LEONARDO INVEST DNCA Evolutif Société d'investissement à capital variable Lussemburgo PROSPETTO SEMPLIFICATO Maggio 2010
Prospetto Informativo depositato presso la CONSOB in data 13 luglio 2010. Il presente Prospetto Informativo di LEONARDO INVEST è traduzione fedele in lingua italiana dell'ultimo Prospetto Informativo ricevuto ed approvato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. LEONARDO INVEST Grégoire Scheiff Jean-Philippe Bidault - 2 -
Informazioni Importanti Il presente Prospetto Semplificato contiene le informazioni principali sul Comparto DNCA Evolutif di LEONARDO INVEST (il Comparto ). Qualora desideriate ulteriori informazioni prima dell'investimento, si prega di consultare il più recente Prospetto Informativo Completo (il "Prospetto Completo") di LEONARDO INVEST (la "SICAV"). Se non definiti all'interno del presente documento, i termini definiti avranno il medesimo significato loro attribuito nel Prospetto Completo. Per i dettagli circa le posizioni del Comparto, si prega di consultare la più recente relazione annuale o semestrale. I diritti ed i doveri dell'investitore così come il rapporto giuridico con la SICAV sono stabiliti all'interno del Prospetto Completo, che, con le relazioni periodiche, è ottenibile senza spese presso la SICAV. Politica d'investimento Il Comparto investirà principalmente in titoli azionari di emittenti europei, entro i seguenti limiti: Azionario: Strumenti di debito: dal 30% al 100% del NAV fino al 70% del NAV In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il Comparto ha la facoltà di investire fino al 70% del NAV in strumenti del mercato monetario. Il Comparto può investire fino al 10% del NAV in OICVM. Il Comparto ha la facoltà di investire in titoli denominati in altra valuta. Tuttavia, l esposizione a valute diverse da quella di riferimento può essere coperta nella valuta di riferimento al fine di mitigare il rischio di cambio. Più nello specifico, a tale scopo possono essere utilizzati future e contratti a termine in valuta. Ai fini di un'efficiente gestione di portafoglio, il Comparto può avvalersi di tecniche e strumenti relativi ai titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario. Profilo di rischio del Comparto Il profilo di rischio del Comparto è adatto ad investimenti con un orizzonte temporale superiore ai cinque anni. I rischi cui sono esposti coloro che investono nel Comparto sono i seguenti: Rischio relativo alle azioni; Rischio sui tassi di interesse; Rischio di cambio; Rischi derivante dagli investimenti nei mercati emergenti; Rischio di perdita del capitale. - 3 -
Performance del Comparto - 4 -
Avvertenza sui Rendimenti Profilo dell'investitore tipo Trattamento delle Rendite Spese del Comparto I rendimenti passati non costituiscono necessariamente un indicazione per quelli futuri. Gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito, dato che i prezzi delle azioni ed il reddito da queste generato potrebbero scendere così come salire. Tutti gli investitori, in particolare coloro che prediligono uno stile di investimento opportunistico e che accettano l'esposizione ai rischi di mercato nell'ambito di una gestione discrezionale dell'allocazione delle attività, accettando al contempo di rimanere investiti nel lungo periodo. Il Comparto persegue una politica che mira all aumento del capitale e reinveste il reddito generato; pertanto non sarà pagato alcun dividendo. Il Comparto pagherà alla Società di Gestione, su base mensile, una commissione di gestione che non potrà superare l 1,00%, il 2,00% ed il 2,40% del NAV rispettivamente delle azioni di Classe I EUR, delle azioni di Classe A EUR e di quelle di Classe B EUR. Il Comparto pagherà alla Banca Depositaria, su base mensile, una commissione di custodia che non potrà superare lo 0,08% del NAV del Comparto. Il Comparto pagherà all Agente Principale per i Trasferimenti e all Agente Amministrativo, con cadenza mensile, commissioni amministrative che possono superare lo 0,07% del NAV del Comparto ma che non potranno superare il limite dello 0,07% del NAV della SICAV. Tutte le commissioni effettivamente addebitate alla SICAV e al Comparto saranno indicate nelle relazioni annuali e semestrali della SICAV. - 5 -
Spese a carico del Partecipante Commissione sottoscrizione Commissione rimborso di di fino al 3,00% del NAV delle azioni sottoscritte nessuna Commissione conversione di fino all 1,00% del NAV delle azioni da convertire Tassazione del Comparto Tassazione in Lussemburgo Il Comparto non è soggetto in Lussemburgo ad alcuna imposta sui redditi né sulle plusvalenze. L unica imposta cui il Comparto è soggetto è la taxe d'abonnement con un aliquota dello 0,05% annuo, basata sul NAV del Comparto oppure con un aliquota ridotta dello 0,01% annuo calcolata sul NAV delle Classi di azioni riservate esclusivamente agli investitori istituzionali. Tale imposta non si applica alla parte di patrimonio del Comparto investita in altri organismi di investimento collettivo lussemburghesi. Il reddito da interessi e da dividendi ricevuto dal Comparto può essere soggetto a ritenuta alla fonte non rimborsabile nei paesi di origine. Il Comparto può essere inoltre soggetto ad imposta sulle plusvalenze, realizzate o meno, nei paesi di origine. Gli effetti dell'investimento nel Comparto sulla posizione fiscale di un singolo investitore dipendono dalla normativa fiscale applicabile a tale investitore. Per ulteriori informazioni si prega consultare il proprio collocatore o altri consulenti professionisti. Tassazione UE Il Consiglio dell'unione Europea ha adottato, il 3 giugno 2003, la Direttiva n. 2003/48/CE in materia di imposte sul reddito da risparmio sotto forma di pagamenti di interessi (la "Direttiva"). Ai sensi della Direttiva, gli Stati Membri UE saranno tenuti a fornire alle autorità fiscali di un altro Stato Membro UE informazioni sul pagamento di interessi, o altro reddito similare, pagati da agenti pagatori (così come definiti nella Direttiva) all'interno del proprio territorio a soggetti residenti nell'altro Stato Membro. Austria, Belgio e Lussemburgo hanno invece optato, in relazione a tali pagamenti, per un sistema di ritenuta alla fonte per un periodo transitorio. Svizzera, Monaco, Liechtenstein, Andorra, San Marino, Jersey, Guernsey e l'isola di Man ed i possedimenti o territori associati nei Carabi hanno altresì introdotto misure equivalenti allo scambio di informazioni ovvero, durante il summenzionato periodo provvisorio, una ritenuta alla fonte. La Direttiva è stata implementata in Lussemburgo dalla legge del 21 giugno 2005 (la "Legge EUSD"). I dividendi distribuiti dal Comparto saranno soggetti alla Direttiva ed alla Legge EUSD laddove più del 15% del patrimonio di tale Comparto sia - 6 -
investito in crediti (come definiti nella Legge EUSD) ed i proventi realizzati dai sottoscrittori sul rimborso o sulla vendita di azioni del Comparto saranno soggetti alla Direttiva ed alla Legge EUSD laddove più del 40% del patrimonio del Comparto sia investito in crediti. Pubblicazione del prezzo Tipologia di azioni Come acquistare/vendere/ convertire le azioni La ritenuta alla fonte applicabile avrà l aliquota del 20% sino al 30 giugno 2011 e del 35% dal 1 luglio 2011 in poi. Il NAV di ciascuna Classe è calcolato in ogni giorno che sia un Giorno Lavorativo. Il NAV per azione di ciascuna Classe così come i prezzi di sottoscrizione e di rimborso saranno resi pubblici presso gli uffici dell'agente Amministrativo. Le azioni del Comparto sono offerte esclusivamente in forma nominativa. Potranno essere emesse frazioni di azioni arrotondate al quarto decimale. È possibile acquistare, vendere e convertire azioni tramite BNP Paribas Securities Services, Filiale di Lussemburgo. Gli investitori possono altresì acquistare Azioni di un Comparto avvalendosi di servizi di nominee offerti dai distributori o dagli agenti locali di pagamento (si prega di consultare il Prospetto Completo per maggiori informazioni). Le sottoscrizioni di azioni del Comparto possono essere effettuate in ogni Giorno Lavorativo. Le richieste di sottoscrizione saranno di norma eseguite il Giorno Lavorativo successivo al Giorno di Valutazione, purché la richiesta sia ricevuta entro le ore 12.00 (ora di Lussemburgo) nel Giorno di Valutazione. Le richieste ricevute dopo le ore 12.00 (ora di Lussemburgo) del Giorno di Valutazione, saranno considerate come pervenute il Giorno di Valutazione immediatamente successivo. I rimborsi di azioni del Comparto possono essere effettuati in ogni Giorno Lavorativo. Le richieste di rimborso saranno di norma eseguite il Giorno Lavorativo successivo al Giorno di Valutazione, purché la richiesta sia ricevuta entro le ore 12.00 (ora di Lussemburgo) nel Giorno di Valutazione. Le conversioni delle azioni di una Classe del Comparto in azioni di un altra Classe del Comparto o di un altro comparto esistente, saranno di norma eseguite lo stesso Giorno di Valutazione dei due Comparti interessati successivo al Giorno Lavorativo in cui è accettata la richiesta di conversione. Per maggiori dettagli si prega consultare il Prospetto Completo. Informazioni inerenti la Sottoscrizione/Rimborso Importo Minimo di Sottoscrizione Iniziale: Azioni Classe I EUR: EUR 100.000 Azioni Classe A EUR: EUR 2.500 Azioni Classe B EUR: N/A Importo minimo di investimento aggiuntivo nessuno Requisito minimo di partecipazione nessuno - 7 -
Informazioni aggiuntive Struttura legale: Il Comparto rappresenta un comparto della SICAV. La SICAV è una società di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli, costituita come "société anonyme" il 12 febbraio 2007. La SICAV è costituito ai sensi della Parte I (OICVM) della legge lussemburghese del 20 dicembre 2002 che disciplina gli organismi di investimento collettivo, e successive modifiche, quale "Société d'investissement à Capital Variable", per un periodo indeterminato. Sede Legale: 33, rue de Gasperich L-5826 Hesperange Società di Gestione: LEONARDO ASSET MANAGEMENT 25, rue Philippe II L-2340 Lussemburgo Gestore degli Investimenti: DNCA FINANCE 20, rue de la Paix F-75002 Parigi Agente Amministrativo, Banca Depositaria, Agente Domiciliatario, Agente Principale incaricato dei Pagamenti, Agente per la Custodia dei Registri e per i Trasferimenti: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES 33, rue de Gasperich L-5826 Hesperange Revisori: DELOITTE S.A. 560, rue de Neudorf L-2220 Lussemburgo Promotore: LEONARDO ASSET MANAGEMENT 25, rue Philippe II L-2340 Lussemburgo Autorità di Vigilanza: Commission de Surveillance du Secteur Financier, Lussemburgo Data di Emissione: 21 giugno 2007 con l emissione di azioni di Classe I ad un prezzo di EUR 100 per azione. Valuta di Riferimento: EUR - 8 -
Ulteriori informazioni Si prega di contattare BNP Paribas Securities Services, Filiale di Lussemburgo 33, rue de Gasperich L-5826 Hesperange Tel: +352 26 96 20 30 / Fax: +352 26 96 97 47 Codici ISIN Azioni di Classe A EUR: LU0284394664 Azioni di Classe B EUR: LU0284394821 Azioni di Classe I EUR: LU0284394581-9 -