ECONOMIA DEI GRUPPI E DELLE CONC.NI AZIENDALI Esercizio 1 ESERCITAZIONI La società Alfa S.p.A. ha acquistato, in data 01/01/2008, l 80% della società Beta S.p.A. ad un prezzo pari a 800. I crediti e debiti infra-gruppo nascono da un operazione di vendita di prodotti: Alfa ha acquistato merci all esterno per 100 rivendendole poi a Beta per 150. Al 31/12/2008 tali merci si trovano nel magazzino di Beta. Alla luce dei seguenti dati si proceda a redigere i prospetti di consolidamento secondo la normativa italiana, sapendo che il valore corrente dei debiti di Beta è pari a (+ 50) rispetto al valore contabile, che il valore corrente dei crediti di Beta è pari a (-50) rispetto al valore di bilancio, e che si prospettano perdite di gestione in capo a Beta medesima. S.P. società Alfa al 31/12/2008 Part. in Beta 800 Debiti 200 Credit v/contr.ta 150 Capitale Sociale 1.000 Impianti 250 Riserve 200 Macchinari 300 Utile 200 Crediti 100 Totale attivo 1.600 Tot. passivo 1.600 S.P. società Beta al 31/12/2008 Impianti 450 Debiti v/contr.nte 150 Crediti 300 Debiti 100 Marchio 600 Capitale sociale 1.000 Scorte 250 Riserve 250 Azioni Alfa 100 Riserva az.contr.nte 100 Utile 100 Totale attivo 1.700 Tot. passivo 1.700 Conto Economico della Società Alfa Ricavi 1.000 Differenza A-B 200 Risultato ante imposte 200 Risultato netto dell'eserc. 200 Conto Economico della Società Beta Ricavi 1000 200 Costi di acquisto 1100
Esercizio 2 La società Alfa S.p.A. ha acquistato, in data 31/12/2008, l 80% della società Beta S.p.A. ad un prezzo pari a 1.100. I crediti e debiti infra-gruppo nascono da un operazione di vendita di prodotti: Alfa ha acquistato merci all esterno per 50 rivendendole poi a Beta per 100; quest ultima ha poi collocato presso terzi tutti i prodotti. Alla luce dei seguenti dati si proceda a redigere i prospetti di consolidamento secondo la normativa italiana, sapendo che il valore corrente dei debiti di Beta verso terzi è pari a 0, che il valore corrente dei macchinari di Beta è pari a (+100) rispetto al valore di bilancio, e che l acquisto della partecipazione non è stato un cattivo affare per Alfa. S.P. società Alfa al 31/12/2008 Part. in Beta 1.100 Debiti 200 Crediti v/contr.ta 100 Capitale Sociale 1.000 Macchinari 400 Riserve 200 Utile 200 Totale attivo 1.600 Tot. passivo 1.600 S.P. società Beta al 31/12/2008 Macchinari 300 Debiti v/contr.nte 100 Crediti 200 Debiti 100 Marchio 700 Capitale sociale 800 Azioni Alfa 100 Riserve 100 Riserva az.contr.nte 100 Utile 100 Totale attivo 1.300 Tot. passivo 1.300 Conto Economico della Società Alfa Ricavi 1.000 Differenza A-B 200 Risultato ante imposte 200 Risultato netto dell'eserc. 200 Conto Economico della Società Beta Ricavi 1000 Costi di acquisto 900
Esercizio 3 La società Alfa S.p.A. ha acquistato, in data 01/05/2008, il 70% della società Beta S.p.A. ad un prezzo pari a 1.200. Il valore contabile del patrimonio netto di Beta calcolato alla data di acquisto della partecipazione è il seguente: Capitale Sociale = 1.000; Riserve = 200; Utile 1/1-30/04 = 100. Si proceda a redigere i prospetti di consolidamento secondo la normativa italiana, sapendo che il valore corrente del magazzino di Beta è pari a (+90) rispetto al valore contabile, che il valore corrente degli impianti di Beta è pari a (+100) rispetto al valore contabile, e che l acquisto della partecipazione non è stato un cattivo affare per Alfa. S.P. società Alfa al 31/12/2008 Part. in Beta 1.200 Debiti 200 Impianti 150 Capitale Sociale 1.000 Macchinari 100 Riserve 200 Crediti 150 Utile 200 Totale attivo 1.600 Tot. passivo 1.600 S.P. società Beta al 31/12/2008 Impianti 450 Debiti 100 Crediti 400 Capitale sociale 1.000 Marchio 600 Riserve 200 Scorte 250 Utile 400 Totale attivo 1.700 Tot. passivo 1.700
Esercizio 4 La società Alfa S.p.A. ha acquistato in data 1/1/xx l 80% della società Beta S.p.A. ad un prezzo pari a 1.400. Gli stati patrimoniali e i conti economici al 31/12/xx delle due società sono i seguenti: S.P. Alfa al 31/12/xx Partecipaz. Beta 1.400 Debiti 400 Crediti 100 Cap. Sociale 1.000 Macchinari 100 Riserve 200 Cassa 300 Utile 300 Totale attivo 1.900 Tot. passivo 1.900 S.P. Beta al 31/12/xx Impianti 500 Debiti 200 Brevetti 400 Cap. Sociale 800 Scorte 100 Riserve 100 Cassa 200 Utile 100 Totale attivo 1.200 Tot. passivo 1.200 C.E. Alfa al 31/12/xx Ricavi 1.100 Differenza A-B 300 Risultato ante imposte 300 Risultato netto dell'eserc. 300 C.E. Beta al 31/12/xx Ricavi 900 100 Costi di acquisto 900 Ai fini della redazione del bilancio consolidato si tenga presente quanto segue: 1) Alfa nel corso dell esercizio ha acquistato merci da terzi al prezzo di 50, poi rivendute a Beta al prezzo di 100; al 31/12/xx le merci si trovano interamente nel magazzino della Beta. 2) Alfa nel corso dell esercizio ha venduto un impianto a Beta al prezzo di 500; il costo storico dell impianto era di 700, mentre il fondo di ammortamento di 400. Alfa ammortizzava il bene con un aliquota di ammortamento del 10%, mentre Beta utilizza un aliquota del 20%. 3) Il Patrimonio Netto Contabile di Beta all 1/1/xx è pari a 900, mentre il Patrimonio Netto a Fair Value alla medesima data è di 1.500: lo scostamento è imputabile ai brevetti (+100), alle rimanenze (+100), e per il residuo ad un marchio non presente in bilancio. Si tenga inoltre presente che l aliquota di ammortamento dei brevetti è del 20%, e che in capo al marchio al 31/12/xx non si registrano perdite durevoli di valore. Il candidato rediga i prospetti di consolidamento dei conti economici e degli stati patrimoniali al 31/12/xx secondo la Teoria Modificata dalla Capogruppo (Acquisition Method / Ifrs n. 3-1 opzione), considerando l eventuale differenza di consolidamento un avviamento (se positiva) oppure imputandola al CE consolidato (se negativa). Nel caso fosse un avviamento, il valore recuperabile al 31/12 è pari a 150.
Esercizio 5 La società Alfa S.p.A. ha acquistato in data 1/1/xx l 80% della società Beta S.p.A. ad un prezzo pari a 1.400. Gli stati patrimoniali e i conti economici al 31/12/xx delle due società sono i seguenti: S.P. Alfa al 31/12/xx Partecipaz. Beta 1.400 Debiti 400 Crediti 100 Cap. Sociale 1.000 Macchinari 100 Riserve 200 Cassa 300 Utile 300 Totale attivo 1.900 Tot. passivo 1.900 S.P. Beta al 31/12/xx Impianti 500 Debiti 200 Brevetti 400 Cap. Sociale 800 Scorte 100 Riserve 100 Cassa 200 Utile 100 Totale attivo 1.200 Tot. passivo 1.200 C.E. Alfa al 31/12/xx Ricavi 1.100 Differenza A-B 300 Risultato ante imposte 300 Risultato netto dell'eserc. 300 C.E. Beta al 31/12/xx Ricavi 900 100 Costi di acquisto 900 Ai fini della redazione del bilancio consolidato si tenga presente quanto segue: 1) Alfa nel corso dell esercizio ha acquistato merci da terzi al prezzo di 50, poi rivendute a Beta al prezzo di 100; al 31/12/xx le merci si trovano interamente nel magazzino della Beta. 2) Alfa nel corso dell esercizio ha venduto un impianto a Beta al prezzo di 500; il costo storico dell impianto era di 700, mentre il fondo di ammortamento di 400. Alfa ammortizzava il bene con un aliquota di ammortamento del 10%, mentre Beta utilizza un aliquota del 20%. 3) Il Patrimonio Netto Contabile di Beta all 1/1/xx è pari a 900, mentre il Patrimonio Netto a Fair Value alla medesima data è di 1.500: lo scostamento è imputabile ai brevetti (+100), alle rimanenze (+100), e per il residuo ad un marchio non presente in bilancio. Si tenga inoltre presente che l aliquota di ammortamento dei brevetti è del 20%, e che con riguardo al marchio al 31/12/xx non si registrano perdite durevoli di valore. Il candidato rediga i prospetti di consolidamento dei conti economici e degli stati patrimoniali al 31/12/xx secondo l Ifrs n. 3 2 opzione (Full Goodwill Method), considerando l eventuale differenza di consolidamento un avviamento (se positiva) oppure imputandola al CE consolidato (se negativa). Il costo di acquisto della partecipazione non è stato influenzato da condizioni soggettive di negoziazione. Nel caso fosse un avviamento, il valore recuperabile al 31/12 è pari a 150.
Esercizio 6 La società Alfa S.p.A. ha acquistato in data 1/1/xx il 100% della società Beta S.p.A. ad un prezzo pari a 1.000. Gli stati patrimoniali e i conti economici al 31/12/xx delle due società sono i seguenti: S.P. Alfa al 31/12/xx Partecipaz. Beta 1.000 Cap. Sociale 1.000 Cassa 200 Riserve 300 Crediti 100 Totale attivo 1.300 Tot. passivo 1.300 S.P. Beta al 31/12/xx Impianti 400 Debiti 100 Brevetti 400 Cap. Sociale 1.000 Magazzino 200 Riserve 200 Cassa 300 Utile - Totale attivo 1.300 Tot. passivo 1.300 C.E. Alfa al 31/12/xx Ricavi 1.000 Costi di acquisto 1.000 Differenza A-B 0 Risultato ante imposte 0 Risultato netto dell'eserc. 0 C.E. Beta al 31/12/xx Ricavi 950 50 Costi di acquisto 1000 Differenza A-B 0 Risultato ante imposte 0 Risultato netto dell'eserc. 0 Ai fini della redazione del bilancio consolidato si tenga presente quanto segue: 1) Alfa nel corso dell esercizio ha acquistato merci da terzi al prezzo di 100, poi rivendute a Beta al prezzo di 50 (il pagamento è avvenuto per contanti); al 31/12/xx le merci si trovano interamente nel magazzino di Beta e il relativo valore corrente è 100. 2) Alfa nel corso dell esercizio ha venduto un impianto a Beta al prezzo di 200; il costo storico dell impianto era di 700, mentre il fondo di ammortamento di 400; l aliquota di ammortamento dell impianto, pari al 10%, non viene modificata da Beta. 3) Nel corso dell esercizio Beta ha distribuito dividendi ad Alfa per 100. 4) Il Patrimonio Netto Contabile di Beta all 1/1/xx è pari a 1.200, mentre il Patrimonio Netto a Fair Value alla medesima data è di 1.100: lo scostamento è imputabile ad un minor valore corrente dei brevetti. Il candidato rediga i prospetti di consolidamento dei conti economici e degli stati patrimoniali al 31/12/xx secondo la Teoria Modificata dalla Capogruppo (Acquisition Method / Ifrs n. 3-1 opzione), considerando l eventuale differenza di consolidamento un avviamento (se positiva) oppure imputandola al CE consolidato (se negativa).
Esercizio 7 Anno 2000 In data 23 dicembre 2000 la società Desmo S.p.A. acquista una partecipazione del 100% nella società Dromos S.r.l.. Tale partecipazione è considerata di natura strategica e pertanto viene iscritta in bilancio tra le immobilizzazioni finanziarie e valutata con l Equity Method. Ai fini dell applicazione di tale metodo si consideri quanto segue: il costo d acquisto della partecipazione ammonta a 10.000 il patrimonio netto contabile della Dromos alla data d acquisto è pari ad 7.000 la differenza di 3.000 risulta parzialmente attribuibile ai seguenti elementi patrimoniali della partecipata, presenti o meno nel bilancio di quest ultima: 1) 1.000 ad avviamento, da ammortizzarsi in 5 anni; 2) 700 ad un marchio, il cui periodo di vita utile viene stimato in 10 anni; 3) 800 costituiscono il maggior valore corrente dei fabbricati rispetto al valore netto contabile desumibile dal bilancio (periodo di ammortamento: 20 anni); il residuo differenziale di 500 non risulta allocabile. Anno 2001 il risultato d esercizio proprio della partecipante Desmo ammonta a 200 Il risultato d esercizio della partecipata Dromos ante rettifiche è pari ad 500 Alla formazione del reddito della partecipata hanno concorso utili infragruppo per 30 Anno 2002 Il risultato d esercizio proprio della partecipante Desmo ammonta a 200 Il risultato d esercizio della partecipata Dromos ante rettifiche è pari a (- 150) Alla formazione del reddito della partecipata hanno concorso perdite infragruppo per 20 La partecipata nel corso dell esercizio ha distribuito dividendi per 70 Anno 2003 Il risultato d esercizio proprio della partecipante Desmo ammonta a (- 100) Il risultato d esercizio della partecipata Dromos ante rettifiche è pari a 500 Alla formazione del reddito della partecipata hanno concorso utili infragruppo per 10 Anno 2004 Il risultato d esercizio proprio della partecipante Desmo ammonta a 150 Il risultato d esercizio della partecipata Dromos ante rettifiche è pari a 400 La partecipata nel corso dell esercizio ha distribuito dividendi per 100 Anno 2005 Il risultato d esercizio proprio della partecipante Desmo ammonta a 100 Il risultato d esercizio della partecipata Dromos ante rettifiche è pari a (- 50) La partecipata nel corso dell esercizio ha distribuito dividendi per 100 Anno 2006 Nel mese di gennaio 2006 la società Desmo S.p.A. vende la partecipazione nella Dromos Sr.l. ad un prezzo di 9.000. Ai fini della redazione del bilancio della Desmo S.p.A., il candidato accerti il valore della partecipazione nella Dromos S.r.l. applicando il metodo del Patrimonio Netto (sia con rappresentazione integrale che soltanto patrimoniale dei risultati d esercizio della partecipata) per ciascun esercizio.