LE PREVISIONI DELLE AZIENDE PIEMONTESI PER IL II TRIMESTRE 2019 3 Aprile 2019
COSA È CAMBIATO DA DICEMBRE MONDO EUROPA ITALIA Il contesto complessivo con rischi soprattutto per l Europa Crescita globale in frenata ma prospettive non negative Cambiano intonazione le politiche monetarie Crescente disallineamento tra Europa e resto del mondo Rallenta la crescita: verso la giapponesizzazione? Resta l incognita Brexit In crisi la Germania anche a causa dell auto Recessione; Italia anello debole Probabile necessità di correzione del disavanzo Incerta strategia economica e tensioni con l Europa 2
Previsioni
INDUSTRIA: SI ASSESTA IL CLIMA DI FIDUCIA Piemonte INDUSTRIA Previsioni I trimestre 2019 II trimestre 2019 SALDO SALDO Occupazione 3,6% 6,8% Produzione -2,5% 5,4% Nuovi ordini -2,2% 3,2% Redditività -4,5% -6,4% Ordini export 0,6% 4,5% 4
INDICATORI STABILI Piemonte INDUSTRIA Previsioni % di aziende I trimestre 2019 II trimestre 2019 Previsioni di ricorso alla CIG 9,9 10,6 Previsioni di investimenti 23,0 25,5 Ritardi negli incassi 24,8 29,3 Carnet ordini < un mese 19,6 21,5 Tasso di utilizzo risorse (%) 75,7 74,8 Tempi di pagamento (giorni) Totale 84 82 Enti pubblici 96 95 5
TERZIARIO: ATTESE ANCORA POSITIVE Piemonte SERVIZI Previsioni I trimestre 2019 II trimestre 2019 SALDO SALDO Occupazione 17,3% 14,5% Livelli di attività 22,8% 17,5% Nuovi ordini 17,6% 15,1% Redditività 5,4% 2,8% Ordini export -3,6% -1,2% 6
TASSO DI UTILIZZO STABILE AI MASSIMI LIVELLI Piemonte SERVIZI Previsioni % di aziende I trimestre 2019 II trimestre 2019 Previsioni di ricorso alla CIG 1,7 0,6 Previsioni di investimenti 24,7 23,1 Ritardi negli incassi 27,0 34,0 Carnet ordini < un mese 14,5 12,9 Tasso di utilizzo risorse (%) 84,0 82,9 Tempi di pagamento (giorni) Totale 69 72 Enti pubblici 92 99 7
INDUSTRIA: TORINO E PIEMONTE IN SINTONIA Confronto INDUSTRIA Previsioni II trimestre 2019 Piemonte SALDO Torino SALDO Occupazione 6,8% 7,0% Produzione 5,4% 3,1% Nuovi ordini 3,2% 3,1% Redditività -6,4% -9,2% Ordini export 4,5% 7,2% 8
TERZIARIO: INDICATORI ALLINEATI Confronto SERVIZI Previsioni II trimestre 2019 Piemonte SALDO Torino SALDO Occupazione 14,5% 20,4% Livelli di attività 17,5% 20,4% Nuovi ordini 15,1% 17,5% Redditività 2,8% 6,8% Ordini export -1,2% -2,7% 9
FASE DI TRANSIZIONE Aspettative sulla produzione industriale (saldo ottimisti-pessimisti) 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80% PIEMONTE TORINO 10
NON PEGGIORANO LE ATTESE Aspettative sugli ordini totali ed export in Piemonte (saldo ottimisti-pessimisti) 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% ORDINI TOTALI EXPORT 11
NEPPURE A TORINO Aspettative sugli ordini totali ed export a Torino (saldo ottimisti-pessimisti) 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% ORDINI TOTALI ORDINI EXPORT 12
LE MEDIE IMPRESE REGGONO MEGLIO Aspettative sulla produzione piemontese per dimensione d azienda (saldo ottimisti-pessimisti) 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% < 50 Dip. > 50 Dip. 13
UTILIZZO IMPIANTI ANCORA MOLTO ELEVATO Tasso di utilizzo degli impianti (saldo ottimisti-pessimisti) 80% 75% 70% 65% 60% 55% PIEMONTE TORINO 50% 2007/2 2008/1 2008/4 2009/3 2010/2 2011/1 2011/4 2012/3 2013/2 2014/1 2014/4 2015/3 2016/2 2017/1 2017/4 2018/3 2019/2 14
L INCERTEZZA CONDIZIONA GLI INVESTIMENTI Previsioni di investimento (percentuale di aziende) 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% PIEMONTE TORINO 0% 2007/2 2008/1 2008/4 2009/3 2010/2 2011/1 2011/4 2012/3 2013/2 2014/1 2014/4 2015/3 2016/2 2017/1 2017/4 2018/3 2019/2 15
TIENE L OCCUPAZIONE Attese sull occupazione (saldo ottimisti-pessimisti) 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% PIEMONTE TORINO -50% 16
RIMANE MODESTO L UTILIZZO DELLA CIG Previsioni di ricorso alla CIG (percentuale di aziende) 70% PIEMONTE TORINO 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2007/2 2008/1 2008/4 2009/3 2010/2 2011/1 2011/4 2012/3 2013/2 2014/1 2014/4 2015/3 2016/2 2017/1 2017/4 2018/3 2019/2 17
Le province 18
LE DINAMICHE PROVINCIALI ALESSANDRIA previsioni nuovamente espansive, investimenti in crescita ASTI BIELLA CANAVESE la produzione non riparte, dopo il rallentamento di dicembre si accentua il rallentamento in atto dall'inizio dell'anno; CIG molto elevata nel tessile si inverte nuovamente il mood, dopo lo scivolone del primo trimestre CUNEO si attenua la fase di difficoltà, con investimenti in crescita rispetto ai mesi scorsi 19
LE DINAMICHE PROVINCIALI NOVARA TORINO si chiude la parentesi di pessimismo e gli indicatori tornano tutti positivi, tra i migliori a livello regionale attese di sostanziale stabilità; CIG in lenta (ri)salita VERBANIA VERCELLI situazione precaria, aspettative in stallo; elevato ricorso alla CIG prosegue il trend di stagnazione in atto da almeno tre trimestri; CIG elevata, investimenti inferiori alla media regionale 20
UN MIGLIORAMENTO DIFFUSO Attese sulla produzione nelle province (saldo ottimisti-pessimisti) 0,0% 2,3% VERCELLI -12,0% 0,0% VERBANIA -1,8% 3,1% TORINO -1,1% 11,5% NOVARA -7,1% 11,9% CUNEO 3,1% 15,0% CANAVESE -5,4% -1,6% BIELLA -8,8% -5,0% ASTI 2019/2 2019/1 6,0% 12,8% ALESSANDRIA 21
TRA CANAVESE E VERBANIA OLTRE 20 PUNTI Investimenti per provincia (percentuale di aziende) 40% 35% 36,4% 33,7% 30% 25% 26,7% 25,2% 25,2% 23,1% 22,5% 22,1% 25,5% 20% 15% 15,8% 10% 5% 0% CANAVESE NOVARA ALESSANDRIA CUNEO TORINO ASTI BIELLA VERCELLI VERBANIA TOTALE 22
I settori
TREND SETTORIALI MINERALI NON METALLIFERI CHIMICA METALMECCANICA MACCHINARI E APPARECCHI AUTOMOTIVE ALIMENTARI settore legato all'edilizia, si attenua per ora il trend recessivo; investimenti molto bassi inversione di tendenza, dopo 2 trimestri negativi; aumentano gli investimenti, cala la CIG torna il sereno dopo la preoccupazione di inizio anno; investimenti alti e CIG stazionaria settore chiave della metalmeccanica, di nuovo in crescita; positivi tutti gli indicatori il comparto prende fiato, in un periodo che resta comunque critico clima di fiducia stabilmente positivo dal 2015; dopo l atteso calo stagionale, riparte l ottimismo con investimenti elevati e CIG a zero 24
TREND SETTORIALI TESSILE ABBIGLIAMENTO CARTA-GRAFICA GOMMA-PLASTICA MANIFATTURE VARIE EDILIZIA E IMPIANTISTI si accentua la crisi del settore, dopo un 2018 molto incerto; ricorso alla CIG elevato ma tengono gli investimenti Perdura la profonda crisi del settore, tra i più colpiti dalla recessione e dai cambiamenti tecnologici; CIG elevata investimenti ai minimi clima di fiducia molto favorevole, in aumento gli investimenti; CIG a livelli fisiologici tra i pochi settori non toccati dal calo di dicembre, continua la fase espansiva Il rimbalzo degli impiantisti dà respiro al comparto, che rimane depresso, con investimenti molto modesti ed elevato ricorso alla CIG 25
MANIFATTURA: MIGLIORAMENTI DIFFUSI Attese sulla produzione per settore (saldo ottimisti-pessimisti) 30% 22,9% media piemontese 5,4% 20% 18,9% 18,4% 12,1% 10% 0% 0,0% 5,9% 2,3% 5,7% 5,4% -10% -6,3% -6,0% -10,9% -12,2% -6,9% -2,6% -20% -30% -25,0% Metalmeccanica 5,9% Edilizia e indotto -0,6% Altri manifatturieri 6,9% 2019/1 2019/2 26
RIPARTE LA MECCANICA STRUMENTALE Attese sulla produzione nella metalmeccanica (saldo ottimisti-pessimisti) 23% 18% 17,9% 2019/1 2019/2 13% 8% 3% 4,2% 5,0% 3,1% 8,8% -2% -7% -1,1% -7,1% -3,3% -7,5% -12% -17% -16,2% 27
SERVIZI: OTTIMISMO ANCORA GENERALIZZATO Attese sui livelli di attività per settore (saldo ottimisti-pessimisti) 40% 35% 33,3% 35,0% 30% 25% 29,4% 25,8% 22,7% 23,7% 20% 18,8% 16,3% 15% 10% 9,6% 10,9% 5% 0% ICT SERVIZI ALLE IMPRESE TRASPORTI COMMERCIO E TURISMO ALTRI 2019/1 2019/2 28
METALMECCANICA, TESSILE E PLASTICA SOPRA LA MEDIA Tasso di utilizzo degli impianti per settore (percentuale di aziende) 80% 78% 76% 78,3% 77,5% 76,2% 73,9% 73,6% 73,6% 74% 72% 70% 68% 66% 69,6% 69,2% 68,3% 66,4% 64% 62% 60% 29
CIG: NEL TESSILE DI NUOVO LIVELLI CRITICI Utilizzo della CIG per settore (percentuale di aziende) 30% 25% 24,8% 20% 19,5% 15% 13,3% 10% 8,8% 7,9% 7,5% 5% 0% 4,8% 4,3% 2,1% 0,0% 30
AMPIE DIFFERENZE NELLA PROPENSIONE A INVESTIRE Investimenti per settore (percentuale di aziende) 45% 40% 39,7% 36,6% 35% 30% 25% 20% 31,3% 27,9% 25,9% 22,0% 21,1% 18,2% 15% 14,3% 10% 9,6% 5% 0% 31
CONSUNTIVO 2018 Fatturato Diminuito 23,8% Non valutabile 2,1% Aumentato 44,2% Risultato economico Perdita 9,1% Non valutabile 12,1% Utile 67,3% Pareggio 11,5% Stabile 29,9% Indebitamento Non valutabile 16,9% Aumentato 13,4% Stabile 49,8% Investimenti Inferiori 14,5% Non valutabile 12,0% Superiori 32,1% Diminuito 19,9% Uguali 41,4% 32
CONSUNTIVO 2017 CONSUNTIVO 2017 STIME IND. CONGIUNTURALE (1.235 aziende) DATI CONSUNTIVI CERVED (8.715 aziende) Fatturato in aumento 50% 72% Chiusura in utile 68% 88% 33