SAI A.M. SGR S.p.A. appartenente al gruppo FONDIARIA SAI PARTE II DEL PROSPETTO INFORMATIVO Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento, costi e Turnover di portafoglio dei Fondi/Comparti SAI AMERICA SAI EUROPA SAI ITALIA SAI GLOBALE SAI FdF PACIFICO SAI FdF PAESI EMERGENTI SAI BILANCIATO SAI LIQUIDITÀ SAI OBBLIGAZIONARIO CORPORATE SAI PERFORMANCE SAI EUROBBLIGAZIONARIO SAI OBBLIGAZIONARIO INTERNAZIONALE SAI MULTI FUND Comparti: LINEA PRUDENTE LINEA DINAMICA LINEA AGGRESSIVA La presente Parte II, depositata presso la Consob in data 28 febbraio 2008, è valida a decorrere dal 29 febbraio 2008 pagina di 20
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1. ILLUSTRAZIONE DEI DATI STORICI DI RISCHIO/RENDIMENTO DEI FONDI/COMPARTI SAI AMERICA Categoria Assogestioni: AZIONARI AMERICA Benchmark: 85% STANDARD & POOR S 500 COMPOSITE TR 15% MTS A CAPITALIZZAZIONE LORDA BOT Inizio collocamento 21/07/1986 Rendimento medio annuo composto Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni Durata del Fondo 31/12/2100 Fondo -0,30% 2,78% Patrimonio netto al: 28-dic-07 47,750 milioni di euro Benchmark 5,09% 4,76% Valore della quota al: 28-dic-07 12,952 euro - Il rendimento del Fondo è rappresentato dal 1999 in quanto a partire dall agosto 1998 vi è stata una significativa modifica nella politica di investimento. - La performance del Fondo riflette oneri sullo stesso gravanti e non contabilizzati nell andamento del benchmark. pagina di 20
SAI EUROPA Categoria Assogestioni: AZIONARI EUROPA Benchmark: 85% MSCI EUROPE TR 15% MTS A CAPITALIZZAZIONE LORDA BOT Inizio collocamento 13/05/1991 Rendimento medio annuo composto Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni Durata del Fondo 31/12/2100 Fondo 11,01% 9,72% Patrimonio netto al: 28-dic-07 79,263 milioni di euro Benchmark 12,46% 11,90% Valore della quota al: 28-dic-07 13,135 euro - I rendimenti dell indice azionario fino al 31-dic-1998 hanno frequenza mensile, successivamente giornaliera. - Il rendimento del Fondo è rappresentato dal 1999 in quanto a partire dall agosto 1998 vi è stata una significativa modifica nella politica di investimento. - La performance del Fondo riflette oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nell andamento del benchmark. pagina di 20
SAI ITALIA Categoria Assogestioni: AZIONARI ITALIA Benchmark: 85% S&P/MIB TR 15% MTS A CAPITALIZZAZIONE LORDA BOT Inizio collocamento 16/03/1992 Rendimento medio annuo composto Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni Durata del Fondo 31/12/2100 Fondo 7,78% 10,81% Patrimonio netto al: 28-dic-07 78,010 milioni di euro Benchmark 9,21% 11,10% Valore della quota al: 28-dic-07 25,697 euro - La performance del Fondo riflette oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nell andamento del benchmark. pagina di 20
SAI GLOBALE Categoria Assogestioni: AZIONARI INTERNAZIONALI Benchmark: 85% MSCI WORLD FREE TR 15% MTS A CAPITALIZZAZIONE LORDA BOT Inizio collocamento 16/03/1992 Rendimento medio annuo composto Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni Durata del Fondo 31/12/2100 Fondo 4,20% 3,37% Patrimonio netto al: 28-dic-07 17,052 milioni di euro Benchmark 8,30% 7,86% Valore della quota al: 28-dic-07 10,692 euro - L indice MSCI World Free TR è disponibile a partire dal 31-dic-98. - La performance del Fondo riflette oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nell andamento del benchmark. pagina di 20
SAI FdF PACIFICO Categoria Assogestioni: AZIONARI PACIFICO Benchmark: 85% MSCI ASIA PACIFIC TR 15% MTS A CAPITALIZZAZIONE LORDA BOT Inizio collocamento 03/04/2000 Rendimento medio annuo composto Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni Durata del Fondo 31/12/2100 Fondo 10,31% 9,24% Patrimonio netto al: 28-dic-07 34,649 milioni di euro Benchmark 11,82% 11,23% Valore della quota al: 28-dic-07 4,429 euro - I rendimenti dell indice azionario fino al 31-dic-2000 hanno frequenza mensile, successivamente giornaliera. - La performance del Fondo riflette oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nell andamento del benchmark. pagina di 20
SAI FdF PAESI EMERGENTI Categoria Assogestioni: AZIONARI PAESI EMERGENTI Benchmark: 85% MSCI EMERGING MARKETS TR 15% MTS A CAPITALIZZAZIONE LORDA BOT Inizio collocamento 03/04/2000 Rendimento medio annuo composto Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni Durata del Fondo 31/12/2100 Fondo 23,92% 19,37% Patrimonio netto al: 28-dic-07 19,617 milioni di euro Benchmark 24,09% 21,29% Valore della quota al: 28-dic-07 7,113 euro - I rendimenti dell indice azionario fino al 31-dic-1998 hanno frequenza mensile, successivamente giornaliera. - La performance del Fondo riflette oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nell andamento del benchmark. pagina di 20
SAI BILANCIATO Categoria Assogestioni: BILANCIATI Benchmark: 50% MSCI WORLD FREE TR 40% JP MORGAN GLOBAL 10% MTS A CAPITALIZZAZIONE LORDA BOT Inizio collocamento 03/04/2000 Rendimento medio annuo composto Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni Durata del Fondo 31/12/2100 Fondo 3,74% 2,74% Patrimonio netto al: 28-dic-07 21,426 milioni di euro Benchmark 5,16% 4,61% Valore della quota al: 28-dic-07 3,871 euro - L indice MSCI World Free TR è disponibile a partire dal 31-dic-1998. - La performance del Fondo riflette oneri sullo stesso gravanti e non contabilizzati nell andamento del benchmark. pagina di 20
Benchmark: 100% MTS TASSO MONETARIO SAI LIQUIDITA Categoria Assogestioni: FONDI DI LIQUIDITA AREA EURO Inizio collocamento 16/03/1992 Rendimento medio annuo composto Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni Durata del Fondo 31/12/2100 Fondo 2,00% 2,18% Patrimonio netto al: 28-dic-07 160,482 milioni di euro Benchmark 2,63% 2,36% Valore della quota al: 28-dic-07 10,974 euro - La performance del Fondo riflette oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nell andamento del benchmark. pagina 10 di 20
SAI OBBLIGAZIONARIO CORPORATE Categoria Assogestioni: OBBLIGAZIONARI EURO CORPORATE INVESTMENT GRADE Benchmark: 80% MERRILL LYNCH EMU CORPORATE INDEX 20% MTS A CAPITALIZZAZIONE LORDA BOT Inizio collocamento 12/06/2000 Rendimento medio annuo composto Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni Durata del Fondo 31/12/2100 Fondo 0,39% 1,93% Patrimonio netto al: 28-dic-07 9,984 milioni di euro Benchmark 1,63% 3,08% Valore della quota al: 28-dic-07 5,957 euro - L indice M.L. Emu Corporate, fino al 30-mar-1998, ha frequenza mensile ed è rappresentato in euro. - La performance del Fondo riflette oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nell andamento del benchmark. pagina 11 di 20
SAI PERFORMANCE Categoria Assogestioni: OBBLIGAZIONARI MISTI Benchmark: 100% JP MORGAN EURO CASH INDEX 3 MESI Inizio collocamento 21/01/1989 Rendimento medio annuo composto Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni Durata del Fondo 31/12/2100 Fondo n.d. n.d. Patrimonio netto al: 28-dic-07 65,703 milioni di euro Benchmark 2,79% 2,50% Valore della quota al: 28-dic-07 16,046 euro - Il rendimento del Fondo è rappresentato dal 2007 in quanto, a far tempo dall 1 gennaio 2007, il Fondo ha modificato significativamente la propria politica di investimento. - La performance del Fondo riflette oneri sullo stesso gravanti e non contabilizzati nell andamento del benchmark. pagina 12 di 20
SAI EUROBBLIGAZIONARIO Categoria Assogestioni: OBBLIGAZIONARI EURO GOVERNATIVI MEDIO/LUNGO TERMINE Benchmark: 80% SOLE 24 ORE - UNICREDIT- EMU 3-5 ANNI 20% MTS A CAPITALIZZAZIONE LORDA BOT Inizio collocamento 16/03/1992 Rendimento medio annuo composto Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni Durata del Fondo 31/12/2100 Fondo 0,87% 2,27% Patrimonio netto al: 28-dic-07 60,065 milioni di euro Benchmark 2,08% 2,71% Valore della quota al: 28-dic-07 11,831 euro - La performance del Fondo riflette oneri sullo stesso gravanti e non contabilizzati nell andamento del benchmark. pagina 13 di 20
SAI OBBLIGAZIONARIO INTERNAZIONALE Categoria Assogestioni: OBBLIGAZIONARI INTERNAZIONALI GOVERNATIVI Benchmark: 80% JP MORGAN GLOBAL 20% MTS A CAPITALIZZAZIONE LORDA BOT Inizio collocamento 11/07/1994 Rendimento medio annuo composto Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni Durata del Fondo 31/12/2100 Fondo -0,35% -1,12% Patrimonio netto al: 28-dic-07 28,571 milioni di euro Benchmark 0,92% 0,28% Valore della quota al: 28-dic-07 7,514 euro - L indice JP Morgan Global è disponibile a partire dal 31-dic-1998. - La performance del Fondo riflette oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nell andamento del benchmark. pagina 14 di 20
SAI MULTI FUND LINEA PRUDENTE Categoria Assogestioni: OBBLIGAZIONARI MISTI Benchmark: 70% JP MORGAN GLOBAL 15% MSCI WORLD FREE TR 15% MTS A CAPITALIZZAZIONE LORDA BOT Inizio collocamento 12/03/2001 Rendimento medio annuo composto Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni Durata del Fondo 31/12/2100 Fondo 0,78% 1,21% Patrimonio netto al: 28-dic-07 10,678 milioni di euro Benchmark 2,16% 1,54% Valore della quota al: 28-dic-07 4,830 euro - L indice MSCI World Free TR è disponibile a partire dal 31-dic-1998. - I dati di rendimento del Comparto non includono i costi di sottoscrizione o di rimborso a carico dell investitore. - La performance del Comparto riflette oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nell andamento del benchmark. pagina 15 di 20
SAI MULTI FUND LINEA DINAMICA Categoria Assogestioni: BILANCIATI Benchmark: 50% MSCI WORLD FREE TR 40% JP MORGAN GLOBAL 10% MTS A CAPITALIZZAZIONE LORDA BOT Inizio collocamento 12/03/2001 Rendimento medio annuo composto Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni Durata del Fondo 31/12/2100 Fondo 4,48% 4,25% Patrimonio netto al: 28-dic-07 13,948 milioni di euro Benchmark 5,16% 4,61% Valore della quota al: 28-dic-07 4,859 euro - L indice MSCI World Free TR è disponibile a partire dal 31-dic-1998. - I dati di rendimento del Comparto non includono i costi di sottoscrizione o di rimborso a carico dell investitore. - La performance del Comparto riflette oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nell andamento del benchmark. pagina 16 di 20
SAI MULTI FUND LINEA AGGRESSIVA Categoria Assogestioni: AZIONARI INTERNAZIONALI Benchmark: 85% MSCI WORLD FREE TR 15% MTS A CAPITALIZZAZIONE LORDA BOT Inizio collocamento 12/03/2001 Rendimento medio annuo composto Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni Durata del Fondo 31/12/2100 Fondo 7,90% 7,08% Patrimonio netto al: 28-dic-07 10,583 milioni di euro Benchmark 8,30% 7,86% Valore della quota al: 28-dic-07 4,767 euro - L indice MSCI World Free TR è disponibile a partire dal 31-dic-1998. - I dati di rendimento del Comparto non includono i costi di sottoscrizione o di rimborso a carico dell investitore. - La performance del Comparto riflette oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nell andamento del benchmark. pagina 17 di 20
2. TOTAL EXPENSE RATIO (TER): COSTI E SPESE EFFETTIVI DEL FONDO/COMPARTO Rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare dell ultimo triennio tra il totale degli oneri a carico del Fondo/ Comparto ed il patrimonio medio su base giornaliera dello stesso (c.d. TER) (*). pagina 18 di 20
(*) I costi e le spese indicati nella tabella possono non essere rappresentativi in conseguenza delle modifiche intervenute a far tempo dal 1 gennaio 2007 negli oneri a carico dei Fondi/Comparti e nella politica di investimento. (**) La Banca Depositaria non svolge l attività del calcolo del NAV. (***) Gli altri oneri ricomprendono il contributo di vigilanza per la Consob. La quantificazione degli oneri fornita non tiene conto dei costi di negoziazione che possono aver gravato sul patrimonio del Fondo/Comparto, né degli oneri fiscali sostenuti, né degli oneri finanziari per debiti assunti dai Fondi/Comparti. Inoltre gli oneri considerati non tengono conto di quelli gravanti direttamente sul sottoscrittore, da pagare al momento della sottoscrizione e del rimborso (cfr. Parte I del Prospetto, sezione C, par. 8.1). Ulteriori informazioni sui costi sostenuti dai Fondi/Comparti nell ultimo anno sono reperibili nella nota integrativa del rendiconto dei Fondi. 3. TURNOVER DI PORTAFOGLIO DEI FONDI/COMPARTI Il Turnover è un indicatore di movimentazione del portafoglio - quindi anche della maggiore o minore incidenza su di esso dei costi di transazione - espresso dal rapporto percentuale tra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari, al netto delle sottoscrizioni e rimborsi delle quote, e il patrimonio netto medio su base giornaliera. Nella tabella che segue è indicato il tasso di movimentazione per ciascun anno solare e il peso percentuale delle compravendite effettuate tramite intermediari di gruppo. TASSO DI MOVIMENTAZIONE DEL PORTAFOGLIO (TURNOVER) PESO PERCENTUALE DELLE COMPRAVENDITE DI STRUMENTI FINANZIARI EFFETTUATE TRAMITE INTERMEDIARI NEGOZIATORI DEL GRUPPO DI APPARTENENZA DELLA SGR: FONDIARIA-SAI pagina 19 di 20
GRUPPO FONDIARIA-SAI - DIREZIONE E COORDINAMENTO FONDIARIA-SAI SpA Mod. SI 6584/4 1 - Ed. 02/2008 - xxxxx - SX pagina 20 di 20