PROSPETTO DI BASE Per l offerta di obbligazioni denominate

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1 Società Cooperativa con sede legale in Ghedi (Bs), piazza Roma n. 17 Iscritta all Albo delle Banche al n. 8575,3 all Albo delle Società Cooperative al n. A e al Registro delle Imprese di Brescia al n , Codice Fiscale e Partita IVA PROSPETTO DI BASE Per l offerta di obbligazioni denominate Tasso Fisso Step Up/Step Down Tasso Variabile Tasso Misto di BANCA DI CREDITO COOPERATIVO AGROBRESCIANO SOCIETA' COOPERATIVA IN QUALITA' DI EMITTENTE E RESPONSABILE DEL COLLOCAMENTO Il presente documento costituisce un sugli strumenti finanziari ai fini della Direttiva 2003/71/CE ed è redatto in conformità all articolo 8 del regolamento 2004/809/CE ed in conformità alla delibera Consob n del 14 maggio 1999 e successive modifiche. Il presente è stato depositato presso Consob in data 29 dicembre 2010 a seguito dell approvazione comunicata con nota n del 22 dicembre Il presente, che sarà valido per un periodo di 12 mesi alla data di deposito presso Consob, è composto dal Documento di Registrazione, contenente informazioni sull'emittente, dalla Nota Informativa, che riassume le caratteristiche dell'emissione e dalla Nota di Sintesi, che riassume le caratteristiche dell'emittente e dei titoli oggetto dell'emissione. Tali documenti, congiuntamente ed insieme alle Condizioni Definitive che conterranno i termini e le condizioni specifiche dei titoli di volta in volta emessi, costituiscono il per l offerta dei prestiti obbligazionari a Tasso Fisso, Step-up/Step-Down, Tasso Variabile, Tasso Misto. L adempimento di pubblicazione del presente non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Il presente è a disposizione del pubblico gratuitamente presso la Sede Legale e le filiali della Banca di Credito Cooperativo Agrobresciano e consultabile sul sito internet dell Emittente.

2 SOMMARIO SEZIONE 1 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA ERRORE. IL SEGNALIBRO NON È DEFINITO. 1 - PERSONE RESPONSABILI...Errore. Il segnalibro non è definito Persone responsabili fornite nel Documento di Registrazione...Errore. Il segnalibro non è definito Dichiarazione di responsabilità...errore. Il segnalibro non è definito. SEZIONE 2 DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA...11 SEZIONE 3 NOTA DI SINTESI DESCRIZIONE SINTETICA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO OBBLIGAZIONI STEP UP/STEP DOWN OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE OBBLIGAZIONI A TASSO MISTO FATTORI DI RISCHIO Fattori di rischio relativi all' emittente Fattori di rischio relativi ai titoli offerti Fattori di rischio comuni a tutte le tipologie di obbligazioni Fattori di rischio specifici delle obbligazioni a Tasso Variabile e a Tasso Misto INFORMAZIONI SULL'EMITTENTE Denominazione Legale Luogo e numero di Registrazione Data di costituzione e durata dell Emittente Domicilio e forma giuridica dell'emittente, legislazione in base alla quale opera, paese di costituzione, nonché indirizzo e numero di telefono della sede sociale Breve descrizione delle principali attività dell Emittente con indicazione delle principali categorie di prodotti venduti e/o servizi prestati Principali azionisti Organi di Amministrazione, di direzione e di vigilanza Informazioni Finanziarie Fatti recenti nella vita dell Emittente sostanzialmente rilevanti per la valutazione della sua solvibilità Cambiamenti negativi Tendenze previste INFORMAZIONI RELATIVE AGLI STRUMENTI FINANZIARI OFFERTI Ragioni dell offerta Forma degli strumenti finanziari Statistiche relative all offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell offerta Condizioni alle quali l emissione è subordinata Ammontare totale dell emissione Periodo di validità dell offerta e descrizione delle procedure di sottoscrizione Possibilità di riduzione dell ammontare della sottoscrizione Ammontare minimo e massimo Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari Indicazione della data in cui i risultati dell offerta verranno resi pubblici e descrizione completa delle modalità seguite Eventuali diritti di prelazione Destinatari dell Offerta Piano di ripartizione e di assegnazione Collocamento e sottoscrizione Denominazione ed indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario

3 5 - DOCUMENTI ACCESSIBILI AL PUBBLICO SEZIONE 4 FATTORI DI RISCHIO FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI SINGOLI STRUMENTI FINANZIARI OFFERTI SEZIONE 5 - DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE PERSONE RESPONSABILI Persone responsabili fornite nel Documento di Registrazione Dichiarazione di responsabilità REVISORI LEGALI DEI CONTI Nome e indirizzo dei revisori dell emittente Fatti e situazioni riferibili ai revisori dell emittente FATTORI DI RISCHIO FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL'EMITTENTE Dati Patrimoniali e Finanziari selezionati riferiti all Emittente INFORMAZIONI SULL'EMITTENTE Storia ed evoluzione dell Emittente Denominazione legale e commerciale dell emittente Luogo di registrazione dell' emittente e suo numero di registrazione Data di costituzione e durata dell' emittente Domicilio e forma giuridica dell' emittente, legislazione in base alla quale opera, paese di costituzione, nonché indirizzo e numero di telefono della sede sociale Fatti recenti nella vita dell'emittente sostanzialmente rilevanti per la valutazione della sua solvibilità PANORAMICA DELLE ATTIVITA Principali attività Breve descrizione delle principali attività dell Emittente con indicazione delle principali categorie di prodotti venduti e/o servizi prestati Nuovi prodotti e/o nuove attività Principali mercati Comune di Ghedi Base di qualsiasi dichiarazione formulata dall'emittente nel documento di registrazione riguardo alla sua posizione concorrenziale STRUTTURA ORGANIZZATIVA Appartenenza dell emittente ad un gruppo bancario INFORMAZIONI SULLE TENDENZE PREVISTE Dichiarazione attestante che non si sono verificati cambiamenti negativi sostanziali Prospettive PREVISIONI O STIME DEGLI UTILI ORGANI DI AMMINISTRAZIONE, DI DIREZIONE E DI VIGILANZA Nome, indirizzo e funzioni presso l' emittente dei componenti degli organi Conflitto di interessi degli organi di amministrazione, di direzione e di vigilanza PRINCIPALI AZIONISTI Azioni di controllo Eventuali accordi, noti all'emittente, dalla cui attuazione possa scaturire ad una data successiva una variazione dell' assetto di controllo dell'emittente

4 11 - INFORMAZIONI FINANZIARIE RIGUARDANTI LE ATTIVITÀ E LE PASSIVITÀ, LA SITUAZIONE FINANZIARIA E I PROFITTI E LE PERDITE DELL' EMITTENTE Informazioni finanziarie relative agli esercizi passati Bilanci Revisione delle informazioni finanziarie annuali relative agli esercizi passati Dichiarazione attestante che le informazioni finanziarie relative agli esercizi passati, sono state sottoposte a revisione Indicazione di altre informazioni contenute nel documento di registrazione controllate dai Revisori dei Conti Fonte dei dati finanziari contenuti nel Documento di Registrazione Data delle ultime informazioni finanziarie Informazioni finanziarie infrannuali Informazioni finanziarie infrannuali Procedimenti giudiziari e arbitrali che possono avere un effetto significativo sull andamento dell Emittente Cambiamenti significativi nella situazione finanziaria o commerciale dell'emittente CONTRATTI IMPORTANTI INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI, PARERI DI ESPERTI E DICHIARAZIONI DI INTERESSI Pareri o relazioni di esperti Informazioni provenienti da terzi DOCUMENTI ACCESSIBILI AL PUBBLICO SEZIONE 6 NOTA INFORMATIVA PERSONE RESPONSABILI Persone responsabili fornite nel Documento di Registrazione Dichiarazione di responsabilità A OBBLIGAZIONI BCC AGROBRESCIANO A TASSO FISSO...48 A.2 - FATTORI DI RISCHIO ED ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI DESCRIZIONE SINTETICA DELLE CARATTERISTICHE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO ESEMPLIFICAZIONE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI Esemplificazione dei rendimenti delle Obbligazioni Bcc Agrobresciano Tasso fisso A.3 - INFORMAZIONI FONDAMENTALI Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all emissione/ all offerta Ragioni dell offerta e impiego dei proventi A.4 - INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE Descrizione degli strumenti finanziari La legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri Valuta di emissione degli strumenti finanziari Ranking degli strumenti finanziari Diritti connessi agli strumenti finanziari Tasso di interesse nominale e le disposizioni relative agli interessi da pagare Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito Il rendimento effettivo Rappresentanza degli obbligazionisti Delibere, autorizzazioni e approvazioni Data di emissione degli strumenti finanziari Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari Regime fiscale A.5 - CONDIZIONI DELL OFFERTA

5 5.1 - Statistiche relative all offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell offerta Condizioni alle quali l offerta è subordinata Ammontare totale dell offerta Periodo d offerta e descrizione delle procedure di sottoscrizione Possibilità di riduzione dell ammontare delle sottoscrizioni Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari Diffusione dei risultati dell offerta Eventuali diritti di prelazione Piano di ripartizione e di assegnazione Destinatari dell Offerta Comunicazione ai sottoscrittori dell ammontare assegnato e della possibilità di iniziare le negoziazioni prima della comunicazione Fissazione del prezzo Prezzo di offerta Commissioni di sottoscrizione ed eventuali altri oneri Collocamento e sottoscrizione I soggetti incaricati del collocamento Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario Soggetti che accettano di sottoscrivere/collocare l emissione sulla base di accordi particolari Data in cui sono stati o saranno conclusi gli accordi di cui al punto A.6 - AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITÀ DI NEGOZIAZIONE Mercati presso i quali è stata richiesta l ammissione alle negoziazioni degli strumenti finanziari Quotazione su altri mercati regolamentati Soggetti intermediari operanti sul mercato secondario A.7 - INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI Consulenti legati all Emissione Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica Informazioni provenienti da terzi Rating dell Emittente e dello strumento finanziario Condizioni definitive A.8 INFORMAZIONI RELATIVE ALLA GARANZIA PRESTATA DAL FONDO DI GARANZIA DEGLI OBBLIGAZIONISTI Natura della garanzia Campo di applicazione della garanzia Informazioni relative al garante Documenti relativi al Fondo accessibili al pubblico A.9 - REGOLAMENTO DEL PROGRAMMA DI EMISSIONE BANCA DI CREDITO COOPERATIVO AGROBRESCIANO TASSO FISSO A.10 - MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE B - OBBLIGAZIONI BCC AGROBRESCIANO STEP-UP/STEP-DOWN...83 B.2 - FATTORI DI RISCHIO ED ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI DESCRIZIONE SINTETICA DELLE CARATTERISTICHE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO ESEMPLIFICAZIONE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI Esemplificazione dei rendimenti Esemplificazione dei rendimenti Obbligazioni Bcc Agrobresciano Step-Up Esemplificazione dei rendimenti Obbligazioni Bcc Agrobresciano Step-Down B.3 - INFORMAZIONI FONDAMENTALI Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all emissione/ all offerta Ragioni dell offerta e impiego dei proventi

6 B.4 - INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE Descrizione degli strumenti finanziari La legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri Valuta di emissione degli strumenti finanziari Ranking degli strumenti finanziari Diritti connessi agli strumenti finanziari Tasso di interesse nominale e le disposizioni relative agli interessi da pagare Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito Il rendimento effettivo Rappresentanza degli obbligazionisti Delibere, autorizzazioni e approvazioni Data di emissione degli strumenti finanziari Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari Regime fiscale L Emittente si fa carico di operare la trattenuta alla fonte vigente B.5 - CONDIZIONI DELL OFFERTA Statistiche relative all offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell offerta Condizioni alle quali l offerta è subordinata Ammontare totale dell offerta Periodo d offerta e descrizione delle procedure di sottoscrizione Possibilità di riduzione dell ammontare delle sottoscrizioni Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari Diffusione dei risultati dell offerta Eventuali diritti di prelazione Piano di ripartizione e di assegnazione Destinatari dell Offerta Comunicazione ai sottoscrittori dell ammontare assegnato e della possibilità di iniziare le negoziazioni prima della comunicazione Fissazione del prezzo Prezzo di offerta Commissioni di sottoscrizione ed eventuali altri oneri Collocamento e sottoscrizione I soggetti incaricati del collocamento Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario Soggetti che accettano di sottoscrivere/collocare l emissione sulla base di accordi particolari Data in cui sono stati o saranno conclusi gli accordi di cui al punto B.6 - AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITÀ DI NEGOZIAZIONE Mercati presso i quali è stata richiesta l ammissione alle negoziazioni degli strumenti finanziari Quotazione su altri mercati regolamentati Soggetti intermediari operanti sul mercato secondario B.7 - INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI Consulenti legati all Emissione Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica Informazioni provenienti da terzi Rating dell Emittente e dello strumento finanziario Condizioni definitive B.8 INFORMAZIONI RELATIVE ALLA GARANZIA PRESTATA DAL FONDO DI GARANZIA DEGLI OBBLIGAZIONISTI Natura della garanzia Campo di applicazione della garanzia Informazioni relative al garante Documenti relativi al Fondo accessibili al pubblico

7 B.9 -REGOLAMENTO DEL PROGRAMMA DI EMISSIONE BANCA DI CREDITO COOPERATIVO AGROBRESCIANO STEP-UP/STEP-DOWN B.10 - MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE C - OBBLIGAZIONI BCC AGROBRESCIANO A TASSO VARIABILE C.2 - FATTORI DI RISCHIO ED ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI DESCRIZIONE SINTETICA DELLE CARATTERISTICHE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO ESEMPLIFICAZIONE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI Esemplificazione dei rendimenti delle Obbligazioni Bcc Agrobresciano Tasso Variabile C.3 - INFORMAZIONI FONDAMENTALI Conflitto di interessi Ragioni dell offerta e impiego dei proventi C.4 - INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE Descrizione degli strumenti finanziari La legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri Valuta di emissione degli strumenti finanziari Ranking degli strumenti finanziari Diritti connessi agli strumenti finanziari Tasso di interesse nominale e le disposizioni relative agli interessi da pagare Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito Il rendimento effettivo Rappresentanza degli obbligazionisti Delibere, autorizzazioni e approvazioni Data di emissione degli strumenti finanziari Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari Regime fiscale C.5 - CONDIZIONI DELL OFFERTA Statistiche relative all offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell offerta Condizioni alle quali l offerta è subordinata Ammontare totale dell offerta Periodo d offerta e descrizione delle procedure di sottoscrizione Possibilità di riduzione dell ammontare delle sottoscrizioni Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari Diffusione dei risultati dell offerta Eventuali diritti di prelazione Piano di ripartizione e di assegnazione Destinatari dell Offerta Comunicazione ai sottoscrittori dell ammontare assegnato e della possibilità di iniziare le negoziazioni prima della comunicazione Fissazione del prezzo Prezzo di offerta Commissioni di sottoscrizione ed eventuali altri oneri Collocamento e sottoscrizione I soggetti incaricati del collocamento Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario Soggetti che accettano di sottoscrivere/collocare l emissione sulla base di accordi particolari Data in cui sono stati o saranno conclusi gli accordi di cui al punto C.6 - AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITÀ DI NEGOZIAZIONE Mercati presso i quali è stata richiesta l ammissione alle negoziazioni degli strumenti finanziari Quotazione su altri mercati regolamentati Soggetti intermediari operanti sul mercato secondario

8 C.7 - INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI Consulenti legati all Emissione Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica Informazioni provenienti da terzi Rating dell Emittente e dello strumento finanziario Condizioni definitive C.8 INFORMAZIONI RELATIVE ALLA GARANZIA PRESTATA DAL FONDO DI GARANZIA DEGLI OBBLIGAZIONISTI Natura della garanzia Campo di applicazione della garanzia Informazioni relative al garante Documenti relativi al Fondo accessibili al pubblico C.9 - REGOLAMENTO DEL PROGRAMMA DI EMISSIONE BANCA DI CREDITO COOPERATIVO AGROBRESCIANO TASSO VARIABILE C.10 - MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE D - OBBLIGAZIONI BCC AGROBRESCIANO A TASSO MISTO D.2 - FATTORI DI RISCHIO ED ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI DESCRIZIONE SINTETICA DELLE CARATTERISTICHE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO ESEMPLIFICAZIONE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI Esemplificazione dei rendimenti delle Obbligazioni Bcc Agrobresciano Tasso Misto D.3 - INFORMAZIONI FONDAMENTALI Conflitto di interessi Ragioni dell offerta e impiego dei proventi D.4 - INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE Descrizione degli strumenti finanziari La legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri Valuta di emissione degli strumenti finanziari Ranking degli strumenti finanziari Diritti connessi agli strumenti finanziari Tasso di interesse nominale e le disposizioni relative agli interessi da pagare Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito Il rendimento effettivo Rappresentanza degli obbligazionisti Delibere, autorizzazioni e approvazioni Data di emissione degli strumenti finanziari Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari Regime fiscale D.5 - CONDIZIONI DELL OFFERTA Statistiche relative all offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell offerta Condizioni alle quali l offerta è subordinata Ammontare totale dell offerta Periodo d offerta e descrizione delle procedure di sottoscrizione Possibilità di riduzione dell ammontare delle sottoscrizioni Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari Diffusione dei risultati dell offerta Eventuali diritti di prelazione Piano di ripartizione e di assegnazione Destinatari dell Offerta

9 Comunicazione ai sottoscrittori dell ammontare assegnato e della possibilità di iniziare le negoziazioni prima della comunicazione Fissazione del prezzo Prezzo di offerta Commissioni di sottoscrizione ed eventuali altri oneri Collocamento e sottoscrizione I soggetti incaricati del collocamento Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario Soggetti che accettano di sottoscrivere/collocare l emissione sulla base di accordi particolari Data in cui sono stati o saranno conclusi gli accordi di cui al punto D.6 - AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITÀ DI NEGOZIAZIONE Mercati presso i quali è stata richiesta l ammissione alle negoziazioni degli strumenti finanziari Quotazione su altri mercati regolamentati Soggetti intermediari operanti sul mercato secondario D.7 - INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI Consulenti legati all Emissione Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica Informazioni provenienti da terzi Rating dell Emittente e dello strumento finanziario Condizioni definitive D.8 INFORMAZIONI RELATIVE ALLA GARANZIA PRESTATA DAL FONDO DI GARANZIA DEGLI OBBLIGAZIONISTI Natura della garanzia Campo di applicazione della garanzia Informazioni relative al garante Documenti relativi al Fondo accessibili al pubblico D.9 - REGOLAMENTO DEL PROGRAMMA DI EMISSIONE BANCA DI CREDITO COOPERATIVO AGROBRESCIANO TASSO MISTO D.10 - MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE

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11 SEZIONE 2 DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA La Bcc Agrobresciano ha redatto il presente nel quadro di un programma di offerta di strumenti finanziari diversi dai titoli di capitale suddivisi in Obbligazioni con valore nominale unitario inferiore ad Euro ,00 nel rispetto della disciplina vigente. Il programma di emissione deliberato dal CdA della Bcc Agrobresciano in data prevede un importo complessivo di emissioni obbligazionarie per i prossimi 12 mesi pari a di euro. Con il presente la Bcc Agrobresciano potrà effettuare offerta al pubblico a valere sul programma di offerta. Il presente sarà valido per un periodo massimo di 12 mesi dalla data di deposito alla CONSOB e si compone: della Sezione 3 - Nota di Sintesi - che deve essere letta come introduzione alle successive sezioni; della Sezione 4 Fattori di Rischio - che richiama, mediante rinvio, i fattori di rischio riportati nelle diverse parti del. della Sezione 5 - Documento di Registrazione - che contiene informazioni sull Emittente; della Sezione 6 - Nota Informativa - che contiene le informazioni sugli strumenti finanziari emessi. In particolare: o La Parte A della Nota Informativa sugli strumenti a Tasso Fisso descrive le informazioni relative alle obbligazioni a tasso fisso emesse a valere sul Programma BCC AGROBRESCIANO Obbligazioni a Tasso Fisso ; o La Parte B della Nota Informativa sugli strumenti a Tasso Step-Up/Step Down descrive le informazioni relative alle obbligazioni Step-Up/Step-Down emesse a valere sul Programma BCC AGROBRESCIANO Obbligazioni Step-Up/Step-Down ; o La Parte C della Nota Informativa sugli strumenti a Tasso Variabile descrive le informazioni relative alle obbligazioni a tasso variabile emesse a valere sul Programma BCC AGROBRESCIANO Obbligazioni a Tasso Variabile". o La Parte D della Nota Informativa sugli strumenti a Tasso Misto descrive le informazioni relative alle obbligazioni a tasso misto emesse a valere sul Programma BCC AGROBRESCIANO Obbligazioni a Tasso Misto". Le Condizioni Definitive, che conterranno i termini e le condizioni specifiche dei titoli di volta in volta emessi e saranno redatte secondo il modello presentato nel presente documento, saranno comunicate agli investitori in occasione di ciascuna sollecitazione e trasmesse all Autorità competente prima dell inizio dell offerta. 11

12 SEZIONE 3 NOTA DI SINTESI NOTA DI SINTESI Per l offerta di obbligazioni denominate Tasso Fisso Step Up/Step Down Tasso Variabile Tasso Misto La presente Nota di Sintesi è da leggere come introduzione al. Qualsiasi decisione di investire negli strumenti finanziari dovrebbe basarsi sull esame da parte dell investitore del completo. Qualora sia proposta un azione dinanzi all autorità giudiziaria in merito alle informazioni contenute nel Prospetto, l investitore ricorrente potrebbe essere tenuto, a norma del diritto nazionale degli Stati membri della Comunità Europea, a sostenere le spese di traduzione prima dell inizio del procedimento. La responsabilità civile incombe sulle persone che hanno redatto la Nota di Sintesi, ed eventualmente la sua traduzione, soltanto qualora la Nota stessa risulti fuorviante, imprecisa o incoerente se letta unitamente alle altre parti del relativo. 12

13 1 DESCRIZIONE SINTETICA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI Il Programma di Emissioni deliberato dal CdA della Banca di Credito Agrobresciano il 21/09/2010 prevede la possibilità di emettere prestiti obbligazionari riconducibili alle tipologie a Tasso Fisso, Step-Up/Step-Down, Tasso Variabile e "Tasso Misto". In occasione di ogni emissione (ciascuna un Prestito Obbligazionario o un Prestito ), la provvederà a pubblicare le relative Condizioni Definitive. Tale documento conterrà le caratteristiche specifiche dei singoli titoli emessi sulla base del Programma di Emissione e conterrà il codice ISIN, identificativo di ciascuna obbligazione. Le Condizioni Definitive, pubblicate entro il giorno antecedente l inizio dell offerta e contestualmente comunicate alla Consob, saranno a disposizione del pubblico presso la Sede Legale e le Filiali dell Emittente e sul sito internet all indirizzo OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO Le obbligazioni a tasso fisso consentono all Investitore il conseguimento di rendimenti costanti nel tempo, non influenzati, pertanto, dalle oscillazioni dei tassi di mercato qualora detenute fino a scadenza. La presente Nota di Sintesi è relativa all emissione di titoli di debito i quali determinano l obbligo in capo all Emittente di rimborsare all investitore il 100% del loro valore nominale a scadenza. Durante la vita delle obbligazioni emesse nell ambito del presente Programma, l Emittente corrisponderà posticipatamente agli investitori cedole periodiche, il cui importo verrà calcolato applicando al valore nominale il tasso determinato in sede di emissione, e costante per tutta la durata del prestito, come indicato per ciascun prestito nelle Condizioni Definitive. La periodicità delle cedole sarà indicata nelle Condizioni Definitive. Non sono applicate commissioni di collocamento né altri oneri di sottoscrizione al prezzo di emissione del titolo. Non è prevista alcuna clausola di rimborso anticipato. Il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi sono garantiti dal patrimonio della Banca. Le obbligazioni non rappresentano un deposito bancario e pertanto non sono coperte dalla Garanzia da parte del Fondo di Garanzia dei Depositanti del Credito Cooperativo. L Emittente, per le obbligazioni emesse nell ambito del presente Programma, richiederà comunque la garanzia del Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti, come meglio specificato al Capitolo 8 Garanzie della Nota Informativa OBBLIGAZIONI STEP UP/STEP DOWN Le obbligazioni Step Up/Step Down consentono all Investitore il conseguimento di rendimenti fissi crescenti/decrescenti, non influenzati, pertanto, dalle oscillazioni dei tassi di mercato qualora detenute fino a scadenza. La presente Nota di Sintesi è relativa all emissione di titoli di debito i quali determinano l obbligo in capo all Emittente di rimborsare all investitore il 100% del loro valore nominale a scadenza. Durante la vita delle obbligazioni emesse nell ambito del presente Programma, l Emittente corrisponderà posticipatamente agli investitori cedole periodiche predeterminate secondo dei tassi di interesse fissi crescenti (Step-Up) o decrescenti (Step-Down), come indicato per ciascun prestito nelle Condizioni Definitive. La periodicità delle cedole sarà indicata nelle Condizioni Definitive. Non sono applicate commissioni di collocamento né altri oneri di sottoscrizione al prezzo di emissione del titolo. Non è prevista alcuna clausola di rimborso anticipato. Il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi sono garantiti dal patrimonio della Banca. Le obbligazioni non rappresentano un deposito bancario e pertanto non sono coperte dalla Garanzia da parte del Fondo di Garanzia dei Depositanti del Credito Cooperativo. L Emittente, per le obbligazioni emesse nell ambito del presente Programma, richiederà comunque la garanzia del Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti, come meglio specificato al Capitolo 8 Garanzie della Nota Informativa. 13

14 1.3 - OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE Le obbligazioni a tasso variabile consentono all Investitore il conseguimento di rendimenti in linea con l andamento dei tassi di interesse di riferimento. La presente Nota di Sintesi è relativa all emissione di titoli di debito i quali determinano l obbligo in capo all Emittente di rimborsare all investitore il 100% del loro valore nominale a scadenza. Durante la vita delle Obbligazioni emesse nell ambito del presente programma l Emittente corrisponderà posticipatamente agli investitori una prima cedola predeterminata in modo indipendente dal parametro di indicizzazione e successive cedole variabili periodiche, il cui importo verrà calcolato in ragione di un parametro di indicizzazione (Euribor a 3,6,12 mesi o il rendimento dei B.o.t. a 3,6,12 mesi o il tasso di riferimento BCE), eventualmente maggiorato o diminuito di uno spread (lo Spread ) espresso in punti base. La periodicità delle cedole sarà indicata nelle Condizioni Definitive. Non è previsto un massimo sullo spread negativo ed in ogni caso il tasso delle cedole non potrà essere inferiore a zero. Non sono applicate commissioni di collocamento né altri oneri di sottoscrizione al prezzo di emissione del titolo. Non è prevista alcuna clausola di rimborso anticipato. Il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi sono garantiti dal patrimonio della Banca. Le obbligazioni non rappresentano un deposito bancario e pertanto non sono coperte dalla Garanzia da parte del Fondo di Garanzia dei Depositanti del Credito Cooperativo. L Emittente, per le obbligazioni emesse nell ambito del presente Programma, richiederà comunque la garanzia del Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti, come meglio specificato al Capitolo 8 Garanzie della Nota Informativa OBBLIGAZIONI A TASSO MISTO Le obbligazioni a tasso misto consentono all Investitore, nel periodo fisso, il conseguimento di rendimenti fissi non influenzati pertanto dalle oscillazioni dei tassi di mercato, mentre nel periodo a tasso variabile, il conseguimento di rendimenti in linea con l andamento dei tassi di interesse di riferimento. La presente Nota di Sintesi è relativa all emissione di titoli di debito i quali determinano l obbligo in capo all Emittente di rimborsare all investitore il 100% del loro valore nominale a scadenza. Durante la vita delle Obbligazioni emesse nell'ambito del presente programma l'emittente corrisponderà posticipatamente agli investitori cedole periodiche, prima fisse e poi variabili o viceversa, il cui ammontare è determinato in ragione di un tasso di interesse costante nel periodo in cui le obbligazioni sono a tasso fisso e in base all andamento del parametro di indicizzazione prescelto (Euribor a 3,6,12 mesi o il rendimento dei B.o.t. a 3,6,12 mesi o il tasso di riferimento BCE), eventualmente aumentato o diminuito di uno spread in termini di punti base nel periodo in cui le obbligazioni sono a tasso variabile. La periodicità delle cedole sarà indicata nelle Condizioni Definitive. Non è previsto un massimo sullo spread negativo ed in ogni caso il tasso delle cedole non potrà essere inferiore a zero. Non sono applicate commissioni di collocamento né altri oneri di sottoscrizione al prezzo di emissione del titolo. Non è prevista alcuna clausola di rimborso anticipato. Il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi sono garantiti dal patrimonio della Banca. Le obbligazioni non rappresentano un deposito bancario e pertanto non sono coperte dalla Garanzia da parte del Fondo di Garanzia dei Depositanti del Credito Cooperativo. L Emittente, per le obbligazioni emesse nell ambito del presente Programma, richiederà comunque la garanzia del Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti, come meglio specificato al Capitolo 8 Garanzie della Nota Informativa. 14

15 Avvertenza: Le Obbligazioni non saranno oggetto di domanda per l ammissione alla negoziazione su mercati regolamentati e la banca non agisce come Internalizzatore Sistematico. La banca si riserva la facoltà di richiedere che le obbligazioni emesse siano negoziate in un sistema multilaterale di negoziazione. L'investitore nell'elaborare la propria strategia finanziaria deve aver consapevolezza che l'orizzonte temporale dell'investimento, pari alla durata delle obbligazioni stesse all'atto dell'emissione, deve essere in linea con le sue future esigenze di liquidità. Non ci sono titoli della banca quotati su altri mercati regolamentati. L Emittente non si impegna a fornire su base continuativa, dopo l'avvenuto regolamento contabile della sottoscrizione, prezzi di acquisto e di vendita delle obbligazioni. 15

16 2 FATTORI DI RISCHIO La, Società Cooperativa, in qualità di Emittente, invita gli investitori a prendere attenta visione della presente, al fine di comprendere i fattori di rischio relativi all'emittente e alle obbligazioni che saranno emesse nell'ambito dei Programmi di Emissione. Detti fattori di rischio sono descritti in modo puntuale nel documento di Registrazione e nelle Note Informative relative ai programmi di emissione denominati BCC Agrobresciano a Tasso Fisso, BCC Agrobresciano Step-Up/Step-Down, BCC Agrobresciano a Tasso Variabile e "BCC Agrobresciano a Tasso Misto. 2.1 Fattori di rischio relativi all' emittente RISCHI TIPICI DELL' ATTIVITA' BANCARIA IN GENERE E, IN PARTICOLARE, LEGATI ALL'AMBITO TERRITORIALE IN CUI L'EMITTENTE OPERA RISCHIO EMITTENTE RISCHIO RELATIVO ALLA SPECIFICA SITUAZIONE DELL EMITTENTE IN CONSEGUENZA DEL DETERIORAMENTO DELLA SITUAZIONE ECONOMICO-PATRIMONIALE RISCHIO DI LIQUIDITA DELL EMITTENTE RISCHIO DI MERCATO RISCHIO OPERATIVO RISCHIO LEGALE RISCHIO ASSENZA DI RATING 2.2 Fattori di rischio relativi ai titoli offerti Fattori di rischio comuni a tutte le tipologie di obbligazioni RISCHIO DI CREDITO PER IL SOTTOSCRITTORE RISCHIO DI LIMITI DELLA GARANZIA RISCHIO RELATIVO ALLA VENDITA PRIMA DELLA SCADENZA RISCHIO DI TASSO DI MERCATO RISCHIO DI LIQUIDITÀ RISCHIO CONNESSO ALLA PRESENZA DI COMMISSIONI / ONERI IMPLICITI NEL PREZZO DI EMISSIONE DELLE OBBLIGAZIONI RISCHIO CONNESSO ALL'APPREZZAMENTO DELLA RELAZIONE RISCHIO-RENDIMENTO RISCHIO CONNESSO ALLO SCOSTAMENTO DEL RENDIMENTO DELLE OBBLIGAZIONI RISPETTO A QUELLO DI UN TITOLO A BASSO RISCHIO EMITTENTE RISCHIO CONNESSO AL DETERIORAMENTO DEL MERITO DI CREDITO DELL EMITTENTE RISCHIO CORRELATO ALL ASSENZA DI RATING RISCHIO CONFLITTO DI INTERESSE RISCHIO DI CAMBIAMENTO DEL REGIME FISCALE APPLICATO AI RENDIMENTI 16

17 2.2.2 Fattori di rischio specifici delle obbligazioni a Tasso Variabile e a Tasso Misto RISCHIO CORRELATO ALL EVENTUALE SPREAD NEGATIVO RISCHIO CONNESSO AL DISALLINEAMENTO TRA LA PERIODICITÀ DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE E QUELLO DELLA CEDOLA RISCHIO DI INDICIZZAZIONE RISCHIO DI EVENTI DI TURBATIVA O STRAORDINARI RIGUARDANTI IL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE RISCHIO CORRELATO ALL ASSENZA DI INFORMAZIONI 3 INFORMAZIONI SULL'EMITTENTE Denominazione Legale L'emittente è, Società Cooperativa Luogo e numero di Registrazione La è iscritta nel Registro delle Imprese di Brescia al numero codice fiscale e partita IVA E inoltre iscritta all'albo delle Banche tenuto dalla Banca d'italia al n e all Albo delle Società Cooperative al n. A Data di costituzione e durata dell Emittente La, è una Società Cooperativa costituita per atto del Notaio Dr. Tommaso Spinelli, del , repertorio n raccolta n e ha durata 99 anni dalla data dell'atto costitutivo con possibilità di una o più proroghe deliberate attraverso Assemblea Straordinaria ai sensi dell art. 5 dello Statuto (31 dicembre 2050) Domicilio e forma giuridica dell'emittente, legislazione in base alla quale opera, paese di costituzione, nonché indirizzo e numero di telefono della sede sociale. La è una Società Cooperativa, costituita in Italia, a Ghedi (BS), regolata ed operante in base al diritto italiano. Essa ha sede legale in Ghedi (BS), via Piazza Roma n. 17, Recapito telefonico , ed è regolata dalla Legge Italiana. La filiale ove principalmente viene svolta l operatività è la filiale storica di Piazza Roma n.17, Ghedi (BS), (tel ) Breve descrizione delle principali attività dell Emittente con indicazione delle principali categorie di prodotti venduti e/o servizi prestati La Banca di Credito Cooperativo di Agrobresciano esercita l attività del risparmio e di esercizio del credito, nelle sue varie forme, ex art. 10 e seguenti D. Lgs. 385/93. Essa può compiere altresì ogni altra operazione e/o attività strumentale o comunque connessa al raggiungimento dello scopo sociale, in conformità alle disposizioni emanate dalle Autorità di Vigilanza Principali azionisti Non esistono partecipazioni di controllo: in ottemperanza a quanto stabilito dallo Statuto Sociale, ogni socio ha diritto a un voto, qualunque sia il numero delle azioni a lui intestate. I soci della Bcc Agrobresciano, alla data, del sono

18 3.7 - Organi di Amministrazione, di direzione e di vigilanza Di seguito sono indicati i membri del Consiglio di Amministrazione della e i membri dell Organo di Direzione e Controllo alla data del presente Documento di Registrazione. Per ulteriori dettagli in merito si rimanda al paragrafo 9.1 del Documento di Registrazione. COGNOME NOME RUGGERI CARLO ZAPPETTINI FLORIANO ABIATICO GIANFRANCO ARRIGONI DANIELA BONOMI LINO BONOMINI GIANFRANCO GUARISCO SILVERIO GUERRINI GIANFAUSTO MARGOTTI LUCIANO MARINONI GABRIELE PEA ANTONIO RIVETTA BRUNO SCALVENZI OSVALDO CARICA IN BCC AGROBRESCIANO PRESIDENTE CDA VICE PRESIDENTE CDA CONSIGLIERE CONSIGLIERE CONSIGLIERE CONSIGLIERE CONSIGLIERE CONSIGLIERE CONSIGLIERE CONSIGLIERE CONSIGLIERE CONSIGLIERE CONSIGLIERE Composizione dell Organo di Direzione COGNOME NOME CODELUPPI FABIO BELTRAMI GIANPAOLO CARICA IN BCC AGROBRESCIANO DIRETTORE GENERALE VICE DIRETTORE VICARIO Composizione dell Organo di Controllo COGNOME NOME FERRI SANTO GAVAZZI ALFREDO PADERNO TULLIO FALSINA ALESSANDRO NATALI NATALE CARICA IN BCC AGROBRESCIANO PRESIDENTE COLLEGIO SINDACALE SINDACO EFFETTIVO SINDACO EFFETTIVO SINDACO SUPPLENTE SINDACO SUPPLENTE I Membri del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e della Direzione Generale sono tutti domiciliati per la carica presso la Sede Sociale dell Emittente in Piazza Roma n Ghedi (BS). La scadenza del mandato del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale è il 09 maggio I dipendenti in forza alla Bcc Agrobresciano, alla data del , sono

19 3.8 - Informazioni Finanziarie Con riferimento agli esercizi chiusi al e al sottoposti a revisione, redatti in conformità ai principi contabili IAS-IFRS, i relativi documenti sono liberamente consultabili presso la Sede Sociale o sul sito internet dell emittente: Con riferimento ai dati infrannuali riferiti al e essi sono stati redatti solo ai fini del calcolo del Patrimonio di Vigilanza e sono stati sottoposti a revisione limitata. Informazioni finanziarie Bilancio al Pagine n. Bilancio al Pagine n. Stato Patrimoniale Pag. 52 Pag..44 Conto Economico Pag..53 Pag. 45 Si riportano nella tabella alcuni indicatori alla data del , , e : Margine di interesse Margine di intermediazione Risultato della Gestione Utile / Perdita (+/-) delle attività ordinarie Utile / Perdita (+/-) d esercizio Totale impieghi a clientela Totale raccolta diretta da clientela Patrimonio netto Capitale sociale (dati in migliaia di euro) La seguente tabella contiene una sintesi degli indicatori di solvibilità dell Emittente, comprensivi del risultato di esercizio, riferiti alle date del , , e del RATIOS Core Tier one capital ratio 13,46% 14,05% 13,13% 12,88% Tier one capital ratio 13,46% 14,05% 13,13% 12,88% Total capital ratio 13,46% 14,05% 13,15% 12,88% Rapporto sofferenze lorde/ crediti lordi 7,07% 6,13% 5,86% 4,54% Rapporto sofferenze nette / crediti netti 3,39% 2,84% 2,77% 2,14% Partite anomale lorde/impieghi lordi 11,60% 10,57% 13,83% 9,59% Partite anomale nette/impieghi netti 7,56% 6,98% 9,92% 6,45% Patrimonio di vigilanza (in migliaia di euro) Gli indici Tier One e Total Capital Ratio non variano rispetto al Core Tier One Capital Ratio perché l importo del patrimonio supplementare è non significativo. La non redige il bilancio consolidato. 19

20 Considerando le sopra esposte Informazioni Finanziarie dell esercizio 2009, rispetto a quelle di fine 2008, l andamento dei principali dati economici, finanziari, patrimoniali e dei ratios dell Emittente risulta caratterizzato dagli elementi di seguito descritti. Il margine di interesse è diminuito di oltre 12 milioni di Euro con un decremento del 33,62%, nonostante l incremento delle masse. Sulla riduzione del margine di interesse ha influito in modo determinante l andamento dei tassi di riferimento che ha fortemente compresso la redditività dei finanziamenti, prevalentemente a tasso variabile, mentre il costo della raccolta non si è ridotto in modo proporzionale per effetto delle emissioni a tasso fisso dei prestiti obbligazionari. Il margine di intermediazione pertanto si attesta a circa 36 milioni di Euro con una diminuzione del 22,45% rispetto al Le rettifiche e riprese di valore nette da deterioramento crediti sono state pari a 9,5 milioni di Euro, in diminuzione di 5,7 milioni sull esercizio precedente, grazie all intensa e proficua attività di contenimento degli sconfini e rate in mora e di analisi puntuale del credito anomalo posta in atto dalla struttura. Al 31 dicembre 2009 il Patrimonio di vigilanza della Banca, comprensivo dell utile di esercizio da destinare a riserva era pari a Euro, in crescita del 1,27% rispetto all esercizio precedente. Dalle rilevazioni riferite a fine 2009, emerge una stima di fabbisogno patrimoniale pari a circa 77 milioni di Euro (per i Rischi di Primo e di Secondo Pilastro) interamente coperto dalla disponibilità patrimoniale della Banca; il patrimonio libero passa da 44 milioni a 50 milioni di Euro incrementando di fatto la solidità strutturale della Banca. Tale risultato positivo deriva dall autofinanziamento generato dalla destinazione dell utile, dall aumento del capitale sociale per l ingresso di nuovi Soci e dall utilizzo delle tecniche previste per la mitigazione del rischio. Il Patrimonio di vigilanza della banca è in sostanza interamente costituito da patrimonio di base. Per quanto concerne il raffronto dei dati del primo semestre 2010 con quelli del primo semestre 2009, si evidenzia un andamento in linea col trend sopra descritto. In particolare, il margine di intermediazione passa da 17,9 milioni a 14,6 milioni di Euro per effetto di commissioni nette pressoché stabili e per l ulteriore contrazione del margine di interesse. L attività di presidio del credito anomalo si traduce in un contenimento delle svalutazioni per circa 7 milioni e in una riduzione rispetto al primo semestre 2008 degli indici relativi alle partite anomale. A causa della perdita di 1,59 milioni di Euro evidenziata alla chiusura del primo semestre 2010, il patrimonio di vigilanza diminuisce (-1,28%) rispetto al valore di fine 2009, attestandosi a 125,23 milioni di Euro. Di conseguenza, i ratios patrimoniali del primo semestre 2010 perdono valore (-0,59) rispetto agli analoghi indicatori misurati a fine I ratios riferiti al credito anomalo riflettono per ogni periodo di riferimento la strategia aziendale di gestione professionale e trasparente delle criticità proprie del presente contesto di crisi. 20

21 3.9 - Fatti recenti nella vita dell Emittente sostanzialmente rilevanti per la valutazione della sua solvibilità La Bcc Agrobresciano in qualità del suo legale rappresentante, presidente Ing. Carlo Ruggeri, dichiara che non si sono verificati fatti recenti nella vita dell'emittente sostanzialmente rilevanti per la valutazione della sua solvibilità Cambiamenti negativi L Emittente dichiara che non si sono verificati cambiamenti negativi sostanziali delle sue prospettive dalla data dell ultimo bilancio pubblicato e sottoposto a revisione ( ) Tendenze previste L Emittente dichiara che non sussistono tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti che possano ragionevolmente avere ripercussioni significative sulle prospettive dell Emittente almeno per l esercizio in corso. La attesta che non si sono verificati cambiamenti significativi nella propria situazione finanziaria o commerciale dalla chiusura delle ultime informazioni finanziarie disponibili, ovvero al INFORMAZIONI RELATIVE AGLI STRUMENTI FINANZIARI OFFERTI Ragioni dell offerta L Emittente è impresa autorizzata all esercizio dell attività bancaria, vigilata a tal fine dalle competenti autorità. Le Obbligazioni saranno pertanto emesse nell ambito della sua ordinaria attività di raccolta e l ammontare ricavato dall emissione sarà destinato all esercizio della sua attività creditizia Forma degli strumenti finanziari Le Obbligazioni, rappresentate da titoli al portatore, sono accentrate presso la Monte Titoli S.p.A. (Via Mantenga, Milano) ed assoggettate alla disciplina di dematerializzazione di cui al decreto legislativo 24 giugno 1998, n. 213 e al Regolamento congiunto Banca d Italia Consob adottato con provvedimento del 22 febbraio Statistiche relative all offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell offerta Condizioni alle quali l emissione è subordinata L'offerta di Obbligazioni del Programma di Emissione di cui al presente è subordinata alla condizione che può sottoscrivere le obbligazioni solo la clientela in possesso di un dossier titoli presso la banca e di un conto corrente o deposito a risparmio per il regolamento della sottoscrizione. Inoltre l' offerta potrebbe essere subordinata anche ad una o più delle seguenti condizioni: - Sarà eventualmente facoltà dell' emittente decidere di offrire in sottoscrizione le proprie obbligazioni esclusivamente alla clientela che apporterà "denaro fresco". Per "denaro fresco" si intendono nuove disponibilità accreditate dal sottoscrittore presso la sede e/o le filiali dell'emittente e rientranti nelle seguenti casistiche: - Versamenti di denaro contante o assegni provenienti da altri istituti; - Bonifici provenienti da altri istituti; - Liquidità derivante da disinvestimenti di prodotti finanziari trasferiti da altri istituti. - Sarà eventualmente facoltà dell'emittente decidere di offrire in sottoscrizione le proprie obbligazioni esclusivamente ai Soci dell' emittente stesso. -Sarà eventualmente facoltà dell'emittente decidere di offrire in sottoscrizione le proprie obbligazioni esclusivamente a nuova clientela ossia a clientela che non intrattiene alcun rapporto con la banca. 21