1/8 PARTE II DEL PROSPETTO D OFFERTA ILLUSTRAZIONE DEI DATI PERIODICI DI RISCHIO - RENDIMENTO E COSTI EFFETTIVI DELL INVESTIMENTO La Parte II del Prospetto d offerta, da consegnare su richiesta all Investitore-Contraente, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull offerta. Data di deposito in Consob della Parte II: 29 marzo 2018. Data di validità della Parte II: dal 30 marzo 2018. DATI PERIODICI DI RISCHIO-RENDIMENTO DELLE PROPOSTE DI INVESTIMENTO OGGETTO DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Proposta di investimento Categoria ANIA dei Fondi Interni oggetto dell investimento finanziario NEW GENERATION - PIANO DA 132 PREMI UNITARI Azionario globale (Fondo Interno Step Azionario) Obbligazionario Misto Internazionale (Step Obbligazionario) Obbligazionari Puri Governativi Breve Termine (Obbligazionario Breve Termine bis). Medio Non è un parametro significativo per la Proposta di Investimento. Si rinvia ai paragrafi successivi per la descrizione dei benchmark abbinati ai Fondi Interni. Rendimento annuo della di investimento New Generation Piano da 132 Premi Unitari Andamento valore della di investimento New Generation Piano da 132 Premi Unitari New Generation - Piano da 132 Premi Unitari 1,10% 2,69% - i dati sono stati calcolati ponderando i rendimenti dei singoli Fondi Interni (vedi relative tabelle nei paragrafi successivi) per le allocazioni percentuali medie previste dal Ciclo di Vita; - i dati di rendimento dei Fondi non includono i costi di sottoscrizione, né i costi di rimborso, a carico dell Investitore-Contraente; - la performance dei Fondi riflette oneri gravanti sugli stessi. Si rinvia ai successivi paragrafi per i dati relativi al patrimonio netto e al valore della quota dei Fondi Interni abbinati. La struttura a Ciclo di Vita della Proposta di investimento non consente di individuare un benchmark idoneo. Al fine di rappresentare il profilo di rischio della Proposta di investimento, la volatilità media annua attesa ritenuta accettabile per il Ciclo di Vita nel corso della sua durata complessiva è indicativamente compresa tra l 1% e il 6%. Nella tabella seguente è riportata la misura della volatilità ex-post rilevata nel corso dell ultimo anno solare per ciascuno dei Fondi Interni abbinati: Fondo Interno Volatilità rilevata nel 2017 Step Azionario 11,10% Step Obbligazionario 3,70% Obbligazionario Breve Termine Bis 1,00% Nella tabella seguente è riportata, con riferimento al flusso dei costi previsti rispettivamente per la sottoscrizione e la gestione del contratto in base alle risultanze relative all esercizio 2017, la quota parte percepita in media dai distributori: Modalità di versamento di sottoscrizione di gestione Piano di Premi Programmati 48% 15% Nell esercizio 2017 è stato riconosciuto un premio produzione pari ad un integrazione delle provvigioni di sottoscrizione nella misura del 30%.
2/8 Proposta di investimento NEW GENERATION - PIANO DA 156 PREMI UNITARI Categoria ANIA dei Fondi Interni Azionario globale (Fondo Interno Step Azionario) oggetto dell investimento finanziario Obbligazionario Misto Internazionale (Step Obbligazionario) Obbligazionari Puri Governativi Breve Termine (Obbligazionario Breve Termine bis). Medio Non è un parametro significativo per la Proposta di Investimento. Si rinvia ai paragrafi successivi per la descrizione dei benchmark abbinati ai Fondi Interni. Rendimento annuo della di investimento New Generation Piano da 156 Premi Unitari Andamento valore della di investimento New Generation Piano da 156 Premi Unitari New Generation - Piano da 156 Premi Unitari 1,30% 3,03% - i dati sono stati calcolati ponderando i rendimenti dei singoli Fondi Interni (vedi relative tabelle nei paragrafi successivi) per le allocazioni percentuali medie previste dal Ciclo di Vita; - i dati di rendimento dei Fondi non includono i costi di sottoscrizione, né i costi di rimborso, a carico dell Investitore-Contraente; - la performance dei Fondi riflette oneri gravanti sugli stessi. Si rinvia ai successivi paragrafi per i dati relativi al patrimonio netto e al valore della quota dei Fondi Interni abbinati. La struttura a Ciclo di Vita della Proposta di investimento non consente di individuare un benchmark idoneo. Al fine di rappresentare il profilo di rischio della Proposta di investimento, la volatilità media annua attesa ritenuta accettabile per il Ciclo di Vita nel corso della sua durata complessiva è indicativamente compresa tra l 1,5% e il 6,5%. Nella tabella seguente è riportata la misura della volatilità ex-post rilevata nel corso dell ultimo anno solare per ciascuno dei Fondi Interni abbinati: Fondo Interno Volatilità rilevata nel 2017 Step Azionario 11,10% Step Obbligazionario 3,70% Obbligazionario Breve Termine Bis 1,00% Nella tabella seguente è riportata, con riferimento al flusso dei costi previsti rispettivamente per la sottoscrizione e la gestione del contratto in base alle risultanze relative all esercizio 2017, la quota parte percepita in media dai distributori: Modalità di versamento di sottoscrizione di gestione Piano di Premi Programmati 56% 14% Nell esercizio 2017 è stato riconosciuto un premio produzione pari ad un integrazione delle provvigioni di sottoscrizione nella misura del 29%.
3/8 Proposta di investimento NEW GENERATION - PIANO DA 192 PREMI UNITARI Categoria ANIA dei Fondi Interni Azionario globale (Fondo Interno Step Azionario) oggetto dell investimento finanziario Obbligazionario Misto Internazionale (Step Obbligazionario) Obbligazionari Puri Governativi Breve Termine (Obbligazionario Breve Termine bis). Medio Non è un parametro significativo per la Proposta di Investimento. Si rinvia ai paragrafi successivi per la descrizione dei benchmark abbinati ai Fondi Interni. Rendimento annuo della di investimento New Generation Piano da 192 Premi Unitari Andamento valore della di investimento New Generation Piano da 192 Premi Unitari New Generation - Piano da 192 Premi Unitari 1,52% 3,45% - i dati sono stati calcolati ponderando i rendimenti dei singoli Fondi Interni (vedi relative tabelle nei paragrafi successivi) per le allocazioni percentuali medie previste dal Ciclo di Vita; - i dati di rendimento dei Fondi non includono i costi di sottoscrizione, né i costi di rimborso, a carico dell Investitore-Contraente; - la performance dei Fondi riflette oneri gravanti sugli stessi. Si rinvia ai successivi paragrafi per i dati relativi al patrimonio netto e al valore della quota dei Fondi Interni abbinati. La struttura a Ciclo di Vita della Proposta di investimento non consente di individuare un benchmark idoneo. Al fine di rappresentare il profilo di rischio della Proposta di investimento, la volatilità media annua attesa ritenuta accettabile per il Ciclo di Vita nel corso della sua durata complessiva è indicativamente compresa tra il 2% e il 7%. Nella tabella seguente è riportata la misura della volatilità ex-post rilevata nel corso dell ultimo anno solare per ciascuno dei Fondi Interni abbinati: Fondo Interno Volatilità rilevata nel 2017 Step Azionario 11,10% Step Obbligazionario 3,70% Obbligazionario Breve Termine Bis 1,00% Nella tabella seguente è riportata, con riferimento al flusso dei costi previsti rispettivamente per la sottoscrizione e la gestione del contratto in base alle risultanze relative all esercizio 2017, la quota parte percepita in media dai distributori: Modalità di versamento di sottoscrizione di gestione Piano di Premi Programmati 65% 13% Nell esercizio 2017 è stato riconosciuto un premio produzione pari ad un integrazione delle provvigioni di sottoscrizione nella misura del 30%.
4/8 Proposta di investimento NEW GENERATION - PIANO DA 228 PREMI UNITARI Categoria ANIA dei Fondi Interni Azionario globale (Fondo Interno Step Azionario) oggetto dell investimento finanziario Obbligazionario Misto Internazionale (Step Obbligazionario) Obbligazionari Puri Governativi Breve Termine (Obbligazionario Breve Termine bis). Medio Non è un parametro significativo per la Proposta di Investimento. Si rinvia ai paragrafi successivi per la descrizione dei benchmark abbinati ai Fondi Interni. Rendimento annuo della di investimento New Generation Piano da 228 Premi Unitari Andamento valore della di investimento New Generation Piano da 228 Premi Unitari New Generation - Piano da 228 Premi Unitari 1,78% 3,96% - i dati sono stati calcolati ponderando i rendimenti dei singoli Fondi Interni (vedi relative tabelle nei paragrafi successivi) per le allocazioni percentuali medie previste dal Ciclo di Vita; - i dati di rendimento dei Fondi non includono i costi di sottoscrizione, né i costi di rimborso, a carico dell Investitore-Contraente; - la performance dei Fondi riflette oneri gravanti sugli stessi. Si rinvia ai successivi paragrafi per i dati relativi al patrimonio netto e al valore della quota dei Fondi Interni abbinati. La struttura a Ciclo di Vita della Proposta di investimento non consente di individuare un benchmark idoneo. Al fine di rappresentare il profilo di rischio della Proposta di investimento, la volatilità media annua attesa ritenuta accettabile per il Ciclo di Vita nel corso della sua durata complessiva è indicativamente compresa tra il 2,5% e il 7,5%. Nella tabella seguente è riportata la misura della volatilità ex-post rilevata nel corso dell ultimo anno solare per ciascuno dei Fondi Interni abbinati: Fondo Interno Volatilità rilevata nel 2017 Step Azionario 11,10% Step Obbligazionario 3,70% Obbligazionario Breve Termine Bis 1,00% Nella tabella seguente è riportata, con riferimento al flusso dei costi previsti rispettivamente per la sottoscrizione e la gestione del contratto in base alle risultanze relative all esercizio 2017, la quota parte percepita in media dai distributori: Modalità di versamento di sottoscrizione di gestione Piano di Premi Programmati 75% 12% Nell esercizio 2017 è stato riconosciuto un premio produzione pari ad un integrazione delle provvigioni di sottoscrizione nella misura del 35%. *** I dati indicati considerano le eventuali maggiori commissioni di overperformance registrate dagli OICR in cui investono i Fondi Interni, la cui determinazione e relativo reintegro del patrimonio del Fondo Interno avviene solo successivamente alla chiusura dell anno solare.
5/8 TOTAL EXPENSE RATIO (TER): COSTI E SPESE EFFETTIVI DELLE PROPOSTE DI INVESTIMENTO New Generation - Piano da 132 Premi Unitari 2017 2016 2015 Totale 1,236% 1,239% 1,236% di gestione 1,236% 1,239% 1,236% TER degli OICR sottostanti 0,979% 1,018% 1,415% Spese di pubblicazione del valore della quota 0,003% 0,004% 0,004% Altri costi - - - Totale 2,220% 2,263% 2,657% New Generation - Piano da 156 Premi Unitari 2017 2016 2015 Totale 1,295% 1,300% 1,296% di gestione 1,295% 1,300% 1,296% TER degli OICR sottostanti 1,023% 1,063% 1,495% Spese di pubblicazione del valore della quota 0,003% 0,003% 0,003% Altri costi - - - Totale 2,324% 2,368% 2,797% New Generation - Piano da 192 Premi Unitari 2017 2016 2015 Totale 1,370% 1,374% 1,371% di gestione 1,370% 1,374% 1,371% TER degli OICR sottostanti 1,076% 1,116% 1,590% Spese di pubblicazione del valore della quota 0,003% 0,003% 0,003% Altri costi - - - Totale 2,451% 2,496% 2,966% New Generation - Piano da 228 Premi Unitari 2017 2016 2015 Totale 1,471% 1,476% 1,471% di gestione 1,471% 1,476% 1,471% TER degli OICR sottostanti 1,143% 1,177% 1,698% Spese di pubblicazione del valore della quota 0,002% 0,003% 0,003% Altri costi - - - Totale 2,619% 2,658% 3,174% - i dati sono stati calcolati ponderando il TER dei singoli Fondi Interni (vedi relative tabelle nei paragrafi successivi) per le allocazioni percentuali medie previste dal Ciclo di Vita; - i dati indicati considerano le eventuali maggiori commissioni di overperformance registrate dagli OICR in cui investono i Fondi Interni, la cui determinazione e relativo reintegro del patrimonio del Fondo Interno avviene solo successivamente alla chiusura dell anno solare; - il TER degli OICR sottostanti ai Fondi Interni tiene conto della retrocessione commissionale riconosciuta dalle Società di gestione degli OICR a Mediolanum Vita e da quest ultima agli Investitori-Contraenti.
6/8 ALTRE INFORMAZIONI PESO PERCENTUALE DELLE COMPRAVENDITE DI STRUMENTI FINANZIARI EFFETTUATE TRAMITE INTERMEDIARI NEGOZIATORI DEL GRUPPO DI APPARTENENZA DELLA SOCIETÀ Proposta di Investimento 2017 2016 2015 New Generation - Piano da 132 Premi Unitari 0,00% 0,00% 0,00% New Generation - Piano da 156 Premi Unitari 0,00% 0,00% 0,00% New Generation - Piano da 192 Premi Unitari 0,00% 0,00% 0,00% New Generation - Piano da 228 Premi Unitari 0,00% 0,00% 0,00% DATI PERIODICI DI RISCHIO-RENDIMENTO DEI FONDI INTERNI OGGETTO DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Fondo Interno STEP AZIONARIO Categoria ANIA Azionario globale Medio-alto 80% F.C.I. Index Azionari Internazionali (Az. Intern.) 20% F.C.I. Index Obbligazionari Governativi B. Termine (Ob. Gov.B/T) Rendimento annuo del Fondo e del Fondo Andamento del valore del Fondo e del nel 2017 Fondo Step Azionario 3,25% 6,53% 5,75% 8,94% - i dati di rendimento del Fondo non includono i costi di sottoscrizione, né i costi di rimborso, a carico dell Investitore-Contraente; - la performance del Fondo riflette oneri gravanti sullo stesso; - la performance del benchmark, al netto degli oneri fiscali fino al 30 giugno 2011, riflette oneri gravanti sullo stesso. Nella tabella seguente è riportata, con riferimento al flusso dei costi previsti rispettivamente per la sottoscrizione e la gestione del contratto in base alle risultanze relative all esercizio 2017, la quota parte percepita in media dai distributori: Modalità di versamento di sottoscrizione di gestione Piano di Premi Programmati 66% 11% Nell esercizio 2017 è stato riconosciuto un premio produzione pari ad un integrazione delle provvigioni di sottoscrizione nella misura del 33% Inizio operatività 23/07/2008 Durata del fondo 31/12/2100 Patrimonio netto al 29/12/2017 (milioni di euro) 186,03 Valore della quota al 29/12/2017 (euro) 7,226
7/8 Fondo Interno STEP OBBLIGAZIONARIO Categoria ANIA Obbligazionario misto internazionale Medio 10% F.C.I. Index Azionari Internazionali (Az. Intern.) 50% F.C.I. Index Obbligazionari Internazionali Governativi (Ob. Intern. Gov.) 40% F.C.I. Index Obbligazionari Governativi B. Termine (Ob. Gov. B/T) Rendimento annuo del Fondo e del Fondo Andamento del valore del Fondo e del nel 2017 Fondo Step Obbligazionario 0,55% 0,96% 1,51% 1,76% - i dati di rendimento del Fondo non includono i costi di sottoscrizione, né i costi di rimborso, a carico dell Investitore-Contraente; - la performance del Fondo riflette oneri gravanti sullo stesso; - la performance del benchmark, al netto degli oneri fiscali fino al 30 giugno 2011, riflette oneri gravanti sullo stesso. Nella tabella seguente è riportata, con riferimento al flusso dei costi previsti rispettivamente per la sottoscrizione e la gestione del contratto in base alle risultanze relative all esercizio 2017, la quota parte percepita in media dai distributori: Modalità di versamento di sottoscrizione di gestione Piano di Premi Programmati 66% 26% Nell esercizio 2017 è stato riconosciuto un premio produzione pari ad un integrazione delle provvigioni di sottoscrizione nella misura del 33%. Inizio operatività 23/07/2008 Durata del fondo 31/12/2100 Patrimonio netto al 29/12/2017 (milioni di euro) 31,28 Valore della quota al 29/12/2017 (euro) 6,203 Fondo Interno Categoria OBBLIGAZIONARIO BREVE TEMINE BIS Obbligazionari Puri Governativi Breve Termine Medio-basso 60% F.C.I. Index Obbligazionari Governativi B. Termine (Ob. Gov. B/T) 15% F.C.I. Index Obbligazionari Governativi Medio/Lungo Termine (Ob. Gov. M/L) 25% F.C.I. Index Mercato Monetario (già Liquidità Area ) Rendimento annuo del Fondo e del Fondo Andamento del valore del Fondo e del nel 2017 Fondo Fondo Obbligazionario Breve Termine bis -0,78% -0,33% -0,21% 0,45% - i dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell Investitore-Contraente; - la performance del Fondo riflette oneri gravanti sullo stesso; - la performance del benchmark, al netto degli oneri fiscali fino al 30 giugno 2011, riflette oneri gravanti sullo stesso. Nella tabella seguente è riportata, con riferimento al flusso dei costi previsti rispettivamente per la sottoscrizione e la gestione del contratto in base alle risultanze relative all esercizio 2017, la quota parte percepita in media dai distributori: Modalità di versamento di sottoscrizione di gestione Piano di Premi Programmati 66% 28% Nell esercizio 2017 è stato riconosciuto un premio produzione pari ad un integrazione delle provvigioni di sottoscrizione nella misura del 33%. Inizio operatività 01/09/2005 Durata del fondo 31/12/2100 Patrimonio netto al 29/12/2017 (milioni di euro) 58,85 Valore della quota al 29/12/2017 (euro) 5,538 *** I dati indicati considerano le eventuali maggiori commissioni di overperformance registrate dagli OICR in cui investono i Fondi Interni, la cui determinazione e relativo reintegro del patrimonio del Fondo Interno avviene solo successivamente alla chiusura dell anno solare.
8/8 TOTAL EXPENSE RATIO (TER): COSTI E SPESE EFFETTIVI DEI FONDI INTERNI Step Azionario 2017 2016 2015 Totale 2,001% 2,007% 2,001% di gestione 2,001% 2,007% 2,001% TER degli OICR sottostanti 1,477% 1,463% 2,189% Spese di pubblicazione del valore della quota 0,001% 0,001% 0,001% Altri costi (Bank Charges) - - - Totale 3,481% 3,474% 4,194% Step Obbligazionario 2017 2016 2015 Totale 0,800% 0,803% 0,801% di gestione 0,800% 0,803% 0,801% TER degli OICR sottostanti 0,756% 0,890% 1,220% Spese di pubblicazione del valore della quota 0,004% 0,005% 0,005% Altri costi (Bank Charges) - - - Totale 1,563% 1,700% 2,028% Obbligazionario Breve Termine bis 2017 2016 2015 Totale 0,750% 0,752% 0,750% di gestione 0,750% 0,752% 0,750% TER degli OICR sottostanti 0,592% 0,583% 0,627% Spese di revisione e certificazione 0,002% 0,003% 0,002% Spese di pubblicazione del valore della quota 0,005% 0,006% 0,006% Altri costi (Bank Charges) - - - Totale 1,350% 1,344% 1,386% - il totale del TER può non coincidere con la somma degli elementi che lo compongono per effetto degli arrotondamenti; - i Fondi Interni investono almeno il 10% del totale dell attivo in OICR; - la quantificazione degli oneri fornita non tiene conto dell entità dei costi di negoziazione che hanno gravato sul patrimonio del Fondo, né degli oneri fiscali sostenuti, né degli oneri finanziari per i debiti assunti dal Fondo; - la quantificazione degli oneri fornita non tiene conto di quelli gravanti direttamente sull Investitore-Contraente, di cui alla Parte I, Sez. C: - i dati indicati considerano le eventuali maggiori commissioni di overperformance registrate dagli OICR in cui investono i Fondi Interni, la cui determinazione e relativo reintegro del patrimonio del Fondo Interno avviene solo successivamente alla chiusura dell anno solare; - il TER degli OICR sottostanti ai Fondi Interni tiene conto della retrocessione commissionale riconosciuta dalle Società di gestione degli OICR a Mediolanum Vita e da quest ultima agli Investitori-Contraenti. ALTRE INFORMAZIONI PESO PERCENTUALE DELLE COMPRAVENDITE DI STRUMENTI FINANZIARI EFFETTUATE TRAMITE INTERMEDIARI NEGOZIATORI DEL GRUPPO DI APPARTENENZA DELLA SOCIETÀ Fondo Interno 2017 2016 2015 Step Azionario 0,00% 0,00% 0,00% Step Obbligazionario 0,00% 0,00% 0,00% Obbligazionario Breve Termine Bis 0,00% 0,00% 0,00% MNG 30/03/2018_PII