PROSPETTO DI BASE. Per il programma di emissione dei Prestiti Obbligazionari denominati:

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1 Sede sociale in Piazza Garibaldi, Filottrano (AN) Iscritta all Albo delle Banche al n , all Albo delle Società Cooperative al n. A al Registro delle Imprese di Ancona n , Codice Fiscale e Partita IVA Capitale Sociale: al 31/12/ Riserve: al 31/12/2010 PROSPETTO DI BASE Per il programma di emissione dei Prestiti Obbligazionari denominati: BCC di FILOTTRANO STEP UP/STEP DOWN BCC di FILOTTRANO TASSO VARIABILE BCC di FILOTTRANO TASSO FISSO BCC di FILOTTRANO ZERO COUPON BCC di FILOTTRANO TASSO MISTO di BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI FILOTTRANO SOCIETA COOPERATIVA in qualità di Emittente e Responsabile del collocamento Il presente Documento costituisce il Prospetto di Base (il Prospetto di Base ) ai fini della Direttiva 2003/71/CE (la Direttiva Prospetto ) ed è redatto in conformità al Regolamento 2004/809/CE ed al Regolamento adottato dalla CONSOB con Delibera Consob nr /1999 e successive modifiche. Depositato presso la CONSOB in data 20/06/2011. A seguito dell approvazione comunicata con nota n del 16/06/2011. L adempimento di pubblicazione del presente Prospetto di Base non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Il presente Prospetto di Base è a disposizione del pubblico per la consultazione presso la sede dell Emittente in Piazza Garibaldi, Filottrano (AN) ed è altresì consultabile sul sito internet

2 Il presente Prospetto di Base si compone dal Documento di Registrazione ( Documento di Registrazione ) che contiene informazioni sulla Banca di Credito Cooperativo di Filottrano ( B.C.C. di Filottrano e/o Banca e/o Emittente ), in qualità di Emittente di una o più serie di emissioni (ciascuna un Prestito Obbligazionario ), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore ad Euro (le Obbligazioni e ciascuna una Obbligazione ), di una Nota Informativa sugli strumenti finanziari (la Nota Informativa ) che contiene informazioni relative a ciascuna serie di emissione di Obbligazioni e di una Nota di Sintesi (la Nota di Sintesi ) che riassume caratteristiche dell Emittente e degli Strumenti Finanziari, nonché i rischi associati agli stessi. L investitore è invitato a leggere con particolare attenzione la sezione Fattori di Rischio In occasione di ciascun Prestito, l Emittente predisporrà delle condizioni definitive che descriveranno le caratteristiche delle obbligazioni e che saranno pubblicate entro il giorno antecedente l inizio dell offerta (le Condizioni definitive ). Le informazioni definite all interno del Prospetto di Base (ossia quelle che compaiono con lettera iniziale maiuscola) manterranno lo stesso significato. 2

3 SEZIONE DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA Persone responsabili del Prospetto Base Dichiarazione di responsabilità...12 SEZIONE DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA...13 SEZIONE NOTA DI SINTESI FATTORI DI RISCHIO Fattori di rischio relativi all Emittente Fattori di rischio associati a tutte le tipologie di titoli offerti...14 FATTORI DI RISCHIO SPECIFICI DELLE OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE E TASSO MISTO...15 Finalità dell investimento e descrizione sintetica degli strumenti finanziari...15 Obbligazioni a Tasso Step Up/Step Down...15 Obbligazioni a Tasso Variabile...16 Obbligazioni a Tasso Fisso...16 Obbligazioni Zero Coupon...17 Obbligazioni a Tasso Misto...17 Scomposizione, esemplificazione e comparazione dei rendimenti DATI ECONOMICO-PATRIMONIALI E FINANZIARI SELEZIONATI DALL EMITTENTE...18 Dati economici e patrimoniali selezionati riferiti all emittente INFORMAZIONI SULL EMITTENTE Storia ed evoluzione dell Emittente Informazioni sull Emittente Panoramica delle attività aziendali IDENTITA DEGLI AMMINISTRATORI, DEI SINDACI, DELLA DIREZIONE GENERALE E DEI REVISORI CONTABILI Consiglio di Amministrazione Collegio Sindacale Direzione Generale Conflitti di interesse degli organi di amministrazione, direzione e di controllo Revisori Legali dei Conti Azionisti di controllo Qualsiasi fatto recente verificatosi nella vita dell'emittente sostanzialmente rilevante per la valutazione della sua solvibilità Dichiarazione attestante che non si sono verificati cambiamenti negativi sostanziali Informazioni su tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti che potrebbero ragionevolmente avere ripercussioni significative sulle prospettive dell' emittente almeno per l' esercizio in corso Cambiamenti significativi nella situazione finanziaria o commerciale dell Emittente DETTAGLI DELL OFFERTA Diritti connessi agli strumenti finanziari Destinatari e modalità di adesione alle offerte di Titoli nel contesto del Programma Periodo di offerta e descrizione delle procedure di sottoscrizione Fissazione del prezzo Ammissione alla negoziazione e mercato secondario INDICAZIONI COMPLEMENTARI...26 SEZIONE FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE...27 FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI SINGOLI STRUMENTI FINANZIARI OFFERTI...27 SEZIONE DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE PERSONE RESPONSABILI E DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA

4 2. REVISORI LEGALI DEI CONTI Nome e indirizzo dei revisori dell Emittente Informazioni circa dimissioni, rimozioni dall incarico o mancato rinnovo dell incarico dei Revisori Legali dei Conti FATTORI DI RISCHIO Chiara indicazione dei fattori di rischio che possono influire sulla capacità dell emittente di adempiere agli obblighi nei confronti degli investitori Posizione finanziaria dell Emittente INFORMAZIONI SULL' EMITTENTE Storia dell' Emittente Denominazione legale e commerciale dell Emittente Luogo di registrazione dell Emittente e suo numero di registrazione Data di costituzione e durata dell Emittente Domicilio e forma giuridica dell Emittente, legislazione in base alla quale opera, indirizzo e numero di telefono della Sede sociale Qualsiasi fatto recente verificatosi nella vita dell Emittente sostanzialmente rilevante per la valutazione della sua solvibilità PANORAMICA DELLE ATTIVITA Principale attività Breve descrizione delle principali attività dell Emittente con indicazioni delle principali categorie di prodotti venduti e/o servizi prestati Indicazione dei nuovi prodotti e/o delle nuove attività Principali mercati Posizione concorrenziale STRUTTURA ORGANIZZATIVA Se l emittente fa parte di un gruppo, breve descrizione del gruppo Indicare se l Emittente dipende da altri soggetti INFORMAZIONI SULLE TENDENZE PREVISTE Dichiarazione attestante che non si sono verificati cambiamenti negativi sostanziali Informazioni su tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti che potrebbero ragionevolmente avere ripercussioni significative sulle prospettive dell' emittente almeno per l' esercizio in corso IDENTITA PREVISIONI O STIME DEGLI UTILI IDENTITA DEGLI AMMINISTRATORI, DEGLI ALTI DIRIGENTI, DEI CONSULENTI E DEI REVISORI CONTABILI Organi di amministrazione, direzione e vigilanza Conflitti di interesse degli organi di amministrazione, di direzione e di vigilanza PRINCIPALI AZIONISTI Azionisti di controllo Eventuali accordi, noti all' Emittente, dalla cui attuazione possa scaturire ad una data successiva una variazione dell'assetto di controllo dell'emittente INFORMAZIONI FINANZIARIE RIGUARDANTI LE ATTIVITÀ E LE PASSIVITÀ, LA SITUAZIONE FINANZIARIA E I PROFITTI E LE PERDITE DELL' EMITTENTE Informazioni finanziarie relative agli esercizi passati Bilanci Revisione delle informazioni finanziarie annuali relative agli esercizi passati Indicazione di altre informazioni contenute nel documento di registrazione controllate dai Revisori dei Conti Data delle ultime informazioni finanziarie Informazioni finanziarie infrannuali Procedimenti giudiziari e arbitrali Cambiamenti significativi nella situazione finanziaria o commerciale dell Emittente CONTRATTI IMPORTANTI INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI, PARERI DI ESPERTI E DICHIARAZIONI DI INTERESSI

5 14. DOCUMENTI ACCESSIBILI AL PUBBLICO...40 SEZIONE NOTA INFORMATIVA...41 SEZIONE A PROGRAMMA DELLE EMISSIONI DI PRESTITI OBBLIGAZIONARI BCC FILOTTRANO Step Up/ Step Down...42 A.1 PERSONE RESPONSABILI...42 A.2. FATTORI DI RISCHIO Finalità dell investimento e descrizione sintetica delle caratteristiche del prestito obbligazionario Esemplificazione, scomposizione e comparazione dello strumento finanziario con altri titoli FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI Finalità dell investimento - Esemplificazione, scomposizione del prezzo di emissione e comparazione delle obbligazioni a tasso crescente (Step Up)...46 SCOMPOSIZIONE DEL PREZZO DI EMISSIONE DELLE OBBLIGAZIONI Finalità dell investimento - Esemplificazione, scomposizione del prezzo di emissione e comparazione delle obbligazioni a tasso decrescente (Step Down)...48 SCOMPOSIZIONE DEL PREZZO DI EMISSIONE DELLE OBBLIGAZIONI...49 A.3. INFORMAZIONI FONDAMENTALI Interessi di persone fisiche o giuridiche partecipanti alle emissioni/alle offerte Ragioni dell offerta e impiego dei proventi...50 A.4. INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE Caratteristiche del titolo La legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri circolazione Divisa di emissione degli strumenti finanziari Ranking degli strumenti finanziari ( grado di subordinazione ) Diritti connessi agli strumenti finanziari e procedura per il loro esercizio Tassi di interesse nominale Periodicità del pagamento degli interessi Data di godimento e scadenza degli interessi Termine di prescrizione degli interessi e del capitale Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito Il rendimento effettivo Rappresentanza degli obbligazionisti Delibere, autorizzazioni e approvazioni Data di emissione degli strumenti finanziari Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari Regime fiscale...52 A.5. CONDIZIONI DELL OFFERTA Statistiche relative all Offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell offerta Condizioni alle quali l Offerta è subordinata Ammontare totale dell Offerta Periodo di validità dell Offerta e descrizione della procedura di sottoscrizione Possibilità di riduzione dell ammontare delle sottoscrizioni Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari Diffusione dei risultati dell offerta Eventuali diritti di prelazione Piano di ripartizione e di assegnazione Destinatari dell Offerta Comunicazione ai sottoscrittori dell ammontare assegnato Fissazione del prezzo Prezzo di emissione

6 5.4. Collocamento e sottoscrizione Soggetti incaricati del collocamento Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario Accordi di sottoscrizione Data accordi di sottoscrizione...56 A.6. AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE Mercati presso i quali è stata chiesta l ammissione alla quotazione degli strumenti finanziari Quotazione su altri mercati regolamentati Negoziazione sul mercato secondario...56 A.7. INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI Consulenti legati all Emissione Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica Informazioni provenienti da terzi Rating dell Emittente e dello strumento finanziario Condizioni Definitive...57 A.8. GARANZIA DEL FONDO DEGLI OBBLIGAZIONISTI DEL CREDITO COOPERATIVO Natura della Garanzia Campo d applicazione della Garanzia Informazioni da comunicare riguardo al garante Documenti accessibili al pubblico...58 A.9. REGOLAMENTO DEL PROGRAMMA DI EMISSIONE BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI FILOTTRANO STEP UP/STEP DOWN...59 A.10. MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE...63 SEZIONE B PROGRAMMA DELLE EMISSIONI DI PRESTITI OBBLIGAZIONARI BCC di FILOTTRANO - TASSO VARIABILE...76 B.1 PERSONE RESPONSABILI...76 B.2. FATTORI DI RISCHIO Finalità dell investimento e descrizione sintetica delle caratteristiche del prestito obbligazionario Esemplificazione, scomposizione e comparazione dello strumento finanziario con altri titoli FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI...77 Rischio derivante dalla riduzione dell ammontare totale dell offerta ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI Finalità dell investimento - Esemplificazione, scomposizione e comparazione delle obbligazioni a tasso variabile con rimborso unico a scadenza...81 SCOMPOSIZIONE DEL PREZZO DI EMISSIONE DELLE OBBLIGAZIONI...83 Evoluzione storica del parametro di indicizzazione...83 B.3. INFORMAZIONI FONDAMENTALI Interessi di persone fisiche o giuridiche partecipanti alle emissioni/alle offerte Ragioni dell offerta e impiego dei proventi...84 B.4. INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE Caratteristiche del titolo La legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri circolazione Divisa di emissione degli strumenti finanziari Ranking degli strumenti finanziari ( grado di subordinazione ) Diritti connessi agli strumenti finanziari e procedura per il loro esercizio Tasso di interesse nominale Periodicità del pagamento degli interessi Data di godimento e scadenza degli interessi Termine di prescrizione degli interessi e del capitale Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito Il rendimento effettivo

7 4.10. Rappresentanza degli obbligazionisti Delibere, autorizzazioni e approvazioni Data di emissione degli strumenti finanziari Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari Regime fiscale...88 B.5. CONDIZIONI DELL OFFERTA Statistiche relative all Offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell offerta Condizioni alle quali l Offerta è subordinata Ammontare totale dell Offerta Periodo di validità dell Offerta e descrizione della procedura di sottoscrizione Possibilità di riduzione dell ammontare delle sottoscrizioni Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari Diffusione dei risultati dell offerta Eventuali diritti di prelazione Piano di ripartizione e di assegnazione Destinatari dell Offerta Comunicazione ai sottoscrittori dell ammontare assegnato e della possibilità di iniziare le negoziazioni prima della comunicazione Fissazione del prezzo Prezzo di emissione Collocamento e sottoscrizione Soggetti incaricati del collocamento Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario Accordi di sottoscrizione Data accordi di sottoscrizione...91 B.6. AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE Mercati presso i quali è stata chiesta l ammissione alla quotazione degli strumenti finanziari Quotazione su altri mercati regolamentati Negoziazione sul mercato secondario...91 B.7. INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI Consulenti legati all Emissione Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica Informazioni provenienti da terzi Rating dell Emittente e dello strumento finanziario Condizioni Definitive...92 B.8. GARANZIA DEL FONDO DEGLI OBBLIGAZIONISTI DEL CREDITO COOPERATIVO Natura della Garanzia Campo d applicazione della Garanzia Informazioni da comunicare riguardo al garante Documenti accessibili al pubblico...94 B.9. REGOLAMENTO DEL PROGRAMMA DI EMISSIONE BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI FILOTTRANO...95 B.10. MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE...99 SEZIONE C PROGRAMMA DELLE EMISSIONI DI PRESTITI OBBLIGAZIONARI BCC FILOTTRANO - TASSO FISSO 112 C.1 PERSONE RESPONSABILI C.2. FATTORI DI RISCHIO Finalità dell investimento e descrizione sintetica delle caratteristiche del prestito obbligazionario Esemplificazione, scomposizione e comparazione dello strumento finanziario con altri titoli FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI

8 Finalità dell investimento - Esemplificazione, scomposizione e comparazione delle obbligazioni a tasso fisso con rimborso unico a scadenza SCOMPOSIZIONE DEL PREZZO DI EMISSIONE DELLE OBBLIGAZIONI C.3. INFORMAZIONI FONDAMENTALI Interessi di persone fisiche o giuridiche partecipanti alle emissioni/alle offerte Ragioni dell offerta e impiego dei proventi C.4. INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE Caratteristiche del titolo La legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri circolazione Divisa di emissione degli strumenti finanziari Ranking degli strumenti finanziari ( grado di subordinazione ) Diritti connessi agli strumenti finanziari e procedura per il loro esercizio Periodicità del pagamento degli interessi Data di godimento e scadenza degli interessi Termine di prescrizione degli interessi e del capitale Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito Il rendimento effettivo Rappresentanza degli obbligazionisti Delibere, autorizzazioni e approvazioni Data di emissione degli strumenti finanziari Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari Regime fiscale C.5. CONDIZIONI DELL OFFERTA Statistiche relative all Offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell offerta Condizioni alle quali l Offerta è subordinata Ammontare totale dell Offerta Periodo di validità dell Offerta e descrizione della procedura di sottoscrizione Possibilità di riduzione dell ammontare delle sottoscrizioni Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari Diffusione dei risultati dell offerta Eventuali diritti di prelazione Piano di ripartizione e di assegnazione Destinatari dell Offerta Comunicazione ai sottoscrittori dell ammontare assegnato e della possibilità di iniziare le negoziazioni prima della comunicazione Fissazione del prezzo Prezzo di emissione Collocamento e sottoscrizione Soggetti incaricati del collocamento Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario Accordi di sottoscrizione Data accordi di sottoscrizione C.6. AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE Mercati presso i quali è stata chiesta l ammissione alla quotazione degli strumenti finanziari Quotazione su altri mercati regolamentati Negoziazione sul mercato secondario C.7. INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI Consulenti legati all Emissione Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica Informazioni provenienti da terzi

9 7.5. Rating dell Emittente e dello strumento finanziario Condizioni Definitive C.8. GARANZIA DEL FONDO DEGLI OBBLIGAZIONISTI DEL CREDITO COOPERATIVO Natura della Garanzia Campo d applicazione della Garanzia Informazioni da comunicare riguardo al garante Documenti accessibili al pubblico C.9. REGOLAMENTO DEL PROGRAMMA DI EMISSIONE BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI FILOTTRANO - TASSO FISSO C.10. MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE AUTORIZZAZIONI RELATIVE ALL EMISSIONE SEZIONE D PROGRAMMA DELLE EMISSIONI DI PRESTITI OBBLIGAZIONARI BCC FILOTTRANO - ZERO COUPON D.1 PERSONE RESPONSABILI D.2. FATTORI DI RISCHIO Finalità dell investimento e descrizione sintetica delle caratteristiche dello strumento Esemplificazione, scomposizione e comparazione dello strumento finanziario con altri titoli FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI Finalità dell investimento - Esemplificazione, scomposizione e comparazione delle obbligazioni Zero Coupon con rimborso unico a scadenza SCOMPOSIZIONE DEL PREZZO DI EMISSIONE DELLE OBBLIGAZIONI D.3. INFORMAZIONI FONDAMENTALI Interessi di persone fisiche o giuridiche partecipanti alle emissioni/alle offerte Ragioni dell offerta e impiego dei proventi D.4. INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE Caratteristiche del titolo La legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri circolazione Divisa di emissione degli strumenti finanziari Ranking degli strumenti finanziari ( grado di subordinazione ) Diritti connessi agli strumenti finanziari e procedura per il loro esercizio Tasso di interesse nominale Pagamento degli interessi Data di godimento e scadenza degli interessi Termine di prescrizione degli interessi e del capitale Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito Il rendimento effettivo Rappresentanza degli obbligazionisti Delibere, autorizzazioni e approvazioni Data di emissione degli strumenti finanziari Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari Regime fiscale D.5. CONDIZIONI DELL OFFERTA Statistiche relative all Offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell offerta Condizioni alle quali l Offerta è subordinata Ammontare totale dell Offerta Periodo di validità dell Offerta e descrizione della procedura di sottoscrizione Possibilità di riduzione dell ammontare delle sottoscrizioni Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari Diffusione dei risultati dell offerta Eventuali diritti di prelazione

10 5.2. Piano di ripartizione e di assegnazione Destinatari dell Offerta Comunicazione ai sottoscrittori dell ammontare assegnato e della possibilità di iniziare le negoziazioni prima della comunicazione Fissazione del prezzo Prezzo di emissione Collocamento e sottoscrizione Soggetti incaricati del collocamento Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario Accordi di sottoscrizione Data accordi di sottoscrizione D.6. AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE Mercati presso i quali è stata chiesta l ammissione alla quotazione degli strumenti finanziari Quotazione su altri mercati regolamentati Negoziazione sul mercato secondario D.7. INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI Consulenti legati all Emissione Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica Informazioni provenienti da terzi Rating dell Emittente e dello strumento finanziario Condizioni Definitive D.8. GARANZIA DEL FONDO DEGLI OBBLIGAZIONISTI DEL CREDITO COOPERATIVO Natura della Garanzia Campo d applicazione della Garanzia Informazioni da comunicare riguardo al garante Documenti accessibili al pubblico D.9. REGOLAMENTO DEL PROGRAMMA DI EMISSIONE BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI FILOTTRANO - ZERO COUPON D.10. MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE SEZIONE E PROGRAMMA DELLE EMISSIONI DI PRESTITI OBBLIGAZIONARI BCC FILOTTRANO - TASSO MISTO E.1 PERSONE RESPONSABILI E.2. FATTORI DI RISCHIO Finalità dell investimento - Descrizione sintetica delle caratteristiche dello strumento Esemplificazione, scomposizione e comparazione dello strumento finanziario con altri titoli FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI Finalità dell investimento - Esemplificazione, scomposizione e comparazione delle obbligazioni a tasso misto con rimborso unico a scadenza SCOMPOSIZIONE DEL PREZZO DI EMISSIONE DELLE OBBLIGAZIONI E.3. INFORMAZIONI FONDAMENTALI Interessi di persone fisiche o giuridiche partecipanti alle emissioni/alle offerte Ragioni dell offerta e impiego dei proventi E.4. INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE Caratteristiche del titolo La legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri circolazione Divisa di emissione degli strumenti finanziari Ranking degli strumenti finanziari ( grado di subordinazione ) Diritti connessi agli strumenti finanziari e procedura per il loro esercizio Tasso di interesse nominale Periodicità del pagamento degli interessi

11 Data di godimento e scadenza degli interessi Termine di prescrizione degli interessi e del capitale Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito Il rendimento effettivo Rappresentanza degli obbligazionisti Delibere, autorizzazioni e approvazioni Data di emissione degli strumenti finanziari Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari Regime fiscale E.5. CONDIZIONI DELL OFFERTA Statistiche relative all Offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell offerta Condizioni alle quali l Offerta è subordinata Ammontare totale dell Offerta Periodo di validità dell Offerta e descrizione della procedura di sottoscrizione Possibilità di riduzione dell ammontare delle sottoscrizioni Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari Diffusione dei risultati dell offerta Eventuali diritti di prelazione Piano di ripartizione e di assegnazione Destinatari dell Offerta Comunicazione ai sottoscrittori dell ammontare assegnato e della possibilità di iniziare le negoziazioni prima della comunicazione Fissazione del prezzo Prezzo di emissione Collocamento e sottoscrizione Soggetti incaricati del collocamento Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario Accordi di sottoscrizione Data accordi di sottoscrizione E.6. AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE Mercati presso i quali è stata chiesta l ammissione alla quotazione degli strumenti finanziari Quotazione su altri mercati regolamentati Negoziazione sul mercato secondario E.7. INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI Consulenti legati all Emissione Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica Informazioni provenienti da terzi Rating dell Emittente e dello strumento finanziario Condizioni Definitive E.8. GARANZIA DEL FONDO DEGLI OBBLIGAZIONISTI DEL CREDITO COOPERATIVO Natura della Garanzia Campo d applicazione della Garanzia Informazioni da comunicare riguardo al garante Documenti accessibili al pubblico E.9. REGOLAMENTO DEL PROGRAMMA DI EMISSIONE BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI FILOTTRANO - TASSO MISTO E.10. MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE AUTORIZZAZIONI RELATIVE ALL EMISSIONE

12 SEZIONE 1 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA 1.1 Persone responsabili del Prospetto Base Banca di Credito Cooperativo di Filottrano - Società Cooperativa, con Sede in Piazza Garibaldi, Filottrano (AN), legalmente rappresentata, ai sensi dell art. 40 dello Statuto, dal Presidente del Consiglio di Amministrazione, Dott. Luciano Saraceni, si assume la responsabilità in ordine alle informazioni contenute nel presente Prospetto di Base. 1.2 Dichiarazione di responsabilità La Banca di Credito Cooperativo di Filottrano - Società Cooperativa, come sopra rappresentata, attesta che, essendo stata adottata, in sede di redazione, tutta la ragionevole diligenza a tale scopo, le informazioni contenute nel Prospetto Base, per quanto a propria conoscenza, sono conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso. BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI FILOTTRANO SOCIETA COOPERATIVA Il Presidente del Collegio Sindacale (Luigi Santalucia) Il Presidente (Luciano Saraceni) 12

13 SEZIONE 2 DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA La Banca di Credito Cooperativo di Filottrano ha redatto il presente Prospetto di Base nel quadro di un progetto di emissione, approvato in data 14/04/2011 dal Consiglio di Amministrazione della Banca, per l offerta di strumenti finanziari diversi dai titoli di capitale, per un ammontare complessivo di nominali Euro Il programma di emissioni obbligazionarie prevede l emissione in via continuativa delle seguenti tipologie di obbligazioni: - Obbligazioni Step Up / Step Down - Obbligazioni Tasso Variabile - Obbligazioni Tasso Fisso - Obbligazioni Zero Coupon - Obbligazioni Tasso Misto Le Obbligazioni oggetto del Programma di Emissione sono titoli di debito che determinano l obbligo, per la Banca, di rimborsare all Investitore, alla scadenza, il 100% del loro valore nominale unitamente alla corresponsione di interessi determinati secondo le modalità di calcolo specifiche per ciascuna tipologia di prestito. Per il dettaglio di ogni singolo prestito obbligazionario si rinvia alle specifiche sezioni della Nota Informativa (sezione 1 - Obbligazioni Step Up/Step Down, sezione 2 Obbligazioni a Tasso Variabile, sezione 3 - Obbligazioni a Tasso Fisso, sezione 4 Obbligazioni Zero Coupon, sezione 5 Obbligazioni Tasso Misto). Il presente Prospetto di Base sarà valido per un periodo massimo di 12 mesi dalla data di pubblicazione e consta: della Nota di Sintesi, che riassume le caratteristiche dell Emittente e dei titoli oggetto di emissione; del Documento di Registrazione, che contiene informazioni sull Emittente; della Nota Informativa, che contiene le caratteristiche principali e i rischi di ogni singola emissione. Le Condizioni Definitive, che conterranno i termini e le condizioni specifiche dei titoli di volta in volta emessi, saranno redatte secondo il modello presentato nel presente documento, messe a disposizione entro il giorno antecedente quello di inizio dell offerta presso la sede e ogni filiale dell Emittente, nonché pubblicate sul sito internet e, contestualmente inviate a Consob. 13

14 SEZIONE 3 NOTA DI SINTESI La presente Nota di Sintesi è stata redatta ai sensi dell articolo 5, comma 2 della Direttiva Prospetto e deve essere letta come introduzione al Prospetto di Base. Qualsiasi decisione di investire negli strumenti finanziari oggetto della presente Nota di Sintesi dovrebbe basarsi sull esame da parte dell investitore del Prospetto di Base completo. A seguito dell attuazione delle disposizioni della Direttiva Prospetto in ognuno degli Stati membri dell Area Economica Europea, nessuna responsabilità civile sarà attribuita alle persone che hanno redatto la Nota di Sintesi, ivi compresa qualsiasi traduzione, salvo che la stessa Nota di Sintesi risulti fuorviante, imprecisa o incoerente se letta congiuntamente alle altre parti del Prospetto di Base. Qualora venga intrapresa un azione legale in merito alle informazioni contenute nel Prospetto di Base di fronte alle corti di giustizia di uno degli Stati dell Area Economica Europea, il ricorrente potrebbe dover sostenere, prima dell inizio del procedimento, i costi della traduzione del Prospetto di Base. 1. FATTORI DI RISCHIO Le obbligazioni sono strumenti finanziari che presentano profili di rischio/rendimento la cui valutazione richiede particolare competenza. E opportuno che gli investitori valutino attentamente se le obbligazioni costituiscono un investimento idoneo allo loro specifica situazione patrimoniale, economica e finanziaria. Nel valutare la possibilità di effettuare un investimento negli strumenti finanziari oggetto del presente documento, gli investitori dovranno tenere in considerazione, tra l altro, i fattori di rischio di seguito sinteticamente esposti Fattori di rischio relativi all Emittente I potenziali Investitori dovrebbero comunque considerare, nella decisione di investimento, che l Emittente, nello svolgimento della sua attività, è esposto ai fattori di rischio di seguito riportati e specificati nella Sezione 5 del Documento di Registrazione paragrafo 3 FATTORI DI RISCHIO. - Rischio di credito - Rischio di mercato - Rischio operativo - Rischio legale - Rischio di liquidità dell emittente - Rischio di assenza di rating dell emittente e degli strumenti finanziari 1.2. Fattori di rischio associati a tutte le tipologie di titoli offerti Di seguito si espongono i rischi connessi ai Prestiti Obbligazionari oggetto del Prospetto di Base: - Rischio di Credito per il sottoscrittore - Rischio connesso ai limiti della garanzia delle Obbligazioni - Rischio relativo alla vendita delle obbligazioni prima della scadenza - Rischio connesso alla presenza di oneri impliciti nel prezzo di emissione delle obbligazioni - Rischio di liquidità - Rischio di deterioramento del merito di credito dell Emittente - Rischio connesso all apprezzamento della relazione rischio- rendimento - Rischio di tasso di mercato - Rischio di scostamento del rendimento dell obbligazione rispetto al rendimento di un titolo a basso rischio emittente - Rischio di assenza di rating dell emittente e degli strumenti finanziari - Rischio relativo alla chiusura anticipata del collocamento 14

15 - Rischio relativo alla riduzione dell ammontare totale nel corso dell offerta - Rischio di conflitto di interesse - Rischio di cambiamento del regime fiscale applicabile alle Obbligazioni - Rischio connesso alle modalità di determinazione del valore dell obbligazione nel caso di riacquisto da parte della Banca FATTORI DI RISCHIO SPECIFICI DELLE OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE E TASSO MISTO 1. Rischio di indicizzazione 2. Rischio correlato all eventuale spread negativo applicato al parametro di indicizzazione 3. Rischio eventi di turbativa e/o straordinari riguardanti le attività sottostanti 4. Rischio relativo all arrotondamento della cedola 5. Rischio di disallineamento del parametro alla periodicità della cedola 6. Rischio di assenza di informazioni successive relative al parametro di indicizzazione Per il dettaglio dei Fattori di rischio relativi ai titoli oggetto del presente Prospetto di base si rimanda al paragrafo FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI delle Sezioni 6A, 6B, 6C, 6D e 6E della Nota Informativa del presente Prospetto. Finalità dell investimento e descrizione sintetica degli strumenti finanziari Il presente Prospetto prevede l emissione in via continuativa delle seguenti tipologie di Obbligazioni: Obbligazioni Tasso Step Up/Step Down - Obbligazioni Tasso Variabile - Obbligazioni Tasso Fisso - Obbligazioni Zero Coupon - Obbligazioni Tasso Misto. Le finalità e le caratteristiche finanziarie delle singole tipologie di Obbligazioni oggetto del presente Programma possono essere sintetizzate come segue: Obbligazioni a Tasso Step Up/Step Down Finalità dell investimento Le Obbligazioni Step-up consentono all investitore il conseguimento di rendimenti predeterminati e crescenti nel tempo, non influenzati, pertanto, dalle oscillazioni dei tassi di mercato, qualora detenute fino a scadenza. L investitore si attende che vi sarà un aumento dei tassi di mercato, nel periodo di durata dell obbligazione, inferiore rispetto a quello incorporato nel piano cedolare del titolo. Le Obbligazioni Step-Down consentono all investitore il conseguimento di rendimenti predeterminati e decrescenti nel tempo, non influenzati, pertanto, dalle oscillazioni dei tassi di mercato, qualora detenute fino a scadenza. L investitore si attende che vi sarà una diminuzione dei tassi di mercato nel periodo di durata dell obbligazione maggiore rispetto all andamento decrescente dei tassi fissato nel piano cedolare del titolo. Descrizione degli strumenti finanziari Sono titoli di debito che danno diritto al rimborso del 100% del valore nominale a scadenza e il pagamento di cedole il cui ammontare è determinato in ragione di tassi di interesse prefissati alla data di emissione periodicamente crescenti (step up) ovvero periodicamente decrescenti (step down) durante la vita del prestito, in base alla tipologia di obbligazione emessa, quanto indicato nelle Condizioni Definitive. Le obbligazioni saranno rimborsate in un unica soluzione alla data di scadenza indicata nelle Condizioni Definitive di ciascun prestito. Le cedole verranno corrisposte con periodicità [ trimestrale semestrale - annuale] in via posticipata. Nelle Condizioni Definitive di ciascun Prestito, sono indicate le caratteristiche delle Obbligazioni relative alla specifica emissione, fra cui: la tipologia delle stesse, i tassi di interesse, le date di pagamento delle cedole, il valore nominale delle Obbligazioni, la durata, e tutti quegli eventuali ulteriori elementi atti a definire le caratteristiche delle obbligazioni. 15

16 La Banca non applica alcuna commissione di collocamento esplicita, tuttavia il prezzo di emissione può incorporare oneri impliciti. L eventuale presenza di oneri impliciti sarà indicata nelle Condizioni Definitive e quantificata nel paragrafo Scomposizione del prezzo di emissione. Le obbligazioni saranno denominate in Euro. Obbligazioni a Tasso Variabile Finalità dell investimento Le obbligazioni a tasso variabile corrispondono rendimenti crescenti se il valore del parametro di indicizzazione risulta anch esso crescente nel corso della durata del Prestito Obbligazionario. Tuttavia l investitore deve tener presente che il valore del parametro di indicizzazione potrebbe anche avere un andamento decrescente durante la vita dell obbligazione. Descrizione degli strumenti finanziari Sono titoli di debito che danno diritto al rimborso del 100% del valore nominale a scadenza e il pagamento di cedole variabili determinate sulla base di un tasso di interesse dipendente dall andamento del parametro di indicizzazione prescelto (il valore puntuale dell Euribor a tre/sei/dodici mesi rilevato quattro giorni lavorativi antecedenti la data godimento cedola), che potrà essere maggiorato o diminuito di uno spread (espresso in punti base) e con l applicazione al risultato ottenuto dopo l applicazione dello spread di un arrotondamento allo 0,05 inferiore. In ogni caso l ammontare della cedola non potrà essere inferiore a zero. L Emittente potrà prefissare il valore della prima cedola in misura indipendente dal parametro di indicizzazione, la cui entità sarà indicata su base nominale annua lorda nelle Condizioni Definitive del prestito. Le obbligazioni saranno rimborsate in un unica soluzione alla data di scadenza indicata nelle Condizioni Definitive di ciascun prestito. Le cedole verranno corrisposte con periodicità [trimestrale/semestrale/annuale] in via posticipata. Nelle Condizioni Definitive di ciascun Prestito, sono indicate le caratteristiche delle Obbligazioni relative alla specifica emissione, fra cui: la tipologia delle stesse, il tasso d interesse, le date di pagamento delle cedole, il valore nominale delle Obbligazioni, la durata, e tutti quegli eventuali ulteriori elementi atti a definire le caratteristiche delle obbligazioni. La Banca non applica alcuna commissione di collocamento esplicita, tuttavia il prezzo di emissione può incorporare oneri impliciti. L eventuale presenza di oneri impliciti sarà indicata nelle Condizioni Definitive e quantificata nel paragrafo Scomposizione del prezzo di emissione. Le obbligazioni saranno denominate in Euro. Obbligazioni a Tasso Fisso Finalità dell investimento Le obbligazioni a tasso fisso consentono all Investitore il conseguimento di rendimenti costanti nel tempo, non influenzati, pertanto, dalle oscillazioni dei tassi di mercato qualora detenute fino a scadenza. Tuttavia l investitore deve tener presente che nel corso della durata del Prestito Obbligazionario, i tassi di mercato potrebbero aumentare. Descrizione degli strumenti finanziari Sono titoli di debito che danno diritto al rimborso del 100% del valore nominale a scadenza e il pagamento di cedole predeterminate sulla base del tasso di interesse annuo fisso specificato per ciascun prestito nelle relative Condizioni Definitive. Le obbligazioni saranno rimborsate in un unica soluzione alla data di scadenza indicata nelle Condizioni Definitive di ciascun prestito. Le cedole verranno corrisposte con periodicità [trimestrale / semestrale / annuale] in via posticipata. Nelle Condizioni Definitive di ciascun Prestito, sono indicate le caratteristiche delle Obbligazioni relative alla specifica emissione, fra cui: la tipologia delle stesse, il tasso d interesse, le date di pagamento delle cedole, il valore nominale delle Obbligazioni, la durata, e tutti quegli eventuali ulteriori elementi atti a definire le caratteristiche delle obbligazioni. 16

17 La Banca non applica alcuna commissione di collocamento esplicita, tuttavia il prezzo di emissione può incorporare oneri impliciti. L eventuale presenza di oneri impliciti sarà indicata nelle Condizioni Definitive e quantificata nel paragrafo Scomposizione del prezzo di emissione. Le obbligazioni saranno denominate in Euro. Obbligazioni Zero Coupon Finalità dell investimento Le Obbligazioni Zero Coupon consentono all investitore il conseguimento di un rendimento costante nel tempo non influenzato, pertanto, dalle oscillazioni dei tassi di mercato, qualora detenute fino alla scadenza. In tal caso l investitore si attende nel corso della durata dell obbligazione tassi di interesse stabili o in ribasso. Descrizione degli strumenti finanziari Le obbligazioni oggetto della presente offerta, sono titoli di debito che il danno diritto al rimborso del 100% del valore nominale a scadenza. Le Obbligazioni non prevedono il pagamento di cedole di interessi periodiche. Sono titoli emessi ad un prezzo inferiore al valore nominale e alla data di scadenza del Prestito corrispondono, mediante il rimborso dell intero valore nominale, interessi lordi pari alla differenza tra il valore nominale ed il prezzo di emissione. Nelle Condizioni Definitive di ciascun Prestito, sono indicate le caratteristiche delle Obbligazioni relative alla specifica emissione, fra cui: il prezzo di emissione e di rimborso, il valore nominale, la durata nonché il rendimento effettivo annuo lordo e netto oltre tutti quegli eventuali ulteriori elementi atti a definire le caratteristiche delle Obbligazioni. La Banca non applica alcuna commissione di collocamento esplicita, tuttavia il prezzo di emissione può incorporare oneri impliciti. L eventuale presenza di oneri impliciti sarà indicata nelle Condizioni Definitive e quantificata nel paragrafo Scomposizione del prezzo di emissione. Le obbligazioni saranno denominate in Euro. Obbligazioni a Tasso Misto Finalità dell investimento Le Obbligazioni a Tasso Misto Ordinarie sono titoli di debito che prevedono per il primo periodo di tempo il pagamento di Cedole a tasso fisso, costante/crescente/decrescente e per il successivo periodo cedole a tasso variabile. L investitore si attende per il periodo a tasso fisso tassi costanti/moderatamente crescenti/ decisamente decrescenti e per il periodo a tasso variabile si attende tassi crescenti. Descrizione degli strumenti finanziari Sono titoli di debito che danno diritto al rimborso del 100% del loro valore nominale a scadenza nonché, secondo quanto espressamente indicato di volta in volta nelle Condizioni Definitive, di corrispondere posticipatamente cedole periodiche il cui importo è calcolato, per un periodo, sulla base di un tasso di interesse prefissato costante, ovvero periodicamente crescente o periodicamente decrescente e per un altro periodo applicando al valore nominale un tasso di interesse variabile. In particolare, nel corso della vita dell Obbligazione in cui vengono pagate cedole a tasso variabile, le stesse saranno calcolate applicando il parametro di indicizzazione prescelto (il valore puntuale dell Euribor a tre/sei/dodici mesi rilevato quattro giorni lavorativi antecedenti la data godimento cedola) che potrà essere maggiorato o diminuito di uno spread (espresso in punti base) e con l applicazione di un arrotondamento allo 0,05 inferiore. In ogni caso l ammontare della cedola variabile non potrà essere inferiore a zero. Nel caso in cui la prima cedola fosse a tasso variabile, l Emittente potrà prefissarne il valore in misura indipendente dal parametro di indicizzazione e la sua entità sarà indicata su base nominale annua lorda nelle Condizioni Definitive del prestito. Le obbligazioni saranno rimborsate in un unica soluzione alla data di scadenza indicata nelle Condizioni Definitive di ciascun prestito. 17

18 Nelle Condizioni Definitive di ciascun Prestito, sono indicate le caratteristiche delle Obbligazioni relative alla specifica emissione, fra cui: il prezzo di emissione e di rimborso, il valore nominale, la durata nonché il rendimento effettivo annuo lordo e netto, il codice ISIN oltre tutti quegli eventuali ulteriori elementi atti a definire le caratteristiche delle Obbligazioni. La Banca non applica alcuna commissione di collocamento esplicita, tuttavia il prezzo di emissione può incorporare oneri impliciti. L eventuale presenza di oneri impliciti sarà indicata nelle Condizioni Definitive e quantificata nel paragrafo Scomposizione del prezzo di emissione. Le obbligazioni saranno denominate in Euro. Scomposizione, esemplificazione e comparazione dei rendimenti Nelle Condizioni Definitive relative a ciascun prestito a Tasso Step Up/Step Down, Tasso Fisso e Zero Coupon, saranno fornite le seguenti informazioni: - una scomposizione del prezzo delle Obbligazioni che indicherà, qualora presenti, anche gli oneri impliciti a carico dei sottoscrittori; - indicazione del rendimento effettivo annuo al lordo e al netto dell effetto fiscale; - un confronto con il rendimento effettivo annuo al lordo e al netto dell effetto fiscale di un titolo a basso rischio emittente di similare durata (BTP). Per le obbligazioni Zero Coupon può essere previsto un confronto anche con i CTZ a seconda della durata delle obbligazioni. Nelle Condizioni Definitive relative a ciascun prestito a Tasso Variabile e a Tasso Misto, saranno fornite le seguenti informazioni: - una scomposizione del prezzo delle Obbligazioni che indicherà, qualora presenti, anche gli oneri impliciti a carico dei sottoscrittori; - l esemplificazione del rendimento effettivo annuo al lordo e al netto dell effetto fiscale; - un confronto con il rendimento effettivo annuo al lordo e al netto dell effetto fiscale di un titolo a basso rischio emittente di similare durata (CCT); - un grafico illustrativo dell andamento storico del parametro di riferimento. Si precisa che le informazioni di cui sopra sono fornite a titolo esemplificativo nel Capitolo 2.4 della Nota Informativa. 2. DATI ECONOMICO-PATRIMONIALI E FINANZIARI SELEZIONATI DALL EMITTENTE Dati economici e patrimoniali selezionati riferiti all emittente Si riportano di seguito alcuni dati economici, patrimoniali e di solvibilità selezionati relativi all Emittente, tratti dal bilancio e dalla relazione dell esercizio finanziario chiuso al 31 dicembre 2010 sottoposto a revisione, unitamente ai dati relativi alla chiusura del bilancio al 31 dicembre 2009, I dati, espressi in migliaia di euro, sono stati redatti secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS: Si riportano di seguito alcuni indicatori di solvibilità relativi agli esercizi 2010 e PATRIMONIO DI VIGILANZA E COEFFICIENTI PATRIMONIALI 31/12/ /12/2009 Total capital ratio 12,63 12,65 Tier one capital ratio 12,56 12,56 Core Tier one capital ratio 1 12,56 12,56 Importo attività ponderate per rischio Patrimonio di vigilanza (dati in migliaia di euro) Patrimonio di base Patrimonio supplementare L Emittente non ha emesso strumenti innovativi di capitale. 18