Il Salone della Finanza Personale

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1 19 convegni Il Salone della Finanza Personale Supplemento al numero odierno di MF/Milano Finanza-sped.abb.post 45%-art. 2, comma 20/b-legge 662/96-filiale Milano Milano giugno 2008 Palazzo delle Stelline, corso Magenta 61 in collaborazione con ringrazia i Partner dell iniziativa: ADICONSUM, AIAF, AIGET, AITI, ANASF, ANDAF, APRE, ASSOPREVIDENZA, CENTRO STUDI SULL IMPRESA DI FAMIGLIA DI PADRE IN FIGLIO MILANO, CORRIERE ECONOMIA, GFK EURISKO, IRSA, MILANO FINANZA SERVICE, SIAT, THE ADAM SMITH SOCIETY, UNI NUMERO VERDE

2 IL SIMBOLO DI FORZA NELLA GESTIONE GLOBALE DEGLI INVESTIMENTI La Rocca. Per Pramerica Financial è qualcosa di più di un simbolo aziendale. È la reputazione, costruita in oltre 130 anni di storia, di una fra le società di gestione più forti al mondo. Oggi gestiamo un patrimonio di circa 650 miliardi di dollari, con risorse presenti in tutto il mondo e una consolidata esperienza, dai mercati americani, a quelli immobiliari, alla ricerca globale. Gli operatori del settore finanziario possono beneficiare delle nostre straordinarie competenze attraverso i prodotti offerti da UBI Pramerica. Per maggiori informazioni potete scriverci all indirizzo marketing@ubipramerica.it oppure visitare il sito Avvertenza: prima dell adesione leggere il Prospetto Informativo. Il Prospetto Informativo è disponibile presso la sede amministrativa di UBI Pramerica SGR, le sedi della Banca Depositaria e dei Soggetti Collocatori ed è consultabile su Pramerica Financial è il marchio utilizzato in determinati Paesi al di fuori degli Stati Uniti da Prudential Financial, Inc. (USA) e non ha alcun legame con Prudential plc, società con sede nel Regno Unito.

3 Il Salone della Finanza Personale Calendario convegni 2008 La registrazione dei partecipanti ai convegni avverrà mezz'ora prima dell'orario d'inizio indicato sul catalogo. Si prega il pubblico che interverrà di presentarsi per tempo alla Reception. Martedì 10 giugno 1. Governo e mercati, che cosa chiede il mondo del risparmio, della finanza e degli investitori. Come si muoverà il nuovo esecutivo , quale Previdenza. Fondi chiusi, aperti o piani individuali? 3. Analisi tecnica del mercato azionario - Strategie operative Corso a pagamento - Livello avanzato Special PERSONAL FINANCIAL PLANNING Event Arriva la norma UNI ISO di qualità 4. L impatto della SEPA sulle imprese Europee Mercoledì 11 giugno 5. Mercati, profondo rosso o l inizio di una svolta 6. La Vigilanza saprà restituire fiducia alle banche (e nelle banche)? 7. Le informazioni per l investitore nella nuova relazione sulla gestione 8. Covip e quarto pilastro della previdenza: un opportunità per Banche e Assicurazioni 9. L Analisi Tecnica: un faro nella notte della ragione 10. Nel labirinto del portafoglio. Fondi, ETF, Bond Strutturati, come trovare il prodotto giusto; Banche, Posta, Promotori, come scegliere il giusto intermediario 11. Il futuro della Previdenza Complementare in Italia: sviluppo o stagnazione? 12. Mercati energetici & mercati finanziari in Italia: borse, derivati e MiFid Giovedì 12 giugno 13. Semplici e innovativi. I nuovi investimenti per i privati 14. ISO 22222: la consulenza integrata al Cliente. Primi esercizi, applicazioni, vantaggi 15. Le aziende familiari tra Finanza, Corporate & Private Banking: posizionamento ed opportunità di sviluppo 16. Hedge Funds: aumento della volatilità nei mercati finanziari, adeguatezza nella strategia di offerta, nuove opportunità di mercato 17. Le procedure conciliative nel settore finanziario e assicurativo. L azione collettiva 18. Evoluzione della finanza d'impresa: vantaggi e rischi nell'utilizzo di strumenti finanziari derivati 19. Il nuovo assicuratore: venditore o consulente? Cosa è cambiato davvero dopo la Bersani pag

4 Il Salone della Finanza Personale Presentazione La 16 a Settimana Internazionale della Finanza offre un occasione unica di confronto e aggiornamento per i professionisti della finanza e della previdenza ed i risparmiatori evoluti. I convegni e i seminari in programma vogliono rispondere alla forte incertezza che attraversa tutto il mercato dei risparmiatori e della gestione, in Italia e all estero, nel quadro di un momento di tensione sui mercati del credito e degli investimenti mai così forte in passato. Le tre giornate, aperte al pubblico, sono progettate per fornire un quadro completo sulle necessità, le tendenze e le soluzioni del mercato. La grande partecipazione di Partner e Associazioni, unita alla volontà di rappresentare un ampio ventaglio di punti di vista, fa della Settimana il punto di riferimento per tutti coloro che sono chiamati, per professione o passione, a prendere decisioni riguardo i risparmi e gli investimenti. Da quest anno i convegni avranno un nuovo format, più dinamico, caratterizzato da tavole rotonde nelle quali i Protagonisti del mercato e i partecipanti potranno intervenire e confrontarsi. Il Convegno di Apertura, inaugura la manifestazione proponendo un panel politico e istituzionale che offre una pluralità di punti di vista, pubblici e privati, di rara autorevolezza. Un Evento Speciale sarà occasione per presentare l adozione in Italia della norma internazionale UNI ISO sulla consulenza, che inciderà profondamente sui rapporti tra Industria, Distributori, Operatori e Risparmiatori. 4

5 Convegno di apertura 1. GOVERNO E MERCATI, CHE COSA CHIEDE IL MONDO DEL RISPARMIO, DELLA FINANZA E DEGLI INVESTITORI. COME SI MUOVERÀ IL NUOVO ESECUTIVO. Martedì, 10 giugno / A cura di: Crisi del risparmio gestito, incertezza sui mutui, i dubbi su derivati e prodotti strutturati, le esigenze di previdenza complementare: tutto il mercato della finanza e della gestione del risparmio attraversa un momento di forti tensioni. In tutto il mondo, anche nelle economie più liberiste, ormai si richiede un deciso intervento da parte degli stakeholders e delle Authority e a tutti i livelli: vigilanza, education, moral suasion e intervento legislativo e fiscale. Il convegno intende offrire una analisi dai diversi punti di vista e confrontare proposte. Sono stati invitati a partecipare: LE ISTITUZIONI Silvio BERLUSCONI Presidente del Consiglio dei Ministri Giulio TREMONTI Ministro dell Economia e delle Finanze Mario BALDASSARRI Senatore della Repubblica Pier Luigi BERSANI Coordinatore Governo Ombra e del Pd LE ASSOCIAZIONI DI CATEGORIA Giuseppe ZADRA Direttore Generale, ABI Marcello MESSORI Presidente, Assogestioni Elio CONTI NIBALI Presidente, ANASF 5

6 Il Salone della Finanza Personale , QUALE PREVIDENZA ANALISI TECNICA Fondi chiusi, aperti DEL MERCATO AZIONARIO o piani individuali? Strategie Operative (livello avanzato) 3. Martedì, 10 giugno / Martedì, 10 giugno / A cura di: a pensione è al centro delle attenzioni dei cittadini italiani e Ldel nuovo governo mentre la previdenza complementare è partita ma in tono minore rispetto alle attese. Il convegno ricerca punti di incontro tra la domanda di previdenza e una offerta che ancora non risulta convincente fino in fondo. Per questo si propone di confrontare i motivi per i quali scegliere un prodotto previdenziale invece di un altro, senza dimenticare le classiche scelte alternative, una fra tutte il mattone. Moderatore: Giornalista, MF/Milano Finanza Analisi del Mercato: come si è scelto finora e perché Raffaele CAPUANO Direttore Generale, COVIP Opportunità e prospettive della previdenza complementare in Italia Mauro MARÈ, Presidente, MEFOP Tavola rotonda: Il punto di vista dell offerta I Fondi Pensione Negoziali Fausto MORENO, Direttore Generale Responsabile Fonte Fondo Pensione I Fondi Aperti Attilio Piero FERRARI Amministratore Delegato, Arca SGR I Piani Individuali Pensionistici Enrico CLEMENTE Responsabile Funzione Previdenza Complementare Assicurazioni Generali Domande dal pubblico La previdenza non pensionistica: meglio il mattone per la pensione? Mario BREGLIA, Presidente, Scenari Immobiliari La previdenza razionale: gli strumenti e le loro finalità d uso Sergio SORGI, Vice Presidente, PROGETICA A cura di: li investitori individuali e istituzionali si muovono sempre di Gpiù in sintonia e secondo regole comuni. Per quanto siano diversi i ruoli e il contesto operativo i trader applicano metodi operativi ispirati ai medesimi principi di analisi tecnica operative. Il corso è riservato a investitori attivi e si propone l approfondimento di tecniche di selezione dei titoli e metodi di analisi comparativa. L obiettivo è assumere padronanza teorica e pratica dei metodi di trading di borsa. Programma: Analisi tecnica e fondamentale a confronto. L efficienza dei mercati, le dinamiche dei prezzi I principi fondamentali. I numeri di Fibonacci. Cicli temporali I grafici più utilizzati. Come decidere la strategia operativa Livelli di supporto e di resistenza. Linee di tendenza (trendlines). Situazioni caratterizzate da tendenza indefinita I principali oscillatori. Pregi e difetti di un sistema automatico. L ottimizzazione. Regole per una corretta impostazione. Stop loss e strategie pratiche Relatori: Salvatore LICCIARDELLO Vice Caporedattore, Milano Finanza Andrea LEOTTA Analista indipendente Il corso è a pagamento. Per iscriversi compilare la scheda che troverete nella pagina seguente 6

7 Informazioni generali e scheda di iscrizione al corso: ANALISI TECNICA DEL MERCATO AZIONARIO Strategie Operative MODALITÀ D ISCRIZIONE Si prega di inviare la scheda sottostante a: MF Conference Via Burigozzo, Milano NUMERO VERDE fax /568 mfconference@class.it L iscrizione si intende formalizzata solo al ricevimento della scheda debitamente compilata e sottoscritta per accettazione. MODALITÀ DI PAGAMENTO Il pagamento può essere effettuato inviando l assegno all indirizzo suindicato insieme alla scheda di iscrizione, con bonifico bancario intestato a MF Conference (Banca Popolare di Bergamo Spa Fil. 050 Milano, ABI 05428, CAB 01601, C/C , Cin J, IBAN: IT61 J , SWIFT: BEPOIT21050) o il giorno stesso del corso presso la segreteria organizzativa. A ricevimento della scheda, con relativo pagamento, sarà inviata fattura quietanzata intestata secondo le indicazioni fornite. QUOTA DI PARTECIPAZIONE La quota di partecipazione al corso è di 190,00 + IVA 20%. Agli abbonati a MF Borsa, MF Guida, Milano Finanza è previsto uno sconto del 35% sulla quota di iscrizione. Per offerte particolari relative a partecipazioni multiple si prega di contattare la segreteria al numero DISDETTE E RIMBORSI Ogni disdetta dovrà pervenire presso i nostri uffici a mezzo lettera o fax. Nessun rimborso sarà effettuato per disdette che non siano pervenute almeno sette giorni lavorativi prima dell inizio della conferenza indipendentemente dalla data di iscrizione. È possibile comunque sostituire in qualsiasi momento il nominativo del partecipante. DATA E LUOGO Milano, 10 giugno 2008 Palazzo delle Stelline - C.so Magenta, 61 Per circostanze imprevedibili, MF Conference si riserva il diritto di modificare il programma e/o i relatori. Scheda di iscrizione ANALISI TECNICA DEL MERCATO AZIONARIO - STRATEGIE OPERATIVE (LIVELLO AVANZATO) Dati per la fatturazione Nome Cognome Funzione Società/Ente Settore p. Iva/cod. fisc. Indirizzo Città Cap Tel. Fax Data Prov. Modalità di pagamento: Bonifico bancario (di cui allego copia) Assegno bancario intestato a MF Conference da consegnare alla segreteria N.B. Ogni disdetta dovrà pervenire presso i nostri uffici a mezzo lettera o telefax. Nessun rimborso sarà effettuato per disdette che non siano pervenute almeno sette giorni lavorativi prima dell inizio della conferenza indipendentemente dalla data di iscrizione. Ai sensi dell Art C.C. approvo espressamente la clausola relativa alla disdetta. Ai sensi dell'art. 13 del D.lgs 196/03 "Tutela delle persone e di altri soggetti rispetto al trattamento personale dei dati personali", MF CONFERENCE S.r.l. La informa che i dati da Lei forniti saranno utilizzati esclusivamente per permetterle di partecipare all'evento e/o, in caso di Suo consenso, per finalità di invio di materiale informativo e promozionale e/o per la loro comunicazione alle società del Gruppo Class e/o agli sponsors dell'evento. I dati non verranno diffusi e potranno essere trattati da soggetti interni e/o esterni alla società nella loro qualità di Incaricati e/o Responsabili del trattamento. Lei potrà esercitare i diritti previsti ex art. 7 del D.lgs 196/03, rivolgendosi al Titolare del trattamento: MF CONFERENCE s.r.l. Via Marco Burigozzo, Milano. Segnali con una X se autorizza il trattamento dei Suoi dati per finalità di marketing da parte di MF CONFERENCE s.r.l, delle società del Gruppo Class e degli sponsors. Autorizzo Non autorizzo Firma Timbro Compilare e inviare via fax al n /568 7

8 Special Event Il Salone della Finanza Personale PERSONAL FINANCIAL PLANNING Arriva la norma UNI ISO di qualità Martedì, 10 giugno / A cura di: e In collaborazione con entre la MiFid definisce la cornice regolamentare della consulenza, l ISO ne dà sostanza e contenuto. Infatti la norma in- definisce, senza ambiguità, ruoli, aspettative e comportamenti del consulente finanziario e del cliente. L annuncio è Mternazionale rivolto a tutti i risparmiatori e gli intermediari dei mercati assicurativo, previdenziale, di investimento e indebitamento in quanto propone una visione consulenziale innovativa ed integrata. Il bisogno di consulenza in Italia Fabrizio FORNEZZA, Direttore Generale, GFK-Eurisko Cosa è l ISO Gaetano MEGALE, Presidente, Progetica Il valore della normazione tecnica volontaria Ruggero LENSI, Direttore Tecnico, UNI Il significato strategico per gli operatori Maurizio BUFI, Comitato Esecutivo, Responsabile Formazione, ANASF Il significato per i risparmiatori Rappresentante*, Consiglio Nazionale dei Consumatori e degli Utenti Iniziative per la diffusione della norma per gli operatori Gabriele CAPOLINO, Direttore ed Editore Associato, MF/Milano Finanza Iniziative per la diffusione della norma per i risparmiatori Massimo FRACARO, Corriere Economia * È stato invitato a partecipare Segue aperitivo Corriere Economia GFK Eurisko UNI Con il patrocinio di: ANASF Associazione Nazionale Promotori Finanziari 8

9 4. L IMPATTO DELLA SEPA SULLE IMPRESE EUROPEE 5. MERCATI, PROFONDO ROSSO O L INIZIO DI UNA SVOLTA Martedì, 10 giugno / Mercoledì, 11 giugno / AITI - Associazione Italiana Tesorieri d'impresa a SEPA incombe, anzi è già arrivata... Dal 28 Gennaio u.s. Lè possibile inviare dei bonifici SEPA (con IBAN e BIC) in Italia e in Europa. Ma sulla SEPA ci sono ancora molti interrogativi aperti. Gli esperti dell AITI (Associazione Italiana dei Tesorieri d Impresa) spiegheranno le novità, l impatto sulle imprese, la posizione dei Tesorieri Europei, le attività in corso e le prospettive a livello Italia ed Europa. IBAN, BIC Allineamento Elettronico Archivi, reperimento dati Valeria LAGANÀ, Commissione Pagamenti, AITI Segreteria, CUSP Payment Service Directive (PSD )... Le novità e i rischi della trasposizione nella normativa nazionale Credit Transfer SEPA (SCT)... è partito! Differenze con Bon, Bonest, BIR, rischi) Gianfranco TABASSO, CEO, FMS Group Vice Presidente, AITI Chairman, EACT Payment Commission Direct Debit B2C B2B... problemi aperti e proposte di miglioramento Massimo BATTISTELLA Telecom Italia - Centro Sistemi Amministrativi Responsabile Sezionale Banche e Tesoreria operativa e Consigliere, AITI Additional Optional Services cosa sono e cosa si sta facendo Governance della migrazione in Italia e strumenti NON-SEPA che ne sarà di RIBA, RID/AEA ecc. Quale data limite per il passaggio a SEPA? Vito Umberto VAVALLI, Vice Presidente, AITI Presidente, SCIC Steering Committee Interassociativo, ACMI-AITI-ANDAF Corporate Payments & Financial Supply Chain Impatti della SEPA sulle imprese Riccardo MADINELLI Global Transaction Banking, Head of Payments Development Italy, Unicredit ANASF - Associazione Nazionale Promotori Finanziari a volatilità che dal luglio 2007 ha ripreso a movimentare i Lmercati finanziari caratterizzerà tutto il 2008? Quali effetti indurrà sui comportamenti di acquisto di lungo periodo dei risparmiatori italiani? Si confrontano sul tema esperti dei mercati delle principali società di asset management mondiali, insieme agli operatori che, unici nel panorama italiano, sono riusciti nonostante gli scossoni a consolidare il rapporto di fiducia instaurato con i loro clienti: i promotori finanziari Moderatore: Gabriele CAPOLINO Direttore ed Editore Associato, MF/Milano Finanza Previsioni sui mercati a confronto Neill NUTTALL Chief Investment Officer and Head of Global Multi-Asset Group JPMorgan Asset Management, Londra Richard URWIN Responsabile dell Asset Allocation and Economics Research Team all interno del Multi-Asset Portfolio Strategies (MAPS) Group BlackRock, Londra Mercati e comportamenti di acquisto: l offerta di servizi finanziari Andrea BELTRATTI Professore di Economia Politica e Direttore della Scuola Universitaria, Università Bocconi Analisi dei canali alternativi dell offerta e il modello promotore finanziario Nicola RONCHETTI Department Manager, GFK Eurisko Conclusioni Elio CONTI NIBALI, Presidente, ANASF Sessione di domande e risposte Il convegno è accreditato per il mantenimento della certificazione FA TM per il 2008 per un totale di 4 ore. Per gli interventi in lingua inglese è previsto un servizio di traduzione simultanea. 9

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11 Il Salone della Finanza Personale 6. LA VIGILANZA SAPRÀ RESTITUIRE FIDUCIA ALLE BANCHE (E NELLE BANCHE)? 7. LE INFORMAZIONI PER L INVESTITORE NELLA NUOVA RELAZIONE SULLA GESTIONE Mercoledì, 11 giugno / Mercoledì, 11 giugno / The Adam Smith Society l primo salvataggio di una banca da parte dello Stato nel millennio si accompagna alla maggior turbolenza finanziaria da I quasi un secolo e alle sofferenze per i risparmiatori. Guardiamo avanti per capire come supereremo il difficile passaggio. Moderatore: Pierluigi DE BIASI Vice Presidente The Adam Smith Society Programma e Relatori: Valutazioni e verifiche dei profili economico-finanziari Michele CALZOLARI Presidente, Assosim Opportunità e ostacoli per i consumatori Paolo LANDI Segretario Generale, Adiconsum Quale futuro per il risparmio gestito? Marcello MESSORI Presidente, Assogestioni La funzione e gli strumenti delle istituzioni finanziarie Fabrizio PLATEROTI Director Regulation and Post Trading, Borsa Italiana Prospettive ed evoluzione del sistema bancario Domenico SANTECECCA Direttore Centrale Area Corporate, ABI APRE - Associazione Professionisti della Revisione partire dal bilancio relativo all esercizio 2008, il bilancio Astesso dovrà essere corredato da una relazione sulla gestione più ampia ed esauriente, contenente nuove informazioni. L incontro si propone di analizzare le novità sia dal punto di vista delle imprese, che debbono adempiere ai nuovi obblighi, sia dalla prospettiva dell investitore, che potrà trovare nella relazione maggiori elementi per operare scelte consapevoli. Programma: La strategia europea in materia di informazione contabile La nuova relazione sulla gestione Le informazioni relative a: risultato della gestione rischi ed incertezze ambiente personale Le informazioni relative a: società controllanti, controllate e collegate attività di direzione e coordinamento strumenti finanziari Relatori: Oscar BAZZOTTI Presidente, Apre Dottore commercialista in Genova Gino COLLA Consigliere, Apre Dottore commercialista in Udine Il ruolo dei player nel mercato Fabrizio VIOLA Direttore Generale, Banca Popolare di Milano 11

12 Il Salone della Finanza Personale 8. COVIP E QUARTO PILASTRO DELLA PREVIDENZA: un opportunità per Banche e Assicurazioni 9. L ANALISI TECNICA: un faro nella notte della ragione Mercoledì, 11 giugno / Mercoledì, 11 giugno / IRSA - Istituto per la Ricerca e lo Sviluppo delle Assicurazioni Lo sviluppo della previdenza integrativa passa da una presa di Lcoscienza collettiva del problema previdenziale. Si tratta quindi di un bias culturale che deve essere assimilato dal cittadino abituato ad un sistema previdenziale monopilastro. La Covip, attraverso l obbligo di informativa, aumenterà la sensibilità del pubblico sia per l affermarsi della previdenza facoltativa sia, indirettamente, per la sensibilizzazione delle coperture cosiddette di quarto pilastro. L incontro ha lo scopo di illustrare concretamente come l obbligo Covip possa essere una grande opportunità per banche e assicurazioni. La cultura previdenziale come volano per lo sviluppo Angelo PASQUARELLA, Direttore Generale, IRSA Gli adempimenti Covip Onorevole Alberto Brambilla L andamento dei prodotti di quarto pilastro nel mercato italiano ed europeo: i dati e i confronti Luigi DI FALCO Responsabile Vita, Previdenza e Risparmio Gestito ANIA Il quarto pilastro la prossima opportunità per banche e assicurazioni Gerard CUZIN Amministratore Delegato, Fineco Vita Uno sguardo al nostro futuro: il quarto pilastro in Europa Gianfranco VECCHIET Direttore Aggiunto, Assicurazioni Generali Gli strumenti di simulazione, come supporto allo sviluppo previdenziale Viviana DABUSTI Responsabile area Previdenza e Soluzioni Applicative IRSA SIAT - Società Italiana di Analisi Tecnica ull o Bear Market, l Analisi Tecnica abbraccia da sempre più Bfilosofie di pensiero che confluiscono, in ogni caso, in un unica metodologia operativa di fondo, sino all analisi comportamentale, sociologica e psicologica, nel magma della grande comunicazione globale. Il Singolo Pensiero è un frattale del Comune Pensare? Apertura dei lavori a cura di: Valerio PERACCHI Due voci sull analisi tecnica e comportamentale. Quale aiuterà maggiormente durante il 2008? Il canone inverso della musica quest anno si è propagato sui mercati e sulla psiche degli investitori. Ha retto il muro di fiducia che s era creato negli ultimi quattro/cinque anni? Si è tolto un mattone o è scalfito il muro e crollerà? Chiediamolo al mercato e a noi stessi! Valerio PERACCHI Socio Ordinario SIAT Roberto CAPUZZI Socio SIAT Una nuova frontiera in Analisi Tecnica: la visione frattale grafica nei mercati finanziari. Un nuovo metodo di osservazione dei grafici mediante la Teoria dei Frattali di Benoit Mandelbrot. Tutti i Grafici di Borsa sono oggetti Frattali e i Mercati Finanziari si comportano secondo alcune regole di questa Teoria. Introduzione alla Teoria dei Frattali. Concetto di Visione Frattale Grafica nei Mercati Finanziari Giovanni ROSINI Socio SIAT 12

13 10. NEL LABIRINTO DEL PORTAFOGLIO Fondi, ETF, Bond Strutturati, come trovare il prodotto giusto; Banche, Posta, Promotori, come scegliere il giusto intermediario A cura di: Mercoledì, 11 giugno / a profonda crisi dei fondi comuni, lo sviluppo degli ETF, dei Lprodotti strutturati e delle polizze finanziarie hanno generato polemiche circa la validità dei prodotti. L entrata in vigore della MiFid ha innescato una importante revisione delle politiche commerciali dei distributori e del posizionamento degli operatori. Il confronto tra i protagonisti dell industria e tra i rappresentanti dei diversi canali fornirà preziose indicazioni sull evoluzione del mercato. Moderatore: Giornalista, MF/Milano Finanza L evoluzione del Mercato Fabrizio FORNEZZA, Direttore Generale, GFK Eurisko Tavola rotonda Risparmio Gestito e prodotti: alternative a confronto Fondi comuni indice, Etf Raimondo MARCIALIS, Direttore Generale, MC Gestioni Fondi a gestione attiva Marco ZOCCA Responsabile Clienti Istituzionali, Azimut Consulenza Prodotti Strutturati Carlo SIRTORI Responsabile Financial Markets Division, Abaxbank Unit e Index Linked Fabio CARNIOL, Direttore Bancassicurazione e Previdenza Cattolica Assicurazioni Amministratore Delegato, Lombarda Vita 11. IL FUTURO DELLA PREVIDENZA COMPLEMENTARE IN ITALIA: SVILUPPO O STAGNAZIONE? Mercoledì, 11 giugno / ASSOPREVIDENZA nalisi delle principali criticità e potenzialità dell attuale sistema Adi previdenza complementare: come consolidare la previdenza di secondo pilastro, anche quale elemento significativo della contrattazione aziendale. Il punto sulla situazione del comparto della previdenza complementare Sergio CORBELLO Presidente Assoprevidenza Le opportunità di utilizzo della previdenza complementare nell ambito dell attuale quadro giuridico della contrattazione collettiva Paolo TOSI Ordinario di diritto del lavoro Università di Torino Gli aspetti internazionali: il fondo paneuropeo Claudio PINNA Amministratore Delegato Hewitt L importanza della previdenza complementare nell ambito della negoziazione collettiva Domenico PROIETTI Responsabile Politiche Sociali UIL Tavola rotonda I canali di distribuzione e la contesa del risparmio: posizionamento strategico e qualità del servizio al Cliente Roberto AROSIO, Responsabile Ufficio Risparmio Direzione Commerciale, Intesa Sanpaolo Angela Maria BRACCI, Settore Finanza Retail, ABI Oliviero PULCINI, Vice Presidente, ANASF Vincenzo TEDESCHI, Direttore Marketing, IW Bank 13

14 Il Salone della Finanza Personale 12. MERCATI ENERGETICI & MERCATI FINANZIARI IN ITALIA: BORSE, DERIVATI E MiFiD 13. SEMPLICI E INNOVATIVI. I NUOVI INVESTIMENTI PER I PRIVATI Mercoledì, 11 giugno / AIGET - Associazione Italiana di Grossisti di Energia e Trader 'accelerazione della convergenza tra mercati finanziari e energetici sta progredendo anche in Italia, con la prospettiva che L vedano finalmente la luce progetti di una borsa del gas naturale e di un mercato finanziario derivato dal mercato elettrico. Benvenuto ed introduzione: Paolo ESPOSITO Segretario, The Adam Smith Society IDEX ed il progetto di Borsa Italiana Ennio ARLANDI Responsabile Energy Derivatives, Borsa Italiana Lo sviluppo del mercato del gas Pia SARACENO, Amministratore Delegato, Ref Il parco di generazione e il fuel mix italiano Michele BENINI Dipartimento Economia Sistemi Elettrici, CESI Trading di energia e gestione del rischio Ester BENIGNI Responsabile Portfolio Management, AEM Trading Trading energia e implementazione MiFid Lorenzo PAROLA, Partner, Allen & Overy Silvia MORLINO, Senior Associate, Allen & Overy Tavola rotonda Quale futuro per il trading di energia in Italia? Moderatore: Paolo Luca GHISLANDI, Segretario Generale, AIGET Alberto BIANCARDI, Direttore Generale, CCSE Luca DAL FABBRO, Managing Director Sales, E.On Italia Elena FUMAGALLI, Affari Istituzionali Regolatori, Edison Claudio GIANOTTI, Direttore, WorldEnergy Michele GOVERNATORI Responabile Affari Istit. Regol., EGL Fabio LEONCINI, Past President, AIGET Paolo MARTINOTTI, Direttore, Energrid Conclusioni: Guido BORTONI, Direttore Mercati, AEEG Giovedì, 12 giugno / A cura di: l convegno vuole offrire al risparmiatore più evoluto confronti tra Ile diverse possibilità, per acquisire consapevolezza circa i prodotti più efficienti e coerenti con i propri bisogni di base: la gestione della liquidità e degli investimenti. Moderatore: Massimo BRAMBILLA Capo Economista, MF/Milano Finanza I mercati dopo la crisi subprime: valutare le opportunità degli investimenti Massimo BRAMBILLA Capo Economista, MF/Milano Finanza Tavola rotonda Prodotti e strumenti per l esigenza di liquidità e riserva Conti remunerati Stefano CIOFFI Responsabile Area Trading e Investimenti Weservice - Gruppo Banca Popolare di Milano ETF Euro Cash (Eonia) Marcello CHELLI Head of Listed Products, Lyxor Société Générale Fondi Monetari Maurizio VANZELLA, Direttore Commerciale, Anima SGR Tavola rotonda Prodotti e strumenti innovativi per l esigenza di investimento ETF/ETC tradizionali/minifib Gabriele VILLA, Business Development Investitori Privati per i mercati, Borsa Italiana ETF strutturati Alberto MASSA Vice President Index Linked Products, SGAM A.I. ETF su indice evoluti; dai fondamentali agli intelligent Sergio TREZZI, Country Head per l Italia, Invesco Certificati a gestione dinamica Fabrizio BOARON, Managing Director, Head of Private Banking Coverage, Barclays Capital Marco DE NATALE, Head of Structuring, Commodities Barclays Capital 14

15 14. ISO 22222: la consulenza integrata al Cliente. Primi esercizi, applicazioni, vantaggi 15. LE AZIENDE FAMILIARI TRA FINANZA, CORPORATE & PRIVATE BANKING: posizionamento ed opportunità di sviluppo Giovedì, 12 giugno / Giovedì, 12 giugno / Progetica a consulenza non è più una opinione. L ISO 22222, nor- internazione che definisce in termini comportamentali Lma il servizio consulenziale, rappresenta un attendibile ed utile benchmark per tutti gli attori coinvolti: risparmiatori, operatori ed intermediari. Cosa è? Come applicarla? Quali vantaggi offre? Il convegno si propone di rispondere a queste domande mediante esemplificazioni concrete di proposizioni consulenziali applicate in maniera integrata alle diverse esigenze del ciclo di vita del risparmiatore. Perché la consulenza integrata è inevitabile ISO 22222: i comportamenti, le conseguenze Esercizio 1: Non solo previdenza Sergio SORGI Vice Presidente Progetica Esercizio 2: Non solo mutuo Egidio VACCHINI Amministratore Delegato Progetica Esercizio 3: Non solo investimento Gaetano MEGALE Presidente Progetica Testimonianze e dibattito Centro Studi Sull impresa Di Famiglia Di Padre In Figlio Milano l rapporto tra banche, fondi di PE, professionisti della finan- straordinaria e Family business è complesso. Da sempre. Iza Obiettivo dell'incontro è promuovere il dialogo e l'apertura tra gli attori coinvolti, attraverso l'individuazione di strumenti che consentano di attivare sinergie e ridurre la tradizionale diffidenza reciproca. Moderatore: Stefania PEVERARO, Caposervizio, MF/Milano Finanza Famiglia, azienda e patrimonio: strategia per la finanza o finanza per la strategia? Walter ZOCCHI Docente di strategia e controllo dell azienda familiare Università di Pisa Presidente, Centro studi sull impresa di famiglia di padre in figlio Il Private Equity per lo sviluppo delle Aziende Familiari Paolo COLONNA, Presidente, Permira Associati Private Banking e Family Business: trend evolutivi e opportunità di sviluppo Marco GIORGINO Ordinario di Analisi dei Sistemi Finanziari Politecnico di Milano Finanza aziendale e finanza comportamentale Luca MARTINETTI OSCULATI Team Manager Private Banking, Banca Euromobiliare La finanza come strumento strategico di crescita tra l apertura di capitale e ai managers Stefano COLÒ Vice Presidente e Amministratore Delegato Gruppo Energia e Servizi Soluzioni di private equity per i vari stadi di vita dell impresa familiare Walter COMELLI, Responsabile Gestione Fondi San Paolo Imi Fondi Chiusi SGR 15

16 Il Salone della Finanza Personale 16. HEDGE FUNDS: aumento della volatilità nei mercati finanziari, adeguatezza nella strategia di offerta, nuove opportunità di mercato 17. LE PROCEDURE CONCILIATIVE NEL SETTORE FINANZIARIO E ASSICURATIVO. L AZIONE COLLETTIVA Giovedì, 12 giugno / AIAF - Associazione Italiana Analisti Finanziari alla scorsa estate i mercati finanziari hanno registrato Duna impennata della volatilità su tutte le asset classes. Se da un lato è aumentata l'incertezza nelle scelte e si è ridotta drasticamente la propensione al rischio degli investitori dall'altro tale situazione ha incrementato le opportunità per quegli investitori professionali, quali gli hedge fund, che traggono dalla volatilità la linfa vitale per estrarre valore dalle proprie scelte di investimento. In tale contesto il forte ampliamento degli spreads sui titoli corporate può rappresentare un interessante terreno di confronto per gli hedge al fine di attivare efficaci strategie nella gestione del rischio di credito. Obiettivo dell'incontro è quindi quello di fare il punto della situazione,analizzare i risultati recenti, descrivere le attuali condizioni di mercato, ed, in ultimo, analizzare alcune specifiche strategie di investimento. Intervento introduttivo a cura del moderatore: Attuale fase di mercato ed adeguatezza dell'offerta nel risparmio gestito: volatilità dei mercati e ricerca del rendimento assoluto Paolo BALICE, Rappresentante, Aiaf Hedge fund alla prova della volatilità dei mercati Stefano BESTETTI, Consigliere, Hedge Invest Gestione flessibile di un portafoglio obbligazionario nella crisi del credito Emanuele VIZZINI Direttore Investimenti, Investitori SGR Hedge Funds e strategie sul credito: opportunità e gestione del rischio Massimo MAURELLI Direttore Investimenti UBS Alternative Investment SGR Tavola rotonda: Benchmark, prodotti a ritorno assoluto, analisi ex post, prospettive future Q & A Giovedì, 12 giugno / ADICONSUM - Associazione Difesa Consumatori e Ambiente n questi anni sono state avviate migliaia di conciliazioni nel I settore finanziario e assicurativo. Grazie a queste procedure negoziate tra associazioni consumatori e varie banche, e tra associazioni consumatori e varie compagnie assicurative, molti consumatori hanno potuto ottenere un parziale risarcimento. La nuova normativa sul credito al consumo prevede anche in questo settore lo sviluppo di procedure conciliative. Anche Banca d Italia e Consob hanno elaborato un proprio progetto sulla conciliazione. Quali i presupposti per sviluppare la conciliazione? Tale procedura può rappresentare una via d accesso alla giustizia da generalizzare? Come integrare una procedura per un risarcimento individuale in una normativa per risarcimento collettivo? Il convegno, partendo dalle esperienze di Adiconsum, maturate sia nel settore finanziario che assicurativo, si propone di mettere a fuoco obiettivi e strategie per il futuro di tutela dei consumatori. Le esperienze nel settore bancario Fabio PICCIOLINI, Segretario Nazionale, Adiconsum Le esperienze nel settore assicurativo Fabrizio PREMUTI Responsabile Settore Assicurativo, Adiconsum Le esperienze viste dalle controparti: Mauro UGOLINI, Responsabile Ufficio rapporti con le associazioni dei consumatori, IntesaSanpaolo Stefano SCAVO Responsabile Nazionale Sinistri, UNIPOL Prospettive della conciliazione: ll progetto conciliazione Banca d Italia Luigi DONATO*, Direttore Principale, Banca d Italia Il progetto conciliazione della Consob Mauro LORENZONI Responsabile Relazioni Esterne, Consob Azione collettiva: prospettive dell applicazione della legge in Italia Cristiano IURILLI Responsabile Centro giuridico, Adiconsum Conclusioni Paolo LANDI, Segretario Generale, Adiconsum * È stato invitato a partecipare 16

17 18. EVOLUZIONE DELLA FINANZA D IMPRESA: vantaggi e rischi nell utilizzo di strumenti finanziari derivati 19. IL NUOVO ASSICURATORE: VENDITORE O CONSULENTE? Cosa è cambiato davvero dopo la Bersani Giovedì, 12 giugno / ANDAF - Associazione Nazionale Direttori Amministrativi e Finanziari Le recenti vicende economiche, riguardanti tra gli altri anche il Lcaso della Société Générale, hanno una volta di più posto in evidenza l utilità ma anche la pericolosità degli strumenti finanziari derivati. L attenzione, la conoscenza e la professionalità sono le armi migliori per fronteggiare situazioni che possono arrecare pesanti riflessi negativi. Apertura dei lavori: Paolo BERTOLI, Presidente, ANDAF Gli strumenti finanziari derivati: complessità di utilizzo e determinazione del fair value Francesco Paolo GAGLIARDI Partner, KPMG Advisory Utilizzo dei derivati nella finanza d'impresa e nella gestione dei rischi finanziari: Le implicazioni operative per il CFO Alberto TRON Incaricato di Economia Aziendale, Università di Pisa Contabilizzazione, rappresentazione in bilancio e i controlli interni Raffaele MAZZEO, Partner, KPMG Advisory Compiti e responsabilità del risk manager Roberto BOSCO, Presidente, ANRM Profili fiscali Francesco FRATINI Direttore Osservatorio Tributario, Eurispes Quadro normativo di riferimento e aspetti di contenzioso banca-impresa Andrea BERNAVA, Partner, Studio Legale Chiomenti Offerta di derivati da parte delle banche e determinazione del profilo di rischio del cliente Luca MANZONI, Direzione Finanza e Derivati UniCredit Corporate Banking S.p.A. Conclusioni Massimo CAMPIOLI, Presidente, ANDAF Sez. Lombardia A cura di: Giovedì, 12 giugno / a distribuzione di prodotti assicurativi in Italia ha subito un rea- mutamento negli ultimi 18 mesi? Le norme a favore della con- Lle correnza come hanno mutato il rapporto tra Agente di Assicurazione e Compagnia, con il tema del plurimandato? L affermarsi di nuovi canali low cost e le nuove tendenze al fai da te hanno portato realmente a un riposizionamento di ruolo e un nuovo orientamento al servizio? Il Convegno intende offrire a Operatori e clienti un quadro di conoscenza e confronto sulle opportunità che si schiudono per chi saprà interpretare meglio e prima degli altri il nuovo scenario. Moderatore: Giornalista, MF/Milano Finanza Intervento introduttivo sui mutamenti in capo alle agenzie di assicurazione Giuseppe GIUDICI* Docente Incaricato, Università Cattolica di Milano Tavola rotonda Monomandato e Plurimandato, cosa è cambiato e per chi: Agenti Pietro MELIS, Presidente Gruppo Agenti, Nuova Tirrena Compagnie Relatore da definire Consumatori Mauro NOVELLI, Presidente, Adusbef Intervento consulenziale sul nuovo mercato ed il ruolo dell assicuratore nel nuovo scenario competitivo Sergio SORGI, Vice Presidente, PROGETICA Tavola rotonda Venditore o Consulente. Il posizionamento competitivo dell Agenzia Assicurativa nei confronti dei canali alternativi Massimo CONGIU, Presidente, UNAPASS Tristano GHIRONI, Presidente Nazionale, SNA Elio PUGLIESE, Presidente, UEA * È stato invitato a partecipare 17

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19 Il Salone della Finanza Personale INFORMAZIONI GENERALI MODALITÀ DI PARTECIPAZIONE La partecipazione ai convegni è libera e gratuita. (eccetto il corso n 3) Si prega di confermare la partecipazione compilando e inviando la scheda di adesione via fax al n /568. Verrà data precedenza alle adesioni in base all ordine di arrivo. SEDE DELLA MANIFESTAZIONE Centro Congressi - Palazzo delle Stelline Corso Magenta, 61 - Milano ORARIO La registrazione ai convegni avverrà mezz'ora prima dell'orario d'inizio indicato sul catalogo. Si prega il pubblico che interverrà di presentarsi per tempo alla Reception. SEGRETERIA ORGANIZZATIVA MF Conference via Burigozzo, 5 - Milano NUMERO VERDE Fax /568 mfconference@class.it DIRETTORE RESPONSABILE Paolo Panerai Registrazione al Tribunale di Milano n. 266 del 14/4/ Special Event Compilare il coupon in caratteri leggibili e inviarlo via fax ai n /568 Nome Funzione Società Indirizzo Cognome Città Cap Prov. Tel. Data SCHEDA DI ISCRIZIONE Milano, giugno 2008 Confermo la mia partecipazione ai seguenti convegni: Fax Firma Settore Ai sensi dell'art. 13 del D.lgs 196/03 "Tutela delle persone e di altri soggetti rispetto al trattamento personale dei dati personali", MF CONFERENCE S.r.l. La informa che i dati da Lei forniti saranno utilizzati esclusivamente per permetterle di partecipare all'evento e/o, in caso di Suo consenso, per finalità di invio di materiale informativo e promozionale e/o per la loro comunicazione alle società del Gruppo Class e/o agli sponsors dell'evento. I dati non verranno diffusi e potranno essere trattati da soggetti interni e/o esterni alla società nella loro qualità di Incaricati e/o Responsabili del trattamento. Lei potrà esercitare i diritti previsti ex art. 7 del D.lgs 196/03, rivolgendosi al Titolare del trattamento: MF CONFERENCE s.r.l. Via Marco Burigozzo, Milano. Segnali con una X se autorizza il trattamento dei Suoi dati per finalità di marketing da parte di MF CONFERENCE s.r.l, delle società del Gruppo Class e degli sponsors. Autorizzo Non autorizzo Firma ALL Compilare e inviare via fax al n /568 19

20 Con il contributo di: MF Conference Via Burigozzo, Milano; NUMERO VERDE ; fax /