PARTECIPAZIONI Università Roma Tre Facoltà di Economia Federico Caffè Prof. Ugo Marinelli Anno accademico 10-11 Page 1
Generalità Art. 2424 b iii immobilizzazioni finanziarie. Partecipazioni Crediti Altri titoli Azioni proprie. Page 2 2
Generalità Partecipazioni (investimento duraturo) Controllanti Controllate (influenza dominante) Collegate (influenza notevole) Altre (partecipazioni in società non qualificate) Valutazione costo per tutte le partecipazioni criterio alternativo per le imprese controllate e collegate: metodo del patrimonio netto Nota: rilevazione plusvalore con il metodo del patrimonio netto in una riserva indisponibile. Può essere rilevato a conto economico e successivamente rilevato in una riserva indisponibile Page 3 3
Obiettivi della revisione Le partecipazioni rappresentano costi che possono essere ragionevolmente recuperati attraverso l'attività operativa futura e sono propriamente registrate. Gli utili o le perdite su partecipazioni sono propriamente registrati con continuità nel tempo. Eventuali perdite di valore delle partecipazioni sono rilevate nel conto economico. Le partecipazioni sono correttamente descritte e classificate ed una sufficiente informativa è fornita nella nota integrativa. Page 4 4
Rischi di errate esposizioni in bilancio Esercizi società partecipanti e partecipate non coincidenti. Partecipate che operano in altri paesi. Andamento negativo delle partecipate. Bilanci partecipate non soggetti a revisione contabile. Bilanci partecipate sottoposti a revisione da parte di un altra società di revisione. Page 5 5
Procedure di verifica Procedure analitiche Comparazione nel tempo e spiegazioni delle variazioni Sondaggi di Page 6 6
Sondaggi sull esistenza e sul titolo di proprietà; Analisi del bilancio delle società partecipate; Analisi del criterio di contabilizzazione adottato per rilevare il valore delle partecipazioni; Analisi dell'eccedenza del costo rispetto alla quota parte del patrimonio netto della partecipata e relativo ammortamento; Verifica dell'utile (perdita) su partecipazioni; Analisi del saldo del conto partecipazioni; Controllo della completezza della informativa Page 7 7
Esistenza e titolo di proprietà Conferme dei depositari dei titoli. Verifica esistenza titoli Verifica degli accordi per le joint venture. Page 8 8
Analisi del bilancio delle societa partecipate (sottoposto a revisione contabile) Individuazione elementi fondamentali di valutazione e risultanti dalla revisione contabile del bilancio Perdite operative e deterioramento della situazione finanziaria; Cambiamenti nei criteri di valutazione * Obbligazioni della partecipata garantite dalla partecipante *. Eventuale informativa nella nota integrativa. Page 9 9
Analisi del criterio di contabilizzazione Costo (rischi) Perdita durevole di valore. Patrimonio netto per le controllate e le collegate (rischi): Accertamento rettifiche proprie del metodo (avviamento o eccedenza del costo, operazioni intersocietarie, ecc.). Analisi eccedenza del costo - Determinazione del valore per verificare ammortamenti e recupero del costo Page 10 10
Verifica utile (perdita) su partecipazioni - Valutazione al costo: Page 11 Dividendi Accertamento perdita durevole valore Non e ragionevolmente prevedibile che siano realizzati risultati positivi nel breve periodo Verifica piani e programmi per il riequilibrio economico. Ragionevole possibilita di realizzazione e concretezza Brevita di attuazione Deliberazioni organi societari Analitici (elementi di intervento e benefici) Periodo di tempo in cui ripristinare l equilibrio economico 11
Verifica utile (perdita) su partecipazioni - Valutazione secondo metodo del patrimonio netto Controllo applicazione del metodo. Analisi operazioni intersocietarie - Controllo natura e valore operazioni per eventuale informativa ed eliminazione Accertamento rettifiche proprie del metodo (avviamento o eccedenza del costo, operazioni intersocietarie, intercompany profit, ecc Page 12 12
Analisi del saldo partecipazioni Controllo tramite riscontro documentale degli incrementi (acquisti, costituzione) e dei decrementi (cessioni, liquidazioni) e dei relativi effetti economici Completezza informativa Verifica congruità secondo le disposizioni del codice Civile e le norme tecniche Page 13 13