AAnche per l investimento, come per le altre operazioni aziendali, occorre porsi le seguenti domande: 1. Cosa rappresenta l investimento? 2. Come si attua l investimento? 3. Quante sono le grandezze logiche? 4. Quali sono le grandezze logiche? 5. Come si muovono le grandezze logiche? 6. Qual è la natura contabile delle grandezze logiche? 7. Come si registra il movimento delle grandezze logiche? 8. Come si inseriscono le grandezze logiche nel bilancio d esercizio? L'investimento 1
Prima domanda: Cosa rappresenta l investimento? Si deve riflettere sul significato economico-aziendale dell investimento IL CAPITALE MONETARIO RACCOLTO DURANTE LA FASE DEL FINANZIAMENTO VIENE IMPIEGATO PER L ACQUISIZIONE DEI FATTORI PRODUTTIVI SPECIFICI QUINDI: FABBISOGNO DI FINANZIAMENTO RISORSE MONETARIE ACQUISIZIONE DEI FATTORI PRODUTTIVI SPECIFICI L'investimento 2
Prima domanda: Cosa rappresenta l investimento? Quindi, scopo dell operazione di investimento è l acquisizione di fattori produttivi specifici, indispensabili per attivare la produzione. L investimento: le due classi di fattori produttivi specifici FATTORI PRODUTTIVI PLURIENNALI DI ESERCIZIO SOFFERMIAMOCI, PER ORA, SUI FATTORI PLURIENNALI L'investimento 3
Prima domanda: Cosa rappresenta l investimento? I FATTORI PRODUTTIVI PLURIENNALI Si tratta di fattori ad utilizzazione pluriennale che, in gergo tecnico, sono definiti: FATTORI STRUTTURALI oppure IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI IMMATERIALI L'investimento 4
Prima domanda: Cosa rappresenta l investimento? I FATTORI PRODUTTIVI PLURIENNALI PIÙ ANALITICAMENTE: IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI TERRENI, FABBRICATI IMPIANTI MACCHINARI ATTREZZATURE MOBILI E ARREDI AUTOVEICOLI... IMMATERIALI SPESE DI COSTITUZIONE MARCHI BREVETTI RICERCA E SVILUPPO SOFTWARE SPESE DI PUBBLICITÀ CAP.... L'investimento 5
Seconda domanda: Come si attua l'investimento? L'ACQUISIZIONE dei fattori produttivi specifici può avvenire mediante: ACQUISTO CONFERIMENTO COSTRUZIONE IN ECONOMIA ALTRE FORME (LEASING, LOCAZIONE,...) soffermiamoci sui primi due tipi L'investimento 6
Terza domanda: Quante sono le grandezze logiche? LE GRANDEZZE LOGICHE COINVOLTE SONO DUE L'investimento 7
Quarta domanda: Quali sono le grandezze logiche? Le due grandezze logiche dell'operazione di investimento: All atto dell ACQUISIZIONE, il il flusso è CONTESTUALE ed ed ANTITETICO Al riguardo, occorre considerare che il REGOLAMENTO può avvenire: IN CONTANTI A DILAZIONE IN FORMA MISTA L'investimento 8
Quarta domanda: Quali sono le grandezze logiche? Le due grandezze logiche coinvolte NELL IPOTESI DI REGOLAMENTO IN CONTANTI + IMMOBILIZZAZIONI LIQUIDITÀ L'investimento 9
Quarta domanda: Quali sono le grandezze logiche? Le due grandezze logiche coinvolte NELL IPOTESI DI REGOLAMENTO A DILAZIONE + IMMOBILIZZAZIONI + DEBITI V/FORNITORI L'investimento 10
Quinta domanda: Come si muovono le grandezze logiche? Le due grandezze logiche coinvolte NELL IPOTESI DI REGOLAMENTO IN FORMA MISTA + IMMOBILIZZAZIONI TECNICHE LIQUIDITÀ + DEBITI V/FORNITORI L'investimento 11
Quinta domanda: Come si muovono le grandezze logiche? Le due grandezze logiche coinvolte NELL IPOTESI DI ACQUISIZIONE MEDIANTE CONFERIMENTO + IMMOBILIZZAZIONI + CAPITALE SOCIALE L'investimento 12
Sesta domanda: Qual è la natura contabile delle grandezze logiche? ALL ATTO DELL ACQUISIZIONE LIQUIDITÀ + DEBITI V/FORNITORI + CAPITALE SOCIALE VALORI ORIGINARI NUMERARI VALORE DERIVATO FINANZIARIO + IMMOBILIZZ.NI? È UN VALORE DERIVATO, MA NON DI NATURA FINANZIARIA L'investimento 13
Sesta domanda: Qual è la natura contabile delle grandezze logiche?? VALORE DERIVATO, NON FINANZIARIO si origina, cioè, il COSTO delle IMMOBILIZZAZIONI, che qualifica un VALORE DERIVATO DI TIPO ECONOMICO in altri termini, è l espressione monetaria dell investimento nelle immobilizzazioni L'investimento 14
Sesta domanda: Qual è la natura contabile delle grandezze logiche? Quindi, in sintesi, avremo che: ALL ATTO DELL ACQUISIZIONE + IMMOBILIZZAZIONI (Valore derivato di tipo economico, acceso ai costi pluriennali) + CAPITALE DI RISCHIO (Valore derivato di tipo finanziario) LIQUIDITÀ (Valore originario, numerario, certo) + DEBITI DI FUNZIONAMENTO (Valore originario, numerario, certo) L'investimento 15
Settima domanda: Come si registra il movimento delle grandezze logiche? Anzitutto, occorre individuare appositi CONTI che pongano in risalto: LA LIQUIDITÀ I DEBITI DI FUNZIONAMENTO IL CAPITALE DI RISCHIO I COSTI DI ACQUISIZIONE DELLE IMMOBILIZZAZIONI CASSA, BANCA FORNITORI, CAMB. PASSIVE CAPITALE SOCIALE... FABBRICATI, IMPIANTI SPESE DI IMPIANTO SOFTWARE... L'investimento 16
Settima domanda: Come si registra il movimento delle grandezze logiche? Quindi, si individuano le opposte e connesse VARIAZIONI ASPETTO NUMERARIO E FINANZIARIO ASPETTO ECONOMICO CASSA/BANCA + FORNITORI/CAMBIALI PASSIVE + CAPITALE SOCIALE + COSTO DELLE IMMOBILIZZAZIONI L'investimento 17
Settima domanda: Come si registra il movimento delle grandezze logiche? Ovviamente, le variazioni di valore si iscrivono nei rispettivi CONTI, secondo le seguenti REGOLE: VARIAZIONI NUMERARIE VARIAZIONI ECONOMICHE POSITIVE DARE NEGATIVE AVERE NEGATIVE DARE L'investimento 18
+ IMPIEGHI ECONOMICI L INVESTIMENTO Settima domanda: Come si registra il movimento delle grandezze logiche? 1. Regolamento in contanti: il movimento dei valori IMPIEGHI NUMERARI L'investimento 19
Ottava domanda: Come si inseriscono le grandezze logiche nel bilancio d esercizio? Analizziamo, caso per caso, la rilevazione contabile ed i riflessi sulla configurazione del patrimonio. 1. Regolamento in contanti: registrazione nei "mastrini" CASSA + IMPIANTI IMPIANTI CASSA Aspetto Originario Aspetto Derivato L'investimento 20
Ottava domanda: Come si inseriscono le grandezze logiche nel bilancio d esercizio? 1. Regolamento in contanti: riflessi sulla tavola dei valori del capitale TAVOLA DEI VALORI DEL CAPITALE Attività/Impieghi + IMPIEGHI ECONOMICI Passività/Fonti IMPIEGHI NUMERARI si realizza una conversione di impieghi L'investimento 21
Ottava domanda: Come si inseriscono le grandezze logiche nel bilancio d esercizio? 1. Regolamento in contanti: riflessi di bilancio STATO PATRIMONIALE Attività/Impieghi Passività/Fonti + IMMOBILIZZAZIONI (+ Impianti) LIQUIDITÀ ( Cassa) L'investimento 22
+ IMPIEGHI ECONOMICI L INVESTIMENTO Settima domanda: Come si registra il movimento delle grandezze logiche? 2. Regolamento a dilazione: il movimento dei valori + FONTI di FUNZIONAMENTO L'investimento 23
Ottava domanda: Come si inseriscono le grandezze logiche nel bilancio d esercizio? 2. Regolamento a dilazione: registrazione nei "mastrini" DEBITI V/FORNITORI + DEBITI V/FORNITORI Aspetto Originario IMPIANTI + IMPIANTI Aspetto Derivato L'investimento 24
Ottava domanda: Come si inseriscono le grandezze logiche nel bilancio d esercizio? 2. Regolamento a dilazione: riflessi sulla tavola dei valori del capitale TAVOLA DEI VALORI DEL CAPITALE Attività/Impieghi Passività/Fonti + IMPIEGHI ECONOMICI + FONTI DI FUNZIONAMENTO (+ Fonti Numerarie) nasce la fonte di finanziamento "operativa" L'investimento 25
Ottava domanda: Come si inseriscono le grandezze logiche nel bilancio d esercizio? 2. Regolamento a dilazione: riflessi di bilancio STATO PATRIMONIALE Attività/Impieghi Passività/Fonti + IMMOBILIZZAZIONI (+ Impianti) + DEBITI DI FUNZIONAMENTO (+ Debiti v/fornitori) L'investimento 26
Settima domanda: Come si registra il movimento delle grandezze logiche? 3. Regolamento in forma mista: il movimento dei valori + IMPIEGHI ECONOMICI - IMPIEGHI NUMERARI + FONTI di FUNZIONAMENTO L'investimento 27
Ottava domanda: Come si inseriscono le grandezze logiche nel bilancio d esercizio? 3. Regolamento in forma mista:registrazione nei "mastrini" CASSA CASSA DEBITI V/FORNITORI + DEBITI V/FORNITORI Aspetto Originario + IMPIANTI IMPIANTI Aspetto Derivato L'investimento 28
Ottava domanda: Come si inseriscono le grandezze logiche nel bilancio d esercizio? 3. Regolamento in forma mista: riflessi sulla tavola dei valori del capitale TAVOLA DEI VALORI DEL CAPITALE Attività/Impieghi Passività/Fonti + IMPIEGHI ECONOMICI L INVESTIMENTO IMPIEGHI NUMERARI + FONTI DI FUNZIONAMENTO (+ Fonti Numerarie) il flusso dei valori interessa sia gli IMPIEGHI che le FONTI L'investimento 29
Ottava domanda: Come si inseriscono le grandezze logiche nel bilancio d esercizio? 3. Regolamento in forma mista: riflessi di bilancio STATO PATRIMONIALE Attività/Impieghi + IMMOBILIZZAZIONI (+ Impianti) Passività/Fonti LIQUIDITÀ ( Cassa) + DEBITI DI FUNZIONAMENTO (+ Debiti v/fornitori) L'investimento 30
Settima domanda: Come si registra il movimento delle grandezze logiche? 4. Acquisizione mediante conferimento: il movimento dei valori + IMPIEGHI ECONOMICI + FONTI di RISCHIO L'investimento 31
Ottava domanda: Come si inseriscono le grandezze logiche nel bilancio d esercizio? 4. Acquisizione mediante conferimento: registrazione nei "mastrini" CAPITALE SOCIALE + CAPITALE SOCIALE Aspetto Derivato Finanziario IMPIANTI + IMPIANTI Aspetto Derivato Economico L'investimento 32
Ottava domanda: Come si inseriscono le grandezze logiche nel bilancio d esercizio? 4. Acquisizione mediante conferimento: riflessi sulla tavola dei valori del capitale TAVOLA DEI VALORI DEL CAPITALE Attività/Impieghi Passività/Fonti + IMPIEGHI ECONOMICI + FONTI DI RISCHIO (+ Fonti Finanziarie) il finanziamento di rischio genera un impiego non liquido L'investimento 33
Ottava domanda: Come si inseriscono le grandezze logiche nel bilancio d esercizio? 4. Acquisizione mediante conferimento: riflessi di bilancio STATO PATRIMONIALE Attività/Impieghi Passività/Fonti + IMMOBILIZZAZIONI (+ Impianti) + FONTI DI RISCHIO (+ Capitale Sociale) L'investimento 34
INFINE, PROPONIAMO UN QUADRO DI SINTESI + IMPIEGHI ECONOMICI + FONTI di RISCHIO - IMPIEGHI NUMERARI + FONTI di FUNZIONAMENTO Valore Originario Numerario Valore Derivato Economico Valore Derivato Finanziario L'investimento 35
INFINE, PROPONIAMO UN QUADRO DI SINTESI Aspetto Originario CASSA CASSA DEBITI V/FORNITORI + DEBITI V/FORNITORI Aspetto Derivato Finanziario Aspetto Derivato Economico + IMPIANTI CAPITALE SOCIALE + CAPITALE DI RISCHIO IMPIANTI L'investimento 36
TAVOLA DEI VALORI DEL CAPITALE Attività/Impieghi Passività/Fonti + IMPIEGHI ECONOMICI L INVESTIMENTO INFINE, PROPONIAMO UN QUADRO DI SINTESI + FONTI DI RISCHIO (+ Fonti Finanziarie) IMPIEGHI NUMERARI + FONTI DI FUNZIONAMENTO (+ Fonti Numerarie) L'investimento 37
Attività/Impieghi + IMMOBILIZZAZIONI (+ Impianti) L INVESTIMENTO INFINE, PROPONIAMO UN QUADRO DI SINTESI STATO PATRIMONIALE + FONTI DI RISCHIO (+ Capitale Sociale) Passività/Fonti LIQUIDITÀ ( Cassa) + DEBITI DI FUNZIONAMENTO (+ Debiti v/fornitori) L'investimento 38