio connesso al disallineamento tra la periodicità del parametro di indicizzazione e quello della cedola Per il dettaglio dei Fattori di rischio relativi ai titoli oggetto della presente Nota di Sintesi si rimanda al paragrafo 1.1 Fattori di rischio relativi ai titoli offerti delle Note Informative. 12

13 3 - INFORMAZIONI SULL'EMITTENTE 3.1 Denominazione legale Emittente Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo Società Cooperativa. 3.2 Storia, evoluzione e informazioni sull Emittente La Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo Società Cooperativa è una società cooperativa costituita per atto del Notaio Giammaria Musitelli, del 19 settembre 1895, repertorio n. 21 e ha durata fino al 31 dicembre 2050, con possibilità di uno o più proroghe deliberate attraverso Assemblea Straordinaria ai sensi dell art. 5 dello Statuto. L Emittente è iscritta nel Registro delle Imprese di Bergamo al numero 2803 codice fiscale e partita IVA E inoltre iscritta all'albo delle Banche tenuto dalla Banca d'italia al n. 803 e all Albo delle Società Cooperative al n. A L Emittente è una società cooperativa, costituita in Italia, a Zanica, regolata ed operante in base al diritto italiano. Essa ha sede legale in Via Aldo Moro, 2 a Zanica; è regolata dalla Legge Italiana ed opera e svolge la sua attività nel territorio di competenza secondo quanto espressamente previsto nello statuto all art. 3. Recapito telefonico: 035/ Principali attività La Banca della Bergamasca Credito Cooperativo Società Cooperativa ha per oggetto la raccolta del risparmio e l esercizio del credito nelle sue varie forme. Essa può compiere, con l osservanza delle disposizioni vigenti, tutte le operazioni e i servizi bancari e finanziari consentiti, nonché ogni altra operazione strumentale o comunque connessa al raggiungimento dello scopo sociale, in conformità alle disposizioni emanate dall Autorità di Vigilanza. La Banca è autorizzata a prestare al pubblico i seguenti servizi di investimento: negoziazione per conto proprio, negoziazione per conto terzi, collocamento senza preventiva sottoscrizione o acquisto a fermo, ovvero assunzione di garanzia nei confronti dell emittente, ricezione e trasmissione ordini nonché mediazione, consulenza. Le principali categorie di prodotti venduti sono quelli bancari, assicurativi e prodotti finanziari nonché i servizi connessi e strumentali. 3.4 Rating dell Emittente Alla Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo - Società Cooperativa non è stato assegnato alcun giudizio di rating. 3.5 Struttura organizzativa La Banca della Bergamasca Credito Cooperativo S.c. opera nella provincia di Bergamo con una rete di 17 sportelli. L emittente, in quanto della specie Banca di Credito Cooperativo, è obbligata per statuto a reinvestire le somme raccolte presso i risparmiatori nello stesso territorio in cui opera. Attraverso la sua attività creditizia promuove lo sviluppo economico e sociale della comunità in cui opera e la crescita professionale dei suoi Soci, servendosi di una rete di sportelli bancari. La Banca della Bergamasca Credito Cooperativo Società Cooperativa non appartiene ad un gruppo ai sensi dell art. 60 del D.Lgs.385/ Identità degli Amministratori, dei Sindaci e della Direzione Generale Consiglio di Amministrazione Composizione del Consiglio di Amministrazione Carica ricoperta in BCC Presidente Vice Presidente Consigliere Consigliere Consigliere Consigliere Cognome e nome Azzola Giobattista Bugini Adriano Baresi Gualtiero Cristini Giovanni Cereda Lorenzo Drago Fausto 13

14 Consigliere Consigliere Consigliere Meli Giorgio Moretti Battista Rottoli Fabrizio Organo di Direzione Composizione dell organo di Direzione Carica ricoperta in BCC Cognome e nome Direttore Ghilardi Marino Vice Direttore Vicario Longaretti Armando Collegio Sindacale Composizione del Collegio Sindacale Carica ricoperta in BCC Presidente Sindaco effettivo Sindaco effettivo Sindaco supplente Sindaco supplente Cognome e nome Piatti Domenico Burini Luigi Rubini Achille Mosso Claudio Sapia Placido Ilario Per i conflitti di interesse relativi agli organi di amministrazione, direzione e vigilanza si rinvia al capitolo 8.2 del Documento di Registrazione. 3.7 Revisori legali dei conti La Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo - Società Cooperativa, in data 25/05/2008 ha rinnovato alla società Deloitte & Touche S.p.A. l incarico di revisore contabile del proprio bilancio di esercizio per la durata di anni 3. La società di revisione Deloitte & Touche S.p.A è iscritta all albo speciale delle Società di Revisione con delibera CONSOB n del 29/07/2003 tenuto da CONSOB. La società di revisione ha revisionato senza rilievi il bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2007 ed il bilancio d esercizio chiuso al 31 dicembre Le relazioni della società di revisione sono incluse nei relativi bilanci messi a disposizione del pubblico, come indicato nel successivo capitolo 5 Informazioni fondamentali Documentazione a disposizione del pubblico, cui si rinvia. 3.8 Assetto di controllo dell Emittente Alla data del 31 dicembre 2008 il capitale sociale dell'emittente, interamente sottoscritto e versato, era pari ad Euro ,38 suddiviso in azioni possedute da soci che per statuto sociale devono risiedere o svolgere la loro attività nel territorio in cui opera, ovvero nei comuni di competenza della Provincia di Bergamo. La particolare natura di Banca di Credito Cooperativo impone che non possano esistere partecipazioni di controllo. 14

15 3.9 Dati finanziari e patrimoniali selezionati dall Emittente Si riportano i principali indicatori di solvibilità ed i principali dati patrimoniali ed economici dell Emittente, relativi al biennio , esposti in accordo ai Principi Contabili Internazionali IAS. INDICATORI DI SOLVIBILITA Dati al 31/12/08 Dati al 31/12/07 Patrimonio di Vigilanza (in migliaia di Euro) Patrimonio di Base Tier 1 Capital (in migliaia di Euro) Patrimonio di base / Attività di rischio ponderate 1 (Tier 1 Capital 11,39% 10,94% Ratio) Patrimonio di vigilanza / Attività di rischio ponderate 12,73% 12,66% (Total Capital Ratio) Sofferenze lorde/ Impieghi lordi 0,88% 0,93% Sofferenze nette/impieghi netti 0,42% 0,44% Partite anomale lorde/impieghi lordi 2 2,00% 2,15% Partite anomale nette/impieghi netti 3 1,46% 1,54% La seguente tabella contiene una sintesi degli indicatori economici significativi dell emittente alle date del 31 dicembre 2008 e 31 dicembre 2007: DATI ECONOMICI ESERCIZIO CHIUSO AL 31/12/2008 (migliaia di euro) ESERCIZIO CHIUSO al 31/12/ 2007 (migliaia di euro) Margine di interesse Commissioni nette Margine di intermediazione Risultato netto della gestione finanziaria Costi operativi Utile dell operatività corrente al lordo delle imposte Utile netto d esercizio L utile dell operatività corrente al lordo delle imposte mostra una diminuzione di Euro, pari al 35,80%, in parte dovuto a partite positive straordinarie presenti nell esercizio precedente, in parte dovuto a partite straordinarie negative per l esercizio in corso, legate alla contabilizzazione al valore di mercato delle attività e passività finanziarie. A ciò si affianca la politica dei tassi e delle condizioni adottata dalla Banca, in funzione della quale i maggiori costi sostenuti in seguito all aumento delle masse amministrate non sono stati volutamente replicati sui Soci/clienti. La seguente tabella contiene una sintesi degli indicatori patrimoniali significativi dell emittente alle date del 31 dicembre 2008 e 31 dicembre 2007: 1 Le attività di rischio ponderate sono esposte in Nota Integrativa di bilancio nella tabella B Informazioni di natura quantitativa, paragrafo 2.2 della sezione 2 Parte F Informazioni sul Patrimonio della Nota Integrativa, e sono ottenute dal totale dei requisiti prudenziali moltiplicato per il reciproco del coefficiente minimo obbligatorio (12,50) per i rischi di credito (Comunicazione B.I. del ). 2 Cfr tab. A.1.2 e A.1.6 parte E Sezione 1 della Nota Integrativa di Bilancio. La voce partite anomale lorde comprende i crediti in sofferenza, incagliati, ristrutturati e scaduti. 3 Cfr tab. A.1.2 e A.1.6 parte E Sezione 1 della Nota Integrativa di Bilancio. La voce partite anomale nette comprende i crediti in sofferenza, incagliati, ristrutturati e scaduti al loro presumibile valore di realizzo. 15

16 DATI PATRIMONIALI ESERCIZIO CHIUSO AL 31/12/2008 (migliaia di euro) ESERCIZIO CHIUSO al 31/12/ 2007 (migliaia di euro) Raccolta Impieghi (Voce 70) Patrimonio Netto Capitale Come specificato nel Paragrafo 2.2- Adeguatezza patrimoniale della Parte F, Sezione 2 della Nota Integrativa, la consistenza patrimoniale copre adeguatamente l esposizione complessiva ai rischi di credito e di mercato con un eccedenza patrimoniale che, alla data del bilancio, ammonta a 29,457 milioni di Euro Fatti rilevanti per la valutazione della solvibilità dell Emittente L Emittente dichiara che non si sono verificati fatti recenti nella vita dell Emittente stesso, sostanzialmente rilevanti per la valutazione della sua solvibilità Cambiamenti negativi Si dichiara che alla data di redazione del presente Prospetto di Base, non si sono verificati cambiamenti negativi sostanziali nelle prospettive dell Emittente dalla data dell ultimo bilancio al 31/12/2008 approvato e sottoposto a revisione Prospettive Si dichiara che alla data di redazione del presente Prospetto di Base, non si è a conoscenza di tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti che possano ragionevolmente avere ripercussioni significative sulle prospettive dell Emittente almeno per l esercizio in corso Cambiamenti significativi nella situazione finanziaria dell'emittente A partire dall ultimo bilancio al 31/12/2008 approvato e sottoposto a revisione, non si sono verificati cambiamenti significativi nella situazione finanziaria o commerciale dell Emittente. 4 - DETTAGLI DELL OFFERTA 4.1 Condizioni alle quali l offerta è subordinata L offerta non è subordinata ad alcuna condizione. L adesione al singolo prestito potrà essere effettuata nel corso del periodo di offerta (il Periodo di Offerta ). 4.2 Ammontare totale dell offerta L ammontare totale di ciascun Prestito Obbligazionario sarà indicato nelle relative Condizioni Definitive. L Emittente, in qualsiasi momento durante il periodo d offerta, potrà procedere all aumento dell ammontare totale inizialmente previsto, alla proroga del periodo di sottoscrizione oltre che alla chiusura anticipata dell offerta. In tali casi l Emittente ne darà comunicazione mediante appositi avvisi, contestualmente trasmessi alla Consob, da pubblicarsi presso la Sede e le filiali della Banca oltre che sul sito internet Periodo di offerta e descrizione delle procedure di sottoscrizione Le obbligazioni saranno offerte dalla data prevista nelle Condizioni Definitive e fino alla scadenza ivi prevista. L Emittente potrà comunque in qualsiasi momento, all interno del periodo di validità dell offerta, prorogare la durata di tale periodo o chiudere anticipatamente il collocamento, a causa delle mutate condizioni di mercato o qualora il prestito sia stato interamente sottoscritto, dandone comunicazione al pubblico a mezzo avvisi presso la 4 Costituita dalle voci: 10- Debiti v/banche; 20- Debiti v/clientela; 30-Titoli in circolazione; 40-Passività finanziarie di negoziazione; 50-Passività finanziarie valutate al f.v. 16

17 Sede e le filiali oltre che sul sito internet Copia di tali avvisi sarà contestualmente trasmessa alla Consob. La sottoscrizione delle obbligazioni sarà effettuata per il tramite delle filiali dell Emittente, esclusivamente allo sportello, tramite la procedura titoli ordinaria con l apposizione delle firme necessarie sui moduli predisposti. 4.4 Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile Il taglio minimo delle obbligazioni (il Taglio minimo) e l importo minimo (il Lotto minimo) di sottoscrizione è pari a Euro. Le sottoscrizioni potranno essere accolte per importi multipli di tali valori. L importo massimo sottoscrivibile non potrà essere superiore all ammontare totale massimo previsto per l emissione. 4.5 Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari L Emittente potrà prevedere che durante il periodo di offerta vi siano una o più date nelle quali dovrà essere effettuato il pagamento del prezzo di emissione (le Date di Regolamento e ciascuna una Data di Regolamento ). Le date di regolamento verranno indicate nelle Condizioni Definitive. L attribuzione dei Titoli a ciascun sottoscrittore avrà luogo alla data di regolamento contro pagamento del controvalore da parte del sottoscrittore, e gli stessi verranno messi a disposizione degli assegnatari mediante registrazione dei medesimi sui rispettivi conti di deposito titoli. La Data di Regolamento coinciderà con la Data di Godimento nel caso esista un periodo di prenotazione antecedente la data di godimento. Nel caso in cui il Periodo di Offerta prosegua o venga esteso ad una data successiva alla Data di Godimento le sottoscrizioni effettuate successivamente alla Data di Godimento saranno regolate giorno per giorno all atto del ricevimento della richiesta di sottoscrizione considerando ciascuna data una Data di Regolamento. In tal caso il prezzo di emissione da corrispondere per la sottoscrizione delle Obbligazioni dovrà essere maggiorato del rateo di interessi maturato tra la Data di Godimento e la successiva Data di Regolamento. 4.6 Diffusione dei risultati dell offerta L'Emittente, comunicherà, entro cinque giorni successivi alla conclusione del Periodo di Offerta, i risultati dell'offerta mediante apposito annuncio messo a disposizione del pubblico nella Sede legale dell emittente, le filiali, oltre che sul sito internet Eventuali diritti di prelazione Non previsti, in relazione alla natura degli strumenti finanziari offerti. 4.8 Destinatari dell offerta Le obbligazioni saranno emesse e collocate interamente ed esclusivamente sul mercato italiano. L offerta è indirizzata esclusivamente alla clientela dell Emittente. 4.9 Comunicazione ai sottoscrittori dell ammontare assegnato e della possibilità di iniziare le negoziazioni prima della comunicazione Non sono previsti criteri di riparto. Qualora durante il Periodo di Offerta le richieste raggiungessero l Ammontare Totale, l Emittente potrà aumentare l Ammontare Totale del Prestito ovvero procedere alla chiusura anticipata dell offerta, sospendendo l accettazione di ulteriori richieste e comunicandolo, in entrambi i casi, al pubblico mediante apposito avviso da pubblicarsi non appena possibile sul sito internet dell Emittente, nonché presso la Sede e le filiali e contestualmente, trasmesso alla Consob. Le richieste saranno soddisfatte secondo l ordine cronologico di sottoscrizione ed entro i limiti del quantitativo in emissione. Di conseguenza, non è prevista una procedura per la comunicazione dell assegnazione dei Titoli; il quantitativo assegnato corrisponderà a quello richiesto e la titolarità decorrerà dalla Data di Regolamento Ammissione alla negoziazione e mercato secondario Per le obbligazioni oggetto del Prospetto di Base non è prevista la domanda di ammissione alle quotazioni in alcun mercato regolamentato ovvero la presentazione della domanda di ammissione alla negoziazione sia su Sistemi Multilaterali di Negoziazione che su sistemi di internalizzatori sistematici. Non esistono obbligazioni dell Emittente quotate su mercati regolamentati o equivalenti. 17

18 Dopo la chiusura del collocamento l Emittente si riserva ma non si impegna a riacquistare le obbligazioni su iniziativa dell investitore senza limiti di quantità. Non si impegna altresì a presentare in modo continuativo prezzi di acquisto e vendita delle stesse. I prezzi di riacquisto dei titoli saranno determinati secondo le modalità previste al paragrafo 5.3 delle Note Informative Parametro di Indicizzazione per le obbligazioni a tasso variabile Il parametro di indicizzazione utilizzato sarà il Tasso Euribor. Il tasso Euribor è il tasso lettera sul mercato interno dell Unione Monetaria Europea dei depositi bancari rilevato dalla Federazione Bancaria Europea calcolato secondo convenzione act/360 e pubblicato sui maggiori quotidiani europei nelle pagine dedicate all economia e finanza. Il tasso scelto a parametro potrà essere a seconda delle emissioni l Euribor, tre, sei o dodici mesi, puntuale, o come media mensile (pubblicata alle pagine Reuters ATICFOREX relative all Euribor preso a riferimento della cedola). Le rilevazioni del parametro di riferimento saranno effettuate in linea generale il secondo giorno lavorativo antecedente il godimento delle cedole. Il parametro di indicizzazione utilizzato così come le date di rilevazione saranno indicati nelle Condizioni Definitive Fissazione del prezzo Il prezzo di emissione al quale saranno offerte le obbligazioni è pari al 100% del valore nominale, fatto salvo quanto previsto ai paragrafi delle Note Informative in tema di pagamento del rateo interessi, senza commissioni od oneri a carico del sottoscrittore. Per indicazioni in merito alla formazione del prezzo si rinvia ala paragrafo 4.3 delle Note Informative Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri Le Obbligazioni sono rappresentate da titoli al portatore aventi taglio minimo specificato di volta in volta nelle Condizioni Definitive, interamente ed esclusivamente immessi in gestione accentrata presso Monte Titoli S.p.A. (via Mantegna, Milano) ed assoggettati al regime di dematerializzazione di cui al D.Lgs. n. 213/98 ed al regolamento congiunto CONSOB/Banca d Italia del 22 febbraio 2008 e successive modificazioni. I titolari delle Obbligazioni non potranno chiedere la consegna materiale dei titoli rappresentativi delle Obbligazioni Regime fiscale Redditi di capitale: agli interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni è applicabile l imposta sostitutiva dell imposta sui redditi nella misura attualmente in vigore del 12,50%, ai sensi delle disposizioni di legge vigenti. Redditi diversi: le plusvalenze diverse da quelle conseguite nell esercizio di imprese commerciali, realizzate mediante cessioni a titolo oneroso, ovvero rimborso delle obbligazioni, sono soggette ad imposta sostitutiva attualmente, nella misura del 12,50%. Le plusvalenze e le minusvalenze sono determinate secondo i criteri stabiliti dall art. 82 TUIR e successive modifiche e saranno tassate in conformità alle disposizioni di cui all art. 5 o dei regimi opzionali di cui agli art. 6 (risparmio amministrato) o 7 (risparmio gestito) del D. Lgs. 461/97. E a carico degli obbligazionisti ogni altra imposta e tassa presente e futura che per legge colpisce o dovesse colpire le presenti obbligazioni, i relativi interessi ed ogni altro provento ad esse collegato. 5 - INFORMAZIONI FONDAMENTALI 5.1 Documenti a disposizione del pubblico Per l intera validità del Prospetto, l Emittente si impegna a mettere a disposizione del pubblico per la consultazione presso la propria Sede in via Aldo Moro, 2, Zanica (BG), le filiali oltre che sul sito internet la seguente documentazione: atto costitutivo e statuto della Banca; Bilancio dell esercizio chiuso al 31 dicembre 2007; Bilancio dell esercizio chiuso al 31 dicembre 2008; Copia del Prospetto di Base ed eventuali supplementi, nonché le Condizioni Definitive di ciascun prestito. L Emittente si impegna a mettere a disposizione dell investitore, con le stesse modalità utilizzate per la pubblicazione del prospetto, le informazioni concernenti le proprie vicende societarie, inclusa la situazione economica, patrimoniale e finanziaria infrannuale, redatte e/o pubblicate successivamente alla pubblicazione del Documento di Registrazione. 18