CC&G T2S Deposito e Restituzione delle garanzie

CC&G T2S Deposito e Restituzione delle garanzie

1.0 Sommario 1.0 Sommario 2 2.0 Overview 3 3.0 T2S: Deposito/Restituzione garanzie a copertura dei Margini 3 4.0 Criteri di riscontro in T2S 3 4.1 Campi Obbligatori 4 4.2 Campi Addizionali 4 4.3 Campi Opzionali 4 4.4 Partial Settlement 5 2

2.0 Overview Il 22 giugno 2015 il Servizio di Liquidazione di Monte Titoli migrerà sulla nuova piattaforma di settlement Target 2 Securities (T2S) 1. Il presente documento fornisce le indicazioni sui cambiamenti che saranno introdotti nelle modalità di deposito e restituzione delle garanzie a seguito del passaggio a T2S. Per maggiori informazioni sulle modalità operative di gestione delle attività CC&G in T2S è possibile far riferimento alla documentazione disponibile sul sito CC&G. 3.0 T2S: Deposito/Restituzione garanzie a copertura dei Margini Con l avvio della piattaforma T2S, le modalità di movimentazione dei titoli a garanzia dei margini dovranno essere adeguate a quanto previsto da Monte Titoli per il trasferimento degli strumenti finanziari franco pagamento c.d FoP 2. I principali cambiamenti sono legati alla sostituzione del FoP senza riscontro - attuale messaggio RNI 710 con un FoP in modalità riscontro. Pertanto la movimentazione delle garanzie richiederà l inserimento delle gambe FOP delivery e receipt in T2S, dove avverrà il riscontro ed il regolamento. Di seguito si indicano le modalità di compilazione del FOP al fine del riscontro. 4.0 Criteri di riscontro in T2S Nel presente capitolo sono descritti i campi che saranno utilizzati per il riscontro durante le attività. Tali campi sono classificati in funzione della loro necessità. 1 In tale data (così detta wave 1) altri quattro Sistemi di Liquidazione, di seguito riportati, migreranno sulla nuova piattaforma T2S: - Bank of Greece Securities Settlement System (BOGS), - Malta Stock Exchange; - Depozitarul Central S.A. (Romania); - SIX SIS Ltd (Switzerland). 2 FoP è l acronimo di Free of Payment. 3

4.1 Campi Obbligatori I campi Trade Date, Settlement Date e CSD of Delivering/Receiving e Delivering/Receiving Party BIC dovranno essere valorizzati come segue: Deposito Ritiro Trade Date giorno di deposito giorno di ritiro Settlement Date pari alla trade date Pari alla trade date CSD of Delivering Montetitoli 3 Montetitoli Delivering Party BIC BIC code del partecipante o dell agente del collateral CCEGITRRXXX CSD of Receiving Montetitoli Montetitoli 4 Receiving Party BIC CCEGITRRXXX BIC code del partecipante o dell agente del collateral 4.2 Campi Addizionali CC&G non valorizzerà tali campi (BLANK) 5 4.3 Campi Opzionali CC&G utilizzerà i campi opzionali 6 account of Receiving party. Securitites account of Delivering e Securitites Come noto, CC&G apre presso Monte Titoli un conto titoli per ciascun Partecipante/Conto e lo comunica al Partecipante stesso al momento dell adesione. Tale conto titoli dovrà essere utilizzato dal Partecipante o relativo agente per il collateral ai fini del deposito e consente a CC&G di individuare univocamente il beneficiario. Inoltre il Partecipante comunica all adesione, o al momento dell attivazione del servizio di movimentazione delle garanzie, il proprio conto titoli o quello dell agente del collateral di cui si avvale. Tale conto verrà utilizzato nelle restituzioni (a meno di indicazione diversa all atto della richiesta di restituzione). Di seguito la modalità di compilazione dei due campi opzionali nel caso di deposito o ritiro delle garanzie. 3 Con l obiettivo di mantenere inalterata l attuale struttura regolamentare e le modalità operative e organizzative di partecipazione al servizio, CC&G richiederà al pari di oggi - ai propri Partecipanti di utilizzare un conto presso Monte Titoli ai fini della movimentazione delle garanzie. Vedi nota precedente. 5 I campi addizionali divengono campi di riscontro obbligatori quando una delle controparti li valorizza. I campi opzionali diventano campi di riscontro se entrambe le controparti li valorizzano. 4

Securities account of Delivering Securities account of Receiving party Deposito conto SAC indicato dal partecipante a CC&G conto SAC indicato da CC&G al partecipante Ritiro conto SAC indicato da CC&G al partecipante conto SAC indicato dal partecipante a CC&G 4.4 Partial Settlement Per le operazioni di deposito/restituzione titoli non sarà permesso il regolamento parziale. 5

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