Soluzioni esercizio di riepilogo capitolo 9

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1 Soluzione esercizio di riepilogo n. 1 Dopo un accurata lettura del testo dell esercizio, utile per inquadrare le problematiche legate alle operazioni di consolidamento da effettuare, si è in possesso delle seguenti informazioni: - La società A, a partire dall esercizio (n) detiene il controllo della società B, in virtù dell acquisto all inizio dell esercizio (n) di una partecipazione al capitale sociale della società B superiore al 50%; - Alla data in cui è acquisito il controllo, gli elementi patrimoniali di B sono iscritti a bilancio a valori contabili che riflettono i rispettivi valori correnti: si desume da ciò che eventuali differenze da annullamento non saranno da imputarsi a rettifica del valore contabile degli elementi patrimoniali stessi; - Nel corso dell esercizio (n) la società controllata B vende merce alla società controllante A; in particolare si deve osservare che detta merce era stata acquistata presso economie terze a 190 ed è rivenduta all interno del gruppo a 230: da ciò deriva un margine infragruppo pari a 40; - La società controllante rivende la merce acquistata da B a economie terze nell esercizio (n+2): fino questo momento, in aderenza alle previsioni del D.Lgs. 127/1991, la valorizzazione contabile della stessa nel Bilancio Consolidato non dovrà tenere conto della marginalità conseguente alla vendita infragruppo; - Qualora dovesse emergere una Differenza da Consolidamento positiva, essa sarebbe da imputarsi ad Avviamento, che - in aderenza alle statuizioni nazionali sarebbe da ammortizzarsi in 5 anni; - L aliquota di imposizione fiscale è del 30%. Risulta dunque chiaro come la prima problematica da affrontare riguardi la natura della eventuale differenza che emergerà nelle operazioni di consolidamento. In particolare, tale differenza rappresenterà a livello contabile il differenziale tra il prezzo pagato per acquisire la partecipazione di controllo e il suo relativo valore contabile nel bilancio della società controllata. Nel caso in analisi, bisognerà confrontare il prezzo di acquisto con il 75% del Patrimonio Netto della società controllata (il 100% è dato dalla somma tra il Capitale Sociale pari a e le Riserve pari a 100). Da tale raffronto non emerge alcuna Differenza da Consolidamento. Le operazioni da svolgersi saranno quindi focalizzate sull eliminazione del margine conseguente alla cessione infragruppo di merci e alle relative ripercussioni contabili sul Bilancio Consolidato. Nel Bilancio Consolidato non può trovare rappresentazione un margine che non sia realizzato con economie terze. Per questo motivo, non potranno comparire a Conto Economico Consolidato i ricavi realizzati tra società dello stesso gruppo e i relativi costi sostenuti. Per eliminare del tutto gli effetti della marginalità infragruppo di questa particolare cessione di merce, all eliminazione di queste due componenti deve seguire un ripristino delle Rimanenze al valore a cui risultavano iscritte prima che si realizzasse la cessione. Prendendo i dati dell esercizio (n), si deve impostare un foglio di lavoro per effettuare le rettifiche proprie delle operazioni di consolidamento prescritte dal D.Lgs. 127/1991. Nella prima colonna sono indicate le singole voci di Bilancio; nella seconda colonna sono riportati i dati ritrovabili nel Bilancio individuale della società A per l esercizio (n); nella terza colonna trovano rappresentazioni i valori di Bilancio individuale della società B, sempre per l esercizio (n); la quarta e la quinta colonna sono dedicate alle operazioni di rettifica; l ultima colonna aggrega i saldi dei conti, restituendo i valori da iscrivere a Bilancio Consolidato. Si ricorda che le operazioni in Dare hanno segno positivo, mentre quelle in Avere hanno segno negativo. Ad esempio la voce Partecipazioni in controllate avrà segno (+) e la voce Riserve avrà segno (-). 1

2 Foglio di lavoro esercizio (n) Bilanci al (n) Società A Società B Rettifiche Rettifiche Consolidato Partecipazioni in controllate A Rimanenze finali di merci C Attività per imposte anticipate + 12 D + 12 Altre attività correnti Capitale sociale Riserve Capitale e riserve di terzi A Passività Ricavi di vendita B Rimanenze finali di merci C Acquisti di merci B Altri costi della produzione Imposte sul reddito D Utile consolidato d'esercizio Risultato pertinenza gruppo Risultato di pertinenza terzi Con la rettifica A si eliminano integralmente le partecipazioni (-1.200) e si rettifica la corrispondete quota (75%) del Capitale e delle riserve di terzi (+1.200). La rettifica B interessa gli effetti reddituali relativi alla realizzazione del margine infragruppo. In particolare, - Si elimina dai Ricavi di vendita la quota relativa alla cessione di merce avvenuta dalla società B alla società A (+230); - Si elimina dagli Acquisti di merci la quota relativa alla medesima cessione (-230). Nell ottica di Gruppo, infatti, la merce non è stata ceduta e non può quindi restituire nessun valore nel Conto Economico Consolidato: anche le Rimanenze finali di merce dovranno essere adeguate al valore che avrebbero presentato se la cessione non fosse avvenuta. In tal senso, con la rettifica C si diminuisce il valore delle stesse: - Sia nello Stato Patrimoniale, voce Rimanenze finali (-40); - Sia nel Conto Economico, voce Rimanenze finali (+40). L elisione totale del margine infragruppo così operata ha dei risvolti fiscali: le imposte iscritte nel conto economico individuale della società B venditrice non sono considerabili imposte di competenza per il Gruppo. Deve pertanto essere iscritta un attività per imposte anticipate. La rettifica D riguarda infatti: - L iscrizione di Attività per imposte anticipate (+12); - La rettifica delle Imposte sul reddito (-12). In questo modo il Bilancio Consolidato restituirà dati contabili non inficiati dalla vendita avvenuta all interno del Gruppo. Per concludere, sarà necessario riportare in calce al foglio di lavoro gli effetti reddituali sull Utile consolidato d esercizio conseguenti alle rettifiche B, C e D. L opposto della somma algebrica di tali rettifiche dovrà infatti essere iscritto alla riga Utile consolidato d esercizio (-40+12= -28) e sarà da ripartirsi poi, in virtù delle percentuali partecipative di A (75%) e B (25%), al Risultato di pertinenza del gruppo (-21) e a quello di pertinenza di terzi (-7). Si noti dunque che il risultato di pertinenza del Gruppo per l esercizio (n), pari a 644, è composto da: - L Utile della società A controllante (+560); - Il 75% dell Utile della società B controllata (+105); - Il 75% della rettifica del margine infragruppo iscritto risultante dai bilanci individuali delle società e B, al netto del relativo effetto fiscale (-21). Terminate le rettifiche e aggregati i saldi nell ultima colonna, si procede alla redazione del Bilancio Consolidato al (n) secondo la disciplina nazionale, come riportato in calce al presente svolgimento. 2

3 Ricordando che il Bilancio Consolidato non ha memoria storica, nella predisposizione dello stesso per gli anni successivi è necessario riprendere gli effetti delle rettifiche apportate in sede di redazione del primo Consolidato. È opportuno procedere in tal senso ricostruendo tali effetti nel foglio di lavoro per il consolidamento al (n+1). Inoltre, poiché nell esercizio (n) il risultato economico ottenuto dalla controllata dopo il consolidamento viene esposto in una voce separata (e quindi non portato in aumento delle Riserve come da Bilancio Individuale), è opportuno evidenziarlo separatamente anche nel nuovo foglio di lavoro, in un apposita voce denominata Riserve di terzi post consolidamento. Foglio di lavoro esercizio (n+1) Bilanci al (n+1) Società A Società B Rettifiche Rettifiche Consolidato Partecipazioni in controllate A Rimanenze finali di merce C Attività per imposte anticipate + 12 B + 12 Altre attività correnti Capitale sociale Riserve D Capitale e riserve di terzi A - 28 D Riserve di terzi post consolidam B D Passività Ricavi di vendita Rimanenze finali di merci C Costi della produzione Rimanenze iniziali di merci B Imposte sul reddito Utile consolidato d'esercizio Risultato pertinenza gruppo Risultato di pertinenza terzi Nuovamente, con la rettifica A si eliminano integralmente le partecipazioni (-1.200) e si rettifica la corrispondete quota (75%) del Capitale e delle riserve di terzi (+1.200). Considerando che al termine dell esercizio (n+1) la merce non è ancora stata venduta a economie terze, occorre nuovamente rettificare il valore delle Rimanenze iniziali a Conto Economico e iscrivere Attività per imposte anticipate. Tale variazione deve impattare sul risultato economico dell esercizio (n) della società partecipata B, ora riportato nel foglio di lavoro alla voce Riserve di terzi post consolidamento. Da tale voce sarà infatti da rettificare il margine infragruppo relativo alla vendita avvenuta in (n), al netto del relativo effetto fiscale. In particolare con la terrifica B: - Si diminuiscono le Rimanenze iniziali in Conto Economico, ripristinando il valore da considerarsi nell ottica di gruppo (-40); - Si iscrivono Attività per imposte anticipate (+12), rinviando la competenza degli effetti fiscali derivanti dalla cessione infragruppo iscritti nei bilanci individuali dell esercizio (n); - Si diminuiscono le Riserve post consolidamento di terzi, ovvero il risultato di esercizio di (n) della società controllata B per il margine stesso (+28). Con la rettifica C si restituisce il valore originario alle Rimanenze finali sia nello Stato Patrimoniale (-40) sia nel Conto Economico (+40): tale variazione non ha effetti reddituali sul risultato dell esercizio (n+1), poiché fa si che a Conto Economico l importo delle Rimanenze iniziali (variato con la rettifica B) coincida con quello delle Rimanenze finali. Con la rettifica D gli utili realizzati dalla società B nell esercizio (n), iscritti alla voce Riserve post consolidamento di terzi e già rettificati con la rettifica B - per il margine infragruppo, vengono interamente destinati (+112): - Per il 75% alle Riserve del gruppo (-84) e 3

4 - Per il rimanete 25% alle Riserve di terzi (-28). Come anticipato, le rettifiche operate nell esercizio (n+1) non producono effetti sul risultato d esercizio: in calce al foglio di lavoro, alle righe dedicate al Risultato Consolidato d esercizio, non saranno da apportare modifiche. Inoltre, si noti che il risultato di pertinenza del gruppo è composto dall Utile realizzato dalla società A (+490) e dal 75% dell Utile realizzato dalla società B (+210). Terminate le rettifiche e aggregati i saldi nell ultima colonna, si può procede alla redazione del Bilancio Consolidato al (n+1), come riportato in calce al presente svolgimento. L esercizio richiede ora di procedere alla redazione del Bilancio Consolidato per l esercizio (n+2): di nuovo, bisogna ricordare che il Bilancio Consolidato non ha memoria storica, e che quindi nella predisposizione dello stesso per (n+2) sarà necessario riprendere gli effetti delle rettifiche apportate in sede di redazione dei precedenti Consolidati. Se ne devono quindi ricostruire gli effetti in un ulteriore foglio di lavoro, tenendo conto - questa volta - che la merce è stata ceduta a terze economie. Il risultato economico ottenuto dalla controllata dopo il consolidamento in (n) e in (n+1) viene integralmente esposto ( = 420) nella voce Riserve di terzi post consolidamento. Foglio di lavoro esercizio (n+2) Bilanci al (n+2) Società A Società B Rettifiche Rettifiche Consolidato Partecipazioni in controllate A Attività per imposte anticipate + 12 B - 12 D Altre attività correnti Capitale sociale Riserve C Capitale e riserve di terzi A - 98 C Riserve di terzi post consolid B C Passività Ricavi di vendita Costi della produzione Rimanenze iniziali di merci B Imposte sul reddito D Utile consolidato d'esercizio Risultato pertinenza gruppo Risultato di pertinenza terzi La rettifica A interessa, come visto nei fogli di lavoro per gli esercizi precedenti, l eliminazione delle partecipazioni e della relativa quota di Capitale e riserve di terzi. La rettifica B restituisce memoria al Bilancio Consolidato dell esercizio (n+2) di quanto operato con la medesima rettifica nel foglio di lavoro per l esercizio (n+1). In particolare: - Si rettifica il valore delle Rimanenze iniziali (-40); - Si iscrivono Attività per imposte anticipate (+12); - Si elimina il margine infragruppo dal risultato dell esercizio (n) della società controllata B dalle Riserve post consolidamento di terzi (+28); - In calce al foglio di lavoro si dà evidenza alle ripercussioni reddituali dovute alla diminuzione delle Rimanenze iniziali, riportando l opposto di tale rettifica nella riga Utile consolidato di esercizio (+40) e ripartendolo poi, in virtù delle percentuali partecipative di A (75%) e B (25%), al risultato di pertinenza del gruppo (-30) e a quello di pertinenza di terzi (-10). Con la rettifica C l utile realizzato dalla società controllata B negli esercizi (n) e (n+1), iscritto a Riserve post consolidamento di terzi e già rettificato per il valore del margine infragruppo realizzato in (n), viene destinato: - Per il 75% alle Riserve del gruppo (-294); - Per il rimanente 25% alle Riserve di terzi (-98). 4

5 Dal momento che le merci sono state effettivamente vendute a economie terze, la competenza economica dell operazione deve essere restituita nel Bilancio Consolidato dell esercizio (n+2): i ricavi sono già correttamente registrati fra i Ricavi di vendita del bilancio individuale di A, mentre risulta necessario con la rettifica D - iscrivere maggiori imposte di competenza (+12) utilizzando le Attività per imposte anticipate (- 12) precedentemente iscritte a fronte della rettifica del margine infragruppo. In pratica, si attribuisce ora al gruppo la realizzazione di un margine più alto, restituendo all esercizio (n+2) il margine eliminato (-40) nell esercizio (n). Anche la rettifica D comporta variazioni reddituali: l opposto di tale rettifica deve essere riportato nella riga Utile consolidato di esercizio (-12) e ripartito poi, in virtù delle percentuali partecipative di A (75%) e B (25%), al risultato di pertinenza del gruppo (-9) e a quello di pertinenza di terzi (-3). Si può notare a questo punto che il Risultato di pertinenza del gruppo (+511) è composto da: - L Utile realizzato dalla società A controllante (+280); - Il 75% dell Utile realizzato dalla società B controllata (+210); - La quota (75%) del minor valore delle Rimanenze iniziali (+30); - La quota (75%) delle maggiori imposte di competenza (-9). Si riportano i Bilanci Consolidati relativi agli esercizi (n), (n+1) e (n+2). Immobilizzazioni (n) Stato patrimoniale consolidato (n+1) (n+2) (n) (n+1) (n+2) Patrimonio netto di gruppo Capitale sociale Riserve Attivo corrente Utile d'esercizio Rimanenze finali di merci Patrimonio netto di terzi Attività per imposte anticipate Capitale e riserve di terzi Altre attività correnti Utile d'esercizio di terzi Passività Altre passività Totale Totale Conto economico consolidato (Es. n) (Es n+1) (Es n+2) (Es n) (Es n+1) (Es n+2) Acquisti di merci 190 Ricavi di vendita Altri costi della Rimanenze finali di produzione merci Rimanenze iniziali di merci Imposte sul reddito Utile consolidato dell'esercizio di pertinenza del gruppo di pertinenza di terzi Totale Totale

6 Soluzione esercizio di riepilogo n. 2 Dopo un accurata lettura del testo dell esercizio, utile per inquadrare le problematiche legate alle operazioni di consolidamento da effettuare, si è in possesso delle seguenti informazioni: - La società A, a partire dall esercizio (n) detiene il controllo della società B, in virtù dell acquisto all inizio dell esercizio (n) di una partecipazione al capitale sociale della società B superiore al 50%; - Alla data in cui è acquisito il controllo, gli elementi patrimoniali di B sono iscritti a bilancio a valori contabili che riflettono i rispettivi valori correnti: si desume da ciò che eventuali differenze da consolidamento non saranno da imputarsi a rettifica del valore contabile degli elementi patrimoniali stessi; - Nel corso dell esercizio (n) la società B controllata sostiene costi per per la realizzazione di un macchinario; sempre nell esercizio (n) lo stesso macchinario è venduto alla società A controllante a un prezzo di Si deve da subito osservare che in questo modo si è generato all interno del gruppo un margine pari a 1.200; - La società A controllante sottopone il macchinario acquistato da B ad ammortamento, già a partire dall esercizio (n), secondo un piano di ammortamento a quote costanti che ne stima la vita utile in 4 anni; - Il macchinario è venduto a economie terze nell esercizio (n+2) a un prezzo pari a 3.500: fino questo momento, in aderenza alle previsioni del D.Lgs. 127/1991, la valorizzazione contabile dello stesso nel Bilancio Consolidato dovrà corrispondere ai costi sostenuti in economia; - Qualora dovesse emergere una differenza da consolidamento positiva, essa sarebbe da imputarsi ad Avviamento, che - in aderenza alle statuizioni nazionali sarebbe da ammortizzarsi in 4 anni; - L aliquota di imposizione fiscale è del 30%. La prima problematica da affrontare riguarda la natura della eventuale differenza che emergerà nelle operazioni di consolidamento. In particolare, tale differenza rappresenterà a livello contabile il differenziale tra il prezzo pagato per acquisire la partecipazione di controllo e il suo relativo valore contabile nel bilancio della società controllata. Bisognerà dunque confrontare il prezzo di acquisto con il 90% del Patrimonio Netto della società controllata (il 100% è dato dalla somma tra il Capitale Sociale pari a e le Riserve pari a 1.100). Da tale raffronto non emerge alcuna differenza da consolidamento. Le operazioni da svolgersi saranno quindi focalizzate sull eliminazione del margine conseguente alla cessione infragruppo del macchinario e alle relative ripercussioni contabili sul Bilancio Consolidato. Nel Bilancio Consolidato non può trovare rappresentazione un margine che non sia realizzato con economie terze e non potranno comparire a Conto Economico Consolidato i ricavi realizzati tra società dello stesso gruppo e i relativi costi sostenuti. È bene quindi impostare due ragionamenti distinti. 1. Guardando l operazione nell ottica delle imprese individuali, si desume quanto segue: SOCIETÀ A Costi sostenuti per la produzione del macchinario Ricavi derivanti dalla vendita del macchinario Marginalità in Conto Economico esercizio (n) esercizio (n+1) esercizio (n+2) SOCIETÀ B Acquisto macchinario e iscrizione a Stato Patrimoniale esercizio (n) esercizio (n+1) esercizio (n+2) Ammortamento macchinario (1/4) Fondo ammortamento macchinario Valore contabile netto macchinario Prezzo di vendita a economie terze Plusvalenza iscritta a Conto Economico Nell esercizio (n) La società B produce un macchinario sostenendo costi per e lo rivende alla società A per 5.000, realizzando una marginalità pari a La società A, a sua volta, iscrive il macchinario fra le Immobilizzazioni dello Stato Patrimoniale e ne avvia il processo di ammortamento. In (n+2) la società A cede il macchinario a un prezzo di 3.500, realizzando una plusvalenza pari a

7 1.000, dovuta al fatto che per effetto del piano di ammortamento il valore contabile netto (costo storico fondo ammortamento) del macchinario era pari a Guardando invece l operazione in un ottica di gruppo, immaginando ovvero che il macchinario sia realizzato dal gruppo durante l esercizio (n), che il gruppo proceda ad attuarne il piano di ammortamento in (n) e in (n+1) e che il cespite sia poi ceduto a economie terze soltanto nell esercizio (n+2), si nota quanto segue: GRUPPO esercizio (n) esercizio (n+1) esercizio (n+2) Iscrizione macchinario costruito in economia a Stato Patrimoniale Incremento di immobilizzazioni per lavori interni a Conto Economico Ammortamento macchinario (1/4) Fondo ammortamento macchinario Valore contabile netto macchinario Prezzo di Vendita a economie terze Plusvalenza iscritta a Conto Economico I Bilanci Consolidati dei tre esercizi dovranno riflettere contabilmente quanto esposto in tabella. Partendo dai dati dell esercizio (n), si deve impostare un foglio di lavoro per effettuare le relative rettifiche. Nella prima colonna sono indicate le singole voci di Bilancio; nella seconda colonna sono riportati i dati ritrovabili nel Bilancio individuale della società A per l esercizio (n); nella terza colonna trovano rappresentazioni i valori di Bilancio individuale della società B, sempre per l esercizio (n); la quarta, la quinta e la sesta colonna sono dedicate alle operazioni di rettifica; l ultima colonna aggrega i saldi dei conti, restituendo i valori da iscrivere a Bilancio Consolidato. Si ricorda che le operazioni in Dare hanno segno positivo, mentre quelle in Avere hanno segno negativo. Ad esempio la voce Macchinari avrà segno (+) e la voce Capitale e riserve di terzi avrà segno (-). Foglio di lavoro esercizio (n) Società A Società B Rettifiche Rettifiche Consolidato Macchinari B Partecipazioni in controllate A Attività per imposte anticipate C - 90 E Altre attività correnti Capitale sociale Riserve Capitale e riserve di terzi A Passività Fondo ammortamento macchinari D Ricavi di vendita B Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni B Ammortamento macchinari D Altri costi della produzione Imposte sul reddito C + 90 E Utile consolidato d'esercizio Risultato pertinenza gruppo Risultato di pertinenza terzi Con la rettifica A si eliminano integralmente le partecipazioni (-5.040) e si rettifica la corrispondete quota (75%) del Capitale e delle riserve di terzi (+5.040). 7

8 Con la rettifica B si eliminano gli effetti della vendita del macchinario e si ricostruisce la dimensione del gruppo dell operazione. In particolare: - Si rettificano i Ricavi di vendita per quanto realizzato dalla società controllata B con la cessione del macchinario alla società controllante A (+5.000); - Si iscrivono Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni come componenti positivi di Conto Economico per i costi sostenuti per la costruzione del macchinario (-3.800); - Si adegua il valore di iscrizione del macchinario fra le immobilizzazioni (-1.200); Con la rettifica C si registrano gli adeguamenti fiscali relativi alla rettifica B. In particolare: - Si diminuiscono le imposte di competenza (-360) relativamente al minor carico fiscale derivante dall eliminazione del margine infragruppo (30% di 1.200); - Si iscrivono Attività per imposte anticipate per il medesimo importo (+360) di modo da rinviare a futuri esercizi la competenza delle stesse. Le rettifiche B e C impattano necessariamente sull Utile consolidato di esercizio, alla cui riga deve essere ripotato l opposto della somma algebrica delle rettifiche stesse (+840); in virtù delle percentuali partecipative di A (90%) e B (10%), lo stesso importo deve poi essere imputato al Risultato di pertinenza del gruppo (-756) e a quello di pertinenza di terzi (-84). La rettifica D riguarda l adeguamento della quota di ammortamento ai nuovi valori di iscrizione del cespite. In particolare: - Si diminuisce l ammortamento del macchinario nel Conto Economico (-300); - Si adegua relativamente il Fondo Ammortamento in Stato Patrimoniale (+300). Con la rettifica E si registrano gli effetti fiscali di tale adeguamento, - Aumentando le imposte sul reddito di esercizio (+90): essendo diminuito il valore di un componente negativo (Ammortamento), a parità di ricavi, aumenterà anche l Utile consolidato d esercizio e, di conseguenza, devono essere rettificate le relative imposte di competenza; - Utilizzando in tal senso le Attività per imposte anticipate precedentemente iscritte nello Stato Patrimoniale (-90). Nuovamente, gli effetti delle variazioni reddituali intervenuti a seguito delle rettifiche D ed E sono da registrarsi in calce al foglio di lavoro: l opposto della loro somma algebrica deve essere iscritto nella riga Utile consolidato d esercizio (+210) e poi, in virtù delle percentuali partecipative di A (90%) e B (10%), lo stesso importo deve essere imputato al Risultato di pertinenza del gruppo (+189) e a quello di pertinenza di terzi (+21). Si noti dunque che il risultato di pertinenza del Gruppo per l esercizio (n), pari a 1.071, è composto da: - L Utile della società A controllante (+819); - Il 90% dell Utile della società B controllata (di nuovo, casualmente, +819); - Il 90% della rettifica del margine infragruppo iscritto risultante dai bilanci individuali delle società e B, al netto del relativo effetto fiscale (-756); - Il 90% dell adeguamento della quota di ammortamento e del relativo effetto fiscale (+189). Terminate le rettifiche e aggregati i saldi nell ultima colonna, si procede alla redazione del Bilancio Consolidato al (n) secondo la disciplina nazionale, come riportato in calce al presente svolgimento. Ricordando che il Bilancio Consolidato non ha memoria storica, nella predisposizione dello stesso per gli anni successivi è necessario riprendere gli effetti delle rettifiche apportate in sede di redazione del primo Consolidato. È opportuno procedere in tal senso, ricostruendo gli effetti delle rettifiche appena esposti nel nuovo foglio di lavoro per il consolidamento al (n+1). Inoltre, poiché nell esercizio (n) il risultato economico ottenuto dalla controllata dopo il consolidamento viene esposto in una voce separata (e quindi non portato in aumento delle Riserve come da Bilancio Individuale), è opportuno evidenziarlo separatamente anche nel nuovo foglio di lavoro, in un apposita voce denominata Riserve di terzi post consolidamento. 8

9 Foglio di lavoro esercizio (n+1) Bilanci al (n+1) Società A Società B Rettifiche Rettifiche Rettifiche Consolidato Macchinari B Partecipazioni in controllate A Attività per imposte anticipate B - 90 C - 90 F Altre attività correnti Capitale sociale Riserve D Capitale e riserve di terzi A - 28 D Riserve di terzi post consolidamen B C D Passività Fondo ammortamento macchinari C E Ricavi di vendita Ammortamento macchinari E Altri costi della produzione Imposte sul reddito F Utile consolidato d'esercizio Risultato pertinenza gruppo Risultato di pertinenza terzi Con la rettifica A, analogamente a quanto già fatto per l esercizio (n), si eliminano le partecipazioni (-5.040) e la quota di Capitale e Riserve di terzi da esse rappresentate (+5.040). Con la rettifica B si ricostruiscono gli effetti che l eliminazione del margine infragruppo aveva causato nel Bilancio Consolidato al (n). In particolare: - Si adegua il valore dei Macchinari (-1.200); - Si iscrivono Attività per imposte anticipate (+360); - Si elimina dal risultato dell esercizio (n) la quota di esso riferibile al margine infragruppo, che trova esposizione all interno della voce Riserve di terzi post consolidamento, al netto dell effetto fiscale già rettificato nel foglio di lavoro per l esercizio (n) ( = +840). Con la rettifica C: - Si adegua il Fondo ammortamento macchinari alla minor quota di ammortamento accantonata in (n) per effetto del minor valore del Macchinario fra le attività dello Stato Patrimoniale Consolidato (+300); - Si ricostruisce l utilizzo delle Attività per imposte anticipate nell esercizio (n), relative al minor ammortamento iscritto a Conto Economico (-90), sempre con riferimento all esercizio (n); - Si dà evidenza alle conseguenze reddituali relative alle precedenti due operazioni (+210), rettificando il relativo risultato di esercizio, che trova esposizione all interno della voce Riserve di terzi post consolidamento. La rettifica D ricostruisce le Riserve del gruppo e quelle di terzi in base ai risultati di esercizio dell esercizio (n) di pertinenza del primo e dei secondi: - Si chiude la voce Riserve post consolidamento di terzi (+280); - Si iscrivono Riserve di pertinenza del gruppo (-252): si noti che a questo punto le riserve stesse sono pari alle Riserve al (n), maggiorate dell utile di pertinenza del gruppo dell esercizio (n) ( = ); - Si iscrivono Riserve di pertinenza di terzi alla voce di Capitale e Riserve di Terzi (-28): nuovamente, tale voce presenta un valore pari a quello esposto al (n), maggiorato del risultato di pertinenza di terzi dell esercizio (n) ( = -588). La rettifica E adegua la quota di ammortamento per l esercizio (n+1): - Si diminuisce l Ammortamento del macchinario (-300); - Si rettifica il relativo Fondo Ammortamento (+300). 9

10 La rettifica F, parallelamente a quanto già effettuato con la rettifica E per l esercizio (n), prevede: - L aumento delle imposte sul reddito di esercizio (+90): essendo diminuito il valore di un componente negativo (Ammortamento), a parità di ricavi, aumenterà anche l Utile consolidato d esercizio e, di conseguenza, devono essere rettificate le relative imposte di competenza; - L utilizzando in tal senso delle Attività per imposte anticipate precedentemente iscritte nello Stato Patrimoniale (-90). Queste ultime due rettifiche hanno risvolti reddituali: l opposto della loro somma algebrica deve essere iscritto nella riga Utile consolidato d esercizio (+210) e poi, in virtù delle percentuali partecipative di A (90%) e B (10%), lo stesso importo deve essere imputato al Risultato di pertinenza del gruppo (+189) e a quello di pertinenza di terzi (+21). Si noti dunque che il risultato di pertinenza del Gruppo per l esercizio (n+1), pari a 2.205, è composto da: - L Utile della società A controllante (+1.134); - Il 90% dell Utile della società B controllata (+882); - Il 90% dell adeguamento della quota di ammortamento e del relativo effetto fiscale (+189). Si può dunque procedere alla redazione del Bilancio Consolidato al (n+1) secondo la disciplina nazionale, come riportato in calce al presente svolgimento. Si procede poi alla successiva predisposizione del foglio di lavoro per l esercizio (n+2). Di nuovo, bisogna ricordare che il Bilancio Consolidato non ha memoria storica, e che quindi nella predisposizione dello stesso per (n+2) sarà necessario riprendere gli effetti delle rettifiche apportate in sede di redazione dei precedenti Consolidati, ricordando però che il Macchinario è ora stato ceduto a economie terze. Il risultato economico ottenuto dalla controllata dopo il consolidamento in (n) e in (n+1) viene integralmente esposto ( = 1.890) nella voce Riserve di terzi post consolidamento. Foglio di lavoro esercizio (n+2) Bilanci al (n+2) Società A Società B Rettifiche Rettifiche Consolidato Partecipazioni in controllate A Attività per imposte anticipate B C Altre attività correnti Capitale sociale Riserve D Capitale e riserve di terzi A D Riserve di terzi post consolidamento B D Passività Ricavi di vendita Plusvalenze B Costi della produzione Imposte sul reddito C Utile consolidato d'esercizio Risultato pertinenza gruppo Risultato di pertinenza terzi La rettifica A è corrisponde a quanto già operato negli esercizi precedenti circa l annullamento delle partecipazioni. La rettifica B presenta un significato complesso: restituisce cioè al Bilancio Consolidato quella quota di minor valore del macchinario che in (n) e in (n+1) era stata rettificata in Conto Economico per effetto dei minori ammortamenti. In tal senso: 10

11 - Si aumentano le plusvalenze per -600, restituendo quindi all esercizio (n+2) la quota del margine infragruppo che era stata sospesa nell esercizio (n) diminuita dell importo dei minori ammortamenti nei precedenti due esercizi ( = 600); - Si iscrivono Attività per imposte anticipate per 180, cioè quella quota residua di effetto fiscale che sarebbe stato da postergare nel tempo per effetto della variazione dei valori in piano di ammortamento; - Si rettificano la Riserve di terzi (+420) per le variazioni reddituali intervenute nei due esercizi precedenti a seguito dell iscrizione di minor ammortamento e dei relativi effetti fiscali. Il significato contabile di questa rettifica può essere semplificato abbracciando una prospettiva che si riassume nei seguenti prospetti: OTTICA SINGOLE SOCIETÀ Margine realizzato da B in (n) Plusvalenza realizzata da A in (n+2) Totale plusvalori macchinario OTTICA GRUPPO Minori ammortamenti in (n) 300 Conseguente maggior valore contabile netto 300 Conseguente riduzione del plusvalore 300 Minori ammortamenti in (n+1) 300 Conseguente maggior valore contabile netto 300 Conseguente riduzione del plusvalore 300 Totale plusvalori macchinario presenti nei bilanci delle singole società Riduzioni plusvalore conseguente a rettifiche in (n) 300 Riduzioni plusvalore conseguente a rettifiche in (n+1) 300 Totale plusvalori macchinario riportati dal gruppo Plusvalori già iscritti nel bilancio della società A in (n+2) Ulteriori plusvalori da iscriversi con rettifica B nel bilancio consolidato 600 Pertanto le rettifiche B assumono il seguente significato: Margine infragruppo in (n) Rettifica valore per obsolescenza tecnica del macchinario in (n) 300 Rettifica valore per obsolescenza tecnica del macchinario in (n+1) 300 Margine riportato in (n+2) come incremento delle plusvalenze B Relative imposte anticipate iscritte in (n) 360 Utilizzo imposte anticipate in (n) -90 Utilizzo imposte anticipate in (n+1) -90 Attività per imposte anticipate residue B Relative rettifiche reddituali in (n) 210 Relative rettifiche reddituali in (n+1) 210 Totale Rettifiche reddituali da operare alle Riserve in (n+2) B Naturalmente, variando una posta economica, saranno da registrarsi gli effetti reddituali in calce al foglio di lavoro, attribuendo maggior Utile consolidato d esercizio per 600 e registrandone la pertinenza del gruppo (+540) e dei terzi (+60). Con la rettifica C si utilizzano le residue Attività per imposte anticipate per registrare a Conto Economico gli effetti fiscali derivanti dall aumento della plusvalenza: - Si utilizzano Attività per imposte differite (-180); - Si aumentano le Imposte di competenza (+180). Anche questa rettifica deve interessare le variazioni reddituali e quindi l Utile consolidato deve essere diminuito per 180 e relativamente quello di pertinenza del gruppo per 162 e dei terzi per

12 La rettifica D attribuisce poi gli utili residui (+1.470) della società controllata B degli esercizi (n) e (n+1) rispettivamente per il 90% alle Riserve del gruppo (-1.323) e per il 10% alle Riserve di terzi (-147). Si noti come la quota attribuita alle Riserve del gruppo (1.323) derivi dalla somma algebrica tra: - Il 90% dell Utile dell esercizio (n) realizzato dalla società B (819); - Il 90% della rettifica reddituale relativa all eliminazione del margine infragruppo (-756); - Il 90% dei minori ammortamenti registrati in (n) (+189); - Il 90% dell Utile dell esercizio (n+1) realizzato dalla società B (882); - Il 90% dei minori ammortamenti registrati in (n+1) (+189). Il risultato di pertinenza del Gruppo per l esercizio (n+2), pari a 3.339, è invece composto da: - L Utile della società A controllante (+2.205); - Il 90% dell Utile della società B controllata (+756); - Il 90% della maggiore plusvalenza iscritta sub rettifica B (+540); - Il 90% del relativo effetto fiscale (+162). Si riportano i Bilanci Consolidati relativi agli esercizi (n), (n+1) e (n+2). (n) Stato patrimoniale consolidato (n+1) (n+2) (n) (n+1) (n+1) Immobilizzazioni Patrimonio netto di gruppo Macchinari Capitale sociale Riserve Utile d'esercizio Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve di terzi Attivo corrente Utile d'esercizio di terzi Attività per imposte anticipate Altre attività correnti Passività Fondo imposte differite Altre passività Fondo ammortam. macchinari Totale Totale Conto economico consolidato Eserc. (n) Eserc. (n+1) Eserc. (n+2) Eserc. (n) Eserc. (n+1) Eserc. (n+2) Ammortamento macchinari Ricavi di vendita Altri costi della produzione Incrementi di Imposte sul reddito immobilizzazioni per lavori interni Plusvalenze Utile consolidato dell'esercizio di pertinenza del gruppo di pertinenza di terzi Totale Totale