Dinamis - SurferTrade

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1 Dinamis - SurferTrade Programma di Trading automatico 1

2 Sommario Dinamis Advisors Il sistema SurferTrade Configurazioni possibili Performance Setup informatico Come investire 2

3 Dinamis Advisors Il sistema SurferTrade Configurazioni possibili Performance Setup informatico Come investire 3

4 Dinamis Advisors Dinamis Advisors SAGL è una società svizzera, fondata nel 2009, specializzata nella gestione patrimoniale e nella consulenza finanziaria a privati e istituzioni finanziarie. La nostra esperienza nel trading e nella gestione del rischio ci permette di avere una visione d insieme dei rischi / opportunità che il mercato offre. Dinamis utilizza strategie Managed Futures sistematiche, che si basano sull'identificazione dei trend di mercato, e sull'utilizzo di segnali automatici per creare posizioni in grado di seguire tali movimenti. 4

5 Strategie CTA / Managed Futures Le strategie Managed Futures, o CTA (Commodity Trading Advisors) prendono posizioni su qualunque classe di investimento, purchè liquida, al fine di catturare e seguire i vari trend di mercato. Possono essere discrezionali o sistematiche, trend following o trend reverting (anticipating). Recentemente si stanno affermando le strategie ad alta frequenza, perché più reattive. Le strategie CTA sono note per la loro capacità di generare alpha in qualunque condizione di mercato, anche se generalmente temute per la loro alta volatilità. 5

6 Approccio all investimento I mercati non si muovono in maniera completamente casuale, ma disegnano certe strutture che tendono a ripetersi nel tempo (self-similarities discusse da Mandelbrot e Hausdor) Trovare queste tipologie di self-similarities è solo il primo passo che permette di tradurre tali strategie in modelli di trading sistematico I trend variano in intensità, durata e frequenza e coprono tutte le classi di investimento Uso di strumenti liquidi Uso di predeterminati livelli di take-profit e stop-loss sia a livello di singole strategie che a livello di portafoglio, evitando posizioni in strategie altamente correlate tra loro (uso della Cluster Analysis) 6

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8 SurferTrade Il Trading System Surfer Trade è classificabile come sistema direzionale a bassa frequenza operativa. Il sistema ha come sottostante e indicatore di segnali l indice USA S&P 500. Il sistema genera segnali operativi sia nel caso di mercato toro sia nel caso di mercato orso, permettendo così una continuità di generazione (yield continuity) del valore in modo sostanzialmente neutro rispetto alle borse. La generazione di segnali si basa sul superamento di alcune soglie predefinite di oscillatori tecnici dell indice. Il sistema genera un segnale Long o Short, coerente con la direzione principale del trend di mercato, nel momento in cui il mercato presenta una piccola inversione. Il sistema si basa su un solo trade in ingresso e prevede un uscita sempre generata dal sistema, oppure segnalata tramite Stop loss. Gli ordini vengono impartiti in automatico mediante una sofisticata piattaforma di trading automatico collegata al broker. 8

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10 SurferTrade Configurazioni possibili L'operatività avviene tramite CFDs o Futures su S&P 500, in base alla propensione al rischio del cliente, e alla dimensione del portafoglio (minimo 25'000 o equivalenti). Sono disponibili diverse versioni configurabili secondo un mix dei seguenti parametri: Livello di Rischio/Rendimento desiderato Propensione al rischio del cliente I dati presentati in questo documento si riferiscono ad un investimento con leva 1,5x. In funzione della propensione al rischio, dello strumento utilizzato e del capitale investito, è possibile configurare il sistema con leve diverse, moltiplicando in modo lineare le performance 10

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12 SurferTrade - Performance 790.0% 690.0% 590.0% 490.0% 390.0% 290.0% 190.0% 90.0% Le tabelle riportano le performance al netto dei costi di transazione e delle commissioni da noi applicate, pari al 2% p.a. e al 20% della performance. Il portafoglio è attivo da aprile 2010, sul conto di uno dei gestori. I dati precedenti all aprile 2010 sono stati ottenuti applicando retroattivamente le stesse strategie, con gli stessi parametri e gli stessi pesi dei portafogli attuali. I risultati passati non sono indicativi dei risultati futuri. 12

13 SurferTrade - Performance Mesi Rend. Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Annuo % 4.2% 2.1% 2.6% 4.9% 1.1% 3.9% -0.7% 4.6% 0.8% 4.3% 3.1% 34.8% % 0.2% 1.8% 1.4% 1.5% -3.4% -12.0% 1.7% 5.7% 4.3% 8.8% -0.9% 12.5% % -0.4% -4.2% 5.9% 8.2% 4.2% 9.7% -6.8% 6.2% -13.1% 5.6% 3.4% 26.1% % 8.7% 3.2% 1.6% -3.3% 5.5% -4.3% -18.0% 6.9% -7.4% 8.8% 8.4% 13.1% % -2.6% 2.3% 4.2% -3.5% 8.5% -4.6% -0.3% -3.8% 9.4% -3.4% 7.0% 21.9% % -4.5% 18.5% -2.7% -2.3% 3.8% -3.1% 8.3% -7.8% 5.3% 8.7% 2.9% 19.5% % 2.2% 1.7% -1.5% -3.7% 3.8% 4.7% 2.1% -3.6% 1.4% -3.0% 2.6% 3.7% % -2.7% 3.4% -10.6% 5.9% 4.2% -6.3% 5.5% 9.1% -8.1% 1.2% 5.5% 4.5% % 5.3% -2.5% 9.3% 5.1% -2.9% 2.6% 1.5% -3.0% 9.2% 0.9% 4.7% 27.8% % 1.1% -2.0% -2.5% 2.4% 1.3% -5.1% -1.8% -1.8% 1.9% -0.3% 3.6% -2.9% % 4.1% -3.1% -0.4% 3.6% -0.9% 5.4% -1.7% -0.1% -1.3% 5.8% -1.5% 6.3% % 1.6% 1.8% 1.5% -5.0% -0.4% -2.1% 4.6% 0.2% 4.4% 3.7% 0.0% 12.5% % -4.0% 0.4% 5.7% 2.4% -3.1% -5.9% 1.6% 5.1% 2.6% -4.9% -9.5% -7.9% % 7.0% 8.4% 1.3% 3.7% 5.8% 0.7% 2.3% 16.4% -1.8% -3.9% 18.2% 43.6% % 6.4% -6.1% 2.6% 1.3% -1.6% 9.6% 4.3% 0.5% -3.5% 7.8% 1.4% 27.3% % 4.1% 5.8% -1.6% -16.3% -6.0% 13.2% 11.6% -1.7% 4.7% -0.3% 7.3% 17.1% % 4.8% -1.2% 3.9% -0.7% 0.0% -1.9% -7.1% 21.5% -10.6% 0.4% 2.1% 11.2% % 5.8% 3.4% -1.4% -5.8% 6.7% 2.8% 2.5% 2.3% 0.8% -0.3% 0.3% 22.7% % -0.3% 2.8% 3.1% 2.3% -2.9% 5.4% -5.9% 5.7% 0.9% 16.6% Le tabelle riportano le performance al netto dei costi di transazione e delle commissioni da noi applicate, pari al 2% p.a. e al 20% della performance. Il portafoglio è attivo da aprile 2010, sul conto di uno dei gestori. I dati precedenti all aprile 2010 sono stati ottenuti applicando retroattivamente le stesse strategie, con gli stessi parametri e gli stessi pesi dei portafogli attuali. I risultati passati non sono indicativi dei risultati futuri. 13

14 SurferTrade - Statistiche Rendimento (p.a.) 16.5% Volatilità annualizzata 19.1% Max Draw Down -29.9% Mesi negativi (%) 37% Sharpe Ratio (r.f. 0%) 0.86 Le tabelle riportano le performance al netto dei costi di transazione e delle commissioni da noi applicate, pari al 2% p.a. e al 20% della performance. Il portafoglio è attivo da aprile 2010, sul conto di uno dei gestori. I dati precedenti all aprile 2010 sono stati ottenuti applicando retroattivamente le stesse strategie, con gli stessi parametri e gli stessi pesi dei portafogli attuali. I risultati passati non sono indicativi dei risultati futuri. 14

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16 Setup informatico Le strategie di trading sono implementate attraverso un complesso sistema software elaborato internamente. Il sistema è scritto in Java ed è interfacciato alle API (Application Program Interface) dei brokers, in modo da ricevere i prezzi di mercato, elaborare la strategia unitamente alla gestione del rischio, ed immettere gli ordini in modo completamente automatico. L'integrità dei dati e la continuità della rete sono garantite da un provider esterno qualificato. 16

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18 Come investire Il cliente apre, su nostro invito e a suo nome, un conto On- Line presso il Broker, affidando a Dinamis il Mandato di Gestione Patrimoniale. Collegandosi al sito del Broker, il cliente ha la possibilità di monitorare ogni giorno l'operatività svolta e la consistenza del proprio patrimonio. Il cliente non è vincolato a nessuna clausola di uscita ed autorizza Dinamis ad utilizzare solamente gli strumenti di investimento concordati. Il contratto di gestione prevede che il cliente affidi a Dinamis una procura amministrativa, grazie alla quale Dinamis può inserire ordini per conto del cliente. Il broker permette al Dinamis di inserire gli ordini, ma non di accedere ai beni del cliente, tramite accessi con password differenti. Questa procedura permette a Dinamis di minimizzazione i costi amministrativi e di gestione, e al cliente di accedere alla reportistica del broker. 18

19 Informazioni importanti Questo documento contiene informazioni riservate. E strettamente vietato duplicare, divulgare, modificare o usare (in qualsiasi modo) senza autorizzazione le informazioni contenute nel documento. Opinioni, conclusioni ed altre informazioni ivi contenute rappresentano punti di vista personali a meno di diversa esplicita indicazione autorizzata: il messaggio non costituisce, pertanto, impegno contrattuale tra Dinamis Advisors ed il destinatario. Qualsiasi accenno a strumenti finanziari è per scopi puramente informativi e non costituisce, di conseguenza, sollecitazione al pubblico risparmio né raccomandazione all acquisto o vendita di valori mobiliari. 19