SICAV di diritto francese METROPOLE SELECTION

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1 SICAV di diritto francese METROPOLE SELECTION Comparto della SICAV METROPOLE FUNDS RELAZIONE SEMESTRALE al 29 giugno 2018 Società di gestione: METROPOLE Gestion Banca depositaria: Caceis Bank Società di revisione: PriceWaterhouseCoopers Audit METROPOLE Gestion - 9 rue des Filles Saint-Thomas Parigi

2 STATO PATRIMONIALE IN EUR Importo alla data Elementi dello stato patrimoniale di chiusura periodica* a) Attività finanziarie idonee di cui al 1 capoverso della lettera I dell'articolo L del ,61 Code monétaire et financier. b) Disponibilità presso banche ,84 c) Altre attività detenute dall'oicr ,94 d) Totale delle attività detenute dall'oicr (punti a+b+c) ,39 e) Passivo ,57 f) Valore patrimoniale netto (punti d+e = patrimonio netto dell'oicr) ,82 * Gli importi hanno segno positivo o negativo NUMERO DI AZIONI IN CIRCOLAZIONE E VALORE PATRIMONIALE NETTO PER AZIONE Azioni METROPOLE SELECTION QUOTA A in EUR METROPOLE SELECTION QUOTA B in EUR METROPOLE SELECTION QUOTA P in EUR METROPOLE SELECTION QUOTA W in EUR METROPOLE SELECTION QUOTA D in EUR METROPOLE SELECTION USD HEDGED in USD Tipo di azioni Patrimonio netto per azione Numero di azioni in circolazione Valore patrimoniale netto per azione C , , ,82 C , , ,01 C , , ,11 C , , ,41 D , , ,24 C , , ,62 2

3 PROSPETTO DI COMPOSIZIONE DEL PORTAFOGLIO TITOLI Elementi del portafoglio titoli % del patrimonio netto * % del patrimonio complessivo ** A) Le attività finanziarie idonee e gli strumenti del mercato monetario ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato ai sensi dell'articolo L del Code monétaire et financier. B) Le attività finanziarie idonee e gli strumenti del mercato monetario ammessi alla negoziazione in un altro mercato regolamentato, regolarmente funzionante, riconosciuto e aperto al pubblico, i cui emittenti abbiano sede in uno Stato membro dell'unione europea o in un altro Stato che faccia parte dell'accordo sullo Spazio economico europeo. C) Le attività finanziarie idonee e gli strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione ufficiale di una borsa valori di un paese terzo o negoziati su un altro mercato di uno Stato terzo, regolamentato, regolarmente funzionante, riconosciuto e aperto al pubblico, purché tale borsa valori o tale mercato non figuri su una lista predisposta dall'autorité des marchés financiers e a condizione che la scelta della borsa o del mercato sia prevista dalla legge, dal regolamento o dallo statuto dell'organismo di investimento collettivo in valori mobiliari. 84,06 83,76 8,76 8,73 D) Le attività finanziarie idonee di nuova emissione di cui al 4 capoverso della lettera I dell'articolo R del Code monétaire et financier. E) Altri investimenti: le attività di cui alla lettera II dell'articolo R del Code monétaire et financier. * Si rimanda al punto f) dello stato patrimoniale ** Si rimanda al punto d) dello stato patrimoniale 3

4 RIPARTIZIONE DELLE ATTIVITÀ DI CUI AI PUNTI A), B), C) E D) DEL PORTAFOGLIO TITOLI PER VALUTA Titoli Valuta Importo (EUR) % del patrimonio netto * % del patrimonio complessivo ** Corona danese DKK ,97 2,49 2,48 Euro EUR ,90 66,78 66,54 Franco svizzero CHF ,28 5,30 5,28 Sterlina britannica GBP ,46 18,26 18,19 TOTALE ,61 92,82 92,49 * Si rimanda al punto f) dello stato patrimoniale ** Si rimanda al punto d) dello stato patrimoniale 4

5 RIPARTIZIONE DELLE ATTIVITÀ DI CUI AI PUNTI A), B), C) E D) DEL PORTAFOGLIO TITOLI PER PAESE DI RESIDENZA DEGLI EMITTENTI Paese % del patrimonio netto * % del patrimonio complessivo ** Francia 34,18 34,06 Regno Unito 16,82 16,76 Italia 8,75 8,71 Paesi Bassi 6,59 6,56 Germania 5,76 5,74 Svizzera 5,30 5,28 Spagna 5,02 5,01 Jersey 3,46 3,45 Irlanda 2,75 2,74 Danimarca 2,49 2,48 Finlandia 1,70 1,69 TOTALE 92,82 92,49 * Si rimanda al punto f) dello stato patrimoniale ** Si rimanda al punto d) dello stato patrimoniale 5

6 RIPARTIZIONE DELLE ALTRE ATTIVITÀ DI CUI AL PUNTO E) DEL PORTAFOGLIO TITOLI PER NATURA Natura delle attività Organismi di investimento collettivo del risparmio OICVM e FIA a vocazione generale destinati a non professionisti e fondi omologhi di altri paesi Altri fondi destinati a non professionisti e fondi omologhi di altri Stati membri dell'ue Fondi professionali a vocazione generale, fondi omologhi di altri Stati membri dell'ue e organismi di cartolarizzazione quotati Altri fondi d'investimento professionali, fondi omologhi di altri Stati membri dell'ue e organismi di cartolarizzazione non quotati Altri organismi non europei Altro TOTALE % del patrimonio netto * % del patrimonio complessivo ** * Si rimanda al punto f) dello stato patrimoniale ** Si rimanda al punto d) dello stato patrimoniale 6

7 MOVIMENTI DEL PORTAFOGLIO TITOLI NEL CORSO DEL PERIODO IN EUR Elementi del portafoglio titoli Movimenti (importo) Acquisizioni Cessioni A) Le attività finanziarie idonee e gli strumenti del mercato monetario ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato ai sensi dell'articolo L del Code monétaire et financier , ,54 B) Le attività finanziarie idonee e gli strumenti del mercato monetario ammessi alla negoziazione in un altro mercato regolamentato, regolarmente funzionante, riconosciuto e aperto al pubblico, i cui emittenti abbiano sede in uno Stato membro dell'unione europea o in un altro Stato che faccia parte dell'accordo sullo Spazio economico europeo. C) Le attività finanziarie idonee e gli strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione ufficiale di una borsa valori di un paese terzo o negoziati su un altro mercato di uno Stato terzo, regolamentato, regolarmente funzionante, riconosciuto e aperto al pubblico, purché tale borsa valori o tale mercato non figuri su una lista predisposta dall'autorité des marchés financiers e a condizione che la scelta della borsa o del mercato sia prevista dalla legge, dal regolamento o dallo statuto dell'organismo di investimento collettivo in valori mobiliari , ,92 D) Le attività finanziarie idonee di nuova emissione di cui al 4 capoverso della lettera I dell'articolo R del Code monétaire et financier. E) Altri investimenti: le attività di cui alla lettera II dell'articolo R del Code monétaire et financier. DISTRIBUZIONE NEL CORSO DEL PERIODO Dividendi distribuiti Azioni Importo netto unitario Credito d'imposta (1) Importo lordo unitario (2) 30/04/2018 METROPOLE SELECTION 3,49 3,49 Dividendi da distribuire METROPOLE SELECTION (1) Il credito d'imposta unitario sarà determinato solo alla data di distribuzione conformemente alle disposizioni fiscali vigenti. (2) L'importo lordo unitario sarà determinato solo alla data di distribuzione conformemente alle disposizioni fiscali vigenti. INFORMAZIONI DI VARIO TIPO Istituto depositario: Caceis Bank place Valhubert Parigi L'estratto semestrale dettagliato dell'attivo è disponibile entro otto settimane a decorrere dalla fine del periodo. Può essere ottenuto presentando semplice richiesta presso la società di gestione: METROPOLE Gestion - 9 rue des Filles Saint-Thomas Parigi 7

8 TRASPARENZA DELLE OPERAZIONI DI FINANZIAMENTO TRAMITE TITOLI E DEL RIUTILIZZO DEGLI STRUMENTI FINANZIARI - REGOLAMENTO SFTR - Nella valuta contabile dell'oicr (EUR) Nel corso dell'esercizio, l'oicr non è stato oggetto di operazioni assoggettabili al Regolamento SFTR. 8

9 PORTAFOGLIO TITOLI AL 29/06/2018 IN EUR Denominazione dei titoli Valuta Qtà o nominale Valore attuale % Patrimonio netto Azioni e titoli assimilati Azioni e titoli assimilati negoziati su un mercato regolamentato o assimilato GERMANIA BMW BAYERISCHE MOTOREN WERKE EUR ,00 1,79 MERCK KGA EUR ,00 1,55 THYSSENKRUPP AG EUR ,00 2,42 TOTALE GERMANIA ,00 5,76 DANIMARCA CARLSBERG AS.B DKK ,97 2,49 TOTALE DANIMARCA ,97 2,49 SPAGNA BANCO SANTANDER S.A. EUR ,00 3,09 TELEFONICA EUR ,00 1,93 TOTALE SPAGNA ,00 5,02 FINLANDIA METSO EUR ,00 1,70 TOTALE FINLANDIA ,00 1,70 FRANCIA ATOS EUR ,00 2,97 BNP PARIBAS EUR ,00 2,70 CAPGEMINI EUR ,00 1,83 CARREFOUR EUR ,00 2,16 CARREFOUR SA RTS EUR INGENICO EUR ,00 1,05 MICHELIN - CATEGORIA B EUR ,00 2,61 ORANGE EUR ,00 2,63 PUBLICIS GROUPE SA EUR ,00 3,25 PUBLICIS GROUPE SA RTS EUR SAINT-GOBAIN EUR ,00 2,63 SANOFI EUR ,00 4,20 SOCIETE GENERALE SA EUR ,00 2,98 TOTALE EUR ,00 3,26 VEOLIA ENVIRONNEMENT EUR ,00 1,91 TOTALE FRANCIA ,00 34,18 IRLANDA SMURFIT KAPPA PLC EUR ,00 2,75 TOTALE IRLANDA ,00 2,75 9

10 PORTAFOGLIO TITOLI AL 29/06/2018 IN EUR (seguito) Denominazione dei titoli Valuta Qtà o nominale Valore attuale % Patrimonio netto ITALIA INTESA SAN PAOLO DS EUR INTESA SAN PAOLO SPA EUR ,50 3,50 TELECOM ITALIA ORD SPA EUR ,80 1,55 UNICREDIT SPA EUR ,60 3,70 JERSEY SHIRE TOTALE ITALIA ,90 8,75 GBP ,71 2,03 WPP PLC GBP ,62 1,43 TOTALE JERSEY ,33 3,46 PAESI BASSI CNH INDUSTRIAL NV EUR ,00 1,69 ROYAL DUTCH SHELL PLC EUR ,00 4,90 TOTALE PAESI BASSI ,00 6,59 REGNO UNITO BP PLC GBP ,89 4,55 GLAXOSMITHKLINE PLC GBP ,59 3,17 KINGFISHER PLC NEW GBP ,44 1,10 LLOYDS BANKING GROUP PLC GBP ,00 1,85 PEARSON ORD GBP ,83 2,09 TECHNIPFMC LIMITED EUR ,00 2,03 VODAFONE GROUP PLC GBP ,38 2,03 SVIZZERA TOTALE REGNO UNITO ,13 16,82 ABB LTD CHF ,87 3,27 THE SWATCH GROUP AG-B CHF ,41 2,03 TOTALE SVIZZERA ,28 5,30 TOTALE Azioni e titoli assim. negoz. su mercati regol. o assim ,61 92,82 TOTALE Azioni e titoli assimilati ,61 92,82 Organismi di investimento collettivo del risparmio OICVM e FIA a vocazione generale destinati a non professionisti e fondi omologhi di altri paesi FRANCIA METROPOLE AVENIR EUROPE A EUR ,00 3,09 METROPOLE FRONTIERE EUROPE A EUR ,00 0,37 METROPOLE FUNDS SIVCAV - METROPOLE CORPORATE BONDS A EUR ,00 0,32 TOTALE FRANCIA ,00 3,78 TOTALE OICVM e FIA a vocazione generale destinati a non professionisti e fondi omologhi di altri paesi TOTALE Organismi di investimento collettivo del risparmio ,00 3, ,00 3,78 10

11 PORTAFOGLIO TITOLI AL 29/06/2018 IN EUR (seguito) Denominazione dei titoli Valuta Qtà o nominale Valore attuale % Patrimonio netto Crediti ,94 0,61 Debiti ,01-0,35 Conti finanziari ,28 3,14 Patrimonio netto ,82 100,00 11

12 INFORMAZIONI COMPLEMENTARI PER GLI INVESTITORI RESIDENTI IN SVIZZERA ALLEGATO ALLA RELAZIONE: destinato ai sottoscrittori svizzeri Il presente allegato uniforma la relazione della Società di revisione ai requisiti richiesti dalla FINMA (Autorità di vigilanza sui mercati finanziari) per la commercializzazione in Svizzera. CACEIS SWITZERLAND SA è stata autorizzata dalla FINMA in qualità di rappresentante del Fondo in Svizzera e assume altresì la funzione di agente di pagamento. Il prospetto informativo, lo statuto, le relazioni annuali e semestrali del Fondo, i KIID e l'elenco degli acquisti e delle vendite effettuati dal Fondo nel corso dell'esercizio sono disponibili gratuitamente su richiesta presso la sede del rappresentante in Svizzera, CACEIS SWITZERLAND SA, Route de Signy 35, CH-1260 NYON. 12

13 BILANCIO in EUR ATTIVO Immobilizzazioni nette Depositi 29/06/ /12/2017 Strumenti finanziari , ,88 Azioni e titoli assimilati , ,88 Negoziati su un mercato regolamentato o assimilato , ,88 Non negoziati su un mercato regolamentato o assimilato Obbligazioni e titoli assimilati Negoziati su un mercato regolamentato o assimilato Non negoziati su un mercato regolamentato o assimilato Titoli di debito Negoziati su un mercato regolamentato o assimilato Titres de créance négociables Altri titoli di debito Non negoziati su un mercato regolamentato o assimilato Organismi di investimento collettivo del risparmio , ,00 OICVM e FIA a vocazione generale destinati a non professionisti e fondi omologhi di altri paesi ,00 Altri fondi destinati a non professionisti e fondi omologhi di altri Stati membri dell'ue Fondi professionali a vocazione generale, fondi omologhi di altri Stati membri dell'ue e organismi di cartolarizzazione quotati Altri fondi di investimento professionali, fondi omologhi di altri Stati membri dell'ue e organismi di cartolarizzazione non quotati Altri organismi non europei Operazioni temporanee su titoli Crediti rappresentativi dei titoli oggetto di operazioni di pronti contro termine attive Crediti rappresentativi dei titoli prestati Titoli presi in prestito Titoli dati in pronti contro termine Altre operazioni temporanee Strumenti finanziari a termine Operazioni in un mercato regolamentato o assimilato Altre operazioni Altri strumenti finanziari Crediti , ,50 Operazioni di cambio a termine ,14 Altro , ,50 Conti finanziari , ,73 Liquidità , ,73 Totale dell'attivo , ,11 13

14 PASSIVO 29/06/ /12/2017 Capitali propri Capitale , ,20 Plusvalenze e minusvalenze nette precedenti non distribuite (a) ,65 Riporto a nuovo (a) 26,34 Plusvalenze e minusvalenze nette di esercizio (a, b) , ,61 Risultato di esercizio (a, b) , ,42 Totale capitale proprio (= Ammontare rappresentativo del patrimonio netto) , ,23 Strumenti finanziari Operazioni di cessione su strumenti finanziari Operazioni temporanee su titoli Debiti rappresentativi dei titoli dati in pronti contro termine Debiti rappresentativi dei titoli presi in prestito Altre operazioni temporanee Strumenti finanziari a termine Operazioni in un mercato regolamentato o assimilato Altre operazioni Debiti , ,88 Operazioni di cambio a termine ,66 Altro , ,88 Conti finanziari 13,56 Finanziamenti bancari correnti 13,56 Prestiti Totale del passivo , ,11 (a) inclusi ratei e risconti (b) al netto degli acconti versati per l'esercizio 14

15 CONTO ECONOMICO AL 29 giugno 2018 (IN EURO) (dati non verificati) 29/06/ /12/2017 Proventi da operazioni finanziarie Proventi da depositi e conti finanziari 391,67 Proventi da azioni e titoli assimilati , ,15 Proventi da obbligazioni e titoli assimilati Proventi da titoli di debito Proventi da acquisizioni e cessioni temporanee di titoli Proventi da strumenti finanziari a termine Altri proventi finanziari Totale (1) , ,15 Oneri su operazioni finanziarie Oneri su acquisizioni e cessioni temporanee di titoli Oneri su strumenti finanziari a termine Oneri su debiti finanziari , ,46 Altri oneri finanziari Totale (2) , ,46 Utile da operazioni finanziarie (1-2) , ,69 Altri proventi (3) Commissioni di gestione e accantonamenti per ammortamento (4) , ,07 Utile netto dell'esercizio (L ) ( ) , ,62 Compensazione delle entrate nell'esercizio (5) , ,20 Acconti sull'utile versati per l'esercizio (6) Utile ( ) , ,42 15

16 RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO Azioni A: Performance della categoria di azioni A (dividendi netti reinvestiti) Indice di riferimento Stoxx Europe Large 200 (div. netti reinvestiti) I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri e possono variare nel tempo. Il calcolo delle performance tiene conto di tutte le spese e commissioni Data di lancio del comparto: Data di lancio della categoria di azioni A: Il comparto deriva dalla fusione per incorporazione del fondo comune d'investimento METROPOLE Sélection lanciato il 12 novembre La quota A lanciata il 12 novembre 2002 diventa la categoria di azioni A. Valuta di riferimento: euro Azioni B: Performance della categoria di azioni B (dividendi netti reinvestiti) Indice di riferimento Stoxx Europe Large 200 (dividendi netti reinvestiti) I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri e possono variare nel tempo. Il calcolo delle performance tiene conto di tutte le spese e commissioni. Data di lancio del comparto: Data di lancio della categoria di azioni B: Il comparto deriva dalla fusione per incorporazione del comparto METROPOLE Sélection Europe lanciato il 15 febbraio La categoria di azioni iniziale lanciata il 15 febbraio 2013 diventa la categoria di azioni B Valuta di riferimento: euro Azioni P: Performance della categoria di azioni P (dividendi netti reinvestiti) Indice di riferimento Stoxx Europe Large 200 (div. netti reinvestiti) I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri e possono variare nel tempo. Il calcolo delle performance tiene conto di tutte le spese e commissioni. Data di lancio del comparto: Data di lancio della categoria di azioni P: Il comparto deriva dalla fusione per incorporazione del fondo comune d'investimento METROPOLE Sélection lanciato il 12 novembre La quota P lanciata il 10 gennaio 2011 diventa la categoria di azioni P. Valuta di riferimento: euro 16

17 Azioni USD Hedged: Performance della categoria di azioni USD Hedged (dividendi netti reinvestiti) Indice di riferimento Stoxx Europe Large 200 (dividendi netti reinvestiti) I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri e possono variare nel tempo. Il calcolo delle performance tiene conto di tutte le spese e commissioni. Data di lancio del comparto: Data di lancio della categoria di azioni USD Hedged: 29 marzo 2018 Il comparto deriva dalla fusione per incorporazione del fondo comune d'investimento METROPOLE Sélection lanciato il 12 novembre Il comparto ha incorporato il comparto METROPOLE Sélection Europe USD Hedgé il 29 marzo La categoria di azioni USD Hedgé lanciata il 23 dicembre 2014 diventa la categoria di azioni USD Hedged. Valuta di riferimento: USD Azioni W: Il calcolo delle performance tiene conto di tutte le spese e commissioni. Data di lancio del comparto - Data di lancio della categoria di azioni W: Il comparto deriva dalla fusione per incorporazione del fondo comune d'investimento METROPOLE Sélection lanciato il 12 novembre La quota W lanciata l'8 aprile 2013 diventa la categoria di azioni W. Valuta di riferimento: euro Performance della categoria di azioni W (dividendi netti reinvestiti) Indice di riferimento Stoxx Europe Large 200 (div. netti reinvestiti) Quota D: Performance della categoria di azioni D (dividendi netti reinvestiti) Indice di riferimento Stoxx Europe Large 200 (div. netti reinvestiti) I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri e possono variare nel tempo. Il calcolo delle performance tiene conto di tutte le spese e commissioni. Data di lancio del comparto: Data di lancio della categoria di azioni D: Il comparto deriva dalla fusione per incorporazione del fondo comune d'investimento METROPOLE Sélection lanciato il 12 novembre La quota R ridenominata D lanciata il 10 gennaio 2011 diventa la categoria di azioni D. Valuta di riferimento: euro 17

18 Quote A B P W E-USDH** Isin FR FR FR FR FR Spese di gestione , , , , ,70 Patrimonio medio del fondo , , , , ,21 TER 1,48% 1,72% 2,06% 0,86% 2,28% Commissione di performance 0,00 0, ,83 0,00 0,00 Patrimonio medio del fondo , , , , ,21 TER di sovraperformance 0,00% 0,00% 0,09% 0,00% 0,00% Commissioni operative e di gestione 1,48% 1,72% 1,97% 0,86% 2,28% Quote Isin D FR Spese di gestione ,53 Patrimonio medio del fondo ,70 TER 1,59% Commissione di performance Patrimonio medio del fondo 0, ,70 TER di sovraperformance 0,00% Commissioni operative e di gestione 1,59% * Il TER presentato è stato calcolato conformemente alla Direttiva svizzera per il calcolo e la pubblicazione del Total Expense Ratio (TER) per gli investimenti collettivi di capitali a cura della SFAMA (Swiss Funds et Asset Management Association). ** Nel caso specifico di classi di quote lanciate nel corso dell'esercizio, i TER sono stati calcolati sulla base delle Spese di gestione constatate dal lancio delle classi di quote estrapolate su un periodo di 12 mesi. Il patrimonio medio è calcolato sulla base dei valori a fine mese del periodo in esame. 18