IL PIANO D AZIONE DELL OCSE A CONTRASTO DI BASE EROSION AND PROFIT SHIFTING (BEPS)

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1 IL PIANO D AZIONE DELL OCSE A CONTRASTO DI BASE EROSION AND PROFIT SHIFTING (BEPS) Valerio Barbantini (OCSE - Senior Advisor) Coordinatore del progetto BEPS nei confronti dei paesi in via di sviluppo Milano, 26 Ottobre 2016

2 Sommario 1. Il Progetto BEPS 2. BEPS e Prezzi di Trasferimento 3. Focus su analisi dei rischi 4. Coinvolgimento dei paesi in via di sviluppo nell implementazione 2

3 1. IL PROGETTO BEPS

4 Cronologia del Progetto BEPS G20/OCSE Feb 2013 Diagnosi: Addressing Base Erosion and Profit Shifting Luglio 2013 Soluzioni (15 Azioni): Action Plan on Base Erosion and Profit Shifting Set 2014 Prima serie di documenti: 7 rapporti provvisori (1.Economia digitale, 2. Ibridi, 5. Pratiche fiscali dannose, 6. Abuso di trattati, 8. Prezzi di trasferimento e attività immateriali, 13. Documentazione sui prezzi di trasferimento e reportistica paese per paese, 15. Strumento Multilaterale) Ottobre 2015 Pubblicazione dei rapporti finali: finalizzazione dei 15 rapporti sulle azioni per il contrasto a BEPS e presentazione degli stessi alla riunione dei Ministri delle Finanze del G20 in data 8 Ottobre a Lima, Peru Novembre 2015 Conclusione del progetto: approvazione dei rapporti finali da parte dei leader del G20 nel corso del summit tenutosi in data Novembre ad Antalya, Turchia (ca. 2 anni di lavori, pag. di commenti, 7 live webcasts e 11 consultazioni pubbliche con esponenti del settore privato, ONG, mondo accademico) 4

5 BEPS in breve Stato della Residenza (Alta fiscalità) Parent Co Azione 3 Assenza o inefficacia di regole CFC Massimizzazione di costi deducibili Azione 4 Minimizzazione di Assets/Rischi Azioni 8-10 Azione 1 Azione 11 Stato intermedio a bassa fiscalità Massimizzazione Asset/Rischi Azioni 8-10 Co 2 Intermediaria Co 1 Intermediaria Ibridi Stato intermedio ad alta fiscalità Azione 2 Azione 5 Regimi preferenziali Massimizazione di deduzioni Azione 4 Azione 12 Azione 13 Azione 14 Azione 15 Stato della fonte/mercato di sbocco (Alta fiscalità) Azione 7 Azioni 8-10 Azione 4 Evitare criteri di collegamento Minimizzazione di Assets/Rischi Massimizzazione di deduzioni Attivitá Locali Assenza (o modesto ammontare Azione di) ritenute 6 fiscali 5

6 2. BEPS E PREZZI DI TRASFERIMENTO

7 Rapporto sulle Azioni 8-10 Rafforzamento degli standard e diretta implementazione nelle TPG Il rapporto sulle azioni 8-10 interviene sulle Linee guida per la determinazione dei prezzi di trasferimento (TPG) e, in particolare, sui seguenti 6 aspetti tra loro interconnessi: 1.Nuove indicazioni per l applicazione del principio di libera concorrenza (Arm s Length Principle): Capitolo I 2.Transazioni aventi ad oggetto beni indifferenziati (Commodity pricing): Capitolo II 3.Lavoro supplementare in merito al Transactional Profit Split method 4.Beni immateriali (Intangibles), ivi inclusi beni di difficile valutazione (hard to value intangibles): Capitolo VI 5.Servizi a basso valore aggiunto (Low Value-adding Intra-group Services): Capitolo VII 6.Accordi per la ripartizione dei costi infragruppo (Cost Contribution Arrangements): Capitolo VIII 7

8 Rapporto sull Azione 13 Il rapporto sull Azione 13 introduce nuovi standard in tema di requisiti documentali per la determinazione dei prezzi di trasferimento si articola su tre livelli distinti e prevede tre tipologie di documenti: Master file: che contiene informazioni standardizzate di carattere generale sul gruppo multinazionale nel suo complesso Documentazione nazionale (local file): che riporta informazioni dettagliate circa le operazioni infragruppo Rapporto paese-per-paese (CbC report): che contiene informazioni specifiche in merito all allocazione globale dei redditi, imposte versate e altri indicatori per l individuazione delle attivitá economiche svolte dal gruppo per aree geografiche. 8

9 Modello di CbC report (1) Overview of allocation of income, taxes and business activities by tax jurisdiction Name of the MNE group: Fiscal year concerned: Currency used: Revenues Tax Jurisdiction Unrelated Party Related Party Total Profit (Loss) Before Income Tax Income Tax Paid (on cash basis) Income Tax Accrued Current Year Stated capital Accumulated earnings Number of Employees Tangible Assets other than Cash and Cash Equivalents 9

10 Modello di CbC report (2) List of all the Constituent Entities of the MNE group included in each aggregation per tax jurisdiction Name of the MNE group: Fiscal year concerned: Main business activity(ies) Tax Jurisdiction Constituent Entities resident in the Tax Jurisdiction Tax Jurisdiction of organisation or incorporation if different from Tax Jurisdiction of Residence Research and Development Holding or Managing IP Purchasing or Procurement Manufacturing or Production Sales, Marketing or Distribution Administrative, Management or Support Services Provision of Services to unrelated parties Internal Group Finance Regulated Financial Services Insurance Holding shares or other equity instruments Dormant Other 10

11 3. FOCUS SU ANALISI DEI RISCHI

12 Introduzione L Azione 8 interviene su varie sezioni del Capitolo I delle TPG e, per quanto attiene ai rischi, sulla sezione D.1. Premessa: l analisi di comparabilità implica due passaggi chiave: 1. Identificazione dei rapporti commerciali e finanziari per delineare accuratamente l operazione (Capitolo I) 2. Confronto delle condizioni e delle altre circostanze rilevanti della transazione (accuratamente delineata) tra imprese associate, con quelle concordate tra parti indipendenti (Capitolo II and III) 12 12

13 D.1.2. Analisi Funzionale D Analisi dei rischi nei rapporti commerciali e finanziari Analisi dei rischi: parte essenziale dell analisi funzionale (F.A.R.= funzioni svolte, attività/beni utilizzati e rischi assunti), in quanto l assunzione effettiva di rischi ha effetto sui prezzi e sulle altre condizioni delle operazioni tra imprese associate. Rischio: componente inerente alle attività economiche Relazione rischio/rendimento: avvio di operazioni commerciali con elevati rischi, solo se l aspettativa di rendimento è parimenti elevata Paradigma OCSE sui rischi: analisi sviluppata in 6 fasi per delineare accuratamente l operazione effettivamente realizzata Concetti chiave: 1. Assunzione e gestione dei rischi 2. Controllo sul rischio 3. Capacità finanziaria per assumere i rischi 13

14 1. Assunzione e gestione dei rischi La gestione del rischio (funzione di valutazione e di risposta ai rischi connessi con le attività imprenditoriali) incorpora tre elementi: 2. Controllo sul rischio Unitamente : i. La capacità di decidere se e come perseguire, abbandonare o rifiutare opportunità imprenditoriali che incorporano rischi; ii. La capacità di decidere se e come rispondere ai rischi associati a dette opportunità; iii. La capacità di mitigare i rischi, ovvero la capacità di adottare misure che incidono sugli effetti derivanti dal verificarsi dei rischi. all effettivo svolgimento delle suddette funzioni decisionali (punti i e ii) e di mitigazione (punto iii) 14

15 3. Capacità finanziaria per assumere i rischi Capacità finanziaria per assumere i rischi (1.64) = capacità di: ottenere fonti di finanziamento per poter assumere o abbandonare opportunità imprenditoriali che incorporano rischi; sostenere gli oneri connessi alle funzioni di copertura/mitigazione; di poter sostenere gli effetti derivanti dal verificarsi del rischio. La capacità di accedere a finanziamenti da parte dell impresa che che assume il rischio va valutata in base alle attività e alle opzioni realisticamente disponibili per poter avere accesso ad ulteriore liquidità, se necessario, a copertura degli eventuali effetti connessi al verificarsi del rischio. Tale valutazione va condotta considerando come se l impresa associata operasse come un soggetto indipendente in circostanze similari 15

16 Fase 1- Identificazione dei rischi economicamente significativi Rischi strategici o di mercato Rischi operativi o infrastrutturali Rischi finanziari Rischi commerciali Rischi da eventi esterni Fase 2 Assunzione contrattuale dei rischi Rischi assunti in modo esplicito = contratti scritti Rischi assunti in modo implicito = senza contratti scritti Fase 3 Analisi funzionale relativa ai rischi Quale impresa controlla/gestisce i rischi (capacità e autorità di decidere se assumere e come mitigare un rischio) Quale impresa subisce gli effetti positivi o negativi derivanti dal verificarsi del rischio? Quale impresa ha la capacità finanziaria di sostenere il rischio Fase 4 Interpretazione delle fasi da 1 a 3 Fase 4 (i) Le imprese associate rispettano i termini contrattuali? Se sì Fase 4 (ii) Se no analisi della condotta delle parti Fase 4 (ii)- L impresa che assume il rischio (come da fase 4 (i)) esercita il controllo e ha la capacità finanziaria per assumere il rischio? Se sì fine dell analisi Se no Fase 5 Fase 5 Attribuzione del rischio Rischio allocato all impresa che esercita il controllo e che ha la capacità finanziaria di assumere detto rischio In caso di più imprese: rischio allocato all impresa o all insieme di imprese che maggiormente esercitano il controllo In caso di assenza di controllo o di capacità finanziaria: rischio riallocato all impresa che esercita il controllo Fase 6 Valorizzazione dell operazione 16

17 Fase 1- Identificazione dei rischi economicamente significativi Rischi strategici o di mercato Rischi operativi o infrastrutturali Rischi finanziari Rischi commerciali Rischi da eventi esterni Fase 2 Assunzione contrattuale dei rischi Rischi assunti in modo esplicito = contratti scritti Rischi assunti in modo implicito = senza contratti scritti Fase 3 Analisi funzionale relativa ai rischi Quale impresa controlla/gestisce i rischi (capacità e autorità di assumere decisioni rilevanti su se assumere e come mitigare un rischio) Quale impresa subisce gli effetti positivi o negativi derivanti dal verificarsi del rischio? Quale impresa ha la capacità finanziaria di sostenere il rischio Fase 4 Interpretazione delle fasi da 1 a 3 Fase 4 (i) Le imprese associate rispettano i termini contrattuali? Se sì Fase 4 (ii) Se no analisi della condotta delle parti Fase 4 (ii)- L impresa che assume il rischio (come da fase 4 (i)) esercita il controllo e ha la capacità finanziaria per assumere il rischio? Se sì fine dell analisi Se no Fase 5 Fase 5 Attribuzione del rischio Rischio allocato all impresa che esercita il controllo e che ha la capacità finanziaria di assumere detto rischio In caso di più imprese: rischio allocato all impresa o all insieme di imprese che maggiormente esercitano il controllo In caso di assenza di controllo o di capacità finanziaria: rischio riallocato all impresa che esercita il controllo Fase 6 Valorizzazione dell operazione 17

18 Fase 1- Identificazione dei rischi economicamente significativi Rischi strategici o di mercato Rischi operativi o infrastrutturali Rischi finanziari Rischi commerciali Rischi da eventi esterni Fase 2 Assunzione contrattuale dei rischi Rischi assunti in modo esplicito = contratti scritti Rischi assunti in modo implicito = senza contratti scritti Fase 3 Analisi funzionale relativa ai rischi Quale impresa controlla/contiene i rischi (capacità e autorità di assumere decisioni rilevanti su se e come assumere un rischio) Quale impresa subisce gli effetti positivi o negativi derivanti dal verificarsi del rischio? Quale impresa ha la capacità finanziaria di sostenere il rischio Fase 4 Interpretazione delle fasi da 1 a 3 Fase 4 (i) Le imprese associate rispettano i termini contrattuali? Se sì Fase 4 (ii) Se no analisi della condotta delle parti Fase 4 (ii)- L impresa che assume il rischio (come da fase 4 (i)) esercita il controllo e ha la capacità finanziaria per assumere il rischio? Se sì fine dell analisi Se no Fase 5 Fase 5 Attribuzione del rischio Rischio allocato all impresa che esercita il controllo e che ha la capacità finanziaria di assumere detto rischio In caso di più imprese: rischio allocato all impresa o all insieme di imprese che maggiormente esercitano il controllo In caso di assenza di controllo o di capacità finanziaria: rischio riallocato all impresa che esercita il controllo Fase 6 Valorizzazione dell operazione 18

19 Fase 1- Identificazione dei rischi economicamente significativi Rischi strategici o di mercato Rischi operativi o infrastrutturali Rischi finanziari Rischi commerciali Rischi da eventi esterni Fase 2 Assunzione contrattuale dei rischi Rischi assunti in modo esplicito = contratti scritti Rischi assunti in modo implicito = senza contratti scritti Fase 3 Analisi funzionale relativa ai rischi Quale impresa controlla/gestisce i rischi (capacità e autorità di decidere se assumere e come mitigare un rischio) Quale impresa subisce gli effetti positivi o negativi derivanti dal verificarsi del rischio? Quale impresa ha la capacità finanziaria di sostenere il rischio Fase 4 Interpretazione delle fasi da 1 a 3 Fase 4 (i) Le imprese associate rispettano i termini contrattuali? Se sì Fase 4 (ii) Se no analisi della condotta delle parti Fase 4 (ii)- L impresa che assume il rischio (come da fase 4 (i)) esercita il controllo e ha la capacità finanziaria per assumere il rischio? Se sì fine dell analisi Se no Fase 5 Fase 5 Attribuzione del rischio Rischio allocato all impresa che esercita il controllo e che ha la capacità finanziaria di assumere detto rischio In caso di più imprese: rischio allocato all impresa o all insieme di imprese che maggiormente esercitano il controllo In caso di assenza di controllo o di capacità finanziaria: rischio riallocato all impresa che esercita il controllo Fase 6 Valorizzazione dell operazione 19

20 Fase 1- Identificazione dei rischi economicamente significativi Rischi strategici o di mercato Rischi operativi o infrastrutturali Rischi finanziari Rischi commerciali Rischi da eventi esterni Fase 2 Assunzione contrattuale dei rischi Rischi assunti in modo esplicito = contratti scritti Rischi assunti in modo implicito = senza contratti scritti Fase 3 Analisi funzionale relativa ai rischi Quale impresa controlla/gestisce i rischi (capacità e autorità di decidere se assumere e come mitigare un rischio) Quale impresa subisce gli effetti positivi o negativi derivanti dal verificarsi del rischio? Quale impresa ha la capacità finanziaria di sostenere il rischio Fase 4 Interpretazione delle fasi 1-3 Fase 4 (i) Le imprese associate rispettano i termini contrattuali? Se sì Fase 4 (ii) Se no analisi della condotta delle parti Fase 4 (ii)- L impresa che assume il rischio (come da fase 4 (i)) esercita il controllo e ha la capacità finanziaria per assumere il rischio? Se sì fine dell analisi Se no Fase 5 Fase 5 Attribuzione del rischio Rischio allocato all impresa che esercita il controllo e che ha la capacità finanziaria di assumere detto rischio In caso di più imprese: rischio allocato all impresa o all insieme di imprese che maggiormente esercitano il controllo In caso di assenza di controllo o di capacità finanziaria: rischio riallocato all impresa che esercita il controllo Fase 6 Valorizzazione dell operazione 20

21 Esempio: Produttore su commessa B produce beni per A in base a un contratto di produzione su commessa Fase 1: rischio di mancato utilizzo della capacità produttiva e rischi nella catena di approvvigionamento = rischi economicamente rilevanti A Fase 2: A assume detti rischi secondo contratto B Fase 3: L analisi funzionale fornisce evidenza che B ha realizzato gli impianti in base alle specifiche dettate da A, che i prodotti sono realizzati in base ai progetti e alle indicazioni tecniche di A, che I volumi di produzione sono determinati da A e che A gestisce gli approvvigionamenti, ivi incluso l acquisto dei componenti e delle materie prime. A esegue anche controlli di qualità sui processi produttivi. B realizza gli impianti, assume e istruisce addetti alla produzione e stabilisce I piani di produzione sulla base dei volumi dettati da A. 21

22 Esempio fase 4: interpretazione dei passaggi da 1 a 3 (Produttore su commessa) A B Nonostante il contratto indichi che sia A a dover assumere i rischi da approvvigionamento, B non viene rimborsata da A in caso di mancata disponibilità di componenti chiave In tal caso: L analisi di cui al punto 4(i) indicherebbe che assunzione contrattuale di detto rischio non viene seguita nella realtà, dato che nei fatti B subisce le conseguenze negative derivanti dal manifestarsi del rischio. B non ha alcun controllo su detto rischio, laddove invece A esercita detto controllo. Pertanto, la parte che assume il rischio secondo la fase 4(i), di fatto, in base alle valutazioni di cui alla fase 4(ii), non esercita alcun controllo, pertanto occorre passare alle ulteriori valutazioni di cui alla fase

23 Fase 1- Identificazione dei rischi economicamente significativi Rischi strategici o di mercato Rischi operativi o infrastrutturali Rischi finanziari Rischi commerciali Rischi da eventi esterni Fase 2 Assunzione contrattuale dei rischi Rischi assunti in modo esplicito = contratti scritti Rischi assunti in modo implicito = senza contratti scritti Fase 3 Analisi funzionale relativa ai rischi Quale impresa controlla/gestisce i rischi (capacità e autorità di decidere se assumere e come mitigare un rischio) Quale impresa subisce gli effetti positivi o negativi derivanti dal verificarsi del rischio? Quale impresa ha la capacità finanziaria di sostenere il rischio Fase 4 Interpretazione delle fasi da 1 a 3 Fase 4 (i) Le imprese associate rispettano i termini contrattuali? Se sì Fase 4 (ii) Se no analisi della condotta delle parti Fase 4 (ii)- L impresa che assume il rischio (come da fase 4 (i)) esercita il controllo e ha la capacità finanziaria per assumere il rischio? Se sì fine dell analisi Se no Fase 5 Fase 5 Attribuzione del rischio Rischio allocato all impresa che esercita il controllo e che ha la capacità finanziaria di assumere detto rischio In caso di più imprese: rischio allocato all impresa o all insieme di imprese che maggiormente esercitano il controllo In caso di assenza di controllo o di capacità finanziaria: rischio riallocato all impresa che esercita il controllo Fase 6 Valorizzazione dell operazione 23

24 Fase 1- Identificazione dei rischi economicamente significativi Rischi strategici o di mercato Rischi operativi o infrastrutturali Rischi finanziari Rischi commerciali Rischi da eventi esterni Fase 2 Assunzione contrattuale dei rischi Rischi assunti in modo esplicito = contratti scritti Rischi assunti in modo implicito = senza contratti scritti Fase 3 Analisi funzionale relativa ai rischi Quale impresa controlla/gestisce i rischi (capacità e autorità di assumere decisioni rilevanti su se assumere e come mitigare un rischio) Quale impresa subisce gli effetti positivi o negativi derivanti dal verificarsi del rischio? Quale impresa ha la capacità finanziaria di sostenere il rischio Fase 4 Interpretazione delle fasi da 1 a 3 Fase 4 (i) Le imprese associate rispettano i termini contrattuali? Se sì Fase 4 (ii) Se no analisi della condotta delle parti Fase 4 (ii)- L impresa che assume il rischio (come da fase 4 (i)) esercita il controllo e ha la capacità finanziaria per assumere il rischio? Se sì fine dell analisi Se no Fase 5 Fase 5 Attribuzione del rischio Rischio allocato all impresa che esercita il controllo e che ha la capacità finanziaria di assumere detto rischio In caso di più imprese: rischio allocato all impresa o all insieme di imprese che maggiormente esercitano il controllo In caso di assenza di controllo o di capacità finanziaria: rischio riallocato all impresa che esercita il controllo Fase 6 Valorizzazione dell operazione 24

25 Fase 1- Identificazione dei rischi economicamente significativi Rischi strategici o di mercato Rischi operativi o infrastrutturali Rischi finanziari Rischi commerciali Rischi da eventi esterni Fase 2 Assunzione contrattuale dei rischi Rischi assunti in modo esplicito = contratti scritti Rischi assunti in modo implicito = senza contratti scritti Fase 3 Analisi funzionale relativa ai rischi Quale impresa controlla/gestisce i rischi (capacità e autorità di assumere decisioni rilevanti su se assumere e come mitigare un rischio) Quale impresa subisce gli effetti positivi o negativi derivanti dal verificarsi del rischio? Quale impresa ha la capacità finanziaria di sostenere il rischio Fase 4 Interpretazione delle fasi da 1 a 3 Fase 4 (i) Le imprese associate rispettano i termini contrattuali? Se sì Fase 4 (ii) Se no analisi della condotta delle parti Fase 4 (ii)- L impresa che assume il rischio (come da fase 4 (i)) esercita il controllo e ha la capacità finanziaria per assumere il rischio? Se sì fine dell analisi Se no Fase 5 Fase 5 Attribuzione del rischio Rischio allocato all impresa che esercita il controllo e che ha la capacità finanziaria di assumere detto rischio In caso di più imprese: rischio allocato all impresa o all insieme di imprese che maggiormente esercitano il controllo In caso di assenza di controllo o di capacità finanziaria: rischio riallocato all impresa che esercita il controllo Fase 6 Valorizzazione dell operazione 25

26 4. COINVOLGIMENTO DEI PAESI IN VIA DI SVILUPPO NELL IMPLEMENTAZIONE DI BEPS

27 Una crescente partecipazione verso Strategia per rafforzare la cooperazione con i paesi in via di sviluppo: 1. Partecipazione diretta 2. Partecipazione indiretta (riunioni regionali) 3. Supporto legale/amministrativo (Capacity building) A partire dal 2014, 17 paesi non-ocse e non- G20 si sono uniti al Comitato per gli affari fiscali (CFA) Circa 60 paesi hanno partecipato nel 2015 alle riunioni regionali organizzate in : - Africa (Gabon, Senegal) - Asia-Pacifico (Indonesia, Korea) - Europe Orientale Asia Centrale (Georgia, Turchia) - America Latina (Colombia, Costa Rica, Perù) 27

28 Partecipazione dei paesi in via di sviluppo alla definizione del progetto BEPS nel 2015 I delegati dei paesi in via di sviluppo hanno contribuito in maniera rilevante durante i lavori, soprattutto nelle seguenti aree: Transazioni aventi ad oggetto beni indifferenziati, ad es. materie prime (Commodity pricing) Sviluppo di best practices per la limitazione della deducibilità di interessi passivi in misura eccessiva ATAF ha presentato 11 serie di commenti scritti ai vari documenti di lavoro pubblicati dall OCSE e ha apprezzato che «i rapporti, nei vari gruppi di lavoro, riflettono la partecipazione dell ATAF» CIAT ha fornito contributi in merito alle priorità manifestate dai propri membri CREDAF ha pubblicato raccomandazioni tecniche su diversi aspetti del progetto BEPS 28

29 Il supporto delle Organizzazioni Fiscali Regionali (OFR) Comitato Tecnico ATAF: Delegati provenienti da 8 paesi. Il gruppo si è focalizzato sull Azione 4 (deducibilità degli interessi), Azione 7 (aggiramento dello status della SO) e sulle Azioni 8-10 (prezzi di trasferimento). Gruppo di lavoro CREDAF: Delegati provenienti da 15 paesi e 2 organizzazioni regionali (CEMAC e WAEMU). Il Gruppo si è focalizzato sull Azione 4 (deducibilità degli interessi), Azione 7 (aggiramento dello status della SO), sugli aspetti dei prezzi di trasferimento legati alle materie prime (Azione 10) e sul report paese per paese (Azione 13). CIAT Supporto fornito duranti i meeting regionali in Perù e Costa Rica nel 2015 Input nelle aree ritenute prioritarie quali gli aspetti dei prezzi di trasferimento legati alle materie prime IOTA Supporto fornito durante il meeting regionale in Georgia 29

30 un piano di parità We, therefore strongly urge the timely implementation of the project and encourage all countries and jurisdictions, including developing ones, to participate. To monitor the implementation of the BEPS project globally, we call on the OECD to develop an inclusive framework by early 2016 with the involvement of interested non-g20 countries and jurisdictions which commit to implement the BEPS project, including developing economies, on an equal footing Meeting dei leader del G20 Antalya Novembre

31 Toolkit sull indisponibilità di comparabili Mandato (fine 2014) da parte del «Gruppo di lavoro per lo sviluppo» (DWG) del G20 alle organizzazioni internazionali (FMI, BM, OCSE e ONU) per lo sviluppo di strumenti (toolkit) in grado di assistere i paesi in via di sviluppo nelle aree critiche da essi identificate. Termini di riferimento (Febbraio 2015) fissati al fine di sviluppare uno strumento pratico in grado di: Assistere i paesi in via di sviluppo nel risolvere le difficoltà nell accesso a dati comparabili; Sviluppare metodologie coerenti con gli standard internazionali per ovviare all indisponibilità di dati sui comparabili. Lavoro condotto dall OCSE e dalla BM, in consultazione con altre organizzazioni internazionali e parti interessate (ad es. organizzazioni fiscali regionali, paesi OCSE e paesi in via di sviluppo). Lavoro supplementare sui prezzi dei minerali condotto dall OCSE 31

32 Possibile struttura (1) Parte 1 Fondamenti dell analisi di comparabilità e guida per utilizzare al meglio i dati disponibili. Indicazioni pratiche per delineare accuratamente le transazioni effettivamente realizzate come base dell analisi di comparabilità. Utilizzo ed analisi in maniera ottimale dei dati disponibili al fine di identificare comparabili affidabili. Quadro di riferimento pratico per sviluppare analisi di comparabilità Considerazione di tutti i fattori di comparabilità. Punto di partenza per la ricerca di comparabili: mercato locale. Estensione dell analisi e valutazione di tutti dati disponibili (inclusi i dati di soggetti non residenti) per individuare comparabili affidabili. Indicazioni in merito alle rettifiche necessarie per migliorare la comparabilità Interpretazione dei dati 32

33 Possibile struttura (2) Parte 2 Indicazioni sull utilizzo di metodi alternativi in assenza di comparabili Rafforzare la disponibilità di dati potenzialmente comparabili Safe harbours Utilizzo del metodo di ripartizione degli utili delle transazioni (Profit Split) Tecniche di valutazione Misure anti-elusive Attuazione dei programmi APA per fornire strumenti cooperativi nei casi di difficoltà nell accesso a dati comparabili 33

34 Lavoro supplementare sui prezzi dei minerali Catena di trasformazione Prodotti chiave Politiche di determinazione dei prezzi nel settore (inclusi gli adeguamenti) Fonti di informazione sui prezzi Rame Minerali ferrosi Oro Carbone termico Diamanti grezzi Bauxite (entro la fine del 2016) 34

35 GRAZIE PER L ATTENZIONE Valerio Barbantini OECD - Tax & Development Senior Advisor- Coordinator BEPS & Developing countries valerio.barbantini@oecd.org WEBSITE BEPS Project