in qualità di Emittente, Offerente e Responsabile del collocamento PROSPETTO DI BASE

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1 Sede legale in Torino, Via Gramsci, n. 7 Capitale sociale: Euro ,00 interamente versato Registro delle imprese di Torino e codice fiscale n Appartenente al Gruppo Bancario Veneto Banca (iscritto all Albo dei gruppi bancari in data 08/06/1992 cod. n ) e soggetta ad attività di direzione e coordinamento di Veneto Banca S.c.p.a. in qualità di Emittente, Offerente e Responsabile del collocamento PROSPETTO DI BASE relativo al programma di emissione dei prestiti obbligazionari denominati BIM - Obbligazioni a tasso fisso BIM - Obbligazioni Step Up/Step Down BIM - Obbligazioni a tasso variabile con eventuale cap e/o floor BIM Obbligazioni con sottostante OICR o panieri di OICR a rendimento minimo BIM Obbligazioni legate all inflazione o a panieri di tassi di inflazione e tassi monetari BIM Obbligazioni con sottostante Indici Azionari/Indici sulle commodity/tassi di cambio di Banca Intermobiliare di Investimenti e Gestioni Il presente documento, unitamente ai suoi eventuali supplementi e ai documenti incorporati mediante riferimento, costituisce il prospetto di base (il Prospetto di Base e/o il Prospetto ) di Banca Intermobiliare di Investimenti e Gestioni ( Banca Intermobiliare, BIM, Emittente e/o Banca ) ai fini della Direttiva 2003/71/CE ( Direttiva Prospetto ) ed è redatto in conformità al Regolamento 809/2004/CE - come successivamente modificato dai Regolamenti Delegati 2012/486/UE e 2012/862/UE - ed alla delibera CONSOB n del 14 maggio Il Prospetto di Base deve essere letto congiuntamente alle altre informazioni/documentazioni indicate come incluse mediante riferimento nel Prospetto medesimo, alle condizioni definitive riferite all offerta (le Condizioni Definitive ) e alla relativa nota di sintesi (la Nota di Sintesi ), nonché agli eventuali supplementi o avvisi integrativi pubblicati. Il Prospetto di Base ha ad oggetto i programmi di emissione (il/i Programma/i ) di prestiti obbligazionari sopra indicati. Nell ambito dei suddetti Programmi Banca Intermobiliare potrà emettere, in una o più serie di emissioni (ciascuna un Prestito Obbligazionario o un Prestito ), titoli di debito (le Obbligazioni e ciascuna una Obbligazione ) aventi le caratteristiche indicate nel Prospetto di Base. I prestiti obbligazionari rientranti nel presente programma di emissione a seconda delle specifiche caratteristiche potrebbero avere la natura di titoli strutturati, la cui complessità può rendere difficoltosa la comprensione della natura dell investimento. E necessario, quindi, che si concluda l investimento nelle predette Obbligazioni solo dopo averne pienamente compreso la loro natura e il grado di esposizione al rischio che esse comportano. In occasione di ciascun Prestito, l Emittente predisporrà le Condizioni Definitive e la relativa Nota di Sintesi, che riporteranno i termini e le condizioni del Prestito in questione e che saranno pubblicate sul sito internet dell Emittente (

2 Il Prospetto di Base è stato depositato presso CONSOB in data 11 febbraio 2013, a seguito di approvazione comunicata con nota n del 31gennaio L adempimento di pubblicazione del Prospetto di Base non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Il Prospetto di Base, le Condizioni definitive di ciascun Prestito e la relativa Nota di Sintesi sono a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede legale e tutte le dipendenze dell Emittente e sono consultabili sul sito Internet dell Emittente (

3 INDICE SEZIONE 1 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA PERSONE RESPONSABILI Indicazione delle persone responsabili Dichiarazione delle persone responsabili SEZIONE 2 DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA SEZIONE 3 - NOTA DI SINTESI SEZIONE 4 - DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE PERSONE RESPONSABILI REVISORI LEGALI DEI CONTI Nome ed indirizzo dei revisori dell Emittente Informazioni circa dimissioni, rimozioni dall incarico o mancato rinnovo dell incarico della società di revisione FATTORI DI RISCHIO Rischio di credito Rischio relativo allo stato della qualità degli impieghi Rischio di mercato Rischio di liquidità Rischio operativo Rischi connessi con la crisi economico / finanziaria Procedimenti giudiziari pendenti Rischio relativo all assenza di rating Posizione finanziaria dell Emittente INFORMAZIONI SULL EMITTENTE Storia ed evoluzione dell'emittente Denominazione legale e commerciale dell'emittente Luogo di registrazione dell'emittente e suo numero di registrazione Data di costituzione e durata dell'emittente Domicilio e forma giuridica dell'emittente, legislazione in base alla quale opera, paese di costituzione, nonché indirizzo e numero di telefono della sede sociale (o della principale sede di attività, se diversa dalla sede sociale) Qualsiasi fatto recente verificatosi nella vita dell'emittente sostanzialmente rilevante per la valutazione della sua solvibilità PANORAMICA DELLE ATTIVITÀ Principali attività Breve descrizione delle principali attività dell'emittente con indicazione delle principali categorie di prodotti venduti e/o di servizi prestati Indicazione dei nuovi prodotti e/o delle nuove attività, se significativi Principali mercati

4 5.1.4 La base di qualsiasi dichiarazione formulata dall'emittente nel documento di registrazione riguardo alla sua posizione concorrenziale STRUTTURA ORGANIZZATIVA Descrizione del Gruppo di appartenenza Dipendenza dell Emittente da altri soggetti all interno del Gruppo INFORMAZIONI SULLE TENDENZE PREVISTE Cambiamenti negativi sulle prospettive dell Emittente Tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti che potrebbero avere ripercussioni sulle prospettive dell Emittente PREVISIONI O STIME DEGLI UTILI ORGANI DI AMMINISTRAZIONE, DIREZIONE E DI VIGILANZA Nome, indirizzo e funzioni presso l'emittente dei membri degli Organi di Amministrazione, di direzione e di controllo, con indicazione delle principali attività da essi esercitate al di fuori dell'emittente stesso, allorché significative riguardo all'emittente Conflitti di interesse degli organi di amministrazione, direzione e controllo PRINCIPALI AZIONISTI Partecipazione di controllo Variazioni dell assetto di controllo dell Emittente INFORMAZIONI FINANZIARIE RIGUARDANTI LE ATTIVITÀ E PASSIVITÀ, LA SITUAZIONE FINANZIARIA E I PROFITTI E LE PERDITE DELL EMITTENTE Informazioni finanziarie relative agli esercizi passati Bilanci Revisione delle informazioni finanziarie annuali relative agli esercizi passati Data delle ultime informazioni finanziarie Informazioni finanziarie infrannuali e altre informazioni finanziarie Procedimenti giudiziari e arbitrali Cambiamenti significativi nella situazione finanziaria dell Emittente CONTRATTI IMPORTANTI INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI, PARERI DI ESPERTI E DICHIARAZIONI DI INTERESSI DOCUMENTI ACCESSIBILI AL PUBBLICO SEZIONE 5 - NOTA INFORMATIVA BIM OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO PERSONE RESPONSABILI Indicazione delle persone responsabili FATTORI DI RISCHIO Rischio di credito dell Emittente Rischio di mercato Rischio di liquidità Rischio connesso alla vendita prima della scadenza Rischio di cambio Rischio derivante dall assenza di garanzie

5 2.7 Rischio connesso alla presenza di commissioni di collocamento incluse nel prezzo di emissione delle obbligazioni Rischio di deterioramento del merito creditizio dell Emittente Rischio connesso allo scostamento del rendimento delle Obbligazioni rispetto al rendimento di un titolo governativo o sovranazionale Rischio di chiusura anticipata dell offerta Rischio derivante dalla sussistenza di conflitti di interesse Rischio di assenza di rating dell emittente e degli strumenti finanziari Rischio di cambiamento del regime fiscale applicabile alle obbligazioni INFORMAZIONI ESSENZIALI Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all emissione/offerta Ragioni dell offerta e impiego dei proventi INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE/ DA AMMETTERE ALLA NEGOZIAZIONE Descrizione degli strumenti finanziari oggetto dell offerta Legislazione in base alla quale gli strumenti sono stati creati Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri Valuta di emissione degli strumenti finanziari Ranking degli strumenti finanziari Diritti connessi agli strumenti finanziari Tasso di interesse nominale e disposizioni relative agli interessi da pagare Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito Rendimento effettivo Rappresentanza degli obbligazionisti Delibere, autorizzazioni ed approvazioni Data di emissione degli strumenti finanziari Restrizioni alla trasferibilità Aspetti fiscali CONDIZIONI DELL OFFERTA Statistiche relative all offerta, calendario e procedura per la sottoscrizione dell offerta Condizioni alle quali l offerta è subordinata Ammontare totale dell emissione/offerta Periodo di validità dell offerta e procedura di sottoscrizione Possibilità di riduzione dell ammontare dell offerta Ammontare minimo e/o massimo dell importo di sottoscrizione Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari Data nella quale saranno resi accessibili al pubblico i risultati dell offerta Diritti di prelazione Ripartizione ed assegnazione Destinatari dell offerta

6 5.2.2 Procedura relativa alla comunicazione agli investitori dell importo di obbligazioni assegnate e della possibilità di iniziare le negoziazioni prima della comunicazione Fissazione del prezzo di emissione Indicazione del prezzo previsto al quale saranno offerti gli strumenti finanziari Collocamento e sottoscrizione Soggetti incaricati del collocamento Denominazione ed indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario Accordi di sottoscrizione AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITA DI NEGOZIAIZONE Mercati presso i quali è stata richiesta l ammissione alle negoziazione delle obbligazioni Mercati di negoziazione di strumenti finanziari analoghi Soggetti che si assumono l impegno di agire quali intermediari nelle operazioni sul mercato secondario INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI Consulenti legati all emissione Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica Informazioni provenienti da terzi Rating dell Emittente e dello strumento finanziari MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE SEZIONE 6 - NOTA INFORMATIVA BIM OBBLIGAZIONI STEP UP/STEP DOWN 76 1 PERSONE RESPONSABILI Indicazione delle persone responsabili FATTORI DI RISCHIO Rischio di credito dell Emittente Rischio di mercato Rischio di liquidità Rischio connesso alla vendita prima della scadenza Rischio di cambio Rischio derivante dall assenza di garanzie Rischio connesso alla presenza di commissioni di collocamento incluse nel prezzo di emissione delle obbligazioni Rischio di deterioramento del merito creditizio dell Emittente Rischio connesso allo scostamento del rendimento delle Obbligazioni rispetto al rendimento di un titolo governativo o sovranazionale Rischio di chiusura anticipata dell offerta Rischio derivante dalla sussistenza di conflitti di interesse Rischio di assenza di rating dell emittente e degli strumenti finanziari Rischio di cambiamento del regime fiscale applicabile alle obbligazioni INFORMAZIONI ESSENZIALI Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all emissione/offerta

7 3.2 Ragioni dell offerta e impiego dei proventi INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE/ DA AMMETTERE ALLA NEGOZIAZIONE Descrizione degli strumenti finanziari oggetto dell offerta Legislazione in base alla quale gli strumenti sono stati creati Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri Valuta di emissione degli strumenti finanziari Ranking degli strumenti finanziari Diritti connessi agli strumenti finanziari Tasso di interesse nominale e disposizioni relative agli interessi da pagare Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito Rendimento effettivo Rappresentanza degli obbligazionisti Delibere, autorizzazioni ed approvazioni Data di emissione degli strumenti finanziari Restrizioni alla trasferibilità Aspetti fiscali CONDIZIONI DELL OFFERTA Statistiche relative all offerta, calendario e procedura per la sottoscrizione dell offerta Condizioni alle quali l offerta è subordinata Ammontare totale dell emissione/offerta Periodo di validità dell offerta e procedura di sottoscrizione Possibilità di riduzione dell ammontare dell offerta Ammontare minimo e/o massimo dell importo di sottoscrizione Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari Data nella quale saranno resi accessibili al pubblico i risultati dell offerta Diritti di prelazione Ripartizione ed assegnazione Destinatari dell offerta Procedura relativa alla comunicazione agli investitori dell importo di obbligazioni assegnate e della possibilità di iniziare le negoziazioni prima della comunicazione Fissazione del prezzo di emissione Indicazione del prezzo previsto al quale saranno offerti gli strumenti finanziari Collocamento e sottoscrizione Soggetti incaricati del collocamento Denominazione ed indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario Accordi di sottoscrizione AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITA DI NEGOZIAIZONE Mercati presso i quali è stata richiesta l ammissione alle negoziazione delle obbligazioni Mercati di negoziazione di strumenti finanziari analoghi

8 6.3 Soggetti che si assumono l impegno di agire quali intermediari nelle operazioni sul mercato secondario INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI Consulenti legati all emissione Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica Informazioni provenienti da terzi Rating dell Emittente e dello strumento finanziari MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE SEZIONE 7 - NOTA INFORMATIVA BIM OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE CON EVENTUALE CAP E/O FLOOR PERSONE RESPONSABILI Indicazione delle persone responsabili FATTORI DI RISCHIO Rischio di credito dell Emittente Rischio di liquidità Rischio di mercato Rischio di indicizzazione Rischio connesso alla vendita prima della scadenza Rischio connesso alla possibile natura strutturata del titolo Rischio del limite massimo (cap) Rischio di cambio Rischi di disallineamento tra il parametro di indicizzazione e la periodicità della cedola Rischio di eventi di turbativa o di eventi straordinari riguardanti l indice di riferimento Rischio di assenza di informazioni successive all emissione Rischio connesso alla presenza di commissioni di collocamento incluse nel prezzo di emissione delle obbligazioni Rischio di spread negativo Rischio derivante dall assenza di garanzie Rischio di deterioramento del merito creditizio dell Emittente Rischio connesso allo scostamento del rendimento delle Obbligazioni rispetto al rendimento di un titolo di Stato governativo o sovranazionale Rischio di chiusura anticipata dell offerta Rischio derivante dalla sussistenza di conflitti di interesse Rischio di assenza di rating dell emittente e degli strumenti finanziari Rischio di cambiamento del regime fiscale applicabile alle obbligazioni INFORMAZIONI ESSENZIALI Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all emissione/offerta Ragioni dell offerta e impiego dei proventi INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE

9 4.1 Descrizione degli strumenti finanziari oggetto dell offerta Legislazione in base alla quale gli strumenti sono stati creati Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri Valuta di emissione degli strumenti finanziari Ranking degli strumenti finanziari Diritti connessi agli strumenti finanziari Tasso di interesse nominale e disposizioni relative agli interessi da pagare Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito Rendimento effettivo Rappresentanza degli obbligazionisti Delibere, autorizzazioni ed approvazioni Data di emissione degli strumenti finanziari Restrizioni alla trasferibilità Aspetti fiscali CONDIZIONI DELL OFFERTA Statistiche relative all offerta, calendario e procedura per la sottoscrizione dell offerta Condizioni alle quali l offerta è subordinata Ammontare totale dell emissione/offerta Periodo di validità dell offerta e procedura di sottoscrizione Possibilità di riduzione dell ammontare dell offerta Ammontare minimo e/o massimo dell importo di sottoscrizione Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari Data nella quale saranno resi accessibili al pubblico i risultati dell offerta Diritti di prelazione Ripartizione ed assegnazione Destinatari dell offerta Procedura relativa alla comunicazione agli Investitori dell importo di obbligazioni assegnate e della possibilità di iniziare le negoziazioni prima della comunicazione Fissazione del prezzo di emissione Indicazione del prezzo previsto al quale saranno offerti gli strumenti finanziari Responsabile del collocamento e soggetti incaricati Soggetti incaricati del collocamento Denominazione ed indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario Accordi di sottoscrizione AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE Mercati presso i quali è stata richiesta l ammissione alle negoziazione delle obbligazioni Criteri di formazione del prezzo di riacquisto delle obbligazioni Soggetti che si assumono l impegno di agire quali intermediari nelle operazioni sul mercato secondario INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI

10 7.1 Consulenti legati all emissione Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica Informazioni provenienti da terzi Rating MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE SEZIONE 8 NOTA INFORMATIVA BIM OBBLIGAZIONI CON SOTTOSTANTE OICR O PANIERI DI OICR A RENDIMENTO MINIMO PERSONE RESPONSABILI Indicazione delle persone responsabili FATTORI DI RISCHIO Rischio di credito dell Emittente Rischio di mercato Rischio di liquidità Rischio connesso alla natura strutturata del titolo Rischi legati al sottostante Rischio relativo alla presenza di un fattore di partecipazione Rischio derivante dalla sussistenza di conflitti di interesse Rischio connesso alla vendita prima della scadenza Rischio di deterioramento del merito creditizio dell Emittente Rischio di cambio Rischio di eventi di turbativa o di eventi straordinari riguardanti il sottostante Rischio di assenza di informazioni successive all emissione Rischio derivante dall assenza di garanzie Rischio connesso alla presenza delle commissioni di collocamento incluse nel prezzo di emissione delle obbligazioni Rischio connesso allo scostamento del rendimento delle Obbligazioni rispetto al rendimento di un titolo governativo o sovranazionale Rischio di chiusura anticipata dell offerta Rischio di assenza di rating dell emittente e degli strumenti finanziari Rischio di cambiamento del regime fiscale applicabile alle obbligazioni INFORMAZIONI ESSENZIALI Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all emissione/offerta Ragioni dell offerta e impiego dei proventi INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE Descrizione degli strumenti finanziari oggetto dell offerta Legislazione in base alla quale gli strumenti sono stati creati Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri Valuta di emissione degli strumenti finanziari Ranking degli strumenti finanziari

11 4.6 Diritti connessi agli strumenti finanziari Tasso di interesse nominale e disposizioni relative agli interessi da pagare Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito Rendimento effettivo Rappresentanza degli obbligazionisti Delibere, autorizzazioni ed approvazioni Data di emissione degli strumenti finanziari Restrizioni alla trasferibilità Aspetti fiscali CONDIZIONI DELL OFFERTA Statistiche relative all offerta, calendario e procedura per la sottoscrizione dell offerta Condizioni alle quali l offerta è subordinata Ammontare totale dell emissione/offerta Periodo di validità dell offerta e procedura di sottoscrizione Possibilità di riduzione dell ammontare dell offerta Ammontare minimo e/o massimo dell importo di sottoscrizione Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari Data nella quale saranno resi accessibili al pubblico i risultati dell offerta Diritti di prelazione Ripartizione ed assegnazione Destinatari dell offerta Procedura relativa alla comunicazione agli investitori dell importo di obbligazioni assegnate e della possibilità di iniziare le negoziazioni prima della comunicazione Fissazione del prezzo di emissione Indicazione del prezzo previsto al quale saranno offerti gli strumenti finanziari Responsabile del collocamento e soggetti incaricati Soggetti incaricati del collocamento Denominazione ed indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario Accordi di sottoscrizione AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE Mercati presso i quali è stata richiesta l ammissione alle negoziazione delle obbligazioni Criteri di formazione del prezzo di riacquisto delle obbligazioni Soggetti che si assumono l impegno di agire quali intermediari nelle operazioni sul mercato secondario INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI Consulenti legati all emissione Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica Informazioni provenienti da terzi Rating

12 8 MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE SEZIONE 9 - NOTA INFORMATIVA BIM OBBLIGAZIONI LEGATE ALL INFLAZIONE O A PANIERI DI TASSI DI INFLAZIONE E TASSI MONETARI PERSONE RESPONSABILI Indicazione delle persone responsabili FATTORI DI RISCHIO Rischio di credito dell Emittente Rischio di mercato Rischio di liquidità Rischi legati al sottostante Rischio legato alla correlazione tra i tassi di inflazione e tassi di interesse Rischio relativo alla presenza di un fattore partecipativo Rischio connesso alla vendita prima della scadenza Rischio di deterioramento del merito creditizio dell Emittente Rischio di cambio Rischio di eventi di turbativa o di eventi straordinari riguardante il sottostante Rischi legati al disallineamento tra periodicità della cedola e durata di due parametri utilizzati per la determinazione del sottostante Rischio di assenza di informazioni successive all emissione Rischio derivante dall assenza di garanzie Rischio connesso alla presenza delle commissioni di collocamento incluse nel prezzo di emissione delle obbligazioni Rischio connesso allo scostamento del rendimento delle Obbligazioni rispetto al rendimento di un titolo di governativo o sovranazionale Rischio di chiusura anticipata dell offerta Rischio derivante dalla sussistenza di conflitti di interesse Rischio di assenza di rating dell emittente e degli strumenti finanziari Rischio di cambiamento del regime fiscale applicabile alle obbligazioni INFORMAZIONI ESSENZIALI Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all emissione/offerta Ragioni dell offerta e impiego dei proventi INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE Tipo di strumenti finanziari oggetto dell offerta Legislazione in base alla quale gli strumenti sono stati creati Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri Valuta di emissione degli strumenti finanziari Ranking degli strumenti finanziari Diritti connessi agli strumenti finanziari Tasso di interesse nominale e disposizioni relative agli interessi da pagare Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito

13 4.9 Rendimento effettivo Rappresentanza degli obbligazionisti Delibere, autorizzazioni ed approvazioni Data di emissione degli strumenti finanziari Restrizioni alla trasferibilità Aspetti fiscali CONDIZIONI DELL OFFERTA Statistiche relative all offerta, calendario e procedura per la sottoscrizione dell offerta Condizioni alle quali l offerta è subordinata Ammontare totale dell emissione/offerta Periodo di validità dell offerta e procedura di sottoscrizione Possibilità di riduzione dell ammontare dell offerta Ammontare minimo e/o massimo dell importo di sottoscrizione Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari Data nella quale saranno resi accessibili al pubblico i risultati dell offerta Diritti di prelazione Ripartizione ed assegnazione Destinatari dell offerta Procedura relativa alla comunicazione agli Investitori dell importo di obbligazioni assegnate e della possibilità di iniziare le negoziazioni prima della comunicazione Fissazione del prezzo di emissione Indicazione del prezzo previsto al quale saranno offerti gli strumenti finanziari Responsabile del collocamento e soggetti incaricati Soggetti incaricati del collocamento Denominazione ed indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario Accordi di sottoscrizione AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE Mercati presso i quali è stata richiesta l ammissione alle negoziazione delle obbligazioni Criteri di formazione del prezzo di riacquisto delle obbligazioni Soggetti che si assumono l impegno di agire quali intermediari nelle operazioni sul mercato secondario INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI Consulenti legati all emissione Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica Informazioni provenienti da terzi Rating MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE SEZIONE 10 - NOTA INFORMATIVA BIM OBBLIGAZIONI CON SOTTOSTANTE INDICI AZIONARI/INDICI SULLE COMMODITY/TASSO DI CAMBIO PERSONE RESPONSABILI

14 1.1 Indicazione delle persone responsabili FATTORI DI RISCHIO Rischio di credito dell Emittente Rischio di liquidità Rischio di tasso di mercato Rischi legati al sottostante Rischio connesso alla natura strutturata del titolo Rischio connesso alla vendita prima della scadenza Rischio relativo alla presenza di un fattore partecipativo Rischio di assenza di informazioni successive all emissione Rischio di eventi di turbativa o di eventi straordinari riguardanti l indice di riferimento Rischio derivante dall assenza di garanzie Rischio connesso alla presenza di commissioni di collocamento incluse nel prezzo di emissione delle obbligazioni Rischio di deterioramento del merito creditizio dell Emittente Rischio connesso allo scostamento del rendimento delle Obbligazioni rispetto al rendimento di un titolo di governativo o sovranazionale Rischio di cambio Rischio di chiusura anticipata dell offerta Rischio derivante dalla sussistenza di conflitti di interesse Rischio di assenza di rating dell emittente e degli strumenti finanziari Rischio di cambiamento del regime fiscale applicabile alle obbligazioni INFORMAZIONI ESSENZIALI Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all emissione/offerta Ragioni dell offerta e impiego dei proventi INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE Tipo di strumenti finanziari oggetto dell offerta Legislazione in base alla quale gli strumenti sono stati creati Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri Valuta di emissione degli strumenti finanziari Ranking degli strumenti finanziari Diritti connessi agli strumenti finanziari Tasso di interesse nominale e disposizioni relative agli interessi da pagare Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito Rendimento effettivo Rappresentanza degli obbligazionisti Delibere, autorizzazioni ed approvazioni Data di emissione degli strumenti finanziari Restrizioni alla trasferibilità Aspetti fiscali

15 L EMITTENTE SI INCARICHERÀ DI EFFETTUARE LE RITENUTE ALLA FONTE CONDIZIONI DELL OFFERTA Statistiche relative all offerta, calendario e procedura per la sottoscrizione dell offerta Condizioni alle quali l offerta è subordinata Ammontare totale dell emissione/offerta Periodo di validità dell offerta e procedura di sottoscrizione Possibilità di riduzione dell ammontare dell offerta Ammontare minimo e/o massimo dell importo di sottoscrizione Modalità e termini per il pagamento delle obbligazioni Data nella quale saranno resi accessibili al pubblico i risultati dell offerta Diritti di prelazione Ripartizione ed assegnazione Destinatari dell offerta Procedura relativa alla comunicazione agli investitori dell importo di obbligazioni assegnate Fissazione del prezzo di emissione Indicazione del prezzo previsto al quale saranno offerti gli strumenti finanziari Responsabile del collocamento e soggetti incaricati Soggetti incaricati del collocamento Denominazione ed indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario Accordi di sottoscrizione AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE Mercati presso i quali è stata richiesta l ammissione alle negoziazione delle obbligazioni Criteri di formazione del prezzo di riacquisto delle obbligazioni Soggetti che si assumono l impegno di agire quali intermediari nelle operazioni sul mercato secondario INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI Consulenti legati all emissione Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica Informazioni provenienti da terzi Rating MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE

16 SEZIONE 1 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA 1. Persone responsabili 1.1 Indicazione delle persone responsabili Banca Intermobiliare, con sede legale in via Gramsci n. 7, Torino, in qualità di Emittente, Offerente e Responsabile del collocamento si assume la responsabilità per i dati e le informazioni contenute nel presente Prospetto di Base. 1.2 Dichiarazione delle persone responsabili Il presente Prospetto di Base è conforme al modello depositato in CONSOB in data 11 febbraio 2013, a seguito di approvazione comunicata con nota n del 31 gennaio Banca Intermobiliare si assume la responsabilità della completezza e veridicità dei dati e delle notizie contenuti nel presente Prospetto di Base ed, avendo adottato tutta la ragionevole diligenza a tale scopo, attesta che le informazioni ivi contenute sono, per quanto a propria conoscenza, conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso. 16

17 SEZIONE 2 DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA Banca Intermobiliare, nell ambito della propria attività di raccolta del risparmio ed a valere sui programmi di emissione dei prestiti obbligazionari denominati: - BIM - Obbligazioni a tasso fisso - BIM - Obbligazioni Step Up/Step Down - BIM - Obbligazioni a tasso variabile con eventuale cap e/o floor - BIM Obbligazioni con sottostante OICR o panieri di OICR a rendimento minimo - BIM Obbligazioni legate all inflazione o a panieri di tassi di inflazione e tassi monetari - BIM Obbligazioni con sottostante Indici Azionari/Indici sulle commodity/tassi di cambio, potrà emettere, in una o più serie (ciascuna un Prestito Obbligazionario o un Prestito ), titoli di debito (le Obbligazioni e ciascuna una Obbligazione ) aventi le caratteristiche indicate nel presente Prospetto di Base. Le suddette emissioni verranno effettuate a seguito delle deliberazioni assunte in data dal Consiglio di Amministrazione di Banca Intermobiliare, che ha autorizzato programmi di offerta relativi all emissione di prodotti obbligazionari a tasso fisso, variabile e/o strutturati, da effettuarsi nell esercizio 2012 per un ammontare massimo non superiore ad Euro 400 milioni per semestre. Con deliberazioni del Consiglio di Amministrazione del la suddetta autorizzazione è stata rinnovata - nei medesimi termini - anche per l esercizio Il presente Prospetto di Base si compone di: Nota di Sintesi, che riassume le caratteristiche dell Emittente e degli strumenti finanziari; Documento di Registrazione, che contiene informazioni sull Emittente; Nota Informativa, che contiene le caratteristiche principali ed i rischi relativi agli strumenti finanziari. In occasione di ogni Offerta a valere sui sopra riportati Programmi di emissione, l Emittente predisporrà le relative condizioni definitive (le Condizioni Definitive ) secondo il modello riportato nel presente Prospetto di Base, nelle quali saranno descritte le caratteristiche delle Obbligazioni. Le Condizioni Definitive, unitamente alla Nota di Sintesi dell emissione, saranno pubblicate prima dell inizio di ogni offerta sul sito internet dell Emittente ( e saranno contestualmente trasmesse alla CONSOB. 17

18 SEZIONE 3 - NOTA DI SINTESI Sezione A Introduzione ed avvertenze A.1 Introduzione La Nota di Sintesi è costituita da una serie di informazioni denominate gli Elementi. Tali elementi sono numerati in Sezioni da A ad E. La presente Nota di Sintesi contiene tutti gli elementi richiesti in relazione alla tipologia di strumenti e di emittente. Dal momento che alcuni Elementi non devono essere riportati, potrebbero esserci salti di numerazione nella sequenza numerica degli Elementi. Nonostante venga richiesto l inserimento di alcuni Elementi in relazione alla tipologia di strumento e di emittente, può accadere che non sia possibile fornire alcuna pertinente informazione in merito ad alcuni Elementi. In questo caso sarà presente, nella Nota di Sintesi una breve descrizione dell Elemento con l indicazione non applicabile. Avvertenze La Nota di Sintesi è redatta in conformità al Regolamento CONSOB n /99 e successive modifiche ed integrazioni nonché in conformità all articolo 5, comma 2 della Direttiva 2003/71/CE (la Direttiva Prospetto ) e all articolo 26 del Regolamento 2004/809/CE, così come successivamente modificato dai Regolamenti Delegati 2012/486/UE e 2012/862/UE. La Nota di Sintesi deve essere letta come un introduzione al Prospetto di Base. Ogni decisione di investire negli strumenti finanziari emessi a valere sul Prospetto di Base deve basarsi sull esame da parte dell investitore del suddetto Prospetto di Base nella sua totalità. Qualora sia presentato un ricorso dinanzi all autorità giudiziaria in merito alle informazioni contenute nel Prospetto di Base, l Investitore ricorrente potrebbe essere tenuto, a norma del diritto nazionale degli Stati membri, a sostenere le spese di traduzione del Prospetto di Base prima dell inizio del procedimento. La responsabilità civile incombe sulle persone che hanno presentato la Nota di Sintesi, ed eventualmente la sua traduzione, soltanto qualora la stessa nota risulti fuorviante, imprecisa o incoerente se letta congiuntamente alle altre parti del Prospetto di Base. A.2 Consenso all utilizzo del Prospetto di Base Non applicabile in quanto l Emittente non acconsente all utilizzo del Prospetto di Base per la successiva rivendita delle Obbligazioni da parte di intermediari finanziari. Sezione B Emittente B.1 Denominazione legale e commerciale dell Emittente B.2 Domicilio e forma giuridica dell Emittente, legislazione in base alla quale opera l Emittente e suo paese di costituzione B4.b Descrizione delle tendenze note riguardanti l Emittente e i settori in cui opera La ragione sociale dell Emittente è Banca Intermobiliare di Investimenti e Gestioni S.p.A., o, in breve, anche Banca Intermobiliare S.p.A., Banca Intermobiliare, BIM, senza vincolo di rappresentazione grafica. La sede sociale e la Direzione generale dell Emittente sono site in Torino, via Gramsci n. 7 telefono 011 / BIM è una società per azioni costituita in Italia, esistente ed operante in base al diritto italiano. Si ritiene che l evoluzione della gestione sarà fortemente condizionata dall andamento macroeconomico: le attese sono quelle di uno scenario di mercato caratterizzato da incertezza e volatilità sia per il perdurare della crisi dei debiti sovrani (tra i quali quello italiano), sia dall andamento recessivo dell economia. B.5 Appartenenza ad BIM appartiene al Gruppo Bancario Veneto Banca ed è direttamente controllata dalla 18

19 un Gruppo B.9 Previsioni o stima degli utili B.10 Descrizione della natura di eventuali rilievi contenuti nella relazione di revisione B.12 Informazioni finanziarie fondamentali selezionate sull Emittente relative agli esercizi passati Capogruppo Veneto Banca ScpA. Non vengono formulate previsioni o stime degli utili futuri. Le relazioni di revisione relative agli esercizi 2010 e 2011 e la relazione di revisione contabile limitata al esprimono giudizi senza rilievi e richiami di informativa. I resoconti intermedi relativi al primo ed al terzo trimestre di ciascun esercizio non sono sottoposti a revisione contabile. Si riporta di seguito una sintesi dei dati e degli indicatori patrimoniali, economici e finanziari - su base consolidata ed individuale - maggiormente significativi, tratti dalle Relazioni finanziarie annuali degli esercizi chiusi al 31 dicembre 2011 ed al 31 dicembre 2010 nonché dai resoconti intermedi al 30 settembre 2012 ed al 30 settembre 2011, redatte/i secondo i principi contabili internazionali. Tabella 1 Patrimonio di Vigilanza e coefficienti patrimoniali (dati consolidati) Tier 1 Capital Ratio 11,29% 10,62% 11,06% 11.47% (patrimonio di base/attività di rischio ponderato) Total capital ratio 15,26% 15,68% 16,41% 17.00% (Patrimonio di vigilanza / attività di rischio ponderato) Core Tier 1 Capital Ratio 11,29% 10,62% 11,06% 11.47% Importo attività ponderate per il rischio (in milioni di Euro) Patrimonio di Vigilanza (in milioni di Euro), di cui: Patrimonio di base Patrimonio supplementare Le informazioni sul patrimonio di vigilanza e sui ratio di capitale sono riportate a titolo informativo e predisposte su base volontaria, in quanto - a seguito dell ingresso di BIM nel Gruppo Veneto Banca, perfezionatosi nel febbraio sono venuti meno gli obblighi di redazione e comunicazione a Banca d Italia dei dati consolidati. Il patrimonio di vigilanza è costituito dal patrimonio di base più il patrimonio supplementare, al netto delle deduzioni. Nel patrimonio supplementare è compreso il prestito obbligazionario BIM 1,50% 2005/2015, subordinato e convertibile in azioni ordinarie dell Emittente. Alle date sopra indicate, il suddetto prestito corrisponde alla totalità del patrimonio supplementare, dedotte ove presenti le eventuali componenti negative incidenti su quest ultimo. Alla data del i principali coefficienti patrimoniali consolidati confermano un elevato livello di solidità patrimoniale. Tabella 2 Principali indicatori di rischiosità creditizia (dati consolidati) Sofferenze lorde / impieghi lordi Sofferenze nette / impieghi netti Partite anomale lorde / impieghi lordi ,04% 2,2% 2,15% 9,60% 0,85% 0,8% 0,83% 7,04% 12,10% 6,9% 6,15% 12,14% 19

20 Partite anomale nette / impieghi netti 10,41% 5,5% 4,81% 9,58% La categoria impieghi fa riferimento alla voce di stato patrimoniale 70 - crediti verso la clientela. Al gli impieghi vivi verso la clientela si attestano a /mln ,9, in riduzione rispetto ai volumi del del 7,7%, decremento riconducibile anche alla crescita delle attività deteriorate ed in particolare dei cosiddetti past dues per /mln. 81,6 e degli incagli netti per /mln. 13,9. Detti incrementi sono riconducibili alla classificazione ad incaglio di crediti pari a /mln. 27 per la temporanea difficoltà di alcuni clienti ed alla classificazione tra le esposizioni creditizie scadute pari a /mln. 82,7 a fronte della difficile situazione economica finanziaria del sistema, che ha portato parte della clientela a non rispettare il pagamento di alcune rate in scadenza. Nel corso del 2012 sono state intensificate tutte le attività necessarie al costante monitoraggio delle singole posizioni deteriorate, alla validazione ed alla tenuta della garanzie in essere. Tabella 3 Principali dati di conto economico (dati consolidati) (in migliaia di Euro) Margine di interesse Margine di intermediazione Risultato di gestione Costi operativi Utile della operatività corrente al lordo delle imposte Utile netto di esercizio (81.234) ( ) (82.140) ( ) Il resoconto intermedio consolidato sulla gestione al registra un risultato inferiore al corrispondente periodo dell esercizio precedente principalmente per effetto delle rettifiche di valore negative sui crediti pari a /mln. 12,1. Tabella 4 Principali dati di stato patrimoniale (dati consolidati) (in milioni di Euro) Crediti alla clientela Raccolta diretta Raccolta indiretta Attività finanziarie Totale attivo Patrimonio netto Capitale sociale In merito all evoluzione delle grandezze patrimoniali si segnala quanto segue: - i crediti verso la clientela al (pari a /mln ) sono rimasti sugli stessi volumi rispetto al ; - le masse amministrate e gestite al netto delle duplicazioni risultano tendenzialmente stabili (14,2 miliardi di al , a fronte di 14 miliardi di al ). 20

21 Principali dati su base individuale (riferiti al solo Emittente) Tabella 5 Patrimonio di Vigilanza e coefficienti patrimoniali (dati individuali) Tier 1 Capital Ratio 17,84% 17,31% 17,74% 19,38% (patrimonio di base/attività di rischio ponderato) Total capital ratio 22,09% 23,00% 23,83% 26,15% (Patrimonio di vigilanza / attività di rischio ponderato) Core Tier 1 Capital Ratio 17;84% 17,31% 17,74% 19,38% Importo attività ponderate per il rischio (in milioni di Euro) Patrimonio di Vigilanza (in milioni di Euro), di cui: Patrimonio di base Patrimonio supplementare Il patrimonio di vigilanza è costituito dal patrimonio di base più il patrimonio supplementare, al netto delle deduzioni. Nel patrimonio supplementare è compreso il prestito obbligazionario BIM 1,50% 2005/2015, subordinato e convertibile in azioni ordinarie dell Emittente. Alle date sopra indicate, il suddetto prestito corrisponde alla totalità del patrimonio supplementare, dedotte ove presenti le eventuali componenti negative incidenti su quest ultimo. Tabella 6 Principali indicatori di rischiosità creditizia (dati individuali) Sofferenze lorde / impieghi lordi 1,99% 2,13% 2,11% 9,37% Sofferenze nette / impieghi netti 0,83% 0,84% 0,82% 6,86% Partite anomale lorde / impieghi lordi 11,81% 6,75% 6,02% 11,85% Partite anomale nette / impieghi netti 10,15% 5,47% 4,71% 9,34% La categoria impieghi fa riferimento alla voce di stato patrimoniale 70 - crediti verso la clientela. Tabella 7 Principali dati di conto economico (dati individuali) (in migliaia di Euro) Margine di interesse Margine di intermediazione Risultato di gestione Costi operativi Utile della operatività corrente al lordo delle imposte Utile netto di esercizio (58.022) (84.378) (60.261) (77.165) (2.781) (999)

22 Tabella 8 Principali dati di stato patrimoniale (dati individuali) (in milioni di Euro) B.13 Fatti rilevanti per la valutazione della solvibilità dell Emittente B.14 Dipendenza da altri soggetti all interno del gruppo B.15 Descrizione delle principali attività dell Emittente B.16 Informazioni inerenti il controllo diretto o indiretto dell Emittente B.17 Rating dell Emittente e dello strumento finanziario Crediti alla clientela Raccolta diretta Raccolta indiretta Attività finanziarie Totale attivo Patrimonio netto Capitale sociale Non vi sono da segnalare fatti recenti verificatisi nella vita dell Emittente sostanzialmente rilevanti per la valutazione della sua solvibilità. BIM è direttamente controllata dalla Capogruppo Veneto Banca ScpA e non dipende da altri soggetti all interno del Gruppo di appartenenza. L Emittente opera nel settore dei servizi e delle attività di investimento (consulenza ed esecuzione di ordini per conto dei clienti, negoziazione in conto proprio, sottoscrizione e/o collocamento) e dei servizi accessori, cui affianca la tradizionale attività bancaria; per il tramite della propria controllata Symphonia SGR, l Emittente presta i servizi di gestione di portafogli e di gestione collettiva del risparmio. BIM è direttamente controllata dalla Capogruppo Veneto Banca ScpA. BIM non è munita di rating, così come le Obbligazioni che verranno emesse nell ambito dei programmi inclusi nel presente Prospetto di Base. Sezione C Strumenti finanziari C.1 Descrizione del tipo e della classe degli strumenti finanziari offerti e/o ammessi alla negoziazione, compresi eventuali codici di identificazione degli strumenti finanziari Le Obbligazioni oggetto della presente Nota Informativa sono strumenti di investimento del risparmio di tipo obbligazionario a medio/lungo termine che danno diritto al rimborso del 100% del valore nominale alla scadenza. In particolare, le Obbligazioni che potranno essere offerte sulla base del programma sono le seguenti: - Obbligazioni a tasso fisso; - Obbligazioni Step up/step down; - Obbligazioni a tasso variabile con eventuale cap e/o floor; - Obbligazioni con sottostante OICR o panieri di OICR a rendimento minimo; - Obbligazioni legate all inflazione o a panieri di tassi di inflazione e tassi monetari; - Obbligazioni con sottostante Indici Azionari/Indici sulle commodity/tassi di cambio. 22