Istituto Finanziario Industriale Torino, 28 marzo 2003 COMUNICATO STAMPA Consiglio di Amministrazione del 28 marzo 2003 Il Consiglio di Amministrazione dell IFI Istituto Finanziario Industriale, riunitosi oggi a Torino sotto la Presidenza di Umberto Agnelli, ha approvato il bilancio consolidato ed il progetto del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2002 che verrà sottoposto all Assemblea degli Azionisti, che si terrà nel prossimo mese di maggio. Nel 2002 il risultato consolidato di competenza del Gruppo IFI è stato negativo per 803 milioni, principalmente a causa della quota di competenza ( 781,1 milioni) della perdita del Gruppo Fiat. A livello della capogruppo IFI S.p.A. il risultato, negativo di 226,9 milioni, deriva interamente dalle svalutazioni dei valori di carico contabili delle azioni Fiat privilegiate, IFIL ordinarie e IFI privilegiate (azioni proprie). A fine 2002 la posizione finanziaria netta evidenzia un saldo passivo di 426,5 milioni (rispetto ai 239,1 milioni a fine 2001). Il Consiglio di Amministrazione ha deciso di non proporre all Assemblea la distribuzione di dividendi. Fatti di rilievo dell esercizio 2002 e dei primi mesi del 2003 A fine 2002 Eurofind, controllata pariteticamente da IFIL e da Auchan, ha realizzato con successo l Offerta Pubblica di Acquisto volontaria sulle azioni La Rinascente. La successiva OPA residuale, effettuata nel febbraio del 2003, ha consentito il delisting delle azioni della società. Il buy-back effettuato da Worms nel mese di ottobre, avente per oggetto il 10% circa del capitale, ha consentito a IFIL di incassare 156,2 milioni e di mantenere una partecipazione in Worms del 52%. A causa della congiuntura economica negativa, Sanpaolo IMI nel 2002 ha chiuso l esercizio con un utile netto in calo rispetto all anno precedente: 889 milioni contro 1.376 del 2001. Grazie alla fusione di Cardine Banca e all avvio del piano di riassetto delle reti bancarie, tuttavia, il Sanpaolo IMI ha migliorato in modo significativo la propria copertura del territorio nazionale. L esercizio 2001/2002 della Juventus si è chiuso facendo registrare un utile netto di 6,1 milioni; l esercizio in corso mostra un miglioramento del margine operativo lordo, a cui si contrappongono peraltro minori plusvalenze sui trasferimenti dei giocatori. Per quanto riguarda l acquisizione del diritto di superficie sull Area Stadio delle Alpi, in data 17 febbraio 2003 il Consiglio Comunale di IFI Istituto Finanziario Industriale S.p.A. - 10121 Torino Corso G. Matteotti, 26 Tel. 0039 011 5090.266 Telefax 0039 011 535.600 http://www.gruppoifi.com - Capitale Sociale 61.750.000 Registro Imprese di Torino, Codice Fiscale e Partita IVA n. 00470400011 REA n. 91712
Torino ha deliberato definitivamente di procedere alla stipula del rogito notarile non appena terminerà la raccolta della documentazione necessaria. Infine Exor Group ha realizzato nel 2002 un utile netto pari a 15,4 milioni. Nel marzo del 2003 ha raggiunto un accordo per la cessione della sua partecipazione nella Societé Civile Agricole Château Margaux, pari al 75% del capitale, a Madame Corinne Mentzelopoulos. L accordo prevede anche l acquisto della partecipazione Exor Group detenuta da Madame Mentzelopoulos da parte della stessa Exor. Evoluzione prevedibile della gestione e Progetto di Riassetto All inizio del mese di marzo del 2003 è stato presentato un Progetto di Riassetto che coinvolge l IFI e l IFIL. Il progetto prevede il conferimento all IFIL delle seguenti partecipazioni detenute da IFI: Fiat Spa (17,99% del capitale ordinario e 18,96% del capitale privilegiato); Sanpaolo IMI (1,13% del capitale ordinario); Juventus Football Club (62,01%); Soiem (50,1%). Il conferimento avverrà a fronte di un aumento di capitale IFIL riservato a IFI con emissione di 167.450.949 azioni ordinarie e di 119.635.991 azioni di risparmio. Il Progetto di Riassetto prevede inoltre la proposta di conversione delle azioni di risparmio IFIL in azioni ordinarie. IFI aderirà a tale proposta con le proprie azioni di risparmio IFIL. Queste operazioni, che avranno esecuzione dopo l approvazione dell Assemblea straordinaria dei Soci dell IFIL, consentiranno di razionalizzare e semplificare la struttura del Gruppo, caratterizzando IFI come holding di controllo e IFIL come holding operativa. Il conferimento in IFIL delle azioni Fiat, Sanpaolo IMI e Soiem consentirà inoltre di riunire le partecipazioni comuni, in modo da assicurarne una gestione più efficiente. Infine, all Assemblea straordinaria degli Azionisti di IFI, convocata per i giorni 22 e 24 aprile, verrà sottoposta ad approvazione la proposta di attribuzione al Consiglio di Amministrazione della delega per aumentare, in una o più volte, il capitale sociale per un ammontare di massimi 500 milioni e quindi sino a un massimo di 561.750.000. 2
PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI REDATTI IN FORMA SINTETICA (*) GRUPPO IFI AL 31 DICEMBRE 2002 DEL (*) Redatti consolidando integralmente IFI e Soiem e valutando con il metodo del patrimonio netto Fiat, IFIL, Exor Group e Juventus. CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO milioni 2002 2001 Variazioni Quota nel risultato delle partecipate valutate con il metodo del patrimonio netto (755,2) 84,7 (839,9) Dividendi da altre partecipate 9,4 9,6 (0,2) Crediti di imposta su dividendi 5,3 4,7 (a) 0,6 (Minusvalenze) plusvalenze, nette (60,3) 93,1 (153,4) Ammortamenti differenze da consolidamento (7,4) (0,4) (7,0) (Oneri) proventi netti da partecipazioni (808,2) 191,7 (999,9) Oneri finanziari netti (17,5) (14,5) (a) (3,0) Spese generali nette (9,2) (11,2) 2,0 Altri oneri netti (4,5) (8,5) (a) 4,0 Risultato prima delle imposte (839,4) 157,5 (996,9) Imposte correnti, nette 21,8 14,3 (a) 7,5 Imposte differite 14,6 (7,8) 22,4 Risultato consolidato del Gruppo (803,0) 164,0 (967,0) (a) Voci riclassificate per omogeneità con i dati dell esercizio 2002. QUOTA NEL RISULTATO DELLE PARTECIPATE VALUTATE CON IL METODO DEL PATRIMONIO NETTO Risultato della Partecipata Quota IFI milioni 2002 2001 2002 2001 Variazioni Gruppo Fiat (3.948,0) (445,0) (642,2) (71,2) (571,0) Gruppo IFIL (367,0) 351,0 (118,6) 112,8 (231,4) Exor Group S.A. 15,4 82,9 3,9 19,4 (15,5) Juventus Football Club S.p.A. (a) (35,3) 32,5 (22,0) 29,8 (b) (51,8) (778,9) 90,8 (869,7) Rettifiche di consolidamento 23,7 (c) (6,1) 29,8 Quota nel risultato delle partecipate valutate con il metodo del patrimonio netto (755,2) 84,7 (839,9) (a) I dati si riferiscono alle situazioni contabili intermedie predisposte ai fini del consolidamento in IFI. (b) Calcolato sulla base della percentuale di possesso antecedente la quotazione (91,632%). (c) Relative al Gruppo Fiat (+ 19,4 milioni) e al Gruppo IFIL (+ 4,3 milioni). 3
PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI REDATTI IN FORMA SINTETICA (*) GRUPPO IFI AL 31 DICEMBRE 2002 DEL (*) Redatti consolidando integralmente IFI e Soiem e valutando con il metodo del patrimonio netto Fiat, IFIL, Exor Group e Juventus. STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO 31.12.2002 31.12.2001 milioni Importi % Importi % Variazioni Immobilizzazioni finanziarie: - partecipazioni 2.366,9 95,6 3.309,4 95,6 (942,5) - azioni proprie 70,5 2,9 117,2 3,4 (46,7) - altri crediti 6,7 0,2 3,7 0,1 3,0 2.444,1 98,7 3.430,3 99,1 (986,2) Disponibilità liquide, crediti e altre attività finanziarie 1,8 0,1 11,1 0,3 (9,3) Altre attività 29,7 1,2 19,2 0,6 10,5 Totale attivo 2.475,6 100,0 3.460,6 100,0 (985,0) Patrimonio netto: - del Gruppo 2.026,2 81,8 3.163,7 91,4 (1.137,5) - di pertinenza di Terzi 10,4 0,4 10,6 0,3 (0,2) 2.036,6 82,2 3.174,3 91,7 (1.137,7) Debiti finanziari verso: - banche, a breve termine 211,7 8,5 0,0 0,0 211,7 - banche, a medio termine 170,0 6,9 245,0 7,1 (75,0) - società controllante, a breve termine 39,3 1,6 0,0 0,0 39,3 - società controllate, a breve termine 0,5 0,0 0,0 0,0 0,5 - altri 1,6 0,1 1,2 0,0 0,4 423,1 17,1 246,2 7,1 176,9 Fondo imposte differite 6,6 0,3 28,9 0,8 (22,3) Altre passività e fondi 9,3 0,4 11,2 0,4 (1,9) Totale passivo 2.475,6 100,0 3.460,6 100,0 (985,0) 4
PROSPETTI CONTABILI DELLA CAPOGRUPPO IFI S.p.A. AL 31 DICEMBRE 2002 SINTESI CONTO ECONOMICO milioni 2002 2001 Variazioni Dividendi 79,9 88,8 (8,9) Crediti di imposta su dividendi 36,2 51,4 (15,2) Svalutazioni (304,8) (35,3) (269,5) Plusvalenze 1,0 87,4 (86,4) (Oneri) proventi netti da partecipazioni e da altre immobilizzazioni finanziarie (187,7) 192,3 (380,0) Oneri finanziari netti (17,6) (14,6) (a) (3,0) Spese generali nette (9,4) (11,1) 1,7 Altri oneri netti (4,5) (8,5) (a) 4,0 Risultato prima delle imposte (219,2) 158,1 (377,3) Imposte: - correnti (9,1) (36,3) 27,2 - differite 1,4 (4,9) 6,3 Risultato dell'esercizio (226,9) 116,9 (343,8) (a) Voci riclassificate per omogeneità con i dati dell esercizio 2002. SINTESI STATO PATRIMONIALE 31.12.2002 31.12.2001 milioni Importi % Importi % Variazioni Immobilizzazioni finanziarie 1.524,7 98,8 1.617,2 99,0 (92,5) Altre attività 18,1 1,2 16,9 1,0 1,2 Totale attivo 1.542,8 100,0 1.634,1 100,0 (91,3) Patrimonio netto 1.094,9 71,0 1.355,8 83,1 (260,9) Debiti verso: - banche, a breve termine 211,7 13,7 0,0 0,0 211,7 - banche, a medio termine 170,0 11,0 245,0 15,0 (75,0) - impresa controllante 39,3 2,6 0,0 0,0 39,3 - imprese controllate 4,7 0,3 0,5 0,0 4,2 425,7 27,6 245,5 15,0 180,2 Altre passività e fondi 22,2 1,4 32,8 1,9 (10,6) Totale passivo 1.542,8 100,0 1.634,1 100,0 (91,3) 5