Le medie imprese industriali del Nord Ovest Edizione 2010 Emanuela Salerno, Ufficio Studi Mediobanca Genova, 24 maggio 2010 1
Il territorio Sezione I 2 2
Nel 2007 Il territorio sezione I 1867 medie imprese (1826 considerando i gruppi) 23 medie imprese a Genova 50-499 dipendenti 13-290mln fatturato Società di capitale Fonte: Centro Studi Unioncamere 3
Manifattura in Italia: VA delle società di capitale 2007 Il territorio sezione I Stime su dati Mediobanca e Unioncamere Gruppi maggiori 8,4 GI estere 13,0 Medio-grandi 10,3 Medie imprese 18,3 IV capitalismo senza indotto Medie imprese del Nord Ovest = 7,9% Piccole imprese 50,0 Con l indotto 25-30% 4
Le medie imprese del Nord Ovest sul territorio Il territorio sezione I Base valore aggiunto 2007 30,8 10,3 65,2 58,9 13,0 20,1 1,7 Classificazione MB-UC Natura delle aree Altre aree Altri SPL Distretti Altre aree Milano Grande impresa Distrettuale e di media impresa 5
Le dinamiche Sezione II 6
Che cosa fanno nel Nord Ovest Le dinamiche Sezione II Valore aggiunto 1996-2007 universo (dati in mln) Meccanico 4.270 3.222 Beni per la persona e la casa 2.471 721 Alimentare 1.405 1.036 Genova Chimico e farmaceutico 917 693 Meccanico 44,1% Carta e stampa 913 426 Chimico e farmaceutico 24,8% Alimentare 13,1% Metallurgico 556 335 Carta e stampa 12,6% Beni per la persona e la casa 2,9% Altri settori 283 148 Altri settori 2,6% Made in Italy 43,0% Nel 1996 Variazione 1996-2007 Made in Italy 55,4%; Vendite estero 38,7% del totale MI Italia 7
La crescita nel Nord Ovest Le dinamiche Sezione II Variazioni nette 1998-2007: +488 società Genova 1998: 18 2007: 23 Var.: +5 181 72 57 29-14 60 48 130 104 667-27 -21-21 -7-8 -31-13 -30-21 179 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 dalle piccole imprese verso le grandi imprese indice del fatturato Chi cresce tra le grandi? macchine e attrezzature, metallurgico, chimico e trattamento metalli 8
Sviluppo del VA dal 1998 al 2007 Le dinamiche Sezione II Variazioni % - manifattura, insiemi chiusi, prezzi correnti Medie imprese del Nord Ovest Totale medie imprese italiane Liguria Lombardia Piemonte e Valle d Aosta Genova +43,4 +46,7 +60,8 +46,9 +30,3 +48,0 Industria manifatturiera italiana +22,4 9
Medie imprese nel Nord Ovest: fatturato e valore aggiunto Le dinamiche Sezione II Indice 1998=100 - insieme chiuso - stime MB-UC per 2008-2009 165,2 167,8 151,3 146,3 145,8 130,5 136,2 145,6 119,7 122,1 123,9 126,7 135,0 127,1 100,0 115,4 117,4 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Nord Ovest - Fatturato Nord Ovest - Valore aggiunto Medie imprese italiane - Fatturato Medie imprese italiane - Valore aggiunto 10
Medie imprese nel Nord Ovest: dipendenti e margini operativi Le dinamiche Sezione II Indice 1998=100 - insieme chiuso - stime MB per 2008-2009 150 140 139,3 136,7 130 120 114,3 113,3 109,7 107,5 114,5 114,3 124,5 113,4 129,0 110 100 90 100,0 104,2 101,6 104,1 105,6 106,6 108,2 109,0 109,9 111,0 113,1 80 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 MI Nord Ovest - Indice del MOL MI Nord Ovest - Indice dei dipendenti Medie Imprese italiane - Indice del MOL 11
Export 1998-2009 Le dinamiche Sezione II Indice 1998=100 universo (valori concatenati) stime MB e MB-UC per il 2008-2009 204,1 196,1 202,3 180,3 172,6 179,7 115,6 122,0 124,9 127,5 140,5 152,0 154,7 100,0 100,6 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Medie imprese del Nord Ovest MI del Nord Ovest - meccanica Totale medie imprese italiane MI del Nord Ovest - beni per la persona e la casa 12
MI del Nord Ovest e GI: dal 1998 al 2008 Le dinamiche Sezione II Indice 1998=100 - insiemi chiusi - dati MB e MB-UC stime MB per 2008 182,5 100,0 100,0 101,6 104,0 113,8 111,9 118,7 119,7 122,1 114,1 115,4 117,4 130,5 123,9 151,3 136,2 135,0 126,7 165,2 167,8 169,8 145,5 145,6 146,3 109,6 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Medie imprese del Nord Ovest - Fatturato Medie imprese italiane - Fatturato Gruppi maggiori - Fatturato consolidato mondiale Medie imprese del Nord Ovest - Valore aggiunto Medie imprese italiane - Valore aggiunto Gruppi maggiori - Valore aggiunto in Italia 13
Valore Aggiunto netto pro-capite ai prezzi 1998 Le dinamiche Sezione II Insiemi chiusi 1998-2002 e 2002-2007 (3/5 delle MI) Indice base 1998 = 100 117,5 115,0 112,5 110,0 107,5 105,0 102,5 100,0 97,5 95,0 Espansione Trasformazione Espansione 108,1 104,0 107,8 103,0 100,8 100,7 100,4 100,0 99,1 99,0 103,1 103,5 97,5 100,1 100,2 98,4 99,6 97,7 96,3 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Tutte le Medie Imprese MI del Nord Ovest PIL italiano 14
Valore Aggiunto netto pro-capite ai prezzi 1998 nel Nord Ovest Le dinamiche Sezione II Insiemi chiusi 1998-2002 e 2002-2007 (3/5 delle MI) Indice base 1998 = 100 120,0 117,5 115,0 112,5 110,0 107,5 105,0 102,5 100,0 97,5 95,0 Espansione Trasformazione Espansione 119,2 110,8 107,8 103,0 102,8 100 96,8 102,1 100,5 96,3 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 MI del Nord Ovest MI meccaniche MI beni persona-casa 15
La finanza Sezione III 16
La struttura finanziaria La finanza Sezione III % del capitale investito tangibile - dati universo 2007 36,4 34,1 39,7 53,5 57,1 61,9 63,6 65,9 60,3 46,5 42,9 38,1-35,3-32,3-31,1-28,1-19,8-21,8-22,7-23,5-17,6-30,2-38,8-41,0-42,0-44,2-51,3-41,7-41,4-37,2 Medie imprese italiane MI Nord Ovest Genova Medio-grandi del Nord Ovest Maggiori gruppi italiani Multinazionali europee Debiti finanziari a breve Debiti finanziari a m/l Capitale netto Attivo circolante Attivo immobilizzato 17
Solidità finanziaria del Nord Ovest nel 2007 La finanza Sezione III Dati universo MB-UC MI Nord Ovest MI Genova CNt = Cap. netto tangibile DF = Debiti finanziari CNt / Attivo immob.to netto DF a Breve / Circ. netto CNt / Attivo immob.to netto DF a Breve / Circ. netto Indice medio 129,6% 49,1% 129,1% 51,7% Numero società Con indice > 90% Da 75% a 90% Da 50% a 75% Da 25% a 50% < 25% 1013 85 171 166 391 336 154 377 357 602 13 0 4 3 2 4 1 5 4 8 Totale società Quota delle 2 classi più forti Quota delle 2 classi più deboli 1.826 60% 31% 1.826 53% 27% 22 59% 23% 22 55% 23% 18
Medie imprese divenute grandi: dove ora? La finanza Sezione III Nord Ovest - 221 imprese Italia - 564 imprese Default 7,9% Default 7,5% Indipendenti 33,9% Assorbite da gruppi italiani 41,6% Indipendenti 36,9% Assorbite da gruppi italiani 37,9% Assorbite da gruppi esteri 18,6% Assorbite da gruppi esteri 17,7% Tasso medio annuo di default nel Nord Ovest: 0,7% (0,2% MI Nord Ovest) Tasso medio annuo di default in Italia: 0,8% (0,2% MI Italia) 19
Solidità confermata La finanza Sezione III % di imprese nel 2007 - Modello scoring R&S-Unioncamere Tutte le PMI italiane 33,9 49,8 16,3 Totale PMI manifatturiere 38,4 45,8 15,8 MEDIE IMPRESE 50,2 43,8 6,0 Nord Ovest 51,3 43,3 5,4 New Entry 2007 Nord Ovest 49,5 44,4 6,1 Liguria 52,8 38,9 8,3 Lombardia 52,0 43,3 4,7 Piemonte e Valle d'aosta 48,9 43,6 7,5 Genova 63,7 31,8 4,5 Solide Intermedie Problematiche 20
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