Cos è la FMC competizione apprendono le dinamiche di gruppo alla base della gestione 5 posizioni lunghe e 5 posizioni corte

Transcript

1

2 Cos è la FMC La CFASI Fund Management Challenge (FMC) è una competizione di portfolio management etica e formativa che si propone di avvicinare gli studenti al mondo del lavoro attraverso una simulazione pratica dell'investimento istituzionale. Nella FMC, gli studenti apprendono le dinamiche di gruppo e individuali nonché le regole implicite ed esplicite alla base della gestione istituzionale degli investimenti. Durante i cinque mesi della competizione, le squadre costruiscono portafogli con 5 posizioni lunghe e 5 posizioni corte. Le posizioni di portafoglio devono essere brevemente motivate in Inglese e possono essere modificate su base settimanale. Un gruppo di professionisti qualificati con esperienza di portfolio management e valutazione d'impresa, leggono le motivazioni d'investimento e valutano correttezza formale e coerenza delle scelte d'investimento. Se la qualità delle raccomandazioni non è adeguata, i professionisti forniscono consigli, vincolanti o non vincolanti, per migliorare l'analisi e la raccomandazione d'investimento. Prima dell'inizio della competizione, gli studenti ricevono il programma e i materiali didattici che illustrano le nozioni che saranno oggetto di valutazione; principalmente valutazione d'azienda e gestione di portafoglio. Le nozioni avanzate, contenute nei materiali didattici, vengono sviluppate durante la competizione. Prima e durante la competizione le squadre, se necessario, ricevono da parte del Comitato FMC materiali di approfondimento e sono invitate a partecipare a sessioni educative per squadra o insieme alle altre squadre. Nel corso della competizione, i partecipanti potranno chiedere l'assistenza di un mentore. Le comunicazioni della FMC sono via Internet (skype, , ecc) o telefono. Le tre squadre che hanno ottenuto il migliore rendimento netto con le migliori motivazioni d'investimento sono invitate a partecipare alla cerimonia di premiazione.

3 Attività preparatorie alla FMC Nei mesi precedenti l'inizio della competizione si svolgono le attività preparatorie: Il Comitato Organizzativo riunisce gli studenti in un incontro telefonico introduttivo. Organizza delle sessioni di prova per assumere dimestichezza con le procedure di comunicazione delle posizioni di portafoglio e relativi ribilanciamenti. FactSet invia le istruzioni per l'installazione del software e organizza dei brevi seminari per spiegare le funzioni di base del software FactSet. I partecipanti prendono contatto con i material informativi e cominciano ad applicarli. Si preparano al test etico di CFA Institute attraverso alcuni materiali disponibili online. Il test etico è online, può essere fatto in qualunque momento purché sia due settimane prima dell'inizio della competizione. Requisiti dei partecipanti alla FMC Oltre ai requisiti indicati dal regolamento, i partecipanti devono avere: Buona conoscenza della lingua Inglese. Dimestichezza con il computer e in particolare con il pacchetto MS-Office. Connessione ad Internet, numero di telefono, . Conoscenza delle nozioni di base della finanza a livello micro e macro. Interesse ad approfondire la finanza e in particolare la gestione di portafoglio. Rispetto per le regole della competizione e per la deontologia professionale. Disponibilità al lavoro di gruppo. L'impegno richiesto nella FMC dipende dal livello di interesse, dalla formazione di base dei partecipanti, dal coordinamento del lavoro di gruppo, dallo stile di gestione (orizzonte temporale, turnover ecc) e dalla dimestichezza con le regole e le procedure della FMC. Il carico di lavoro tende a ridursi con il passare dei mesi. In termini di ore di lavoro, gli studenti che hanno partecipato alla precedente edizione hanno dedicato mediamente 6 ore a settimana.

4 FMC Quality Index L FMC Quality Index (FQI) è un indicatore quantitativo che misura la qualità delle raccomandazioni fornite dalle squadre partecipanti alla FMC. Viene calcolato come media ponderata delle valutazioni e delle penalità fornite dal comitato FMC ed è aggiustato per tenere conto del turnover di portafoglio. In particolare l FQI: Assegna un punteggio di 100 alla squadra con la maggiore qualità e 0 a quella con la minore qualità. Le restanti squadre ricevono un coefficiente di qualità fra 0 e 100 estremi esclusi. Fornisce una misura relativa della qualità delle squadre partecipanti e permette al comitato FMC di fornire in maniera mirata i servizi di mentoring. Viene comunicato ai partecipanti, contribuisce al giudizio complessivo sulla squadra e può inoltre influire sull'importo del premio in denaro. L FQI consente quindi di comparare la qualità dei team e fornire in maniera più mirata i servizi di mentoring del comitato FMC. Cosa succede durante la competizione Il feedback settimanale dei gestori professionisti ed il mentoring rappresentano i due principali canali di comunicazione fra i professionisti e gli studenti. Il Comitato Organizzativo fornirà ai partecipanti suggerimenti e incentivi al miglioramento progressivo della qualità e del contenuto delle ragioni d'investimento. L obiettivo di questa competizione è offrire agli studenti la possibilità di misurarsi nell investimento di un portafoglio azionario e di permettere loro di comprendere, attraverso una simulazione realistica, le capacità individuali e di gruppo che permettono il raggiungimento del miglior risultato, permettendo loro di confrontarsi con portfolio manager e financial analyst che di professione si occupano di decisioni d investimento. Il tutto nel massimo rispetto del regolamento e del codice eticoprofessionale, componenti che vengono materialmente valutati anche tramite l FMC Quality Index.

5 E poi? Vince la Fund Management Challenge la squadra che ha conseguito la migliore performance al netto dei costi di transazione e delle eventuali penalità. I primi tre classificati sono invitati alla cerimonia di premiazione a cui partecipano soci e volontari di CFA Society Italy. Tutti i partecipanti ricevono l'attestato di partecipazione. CFA Society Italy contribuirà inoltre alle spese di trasferta in occasione della premiazione. Vincitori delle precedenti edizioni Università degli Studi di Genova 2. Università degli Studi Luigi Bocconi Milano 3. Università degli Studi di Padova 1. Università degli Studi Cà Foscari Venezia 2. Università degli Studi di Genova 3. Università degli Studi di Perugia 1. Università degli Studi di Padova 2. Università degli Studi di Pavia 3. Università degli Studi Luigi Bocconi Milano Sei pronto per essere il vincitore della prossima edizione?

6 Feedback Studenti E' un esperienza professionale e personale che offre l'opportunità di lavorare in un team, e sperimentare le gioie ed i dolori legati agli investimenti. "Ottima organizzazione e un alto livello di coinvolgimento. I partecipanti sono seguiti per tutta la gara. Per coloro che sono interessati a gestire portafogli, la FMC offre un'opportunità unica per mettersi alla prova in una competizione altamente realistico Grazie! Partecipare alla FMC - e indicarlo sul mio CV - ha migliorato le mie possibilità di ottenere un lavoro nel settore finanziario. In realtà, ora lavoro per una banca leader europea che ho analizzato nel corso della competizione Si tratta di un'iniziativa altamente educativa e una grande opportunità per migliorare e applicare quello che abbiamo imparato all università La FMC ci ha dato l'opportunità di acquisire familiarità con i mercati finanziari e ci ha permesso di capire come reagivamo quando stavamo guadagnando o perdere denaro "Trovandomi in situazioni inaspettate, a volte buone e a volte dure, ho aumentato la mia esperienza e affinato le mie capacità in termini di gestione del portafoglio". Statistiche precedenti edizioni 16: Numero università 70+: Numero studenti 19: Numero settimane di competizione 18: Numero di ribilanciamenti del portafoglio 650+: Numero delle operazioni in acquisto e vendita 800+: Numero di idee d'investimento esaminate dal comitato 3 studenti su 4 hanno deciso di portare avanti il CFA Program 9 studenti su 10 dichiarano che la FMC apporterà benefici al loro curriculum lavorativo 9 studenti su 10 si dichiarano soddisfatti di come viene portata avanti la metodologia d investimento 8 studenti su 10 dichiarano che la FMC li ha aiutati a capire come analizzare l informazione e tradurla in scelte d investimento

7 CFA Society Italy (CFASI) Presente in Italia dal 1999, è l'associazione senza scopo di lucro che raggruppa i professionisti che operano nel campo finanziario e che hanno scelto di condividere rigorosi standard d'integrità, formazione ed eccellenza professionale. Tutti gli associati aderiscono al Code of Ethics and Standards of Professional Conduct, il codice di deontologia professionale promosso da CFA Institute. La maggior parte dei soci ha conseguito la qualifica CFA (Chartered Financial Analyst ), certificazione riconosciuta a livello internazionale quale gold standard in ambito finanziario. CFASI è affiliata a CFA Institute, prestigiosa associazione che raggruppa circa centomila soci nel mondo e opera a livello internazionale al fine di sensibilizzare la comunità finanziaria sull'importanza di definire e sviluppare rigorosi standard per la formazione, l'integrità e l'eccellenza professionale. CFA Institute CFA Institute è l associazione globale senza fine di lucro che definisce le credenziali e i più alti standards di eccellenza professionale. CFA Institute rappresenta un punto di riferimento essenziale in tema di etica dei mercati finanziari ed è una fonte autorevole e rispettata nella comunità finanziaria internazionale. Il fine ultimo dell associazione è di promuovere lo sviluppo di un sistema economico dove gli interessi dei risparmiatori e degli investitori sono al primo posto, i mercati finanziari funzionano in modo ottimale e l economia prospera. CFA Institute ha più di soci in 140 stati e paesi, soci hanno conseguito il diploma CFA. CFA Institute si appoggia ad un network globale di 140 associazioni locali. Per maggiori informazioni: Le foto relative alla competizione FMC in testa alle pagine sono di proprietà di Dorin Agache e sono state gentilmente concesse a CFA Society Italy. Il contenuto della brochure è fornito a fini illustrativi. Per maggiori dettagli si rinviano i partecipanti al regolamento della FMC. Fatto salvo quanto diversamente indicato, il contenuto in questa brochure e in particolare le sigle CFASI FMC, FMC, FQI sono coperti da copyright. Il logo Fund Management Challange è di proprietà di CFA Society Italy ed è stato creato da Giancarlo Sandrin.