CASSA DI RISPARMIO DI PARMA E PIACENZA S.p.A. Sede legale ed amministrativa in Via Università 1, 43121 PARMA Capitale sociale Euro 876.761.620,00 interamente versato Codice fiscale, p. I.V.A. e numero iscrizione Registro delle Imprese di Parma: 02113530345 Numero iscrizione Albo delle Banche: 5435 - Codice ABI 6230.7 Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Capogruppo del Gruppo Bancario Cariparma Crédit Agricole iscritto all Albo dei Gruppi Bancari al n. 6230.7 Soggetta all'attività di direzione e coordinamento di Crédit Agricole S.A. SUPPLEMENTO AL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE SULL EMITTENTE approvato dalla CONSOB con nota n. 12050841 del 14 giugno 2012 e depositato in data 15 giugno 2012 ( il Documento di Registrazione ) ED AL PROSPETTO DI BASE relativo al programma di offerta di strumenti finanziari: Obbligazioni a Tasso Fisso Obbligazioni a Tasso Fisso Step Up Obbligazioni a Tasso Fisso Step Down Obbligazioni Zero Coupon Obbligazioni One Coupon a Tasso Fisso approvato dalla CONSOB con nota n. 12054701 del 28 giugno 2012 e depositato in data 2 luglio 2012 (il Prospetto di Base Obbligazioni a Tasso Fisso ) di CASSA DI RISPARMIO DI PARMA E PIACENZA S.p.A. (l Emittente ) Il presente documento costituisce un supplemento (il Supplemento ) al Documento di Registrazione ed al Prospetto di Base Obbligazioni a Tasso Fisso indicati in intestazione. Il presente Supplemento è redatto ai sensi dell articolo 16 della Direttiva 2003/71/CE, come successivamente modificata ed integrata dalla Direttiva 2010/73/CE, (la Direttiva Prospetti o la Direttiva ), nonché ai sensi del Regolamento 2004/809/CE, così come modificato ed integrato dal Regolamento Delegato 2012/486/CE (il Regolamento CE ) ed in conformità all articolo 8 del Regolamento adottato con delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 (e successive modifiche). Il presente Supplemento è stato depositato presso la CONSOB in data 21 agosto 2012, a seguito di approvazione comunicata con nota n. 12069023 del 20 agosto 2012. Il presente Supplemento, unitamente al Documento di Registrazione e al Prospetto di Base Obbligazioni a Tasso Fisso, è consultabile sul sito internet dell Emittente www.cariparma.it ed è disponibile, in forma stampata e gratuitamente presso la sede legale dell Emittente in Via Università 1, Parma, presso il Servizio di Segreteria Generale in Via Cavestro 3, Parma, 1
nonché presso le filiali dell'emittente. L informativa completa su Cassa di Risparmio di Parma e Piacenza S.p.A. e sui prestiti obbligazionari può essere ottenuta solo sulla base della consultazione congiunta del presente Supplemento, del Documento di Registrazione, dei Prospetti di Base e delle Condizioni Definitive relative ad ogni Singola Offerta. L adempimento di pubblicazione del presente Supplemento non comporta alcun giudizio della CONSOB sull'opportunità dell'investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. 2
INDICE 1. PERSONE RESPONSABILI... 4 1.1 Indicazione delle persone responsabili... 4 1.2 Dichiarazione di responsabilità... 4 2. MOTIVAZIONI DEL SUPPLEMENTO... 4 2.1 Rating dell Emittente e delle Obbligazioni... 4 2.2 Motivazioni del peggioramento del rating dell'emittente e delle Obbligazioni... 5 3. FACOLTA DI REVOCA AI SENSI DELL ART. 95-BIS COMMA 2 DEL TUF... 5 4. MODIFICHE ED INTEGRAZIONI AL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE... 6 5. MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE VI DEL PROSPETTO DI BASE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO - NOTA INFORMATIVA... 7 6. MODIFICHE NEL MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DEL PROSPETTO DI BASE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO... 8 3
1. PERSONE RESPONSABILI 1.1 Indicazione delle persone responsabili Cassa di Risparmio di Parma e Piacenza S.p.A., con sede legale in Parma, Via Università 1, 43121, si assume la responsabilità per le informazioni, dati e notizie contenute nel Documento di Registrazione e nel Prospetto di Base Obbligazioni a Tasso Fisso, così come modificati ed integrati dal presente Supplemento, che ne costituisce parte integrante ed essenziale. 1.2 Dichiarazione di responsabilità Cassa di Risparmio di Parma e Piacenza S.p.A. dichiara che le informazioni contenute nel Documento di Registrazione e nel Prospetto di Base Obbligazioni a Tasso Fisso, così come modificati ed integrati dal presente Supplemento, sono, per quanto a propria conoscenza e avendo adottato tutta la ragionevole diligenza a tale scopo, conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso. * * * * * * 2. MOTIVAZIONI DEL SUPPLEMENTO Il presente Supplemento è stato redatto al fine di fornire agli investitori informazioni aggiornate sull Emittente in merito alle revisioni dei giudizi di rating operate dall agenzia di rating internazionale Moody s Investors Service, Inc. ( Moody s ) a seguito delle comunicazioni ricevute dall Emittente, in data 29 giugno 2012 e in data 16 luglio 2012 da parte di Moody s e precisare le motivazioni del loro peggioramento; a tale proposito si veda anche il Rischio relativo al rating dell'emittente al Paragrafo 3.7 del Capitolo 3 (Fattori di Rischio) del Documento di Registrazione e il Rischio di deterioramento del merito di credito dell Emittente al Paragrafo 2.6 Punto 7 della Sezione VI (Fattori di Rischio) di entrambi i Prospetti di Base. Si ricorda che il credit rating é una valutazione sulla solvibilità o sul merito di credito di creditori e/o di emittenti titoli obbligazionari, svolta secondo consolidate procedure di analisi del credito. Queste valutazioni e le relative ricerche sono d ausilio agli investitori per analizzare i rischi di credito collegati a strumenti finanziari, poiché forniscono informazioni dettagliate circa la capacità degli emittenti di adempiere alle proprie obbligazioni. Più basso è il rating assegnato sulla rispettiva scala e più alto sarà il rischio, valutato dalla rispettiva agenzia di rating, che le obbligazioni non saranno adempiute o che non saranno adempiute interamente e/o tempestivamente. 2.1 Rating dell Emittente e delle Obbligazioni In data 29 giugno 2012, l agenzia di rating Moody s ha ridotto il rating a lungo termine assegnato all Emittente in data 15 dicembre 2011, rivedendolo da A2 a Baa1 e ha ridotto contestualmente il rating a breve termine, assegnato all Emittente in data 19 dicembre 2010 e confermato in data 5 ottobre 2011, rivedendolo da Prime-1 a Prime-2. Infine, ha rivisto l outlook da under review a negativo. In data 16 luglio 2012, l agenzia Moody s ha ridotto ulteriormente il rating a lungo termine attribuito all Emittente in data 29 giugno 2012, rivedendolo da Baa1 a Baa2. 4
Il rating di lungo termine è una valutazione della qualità creditizia dell Emittente in relazione a uno strumento considerato a lungo termine nel mercato (scadenza superiore a 12 mesi). I rating di lungo termine variano da Aaa (massima sicurezza del capitale) a C (rischio di perdita del capitale). Il rating a lungo termine assegnato all Emittente è Baa2 ed indica una media qualità e liquidità dell attivo e una sufficiente capacità di copertura del credito nel presente, ma condizioni poco favorevoli potrebbero alterare tale capacità nel futuro. Il rating a breve termine assegnato all'emittente - Prime-2 indica una forte capacità di corrispondere puntualmente gli interessi nel breve periodo e di rimborsare il capitale alla scadenza fissata. Ulteriori informazioni sulle scale dei rating assegnati da Moody's sono reperibili sul sito internet www.moodys.com. 2.2 Motivazioni del peggioramento del rating dell'emittente e delle Obbligazioni La motivazione principale dell abbassamento del rating dell Emittente da parte di Moody s in data 29 giugno 2012 è collegato al compromesso scenario macroeconomico, agli effetti della recessione dell economia italiana e, più in generale, al persistere della crisi dell Euro. La motivazione principale dell abbassamento del rating dell Emittente da parte di Moody s in data 16 luglio 2012 è collegato al downgrade del merito di credito della Repubblica Italiana da A3 a Baa2, che evidenzia una minore flessibilità finanziaria e capacità da parte delle autorità governative di fornire interventi di supporto e assistenza nel caso ci fossero richieste di molteplici istituzioni finanziare. * * * * * * 3. FACOLTA DI REVOCA AI SENSI DELL ART. 95-BIS COMMA 2 DEL TUF Ai sensi dell art. 95 bis, comma 2, del TUF, si informano gli investitori che hanno già concordato di acquistare o sottoscrivere i seguenti strumenti finanziari: Obbligazioni a Tasso Fisso: Codice ISINIT0004839954 - Emissione n. 774 Obbligazioni a Tasso Fisso Step Up: Codice ISINIT0004840259 - Emissione n. 775 Obbligazioni a Tasso Fisso Step up: Codice ISINIT 0004840820 - Emissione n. 776 Obbligazioni a Tasso Fisso: Codice ISINIT0004842305 - Emissione n. 779 offerti ai sensi del Prospetto di Base Obbligazioni a Tasso Fisso prima della pubblicazione del presente Supplemento, che gli stessi avranno diritto di esercitare la revoca, entro il secondo giorno lavorativo successivo alla pubblicazione del presente Supplemento con le modalità previste dalla Direttiva e dall'articolo 95-bis, comma 2, del TUF. * * * * * * 5
4. MODIFICHE ED INTEGRAZIONI AL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE In relazione al Capitolo 13 (Informazioni provenienti da terzi, pareri di esperti e dichiarazioni di interessi ), si rende noto che: - i paragrafi 13.1 (Informazioni provenienti da terzi o pareri di esperti) e 13.2 (Fonti relative alle informazioni provenienti da terzi): si intendono modificati ed integralmente sostituiti come segue: 13.1 Informazioni provenienti da terzi o pareri di esperti Il presente Documento di Registrazione non contiene pareri o relazioni provenienti da terzi in qualità di esperti, con l'eccezione della relazione delle Società di Revisione di cui al Capitolo 11, Paragrafo 11.3.1 e di quanto di seguito riportato con riferimento al giudizio di rating relativo all'emittente. All'Emittente sono stati assegnati i seguenti giudizi di rating da parte delle seguenti agenzie internazionali: Agenzia di rating Debiti a lungo termine Debito a breve termine Outlook Data dell'ultimo report Ultima comunicazione di conferma MOODY'S Baa2 (1) Prime-2 (2) Negativo (3) 16/07/2012 / STANDARD & POORS BBB+ (4) A-2 (5) Negativo (6) 10/02/2012 / (1) In precedenza, MOODY S, con report del 19 dicembre 2010, del 5 ottobre 2011, del 15 dicembre 2011 e del 29 giugno 2012 aveva assegnato all Emittente, rispettivamente i seguenti giudizi di rating Debiti a lungo termine : AA3 (19 dicembre 2010); A1 (5 ottobre 2011); A2 (15 dicembre 2011) e Baa1 (29 giugno 2012). (2) Invariato rispetto al rating assegnato da MOODY S con report del 29 giugno 2012 che aveva rivisto il rating a breve termine, assegnato all Emittente in data 19 dicembre 2010 e confermato in data 5 ottobre 2011, riducendolo da Prime-1 a Prime-2. Il seguente di rating Debito a breve termine : Prime-1 era stato posto in osservazione per una possibile riduzione con report del 15 dicembre 2011. (3) Invariato rispetto al rating assegnato da MOODY S con report del 29 giugno 2012. In particolare, in precedenza, MOODY S, con report del 19 dicembre 2010, del 5 ottobre 2011, del 15 dicembre 2011 e del 29 giugno 2012 aveva assegnato all Emittente, rispettivamente i seguenti giudizi di rating Outlook : Stabile (19 dicembre 2010); Under Review (5 ottobre 2011); Under Review (15 dicembre 2011) e Negativo (29 giugno 2012). (4) In precedenza, STANDARD & POORS, con report del 22 dicembre 2010, del 18 ottobre 2011 e, successivamente con report del 29 novembre 2011, aveva assegnato all Emittente, rispettivamente, i seguenti giudizi di rating Debiti a lungo termine : AA- (22 dicembre 2010); A+ (18 ottobre 2011) e A (29 novembre 2011). (5) In precedenza STANDARD & POORS, con report del 22 dicembre 2010, del 18 Ottobre 2011 e con report del 29 novembre 2011 aveva assegnato all Emittente il seguente giudizio di rating Debito a breve termine : A-1. (6) In precedenza, STANDARD & POORS, con report del 22 dicembre 2010, del 18 ottobre 2011 e, successivamente con report del 29 novembre 2011 aveva assegnato all Emittente, rispettivamente, i seguenti giudizi di rating Outlook : Negativo (22 dicembre 2010); Stabile (20 maggio 2011); Negativo (18 ottobre 2011) e Negativo (29 novembre 2011). I rating di credito attribuiti all'emittente costituiscono una valutazione della capacità dell'emittente di assolvere i propri impegni finanziari, ivi compresi quelli relativi agli strumenti finanziari che di volta in volta potrebbero essere offerti dalla Banca durante la validità del presente Documento di Registrazione. Ne consegue che ogni cambiamento effettivo o atteso dei rating di credito attribuiti all'emittente può influire sul prezzo di mercato di tali strumenti finanziari. 6
Tuttavia, poiché il rendimento sugli strumenti finanziari in questione dipende anche da una serie di altri fattori e non solo dalle capacità dell'emittente di assolvere i propri impegni, un miglioramento dei rating di credito dell'emittente potrebbe non diminuire gli altri rischi di investimento correlati agli strumenti finanziari che di volta in volta potrebbero essere offerti dalla Banca durante la validità del presente Documento di Registrazione. 13.2 Fonti relative alle informazioni provenienti da terzi Le informazioni relative ai rating di credito attribuiti all Emittente, di cui al Capitolo 13, Paragrafo 13.1, sono tratte dalle Credit Opinion datate, rispettivamente, 19 dicembre 2010, 5 ottobre 2011, 15 dicembre 2011, 29 giugno 2012 e 16 luglio 2012, emesse dall agenzia Moody's Investors Service e dalle research update datate, rispettivamente, 18 ottobre 2011, 29 novembre 2011 e 10 febbraio 2012 emesse dall Agenzia Standard & Poor s. A tale proposito, l'emittente dichiara che tali informazioni sono state riprodotte fedelmente e, per quanto l'emittente sappia e sia in grado di accertare sulla base di informazioni pubblicate da tale agenzia, non sono stati omessi fatti che potrebbero rendere le informazioni riprodotte inesatte o ingannevoli. * * * * * * 5. MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE VI DEI PROSPETTO DI BASE OBBLIGAZIONI A FISSO - NOTA INFORMATIVA Per effetto del presente Supplemento nella Nota Informativa del Prospetto di Base Obbligazioni a Tasso Fisso - in relazione alla Sezione VI - si rende noto che: - con riguardo al Capitolo 7 (Informazioni Supplementari): - il paragrafo 7.5 (Rating dell Emittente e delle Obbligazioni) del Prospetto di Base si intende modificato ed integralmente sostituito come segue: 7.5 Rating dell Emittente e delle Obbligazioni Alla data di pubblicazione del Prospetto di Base, come modificato ed integrato dal presente Supplemento, i livelli di rating assegnati all Emittente dalle principali agenzie di rating sono i seguenti: Agenzia di rating Debiti a lungo termine Debito a breve termine Outlook Data dell'ultimo report Ultima comunicazione di conferma MOODY'S Baa2 (1) Prime-2 (2) Negativo (3) 16/07/2012 / STANDARD & POORS BBB+ (4) A-2 (5) Negativo (6) 10/02/2012 / (1) In precedenza, MOODY S, con report del 19 dicembre 2010, del 5 ottobre 2011, del 15 dicembre 2011 e del 29 giugno 2012 aveva assegnato all Emittente, rispettivamente i seguenti giudizi di rating Debiti a lungo termine : AA3 (19 dicembre 2010); A1 (5 ottobre 2011); A2 (15 dicembre 2011) e Baa1 (29 giugno 2012). 7
(2) Invariato rispetto al rating assegnato da MOODY S con report del 29 giugno 2012 che aveva rivisto il rating a breve termine, assegnato all Emittente in data 19 dicembre 2010 e confermato in data 5 ottobre 2011, riducendolo da Prime-1 a Prime-2. Il seguente di rating Debito a breve termine : Prime-1 era stato posto in osservazione per una possibile riduzione con report del 15 dicembre 2011. (3) Invariato rispetto al rating assegnato da MOODY S con report del 29 giugno 2012. In particolare, in precedenza, MOODY S, con report del 19 dicembre 2010, del 5 ottobre 2011, del 15 dicembre 2011 e del 29 giugno 2012 aveva assegnato all Emittente, rispettivamente i seguenti giudizi di rating Outlook : Stabile (19 dicembre 2010); Under Review (5 ottobre 2011); Under Review (15 dicembre 2011) e Negativo (29 giugno 2012). (4) In precedenza, STANDARD & POORS, con report del 22 dicembre 2010, del 18 ottobre 2011 e, successivamente con report del 29 novembre 2011, aveva assegnato all Emittente, rispettivamente, i seguenti giudizi di rating Debiti a lungo termine : AA- (22 dicembre 2010); A+ (18 ottobre 2011) e A (29 novembre 2011). (5) In precedenza STANDARD & POORS, con report del 22 dicembre 2010, del 18 Ottobre 2011 e con report del 29 novembre 2011 aveva assegnato all Emittente il seguente giudizio di rating Debito a breve termine : A-1. (6) In precedenza, STANDARD & POORS, con report del 22 dicembre 2010, del 18 ottobre 2011 e, successivamente con report del 29 novembre 2011 aveva assegnato all Emittente, rispettivamente, i seguenti giudizi di rating Outlook : Negativo (22 dicembre 2010); Stabile (20 maggio 2011); Negativo (18 ottobre 2011) e Negativo (29 novembre 2011). I rating di credito attribuiti all'emittente costituiscono una valutazione della capacità dell'emittente di assolvere i propri impegni finanziari, ivi compresi quelli relativi ai Titoli. Ne consegue che ogni cambiamento effettivo o atteso dei rating di credito attribuiti all'emittente può influire sul prezzo di mercato delle Obbligazioni. Tuttavia, poiché il rendimento sulle Obbligazioni dipende da una serie di fattori e non solo dalle capacità dell'emittente di assolvere i propri impegni finanziari rispetto alle Obbligazioni, un miglioramento dei rating di credito dell'emittente non diminuirà gli altri rischi di investimento correlati alle Obbligazioni. Alle Obbligazioni offerte ai sensi del Programma e collocate secondo quanto previsto dal presente Prospetto di Base Obbligazioni a Tasso Fisso, verrà automaticamente assegnato da parte delle Agenzie internazionali Moody s e Standard & Poors un giudizio di rating pari al giudizio di rating assegnato alla Banca per i debiti a lungo termine. In caso di ulteriori downgrading durante il periodo di offerta, l Emittente provvederà a redigere l apposito Supplemento. In occasione di ogni singola offerta di obbligazioni, nelle relative Condizioni Definitive verrà indicato il rating aggiornato dell Emittente. Le informazioni riguardanti il rating aggiornato dell Emittente sono disponibili e consultabili sul sito internet www.cariparma.it. * * * * * * 6. MODIFICHE NEL MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DEL PROSPETTO DI BASE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO Per effetto del presente Supplemento in relazione all Appendice 2 del Prospetto di Base Obbligazioni a Tasso Fisso con riferimento al Modello di avviso integrativo contenente le Condizioni Definitive relative alle Obbligazioni a Tasso Fisso / a Tasso Fisso Step Up / a Tasso Fisso Step Down con eventuale facoltà di rimborso anticipato a favore dell'emittente/ Zero Coupon / One Coupon a Tasso Fisso si rende noto che: - Con riferimento a pagina 92 e a pagina 93 del Prospetto di Base Obbligazioni a Tasso Fisso il modello di avviso integrativo contenente le Condizioni Definitive è sostituito con il seguente: 8
CASSA DI RISPARMIO DI PARMA E PIACENZA S.p.A. Sede legale ed amministrativa in Via Università 1, 43121 PARMA Capitale sociale Euro 876.761.620,00 interamente versato Codice fiscale, partita I.V.A. e numero iscrizione Registro delle Imprese di Parma: 02113530345 Numero iscrizione Albo delle Banche: 5435 Codice ABI 6230.7 Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Capogruppo del Gruppo Bancario Cariparma Crédit Agricole, iscritto all Albo dei Gruppi Bancari e soggetta all'attività di direzione e coordinamento di Crédit Agricole S.A. Condizioni Definitive relative all'offerta di [ indicare l'ammontare nominale massimo complessivo della tranche] di Obbligazioni [a Tasso Fisso / a Tasso Fisso Step Up / a Tasso Fisso Step Down], con eventuale facoltà di rimborso anticipato a favore dell'emittente / Zero Coupon / One Coupon a Tasso Fisso], e scadenza [ ] di Cassa di Risparmio di Parma e Piacenza S.p.A. ai sensi del Programma di di offerta di strumenti finanziari Obbligazioni a Tasso Fisso Obbligazioni a Tasso Fisso Step Up Obbligazioni a Tasso Fisso Step Down Obbligazioni Zero Coupon Obbligazioni One Coupon a Tasso Fisso Condizioni Definitive depositate presso la CONSOB in data [ ] L adempimento di pubblicazione delle Condizioni Definitive mediante Avviso Integrativo non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Le informazioni complete sull'emittente e sull'offerta sono ottenibili solo con la consultazione congiunta del Prospetto di Base, incluso il Documento di Registrazione, e delle Condizioni Definitive. Il Prospetto di Base e le Condizioni Definitive sono 9
disponibili presso il sito web dell'emittente www.cariparma.it, [nonché sul sito web del Responsabile del Collocamento e dei Collocatori di seguito indicati al punto 36]. Il presente documento costituisce le Condizioni Definitive relative all'offerta dei Titoli di seguito descritti. Le Condizioni Definitive sono state elaborate ai sensi dell articolo 5, paragrafo 4 della Direttiva 2003/71, come successivamente modificata ed integrata dalla Direttiva 2010/73 (la Direttiva Prospetti o la Direttiva ) e devono essere lette congiuntamente al Prospetto di Base (inclusivo dei documenti inclusi mediante riferimento) ed al Documento di Registrazione depositato presso la CONSOB in data 15 giugno 2012 a seguito di approvazione comunicata con nota n. 12050841 del 14 giugno 2012, incluso mediante riferimento alla Sezione V del Prospetto di Base relativo al Programma di "Obbligazioni a Tasso Fisso con eventuale facoltà di rimborso anticipato a favore dell'emittente, Obbligazioni a Tasso Fisso Step Up, Obbligazioni a Tasso Fisso Step Down, Obbligazioni Zero Coupon, Obbligazioni One Coupon a Tasso Fisso" di Cassa di Risparmio di Parma e Piacenza S.p.A., depositato presso la CONSOB in data 2 luglio 2012, a seguito di approvazione comunicata con nota n. 12054701 del 28 giugno 2012, nonché al relativo Supplemento al Prospetto Base e al Documento di Registrazione, depositato presso la CONSOB in data 21 agosto 2012 a seguito di approvazione comunicata con nota 12069023 del 20 agosto 2012. I termini di seguito utilizzati e non direttamente definiti hanno lo stesso significato attribuito loro nel Prospetto di Base. Nel prendere una decisione di investimento gli investitori sono invitati a valutare gli specifici fattori di rischio relativi all'emittente, ai settori di attività in cui esso opera, nonché agli strumenti finanziari proposti. I fattori di rischio descritti nelle presenti Condizioni Definitive devono essere letti congiuntamente alle altre informazioni di cui al Prospetto di Base ivi inclusi gli ulteriori fattori di rischio di cui al Documento di Registrazione, nonché al relativo Supplemento al Prospetto Base e al Documento di Registrazione. Per ulteriori informazioni relative all'emittente, gli investitori sono invitati a prendere visione del Documento di Registrazione, del Supplemento al Prospetto Base e al Documento di Registrazione e dei documenti a disposizione del pubblico, nonché inclusi mediante riferimento nel Prospetto di Base, di cui ai Capitoli 11 e 14 del Documento di Registrazione, e delle presenti Condizioni Definitive. - alla sezione 2. (Condizioni dell Offerta) delle Condizioni Definitive, la riga 41 punto (ii) Rating, si intende modificata ed integralmente sostituita come segue: 41 Anagrafica dei Titoli: (i) Codice ISIN: (ii) Rating: [ ] Moody s [ ] Standard & Poors [ ] 10