RISK MANAGEMENT CORSI BREVI IN RISK MANAGEMENT
INDICE Executive Education 3 Area Tematica e Obiettivi del catalogo 4 Direzione 5 Calendario 2014 6 Corsi brevi Risk Management Enterprise Risk Management: aspetti strategici ed organizzativi 7 Modelli e strumenti per l Enterprise Risk Management 8 Financial Risk Management nelle imprese non finanziarie 9 Business Continuity Management 10 Corsi brevi Financial Risk Management Gestione del rischio di mercato 11 Gestione del rischio di credito 12 Gestione del rischio di liquidità 13 Gestione del rischio di tasso e cambio 14 Gestione del capitale nelle banche 15 La definizione di un Risk Appetite Framework negli Intermediari Bancari 16 Gestione dei rischi nelle assicurazioni tra Solvency II e Omnibus II 17 Partner 18 Costi e Sede dei corsi 19
EXECUTIVE EDUCATION La Divisione Executive Education di MIP disegna ed eroga: Progetti su misura per le imprese: interventi formativi «Tailor made», disegnati sulla base di specifiche esigenze aziendali. La formazione è di supporto al raggiungimento degli obiettivi strategici dell azienda, al miglioramento delle sue performance e ad ogni processo di cambiamento organizzativo. Programmi a catalogo: percorsi di durata variabile (da pochi giorni a diversi mesi) e su diverse tematiche di management. L offerta comprende: Percorsi Executive, Corsi Brevi, Master in Management su misura. PROGRAMMI A CATALOGO Percorsi Executive I Percorsi Executive sono programmi della durata variabile dai 6 ai 12 mesi, erogati in formato part-time verticale, articolati in moduli didattici avanzati su tematiche specialistiche. Corsi Brevi I Corsi Brevi consentono full immersion su tematiche di management, della durata variabile da 1 a 5 giornate consecutive. Master in Management Il Master in Management della Divisione Executive Education è unico nel suo genere. Infatti può essere costruito ad hoc sulla base delle specifiche esigenze professionali o personali del candidato, selezionando i moduli più adatti al raggiungimento dei diversi obiettivi. E flessibile e modulare perché si adatta al proprio bisogno di approfondimento delle tematiche ed al tempo che si ha a disposizione per lo studio. E compatibile con l attività lavorativa perché erogato in formato part-time verticale (1-2 giorni al mese). E riconosciuto dal Politecnico di Milano come Master Universitario di I e II livello. 3
DEL CATALOGO AREA TEMATICA Risk Management Le importanti evoluzioni dei sistemi economici e dei mercati finanziari manifestano, in modo incontrovertibile, quanto sia importante che le aziende, di ogni tipo e dimensione, prestino la dovuta attenzione e destinino le giuste risorse alle attività di risk management. La disciplina del rischio è divenuta sempre più complessa poiché sempre più complesso è divenuto il contesto in cui le stesse aziende sono chiamate ad operare. La conoscenza del rischio è fondamentale per poterlo gestire. Ma è fondamentale anche per poterlo assumere. Le dimensioni del rischio sono molteplici. Di per sé, il rischio ha una valenza molto ampia e si compone di elementi estremamente differenziati tra loro. Tra questi, di notevole rilevanza sono certamente quelli che hanno natura e impatto di tipo finanziario. Il rischio ha altresì una doppia valenza, non solo di minaccia, ma anche di opportunità. È per questo importante che le aziende adottino un approccio alla gestione del rischio in ottica Enterprise, per processi, proattiva, integrata tra le diverse business unit e funzioni e, soprattutto, fortemente integrata con la strategia aziendale. Al fine di favorire uno sviluppo approfondito della conoscenza, da un lato sui più recenti modelli organizzativi dell Enterprise Risk Management e di come essi si integrano con la strategia aziendale, dall altro sull area dei rischi finanziari, con il contributo di RiskGovernance, sono stati ideati e progettati i corsi brevi sul Risk Management, che godono del patrocinio di ANRA, Associazione Nazionale dei Risk Manager e Responsabili Assicurazioni Aziendali. DEL PRESENTE CATALOGO Per il 2014 l offerta formativa sui temi del rischio è stata ampliata per soddisfare l esigenza formativa sia di operatori del settore finanziario, sia di manager e imprenditori di aziende industriali che sono chiamati a decidere o ad eseguire la strategia aziendale in termini di gestione dei rischi. I corsi a catalogo costituiscono anche un valido contributo formativo per giovani che desiderino intraprendere una carriera in funzioni di risk management in azienda o in consulenza e per chi desideri una riqualificazione professionale in tali ambiti. 4
DIREZIONE Direttore, Marco Giorgino Professore Ordinario di Finanza e di Risk Management al Politecnico di Milano e Direttore di RiskGovernance. Sin dagli anni 90 si è occupato di temi di finanza aziendale e di finanza dei mercati finanziari, con particolare riferimento alle relazioni tra imprese, mercati dei capitali e investitori istituzionali. Tra i principali interessi sviluppati figurano la valutazione e la sostenibilità finanziaria delle aziende, i profili di rischio e rendimento delle aziende quotate e non, i sistemi di governo societario e di risk management come elementi di valutazione degli investitori istituzionali e degli operatori bancari. Vanta oltre 80 pubblicazioni scientifiche su riviste italiane e internazionali. Ha maturato una consolidata esperienza come amministratore indipendente in società finanziarie e industriali e in organi di controllo e organismi di vigilanza. È editorialista per testate italiane e internazionali, di carta stampata e televisive. Co-Direttore, Barbara Monda Barbara Monda, laureata in Matematica, dopo aver lavorato per alcuni anni in multinazionali del settore Engineering & Contracting, ha conseguito il diploma di Master in Business Administration presso il MIP. E Deputy Director di RiskGovernance - Politecnico di Milano, dove è impegnata in attività di ricerca, formazione e consulenza sui temi del risk management e della corporate governance in imprese finanziarie e industriali. Svolge attività didattiche nei corsi di laurea magistrale in Finanza Aziendale, Global Risk Management e Corporate & Investment Banking, oltre che in diversi programmi master, tra cui l Executive MBA, al MIP Politecnico di Milano. È socio fondatore di Finance Channel e Editor del Journal of Enterprise Risk Management, la prima rivista accademica dedicata interamente al tema dell ERM. 5
CALENDARIO CORSI BREVI 2014 ENTERPRISE RISK MANAGEMENT Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Enterprise Risk Management: aspetti strategici ed organizzativi 6-7 Maggio Modelli e strumenti per l Enterprise Risk Management 3-4 Giugno Financial Risk Management nelle imprese non finanziarie 7-8 Ottobre Business Continuity Management 4-5 Novembre FINANCIAL RISK MANAGEMENT Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Gestione del rischio di mercato 27-28 Giugno Gestione del rischio di credito 11-12 Luglio Gestione del rischio di liquidità 12-13 Settembre Gestione del rischio di tasso e cambio 26-27 Settembre Gestione del capitale nelle banche 24-25 Ottobre La definizione di un Risk Appetite Framework negli Intermediari Bancari 14-15 Novembre Gestione dei rischi nelle assicurazioni tra Solvency II e Omnibus II Dicembre 6
ENTERPRISE RISK MANAGEMENT: ASPETTI STRATEGICI ED ORGANIZZATIVI Il corso inquadra in modo integrato e con un approccio il più possibile ampio e trasversale il tema della gestione del rischio in ottica Enterprise, con particolare attenzione alla relazione del Risk Management con la strategia aziendale e con il sistema di governo societario. L obiettivo è fornire a manager e imprenditori strumenti che permettano loro di far fronte alle continue sfide poste da un contesto sempre più globalizzato e dinamico, mantenendo il giusto bilancio tra rischio e rendimento dell impresa. RESPONSABILE Barbara Monda DATE 6-7 Maggio 2014 La tassonomia dei rischi d impresa Sistemi di controllo e Risk Management. Il ruolo del CdA e dei comitati rischi La spinta della vigilanza. Il d.lgs 231/2001 sulla responsabilità amministrativa Il processo di ERM: identificazione, misurazione, trattamento, monitoraggio e reporting dei rischi Risk Management e strategia aziendale. La definizione del Risk Appetite. Livelli di Corporate defence Key risk indicators (KRI) Casi aziendali a confronto 7
MODELLI E STRUMENTI PER L ENTERPRISE RISK MANAGEMENT Obiettivo del corso è illustrare metodi e strumenti operativi per l introduzione e/o il miglioramento dell ERM in azienda. Il corso si rivolge a chi si trova in azienda coinvolto nell analisi e gestione dei rischi, sia nell ambito della funzione Risk Management che nelle funzioni di linea, e ai decision maker che desiderino implementare o migliorare il modello di ERM in azienda. Il corso è altresì rivolto a giovani che intendano intraprendere la professione del risk manager o a chi voglia riqualificarsi in tale ambito. RESPONSABILE Barbara Monda DATE 3-4 Giugno 2014 ERM e cultura del rischio Risk assessment e modellizzazione Valutazione qualitativa vs. quantitativa (impatto, probabilità, priorità) Indicatori di rischio a confronto Modelli per l analisi di impatto: modellizzazione scenari e sensitivity. Metodo Montecarlo L ERM e le assurance unit Tecniche di operational risk assessment (FMEA, FTA, ETA, HAZOP) Strumenti di supporto all internazionalizzazione Esercitazioni sulle Simulazioni 8
FINANCIAL RISK MANAGEMENT NELLE IMPRESE NON FINANZIARIE Il corso tratta la gestione dei rischi finanziari in ottica aziendale. L'obiettivo principale è illustrare le tecniche di misura dei rischi finanziari e le modalità di trattamento attraverso l uso di strumenti derivati. Il corso si rivolge a chi si trova in azienda coinvolto nell analisi dei rischi finanziari, sia a livello operativo sia a livello manageriale, e a chi debba interpretare i risultati delle analisi a fini decisionali (imprenditori, amministratori). È altresì rivolto a giovani che intendano intraprendere la professione del risk manager o iniziare una carriera all interno della Direzione Amministrazione, Finanza e Controllo. RESPONSABILE Marco Giorgino DATE 7-8 Ottobre 2014 Natura, fonti e classificazione dei rischi finanziari in azienda Indicatori di rischio Modelli di misurazione del rischio di credito La gestione della tesoreria e il rischio di liquidità Futures, opzioni e swap La copertura dei rischi di mercato attraverso l uso di strumenti derivati: Copertura del rischio di tasso Copertura del rischio di cambio Copertura del rischio commodity 9
BUSINESS CONTINUITY MANAGEMENT Il Business Continuity Management è un processo finalizzato alla gestione, preventiva e reattiva, dei rischi la cui manifestazione, causando l interruzione o il degrado di processi di business strategici, possa mettere a repentaglio la sopravvivenza di un organizzazione. Il corso pone il focus sulle best practices che permettono di analizzare, progettare e mettere in campo un adeguato sistema integrato di policy, processi e procedure atti a garantire la corretta analisi del rischio, la minimizzazione degli impatti sull organizzazione e la gestione delle crisi. Si rivolge ai responsabili della gestione della Continuità Operativa, del Rischio, della Security, della Produzione, delle Operations o delle Tecnologie, ma anche ai giovani che intendano intraprendere una carriera nel BCM o nel Crisis Management in azienda o nella consulenza. RESPONSABILE Fabrizio Sechi DATE 4-5 Novembre 2014 Definizioni di contesto (Business Continuity, Disaster Recovery, Crisis Management) Principali standard internazionali La governance del BCM La progettazione del processo di BCM Modelli e processi per la valutazione del rischio di continuità operativa: la Business Impact Analisys Modelli per la definizione delle strategie di riduzione del rischio Progettazione della governance e dei processi di gestione delle emergenze: Crisis Management e Disaster Recovery 10
RISCHIO DI MERCATO Quantificare il rischio di mercato, proporre delle tecniche di gestione e copertura, sempre più difficile in un contesto fortemente dinamico, sono i principali obiettivi che questo modulo si propone di conseguire. Il raggiungimento di tali obiettivi permette di acquisire una maggiore consapevolezza per il corretto utilizzo degli strumenti legati alla misurazione del rischio di mercato e per poter implementare modelli di gestione e copertura. RESPONSABILE Luca Anzola DATE 27-28 Giugno 2014 Elementi introduttivi: Asset Allocation, CAPM, Beta, etc. Indicatori per la quantificazione del rischio di mercato Modelli per il calcolo del rischio di mercato Tecniche di gestione e copertura del rischio di mercato 11
RISCHIO DI CREDITO La recente crisi finanziaria ha accentuato l importanza legata alla gestione del rischio di credito, parametro sempre più soggetto a valutazione. Questo corso si pone quindi un duplice obiettivo: in primo luogo, fornire i concetti introduttivi essenziali per cogliere l importanza del rischio di credito; in secondo luogo, approfondire gli strumenti e le tecniche legate all identificazione e misurazione del rischio di credito e le strategia per gestirlo e/o mitigarlo. RESPONSABILE Pierluigi Giannico DATE 11-12 Luglio 2014 Concetti fondamentali e processi di gestione del credito Overview framework normativo Credit Risk Management Rischio di credito di controparte Stima dei parametri del rischio di credito: PD, LGD, EAD Modelli di portafoglio Sistemi di rating 12
RISCHIO DI LIQUIDITÀ La diffusione di strumenti finanziari innovativi insieme con la capacità, derivante da una corretta misurazione e gestione del rischio di liquidità, di cercare da un lato di preservare la stabilità degli istituti finanziari e dall altro di comprendere come esso possa sia amplificare sia smorzare il propagarsi di effetti di natura sistemica, canalizzano l attenzione sul ruolo assunto dal rischio di liquidità, focus di questo modulo, e sulla sua valenza strategica nel processo di gestione dei rischi. RESPONSABILE Emerico Amari DATE 12-13 Settembre 2014 Identificazione e misurazione del rischio di liquidità Processo di gestione del rischio di liquidità Funding liquidity risk Market liquidity risk Tecniche per la misurazione del rischio di liquidità Stock Approaches Cash Flows Based Approaches Hybrid Approaches 13
RISCHIO DI TASSO E CAMBIO Il rischio di tasso di interesse e il rischio di cambio derivano rispettivamente dai movimenti dei tassi di interesse e da variazioni del tasso di cambio. Una approfondita conoscenza di strumenti e tecniche di misurazione e gestione di tali rischi, obiettivo del presente modulo, assume quindi un ruolo strategico dal momento che all accadimento di tali rischi sono associate variazioni dei flussi di cassa dell impresa. RESPONSABILE Luca Anzola DATE 26-27 Settembre 2014 Componenti del rischio di tasso Controllo dei limiti del rischio di tasso Metriche per la misurazione e strategie per la gestione del rischio di tasso Componenti del rischio di cambio Determinazione del tasso di cambio Strumenti di gestione e copertura del tasso di cambio 14
CAPITAL ALLOCATION, RISK E VALORE NELLE BANCHE A partire dagli step normativi di Basilea, il corso pone il focus su due importanti aspetti, quali il capitale economico e il rischio di credito, proponendosi di fornire gli strumenti utili per la gestione del capitale nelle banche. Il corso si rivolge a figure che operano nella gestione dei rischi nelle banche sia a livello manageriale sia operativo. RESPONSABILE Marco Giorgino DATE 24-25 Ottobre 2014 Basilea: il framework normativo di riferimento La stima del capitale: il capitale economico il capitale contabile e il capitale regolamentare La misurazione risk-adjusted delle performance Il processo di allocazione del capitale: simulazione 15
LA DEFINIZIONE DI UN RISK APPETITE FRAMEWORK NEGLI INTERMEDIARI BANCARI L introduzione nell ordinamento di vigilanza italiano del concetto di Risk Appetite Framework (RAF), contenuto nell aggiornamento di luglio 2013 della Circolare n. 263, pone un tema fondamentale nella definizione delle strategie bancarie, del modello di business, della responsabilità dei board, delle implicazioni sul profilo di rischio. Il corso si pone l obiettivo di supportare i board e le funzioni delegate nella definizione del proprio appetito di rischio. RESPONSABILE Marco Giorgino DATE 14-15 Novembre 2014 Definizione della risk capacity (massimo rischio assumibile) Definizione del risk appetite (obiettivo di rischio o propensione al rischio) Definizione della risk tolerance Definizione del risk profile (rischio effettivo) Definizione dei risk limit (limiti di rischio) 16
GESTIONE DEI RISCHI NELLE ASSICURAZIONI TRA SOLVENCY II E OMNIBUS II Omnibus II, attualmente ancora in negoziazione presso il trilogo, comporterà modifiche rilevanti a Solvency II, soprattutto nell ambito delle Long-Term Guarantees. Attualmente è al vaglio delle autorità un pacchetto di misure destinate a facilitare la transizione a Solvency II e a mitigare gli effetti della volatilità artificiale dei mercati finanziari sui fondi propri delle compagnie. Il corso si propone di illustrare le ultime novità normative e gli impatti che esse avranno sul business assicurativo e sulle scelte strategiche delle aziende. RESPONSABILE Marco Giorgino DATA Dicembre 2014 La sfida attuativa del Solvency II Proposta di Direttiva Omnibus II : cambiamenti per Solvency II e nuove funzioni per l EIOPA Gli impatti delle nuove norme sui prodotti assicurativi Go beyond: gli impatti sul business assicurativo 17
PARTNER RiskGovernance RiskGovernance sviluppa, all interno del Dipartimento di Ingegneria Gestionale del Politecnico di Milano, attività di ricerca, informazione, consulenza sui temi della gestione del rischio e del governo del rischio, in logica di governo societario, in ambito industriale, assicurativo e bancario. I due principali obiettivi sono fornire strumenti che possano supportare gli operatori finanziari nelle loro scelte di investimento e guidare le imprese nella costruzione delle migliori soluzioni in termini di governance e gestione dei rischi. Per conseguire tale scopo e diffondere i risultati delle ricerche, RiskGovernance promuove seminari, convegni, dibattiti, incontri anche di carattere internazionale, contribuisce ad organizzare, insieme a MIP, corsi di aggiornamento e perfezionamento per imprenditori, manager e operatori dei settori di competenza, promuove la collaborazione tra professionisti e accademici e cura le attività editoriali conseguenti all attività di ricerca. Per ulteriori informazioni: www.risk-governance.eu ANRA Fondata nel 1972, ANRA raggruppa i risk manager e i responsabili delle assicurazioni aziendali ed è il punto di riferimento in Italia per la diffusione della cultura d'impresa attraverso la gestione del rischio e delle assicurazioni in azienda. Si relaziona con le altre associazioni nazionali di risk manager in FERMA, a livello europeo, e in IFRIMA a livello internazionale. L associazione è costituita da Risk Officer, Risk Manager ed Insurance Manager che operano quotidianamente nella professione e che trovano vantaggio nello scambio continuo delle proprie esperienze e nella condivisione di progetti a beneficio dello sviluppo del settore. Complessivamente le aziende pubbliche e private di cui fanno parte i soci rappresentano un fatturato complessivo di oltre 600 miliardi (pari a circa il 39% del PIL). ANRA organizza incontri aperti a professionisti ed aziende su tematiche inerenti al rischio aziendale, corsi di formazione per nuove figure e scambi di esperienze con colleghi stranieri. 18
COSTI E SEDE DEI CORSI CORSI BREVI una giornata 700 + Iva due giornate 1.300 + Iva Sono previste le seguenti agevolazioni Sconto 10% per iscrizioni con anticipo di 20 giorni sulla data di partenza del corso Agevolazioni nel caso di iscrizioni a più moduli o più iscritti allo stesso modulo Percorsi personalizzati con acquisto di più moduli: quotazioni su richiesta ADMISSIONS CONTATTI Per iscriversi, è necessario scaricare la scheda di iscrizione dal sito MIP www.mip.polimi.it/risk compilarla in ogni sua parte e inviarne una scansione firmata via email a: folador@mip.polimi.it. Silvia Folador Marketing & Sales, Executive Education Tel: 02 2399 9187 email: folador@mip.polimi.it ORARIO E SEDE Mattina: 9.00-13.00 DELLE LEZIONI Pomeriggio: 14.00-18.00 MIP Politecnico di Milano Via Raffaele Lambruschini 4C - building 26/A 20156 Milano 19
MIP Politecnico di Milano Il MIP, la Business School del Politecnico di Milano, è dal 1979 uno dei più prestigiosi Enti di Formazione manageriale per laureati di tutte le discipline, orientati verso il mondo delle imprese e della pubblica amministrazione. Insieme al Dipartimento di Ingegneria Gestionale, fa parte della School of Management del Politecnico di Milano che accoglie le molteplici attività di ricerca e formazione nel campo del management, dell economia e dell industrial engineering. La School of Management ha ricevuto, nel 2007, l accreditamento EQUIS. Entrata per la prima volta nel ranking del Financial Times delle migliori Business School d Europa nel 2009, la School of Management, nel 2013, vede confermata la qualità dell offerta formativa posizionandosi al 38 posto, in continua ascesa e con ben cinque programmi in classifica, di cui 3 Master: Executive MBA, MBA Full Time, Master of Science in Ingegneria Gestionale, Programmi Executive su misura per le imprese e Programmi Executive Open per manager e professionisti. Dal 2013 i programmi MBA e Executive MBA hanno il prestigioso accreditamento internazionale AMBA (Association of MBAs). Dal Politecnico di Milano, il MIP eredita l idea della tecnologia come strumento essenziale per creare, innovare e gestire un azienda. Lo stretto rapporto che il MIP ha con il mondo delle imprese contribuisce allo sviluppo di progetti di formazione e di ricerca applicata, sempre più vicini alla realtà e alle esigenze del mercato. Strutturato in forma di Consorzio, il MIP vede affiancati al Politecnico di Milano numerose istituzioni ed aziende nazionali e multinazionali. MIP POLITECNICO DI MILANO SCHOOL OF MANAGEMENT Via Raffaele Lambruschini 4C - building 26/A 20156 Milano Tel. +39 0223992820 Fax +39 0223992844 www.mip.polimi.it