In qualità di Emittente, Offerente e Responsabile del Collocamento del programma di prestiti obbligazionari denominato:

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1 BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA Sede Legale : Piazza Ferrari n RIMINI ITALY Tel.: Fax Indirizzo Internet: Capitale Sociale ,00 I.V. Partita IVA e Codice Fiscale Iscritta al Registro delle Imprese della CCIAA di Rimini al n Repertorio Economico Amministrativo Iscritta all albo delle Banche al n e all Albo dei Gruppi Bancari con il codice 6285 Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e al Fondo Nazionale di Garanzia In qualità di Emittente, Offerente e Responsabile del Collocamento del programma di prestiti obbligazionari denominato: BANCA CARIM SPA Obbligazioni Step-Up BANCA CARIM SPA Obbligazioni a Tasso Fisso BANCA CARIM SPA Obbligazioni a Tasso Variabile BANCA CARIM SPA Obbligazioni Zero Coupon PROSPETTO DI BASE Il presente documento costituisce un Prospetto di Base sugli strumenti finanziari redatto ai sensi dell art. 94 del Decreto Legislativo 24/2/1998 n. 58, della Direttiva 2003/71/CE del 04/11/2003, del Regolamento Emittenti adottato dalla CONSOB con deliberazione n del 14/5/1999 e successive modificazioni ed in conformità al Regolamento n. 2004/809/CE. Il presente Prospetto di Base è stato depositato presso CONSOB in data 17/09/2008 a seguito di approvazione comunicata con nota n dell 11/09/2008. Il presente Prospetto di Base, che sarà valido per un periodo di 12 mesi dalla data di deposito presso CONSOB, è composto dal Documento di Registrazione contenente informazioni sull Emittente, dalla Nota Informativa che riassume le caratteristiche dell emissione e dalla Nota di Sintesi che riassume le caratteristiche dell Emittente e dei titoli oggetto di emissione. Tali documenti, congiuntamente ed insieme alle Condizioni Definitive, che contengono i termini e le condizioni specifiche dei titoli di volta in volta emessi, costituiscono il Prospetto Informativo per l offerta dei prestiti Obbligazionari Step-Up, a Tasso Fisso, a Tasso Variabile e Zero Coupon. L adempimento della pubblicazione del Prospetto non comporta alcun giudizio della CONSOB sul merito dei dati e delle notizie in esso contenuti. Il Prospetto di Base è a disposizione gratuitamente del pubblico per la consultazione presso la sede legale e tutte le filiali di BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA ed è altresì consultabile sul sito internet

2 INDICE A - DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA... Pag. 8 B - DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA... 9 SEZIONE 1 NOTA DI SINTESI FATTORI DI RISCHIO FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI FATTORI DI RISCHIO COMUNI A TUTTE LE TIPOLOGIE DI OBBLIGAZIONI BANCA CARIM SPA FATTORI DI RISCHIO SPECIFICI DELLE OBBLIGAZIONI BANCA CARIM SPA A TASSO VARIABILE INFORMAZIONI SULL EMITTENTE QUALSIASI FATTO RECENTE VERIFICATOSI NELLA VITA DELL EMITTENTE SOSTANZIALMENTE RILEVANTE PER LA VALUTAZIONE DELLA SUA SOLVIBILITA PANORAMICA DELLE ATTIVITA STRUTTURA ORGANIZZATIVA RATING TENDENZE PREVISTE PRINCIPALI AZIONISTI INFORMAZIONI FINANZIARIE CAMBIAMENTI SIGNIFICATIVI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE COLLEGIO SINDACALE SOCIETA DI REVISIONE CARATTERISTICHE RELATIVE AL PROGRAMMA TIPI DI STRUMENTI FINANZIARI OGGETTO DELL OFFERTA BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI STEP-UP BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI ZERO COUPON CONDIZIONI DELL OFFERTA IL PERIODO DI OFFERTA IL COLLOCAMENTO CATEGORIE DI POTENZIALI INVESTITORI CRITERI DI RIPARTO SPESE LEGATE ALL EMISSIONE AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE REGIME FISCALE STATISTICHE RELATIVE ALL OFFERTA E CALENDARIO PREVISTO RAGIONI DELL OFFERTA E IMPIEGO DEI PROVENTI DOCUMENTAZIONE A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO SEZIONE 2 FATTORI DI RISCHIO SEZIONE 3 DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE REVISORI LEGALI DEI CONTI FATTORI DI RISCHIO RISCHIO DI CREDITO RISCHIO DI MERCATO RISCHIO LEGALE POSIZIONE FINANZIARIA DELL EMITTENTE INFORMAZIONI SULL EMITTENTE STORIA ED EVOLUZIONE DELL EMITTENTE DENOMINAZIONE LEGALE E COMMERCIALE DELL EMITTENTE LUOGO E NUMERO DI REGISTRAZIONE DELL EMITTENTE DATA DI COSTITUZIONE E DURATA DELL EMITTENTE DOMICILIO E FORMA GIURIDICA DELL EMITTENTE, LEGISLAZIONE IN BASE ALLA QUALE OPERA QUALSIASI FATTO RECENTE VERIFICATOSI NELLA VITA DELL EMITTENTE - 2 -

3 SOSTANZIALMENTE RILEVANTE PER LA VALUTAZIONE DELLA SUA SOLVIBILITA... Pag PANORAMICA DELLE ATTIVITA ATTIVITA PRINCIPALI SETTORI E MERCATI DI ATTIVITA PRINCIPALI MERCATI LA STRUTTURA ORGANIZZATIVA BREVE DESCRIZIONE DEL GRUPPO DIPENDENZA DA ALTRI SOGGETTI INFORMAZIONI SULLE TENDENZE PREVISTE PREVISIONE O STIME DEGLI UTILI ORGANI DI AMMINISTRAZIONE, DI DIREZIONE E DI VIGILANZA IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE IL COLLEGIO SINDACALE PRINCIPALI ATTIVITA SVOLTE DAI COMPONENTI IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE E DAI MEMBRI DI VIGILANZA E DI DIREZIONE AL DI FUORI DELLA SOCIETA AVENTI RILEVANZA PER LA STESSA CONFLITTI DI INTERESSI PRINCIPALI AZIONISTI INFORMAZIONI FINANZIARIE RIGUARDANTI LE ATTIVITA E LE PASSIVITA, LA SITUAZIONE FINANZIARIA E I PROFITTI E LE PERDITE DELL EMITTENTE RIFERIMENTO ALLE INFORMAZIONI FINANZIARIE L APPLICAZIONE DEGLI IAS/IFRS E LA NUOVA STRUTTURA DEL BILANCIO DATA DELLE ULTIME INFORMAZIONI FINANZIARIE INFORMAZIONI FINANZIARIE INFRANNUALI E ALTRE INFORMAZIONI FINANZIARIE PROCEDIMENTI GIUDIZIARI E ARBITRALI CAMBIAMENTI SIGNIFICATIVI NELLA SITUAZIONE FINANZIARIA DELL EMITTENTE CONTRATTI IMPORTANTI INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI, PARERI DI ESPERTI E DICHIARAZIONI DOCUMENTI ACCESSIBILI AL PUBBLICO SEZIONE 4 NOTA INFORMATIVA PARTE I - BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI STEP-UP FATTORI DI RISCHIO ESEMPLIFICAZIONE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO RISCHI CONNESSI ALL EMITTENTE RISCHIO DI DEPREZZAMENTO DEI TITOLI IN PRESENZA DI ONERI DI SOTTOSCR RISCHI DI TASSO E DI PREZZO RISCHIO DI LIQUIDITA CONFLITTI DI INTERESSI RISCHIO CORRELATO ALL ASSENZA DI RATING DEI TITOLI RISCHIO CORRELATO ALLA FORMA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI RISCHIO DI CHIUSURA ANTICIPATA DELL OFFERTA ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI EVOLUZIONE DELL INVESTIMENTO E CONFRONTO CON UN TITOLO DI STATO CON CARATTERISTICHE SIMILI INFORMAZIONI FONDAMENTALI RELATIVE ALL OFFERTA INTERESSI DI PERSONE FISICHE E GIURIDICHE PARTECIPANTI ALL EMISSIONE / OFFERTA RAGIONI DELL OFFERTA E IMPIEGO DEI PROVENTI INFORMAZIONI RELATIVE AGLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE DESCRIZIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI LEGISLAZIONE IN BASE ALLA QUALE GLI STRUMENTI FINANZIARI SONO STATI CREATI FORMA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI VALUTA DI EMISSIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI RANKING DEGLI STRUMENTI FINANZIARI DIRITTI CONNESSI AGLI STRUMENTI FINANZIARI TASSI DI INTERESSE NOMINALI E DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI INTERESSI DA PAGARE TERMINE DI PRESCRIZIONE

4 3.9. DATA DI SCADENZA E MODALITA DI RIMBORSO DEI PRESTITI... Pag RENDIMENTO EFFETTIVO RAPPRESENTANZA DEGLI OBBLIGAZIONISTI DELIBERE, AUTORIZZAZIONI E APPROVAZIONI DATA DI EMISSIONE RESTRIZIONI ALLA LIBERA TRASFERIBILITA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI REGIME FISCALE CONDIZIONI RELATIVE ALL OFFERTA STATISTICHE RELATIVE ALL OFFERTA, CALENDARIO E MODALITA DI SOTTOSCRIZIONE DELL OFFERTA CONDIZIONI ALLE QUALI L OFFERTA E SUBORDINATA AMMONTARE TOTALE DELLE OFFERTE PERIODO DI VALIDITA DELL OFFERTA E DESCRIZIONE DELLE PROCEDURE DI SOTTOSCRIZIONE POSSIBILITA DI RIDUZIONE DELL OFFERTA IMPORTO MINIMO E MASSIMO DI SOTTOSCRIZIONE MODALITA E TERMINI PER IL PAGAMENTO E LA CONSEGNA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI DIFFUSIONE DEI RISULTATI DELL OFFERTA EVENTUALI DIRITTI DI PRELAZIONE PIANO DI RIPARTIZIONE E DI ASSEGNAZIONE DESTINATARI DELL OFFERTA COMUNICAZIONI AI SOTTOSCRITTORI DELL AMMONTARE ASSEGNATO FISSAZIONE DEL PREZZO DI OFFERTA COLLOCAMENTO E SOTTOSCRIZIONE SOGGETTI INCARICATI DEL COLLOCAMENTO SOGGETTI INCARICATI DEL SERVIZIO FINANZIARIO AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITA DI NEGOZIAZIONE INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI CONSULENTI LEGATI ALL EMISSIONE INFORMAZIONI CONTENUTE NELLA NOTA INFORMATIVA SOTTOPOSTE A REVISIONE PARERI O RELAZIONI DI ESPERTI INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI RATING DELL EMITTENTE REGOLAMENTO DEL PROGRAMMA BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI STEP- UP MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE PARTE II - BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO FATTORI DI RISCHIO ESEMPLIFICAZIONE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO RISCHI CONNESSI ALL EMITTENTE RISCHIO DI DEPREZZAMENTO DEI TITOLI IN PRESENZA DI ONERI DI SOTTOSCR RISCHI DI TASSO E DI PREZZO RISCHIO DI LIQUIDITA CONFLITTI DI INTERESSI RISCHIO CORRELATO ALL ASSENZA DI RATING DEI TITOLI RISCHIO CORRELATO ALLA FORMA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI RISCHIO DI CHIUSURA ANTICIPATA DELL OFFERTA ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI CONFRONTO CON UN TITOLO DI STATO CON CARATTERISTICHE SIMILI INFORMAZIONI FONDAMENTALI RELATIVE ALL OFFERTA INTERESSI DI PERSONE FISICHE E GIURIDICHE PARTECIPANTI ALLA EMISSIONE / OFFERTA RAGIONI DELL OFFERTA E IMPIEGO DEI PROVENTI INFORMAZIONI RELATIVE AGLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE DESCRIZIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI LEGISLAZIONE IN BASE ALLA QUALE GLI STRUMENTI FINANZIARI SONO STATI CREATI FORMA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI VALUTA DI EMISSIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI

5 3.5. RANKING DEGLI STRUMENTI FINANZIARI... Pag DIRITTI CONNESSI AGLI STRUMENTI FINANZIARI TASSI DI INTERESSE NOMINALI E DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI INTERESSI DA PAGARE TERMINE DI PRESCRIZIONE DATA DI SCADENZA E MODALITA DI RIMBORSO DEI PRESTITI RENDIMENTO EFFETTIVO RAPPRESENTANZA DEGLI OBBLIGAZIONISTI DELIBERE, AUTORIZZAZIONI E APPROVAZIONI DATA DI EMISSIONE RESTRIZIONI ALLA LIBERA TRASFERIBILITA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI REGIME FISCALE CONDIZIONI RELATIVE ALL OFFERTA STATISTICHE RELATIVE ALL OFFERTA, CALENDARIO E MODALITA DI SOTTOSCRIZIONE DELL OFFERTA CONDIZIONI ALLE QUALI L OFFERTA E SUBORDINATA AMMONTARE TOTALE DELLE OFFERTE PERIODO DI VALIDITA DELL OFFERTA E DESCRIZIONE DELLE PROCEDURE DI SOTTOSCRIZIONE POSSIBILITA DI RIDUZIONE DELL OFFERTA IMPORTO MINIMO E MASSIMO DI SOTTOSCRIZIONE MODALITA E TERMINI PER IL PAGAMENTO E LA CONSEGNA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI DIFFUSIONE DEI RISULTATI DELL OFFERTA EVENTUALI DIRITTI DI PRELAZIONE PIANO DI RIPARTIZIONE E DI ASSEGNAZIONE DESTINATARI DELL OFFERTA COMUNICAZIONI AI SOTTOSCRITTORI DELL AMMONTARE ASSEGNATO FISSAZIONE DEL PREZZO DI OFFERTA COLLOCAMENTO E SOTTOSCRIZIONE SOGGETTI INCARICATI DEL COLLOCAMENTO SOGGETTI INCARICATI DEL SERVIZIO FINANZIARIO AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITA DI NEGOZIAZIONE INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI CONSULENTI LEGATI ALL EMISSIONE INFORMAZIONI CONTENUTE NELLA NOTA INFORMATIVA SOTTOPOSTE A REVISIONE PARERI O RELAZIONI DI ESPERTI INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI RATING DELL EMITTENTE REGOLAMENTO DEL PROGRAMMA BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE PARTE III - BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE FATTORI DI RISCHIO ESEMPLIFICAZIONI DELLO STRUMENTO FINANZIARIO RISCHI CONNESSI ALL EMITTENTE RISCHIO DI DEPREZZAMENTO DEI TITOLI IN PRESENZA DI ONERI DI SOTTOSCR RISCHI DI TASSO E DI PREZZO RISCHIO DI LIQUIDITA CONFLITTI DI INTERESSI RISCHIO DI EVENTI DI TURBATIVA O DI FATTI STRAORDINARI RIGUARDANTI IL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE ASSENZA DI INFORMAZIONI SUCCESSIVE ALL EMISSIONE RISCHIO CORRELATO ALL ASSENZA DI RATING DEI TITOLI RISCHIO CORRELATO ALL EVENTUALE SPREAD NEGATIVO SUL PARAMETRO DI RIFERIMENTO RISCHIO CORRELATO ALLA FORMA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI RISCHIO DI CHIUSURA ANTICIPATA DELL OFFERTA ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI COMPARAZIONE DEI RENDIMENTI IPOTETICI CON QUELLI DI UN TITOLO DI STATO EVOLUZIONE STORICA DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE

6 SIMULAZIONE RETROSPETTIVA... Pag INFORMAZIONI FONDAMENTALI RELATIVE ALL OFFERTA INTERESSI DI PERSONE FISICHE E GIURIDICHE PARTECIPANTI ALLA EMISSIONE/ OFFERTA RAGIONI DELL OFFERTA E IMPIEGO DEI PROVENTI INFORMAZIONI RELATIVE AGLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE DESCRIZIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI LEGISLAZIONE IN BASE ALLA QUALE GLI STRUMENTI FINANZIARI SONO STATI CREATI FORMA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI VALUTA DI EMISSIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI RANKING DEGLI STRUMENTI FINANZIARI DIRITTI CONNESSI AGLI STRUMENTI FINANZIARI TASSI DI INTERESSE NOMINALI E DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI INTERESSI DA PAGARE AGENTE PER IL CALCOLO TERMINE DI PRESCRIZIONE DATA DI SCADENZA E MODALITA DI RIMBORSO DEI PRESTITI RENDIMENTO EFFETTIVO RAPPRESENTANZA DEGLI OBBLIGAZIONISTI DELIBERE, AUTORIZZAZIONI E APPROVAZIONI DATA DI EMISSIONE RESTRIZIONI ALLA LIBERA TRASFERIBILITA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI REGIME FISCALE CONDIZIONI RELATIVE ALL OFFERTA STATISTICHE RELATIVE ALL OFFERTA, CALENDARIO E MODALITA DI SOTTOSCRIZIONE DELL OFFERTA CONDIZIONI ALLE QUALI L OFFERTA E SUBORDINATA AMMONTARE TOTALE DELLE OFFERTE PERIODO DI VALIDITA DELL OFFERTA E DESCRIZIONE DELLE PROCEDURE DI SOTTOSCRIZIONE POSSIBILITA DI RIDUZIONE DELL OFFERTA IMPORTO MINIMO E MASSIMO DI SOTTOSCRIZIONE MODALITA E TERMINI PER IL PAGAMENTO E LA CONSEGNA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI DIFFUSIONE DEI RISULTATI DELL OFFERTA EVENTUALI DIRITTI DI PRELAZIONE PIANO DI RIPARTIZIONE E DI ASSEGNAZIONE DESTINATARI DELL OFFERTA COMUNICAZIONI AI SOTTOSCRITTORI DELL AMMONTARE ASSEGNATO FISSAZIONE DEL PREZZO DI OFFERTA COLLOCAMENTO E SOTTOSCRIZIONE SOGGETTI INCARICATI DEL COLLOCAMENTO SOGGETTI INCARICATI DEL SERVIZIO FINANZIARIO AGENTE PER IL CALCOLO AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITA DI NEGOZIAZIONE INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI CONSULENTI LEGATI ALL EMISSIONE INFORMAZIONI CONTENUTE NELLA NOTA INFORMATIVA SOTTOPOSTE A REVISIONE PARERI O RELAZIONI DI ESPERTI INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI RATING DELL EMITTENTE REGOLAMENTO DEL PROGRAMMA BANCA CARIM SPA-OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE PARTE IV - BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI ZERO COUPON FATTORI DI RISCHIO ESEMPLIFICAZIONE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO RISCHI CONNESSI ALL EMITTENTE RISCHIO DI DEPREZZAMENTO DEI TITOLI IN PRESENZA DI ONERI DI SOTTOSCR

7 1.4 RISCHI DI TASSO E DI PREZZO... Pag RISCHIO DI LIQUIDITA CONFLITTI DI INTERESSI RISCHIO CORRELATO ALL ASSENZA DI RATING DEI TITOLI RISCHIO CORRELATO ALLA FORMA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI RISCHIO DI CHIUSURA ANTICIPATA DELL OFFERTA ESEMPLIFICAZIONI DEI RENDIMENTI CONFRONTO CON UN TITOLO DI STATO CON CARATTERISTICHE SIMILI INFORMAZIONI FONDAMENTALI RELATIVE ALL OFFERTA INTERESSI DI PERSONE FISICHE E GIURIDICHE PARTECIPANTI ALLA EMISSIONE / OFFERTA RAGIONI DELL OFFERTA E IMPIEGO DEI PROVENTI INFORMAZIONI RELATIVE AGLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE DESCRIZIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI LEGISLAZIONE IN BASE ALLA QUALE GLI STRUMENTI FINANZIARI SONO STATI CREATI FORMA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI VALUTA DI EMISSIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI RANKING DEGLI STRUMENTI FINANZIARI DIRITTI CONNESSI AGLI STRUMENTI FINANZIARI TASSI DI INTERESSE NOMINALI E DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI INTERESSI DA PAGARE TERMINE DI PRESCRIZIONE DATA DI SCADENZA E MODALITA DI RIMBORSO DEI PRESTITI RENDIMENTO EFFETTIVO RAPPRESENTANZA DEGLI OBBLIGAZIONISTI DELIBERE, AUTORIZZAZIONI E APPROVAZIONI DATA DI EMISSIONE RESTRIZIONI ALLA LIBERA TRASFERIBILITA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI REGIME FISCALE CONDIZIONI RELATIVE ALL OFFERTA STATISTICHE RELATIVE ALL OFFERTA, CALENDARIO E MODALITA DI SOTTOSCRIZIONE DELL OFFERTA CONDIZIONI ALLE QUALI L OFFERTA E SUBORDINATA AMMONTARE TOTALE DELLE OFFERTE PERIODO DI VALIDITA DELL OFFERTA E DESCRIZIONE DELLE PROCEDURE DI SOTTOSCRIZIONE POSSIBILITA DI RIDUZIONE DELL OFFERTA IMPORTO MINIMO E MASSIMO DI SOTTOSCRIZIONE MODALITA E TERMINI PER IL PAGAMENTO E LA CONSEGNA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI DIFFUSIONE DEI RISULTATI DELL OFFERTA EVENTUALI DIRITTI DI PRELAZIONE PIANO DI RIPARTIZIONE E DI ASSEGNAZIONE DESTINATARI DELL OFFERTA COMUNICAZIONI AI SOTTOSCRITTORI DELL AMMONTARE ASSEGNATO FISSAZIONE DEL PREZZO DI OFFERTA COLLOCAMENTO E SOTTOSCRIZIONE SOGGETTI INCARICATI DEL COLLOCAMENTO SOGGETTI INCARICATI DEL SERVIZIO FINANZIARIO AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITA DI NEGOZIAZIONE INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI CONSULENTI LEGATI ALL EMISSIONE INFORMAZIONI CONTENUTE NELLA NOTA INFORMATIVA SOTTOPOSTE A REVISIONE PARERI O RELAZIONI DI ESPERTI INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI RATING DELL EMITTENTE REGOLAMENTO DEL PROGRAMMA BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI ZERO COUPON MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE

8 A DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA INFORMAZIONI RELATIVE AI RESPONSABILI DEL PROSPETTO BANCA CARIM - Cassa di Risparmio di Rimini SpA, con sede legale (sociale) in piazza Ferrari n. 15, RIMINI, telefono , legalmente rappresentata dal Presidente del Consiglio di Amministrazione, Rag. Giuliano Ioni, si assume la responsabilità delle informazioni contenute nel presente Prospetto di Base. DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA Il presente Prospetto di Base è conforme al modello depositato presso la CONSOB in data 17/09/2008 a seguito di approvazione n , comunicata con nota dell 11/09/2008. La BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA, avendo adottato tutta la ragionevole diligenza a tale scopo, attesta che le informazioni contenute nel presente Prospetto di Base sono, per quanto a propria conoscenza, conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso. Rag. Giuliano Ioni Presidente del Consiglio di Amministrazione BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA Dott. Pier Paolo Paganini Presidente del Collegio Sindacale BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA - 8 -

9 B DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA Nell ambito del programma di emissione di prestiti obbligazionari descritti nel presente Prospetto di Base (il Programma ), la BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA (l Emittente ) potrà emettere, in una o più serie di emissione (ciascuna un Prestito Obbligazionario ), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore a euro (le Obbligazioni ) nel rispetto della disciplina vigente. Il presente Prospetto di Base sarà valido per un periodo massimo di 12 mesi dalla data di deposito alla CONSOB e consta di 4 Sezioni: Sezione 1 - Nota di Sintesi (la Nota di Sintesi ), che riassume le caratteristiche dell Emittente e delle diverse tipologie di strumenti finanziari oggetto di emissione; deve essere letta come introduzione alle successive Sezioni; Sezione 2 Fattori di Rischio, che descrive i principali fattori di rischio relativi all Emittente ed agli strumenti finanziari oggetto di emissione. Tali fattori devono essere attentamente presi in considerazione prima di procedere all acquisto delle Obbligazioni di cui al presente Prospetto di Base; Sezione 3 - Documento di Registrazione (il Documento di Registrazione ), che contiene informazioni sull Emittente; Sezione 4 - Nota Informativa (la Nota Informativa ), che contiene le caratteristiche principali e i rischi di ogni singola tipologia di strumenti finanziari. In occasione di ciascun prestito, l Emittente predisporrà le Condizioni Definitive (le Condizioni Definitive ) che conterranno i termini e le condizioni specifiche dei titoli di volta in volta emessi e che saranno redatte secondo il modello presentato nel presente documento. Le Condizioni Definitive saranno comunicate agli investitori in occasione di ciascuna sollecitazione presso la sede legale e tutte le filiali dell Emittente e mediante pubblicazione sul sito internet dell Emittente stesso entro il giorno antecedente l inizio dell offerta e contestualmente saranno trasmesse alla CONSOB. Il presente Prospetto di Base è a disposizione del pubblico gratuitamente presso la Sede legale e le Succursali dell Emittente e consultabile sul sito internet dell Emittente

10 SEZIONE 1 NOTA DI SINTESI BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA Sede Legale : Piazza Ferrari n RIMINI ITALY Tel.: Fax Indirizzo Internet: Capitale Sociale ,00 I.V. Partita IVA e Codice Fiscale Iscritta al Registro delle Imprese della CCIAA di Rimini al n Repertorio Economico Amministrativo Iscritta all albo delle Banche al n e all Albo dei Gruppi Bancari con il codice 6285 Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e al Fondo Nazionale di Garanzia In qualità di Emittente, Offerente e Responsabile del Collocamento del programma di prestiti obbligazionari denominato: BANCA CARIM SPA Obbligazioni Step-Up BANCA CARIM SPA Obbligazioni a Tasso Fisso BANCA CARIM SPA Obbligazioni a Tasso Variabile BANCA CARIM SPA Obbligazioni Zero Coupon LA PRESENTE NOTA DI SINTESI (LA NOTA DI SINTESI) È STATA REDATTA AI SENSI DELL ART. 5, COMMA 2, DELLA DIRETTIVA 2003/71/CE (LA DIRETTIVA SUL PROSPETTO INFORMATIVO) E DEVE ESSERE LETTA COME INTRODUZIONE AL PROSPETTO DI BASE PREDISPOSTO DALL EMITTENTE (COME DI SEGUITO DEFINITO) IN RELAZIONE AL PROGRAMMA DI PRESTITI OBBLIGAZIONARI DENOMINATO: BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI STEP-UP BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI ZERO COUPON. LA PRESENTE NOTA DI SINTESI CONTIENE LE PRINCIPALI INFORMAZIONI NECESSARIE AFFINCHÈ GLI INVESTITORI POSSANO VALUTARE CON COGNIZIONE DI CAUSA LA SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA, I RISULTATI ECONOMICI E LE PROSPETTIVE DELL EMITTENTE, COME I DIRITTI CONNESSI ALLE OBBLIGAZIONI. QUALUNQUE DECISIONE DI INVESTIRE IN STRUMENTI FINANZIARI DOVREBBE BASARSI SULL ESAME DEL RELATIVO PROSPETTO NELLA SUA TOTALITÀ, COMPRESI I DOCUMENTI IN ESSO INCLUSI MEDIANTE RIFERIMENTO. L EMITTENTE POTRÀ ESSERE RITENUTO RESPONSABILE DEI CONTENUTI DELLA NOTA DI SINTESI, IVI COMPRESA QUALSIASI TRADUZIONE DELLA STESSA SALVO LADDOVE LA STESSA NON SIA FUORVIANTE, IMPRECISA O INCOERENTE SE LETTA UNITAMENTE ALLE ALTRE PARTI DEL RELATIVO PROSPETTO. QUALORA VENGA PRESENTATA UN ISTANZA PRESSO IL TRIBUNALE DI UNO STATO MEMBRO DELL AREA ECONOMICA EUROPEA IN RELAZIONE ALLE INFORMAZIONI CONTENUTE NEL RELATIVO PROSPETTO, AL RICORRENTE POTRÀ, IN CONFORMITÀ ALLA LEGISLAZIONE NAZIONALE DELLO STATO MEMBRO IN CUI È PRESENTATA L ISTANZA, VENIR RICHIESTO DI SOSTENERE I COSTI DI TRADUZIONE DEL RELATIVO PROSPETTO PRIMA DELL AVVIO DEL RELATIVO PROCEDIMENTO. LE ESPRESSIONI DEFINITE NEL REGOLAMENTO (OSSIA QUELLE CHE COMPAIONO CON LA LETTERA INIZIALE MAIUSCOLA), CONTENUTO NELLA NOTA INFORMATIVA SUGLI STRUMENTI FINANZIARI O COMUNQUE NEL PROSPETTO, MANTERRANNO NELLA PRESENTE NOTA DI SINTESI LO STESSO SIGNIFICATO

11 1. FATTORI DI RISCHIO SI INDICANO DI SEGUITO I FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE ED ALLE OBBLIGAZIONI CHE SARANNO EMESSE NELL AMBITO DEL PROGRAMMA, PER I QUALI SI RIMANDA ALLA SEZIONE 3 - DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE E ALLA SEZIONE 4 - NOTE INFORMATIVE (PARTE I BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI STEP- UP, PARTE II BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO, PARTE III BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE E PARTE IV - BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI ZERO COUPON ) FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE SI INDICANO DI SEGUITO I FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE DESCRITTI IN DETTAGLIO NELLA SEZIONE 3 - DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE, PARAGRAFO 2.: - RISCHIO DI CREDITO; - RISCHIO DI MERCATO; - RISCHIO LEGALE. IN RELAZIONE AI RISCHI CONNESSI ALL INVESTIMENTO NEGLI STRUMENTI FINANZIARI, SI RILEVA CHE NON ESISTONO PARTICOLARI FATTORI DI RISCHIO CHE POSSANO INFLUIRE SULLA CAPACITÀ DELL EMITTENTE DI ADEMPIERE AGLI OBBLIGHI DERIVANTI DALL EMISSIONE DEI PRESTITI OBBLIGAZIONARI NEI CONFRONTI DEGLI INVESTITORI. INOLTRE SI RILEVA CHE, A DECORRERE DALL ULTIMO DOCUMENTO CONTABILE PUBBLICATO, NON VI SONO STATI DETERIORAMENTI DELLA SOLVIBILITÀ DELL EMITTENTE FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI FATTORI DI RISCHIO COMUNI A TUTTE LE TIPOLOGIE DI OBBLIGAZIONI BANCA CARIM SPA - RISCHI CONNESSI ALL EMITTENTE - RISCHIO DI DEPREZZAMENTO DEI TITOLI IN PRESENZA DI ONERI DI SOTTOSCRIZIONE - RISCHIO DI TASSO E DI PREZZO - RISCHIO DI LIQUIDITÀ - CONFLITTI DI INTERESSI - RISCHIO CORRELATO ALL ASSENZA DI RATING DEI TITOLI - RISCHIO CORRELATO ALLA FORMA DEGLI STRUMENTI - RISCHIO DI CHIUSURA ANTICIPATA DELL OFFERTA PER LE INFORMAZIONI RELATIVE AI RISCHI SOPRA RIPORTATI SI RINVIA ALLA SEZIONE 4 NOTA INFORMATIVA ALLA PAGINA 38 (PER LA TIPOLOGIA STEP-UP ), ALLA PAGINA 56 (PER LA TIPOLOGIA TASSO FISSO ) E ALLA PAGINA 95 (PER LA TIPOLOGIA ZERO COUPON ) FATTORI DI RISCHIO SPECIFICI DELLA OBBLIGAZIONI BANCA CARIM SPA A TASSO VARIABILE - RISCHIO DI TASSO E DI PREZZO - RISCHIO DI EVENTI DI TURBATIVA O DI FATTI STRAORDINARI RIGUARDANTI IL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE - ASSENZA DI INFORMAZIONI SUCCESSIVE ALL EMISSIONE - RISCHIO CORRELATO ALL EVENTUALE SPREAD NEGATIVO SUL PARAMETRO DI RIFERIMENTO PER LE INFORMAZIONI RELATIVE AI RISCHI SOPRA RIPORTATI SI RINVIA ALLA SEZIONE 4 NOTA INFORMATIVA ALLA PAGINA 73 (TIPOLOGIA TASSO VARIABILE )

12 2. INFORMAZIONI SULL EMITTENTE La società Emittente gli strumenti finanziari è denominata BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA ed è una società per azioni costituita, il 13 luglio 1992, per effetto della trasformazione della veste giuridica dell Ente pubblico creditizio Cassa di Risparmio di Rimini ai sensi della Legge n. 218 del 30 luglio La durata della società Emittente è fissata al 31 dicembre L Assemblea straordinaria dei soci in data 28/4/2006 ha deliberato la variazione della ragione sociale in BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA. La società opera sulla base della legge italiana e della normativa speciale vigente in materia di credito, ivi comprese le istruzioni della Banca d Italia. In caso di controversia il Foro competente è quello di Rimini. L Emittente ha la sede legale in piazza Ferrari n RIMINI, telefono 0541/701111, fax 0541/ indirizzo internet : ed è iscritto nel Registro delle Imprese c/o CCIAA di Rimini al n QUALSIASI FATTO RECENTE VERIFICATOSI NELLA VITA DELL EMITTENTE SOSTANZIALMENTE RILEVANTE PER LA VALUTAZIONE DELLA SUA SOLVIBILITA Non si sono verificati fatti sostanzialmente rilevanti che possano incidere sulla valutazione della solvibilità dell Emittente. Dalla data di chiusura dell ultimo esercizio per il quale sono state pubblicate informazioni finanziarie sottoposte a revisione non si sono verificati cambiamenti significativi della situazione finanziaria o commerciale PANORAMICA DELLE ATTIVITA L Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA ha per oggetto la raccolta del risparmio, l esercizio del credito nelle sue varie forme e qualsiasi operazione alla società stessa consentita in forza di leggi o di provvedimenti amministrativi. A tal fine essa, con l osservanza delle disposizioni vigenti, può compiere tutte le operazioni ed i servizi bancari e finanziari, nonché ogni altra operazione strumentale o comunque connessa al raggiungimento dello scopo sociale, comprese la costituzione e la gestione di forme pensionistiche complementari di cui al Decreto Legislativo n. 124 del 21/4/1993 e successive modificazioni, ivi compresi i fondi pensione aperti di cui all art. 9 del medesimo Decreto Legislativo. La società Emittente può emettere obbligazioni conformemente alle vigenti disposizioni normative. BANCA CARIM svolge prevalentemente l attività bancaria a supporto della clientela retail costituita da famiglie e piccole e medie imprese che rappresentano il tessuto economico dell Emilia Romagna e delle nuove aree nelle Marche, Abruzzo, Molise, Umbria e Lazio, relative principalmente alle filiali acquisite, nel 2002, da Capitalia e, attraverso la propria controllata Credito Industriale Sammarinese SApA, sul territorio della Repubblica di San Marino. Alla data del 31/12/2007 il numero delle filiale era pari a STRUTTURA ORGANIZZATIVA L Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA fa parte del Gruppo Creditizio BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA e svolge, in qualità di Capogruppo, funzioni di direzione e coordinamento delle società Credito Industriale Sammarinese S.p.A. e CO.RI.T. Riscossioni Locali SpA

13 Alla data del 31/12/2007, il Gruppo Creditizio BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA, risulta così articolato: IL GRUPPO 60% 100% 2.4. RATING Alla data di redazione della presente Nota di Sintesi, il rating assegnato all Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini Spa è il seguente: SOCIETA DI RATING MEDIO-LUNGO TERMINE BREVE TERMINE OUTLOOK DATA ULTIMA RECENSIONE Standard & Poor s (1) BBB+ A-2 STABILE 08/09/2008 1) ll rating a lungo termine assegnato a BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini Spa è "BBB+ : indica sufficiente capacità di pagamento degli interessi e del capitale. Tuttavia la presenza di condizioni economiche sfavorevoli o una modifica delle circostanze potrebbero alterare in misura maggiore la capacità di onorare normalmente il debito. Il rating a breve termine assegnato a Banca CARIM Cassa di Risparmio di Rimini Spa è "A-2": indica capacità soddisfacente di pagamento alla scadenza. Il grado di sicurezza è tuttavia meno elevato rispetto ai titoli valutati come A-1. Alla data della presente Nota di Sintesi, non è intenzione dell Emittente richiedere che venga attribuito un rating alle singole Obbligazioni TENDENZE PREVISTE Non si sono verificati cambiamenti negativi sostanziali delle prospettive dell Emittente dalla data dell ultimo bilancio sottoposto a revisione e pubblicato. Non sono state inoltre rilevate tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti che potrebbero ragionevolmente avere ripercussioni significative sulle prospettive dell Emittente almeno per l esercizio in corso PRINCIPALI AZIONISTI Il capitale sociale della BANCA CARIM- Cassa di Risparmio di Rimini SpA, alla data della presente Nota

14 di Sintesi è pari a euro ,00 ed è interamente sottoscritto e versato. Esso è rappresentato da n azioni ordinarie del valore nominale di euro 5,00. Alla data della presente Nota di Sintesi, la BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA è controllata per il 70,732% dalla FONDAZIONE CASSA DI RISPARMIO DI RIMINI mentre la rimanente quota del capitale sociale è posseduta da circa soci privati, nessuno dei quali, singolarmente, detiene più del 2,00% del capitale sociale. L Emittente non è a conoscenza dell esistenza di accordi tra gli azionisti, da cui possano derivare fattispecie di patti parasociali (di sindacato, di voto, di blocco ecc.) INFORMAZIONI FINANZIARIE Alla data del 31/12/2007, i coefficienti patrimoniali dell Emittente sono i seguenti: - il coefficiente di solvibilità individuale (rapporto tra il Patrimonio di Vigilanza e le attività di rischio ponderate) è pari all 11,27%, a fronte di un coefficiente di solvibilità individuale minimo richiesto pari al 7,00%; - il coefficiente di solvibilità consolidato del Gruppo Creditizio BANCA CARIM - Cassa di Risparmio di Rimini SpA è risultato, alla stessa data, pari al 10,40 % a fronte di un coefficiente di solvibilità minimo richiesto pari all 8,00%. Si riportano di seguito alcuni dati finanziari e patrimoniali selezionati relativi all Emittente tratti dai bilanci sottoposti a revisione per gli esercizi finanziari chiusi al 31/12/2007 e al 31/12/2006. A) Dati selezionati dell Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA: (importi in milioni di euro) Esercizio chiuso al 31/12/2007 Esercizio chiuso al 31/12/2006 Raccolta da clientela: Diretta (esclusi pronto contro termine) Indiretta (compresi pronto contro termine) Crediti verso clientela: di cassa di firma Indice Impieghi/Raccolta diretta 88,99 92,68 Indice Sofferenze nette/impieghi netti 0,51 0,55 Titoli di proprietà Margine di interesse 97,79 89,64 Margine di intermediazione 124,16 136,06 Margine operativo lordo 54,77 67,60 Utile d esercizio 20,19 19,09 Patrimonio netto (escluso utile d esercizio) 377,20 364,19 Totale Attivo 4.077, ,60 Capitale Sociale 117, ,498 Filiali (numero) Personale (numero medio)

15 (importi in migliaia di euro) Esercizio chiuso al 31/12/2007 Esercizio chiuso al 31/12/2006 Patrimonio di Vigilanza (Total Capital) Patrimonio di Vigilanza di Base (Tier 1) Patrimonio Supplementare (Tier 2) Totale requisiti prudenziali Attività di rischio ponderate Patrimonio Base / Attività di rischio ponderate 8,43 8,86 Patrimonio di vigilanza / Attività di rischio ponderate 11,27 11,72 Sofferenze lorde su impieghi lordi 1,04 1,01 Sofferenze nette su impieghi netti 0,51 0,55 Incagli lordi su impieghi lordi 3,29 2,43 Partite anomale lorde su impieghi lordi (*) 5,20 3,92 (*) Questo indicatore rappresenta il rapporto tra la sommatoria delle diverse tipologie di crediti deteriorati (sofferenze, incagli,ristrutturati e scaduti e sconfinati da oltre 180 giorni) ed il totale dei crediti. B) Dati selezionati del Gruppo Creditizio BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA: (in milioni di euro) Esercizio chiuso al 31/12/2007 Esercizio chiuso al 31/12/2006 Raccolta da clientela: Diretta (esclusi pronti contro termine) Indiretta (compresi pronti contro termine) Crediti verso clientela Margine di interesse 113,33 102,96 Margine di intermediazione 144,67 146,16 Risultato operativo netto 64,06 67,12 Utile d esercizio di pertinenza della Capogruppo 27,30 24,53 Patrimonio netto (compreso utile d esercizio di pertinenza della Capogruppo) 420,81 398,78 Totale Attivo 4.454, ,47 Capitale Sociale 117, ,498 Filiali (numero) Personale a fine esercizio (numero) Esercizio chiuso al 31/12/2007 Esercizio chiuso al 31/12/2006 (importi in migliaia di euro) Patrimonio di Vigilanza (Total Capital) Patrimonio di Vigilanza di Base (Tier 1) Patrimonio di Supplementare (Tier 2) Totale requisiti prudenziali Attività di rischio ponderate Patrimonio Base / Attività di rischio ponderate 7,58 7,74 Patrimonio di vigilanza / Attività di rischio ponderate 10,40 10,53 Sofferenze lorde su impieghi lordi 1,25 1,20 Sofferenze nette su impieghi netti 0,70 0,51 Incagli lordi su impieghi lordi 3,84 3,33 Partite anomale lorde su impieghi lordi (*) 5,85 4,92 (*) Questo indicatore rappresenta il rapporto tra la sommatoria delle diverse tipologie di crediti deteriorati (sofferenze, incagli,ristrutturati e scaduti e sconfinati da oltre 180 giorni) ed il totale dei crediti. Relativamente agli esercizi 2007 e 2006, la Società di Revisione DELOITTE & TOUCHE SpA ha provveduto ad esaminare i bilanci individuali e consolidati dell Emittente esprimendo giudizi positivi senza rilievi

16 Per le informazioni finanziarie riguardanti le attività e le passività, la situazione finanziaria e i profitti e le perdite dell Emittente si fa rinvio al punto 10. del Documento di Registrazione CAMBIAMENTI SIGNIFICATIVI L Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA attesta che non si sono verificati significativi cambiamenti, nella propria situazione finanziaria o commerciale, dalla chiusura dell ultimo esercizio per il quale sono state pubblicate informazioni finanziarie sottoposte a revisione CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Il Consiglio di Amministrazione dell Emittente è composto dai seguenti membri: Cognome e Nome Carica IONI Giuliano (*) LIUZZI Luciano (*) BONORI Fabio FERRARI Roberto GARDENGHI Mauro (*) IOLI Mauro LEARDINI Vincenzo MUSSONI Raffaele (*) PAESANI Franco (*) VANZINI Gianfranco VICINI Ulderico (*) Membro del Comitato Esecutivo Presidente Vice Presidente Consigliere Consigliere Consigliere Consigliere Consigliere Consigliere Consigliere Consigliere Consigliere I membri del Consiglio di Amministrazione, alla data della presente Nota di Sintesi, dureranno in carica fino alla approvazione del bilancio chiuso al 31/12/ COLLEGIO SINDACALE Il Collegio Sindacale dell Emittente è composto dai seguenti membri: Cognome e Nome Carica PAGANINI Pier Paolo PAGLIACCI Marcello PICCIONI Bruno SALVETTI Paolo VASINI Alfonso Presidente Sindaco Effettivo Sindaco Effettivo Sindaco Supplente Sindaco Supplente SOCIETA DI REVISIONE I bilanci d esercizio dell Emittente, per il periodo , sono revisionati dalla società DELOITTE & TOUCHE SpA con sede legale in Via Tortona n. 25, Milano. 3. CARATTERISTICHE RELATIVE AL PROGRAMMA Il presente Programma prevede l emissione in via continuativa da parte di BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA di Prestiti Obbligazionari delle tipologie descritte al Capitolo 3, Paragrafo 3.1.,

17 delle rispettive Sezioni della Nota Informativa. Il presente Prospetto di Base è relativo alla emissione di titoli di debito i quali determinano l obbligo per l Emittente di rimborsare all investitore a scadenza il 100% del loro valore nominale (il Valore Nominale ). Il presente Prospetto di Base contiene: (i) il Documento di Registrazione contenente le informazioni relative all Emittente; (ii) la Nota Informativa sui Titoli contenente tutte le informazioni relative alle caratteristiche tecniche e generali delle varie tipologie di Titoli; (iii) la presente Nota di Sintesi che costituisce una introduzione al Documento di Registrazione ed alla Nota Informativa e riporta brevemente i rischi e le caratteristiche essenziali connessi all Emittente e ai Titoli. Successivamente, in occasione di ogni emissione di Titoli, l Emittente provvederà a pubblicare le relative Condizioni Definitive. Tale documento conterrà le caratteristiche specifiche e le condizioni definitive dei singoli Titoli emessi sulla base del presente Programma TIPI DI STRUMENTI FINANZIARI OGGETTO DELL OFFERTA BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI STEP-UP Le Obbligazioni che verranno emesse nell ambito del Programma BANCA CARIM SpA - Obbligazioni STEP-UP, sono titoli di debito che garantiscono il rimborso del 100% del Valore Nominale a Scadenza. Inoltre le Obbligazioni danno diritto al pagamento di Cedole il cui ammontare e determinato applicando al Valore Nominale un Tasso di Interesse annuo percentuale prefissato alla Data di Emissione la cui misura sarà indicata nelle Condizioni Definitive per ciascun Prestito Obbligazionario. Tale percentuale aumenterà nella misura indicata nelle Condizioni Definitive per ciascun Prestito. Le Obbligazioni danno quindi diritto a Cedole sulla base di Tassi di Interesse Fissi periodicamente crescenti nel corso della vita del Prestito BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO Le Obbligazioni a TASSO FISSO che verranno emesse nell ambito del Programma BANCA CARIM SpA - Obbligazioni a TASSO FISSO, sono titoli di debito che garantiscono il rimborso del 100% del Valore Nominale a Scadenza. Le Obbligazioni danno, inoltre, diritto al pagamento di Cedole il cui ammontare e determinato in ragione di un Tasso di Interesse costante lungo la durata del prestito, che verrà indicato nelle Condizioni Definitive relative a ciascun Prestito BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE Le Obbligazioni che verranno emesse nell ambito del Programma BANCA CARIM SpA - Obbligazioni a Tasso Variabile, sono titoli di debito che garantiscono il rimborso del 100% del Valore Nominale a Scadenza. Inoltre le obbligazioni danno diritto al pagamento di Cedole il cui ammontare e determinato in ragione dell andamento del Parametro di Indicizzazione prescelto, eventualmente maggiorato o diminuito di uno spread. Tale Parametro di Indicizzazione, che sarà descritto nelle Condizioni Definitive di ciascun Prestito, potrà essere un tasso dei mercati monetario e finanziario e precisamente il tasso di rendimento dei BOT in emissione ovvero il tasso euribor alle relative scadenze. E facoltà dell Emittente prefissare anticipatamente l ammontare della prima Cedola in misura indipendentemente dal Parametro di Indicizzazione e, in tal caso, tale ammontare viene indicato nelle Condizioni Definitive BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI ZERO COUPON Le Obbligazioni ZERO COUPON che verranno emesse nell ambito del Programma BANCA CARIM SpA - Obbligazioni ZERO COUPON, sono titoli di debito che garantiscono il rimborso del 100% del Valore Nominale a Scadenza. Le Obbligazioni danno, inoltre, diritto al pagamento di una unica Cedola di Interessi alla Scadenza, indicata nelle Condizioni Definitive, per un ammontare pari alla differenza tra il Valore Nominale corrisposto a Scadenza all investitore ed il Prezzo di Emissione, quest ultimo stabilito in misura inferiore al Valore Nominale

18 4. CONDIZIONI DELL OFFERTA 4.1. IL PERIODO DI OFFERTA La durata del Periodo di Offerta sarà indicata nelle Condizioni Definitive e potrà essere fissata dall Emittente in modo tale che detto periodo abbia termine anche ad una data successiva alla Data di Godimento. In qualsiasi momento durante il Periodo di Offerta, l Emittente potrà: a) estendere la durata del Periodo di Offerta; b) procedere alla chiusura anticipata dell Offerta, sospendendo immediatamente l accettazione di ulteriori richieste in caso di sottoscrizione integrale del prestito, di mutate condizioni di mercato o per sue esigenze; c) aumentare l ammontare totale del singolo Prestito Obbligazionario, dandone comunicazione mediante apposito avviso da affiggersi presso la sede legale e le proprie dipendenze e la pubblicazione sul proprio sito internet e, contestualmente, trasmettendo tale avviso alla CONSOB. Tali comunicazioni saranno inoltre estese ai Promotori Finanziari tramite sistemi di informazione interni IL COLLOCAMENTO Le Obbligazioni verranno offerte presso le sedi e le dipendenze dell Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA. E altresì prevista l offerta delle Obbligazioni fuori sede tramite promotori finanziari. Nell ipotesi di offerta fuori sede, l investitore ha la facoltà di recedere entro sette giorni di calendario dalla sottoscrizione del modulo di adesione. La sottoscrizione delle Obbligazioni dovrà essere effettuata compilando l apposita modulistica disponibile presso le sedi e le filiali dell Emittente Banca CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA previa accensione di un rapporto di custodia e amministrazione titoli e formalizzazione del contratto per la prestazione, da parte della banca, dei servizi di investimento ai sensi delle normative vigenti CATEGORIE DI POTENZIALI INVESTITORI Le Obbligazioni saranno offerte alla clientela dell Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA intestataria di un rapporto di custodia ed amministrazione titoli. L Emittente si riserva la facoltà di dedicare alcuni Prestiti Obbligazionari a particolari categorie di clientela. Tale facoltà sarà resa nota nelle Condizioni Definitive CRITERI DI RIPARTO Non sono previsti criteri di riparto, pertanto il quantitativo assegnato corrisponderà a quello richiesto. Saranno assegnate tutte le Obbligazioni richieste dai sottoscrittori durante il Periodo di Offerta, fino al raggiungimento dell importo totale massimo disponibile. Le richieste di sottoscrizione saranno soddisfatte secondo l ordine cronologico di prenotazione ed entro i limiti dell importo massimo disponibile. Qualora, durante il Periodo di Offerta, le richieste eccedessero l Ammontare Totale, l Emittente procederà alla chiusura anticipata dell offerta e sospenderà immediatamente l accettazione di ulteriori richieste. La chiusura anticipata sarà comunicata al pubblico mediante apposito avviso da affiggersi presso la sede legale e le proprie dipendenze e la pubblicazione sul proprio sito internet e, contestualmente, trasmettendo tale avviso alla CONSOB. Tale comunicazione sarà inoltre estesa ai Promotori Finanziari tramite sistemi di informazione interni. Per ogni prenotazione soddisfatta sarà inviata apposita comunicazione ai sottoscrittori attestante l avvenuta assegnazione delle Obbligazioni e le condizioni di aggiudicazione delle stesse SPESE LEGATE ALL EMISSIONE L ammontare delle eventuali commissioni e degli oneri a carico dei sottoscrittori sarà indicato nelle Condizioni Definitive AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE I titoli non saranno quotati in mercati regolamentati. In ogni caso l Emittente si impegna a riacquistare nell ambito del servizio di negoziazione in conto proprio, ogni quantitativo delle Obbligazioni rivenduto, in

19 qualunque momento, sulla base della propria strategia di esecuzione degli ordini. A tal proposito si rimanda al punto 5. della Nota Informativa REGIME FISCALE Sono a carico degli obbligazionisti le imposte e tasse presenti e future che per legge colpiscano le Obbligazioni di cui alla presente Nota di Sintesi e/o i relativi interessi, premi ed altri frutti. Attualmente si rende applicabile l imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,50%, secondo le disposizioni previste dal Decreto Legislativo 1/4/1996 n. 239, con modifiche adottate dal Decreto Legislativo 21/11/1997 n STATISTICHE RELATIVE ALL OFFERTA E CALENDARIO PREVISTO Nelle Condizioni Definitive sarà indicato, per ciascun Prestito, l Ammontare Totale ed il Periodo di Offerta nonché il Valore Nominale ed il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni RAGIONI DELL OFFERTA E IMPIEGO DEI PROVENTI Le obbligazioni di cui alla presente Nota Informativa saranno emesse nell ambito dell ordinaria attività di raccolta da parte dell Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA. L ammontare ricavato dalle emissioni obbligazionarie sarà destinato all esercizio dell attività creditizia della BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA. 5. DOCUMENTAZIONE A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO L Emittente dichiara che i seguenti documenti sono gratuitamente a disposizione del pubblico per la consultazione presso la propria sede in Piazza Ferrari n RIMINI Servizio Segreteria: a) atto costitutivo e lo statuto dell emittente; b) bilancio individuale e consolidato dell esercizio chiuso al 31/12/2006; c) bilancio individuale e consolidato dell esercizio chiuso al 31/12/2007. Le informazioni possono altresì essere consultate sul sito internet dell emittente

20 SEZIONE 2 FATTORI DI RISCHIO FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE IN RIFERIMENTO AI FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE, SI RINVIA AL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE SEZIONE 3, PARAGRAFO 2., PAGINA 21. FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI SINGOLI STRUMENTI FINANZIARI OFFERTI IN RIFERIMENTO AI FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AGLI STRUMENTI FINANZIARI OFFERTI, SI RINVIA ALLE DIVERSE SEZIONI CONTENUTE NELLE SINGOLE NOTE INFORMATIVE. IN PARTICOLARE SI INVITANO GLI INVESTITORI A LEGGERE ATTENTAMENTE LE CITATE SEZIONI AL FINE DI COMPRENDERE I FATTORI DI RISCHIO GENERALI E SPECIFICI COLLEGATI ALL ACQUISTO DELLE OBBLIGAZIONI: BANCA CARIM SPA STEP-UP (SEZIONE 4 PARTE I - PAR. 1 - PAG. 38) BANCA CARIM SPA A TASSO FISSO (SEZIONE 4 - PARTE II - PAR. 1 - PAG. 56) BANCA CARIM SPA A TASSO VARIABILE (SEZIONE 4 PARTE III - PAR. 1 - PAG. 73) BANCA CARIM SPA ZERO COUPON (SEZIONE 4 PARTE IV - PAR. 1 - PAG. 96)

21 SEZIONE 3 DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE 1. REVISORI LEGALI DEI CONTI L Assemblea Ordinaria dei soci di BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA in data 27/04/2007 ha conferito a DELOITTE & TOUCHE SpA con sede legale in via Tortona n. 25, Milano, registrata al n del Registro delle imprese di Milano, l incarico di revisione contabile del bilancio per il triennio e l incarico di controllo contabile ex art CC per il medesimo periodo. Relativamente agli esercizi 2006 e 2007, la Società di Revisione ha provveduto ad esaminare i bilanci individuali e consolidati ed ha espresso, con apposite relazioni, giudizi positivi senza rilievi. Le relazioni della Società di Revisione sono incluse nei relativi bilanci, messi a disposizione del pubblico come indicato nel successivo capitolo 13 Documenti accessibili al pubblico. 2. FATTORI DI RISCHIO I POTENZIALI INVESTITORI DOVREBBERO LEGGERE L INTERO PROSPETTO DI BASE AL FINE DI COMPRENDERE I RISCHI CONNESSI ALL INVESTIMENTO NEGLI STRUMENTI FINANZIARI. IN PARTICOLARE, I SEGUENTI FATTORI DI RISCHIO POTREBBERO, COME PER TUTTE LE ALTRE BANCHE, INFLUIRE SULLA CAPACITÀ DELL EMITTENTE DI ADEMPIERE ALLE OBBLIGAZIONI RELATIVE AGLI STRUMENTI FINANZIARI: IL RISCHIO DI CREDITO ED IL RISCHIO DI MERCATO RISCHIO DI CREDITO IL RISCHIO DI CREDITO, RELATIVO ALLA SOLIDITÀ PATRIMONIALE E ALLE PROSPETTIVE ECONOMICHE DELLA SOCIETÀ EMITTENTE, È CONNESSO ALL EVENTUALITÀ CHE L EMITTENTE, PER EFFETTO DI UN DETERIORAMENTO DELLA SUA SOLIDITÀ PATRIMONIALE, NON SIA IN GRADO DI PAGARE GLI INTERESSI E/O DI RIMBORSARE IL CAPITALE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI EMESSI. ALLA DATA DEL 31/12/2007, I COEFFICIENTI PATRIMONIALI DELL EMITTENTE SONO I SEGUENTI: - IL COEFFICIENTE DI SOLVIBILITÀ INDIVIDUALE (RAPPORTO TRA IL PATRIMONIO DI VIGILANZA E LE ATTIVITÀ DI RISCHIO PONDERATE) È PARI ALL 11,27%, A FRONTE DI UN COEFFICIENTE DI SOLVIBILITÀ INDIVIDUALE MINIMO RICHIESTO PARI AL 7,00%; - IL COEFFICIENTE DI SOLVIBILITÀ CONSOLIDATO DEL GRUPPO CREDITIZIO BANCA CARIM - CASSA DI RISPARMIO DI RIMINI SPA È RISULTATO, ALLA STESSA DATA, PARI AL 10,40 % A FRONTE DI UN COEFFICIENTE DI SOLVIBILITÀ MINIMO RICHIESTO PARI ALL 8,00%. ALL EMITTENTE È STATO INIZIALMENTE ASSEGNATO NEL 2002, DALLA SOCIETÀ STANDARD & POOR S IL RATING A- PER IL MEDIO-LUNGO TERMINE ( FORTE CAPACITÀ DI PAGAMENTO DEGLI INTERESSI E DEL CAPITALE, MA UNA CERTA SENSIBILITÀ AGLI EFFETTI SFAVOREVOLI DI CAMBIAMENTO DI CIRCOSTANZE O AL MUTAMENTO DELLE CONDIZIONI ECONOMICHE ) E A-2 PER IL BREVE TERMINE ( CAPACITÀ SODDISFACENTE DI PAGAMENTO ALLA SCADENZA. IL GRADO DI SICUREZZA È TUTTAVIA MENO ELEVATO RISPETTO AI TITOLI VALUTATI COME A-1 ). LA REVISIONE EFFETTUATA NEL CORSO DEL 2005, HA DETERMINATO UN ABBASSAMENTO DEL GIUDIZIO (DOWNGRADING) RELATIVO AL MEDIO E LUNGO TERMINE DAL PRECEDENTE A- A BBB+, E CIÒ IN RELAZIONE ALLE STRATEGIE DI ESPANSIONE ADOTTATE DALL EMITTENTE BANCA CARIM CASSA DI RISPARMIO DI RIMINI SPA CHE HA VISTO, TRA L ALTRO, IL PERFEZIONAMENTO DELL ACQUISTO DELL INTERO PACCHETTO AZIONARIO DEL GRUPPO CREDITO INDUSTRIALE SAMMARINESE (CIS). ALLA DATA DEL PRESENTE DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE, IL RATING ASSEGNATO ALL EMITTENTE DA STANDARD & POOR S È BBB+ PER IL MEDIO-LUNGO TERMINE ( CAPACITÀ ANCORA SUFFICIENTE DI PAGAMENTO DEGLI INTERESSI E DEL CAPITALE. TUTTAVIA LA PRESENZA DI CONDIZIONI ECONOMICHE SFAVOREVOLI O UNA MODIFICA DELLE CIRCOSTANZE POTREBBERO ALTERARE IN MISURA MAGGIORE LA CAPACITÀ DI ONORARE NORMALMENTE IL DEBITO ) E A-2 PER IL BREVE TERMINE ( CAPACITÀ SODDISFACENTE DI PAGAMENTO ALLA SCADENZA. IL GRADO DI SICUREZZA È TUTTAVIA MENO ELEVATO RISPETTO AI TITOLI VALUTATI COME A-1 ) CON OUTLOOK STABILE. LA SOCIETÀ DI RATING STANDARD & POOR S, CHE TIENE MONITORATO L ANDAMENTO DI BANCA CARIM, NELL AMBITO DELLA RECENSIONE DELL 8/09/2008, HA CONFERMATO I SUDDETTI RATING CON OUTLOOK STABILE

22 SI RINVIA AL PARAGRAFO 12. DEL PRESENTE DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE PER UNA DESCRIZIONE DELLA SCALA DI RATING PREVISTA DALLA SOCIETÀ STANDARD & POOR S. ALLA DATA DEL PRESENTE DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE, IN CAPO ALL'EMITTENTE NON SUSSISTONO PROCEDIMENTI GIUDIZIARI PENDENTI, NÈ PASSIVITÀ POTENZIALI, CHE POSSANO PREGIUDICARE L ADEMPIMENTO NEI CONFRONTI DEGLI INVESTITORI DEGLI OBBLIGHI DERIVANTI DALL EMISSIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI RISCHIO DI MERCATO IL RISCHIO DI MERCATO È IL RISCHIO DERIVANTE DALLA VARIAZIONE DEL VALORE DI MERCATO (PER EFFETTO DEI MOVIMENTI DEI TASSI DI INTERESSE E DELLE VALUTE) A CUI È ESPOSTA LA BANCA PER I SUOI STRUMENTI FINANZIARI. IL MONITORAGGIO DELLA ESPOSIZIONE AI RISCHI DI TASSO DI INTERESSE E DI CREDITO RELATIVO AL PORTAFOGLIO DI INVESTIMENTO, VIENE EFFETTUATO CON L AUSILIO DI MODELLI INTERNI DI CONTROLLO FINALIZZATI ANCHE ALLA VERIFICA DELLA COERENZA DI TALE ESPOSIZIONE CON I LIMITI ASSEGNATI AGLI ORGANI ESECUTIVI, SIA PER DURATION CHE PER RATING DEGLI EMITTENTI. INOLTRE, VENGONO ANALIZZATE LE RISULTANZE DI PERIODO E DEFINITE LE LINEE GUIDA SULLE SCELTE DI INVESTIMENTO PROSPETTICHE, TRADIZIONALMENTE CARATTERIZZATE DA UN APPROCCIO PRUDENTE E NON SPECULATIVO. ALLA DATA DEL 30/06/2008, IL PORTAFOGLIO TITOLI DELLA BANCA ERA COMPOSTO IN LARGA PARTE DA TITOLI DI STATO ITALIANI (46,267% PRINCIPALMENTE CCT) E DA OBBLIGAZIONI EMESSE DA BANCHE PRINCIPALMENTE A TASSO VARIABILE (39,718 %). I RIMANENTI TITOLI ERANO RAPPRESENTATI DA AZIONI DI SOCIETÀ ITALIANE (0,061%), OBBLIGAZIONI DI EMITTENTI PRIVATI (4,246%), OBBLIGAZIONI EMERGENTI (0,026%), OBBLIGAZIONI EMESSE DA EMITTENTI SOVRANAZIONALI (1,262%) E DA QUOTE DI OICR (8,421%). ALLA MEDESIMA DATA DEL 30/06/2008, LA DURATION MEDIA DEL PORTAFOGLIO ERA INFERIORE A 1. SI SEGNALA ALTRESÌ CHE LE CONSISTENZE DELLE MINUSVALENZE ALLA DATA DEL 12/08/2008, RIFERITE ALLE PREDETTE OBBLIGAZIONI BANCARIE FACENTI PARTE DELL ATTIVO PATRIMONIALE (INDICIZZATE, EMESSE IN EURO, PRINCIPALMENTE DI BANCHE STATUNITENSI E NON COLLEGATE AD OPERAZIONI SUBPRIME) RISULTANO INCREMENTATE (RISPETTO AI VALORI AL 31/12/2007), DI CIRCA 6,8 MILIONI DI EURO CALCOLATE AL PREZZO MID- PRICE PRESENTE SUL MERCATO OTC DEGLI EUROBONDS RISCHIO LEGALE E IL RISCHIO DOVUTO AL FATTO CHE LA BANCA È PARTE IN PROCEDIMENTI GIUDIZIARI PASSIVI RICONDUCIBILI ALL ORDINARIO SVOLGIMENTO DELLA PROPRIA ATTIVITÀ. SI SEGNALA CHE L EMITTENTE EVIDENZIA, NEL BILANCIO RELATIVO ALL ESERCIZIO 2007, FONDI PER RISCHI ED ONERI PER MIGLIAIA DI EURO A FRONTE DI CONTENZIOSO GIUDIZIARIO DIVERSO DA QUELLO CONNESSO ALL ATTIVITÀ DI RECUPERO DEI CREDITI COME INDICATO AL PUNTO LA BANCA HA EFFETTUATO TALI APPOSTAMENTI CON IL RISPETTO DEI PRINCIPI E DELLA NORMATIVA APPLICABILI NEL QUADRO DI UNA GESTIONE SANA E PRUDENTE

23 2.4. POSIZIONE FINANZIARIA DELL EMITTENTE A) Dati di sintesi relativi all Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA: (importi in milioni di euro) Esercizio chiuso al 31/12/2007 Esercizio chiuso al 31/12/2006 Raccolta da clientela: diretta (esclusi pronto contro termine) indiretta (compresi pronti contro termine) Crediti verso clientela: di cassa di firma Indice Impieghi/Raccolta diretta 88,99 92,68 Indice Sofferenze nette/impieghi netti 0,51 0,55 Titoli di proprietà Margine di interesse 97,79 89,64 Margine di intermediazione 124,16 136,06 Margine operativo lordo 54,77 67,60 Utile d esercizio 20,19 19,09 Patrimonio netto (escluso utile d esercizio) 377,20 364,19 Totale Attivo 4.077, ,60 Capitale Sociale 117, ,498 Filiali (numero) Personale (numero medio) I valori riportati nella seguente tabella esprimono il rapporto fra il patrimonio dell Emittente ed il complesso delle attività. Patrimonio individuale e requisiti prudenziali di Vigilanza: (importi in migliaia di euro) Esercizio chiuso al 31/12/2007 Esercizio chiuso al 31/12/2006 Patrimonio di Vigilanza (Total Capital) Patrimonio di Vigilanza di Base (Tier 1) Patrimonio Supplementare (Tier 2) Totale requisiti prudenziali Attività di rischio ponderate Patrimonio Base / Attività di rischio ponderate 8,43 8,86 Patrimonio di vigilanza / Attività di rischio ponderate 11,27 11,72 Sofferenze lorde su impieghi lordi 1,04 1,01 Sofferenze nette su impieghi netti ,55 Incagli lordi su impieghi lordi 3,29 2,43 Partite anomale lorde su impieghi lordi (*) 5,20 3,92 (*) Questo indicatore rappresenta il rapporto tra la sommatoria delle diverse tipologie di crediti deteriorati (sofferenze, incagli, ristrutturati e scaduti e sconfinati da oltre 180 giorni ) ed il totale dei crediti

24 B) Dati di sintesi relativi al Gruppo Creditizio BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA: (in milioni di euro) Esercizio chiuso al 31/12/2007 Esercizio chiuso al 31/12/2006 Raccolta da clientela: Diretta (esclusi pronti contro termine) Indiretta (compresi pronti contro termine) Crediti verso clientela Margine di interesse 113,33 102,96 Margine di intermediazione 144,67 146,16 Risultato operativo netto 64,06 67,12 Utile d esercizio di pertinenza della Capogruppo 27,30 24,53 Patrimonio netto (compreso utile d esercizio di pertinenza della Capogruppo) 420,81 398,78 Totale Attivo 4.454, ,47 Capitale Sociale 117, ,498 Filiali (numero) Personale (numero a fine esercizio) Patrimonio consolidato e requisiti prudenziali di Vigilanza: (importi in migliaia di euro) Esercizio chiuso al 31/12/2007 Esercizio chiuso al 31/12/2006 Patrimonio di Vigilanza (Total Capital) Patrimonio di Vigilanza di Base (Tier 1) Patrimonio di Supplementare (Tier 2) Totale requisiti prudenziali Attività di rischio ponderate Patrimonio Base / Attività di rischio ponderate 7,58 7,74 Patrimonio di vigilanza / Attività di rischio ponderate 10,40 10,53 Sofferenze lorde su impieghi lordi 1,25 1,20 Sofferenze nette su impieghi netti 0,70 0,51 Incagli lordi su impieghi lordi 3,84 3,33 Partite anomale su impieghi lordi (*) 5,85 4,92 (*) Questo indicatore rappresenta il rapporto tra la sommatoria delle diverse tipologie di crediti deteriorati (sofferenze, incagli, ristrutturati e scaduti e sconfinati da oltre 180 giorni) ed il totale dei crediti. Relativamente agli esercizi 2006 e 2007, la Società di Revisione DELOITTE & TOUCHE SpA ha provveduto ad esaminare i bilanci individuali e consolidati dell Emittente esprimendo giudizi positivi senza rilievi. Per maggiori dettagli in merito alle informazioni finanziarie dell Emittente si rinvia al paragrafo 10 Informazioni finanziarie riguardanti le attività e le passività, la situazione finanziaria e i profitti e le perdite dell Emittente

25 3. INFORMAZIONI SULL EMITTENTE 3.1. STORIA ED EVOLUZIONE DELL EMITTENTE La Cassa di Risparmio di Rimini è stata fondata con Rescritto Pontificio di Papa Gregorio XVI in data 5 agosto 1840 e sin dai primi anni di attività si è venuta configurando come azienda di credito fortemente impegnata nel promuovere lo sviluppo sociale ed economico dell area riminese. In applicazione della Legge n. 218 del 30 luglio 1990 (Legge Amato) la Cassa di Risparmio di Rimini ha perfezionato la trasformazione della propria veste giuridica il 13 luglio 1992 mediante il conferimento dell azienda bancaria dell Ente pubblico creditizio in una società per azioni all uopo costituita, per atto unilaterale, e denominata Cassa di Risparmio di Rimini SpA CARIM. L Ente residuale dell ente pubblico creditizio Cassa di Risparmio di Rimini è diventato Fondazione Cassa di Risparmio di Rimini. Sin dagli anni 80, la Cassa di Risparmio di Rimini ha attuato un equilibrata strategia di crescita per linee interne nella Provincia di Rimini e nelle aree limitrofe (in special modo nella regione Marche), raddoppiando il numero di sportelli. Nel 2002 la banca ha ulteriormente rafforzato la propria struttura distributiva nelle Marche, Abruzzo, Molise, Umbria e Lazio attraverso l acquisizione di 27 sportelli dal Gruppo Capitalia. Nel corso del 2005 è stato perfezionato l acquisto, da parte della Cassa di Risparmio di Rimini SpA CARIM, dell intero pacchetto azionario del Gruppo Credito Industriale Sammarinese (CIS). L Assemblea straordinaria dei soci in data 28/4/2006 ha deliberato la variazione della ragione sociale in BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA DENOMINAZIONE LEGALE E COMMERCIALE DELL EMITTENTE La denominazione legale dell emittente è: BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA LUOGO E NUMERO DI REGISTRAZIONE DELL EMITTENTE La BANCA CARIM - Cassa di Risparmio di Rimini SpA è iscritta al Registro delle Imprese presso la C.C.I.A.A. di Rimini al n. di iscrizione R.E.A L Emittente è inoltre iscritto all Albo delle Banche tenuto dalla Banca d Italia al n (individuata con il codice ABI 6285) ed è la Capogruppo del Gruppo Creditizio BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA iscritto all Albo dei Gruppi Bancari con il codice DATA DI COSTITUZIONE E DURATA DELL EMITTENTE. L Emittente è una società per azioni costituita con atto del Notaio Dott. Alberto Ricci in data 13 luglio 1992, numero di repertorio con decorrenza 1 gennaio 1992 e iscritta nel Registro delle Imprese c/o CCIAA di Rimini al n La durata della società Emittente è fissata al 31 dicembre 2050 e potrà essere prorogata per deliberazione dell Assemblea straordinaria dei soci (art. 3 dello statuto). Lo statuto vigente è quello depositato presso il Registro delle Imprese unitamente all atto costitutivo, successivamente modificato con delibere assembleari iscritte nel medesimo Registro delle Imprese (ultima modifica iscritta il 15/05/2006) 3.5. DOMICILIO E FORMA GIURIDICA DELL EMITTENTE, LEGISLAZIONE IN BASE ALLA QUALE OPERA L Emittente ha la sede legale in piazza Ferrari n RIMINI, telefono 0541/701111, fax 0541/ indirizzo internet : L emittente è una società per azioni costituita in Rimini e regolata ed operante in base al diritto italiano. La società opera sulla base della legge italiana e della normativa speciale vigente in materia di credito, ivi comprese le istruzioni della Banca d Italia. In caso di controversia il Foro competente è quello di Rimini ovvero, qualora il portatore delle Obbligazioni rivesta la qualifica di consumatore ai sensi dell art. 1469/bis del Codice Civile, il foro di residenza o domicilio elettivo di quest ultimo

26 3.6. QUALSIASI FATTO RECENTE VERIFICATOSI NELLA VITA DELL EMITTENTE SOSTANZIALMENTE RILEVANTE PER LA VALUTAZIONE DELLA SUA SOLVIBILITA Non si sono verificati fatti sostanzialmente rilevanti che possano incidere sulla valutazione della solvibilità dell Emittente. 4. PANORAMICA DELLE ATTIVITA 4.1. ATTIVITA PRINCIPALI Ai sensi dell art. 4 dello Statuto, BANCA CARIM ha per oggetto la raccolta del risparmio, l esercizio del credito nelle sue varie forme e qualsiasi operazione alla società stessa consentita in forza di leggi o di provvedimenti amministrativi. A tal fine essa, con l osservanza delle disposizioni vigenti, può compiere tutte le operazioni ed i servizi bancari e finanziari, nonché ogni altra operazione strumentale o comunque connessa al raggiungimento dello scopo sociale, comprese la costituzione e la gestione di forme pensionistiche complementari di cui al Decreto Legislativo n. 124 del 21/4/1993 e successive modificazioni, ivi compresi i fondi pensione aperti di cui all art. 9 del medesimo Decreto Legislativo. La società Emittente può emettere obbligazioni conformemente alle vigenti disposizioni normative. La società, nella sua qualità di capogruppo del Gruppo Creditizio BANCA CARIM -Cassa di Risparmio di Rimini SpA, emana, nell esercizio dell attività di direzione e coordinamento, disposizioni alle componenti il Gruppo per l esecuzione delle istruzioni impartite dalla Banca d Italia nell interesse della stabilità del Gruppo SETTORI E MERCATI DI ATTIVITA BANCA CARIM negli ultimi anni, ha arricchito il catalogo dei prodotti e dei servizi bancari ricercando le migliori soluzioni per sviluppare al meglio la relazione con la clientela. Intermediazione creditizia L attività di intermediazione creditizia è la principale attività svolta dalla Banca ed è incentrata, da un lato, sulla raccolta del risparmio prevalentemente nelle forme tecniche di conto corrente, deposito a risparmio, certificati di deposito, pronti contro termine e prestiti obbligazionari e dall altro sull esercizio del credito prevalentemente nelle forme tecniche dei mutui ipotecari e chirografi, aperture di credito in conto corrente, finanziamenti per anticipi e smobilizzo di foglio commerciale. Particolare attenzione viene rivolta al comparto dei mutui ipotecari con un ampia gamma di soluzioni per le diverse esigenze della clientela. ll sostegno finanziario alle imprese, soprattutto a quelle di piccole e medie dimensioni, è stato reso possibile dalla crescita della raccolta e ha interessato tutti quei settori economici ai quali la Banca tradizionalmente fa riferimento, quali l artigianato e il commercio, il comparto turistico, le imprese industriali e il settore agricolo. L Emittente beneficia di una base di raccolta presso la clientela, che consente un buon equilibrio finanziario come indicato dal rapporto tra raccolta diretta e impieghi lordi pari all 88,99% al 31/12/2007. Intermediazione finanziaria L intermediazione finanziaria viene svolta sui mercati finanziari effettuando, per proprio conto e per la clientela, operazioni di negoziazione, raccolta ordini e collocamento di strumenti finanziari ed operazioni in cambi. Risparmio gestito Nell ambito del risparmio gestito sono proposte opportunità per gli investitori, con l obiettivo di rispondere alle diverse necessità finanziarie che vanno dalle diverse linee di investimento delle gestioni patrimoniali, alle varie tipologie di fondi comuni e di polizze assicurative finanziarie, fornite da primarie società italiane ed estere

27 Bancassicurazione BANCA CARIM è iscritta al registro unico degli intermediari assicurativi presso l ISVAP alla sezione D. La Banca ha in corso alcuni accordi commerciali con società assicurative per la distribuzione di prodotti assicurativi nel ramo vita e nel ramo danni. BANCA CARIM distribuisce anche prodotti con finalità previdenziali (fondi pensione aperti e piani individuali pensionistici). Tesorerie Enti Pubblici e Servizi di Cassa BANCA CARIM svolge da tempo l attività di gestione di tesoreria e di cassa di Enti Pubblici. In particolare alla data del presente documento di registrazione venivano amministrati complessivamente n. 38 Enti PRINCIPALI MERCATI BANCA CARIM svolge prevalentemente l attività bancaria a supporto della clientela retail costituita da famiglie e piccole e medie imprese che rappresentano il tessuto economico dell Emilia Romagna e delle nuove aree nelle Marche, Abruzzo, Molise, Umbria e Lazio, relative principalmente alle filiali acquisite, nel 2002, da Capitalia. Alla data del 31/12/2007 il numero delle filiale era pari a 110. La controllata Credito Industriale Sammarinese SpA opera sul territorio della Repubblica di San Marino. 5. LA STRUTTURA ORGANIZZATIVA 5.1. BREVE DESCRIZIONE DEL GRUPPO L Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA fa parte del Gruppo Creditizio BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA e svolge, in qualità di Capogruppo, funzioni di direzione e coordinamento delle società Credito Industriale Sammarinese S.p.A. e CO.RI.T. Riscossioni Locali SpA. Alla data del 31/12/2007, il Gruppo Creditizio BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA, risulta così articolato: IL GRUPPO 60% 100%

28 Alla data del 31/12/2007 la partecipazione della società Credito Industriale Sammarinese è rimasta invariata rispetto all esercizio precedente e risulta pari al 100% per un valore nominale di euro , ed è costituita da n azioni del valore nominale di euro cadauna. La partecipazione nella società CORIT Riscossioni Locali SpA nata nel corso dell esercizio 2006 dalla scissione parziale della precedente CORIT Rimini e Forlì Cesena SpA, nell ambito della riforma della riscossione di tributi di cui al D.L. 30/9/2005 n. 203, risulta ora pari al 60% (ex 70% al 31/12/2006) per un valore nominale complessivo di euro, costituita da n azioni del valore nominale di 520,00 cadauna. Nel corso dell esercizio infatti è stato sottoscritto l aumento di capitale, riservato principalmente al socio di minoranza, tramite il quale è stato ridefinito l assetto della quota partecipativa all interno della Società. Successivamente all aumento di capitale la quota partecipativa della banca è pari al 60%, 5.2. DIPENDENZA DA ALTRI SOGGETTI L Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA non dipende da altri soggetti all interno del Gruppo Creditizio BANCA CARIM Cassa di Rimini SpA in quanto Capogruppo controllante. 6. INFORMAZIONI SULLE TENDENZE PREVISTE L Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA attesta che non si sono verificati cambiamenti negativi sostanziali delle prospettive dell Emittente stesso dalla data dell ultimo bilancio sottoposto a revisione e pubblicato. Non sono state inoltre rilevate tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti che potrebbero ragionevolmente avere ripercussioni significative sulle prospettive dell Emittente almeno per l esercizio in corso. 7. PREVISIONE O STIME DEGLI UTILI Secondo quanto previsto al punto 8 dell Allegato XI al Regolamento 809, l Emittente non fornisce previsioni o stime degli utili. 8. ORGANI DI AMMINISTRAZIONE, DI DIREZIONE E DI VIGILANZA 8.1. IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Ai sensi dell art.12 dello Statuto, l amministrazione della Società è affidata ad un Consiglio di Amministrazione composto da un numero di amministratori da 7 a 13 membri. I componenti del Consiglio di Amministrazione durano in carica per un periodo fino a tre esercizi e sono rieleggibili. Il Consiglio di Amministrazione, ove a ciò non abbia provveduto l Assemblea in sede di elezione, nomina il Presidente ed uno o due Vice Presidenti. Ai sensi dell art. 18 dello Statuto, il Comitato Esecutivo è formato da tre a cinque membri. Partecipano di diritto il Presidente del Consiglio di Amministrazione, il Vice Presidente nonché membri scelti all interno del Consiglio di Amministrazione. Qualora siano nominati due Vice Presidenti, il Consiglio di Amministrazione determina quale dei due è membro di diritto del Comitato Esecutivo. Alla data del presente Documento di Registrazione, il Consiglio di Amministrazione della BANCA CARIM, nominato dall Assemblea Ordinaria dei soci in data 27 aprile 2007, durerà in carica fino alla approvazione del bilancio chiuso al 31/12/2009, e risulta così composto:

29 Nome e Cognome Rag. Giuliano Ioni (*) Cav.Rag. Luciano Liuzzi (*) Ing. Ulderico Vicini Dott. Fabio Bonori Avv. Roberto Ferrari Dott. Mauro Gardenghi (*) Arch. Mauro Ioli Dott. Vincenzo Leardini Ing. Raffaele Mussoni (*) Cav. Franco Paesani (*) Dott. Gianfranco Vanzini Carica Presidente Vice Presidente Consigliere Anziano Consigliere Consigliere Consigliere Consigliere Consigliere Consigliere Consigliere Consigliere (*) Membro del Comitato Esecutivo I componenti del Consiglio di Amministrazione sono domiciliati per la carica presso la sede legale della BANCA CARIM. Ai sensi dell art. 20 dello Statuto, la legale rappresentanza della Società sia di fronte ai terzi che in giudizio e la firma sociale spettano al Presidente del Consiglio di Amministrazione. 8.2 IL COLLEGIO SINDACALE L articolo 22 dello Statuto prevede che il Collegio Sindacale sia composto da tre sindaci effettivi e da due sindaci supplenti, che durano in carica tre esercizi con le facoltà ed obblighi di legge. Alla data del presente Documento di Registrazione, il Collegio Sindacale, nominato dall Assemblea dei soci in data 27 aprile 2007, durerà in carica fino alla approvazione del bilancio che chiuderà al 31/12/2009, e risulta così composto: Nome e Cognome Dott. Pier Paolo Paganini Dott. Marcello Pagliacci Dott. Bruno Piccioni Dott. Paolo Salvetti Dott. Alfonso Vasini Carica Presidente Membro Membro Sindaco supplente Sindaco supplente 8.3. PRINCIPALI ATTIVITA SVOLTE DAI COMPONENTI IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE E DAI MEMBRI DI VIGILANZA E DI DIREZIONE AL DI FUORI DELLA SOCIETA AVENTI RILEVANZA PER LA STESSA Le seguenti tabelle mostrano le principali attività svolte dai membri del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e di Direzione al di fuori della Società ed aventi rilevanza per la stessa

30 Consiglio di Amministrazione: Nome e Cognome Rag. Giuliano Ioni Cav.Rag. Luciano Liuzzi Attività Commercialista Libero Professionista e Revisore Contabile Consigliere ABI Associazione Bancaria Italiana Membro del Comitato Esecutivo ACRI Associazione Casse di Risparmio Italiane Vice Presidente BIP Banca InterProvinciale SpA Presidente Collegio Sindacale delle Società: - Gruppo Gas Rimini SpA - SGR RETI SpA - SGR SERVIZI SpA Presidente CBR Coop.Braccianti Rimini a r.l. Consigliere Rimini Terme SpA Ing. Ulderico Vicini Dott. Fabio Bonori Avv. Roberto Ferrari Dott. Mauro Gardenghi Consigliere C.I.S. Credito Industriale Sammarinese SpA Presidente SICUR-FER Srl Amministratore Tre Elle Sas Consigliere Data System Srl Avvocato Libero Professionista Vice Presidente CIS Credito Industriale Sammarinese SpA Segretario Confartigianato Provincia di Rimini Membro Giunta CCIAA Rimini Consigliere UNI.RIMINI SpA Arch. Mauro Ioli Dott. Vincenzo Leardini Architetto Libero Professionista Presidente Convention Bureau della Riviera di Rimini Srl Consigliere CIS Credito Industriale Sammarinese SpA Legale Rappresentante I Girasoli Sas Legale Rappresentante Hotel Lungomare Sas Legale Rappresentante Bagni Cinzia Sas Ing. Raffaele Mussoni Imprenditore edile Cav. Franco Paesani Imprenditore Agricolo Consigliere Consorzio CA.RI.CE.SE. Consigliere Consorzio Agrario Interprovinciale di Forlì-Cesena e Rimini Soc.Coop. a r.l. Dott. Gianfranco Vanzini Consigliere AESSE PROJECT Srl Componente Comitato Etico ETICREDITO SpA Membro del Collegio Sindacale di COMECA SpA

31 Collegio Sindacale: Nome e Cognome Dott. Pier Paolo Paganini Dott. Marcello Pagliacci Dott. Bruno Piccioni Dott. Paolo Salvetti Dott. Alfonso Vasini Attività Dottore Commercialista Libero Professionista e Revisore Contabile Presidente Collegio Sindacale BIP Banca InterProvinciale SpA Presidente Collegio Sindacale Cassa Mutua Edile Provincia di Rimini Presidente Collegio Sindacale Scuola Professionale Edile di Rimini e Circondario Revisore Contabile Presidente Collegio Sindacale CAAR Centro Agro Alimentare Riminese SpA Presidente Collegio Sindacale CIS Credito Industriale Sammarinese SpA Presidente Collegio Sindacale Palariccione SpA Dottore Commercialista Libero Professionista e Revisore Contabile Presidente Ordine dei Dottori Commercialisti ed Esperti Contabili della Provincia di Rimini Presidente Collegio Sindacale CORIT Riscossioni Locali SpA Sindaco Supplente BIP Banca InterProvinciale SpA Socio Amministratore di B.F. di Del Prete Maria Teresa & C. Snc Revisore Contabile Consigliere Masterwood Srl Revisore Contabile Direttore Generale Nome e Cognome Rag. Alberto Martini Attività Consigliere BIP Banca InterProvinciale SpA Consigliere Fraer Leasing SpA Consigliere S.T.T. Società per il Trasporto Telematico SpA Consigliere Previgen Fondo Pensione 8.4. CONFLITTI DI INTERESSI Si segnalano, alla data del 31/12/2007, ordinarie operazioni di rilascio/conferma di affidamenti nei confronti di Amministratori, Sindaci e Dirigenti, nonché di stretti familiari e di società da loro controllate o riconducibili, in relazione alle quali tali Esponenti hanno comunicato di essere portatori di interessi di varia natura. A tale data gli Amministratori, a fronte di affidamenti per cassa per ,65 migliaia di euro, presentano utilizzi per 8.217,04 migliaia di euro, mentre per quanto riguarda i crediti di firma si segnalano ,60 migliaia di euro utilizzati per ,21 migliaia di euro. Per quanto concerne i componenti del Collegio Sindacale, sempre alla predetta data, mostrano rispettivamente affidamenti per cassa pari a 669,90 migliaia di euro utilizzati per 299,04 migliaia di euro e di firma accordati per 92,70 migliaia di euro interamente utilizzati. Dirigenti con responsabilità strategiche mostrano affidamenti esclusivamente di cassa per complessivi 1.662,78 migliaia di euro utilizzati per 1.636,78 migliaia di euro

32 Alla data del presente Documento di Registrazione, non risultano variazioni significative nelle esposizioni di affidamento sopraindicate. I suddetti affidamenti e altri potenziali conflitti di interessi degli organi di amministrazione, di direzione e di controllo tra gli obblighi nei confronti dell Emittente e i loro interessi privati sono assunti nel rispetto dell'art. 136 del Decreto Legislativo n 385 del 01/09/ PRINCIPALI AZIONISTI Il capitale sociale della BANCA CARIM, alla data del presente Documento di Registrazione è pari a euro ,00 ed è interamente sottoscritto e versato. Esso è rappresentato da n azioni ordinarie del valore nominale di euro 5,00. Alla data del 29/04/2008, la BANCA CARIM è controllata per il 70,732% dalla FONDAZIONE CASSA DI RISPARMIO DI RIMINI mentre la rimanente quota del capitale sociale è posseduta da circa soci privati, nessuno dei quali, singolarmente, detiene più del 2,00% del capitale sociale. L Emittente non è a conoscenza dell esistenza di accordi tra gli azionisti, da cui possano derivare fattispecie di patti parasociali (di sindacato, di voto, di blocco ecc.). La BANCA CARIM è un emittente strumenti finanziari diffusi tra il pubblico in misura rilevante ai sensi del Regolamento Emittenti adottato dalla CONSOB con deliberazione n del 14/5/1999 e successive modificazioni. 10. INFORMAZIONI FINANZIARIE RIGUARDANTI LE ATTIVITA E LE PASSIVITA, LA SITUAZIONE FINANZIARIA E I PROFITTI E LE PERDITE DELL EMITTENTE RIFERIMENTO ALLE INFORMAZIONI FINANZIARIE La presente sezione include mediante incorporazione per riferimento i dati dei bilanci di esercizio, individuali e consolidati, chiusi al 31 dicembre 2006 e al 31 dicembre Informazioni Finanziarie Esercizio chiuso al 31 dic bilancio individuale (1) Esercizio chiuso al 31 dic bilancio individuale (1) Esercizio chiuso al 31 dic bilancio consolidato (1) Esercizio chiuso al 31 dic bilancio consolidato (1) Stato Patrimoniale pagg pagg pagg pagg Conto Economico pagg pagg pagg pagg Rendiconto Finanziario pagg, pagg pagg pagg Criteri contabili e note esplicative pagg pagg pagg pagg

33 Relazioni della Società di Revisione pagg pagg pag. 451 pagg Prospetti di riconciliazione transizione IAS/IFRS pagg (1) Bilanci redatti con i principi contabili internazionali IAS/IFRS. La Società di Revisione DELOITTE & TOUCHE SpA ha rilasciato le proprie relazioni esprimendo giudizi positivi senza rilievi in merito ai bilanci di esercizio, individuale e consolidato, chiusi al 31 dicembre 2006 e al 31 dicembre Le relazioni della Società di Revisione sono incluse nel presente Documento di Registrazione mediante incorporazione per riferimento e si trovano, rispettivamente, alle pagine indicate nella precedente tabella. Ulteriori informazioni sono fornite nei bilanci a disposizione gratuitamente del pubblico per la consultazione presso il Servizio Segreteria in Piazza Ferrari n. 15, Rimini e consultabili sul sito internet dell Emittente L APPLICAZIONE DEGLI IAS/IFRS E LA NUOVA STRUTTURA DEL BILANCIO L Emittente, nella sua veste di Capogruppo del Gruppo Creditizio BANCA CARIM, ha redatto il bilancio consolidato in conformità ai nuovi principi contabili IAS/IFRS già dall esercizio 2005, mantenendo invece per il bilancio individuale relativo allo stesso esercizio, l applicazione dei principi contabili nazionali. A livello individuale l esercizio 2006 è stato quindi il primo anno di applicazione dei nuovi principi contabili. Nella predisposizione del bilancio per l esercizio 2007, gli schemi utilizzati sono quelli definiti con la circolare n. 262 del 22/12/2005 della Banca d Italia ed i requisiti patrimoniali richiesti sono stati determinati applicando i cosiddetti filtri prudenziali indicati dalla Banca d Italia con la comunicazione n del 5/12/ DATA DELLE ULTIME INFORMAZIONI FINANZIARIE Le informazioni finanziarie di cui al presente Documento di Registrazione sono riferite alla data del 31/12/ INFORMAZIONI FINANZIARIE INFRANNUALI ED ALTRE INFORMAZIONI FINANZIARIE Il presente Documento di Registrazione non comprende dati provenienti da informazioni finanziarie infra annuali pubblicate e certificate dalla società di revisione (trimestrali o semestrali) in quanto non esistenti PROCEDIMENTI GIUDIZIARI ED ARBITRALI Alla data del presente Documento di Registrazione, in capo alla BANCA CARIM non sussistono procedimenti amministrativi, giudiziari o arbitrali pendenti né passività potenziali, che possano avere o abbiano avuto di recente, rilevanti ripercussioni sulla situazione finanziaria o la redditività dell Emittente e/o del Gruppo. Si segnala che l Emittente evidenzia, nel bilancio relativo all esercizio 2007, fondi per rischi ed oneri per migliaia di euro destinati a fronteggiare contenziosi giudiziari diversi da quelli connessi all attività di recupero dei crediti. Tale fondo risulta iscritto alla voce 120 di stato patrimoniale passivo. L emittente ha effettuato tali appostamenti con il rispetto dei principi e della normativa applicabili nel quadro di una gestione sana e prudente e ritiene che l ammontare di cui sopra sia congruo in ordine alla copertura degli eventuali oneri a suo carico

34 Nonostante gli accantonamenti siano stati effettuati con il rispetto sulla base di principi prudenziali, un esito integralmente negativo oltre le attese dei suddetti procedimenti potrebbe non trovare totale copertura nel suddetto fondo, con conseguenti possibili effetti negativi sulla situazione economicopatrimoniale e finanziaria dell Emittente CAMBIAMENTI SIGNIFICATIVI NELLA SITUAZIONE FINANZIARIA DELL EMITTENTE L Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA attesta che non si sono verificati significativi cambiamenti, nella propria situazione finanziaria o commerciale, dalla chiusura dell ultimo esercizio per il quale sono state pubblicate informazioni finanziarie sottoposte a revisione. 11. CONTRATTI IMPORTANTI Alla data del presente Documento di Registrazione non esistono contratti importanti non conclusi nel corso del normale svolgimento dell attività, che potrebbero comportare, per i membri del Gruppo Creditizio BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA, un obbligazione o un diritto tale da influire in misura rilevante sulla capacità dell Emittente di adempiere alle sue obbligazioni nei confronti dei possessori degli strumenti finanziari che intende emettere. 12. INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI, PARERI DI ESPERTI E DICHIARAZIONI DI INTERESSI. Ai fini della redazione del presente Documento di Registrazione, non è stato rilasciato alcun parere o relazione di esperti salvo il rating assegnato all Emittente da Standard & Poor s pari a BBB+ per il medio-lungo termine ( capacità ancora sufficiente di pagamento degli interessi e del capitale. Tuttavia la presenza di condizioni economiche sfavorevoli o una modifica delle circostanze potrebbero alterare in misura maggiore la capacità di onorare normalmente il debito ) e a A-2 per il breve termine ( capacità soddisfacente di pagamento alla scadenza. Il grado di sicurezza è tuttavia meno elevato rispetto ai titoli valutati come A-1 ) con outlook stabile. La società di Rating Standard & Poor s, che tiene monitorato l andamento di BANCA CARIM, nell ambito della recensione dell 8/09/2008, ha confermato i suddetti rating con outlook stabile. I rating di credito attribuiti all Emittente costituiscono una valutazione della capacità dell Emittente di assolvere i propri impegni finanziari, ivi compresi quelli relativi alle Obbligazioni. Ne consegue che ogni cambiamento effettivo o atteso dei rating di credito attribuiti all Emittente può influire sul prezzo di mercato delle Obbligazioni. Tuttavia, poiché il rendimento sulle Obbligazioni dipende da una serie di fattori e non solo dalla capacità dell Emittente di assolvere i propri impegni finanziari rispetto alle Obbligazioni, un miglioramento dei rating di credito dell Emittente non diminuirà gli altri rischi di investimento correlati alle Obbligazioni. Di seguito si indicano le scale di rating previste da Standard & Poor s (fonte S&P s): LUNGO TERMINE (Titoli di debito con durata superiore ad un anno) CATEGORIA INVESTIMENTO AAA Capacità di pagare gli interessi e di rimborsare il capitale estremamente elevata AA A Capacità molto elevata di onorare il pagamento degli interessi e del capitale. Differisce solo marginalmente da quella delle emissioni della categoria superiore. Forte capacità di pagamento degli interessi e del capitale, ma una certa sensibilità agli effetti sfavorevoli di cambiamento di circostanze o al mutamento delle

35 condizioni economiche. BBB BB B CCC CC C D Capacità ancora sufficiente di pagamento degli interessi e del capitale. Tuttavia la presenza di condizioni economiche sfavorevoli o una modifica delle circostanze potrebbero alterare in misura maggiore la capacità di onorare normalmente il debito. Nell immediato, minore vulnerabilità al rischio di insolvenza di altre emissioni speculative. Tuttavia grande incertezza ed esposizione ad avverse condizioni economiche, finanziarie e settoriali. Più vulnerabile ad avverse condizioni economiche, finanziarie e settoriali, ma capacità nel presente di far fronte alle proprie obbligazioni finanziarie. Al momento vulnerabilità e dipendenza da favorevoli condizioni economiche, finanziarie e settoriali per far fronte alle proprie obbligazioni finanziarie. Al momento estrema vulnerabilità. E stata inoltrata una istanza di fallimento o procedura analoga, ma i pagamenti e gli impegni finanziari sono mantenuti. Situazione di insolvenza. Nota: i rating da AA a CCC possono essere modificati aggiungendo il segno + o - per precisare la posizione relativa nella scala di rating. BREVE TERMINE (Titoli di debito con durata inferiore ad un anno) CATEGORIA INVESTIMENTO A-1 Capacità elevata di corrispondere puntualmente gli interessi e di rimborsare il capitale alla scadenza fissata. I titoli che rappresentano un livello di sicurezza particolarmente alto sono designati dalla presenza supplementare del segno +. A-2 Capacità soddisfacente di pagamento alla scadenza. Il grado di sicurezza è tuttavia meno elevato rispetto ai titoli valutati come A-1. A-3 Capacità accettabile di pagamento alla scadenza. Esiste tuttavia una maggiore sensibilità a cambiamenti di circostanze rispetto ai titoli di valutazione superiore. B C D Carattere speculativo relativamente al pagamento alla scadenza fissata. Titoli il cui rimborso alla scadenza è dubbio. Già in ritardo con il pagamento degli interessi o del capitale salvo nel caso in cui sia stata accordata una deroga, nel qual caso si può aspettare che il rimborso venga effettuato prima della nuova data di scadenza. Per una più dettagliata descrizione della scala di rating sopraesposta, si rimanda al sito internet dell agenzia Standard & Poor s

36 13. DOCUMENTI ACCESSIBILI AL PUBBLICO Per la durata di validità del presente Documento di Registrazione, l Emittente si impegna a mettere gratuitamente a disposizione del pubblico per la consultazione presso la propria sede in Piazza Ferrari n RIMINI Servizio Segreteria, la seguente documentazione: a) atto costitutivo e lo statuto dell Emittente; b) bilancio individuale e consolidato dell esercizio chiuso al 31/12/2006; c) bilancio individuale e consolidato dell esercizio chiuso al 31/12/2007. I documenti sopraindicati, ad eccezione dell atto costitutivo, internet dell emittente possono altresì essere consultati sul sito

37 SEZIONE 4 - NOTA INFORMATIVA per l offerta di: BANCA CARIM SpA Obbligazioni STEP-UP BANCA CARIM SpA Obbligazioni a TASSO FISSO BANCA CARIM SpA - Obbligazioni a TASSO VARIABILE BANCA CARIM SpA Obbligazioni ZERO COUPON

38 PARTE I - BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI STEP-UP 1. FATTORI DI RISCHIO AVVERTENZE GENERALI SI INVITANO GLI INVESTITORI A LEGGERE ATTENTAMENTE LA PRESENTE NOTA INFORMATIVA AL FINE DI COMPRENDERE I FATTORI DI RISCHIO, PROPRI DI UN INVESTIMENTO OBBLIGAZIONARIO A TASSO FISSO, COLLEGATI ALLA SOTTOSCRIZIONE DELLE OBBLIGAZIONI EMESSE NELL AMBITO DEL PROGRAMMA BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI STEP-UP. LE OBBLIGAZIONI SONO STRUMENTI FINANZIARI CHE PRESENTANO PROFILI DI RISCHIO/RENDIMENTO LA CUI VALUTAZIONE RICHIEDE PARTICOLARE COMPETENZA. E OPPORTUNO CHE GLI INVESTITORI VALUTINO ATTENTAMENTE SE LE OBBLIGAZIONI COSTITUISCONO UN INVESTIMENTO IDONEO ALLA LORO SPECIFICA SITUAZIONE. SI INVITANO INOLTRE GLI INVESTITORI A LEGGERE ATTENTAMENTE IL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE AL FINE DI COMPRENDERE I FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE. I TERMINI IN MAIUSCOLO NON DEFINITI NELLA PRESENTE SEZIONE HANNO IL SIGNIFICATO AD ESSI ATTRIBUITO IN ALTRE SEZIONI DELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA, OVVERO DEL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE. DESCRIZIONE SINTETICA DELLE CARATTERISTICHE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO LE OBBLIGAZIONI CHE VERRANNO EMESSE NELL AMBITO DEL PROGRAMMA BANCA CARIM SPA - OBBLIGAZIONI STEP-UP, SONO TITOLI DI DEBITO CHE GARANTISCONO IL RIMBORSO DEL 100% DEL VALORE NOMINALE A SCADENZA. INOLTRE LE OBBLIGAZIONI DANNO DIRITTO AL PAGAMENTO DI CEDOLE IL CUI AMMONTARE E DETERMINATO APPLICANDO AL VALORE NOMINALE UN TASSO DI INTERESSE ANNUO PERCENTUALE PREFISSATO ALLA DATA DI EMISSIONE LA CUI MISURA SARÀ INDICATA NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE PER CIASCUN PRESTITO OBBLIGAZIONARIO. TALE PERCENTUALE AUMENTERÀ NELLA MISURA INDICATA NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE PER CIASCUN PRESTITO. LE OBBLIGAZIONI DANNO QUINDI DIRITTO AL PAGAMENTO PERIODICO DI CEDOLE SULLA BASE DI TASSI DI INTERESSE FISSI PERIODICAMENTE CRESCENTI NEL CORSO DELLA VITA DEL PRESTITO 1.1. ESEMPLIFICAZIONE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DI CIASCUN PRESTITO SARÀ INDICATO IL RENDIMENTO EFFETTIVO SU BASE ANNUA AL NETTO DELL EFFETTO FISCALE (IN REGIME DI CAPITALIZZAZIONE COMPOSTA). LO STESSO VERRÀ CONFRONTATO CON IL RENDIMENTO EFFETTIVO SU BASE ANNUA AL NETTO DELL EFFETTO FISCALE DI UN TITOLO FREE RISK DI PARI DURATA. SI PRECISA CHE LE INFORMAZIONI DI CUI SOPRA SONO FORNITE A TITOLO ESEMPLIFICATIVO NELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA AI PUNTI E RISCHI CONNESSI ALL EMITTENTE I TITOLI OGGETTO DELLA PRESENTE EMISSIONE SONO SOGGETTI IN GENERALE AL RISCHIO CHE, IN CASO DI LIQUIDAZIONE, L EMITTENTE NON SIA IN GRADO DI PAGARE GLI INTERESSI DEL PRESTITO O DI RIMBORSARE IL CAPITALE A SCADENZA. LE OBBLIGAZIONI NON SONO ASSISTITE DA GARANZIE REALI O PERSONALI DI TERZI NE DAL FONDO INTERBANCARIO DI TUTELA DEI DEPOSITI RISCHI DI DEPREZZAMENTO DEI TITOLI IN PRESENZA DI ONERI DI SOTTOSCRIZIONE IL PREZZO DI EMISSIONE DELL OBBLIGAZIONE PUÒ INCORPORARE ONERI DI SOTTOSCRIZIONE ATTRIBUIBILI ALLA NON CORRISPONDENTE REMUNERAZIONE DELLA RISCHIOSITÀ CONNESSA ALLE OBBLIGAZIONI EMESSE. L INVESTITORE DEVE TENER PRESENTE CHE LE OBBLIGAZIONI SCONTERANNO IMMEDIATAMENTE SUL MERCATO SECONDARIO TALI COSTI IMPLICITI CONTENUTI NEL PREZZO DI EMISSIONE DELLE OBBLIGAZIONI CON LA CONSEGUENZA CHE IL PREZZO RIFLETTERÀ L EFFETTIVO VALORE DEL TITOLO. L INVESTITORE DEVE INOLTRE CONSIDERARE CHE TALI COSTI SONO PAGATI UPFORNT, CIOÈ VERSATI PER INTERO AL MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIONE, E NON SONO RIMBORSABILI IN CASO DI DISMISSIONE DELL INVESTIMENTO PRIMA DELLA SCADENZA

39 1.4. RISCHIO DI TASSO E DI PREZZO LE FLUTTUAZIONI DEI TASSI DI INTERESSE SUI MERCATI SI RIPERCUOTONO SUI PREZZI E QUINDI SUI RENDIMENTI DEI TITOLI, IN MODO TANTO PIÙ ACCENTUATO QUANTO PIÙ LUNGA È LA LORO VITA RESIDUA (IN PARTICOLARE, LA CRESCITA DEI TASSI DI MERCATO DOVREBBE COMPORTARE UNA DIMINUZIONE POTENZIALE DEL VALORE DI MERCATO DELLE OBBLIGAZIONI). LA GARANZIA DEL RIMBORSO INTEGRALE DEL CAPITALE E DI UN RENDIMENTO LORDO PREFISSATO PERMETTE COMUNQUE ALL INVESTITORE DI POTER RIENTRARE IN POSSESSO DEL CAPITALE INVESTITO, UNITAMENTE AL PAGAMENTO DI UNA CEDOLA, ALLA DATA DI RIMBORSO DEL PRESTITO, E CIÒ INDIPENDENTEMENTE DALL ANDAMENTO DEI TASSI DI MERCATO. QUALORA L INVESTITORE INTENDESSE, IN OGNI CASO, LIQUIDARE IL PROPRIO INVESTIMENTO PRIMA DELLA DATA DI RIMBORSO, IL VALORE DELLO STESSO POTREBBE RISULTARE INFERIORE AL PREZZO DI SOTTOSCRIZIONE RISCHIO DI LIQUIDITA NON E PREVISTA LA PRESENTAZIONE DI UNA DOMANDA DI AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI PRESSO ALCUN MERCATO REGOLAMENTATO DELLE OBBLIGAZIONI DI CUI ALLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA. IL SOTTOSCRITTORE POTREBBE SUBIRE DELLE PERDITE IN CONTO CAPITALE NEL DISINVESTIMENTO DEI TITOLI STESSI IN QUANTO L EVENTUALE VENDITA POTREBBE AVVENIRE AD UN PREZZO INFERIORE AL PREZZO DI EMISSIONE DELLE OBBLIGAZIONI. INOLTRE, TALI OBBLIGAZIONI POTREBBERO PRESENTARE PROBLEMI DI LIQUIDITÀ PER L INVESTITORE CHE INTENDA DISINVESTIRE PRIMA DELLA SCADENZA IN QUANTO LE RICHIESTE DI VENDITA POTREBBERO NON TROVARE TEMPESTIVA ED ADEGUATA CONTROPARTITA. L INVESTITORE DEVE PERTANTO AVERE BEN PRESENTE CHE L ORIZZONTE TEMPORALE DELL INVESTIMENTO NELLE OBBLIGAZIONI (DEFINITO DALLA DURATA DELLE STESSE ALL ATTO DELL EMISSIONE), DEVE ESSERE IN LINEA CON LE SUE ESIGENZE DI LIQUIDITÀ. IN OGNI CASO L EMITTENTE SI IMPEGNA A RIACQUISTARE NELL AMBITO DEL SERVIZIO DI NEGOZIAZIONE IN CONTO PROPRIO, OGNI QUANTITATIVO DELLE OBBLIGAZIONI RIVENDUTO, IN QUALUNQUE MOMENTO, SULLA BASE DELLA PROPRIA STRATEGIA DI ESECUZIONE DEGLI ORDINI CONFLITTI DI INTERESSI POICHÉ L EMITTENTE OPERERÀ ANCHE QUALE SOGGETTO COLLOCATORE, QUALE RESPONSABILE PER IL CALCOLO, CIOÉ SOGGETTO INCARICATO DELLA DETERMINAZIONE DEGLI INTERESSI E DELLE ATTIVITÀ CONNESSE E QUALE CONTROPARTE PER IL RIACQUISTO DELLE OBBLIGAZIONI IN CONTO PROPRIO, TALE COINCIDENZA DI RUOLI, (EMITTENTE, COLLOCATORE E AGENTE DI CALCOLO E CONTROPARTE) DETERMINA UNA SITUAZIONE DI CONFLITTO DI INTERESSI NEI CONFRONTI DEGLI INVESTITORI RISCHIO CORRELATO ALL ASSENZA DI RATING DEI TITOLI ALLE OBBLIGAZIONI OGGETTO DELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA NON SARÀ ASSEGNATO ALCUN LIVELLO DI RATING. E CIÒ POTREBBE COMPORTARE, IN CASO DI NECESSITÀ DI LIQUIDAZIONE PRIMA DELLA SCADENZA, UNA MINORE VALUTAZIONE DEL TITOLO RISPETTO AD ANALOGHI STRUMENTI FINANZIARI AVENTI UN RATING SPECIFICO. L EMITTENTE SI RISERVA, TUTTAVIA, LA FACOLTÀ DI RICHIEDERE PER ALCUNI PRESTITI L ATTRIBUZIONE DI UN LIVELLO DI RATING CHE SARÀ DI VOLTA IN VOLTA INDICATO NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE RISCHIO CORRELATO ALLA FORMA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI LE OBBLIGAZIONI OGGETTO DELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA SONO TITOLI AL PORTATORE CHE, AL MOMENTO DELLA ASSEGNAZIONE, SARANNO MESSE A DISPOSIZIONE DEGLI INVESTITORI PRESSO L EMITTENTE E POTREBBERO NON ESSERE DEMATERIALIZZATE CON IMMISSIONE NEL SISTEMA DI GESTIONE ACCENTRATA PRESSO MONTE TITOLI CON CONSEGUENTI LIMITAZIONI NELLA CIRCOLARITÀ. NEL DOCUMENTO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DELLE SINGOLE EMISSIONI, SARÀ DI VOLTA IN VOLTA SPECIFICATO SE LE OBBLIGAZIONI SARANNO DEMATERIALIZZATE ED IMMESSE NEL SISTEMA DI GESTIONE ACCENTRATA SUDDETTO OVVERO SE SARANNO EMESSE IN FORMA CARTACEA E DETENUTE PRESSO L EMITTENTE RISCHIO DI CHIUSURA ANTICIPATA DELL OFFERTA NEL CORSO DEL PERIODO DI OFFERTA DELLE OBBLIGAZIONI, L EMITTENTE POTRÀ AVVALERSI DELLA FACOLTÀ DI CHIUSURA ANTICIPATA DELL OFFERTA SOSPENDENDO L ACCETTAZIONE DI ULTERIORI RICHIESTE DI ADESIONE. IN

40 TALI CASI, L EMITTENTE NE DARÀ COMUNICAZIONE AL PUBBLICO SECONDO LE MODALITÀ INDICATE NELLA NOTA INFORMATIVA. LA CHIUSURA ANTICIPATA, SE DETERMINA UNA RIDUZIONE DELL AMMONTARE NOMINALE COMPLESSIVO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO IN EMISSIONE, PUÒ AVERE UN IMPATTO NEGATIVO SULLA LIQUIDITÀ DEI TITOLI ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI A titolo meramente esemplificativo di seguito si fornisce un esempio dei rendimenti ottenibili tramite l investimento in un obbligazione BANCA CARIM SpA a tasso prefissato step-up di durata triennale del valore nominale di euro 1.000,00 al lordo ed al netto dell imposta sostitutiva vigente, ipotizzando che la stessa sia emessa alla pari, cioé abbia un prezzo di emissione pari al 100% del valore nominale e che paghi una cedola di interessi semestrale pari al 4,50% in ragione d anno il primo anno, il 4,80% il secondo anno, e il 5,10% il terzo anno. Le caratteristiche dell obbligazione step-up sono le seguenti: Valore Nominale: Euro Data di Godimento: 15 luglio 2008 Data di Scadenza: 15 luglio 2011 Durata: Prezzo di Emissione: Frequenza Cedola: 3 anni Tasso Cedolare su base annua: Primo anno: 4,50% Ritenuta fiscale su interessi: 12,50% Convenzioni: Rimborso: 100,00% del valore nominale semestrali posticipate con pagamento il 15 gennaio e il 15 luglio di ogni anno Secondo anno: 4,80% Terzo anno: 5,10% Calendario Target 100% del Valore Nominale a scadenza EVOLUZIONE DELL INVESTIMENTO E CONFRONTO CON UN TITOLO DI STATO CON CARATTERISTICHE SIMILI SCADENZE DELLE CEDOLE TASSO CEDOLARE SU BASE ANNUA CEDOLA LORDA OGNI EURO DI VALORE NOMINALE CEDOLA NETTA (1) OGNI EURO DI VALORE NOMINALE 15/01/2009 4,50% 22,50 19, /07/2009 4,50% 22,50 19, /01/2010 4,80% 24,00 21, /07/2010 4,80% 24,00 21, /01/2011 5,10% 25,50 22, /07/2011 5,10% 25,50 22,3125 RENDIMENTI EFFETTIVI A SCADENZA SU BASE ANNUA Lordo 4,831% Netto 4,236 1) Al netto della imposta sostitutiva del 12,50% di cui alla normativa fiscale attualmente vigente. Alla scadenza dell obbligazione BANCA CARIM SPA step-up il rendimento effettivo lordo è del 4,831% ed il rendimento effettivo netto è del 4,236%

41 Qualora in data 15/07/2008 si fosse acquistato un BTP (Buoni del Tesoro Poliennali) con scadenza 01/08/2011 e cedola 5,25% (codice ISIN IT ) titolo a tasso fisso con minore rischio emittente esso avrebbe offerto un rendimento effettivo lordo del 4,76% e netto del 4,10% (in ipotesi di acquisto del BTP sul mercato al prezzo non gravato da commissioni pari a 101,52). Di seguito si raffrontano i due investimenti ipotizzati: BTP 01/08/2011 5,25% ISIN BANCA CARIM 15/07/2011 STEP-UP CARATTERISTICHE IT Scadenza 01/08/ /07/2011 Prezzo di acquisto 101, Rendimento effettivo annuo lordo (*) 4,76% 4,831% Rendimento effettivo annuo netto (**) 4,10% 4,236% (*) calcolato in regime di capitalizzazione composta (**) calcolato in regime di capitalizzazione composta nell ipotesi di applicazione dell imposta sostitutiva nella misura attualmente vigente del 12,50%. 2. INFORMAZIONI FONDAMENTALI RELATIVE ALL OFFERTA 2.1. INTERESSI DI PERSONE FISICHE E GIURIDICHE PARTECIPANTI ALLA EMISSIONE / OFFERTA Si segnala che la presente offerta è un operazione nella quale la BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini Spa ha un interesse in conflitto in quanto avente ad oggetto strumenti finanziari di propria emissione, e per i quali svolge anche le attività di Collocamento, di Agente per il calcolo e di Controparte di mercato RAGIONI DELL OFFERTA E IMPIEGO DEI PROVENTI Le obbligazioni di cui alla presente Nota Informativa saranno emesse nell ambito dell ordinaria attività di raccolta da parte della BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA. L ammontare ricavato dalle emissioni obbligazionarie sarà destinato all esercizio dell attività creditizia della BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA. Non sono previste commissioni di collocamento. 3. INFORMAZIONI RELATIVE AGLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE 3.1. DESCRIZIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI Le obbligazioni oggetto della presente Nota Informativa sono strumenti di investimento del risparmio a medio / lungo termine con l obbligo per l Emittente di rimborsare all investitore a scadenza il 100% del loro Valore Nominale (il Valore Nominale ). Le Obbligazioni, inoltre, danno diritto al pagamento periodico di cedole (le Cedole e ciascuna una Cedola ) il cui importo sarà calcolato applicando al Valore Nominale un tasso di interesse annuo percentuale prefissato alla Data di Emissione la cui misura sarà indicata nelle Condizioni Definitive per ciascun Prestito Obbligazionario. Tale percentuale aumenterà nella misura indicata nelle Condizioni Definitive per ciascun Prestito. Le Obbligazioni danno quindi diritto a Cedole sulla base di Tassi di Interesse Fissi periodicamente crescenti nel corso della vita del Prestito. In relazione a ciascun Prestito, la denominazione dell Obbligazione, il codice ISIN e le Date di Pagamento delle Cedole saranno indicate nelle Condizioni Definitive. Le Condizioni Definitive verranno comunicate presso la sede legale dell Emittente e le proprie dipendenze e pubblicate sul sito internet dell Emittente entro il giorno antecedente l inizio dell offerta e contestualmente trasmesse alla CONSOB

42 3.2. LEGISLAZIONE IN BASE ALLA QUALE GLI STRUMENTI FINANZIARI SONO STATI CREATI Le Obbligazioni sono regolate dalla Legge italiana FORMA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI Le Obbligazioni sono rappresentate da titoli al portatore. Il pagamento delle cedole scadute ed il rimborso delle obbligazioni avranno luogo presso gli sportelli della BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA nonché presso la MONTE TITOLI SpA per i titoli che eventualmente saranno dematerializzati con immissione nel sistema di gestione accentrata presso Monte Titoli, ai sensi di quanto previsto dal D.Lgs. 24 giugno 1998 n. 213 e relative disposizioni di attuazione. Nel documento delle Condizioni Definitive delle singole emissioni, sarà di volta in volta specificato se le Obbligazioni saranno dematerializzate ed immesse nel sistema di gestione accentrata suddetto ovvero se saranno emesse in forma cartacea e detenute presso l Emittente VALUTA DI EMISSIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI Le Obbligazioni sono denominate in euro RANKING DEGLI STRUMENTI FINANZIARI Gli obblighi nascenti dalle Obbligazioni a carico dell Emittente non sono subordinati ad altre passività dello stesso DIRITTI CONNESSI AGLI STRUMENTI FINANZIARI Le Obbligazioni incorporano i diritti previsti dalla normativa vigente per i titoli della stessa categoria e quindi segnatamente il diritto alla percezione delle Cedole alle Date di Pagamento interesse ed al rimborso del Capitale alla Data di Scadenza TASSI DI INTERESSE NOMINALI E DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI INTERESSI DA PAGARE Il tasso di interesse (il Tasso di Interesse ) applicato alle Obbligazioni è un tasso di interesse (sempre predeterminato all atto di emissione ed espresso come percentuale del Valore Nominale) crescente nel corso della vita del Prestito (cd. step-up dell interesse) come specificato, unitamente alla frequenza delle Cedole, per ciascuno degli anni di durata dello stesso, nelle Condizioni Definitive. Qualora il giorno di pagamento degli interessi coincida con un giorno bancario non lavorativo, i pagamenti verranno effettuati il primo giorno lavorativo successivo, senza che ciò comporti uno spostamento delle Date di Pagamento successive e senza riconoscimento di ulteriori interessi. Si farà riferimento alla convenzione e al calendario indicati di volta in volta nelle Condizioni Definitive TERMINI DI PRESCRIZIONE I diritti degli obbligazionisti si prescrivono a favore dell Emittente, per quanto concerne gli interessi, decorsi 5 (cinque) anni dalla data di scadenza di ogni singola Cedola e, per quanto riguarda il capitale, decorsi 10 (dieci) anni dalla data in cui le Obbligazioni sono divenute rimborsabili DATA DI SCADENZA E MODALITA DI RIMBORSO DEI PRESTITI Le Obbligazioni saranno rimborsate alla pari, in un unica soluzione, alla Data di Scadenza dei singoli Prestiti emessi. La Data di Scadenza sarà specificata nelle Condizioni Definitive. Qualora la Data di Scadenza dei prestiti dovesse cadere in un giorno bancario non lavorativo, la stessa sarà posticipata al primo giorno lavorativo immediatamente successivo, senza che tale spostamento comporti spettanza di alcun importo aggiuntivo ai titolari delle Obbligazioni. Il rimborso del capitale avverrà esclusivamente per il tramite dell Emittente

43 3.10. RENDIMENTO EFFETTIVO IL TASSO DI RENDIMENTO EFFETTIVO ANNUO A SCADENZA DI CIASCUN PRESTITO OBBLIGAZIONARIO SARÀ INDICATO NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DEL SINGOLO PRESTITO RAPPRESENTANZA DEGLI OBBLIGAZIONISTI In relazione alla natura degli strumenti finanziari offerti, non è prevista DELIBERE, AUTORIZZAZIONI E APPROVAZIONI L emissione dei singoli Prestiti verrà autorizzata dalla Direzione Generale della società Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA in attuazione del Programma di Emissione previsto per il periodo 1/7/ /9/2009 di cui alla deliberazione dal Consiglio di Amministrazione in data 3 luglio Nelle Condizioni Definitive verranno indicati gli estremi dell Autorizzazione in base alla quale gli strumenti saranno emessi e l importo massimo dell emissione. Le Obbligazioni saranno emesse in conformità alle disposizioni di cui all art. 129 del D.Lgs. 385/1993 e successive modificazioni ed integrazioni DATA DI EMISSIONE La Data di Emissione e la Data di Godimento dei singoli Prestiti Obbligazionari di cui alla presente Nota Informativa sarà riportata sui regolamenti dei singoli Prestiti emessi e sarà indicata nelle relative Condizioni Definitive RESTRIZIONI ALLA LIBERA TRASFERIBILITA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI Non esistono restrizioni imposte dalle condizioni di emissione alla libera negoziabilità delle Obbligazioni emesse, salvo le disposizioni di legge vigenti in materia REGIME FISCALE Sono a carico unicamente dell obbligazionista le imposte e tasse presenti e future che per legge colpiscano le obbligazioni di cui alla presente Nota Informativa così come i relativi interessi, premi ed altri frutti. Quanto segue è una sintesi del regime fiscale proprio delle Obbligazioni applicabile alla data di pubblicazione della presente Nota Informativa a certe categorie di investitori residenti in Italia che detengono le Obbligazioni non in relazione ad un impresa commerciale. Eventuali variazioni al regime fiscale applicabile alle Obbligazioni, saranno indicate nelle Condizioni Definitive del singolo Prestito. Gli investitori sono tenuti a interpellare i propri consulenti in merito al regime fiscale proprio dell acquisto, della detenzione e della vendita delle Obbligazioni. Redditi di capitale: gli interessi, premi ed altri frutti delle Obbligazioni sono soggetti alle disposizioni di cui al Decreto Legislativo 1 aprile 1996 n. 239 (applicazione di una imposta sostitutiva nei casi previsti dalla legge, attualmente nella misura del 12,50%) e successive modifiche ed integrazioni. I redditi di capitale sono determinati in base all art. 45, comma 1 del D.P.R. 22/12/1986 n. 917 così come successivamente modificato ed integrato (TUIR). Tassazione delle plusvalenze: le plusvalenze, che non costituiscono redditi di capitale, diverse da quelle conseguite nell esercizio di imprese commerciali, realizzate mediante cessione a titolo oneroso ovvero rimborso delle Obbligazioni, sono soggette ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi con l aliquota del 12,50%. Le plusvalenze e minusvalenze sono determinate secondo i criteri stabiliti dall art. 68 del TUIR e secondo le disposizioni di cui all art. 5 e dei regimi opzionali di cui all art. 6 (risparmio amministrato) e all art. 7 (risparmio gestito) del D.Lgs. 21/11/1997 n. 461 così come successivamente modificato. Non sono soggette ad imposizione le plusvalenze previste dall art. 23, comma 1, lett. f/2 del TUIR, realizzate da soggetti non residenti

44 4. CONDIZIONI RELATIVE ALL OFFERTA 4.1. STATISTICHE RELATIVE ALL OFFERTA, CALENDARIO E MODALITA DI SOTTOSCRIZIONE DELL OFFERTA CONDIZIONI ALLE QUALI L OFFERTA E SUBORDINATA L adesione al Prestito potrà essere effettuata nel corso del periodo di offerta (il Periodo di Offerta ). Salvo quanto previsto al punto , l offerta non è subordinata ad alcuna condizione. Le domande di adesione all Offerta sono irrevocabili AMMONTARE TOTALE DELLE OFFERTE L ammontare totale di ciascun Prestito Obbligazionario ( Ammontare Totale ) sarà indicato nelle relative Condizioni Definitive. L Emittente potrà, durante il Periodo di Offerta, aumentare l Ammontare Totale dandone tempestiva comunicazione mediante apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet dell Emittente e, conseguentemente, trasmesso alla CONSOB PERIODO DI VALIDITA DELL OFFERTA E DESCRIZIONE DELLE PROCEDURE DI SOTTOSCRIZIONE La durata del Periodo di Offerta sarà indicata nelle Condizioni Definitive e potrà essere fissata dall Emittente in modo tale che detto periodo abbia termine anche ad una data successiva a quella a partire dalla quale le Obbligazioni incominciano a produrre interessi (la Data di Godimento ). Durante il Periodo di Offerta, l Emittente potrà estendere tale periodo di validità. Inoltre l Emittente, in caso di sottoscrizione integrale del prestito, di mutate condizioni di mercato o per sue esigenze, potrà procedere in qualsiasi momento durante il Periodo di Offerta alla chiusura anticipata dell Offerta, sospendendo immediatamente l accettazione di ulteriori richieste. In entrambi i casi l Emittente ne darà tempestiva comunicazione mediante apposito avviso da affiggersi presso la sede legale e le proprie dipendenze e da pubblicarsi sul sito internet dell Emittente e, contestualmente, da trasmettere alla CONSOB. Tale comunicazione verrà estesa anche ai Promotori Finanziari tramite sistemi di informazione interni. Le Obbligazioni verranno offerte presso le sedi e le dipendenze dell Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA. E altresì prevista l offerta delle Obbligazioni fuori sede tramite promotori finanziari. Nell ipotesi di offerta fuori sede, l investitore ha la facoltà di recedere entro sette giorni di calendario dalla sottoscrizione del modulo di adesione mediante invio della dichiarazione di recesso all indirizzo dell Ufficio Promotori di BANCA CARIM Piazza Ferrari n. 15 RIMINI. La sottoscrizione delle Obbligazioni dovrà essere effettuata compilando l apposita modulistica disponibile presso le sedi e le filiali dell Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA previa apertura di un rapporto di custodia e amministrazione titoli formalizzazione del contratto per la prestazione, da parte della banca, dei servizi di investimento ai sensi delle normative vigenti. Le domande di adesione all Offerta sono irrevocabili, salvo nel caso di offerta fuori sede come sopra indicato POSSIBILITA DI RIDUZIONE DELL OFFERTA L Emittente darà corso all emissione delle Obbligazioni anche qualora non venga sottoscritta la totalità delle Obbligazioni oggetto di Offerta IMPORTO MINIMO E MASSIMO DI SOTTOSCRIZIONE Nel corso del Periodo di Offerta, gli investitori potranno sottoscrivere un numero di Obbligazioni non inferiore ad una ovvero al maggior numero indicato nelle Condizioni Definitive (il Lotto Minimo ). Non è previsto un limite massimo alle Obbligazioni che potranno essere sottoscritte da ciascun investitore, comunque entro l ammontare totale di ciascun Prestito

45 MODALITA E TERMINI PER IL PAGAMENTO E LA CONSEGNA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI L Emittente potrà prevedere che durante il Periodo di Offerta vi siano una o più date nelle quali dovrà essere effettuato il pagamento del Prezzo di Emissione (le Date di Regolamento ). Le Date di Regolamento verranno indicate nelle Condizioni Definitive relative al singolo Prestito Obbligazionario. Nell ipotesi in cui durante il Periodo di Offerta vi sia un unica Data di Regolamento, questa coinciderà con la Data di Godimento. Laddove, invece, durante il Periodo di Offerta vi siano più Date di Regolamento, le sottoscrizioni effettuate prima della Data di Godimento saranno regolate alla Data di Godimento. Le sottoscrizioni effettuate successivamente alla Data di Godimento saranno regolate alla prima Data di Regolamento utile compresa nel Periodo di Offerta. In tal caso, il Prezzo di Emissione da corrispondere dovrà essere maggiorato del rateo interessi maturato tra la Data di Godimento e la relativa Data di Regolamento. Contestualmente al pagamento del Prezzo di Emissione, le Obbligazioni assegnate saranno messe a disposizione degli investitori mediante deposito sui rapporti di custodia ed amministrazione accesi presso l Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA DIFFUSIONE DEI RISULTATI DELL OFFERTA L Emittente comunicherà, entro cinque giorni successivi alla conclusione del Periodo di Offerta, i risultati dell offerta mediante apposito annuncio da pubblicare sul sito internet dell Emittente Copia di tale annuncio verrà contestualmente trasmesso alla CONSOB. Entro due mesi dalla pubblicazione del suddetto annuncio, l Emittente comunicherà alla CONSOB gli esiti delle verifiche sulla regolarità delle operazioni di collocamento, nonché i risultati riepilogativi dell offerta, ai sensi delle disposizioni vigenti EVENTUALI DIRITTI DI PRELAZIONE Non sono previsti diritti di prelazione PIANO DI RIPARTIZIONE E DI ASSEGNAZIONE DESTINATARI DELL OFFERTA Le Obbligazioni saranno offerte alla clientela dell Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA intestataria di un rapporto di custodia ed amministrazione titoli. L Emittente si riserva la facoltà di dedicare alcuni Prestiti Obbligazionari a particolari categorie di clientela. Tale facoltà sarà resa nota nelle Condizioni Definitive COMUNICAZIONI AI SOTTOSCRITTORI DELL AMMONTARE ASSEGNATO Non sono previsti criteri di riparto, pertanto il quantitativo assegnato corrisponderà a quello richiesto. Saranno assegnate tutte le Obbligazioni richieste dai sottoscrittori durante il Periodo di Offerta, fino al raggiungimento dell importo totale massimo disponibile. Le richieste di sottoscrizione saranno soddisfatte secondo l ordine cronologico di prenotazione ed entro i limiti dell importo massimo disponibile. Qualora, durante il Periodo di Offerta, le richieste eccedessero l Ammontare Totale, l Emittente procederà alla chiusura anticipata dell offerta e sospenderà immediatamente l accettazione di ulteriori richieste. La chiusura anticipata sarà comunicata al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi non appena possibile sul sito internet dell Emittente e, contestualmente, trasmesso alla CONSOB. Tale comunicazione sarà inoltre estesa ai Promotori Finanziari tramite sistemi di informazione interni. Per ogni prenotazione soddisfatta sarà inviata, entro 10 giorni, apposita comunicazione ai sottoscrittori attestante l avvenuta assegnazione delle Obbligazioni e le condizioni di aggiudicazione delle stesse FISSAZIONE DEL PREZZO DI OFFERTA Fatto salvo quanto previsto al paragrafo in tema di pagamento del rateo interessi, il prezzo a cui verranno emesse le Obbligazioni (il Prezzo di Emissione ) espresso anche in termini percentuali

46 rispetto al Valore Nominale e le eventuali commissioni e spese a carico dei sottoscrittori, saranno indicati nelle Condizioni Definitive del singolo Prestito COLLOCAMENTO E SOTTOSCRIZIONE SOGGETTI INCARICATI DEL COLLOCAMENTO La BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA opererà quale responsabile del collocamento (il Responsabile del Collocamento ) ai sensi della disciplina vigente. Le Obbligazioni saranno offerte tramite collocamento presso le sedi e le dipendenze dell Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA. L emittente, nel caso di offerta fuori sede ai sensi dell art. 30 del Testo Unico della Finanza, provvederà alla raccolta delle domande di adesione alle offerte avvalendosi di promotori finanziari di cui all art. 31 del medesimo Testo Unico. Trova applicazione il comma 6 dell art. 30 del Testo Unico, il quale prevede che l efficacia dei contratti collocati a distanza ovvero conclusi fuori sede per il tramite di promotori finanziari è sospesa per la durata di sette giorni decorrenti dalla data di sottoscrizione degli stessi da parte dell investitore SOGGETTI INCARICATI DEL SERVIZIO FINANZIARIO Il pagamento degli interessi ed il rimborso del capitale delle obbligazioni avranno luogo presso gli sportelli della BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA. Per le Obbligazioni che eventualmente saranno immesse nel sistema di gestione accentrata presso Monte Titoli SpA in regime di dematerializzazione ai sensi di quanto previsto dal D.Lgs. 24 giugno 1998 n. 213 e relative disposizioni di attuazione, il pagamento degli interessi ed il rimborso del capitale delle Obbligazioni sarà effettuato dagli intermediari autorizzati aderenti a Monte Titoli suddetta. 5. AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITA DI NEGOZIAZIONE I titoli non saranno quotati in mercati regolamentati. In ogni caso l Emittente si impegna a riacquistare, nell ambito del servizio di negoziazione in conto proprio, ogni quantitativo delle Obbligazioni rivenduto, in qualunque momento, sulla base della propria strategia di esecuzione degli ordini. In tal caso, i prezzi applicati alle negoziazioni delle Obbligazioni non indicizzate emesse da BANCA CARIM, sono determinati avendo riguardo ai parametri relativi al singolo titolo (rating, liquidità, liquidabilità, vita residua, tasso) messi a confronto con titoli quotati assimilabili per caratteristiche al valore trattato con la tecnica di calcolo dell IRR (Interest Rate of Return). 6. INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI 6.1. CONSULENTI LEGATI ALL EMISSIONE Non vi sono consulenti legati all emissione INFORMAZIONI CONTENUTE NELLA NOTA INFORMATIVA SOTTOPOSTE A REVISIONE Le informazioni contenute nella presente Nota Informativa non sono state sottoposte a revisione o a revisione limitata da parte dei revisori legali dei conti PARERI O RELAZIONI DI ESPERTI La presente Nota Informativa non contiene pareri o relazioni di esperti INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI La presente Nota Informativa non contiene informazioni provenienti da terzi

47 6.5. RATING DELL EMITTENTE Alla data di redazione della presente Nota Informativa, il rating assegnato all Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini Spa è il seguente: SOCIETA DI RATING MEDIO-LUNGO TERMINE BREVE TERMINE OUTLOOK DATA ULTIMA RECENSIONE Standard & Poor s (1) BBB+ A-2 STABILE 08/09/2008 (1) Il rating a lungo termine assegnato a BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini Spa è "BBB+ : indica sufficiente capacità di pagamento degli interessi e del capitale. Tuttavia la presenza di condizioni economiche sfavorevoli o una modifica delle circostanze potrebbero alterare in misura maggiore la capacità di onorare normalmente il debito. Il rating a breve termine assegnato a Banca CARIM Cassa di Risparmio di Rimini Spa è "A-2": indica capacità soddisfacente di pagamento alla scadenza. Il grado di sicurezza è tuttavia meno elevato rispetto ai titoli valutati come A-1. Alla data della presente Nota Informativa, non è intenzione dell Emittente richiedere che venga attribuito un rating alle singole Obbligazioni. L Emittente si riserva, tuttavia, la facoltà di richiedere per alcuni Prestiti l attribuzione di un livello di rating che sarà di volta in volta specificato nelle Condizioni Definitive. 7. REGOLAMENTO DEL PROGRAMMA BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI STEP-UP Il presente regolamento quadro disciplina le Obbligazioni che BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA emetterà, di volta in volta, nell ambito del programma di emissioni obbligazionarie denominato BANCA CARIM SPA Obbligazioni STEP-UP. Le caratteristiche specifiche di ciascuna delle emissioni di Obbligazioni saranno indicate in documenti denominati Condizioni Definitive ciascuno dei quali riferito ad una singola emissione. Le Condizioni Definitive saranno comunicate agli investitori in occasione di ciascuna sollecitazione presso la sede legale e tutte le filiali dell Emittente e mediante pubblicazione sul sito internet dell Emittente stesso entro il giorno antecedente l inizio dell offerta e contestualmente saranno trasmesse alla CONSOB. Il regolamento di emissione del singolo Prestito Obbligazionario sarà dunque costituito dal presente Regolamento unitamente a quanto contenuto nel documento delle Condizioni Definitive. REGOLAMENTO DEI PRESTITI OBBLIGAZIONARI BANCA CARIM SPA STEP-UP Articolo 1 Importo e taglio delle Obbligazioni In occasione di ciascun Prestito, l Emittente indicherà nelle Condizioni Definitive l ammontare totale del Prestito espresso in euro, il numero totale delle Obbligazioni emesse a fronte di tale Prestito e il Valore Nominale di ciascuna Obbligazione. L Emittente inoltre indicherà l eventuale categoria di investitori ai quali eventualmente dedicata la singola emissione Obbligazionaria. Articolo 2 Collocamento Gli investitori potranno aderire all Offerta compilando l apposita modulistica messa a disposizione presso le sedi e le dipendenze dell Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA previa accensione di un rapporto di custodia e amministrazione titoli e formalizzazione del contratto per la prestazione, da parte della banca,

48 dei servizi di investimento ai sensi delle normative vigenti. L adesione all Offerta potrà essere effettuata nel corso del Periodo di Offerta, la cui durata sarà indicata nelle Condizioni Definitive del singolo Prestito, e salva la facoltà dell Emittente di procedere alla chiusura anticipata. Durante il Periodo di Offerta, l Emittente potrà estendere tale periodo di validità. Nel corso del Periodo di Offerta, gli investitori potranno pertanto sottoscrivere un numero di obbligazioni non inferiore ad una o al maggior numero indicato nelle Condizioni Definitive. Le richieste di sottoscrizione saranno soddisfatte secondo l ordine cronologico di prenotazione ed entro i limiti dell importo massimo disponibile. Qualora, durante il Periodo di Offerta, le richieste eccedessero l Ammontare Totale, l Emittente procederà alla chiusura anticipata dell Offerta e sospenderà immediatamente l accettazione di ulteriori richieste. L eventuale chiusura anticipata o l estensione del Periodo di Offerta saranno tempestivamente comunicate al pubblico con apposito avviso affisso presso la sede legale e tutte le filiali dell Emittente provvedendo altresì alla sua pubblicazione sul sito internet dell Emittente ed alla contestuale trasmissione alla CONSOB. Tale comunicazione sarà inoltre estesa ai Promotori Finanziari tramite sistemi di informazione interni. Articolo 3 Godimento e durata Le Obbligazioni saranno emesse con termini di durata che potranno variare, di volta in volta, in relazione al singolo Prestito. Nelle Condizioni Definitive sarà indicata la data a far corso dalla quale le Obbligazioni incominciano a produrre interessi (Data di Godimento) e la data in cui le Obbligazioni cessano di essere fruttifere (la Data di Scadenza). L Emittente potrà prevedere che durante il Periodo di Offerta vi siano una o più date nelle quali dovrà essere effettuato il pagamento del Prezzo di Emissione (le Date di Regolamento). Nell ipotesi che durante il Periodo di Offerta vi sia un unica Data di Regolamento, questa coinciderà con la Data di Godimento. Laddove, invece, durante il Periodo di Offerta vi siano più Date di Regolamento, le sottoscrizioni effettuate prima della Data di Godimento saranno regolate alla Data di Godimento. Le sottoscrizioni effettuate successivamente alla Data di Godimento saranno regolate alla prima Data di Regolamento utile compresa nel Periodo di Offerta. In tal caso, il Prezzo di Emissione da corrispondere dovrà essere maggiorato del rateo interessi maturati tra la Data di Godimento e la relativa Data di Regolamento. Tale rateo sarà indicato nelle Condizioni Definitive. Articolo 4 Prezzo di emissione Il prezzo a cui verranno emesse le Obbligazioni (il Prezzo di Emissione), espresso anche in termini percentuali rispetto al Valore Nominale, sarà indicato nelle Condizioni Definite del Prestito. Articolo 5 Commissioni ed oneri L ammontare delle eventuali commissioni e degli oneri a carico dei sottoscrittori sarà indicato nelle Condizioni Definitive. Articolo 6 Rimborso Il Prestito sarà rimborsato alla pari, in un unica soluzione, alla Data di Scadenza e cesserà di essere fruttifero alla stessa data. Articolo 7 Interessi Durante la vita del Prestito i portatori delle Obbligazioni riceveranno il pagamento di cedole, il cui importo sarà calcolato applicando al Valore Nominale un tasso di interesse prefissato, la cui entità è indicata su base lorda annuale nelle Condizioni Definitive del Prestito. Durante la vita del prestito, il Tasso di Interesse sarà di ammontare crescente, a partire da una certa Data di Pagamento e fino alla Data di Scadenza, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive. Le cedole saranno pagate con frequenza trimestrale, semestrale o annuale, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive

49 La convenzione di calcolo applicabile alle cedole e il calendario saranno indicati nelle Condizioni Definitive. Articolo 8 Servizio del prestito Il pagamento degli interessi ed il rimborso del capitale delle obbligazioni avranno luogo presso gli sportelli della BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA. Per le Obbligazioni che eventualmente saranno immesse nel sistema di gestione accentrata presso Monte Titoli SpA in regime di dematerializzazione ai sensi di quanto previsto dal D.Lgs. 24 giugno 1998 n. 213 e relative disposizioni di attuazione, il pagamento degli interessi ed il rimborso del capitale delle Obbligazioni sarà effettuato dagli intermediari autorizzati aderenti a Monte Titoli suddetta. Qualora il giorno di scadenza dovesse cadere in un giorno bancario non lavorativo, i pagamenti saranno posticipati al primo giorno lavorativo immediatamente successivo, senza che tale spostamento comporti spettanza di alcun importo aggiuntivo ai titolari delle Obbligazioni. Articolo 9 Regime fiscale Il regime fiscale applicabile alle Obbligazioni sarà di volta in volta indicato nelle Condizioni Definitive. Articolo 10 Termini di prescrizione I diritti degli obbligazionisti si prescrivono a favore dell Emittente, per quanto concerne gli interessi, decorsi 5 (cinque) anni dalla data di scadenza delle cedole e, per quanto riguarda il capitale, decorsi 10 (dieci) anni dalla data in cui le Obbligazioni sono divenute rimborsabili. Articolo 11 Mercati e Negoziazione I titoli non saranno quotati in mercati regolamentati. Tuttavia l Emittente si impegna a negoziare, in conto proprio, ogni quantitativo di tali titoli in qualunque momento. Articolo 12 Garanzie Il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi sono garantiti esclusivamente dal patrimonio dell Emittente. Le Obbligazioni non sono assistite da garanzie reali o personali di terzi né dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. Articolo 13 Legge applicabile e foro competente Le Obbligazioni sono regolate dalla legge italiana. In caso di controversia il Foro competente è quello di Rimini ovvero, qualora il portatore delle Obbligazioni rivesta la qualifica di consumatore ai sensi dell art. 1469/bis del Codice Civile, il foro di residenza o domicilio elettivo di quest ultimo. Articolo 14 Comunicazioni Tutte le comunicazioni dall Emittente agli obbligazionisti saranno effettuate mediante avviso pubblicato sul sito internet dell Emittente e, ove previsto dalle norme applicabili, contestualmente trasmesse alla CONSOB. Articolo 15 Varie La titolarità delle Obbligazioni comporta la piena accettazione di tutte le condizioni fissate nel presente Regolamento. Per quanto non espressamente previsto dal presente Regolamento, si applicano le norme di legge

50 8. MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA Sede Legale : Piazza Ferrari n RIMINI ITALY Tel.: Fax Indirizzo Internet: Capitale Sociale ,00 I.V. Partita IVA e Codice Fiscale Iscritta al Registro delle Imprese della CCIAA di Rimini al n Repertorio Economico Amministrativo Iscritta all albo delle Banche al n e all Albo dei Gruppi Bancari con il codice 6285 Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e al Fondo Nazionale di Garanzia CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA DI EMISSIONI OBBLIGAZIONARIE: BANCA CARIM SpA Obbligazioni STEP UP BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI STEP-UP [Denominazione delle Obbligazioni], ISIN [ ] Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità al Regolamento adottato dalla CONSOB con Delibera n /1999 e successive modifiche, nonché alla Direttiva 2003/71/CE (la Direttiva Prospetto ) e al Regolamento 2004/809/CE. Le suddette Condizioni Definitive, unitamente al Documento di Registrazione sull Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA (l Emittente ), alla Nota Informativa e alla Nota di Sintesi, costituiscono il prospetto di base (il Prospetto di Base ) relativo al programma di prestiti obbligazionari BANCA CARIM Obbligazioni STEP-UP ( Il Programma ), nell ambito del quale l Emittente potrà emettere, in una o più serie di emissione (ciascuna un Prestito Obbligazionario o un Prestito ), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore a Euro (le Obbligazioni e ciascuna una Obbligazione ). L adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Le presenti Condizioni Definitive si riferiscono al Prospetto di Base relativo al programma di prestiti obbligazionari BANCA CARIM Obbligazioni STEP-UP, depositato presso la CONSOB in data 17/09/2008 a seguito di approvazione comunicata con nota n dell 11/09/2008. Si invita l investitore a leggere le presenti Condizioni Definitive congiuntamente al Prospetto di Base al fine di ottenere informazioni complete sull Emittente e sulle Obbligazioni. Il Prospetto di Base è a disposizione gratuitamente del pubblico per la consultazione presso la sede dell Emittente in Piazza Ferrari n. 15, Rimini, e sono altresì consultabili sul sito internet dell Emittente Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse a CONSOB in data [ ]. Salvo che sia diversamente indicato, i termini e le espressioni riportate con lettera maiuscola hanno lo stesso significato loro attribuito nel Regolamento contenuto nella Nota Informativa

51 1. FATTORI DI RISCHIO AVVERTENZE GENERALI SI INVITANO GLI INVESTITORI A LEGGERE ATTENTAMENTE IL PRESENTE DOCUMENTO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE AL FINE DI COMPRENDERE I FATTORI DI RISCHIO, PROPRI DI UN INVESTIMENTO OBBLIGAZIONARIO A TASSO FISSO, COLLEGATI ALLA SOTTOSCRIZIONE DELLE OBBLIGAZIONI EMESSE NELL AMBITO DEL PROGRAMMA BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI STEP- UP. LE OBBLIGAZIONI SONO STRUMENTI FINANZIARI CHE PRESENTANO PROFILI DI RISCHIO/RENDIMENTO LA CUI VALUTAZIONE RICHIEDE PARTICOLARE COMPETENZA. E OPPORTUNO CHE GLI INVESTITORI VALUTINO ATTENTAMENTE SE LE OBBLIGAZIONI COSTITUISCONO UN INVESTIMENTO IDONEO ALLA LORO SPECIFICA SITUAZIONE PATRIMONIALE, ECONOMICA E FINANZIARIA. SI INVITANO INOLTRE GLI INVESTITORI A LEGGERE ATTENTAMENTE IL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE AL FINE DI COMPRENDERE I FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE. I TERMINI IN MAIUSCOLO NON DEFINITI NELLA PRESENTE SEZIONE HANNO IL SIGNIFICATO AD ESSI ATTRIBUITO IN ALTRE SEZIONI DELLA NOTA INFORMATIVA, OVVERO DEL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE. DESCRIZIONE SINTETICA DELLE CARATTERISTICHE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO LE OBBLIGAZIONI CHE VERRANNO EMESSE NELL AMBITO DEL PROGRAMMA DI EMISSIONE BANCA CARIM SPA - OBBLIGAZIONI STEP-UP, SONO TITOLI DI DEBITO CHE GARANTISCONO IL RIMBORSO DEL 100% DEL VALORE NOMINALE A SCADENZA. INOLTRE LE OBBLIGAZIONI DANNO DIRITTO AL PAGAMENTO DI CEDOLE IL CUI AMMONTARE E DETERMINATO APPLICANDO AL VALORE NOMINALE UN TASSO DI INTERESSE ANNUO PERCENTUALE PREFISSATO ALLA DATA DI EMISSIONE LA CUI MISURA SARÀ INDICATA NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE PER CIASCUN PRESTITO OBBLIGAZIONARIO. TALE PERCENTUALE AUMENTERÀ NELLA MISURA INDICATA NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE PER CISCUN PRESTITO. LE OBBLIGAZIONI DANNO QUINDI DIRITTO A CEDOLE SULLA BASE DI TASSI DI INTERESSE FISSI PERIODICAMENTE CRESCENTI. ESEMPLIFICAZIONE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO LE OBBLIGAZIONI STEP-UP GARANTISCONO UN RENDIMENTO EFFETTIVO SU BASE ANNUA AL NETTO DELL EFFETTO FISCALE PARI A [ ] (CALCOLATO IN REGIME DI CAPITALIZZAZIONE COMPOSTA). LO STESSO ALLA DATA DEL [ ] SI CONFRONTA CON IL RENDIMENTO EFFETTIVO SU BASE ANNUA AL NETTO DELL EFFETTO FISCALE DI UN TITOLO FREE RISK [ ] PARI A [ ] RISCHI CONNESSI ALL EMITTENTE I TITOLI OGGETTO DELLA PRESENTE EMISSIONE SONO SOGGETTI IN GENERALE AL RISCHIO CHE, IN CASO DI LIQUIDAZIONE, L EMITTENTE NON SIA IN GRADO DI PAGARE GLI INTERESSI DEL PRESTITO O DI RIMBORSARE IL CAPITALE A SCADENZA. LE OBBLIGAZIONI NON SONO ASSISTITE DA GARANZIE REALI O PERSONALI DI TERZI NE DAL FONDO INTERBANCARIO DI TUTELA DEI DEPOSITI RISCHI DI DEPREZZAMENTO DEI TITOLI IN PRESENZA DI ONERI DI SOTTOSCRIZIONE IL PREZZO DI EMISSIONE DELL OBBLIGAZIONE PUÒ INCORPORARE ONERI DI SOTTOSCRIZIONE ATTRIBUIBILI ALLA NON CORRISPONDENTE REMUNERAZIONE DELLA RISCHIOSITÀ CONNESSA ALLE OBBLIGAZIONI EMESSE. L INVESTITORE DEVE TENER PRESENTE CHE LE OBBLIGAZIONI SCONTERANNO IMMEDIATAMENTE SUL MERCATO SECONDARIO TALI COSTI IMPLICITI CONTENUTI NEL PREZZO DI EMISSIONE DELLE OBBLIGAZIONI CON LA CONSEGUENZA CHE IL PREZZO RIFLETTERÀ L EFFETTIVO VALORE DEL TITOLO. L INVESTITORE DEVE INOLTRE CONSIDERARE CHE TALI COSTI SONO PAGATI UPFORNT, CIOÈ VERSATI PER INTERO AL MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIONE, E NON SONO RIMBORSABILI IN CASO DI DISMISSIONE DELL INVESTIMENTO PRIMA DELLA SCADENZA RISCHIO DI TASSO E DI PREZZO LE FLUTTUAZIONI DEI TASSI DI INTERESSE SUI MERCATI SI RIPERCUOTONO SUI PREZZI E QUINDI SUI RENDIMENTI DEI TITOLI, IN MODO TANTO PIÙ ACCENTUATO QUANTO PIÙ LUNGA È LA LORO VITA RESIDUA (IN PARTICOLARE, LA CRESCITA DEI TASSI DI MERCATO DOVREBBE COMPORTARE UNA DIMINUZIONE POTENZIALE DEL VALORE DI MERCATO DELLE OBBLIGAZIONI). LA GARANZIA DEL RIMBORSO INTEGRALE DEL CAPITALE E DI UN RENDIMENTO LORDO PREFISSATO PERMETTE COMUNQUE ALL INVESTITORE DI POTER RIENTRARE IN POSSESSO DEL CAPITALE INVESTITO, UNITAMENTE AL PAGAMENTO DI UNA CEDOLA, ALLA DATA DI RIMBORSO DEL PRESTITO, E CIÒ INDIPENDENTEMENTE DALL ANDAMENTO DEI TASSI DI MERCATO. QUALORA L INVESTITORE INTENDESSE, IN OGNI CASO, LIQUIDARE IL PROPRIO INVESTIMENTO PRIMA DELLA DATA DI RIMBORSO, IL VALORE DELLO STESSO POTREBBE RISULTARE INFERIORE AL PREZZO DI SOTTOSCRIZIONE RISCHIO DI LIQUIDITA NON E PREVISTA LA PRESENTAZIONE DI UNA DOMANDA DI AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI PRESSO ALCUN MERCATO REGOLAMENTATO DELLE OBBLIGAZIONI DI CUI AL PRESENTE DOCUMENTO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE. IL SOTTOSCRITTORE POTREBBE SUBIRE DELLE PERDITE IN CONTO CAPITALE NEL DISINVESTIMENTO DEI TITOLI STESSI IN QUANTO L EVENTUALE VENDITA

52 POTREBBE AVVENIRE AD UN PREZZO INFERIORE AL PREZZO DI EMISSIONE DELLE OBBLIGAZIONI. INOLTRE, TALI OBBLIGAZIONI POTREBBERO PRESENTARE PROBLEMI DI LIQUIDITÀ PER L INVESTITORE CHE INTENDA DISINVESTIRE PRIMA DELLA SCADENZA IN QUANTO LE RICHIESTE DI VENDITA POTREBBERO NON TROVARE TEMPESTIVA ED ADEGUATA CONTROPARTITA. L INVESTITORE DEVE PERTANTO AVERE BEN PRESENTE CHE L ORIZZONTE TEMPORALE DELL INVESTIMENTO NELLE OBBLIGAZIONI (DEFINITO DALLA DURATA DELLE STESSE ALL ATTO DELL EMISSIONE), DEVE ESSERE IN LINEA CON LE SUE ESIGENZE DI LIQUIDITÀ. IN OGNI CASO L EMITTENTE SI IMPEGNA A RIACQUISTARE, NELL AMBITO DEL SERVIZIO DI NEGOZIAZIONE IN CONTO PROPRIO, OGNI QUANTITATIVO DELLE OBBLIGAZIONI RIVENDUTO, IN QUALUNQUE MOMENTO, SULLA BASE DELLA PROPRIA STRATEGIA DI ESECUZIONE DEGLI ORDINI CONFLITTI DI INTERESSI POICHÉ L EMITTENTE OPERERÀ ANCHE QUALE SOGGETTO COLLOCATORE, QUALE RESPONSABILE PER IL CALCOLO, CIOÉ SOGGETTO INCARICATO DELLA DETERMINAZIONE DEGLI INTERESSI E DELLE ATTIVITÀ CONNESSE, E QUALE CONTROPARTE PER IL RIACQUISTO DELLE OBBLIGAZIONI IN CONTO PROPRIO, TALE COINCIDENZA DI RUOLI, (EMITTENTE, COLLOCATORE, AGENTE DI CALCOLO E CONTROPARTE ) DETERMINA UNA SITUAZIONE DI CONFLITTO DI INTERESSI NEI CONFRONTI DEGLI INVESTITORI RISCHIO CORRELATO ALL ASSENZA DI RATING DEI TITOLI ALLE OBBLIGAZIONI OGGETTO DELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA NON SARÀ ASSEGNATO ALCUN LIVELLO DI RATING. E CIÒ POTREBBE COMPORTARE, IN CASO DI NECESSITÀ DI LIQUIDAZIONE PRIMA DELLA SCADENZA, UNA MINORE VALUTAZIONE DEL TITOLO RISPETTO AD ANALOGHI STRUMENTI FINANZIARI AVENTI UN RATING SPECIFICO. L EMITTENTE SI RISERVA, TUTTAVIA, LA FACOLTÀ DI RICHIEDERE PER ALCUNI PRESTITI L ATTRIBUZIONE DI UN RATING CHE SARÀ DI VOLTA IN VOLTA SPECIFICATO NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE RISCHIO CORRELATO ALLA FORMA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI LE OBBLIGAZIONI OGGETTO DELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA SONO TITOLI AL PORTATORE CHE, AL MOMENTO DELLA ASSEGNAZIONE, SARANNO MESSE A DISPOSIZIONE DEGLI INVESTITORI PRESSO L EMITTENTE E POTREBBERO NON ESSERE DEMATERIALIZZATE CON IMMISSIONE NEL SISTEMA DI GESTIONE ACCENTRATA PRESSO MONTE TITOLI CON CONSEGUENTI LIMITAZIONI NELLA CIRCOLARITÀ. NEL DOCUMENTO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DELLE SINGOLE EMISSIONI, SARÀ DI VOLTA IN VOLTA SPECIFICATO SE LE OBBLIGAZIONI SARANNO DEMATERIALIZZATE ED IMMESSE NEL SISTEMA DI GESTIONE ACCENTRATA SUDDETTO OVVERO SE SARANNO EMESSE IN FORMA CARTACEA E DETENUTE PRESSO L EMITTENTE RISCHIO DI CHIUSURA ANTICIPATA DELL OFFERTA NEL CORSO DEL PERIODO DI OFFERTA DELLE OBBLIGAZIONI, L EMITTENTE POTRÀ AVVALERSI DELLA FACOLTÀ DI CHIUSURA ANTICIPATA DELL OFFERTA SOSPENDENDO L ACCETTAZIONE DI ULTERIORI RICHIESTE DI ADESIONE. IN TALI CASI, L EMITTENTE NE DARÀ COMUNICAZIONE AL PUBBLICO SECONDO LE MODALITÀ INDICATE NELLA NOTA INFORMATIVA. LA CHIUSURA ANTICIPATA, SE DETERMINA UNA RIDUZIONE DELL AMMONTARE NOMINALE COMPLESSIVO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO IN EMISSIONE, PUÒ AVERE UN IMPATTO NEGATIVO SULLA LIQUIDITÀ DEI TITOLI. 2. CONDIZIONI DELL OFFERTA Denominazione Obbligazioni [Denominazione delle Obbligazioni] ISIN [ ] Ammontare Totale L Ammontare Totale dell emissione è pari a Euro [ ], per un totale di n. [ ] Obbligazioni, ciascuna del Valore Nominale pari a Euro L Emittente potrà, durante il Periodo di Offerta, aumentare l Ammontare Totale dandone tempestiva comunicazione mediante apposito avviso affisso presso la sede legale e le proprie filiali e pubblicato sul sito internet dell Emittente e, conseguentemente, trasmesso alla CONSOB. Tale comunicazione sarà inoltre estesa ai Promotori Finanziari tramite sistemi di informazione interni. Periodo di Offerta Le Obbligazioni saranno offerte dal [ ] al [ ], salvo chiusura anticipata del Periodo di Offerta. Durante il Periodo di Offerta, l Emittente potrà inoltre estendere tale periodo di Offerta. In dette eventualità, l Emittente ne darà

53 comunicazione mediante apposito avviso affisso presso la sede legale e le proprie filiali provvedendo altresì alla sua pubblicazione sul sito internet dell Emittente ed alla contestuale trasmissione alla CONSOB. Tale comunicazione sarà inoltre estesa ai Promotori Finanziari tramite sistemi di informazione interni. Destinatari dell Offerta I/il destinatari/o dell Offerta sono/è [ ]. Lotto Minimo Prezzo di Emissione Le domande di adesione all offerta dovranno essere presentate per quantitativi non inferiori al Lotto Minimo pari a n. [ ] Obbligazioni. Il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni è pari al [ ]% del Valore Nominale, e cioè Euro [ ]. Resta fermo che nell ipotesi in cui la sottoscrizione delle Obbligazioni da parte degli investitori avvenisse ad una data successiva alla Data di Godimento, il Prezzo di Emissione dovrà essere maggiorato del rateo interessi. Data di Godimento La Data di Godimento del Prestito è il [ ]. Data di Regolamento La Data di Regolamento del Prestito sono rappresentate dal giorno lavorativo bancario corrispondente all ultgimo giorno di ogni singolo Periodo di Offerta. Il Prezzo di Emissione da corrispondere per la sottoscrizione delle Obbligazioni effettuata successivamente alla Data di Godimento, dovrà essere maggiorato unicamente dal rateo interessi maturato tra la Data di Godimento e la relativa Data di Regolamento. Data di Scadenza La Data di Scadenza del Prestito è il [ ]. Rimborso Rimborso anticipato Tasso di Interesse Le Obbligazioni saranno rimborsate alla pari in un unica soluzione alla Data di Scadenza. Non è previsto il rimborso anticipato delle Obbligazioni. Il Tasso di Interesse delle Obbligazioni è crescente durante la vita del Prestito ed è pari a: [ ]% nominale lordo annuo ([ ]% al netto dell effetto fiscale) con riferimento alla/e Cedola/e pagabile/i nella data/e [ ], [ ], [etc.]; [ ]% nominale lordo annuo ([ ]% al netto dell effetto fiscale) con riferimento alla/e Cedola/e pagabile/i nella data/e [ ], [ ], [etc.]; [ ]% nominale lordo annuo ([ ]% al netto dell effetto fiscale) con riferimento alla/e Cedola/e pagabile/i nella data/e [ ], [ ], [etc.]; Frequenza nel pagamento delle Cedole Le Cedole saranno pagate in via posticipata con frequenza [trimestrale/semestrale/annuale], in occasione delle seguenti Date di Pagamento Cedole: [inserire tutte le date di pagamento delle cedole del singolo Prestito Obbligazionario] Convenzione per il calcolo e Calendario Commissioni e oneri a carico del sottoscrittore Quotazione Soggetti incaricati del Le Cedole saranno calcolate secondo la convenzione ACT/ACT (ICMA) ed il calendario [TARGET] [in alternativa indicare calendario]. Non vi sarà alcun aggravio di commissioni od oneri a carico del sottoscrittore. I titoli non saranno quotati in mercati regolamentati. Tuttavia l Emittente si impegna a negoziare, in conto proprio, tali titoli in qualunque momento. Il soggetto incaricato del collocamento delle Obbligazioni è l Emittente

54 Collocamento Agente per il calcolo Accordi di sottoscrizione relativi alle Obbligazioni Forma degli Strumenti Finanziari L Agente per il calcolo è l Emittente. Non vi sono accordi di sottoscrizione relativamente alle Obbligazioni. Le Obbligazioni sono titoli al portatore che, al momento della assegnazione, saranno messe a disposizione degli investitori presso l Emittente e saranno / non saranno immesse nel sistema di gestione accentrata presso Monte Titoli in regime di dematerializzazione. Regime fiscale Redditi di capitale: gli interessi, premi ed altri frutti delle Obbligazioni sono soggetti alle disposizioni di cui al Decreto Legislativo 1 aprile 1996 n. 239 (applicazione di una imposta sostitutiva nei casi previsti dalla legge, attualmente nella misura del 12,50%) e successive modifiche ed integrazioni. I redditi di capitale sono determinati in base all art. 45, comma 1 del D.P.R. 22/12/1986 n. 917 così come successivamente modificato ed integrato (TUIR). Tassazione delle plusvalenze: le plusvalenze, che non costituiscono redditi di capitale, diverse da quelle conseguite nell esercizio di imprese commerciali, realizzate mediante cessione a titolo oneroso ovvero rimborso delle Obbligazioni, sono soggette ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi con l aliquota del 12,50%. Le plusvalenze e minusvalenze sono determinate secondo i criteri stabiliti dall art. 68 del TUIR e secondo le disposizioni di cui all art. 5 e dei regimi opzionali di cui all art. 6 (risparmio amministrato) e all art. 7 (risparmio gestito) del D.Lgs. 21/11/1997 n. 461 così come successivamente modificato. 3. ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI Evoluzione dell investimento e confronto con un titolo di Stato con caratteristiche simili: SCADENZE DELLE CEDOLE TASSO CEDOLARE SU BASE ANNUA CEDOLA LORDA OGNI EURO DI VALORE NOMINALE CEDOLA NETTA (1) OGNI EURO DI VALORE NOMINALE [ ] [ ] % [ ] [ ] [ ] [ ] % [ ] [ ] [ ] [ ] % [ ] [ ] [ ] [ ] % [ ] [ ] [ ] [ ] % [ ] [ ] [ ] [ ] % [ ] [ ] RENDIMENTI EFFETTIVI A SCADENZA SU BASE ANNUA Lordo [ ] % Netto [ ] % (1) Al netto della imposta sostitutiva del [ ]% di cui alla normativa fiscale attualmente vigente. Alla scadenza dell obbligazione step-up il rendimento effettivo lordo su base annua è del [ ] % ed il rendimento effettivo netto su base annua è del [ ] %. Qualora in data [ ] si fosse acquistato un BTP (Buono del Tesoro Poliennale) con scadenza [ ] e cedola [ ] % (codice ISIN [ ] ) titoli a tasso fisso con minore rischio emittente esso avrebbe offerto un rendimento effettivo lordo su base annua del [ ] % e netto su base annua del [ ] % (in ipotesi di acquisto del [ ] sul mercato al prezzo non gravato da commissioni pari a [ ]. Di seguito si raffrontano i due investimenti ipotizzati:

55 BANCA CARIM [ ] STEP-UP CARATTERISTICHE BTP [ ] ISIN [ ] Scadenza [ ] [ ] Prezzo di acquisto [ ] 100,00 Rendimento effettivo annuo lordo (*) [ ] % [ ] % Rendimento effettivo annuo netto (**) [ ] % [ ] % (*) calcolato in regime di capitalizzazione composta (**) calcolato in regime di capitalizzazione composta nell ipotesi di applicazione dell imposta sostitutiva nella misura attualmente vigente del [ ]%. 4. AUTORIZZAZIONI RELATIVE ALL EMISSIONE L emissione delle Obbligazioni oggetto delle presenti Condizioni Definitive è stata autorizzata dalla Direzione Generale in data [ ], per un importo massimo di [ ] euro, in attuazione del mandato ricevuto dal Consiglio di Amministrazione in data [ ]. Le Obbligazioni sono emesse in conformità alle disposizioni di cui all articolo 129 del Decreto Legislativo n. 385 del 1 settembre BANCA CARIM CASSA DI RISPARMIO DI RIMINI SPA

56 PARTE II - BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO 1. FATTORI DI RISCHIO AVVERTENZE GENERALI SI INVITANO GLI INVESTITORI A LEGGERE ATTENTAMENTE LA PRESENTE NOTA INFORMATIVA AL FINE DI COMPRENDERE I FATTORI DI RISCHIO, PROPRI DI UN INVESTIMENTO OBBLIGAZIONARIO A TASSO FISSO, COLLEGATI ALLA SOTTOSCRIZIONE DELLE OBBLIGAZIONI EMESSE NELL AMBITO DEL PROGRAMMA BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO. LE OBBLIGAZIONI SONO STRUMENTI FINANZIARI CHE PRESENTANO PROFILI DI RISCHIO/RENDIMENTO LA CUI VALUTAZIONE RICHIEDE PARTICOLARE COMPETENZA. E OPPORTUNO CHE GLI INVESTITORI VALUTINO ATTENTAMENTE SE LE OBBLIGAZIONI COSTITUISCONO UN INVESTIMENTO IDONEO ALLA LORO SPECIFICA SITUAZIONE.. SI INVITANO INOLTRE GLI INVESTITORI A LEGGERE ATTENTAMENTE IL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE AL FINE DI COMPRENDERE I FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE. I TERMINI IN MAIUSCOLO NON DEFINITI NELLA PRESENTE SEZIONE HANNO IL SIGNIFICATO AD ESSI ATTRIBUITO IN ALTRE SEZIONI DELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA, OVVERO DEL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE. DESCRIZIONE SINTETICA DELLE CARATTERISTICHE DELLO STRUMENTO FINANZIARO LE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO SONO TITOLI DI DEBITO CHE GARANTISCONO IL RIMBORSO DEL 100% DEL VALORE NOMINALE A SCADENZA. LE OBBLIGAZIONI DANNO, INOLTRE, DIRITTO AL PAGAMENTO DI CEDOLE IL CUI AMMONTARE E DETERMINATO IN RAGIONE DI UN TASSO DI INTERESSE COSTANTE LUNGO LA DURATA DEL PRESTITO, CHE VERRÀ INDICATO NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE RELATIVE A CIASCUN PRESTITO ESEMPLIFICAZIONE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DI CIASCUN PRESTITO SARÀ INDICATO IL RENDIMENTO EFFETTIVO SU BASE ANNUA AL NETTO DELL EFFETTO FISCALE (IN REGIME DI CAPITALIZZAZIONE COMPOSTA). LO STESSO VERRÀ CONFRONTATO CON IL RENDIMENTO EFFETTIVO SU BASE ANNUA AL NETTO DELL EFFETTO FISCALE DI UN TITOLO FREE RISK DI PARI DURATA. SI PRECISA CHE LE INFORMAZIONI DI CUI SOPRA SONO FORNITE A TITOLO ESEMPLIFICATIVO NELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA AI PUNTI 1.7. E RISCHI CONNESSI ALL EMITTENTE I TITOLI OGGETTO DELLA PRESENTE EMISSIONE SONO SOGGETTI IN GENERALE AL RISCHIO CHE, IN CASO DI LIQUIDAZIONE, L EMITTENTE NON SIA IN GRADO DI PAGARE GLI INTERESSI DEL PRESTITO O DI RIMBORSARE IL CAPITALE A SCADENZA. LE OBBLIGAZIONI NON SONO ASSISTITE DA GARANZIE REALI O PERSONALI DI TERZI NE DAL FONDO INTERBANCARIO DI TUTELA DEI DEPOSITI RISCHI DI DEPREZZAMENTO DEI TITOLI IN PRESENZA DI ONERI DI SOTTOSCRIZIONE IL PREZZO DI EMISSIONE DELL OBBLIGAZIONE PUÒ INCORPORARE ONERI DI SOTTOSCRIZIONE ATTRIBUIBILI ALLA NON CORRISPONDENTE REMUNERAZIONE DELLA RISCHIOSITÀ CONNESSA ALLE OBBLIGAZIONI EMESSE. L INVESTITORE DEVE TENER PRESENTE CHE LE OBBLIGAZIONI SCONTERANNO IMMEDIATAMENTE SUL MERCATO SECONDARIO TALI COSTI IMPLICITI CONTENUTI NEL PREZZO DI EMISSIONE DELLE OBBLIGAZIONI CON LA CONSEGUENZA CHE IL PREZZO RIFLETTERÀ L EFFETTIVO VALORE DEL TITOLO. L INVESTITORE DEVE INOLTRE CONSIDERARE CHE TALI COSTI SONO PAGATI UPFORNT, CIOÈ VERSATI PER INTERO AL MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIONE, E NON SONO RIMBORSABILI IN CASO DI DISMISSIONE DELL INVESTIMENTO PRIMA DELLA SCADENZA RISCHIO DI TASSO E DI PREZZO LE FLUTTUAZIONI DEI TASSI DI INTERESSE SUI MERCATI SI RIPERCUOTONO SUI PREZZI E QUINDI SUI RENDIMENTI DEI TITOLI, IN MODO TANTO PIÙ ACCENTUATO QUANTO PIÙ LUNGA È LA LORO VITA RESIDUA (IN PARTICOLARE, LA

57 CRESCITA DEI TASSI DI MERCATO DOVREBBE COMPORTARE UNA DIMINUZIONE POTENZIALE DEL VALORE DI MERCATO DELLE OBBLIGAZIONI). LA GARANZIA DEL RIMBORSO INTEGRALE DEL CAPITALE E DI UN RENDIMENTO LORDO PREFISSATO PERMETTE COMUNQUE ALL INVESTITORE DI POTER RIENTRARE IN POSSESSO DEL CAPITALE INVESTITO, UNITAMENTE AL PAGAMENTO DI UNA CEDOLA, ALLA DATA DI RIMBORSO DEL PRESTITO, E CIÒ INDIPENDENTEMENTE DALL ANDAMENTO DEI TASSI DI MERCATO. QUALORA L INVESTITORE INTENDESSE, IN OGNI CASO, LIQUIDARE IL PROPRIO INVESTIMENTO PRIMA DELLA DATA DI RIMBORSO, IL VALORE DELLO STESSO POTREBBE RISULTARE INFERIORE AL PREZZO DI SOTTOSCRIZIONE RISCHIO DI LIQUIDITA NON E PREVISTA LA PRESENTAZIONE DI UNA DOMANDA DI AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI PRESSO ALCUN MERCATO REGOLAMENTATO DELLE OBBLIGAZIONI DI CUI ALLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA. IL SOTTOSCRITTORE POTREBBE SUBIRE DELLE PERDITE IN CONTO CAPITALE NEL DISINVESTIMENTO DEI TITOLI STESSI IN QUANTO L EVENTUALE VENDITA POTREBBE AVVENIRE AD UN PREZZO INFERIORE AL PREZZO DI EMISSIONE DELLE OBBLIGAZIONI. INOLTRE, TALI OBBLIGAZIONI POTREBBERO PRESENTARE PROBLEMI DI LIQUIDITÀ PER L INVESTITORE CHE INTENDA DISINVESTIRE PRIMA DELLA SCADENZA IN QUANTO LE RICHIESTE DI VENDITA POTREBBERO NON TROVARE TEMPESTIVA ED ADEGUATA CONTROPARTITA. L INVESTITORE DEVE PERTANTO AVERE BEN PRESENTE CHE L ORIZZONTE TEMPORALE DELL INVESTIMENTO NELLE OBBLIGAZIONI (DEFINITO DALLA DURATA DELLE STESSE ALL ATTO DELL EMISSIONE), DEVE ESSERE IN LINEA CON LE SUE ESIGENZE DI LIQUIDITÀ. IN OGNI CASO L EMITTENTE SI IMPEGNA A RIACQUISTARE NELL AMBITO DEL SERVIZIO DI NEGOZIAZIONE IN CONTO PROPRIO, OGNI QUANTITATIVO DELLE OBBLIGAZIONI RIVENDUTO IN QUALUNQUE MOMENTO, SULLA BASE DELLA PROPRIA STRATEGIA DI ESECUZIONE DEGLI ORDINI CONFLITTI DI INTERESSE POICHÉ L EMITTENTE OPERERÀ ANCHE QUALE SOGGETTO COLLOCATORE, QUALE RESPONSABILE PER IL CALCOLO, CIOÉ SOGGETTO INCARICATO DELLA DETERMINAZIONE DEGLI INTERESSI E DELLE ATTIVITÀ CONNESSE E QUALE CONTROPARTE PER IL RIACQUISTO DELLE OBBLIGAZIONI IN CONTO PROPRIO, TALE COINCIDENZA DI RUOLI, (EMITTENTE, COLLOCATORE, AGENTE DI CALCOLO E CONTROPARTE) DETERMINA UNA SITUAZIONE DI CONFLITTO DI INTERESSI NEI CONFRONTI DEGLI INVESTITORI RISCHIO CORRELATO ALL ASSENZA DI RATING DEI TITOLI ALLE OBBLIGAZIONI OGGETTO DELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA NON SARÀ ASSEGNATO ALCUN LIVELLO DI RATING E CIÒ POTREBBE COMPORTARE, IN CASO DI NECESSITÀ DI LIQUIDAZIONE PRIMA DELLA SCADENZA, UNA MINORE VALUTAZIONE DEL TITOLO RISPETTO AD ANALOGHI STRUMENTI FINANZIARI AVENTI UN RATING SPECIFICO. L EMITTENTE SI RISERVA, TUTTAVIA, LA FACOLTÀ DI RICHIEDERE PER ALCUNI PRESTITI L ATTRIBUZIONE DI UN RATING CHE SARÀ DI VOLTA IN VOLTA SPECIFICATO NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE RISCHIO CORRELATO ALLA FORMA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI LE OBBLIGAZIONI OGGETTO DELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA SONO TITOLI AL PORTATORE CHE, AL MOMENTO DELLA ASSEGNAZIONE, SARANNO MESSE A DISPOSIZIONE DEGLI INVESTITORI PRESSO L EMITTENTE E POTREBBERO NON ESSERE DEMATERIALIZZATE CON IMMISSIONE NEL SISTEMA DI GESTIONE ACCENTRATA PRESSO MONTE TITOLI CON CONSEGUENTI LIMITAZIONI NELLA CIRCOLARITÀ. NEL DOCUMENTO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DELLE SINGOLE EMISSIONI, SARÀ DI VOLTA IN VOLTA SPECIFICATO SE LE OBBLIGAZIONI SARANNO DEMATERIALIZZATE ED IMMESSE NEL SISTEMA DI GESTIONE ACCENTRATA SUDDETTO OVVERO SE SARANNO EMESSE IN FORMA CARTACEA E DETENUTE PRESSO L EMITTENTE RISCHIO DI CHIUSURA ANTICIPATA DELL OFFERTA NEL CORSO DEL PERIODO DI OFFERTA DELLE OBBLIGAZIONI, L EMITTENTE POTRÀ AVVALERSI DELLA FACOLTÀ DI CHIUSURA ANTICIPATA DELL OFFERTA SOSPENDENDO L ACCETTAZIONE DI ULTERIORI RICHIESTE DI ADESIONE. IN

58 TALI CASI, L EMITTENTE NE DARÀ COMUNICAZIONE AL PUBBLICO SECONDO LE MODALITÀ INDICATE NELLA NOTA INFORMATIVA. LA CHIUSURA ANTICIPATA, SE DETERMINA UNA RIDUZIONE DELL AMMONTARE NOMINALE COMPLESSIVO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO IN EMISSIONE, PUÒ AVERE UN IMPATTO NEGATIVO SULLA LIQUIDITÀ DEI TITOLI ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI DELLE OBBLIGAZIONI BANCA CARIM SPA A TASSO FISSO A titolo meramente esemplificativo, di seguito si fornisce un esempio dei rendimenti ottenibili tramite l investimento in un obbligazione BANCA CARIM SPA a Tasso Fisso di durata triennale del valore nominale di euro 1.000,00 al lordo ed al netto dell imposta sostitutiva vigente, ipotizzando che la stessa sia emessa alla pari, cioé abbia un prezzo di emissione pari al 100% del Valore Nominale e che paghi una cedola di interessi fissa annua del 5,00%. Le caratteristiche dell Obbligazione a Tasso Fisso sono le seguenti: Valore Nominale: Euro Data di Godimento: 15 luglio 2008 Data di Scadenza: 15 luglio 2011 Durata: Prezzo di Emissione: Frequenza Cedola: 3 anni Tasso di interesse annuo lordo: 5,00% Tasso di interesse annuo netto: 4,375 % Ritenuta fiscale su interessi: 12,50% Convenzioni: Rimborso: 100,00% del Valore Nominale semestrali posticipate con pagamento il 15 gennaio e il 15 luglio di ogni anno Calendario Target 100% del Valore Nominale a scadenza CONFRONTO CON UN TITOLO DI STATO CON CARATTERISTICHE SIMILI Alla scadenza dell Obbligazione a Tasso Fisso con le caratteristiche riportate nella tabella precedente, il rendimento effettivo lordo è del 5,062 % ed il rendimento effettivo netto è del 4,422%. Nello stesso periodo l investimento in BTP (Buoni Ordinari del Tesoro Poliennali) con scadenza 01/08/2011 e cedola del 5,25% (cod. ISIN IT ) titolo a tasso fisso con minore rischio emittente esso avrebbe offerto un rendimento effettivo lordo del 4,76% e netto del 4,10% (in ipotesi di acquisto del BTP sul mercato al prezzo non gravato di commissioni di 101,52). Di seguito si raffrontano i due investimenti ipotizzati: BANCA CARIM 15/07/2011 TASSO FISSO BTP 01/08/2011 5,25% 5,00% CARATTERISTICHE ISIN IT Scadenza 01/08/ /07/2011 Prezzo di acquisto 101, Rendimento effettivo annuo lordo (*) 4,76% 5,062% Rendimento effettivo annuo netto (**) 4,10% 4,422% (*) calcolato in regime di capitalizzazione composta (** ) calcolato in regime di capitalizzazione composta nell ipotesi di applicazione dell imposta sostitutiva nella misura attualmente vigente del 12,50%

59 2. INFORMAZIONI FONDAMENTALI RELATIVE ALL OFFERTA 2.1. INTERESSI DI PERSONE FISICHE E GIURIDICHE PARTECIPANTI ALLA EMISSIONE / OFFERTA Si segnala che la presente offerta è un operazione nella quale la BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini Spa ha un interesse in conflitto in quanto avente ad oggetto strumenti finanziari di propria emissione e per i quali svolge anche le attività di Collocamento,di Agente per il calcolo e di Controparte di mercato RAGIONI DELL OFFERTA E IMPIEGO DEI PROVENTI Le obbligazioni di cui alla presente Nota Informativa saranno emesse nell ambito dell ordinaria attività di raccolta da parte della BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA. L ammontare ricavato dalle emissioni obbligazionarie sarà destinato all esercizio dell attività creditizia della BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA. Non sono previste commissioni di collocamento. 3. INFORMAZIONI RELATIVE AGLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE 3.1. DESCRIZIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI Le obbligazioni oggetto della presente Nota Informativa sono strumenti di investimento del risparmio a medio / lungo termine, con l obbligo per l Emittente di rimborsare all investitore a scadenza il 100% del loro Valore Nominale (il Valore Nominale ). La denominazione delle Obbligazioni facenti parte di ciascun Prestito e il codice ISIN saranno indicati nelle Condizioni Definitive. Le obbligazioni, inoltre, danno diritto al pagamento di cedole (le Cedole e ciascuna una Cedola ) il cui importo sarà calcolato applicando al Valore Nominale un tasso di interesse fisso la cui misura sarà indicata nelle Condizioni Definitive per ciascun Prestito Obbligazionario. Le Condizioni Definitive verranno comunicate presso la sede legale dell Emittente e le proprie dipendenze e pubblicate sul sito internet dell Emittente entro il giorno antecedente l inizio dell offerta e contestualmente trasmesse alla CONSOB LEGISLAZIONE IN BASE ALLA QUALE GLI STRUMENTI FINANZIARI SONO STATI CREATI Le Obbligazioni sono regolate dalla Legge italiana FORMA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI Le Obbligazioni sono rappresentate da titoli al portatore. Il pagamento delle cedole scadute ed il rimborso delle obbligazioni avranno luogo presso gli sportelli della BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA nonché presso la MONTE TITOLI SpA per i titoli che eventualmente saranno dematerializzati con immissione nel sistema di gestione accentrata presso Monte Titoli, ai sensi di quanto previsto dal D.Lgs. 24 giugno 1998 n. 213 e relative disposizioni di attuazione. Nel documento delle Condizioni Definitive delle singole emissioni, sarà di volta in volta specificato se le Obbligazioni saranno dematerializzate ed immesse nel sistema di gestione accentrata suddetto ovvero se saranno emesse in forma cartacea e detenute presso l Emittente VALUTA DI EMISSIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI Le Obbligazioni sono denominate in euro

60 3.5. RANKING DEGLI STRUMENTI FINANZIARI Gli obblighi nascenti dalle Obbligazioni a carico dell Emittente non sono subordinati ad altre passività dello stesso DIRITTI CONNESSI AGLI STRUMENTI FINANZIARI Le Obbligazioni incorporano i diritti previsti dalla normativa vigente per i titoli della stessa categoria e quindi segnatamente il diritto alla percezione delle Cedole alle Date di Pagamento interesse ed al rimborso del Capitale alla Data di Scadenza TASSI DI INTERESSE NOMINALI E DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI INTERESSI DA PAGARE Il Tasso di Interesse applicato alle Obbligazioni è un tasso di interesse fisso. L ammontare del Tasso di Interesse di ciascun Prestito Obbligazionario e la frequenza delle cedole saranno indicati nelle relative Condizioni Definitive. Qualora il giorno di pagamento degli interessi coincida con un giorno bancario non lavorativo, i pagamenti verranno effettuati il primo giorno lavorativo successivo, senza riconoscimento di ulteriori interessi. Si farà riferimento alla convenzione e al calendario indicati di volta in volta nelle Condizioni Definitive TERMINI DI PRESCRIZIONE I diritti degli obbligazionisti si prescrivono e favore dell Emittente, per quanto concerne gli interessi, decorsi 5 (cinque) anni dalla data di scadenza delle cedole e, per quanto riguarda il capitale, decorsi 10 (dieci) anni dalla data in cui le Obbligazioni sono divenute rimborsabili DATA DI SCADENZA E MODALITA DI RIMBORSO DEI PRESTITI Le Obbligazioni saranno rimborsate alla pari, in un unica soluzione, alla Data di Scadenza dei singoli Prestiti emessi. La Data di Scadenza sarà specificata nelle Condizioni Definitive dei singoli Prestiti emessi. Qualora la Data di Scadenza dei prestiti dovesse cadere in un giorno bancario non lavorativo, la stessa sarà posticipata al primo giorno lavorativo immediatamente successivo, senza che tale spostamento comporti spettanza di alcun importo aggiuntivo ai titolari delle Obbligazioni. Il rimborso del capitale avverrà esclusivamente per il tramite dell Emittente RENDIMENTO EFFETTIVO IL TASSO DI RENDIMENTO EFFETTIVO ANNUO A SCADENZA DI CIASCUN PRESTITO OBBLIGAZIONARIO SARÀ INDICATO NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DEL SINGOLO PRESTITO RAPPRESENTANZA DEGLI OBBLIGAZIONISTI In relazione alla natura degli strumenti finanziari offerti, non è prevista DELIBERE, AUTORIZZAZIONI E APPROVAZIONI L emissione dei singoli Prestiti verrà autorizzata dalla Direzione Generale della società Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA in attuazione del Programma di Emissione previsto per il periodo 1/7/ /09/2009 di cui alla deliberazione dal Consiglio di Amministrazione in data 3 luglio Nelle Condizioni Definitive verranno indicati gli estremi dell Autorizzazione in base alla quale gli strumenti saranno emessi e l importo massimo dell emissione. Le Obbligazioni saranno emesse in conformità alle disposizioni di cui all art. 129 del D.Lgs. 385/1993 e successive modificazioni ed integrazioni

61 3.13. DATA DI EMISSIONE La Data di Emissione e la Data di Godimento dei singoli Prestiti Obbligazionari di cui alla presente Nota Informativa sarà riportata sui regolamenti dei singoli Prestiti emessi e sarà indicata nelle relative Condizioni Definitive RESTRIZIONI ALLA LIBERA TRASFERIBILITA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI Non esistono restrizioni imposte dalle condizioni di emissione alla libera negoziabilità delle Obbligazioni emesse, salvo le disposizioni di legge vigenti in materia REGIME FISCALE Sono a carico unicamente dell obbligazionista le imposte e tasse presenti e future che per legge colpiscano le obbligazioni di cui alla presente Nota Informativa così come i relativi interessi, premi ed altri frutti. Quanto segue è una sintesi del regime fiscale proprio delle Obbligazioni applicabile alla data di pubblicazione della presente Nota Informativa a certe categorie di investitori residenti in Italia che detengono le Obbligazioni non in relazione ad un impresa commerciale. Eventuali variazioni al regime fiscale applicabile alle Obbligazioni, saranno indicate nelle Condizioni Definitive del singolo Prestito. Gli investitori sono tenuti a interpellare i propri consulenti in merito al regime fiscale proprio dell acquisto, della detenzione e della vendita delle Obbligazioni. Redditi di capitale: gli interessi, premi ed altri frutti delle Obbligazioni sono soggetti alle disposizioni di cui al Decreto Legislativo 1 aprile 1996 n. 239 (applicazione di una imposta sostitutiva nei casi previsti dalla legge, attualmente nella misura del 12,50%) e successive modifiche ed integrazioni. I redditi di capitale sono determinati in base all art. 45, comma 1 del D.P.R. 22/12/1986 n. 917 così come successivamente modificato ed integrato (TUIR). Tassazione delle plusvalenze: le plusvalenze, che non costituiscono redditi di capitale, diverse da quelle conseguite nell esercizio di imprese commerciali, realizzate mediante cessione a titolo oneroso ovvero rimborso delle Obbligazioni, sono soggette ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi con l aliquota del 12,50%. Le plusvalenze e minusvalenze sono determinate secondo i criteri stabiliti dall art. 68 del TUIR e secondo le disposizioni di cui all art. 5 e dei regimi opzionali di cui all art. 6 (risparmio amministrato) e all art. 7 (risparmio gestito) del D.Lgs. 21/11/1997 n. 461 così come successivamente modificato. Non sono soggette ad imposizione le plusvalenze previste dall art. 23, comma 1, lett. f/2 del TUIR, realizzate da soggetti non residenti. 4. CONDIZIONI RELATIVE ALL OFFERTA 4.1. STATISTICHE RELATIVE ALL OFFERTA, CALENDARIO E MODALITA DI SOTTOSCRIZIONE DELL OFFERTA CONDIZIONI ALLE QUALI L OFFERTA E SUBORDINATA L adesione al Prestito potrà essere effettuata nel corso del periodo di offerta (il Periodo di Offerta ). Salvo quanto previsto al punto , l offerta non è subordinata ad alcuna condizione. Le domande di adesione all Offerta sono irrevocabili AMMONTARE TOTALE DELLE OFFERTE L ammontare totale di ciascun Prestito Obbligazionario ( Ammontare Totale ) sarà indicato nelle relative Condizioni Definitive. L Emittente potrà, durante il Periodo di Offerta, aumentare l Ammontare Totale dandone tempestiva comunicazione mediante apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet dell Emittente e, conseguentemente, trasmesso alla CONSOB

62 PERIODO DI VALIDITA DELL OFFERTA E DESCRIZIONE DELLE PROCEDURE DI SOTTOSCRIZIONE La durata del Periodo di Offerta sarà indicata nelle Condizioni Definitive e potrà essere fissata dall Emittente in modo tale che detto periodo abbia termine anche ad una data successiva a quella a partire dalla quale le Obbligazioni incominciano a produrre interessi (la Data di Godimento ). Durante il Periodo di Offerta, l Emittente potrà estendere tale periodo di validità. Inoltre l Emittente, in caso di sottoscrizione integrale del prestito, di mutate condizioni di mercato o per sue esigenze, potrà procedere in qualsiasi momento durante il Periodo di Offerta alla chiusura anticipata dell Offerta, sospendendo immediatamente l accettazione di ulteriori richieste. In entrambi i casi l Emittente ne darà tempestiva comunicazione mediante apposito avviso da affiggersi presso la sede legale e le proprie dipendenze e da pubblicarsi sul sito internet dell Emittente e, contestualmente, da trasmettere alla CONSOB. Tale comunicazione verrà estesa anche ai Promotori Finanziari tramite sistemi informativi interni. Le Obbligazioni verranno offerte presso le sedi e le dipendenze dell Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA. E altresì prevista l offerta delle Obbligazioni fuori sede tramite promotori finanziari. Nell ipotesi di offerta fuori sede, l investitore ha la facoltà di recedere entro sette giorni di calendario dalla sottoscrizione del modulo di adesione, mediante invio della dichiarazione di recesso all indirizzo dell Ufficio Promotori di BANCA CARIM Piazza Ferrari n. 15 RIMINI. La sottoscrizione delle Obbligazioni dovrà essere effettuata compilando l apposita modulistica disponibile presso le sedi e le filiali dell Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA previa apertura di un rapporto di custodia e amministrazione titoli e formalizzazione del contratto per la prestazione, da parte della banca, dei servizi di investimento ai sensi delle normative vigenti. Le domande di adesione all Offerta sono irrevocabili, salvo nel caso di offerta fuori sede come sopra indicato POSSIBILITA DI RIDUZIONE DELL OFFERTA L Emittente darà corso all emissione delle Obbligazioni anche qualora non venga sottoscritta la totalità delle Obbligazioni oggetto di Offerta IMPORTO MINIMO E MASSIMO DI SOTTOSCRIZIONE Nel corso del Periodo di Offerta, gli investitori potranno sottoscrivere un numero di Obbligazioni non inferiore ad una ovvero al maggior numero indicato nelle Condizioni Definitive (il Lotto Minimo ). Non è previsto un limite massimo alle Obbligazioni che potranno essere sottoscritte da ciascun investitore, comunque entro l ammontare totale di ciascun Prestito MODALITA E TERMINI PER IL PAGAMENTO E LA CONSEGNA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI L Emittente potrà prevedere che durante il Periodo di Offerta vi siano una o più date nelle quali dovrà essere effettuato il pagamento del Prezzo di Emissione (le Date di Regolamento ). Le Date di Regolamento verranno indicate nelle Condizioni Definitive relative al singolo Prestito Obbligazionario. Nell ipotesi in cui durante il Periodo di Offerta vi sia un unica Data di Regolamento, questa coinciderà con la Data di Godimento. Laddove, invece, durante il Periodo di Offerta vi siano più Date di Regolamento, le sottoscrizioni effettuate prima della Data di Godimento saranno regolate alla Data di Godimento. Le sottoscrizioni effettuate successivamente alla Data di Godimento saranno regolate alla prima Data di Regolamento utile compresa nel Periodo di Offerta. In tal caso, il Prezzo di Emissione da corrispondere dovrà essere maggiorato del rateo interessi maturato tra la Data di Godimento e la relativa Data di Regolamento. Contestualmente al pagamento del Prezzo di Emissione, le Obbligazioni assegnate saranno messe a disposizione degli investitori mediante deposito sui rapporti di custodia ed amministrazione accesi presso l Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA

63 DIFFUSIONE DEI RISULTATI DELL OFFERTA L Emittente comunicherà, entro cinque giorni successivi alla conclusione del Periodo di Offerta, i risultati dell offerta mediante apposito annuncio da pubblicare sul sito internet dell Emittente Copia di tale annuncio verrà contestualmente trasmesso alla CONSOB. Entro due mesi dalla pubblicazione del suddetto annuncio, l Emittente comunicherà alla CONSOB gli esiti delle verifiche sulla regolarità delle operazioni di collocamento, nonché i risultati riepilogativi dell offerta, ai sensi delle disposizioni vigenti EVENTUALI DIRITTI DI PRELAZIONE Non sono previsti diritti di prelazione PIANO DI RIPARTIZIONE E DI ASSEGNAZIONE DESTINATARI DELL OFFERTA Le Obbligazioni saranno offerte alla clientela dell Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA intestataria di un rapporto di custodia ed amministrazione titoli. L Emittente si riserva la facoltà di dedicare alcuni Prestiti Obbligazioari a particolari categorie di clientela. Tale facoltà sarà resa nota nelle Condizioni Definitive COMUNICAZIONI AI SOTTOSCRITTORI DELL AMMONTARE ASSEGNATO Non sono previsti criteri di riparto, pertanto il quantitativo assegnato corrisponderà a quello richiesto. Saranno assegnate tutte le Obbligazioni richieste dai sottoscrittori durante il Periodo di Offerta, fino al raggiungimento dell importo totale massimo disponibile. Le richieste di sottoscrizione saranno soddisfatte secondo l ordine cronologico di prenotazione ed entro i limiti dell importo massimo disponibile. Qualora, durante il Periodo di Offerta, le richieste eccedessero l Ammontare Totale, l Emittente procederà alla chiusura anticipata dell offerta e sospenderà immediatamente l accettazione di ulteriori richieste. La chiusura anticipata sarà comunicata al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi non appena possibile sul sito internet dell Emittente e, contestualmente, trasmesso alla CONSOB. Tale comunicazione sarà inoltre estesa ai Promotori Finanziari tramite sistemi di informazione interni. Per ogni prenotazione soddisfatta sarà inviata, entro 10 giorni, apposita comunicazione ai sottoscrittori attestante l avvenuta assegnazione delle Obbligazioni e le condizioni di aggiudicazione delle stesse FISSAZIONE DEL PREZZO DI OFFERTA Fatto salvo quanto previsto al paragrafo in tema di pagamento del rateo interessi, il prezzo a cui verranno emesse le Obbligazioni (il Prezzo di Emissione ) espresso anche in termini percentuali rispetto al Valore Nominale e le eventuali commissioni e spese a carico dei sottoscrittori, saranno indicati nelle Condizioni Definitive del singolo Prestito COLLOCAMENTO E SOTTOSCRIZIONE SOGGETTI INCARICATI DEL COLLOCAMENTO La BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA opererà quale responsabile del collocamento (il Responsabile del Collocamento ) ai sensi della disciplina vigente. Le Obbligazioni saranno offerte tramite collocamento presso le sedi e le dipendenze dell Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA. L emittente, nel caso di offerta fuori sede ai sensi dell art. 30 del Testo Unico della Finanza, provvederà alla raccolta delle domande di adesione alle offerte avvalendosi di promotori finanziari di cui all art. 31 del medesimo Testo Unico. Trova applicazione il comma 6 dell art. 30 del Testo Unico, il quale prevede che l efficacia dei contratti collocati a distanza ovvero conclusi fuori sede per il tramite di promotori finanziari è sospesa per la durata di sette giorni decorrenti dalla data di sottoscrizione degli stessi da parte dell investitore

64 SOGGETTI INCARICATI DEL SERVIZIO FINANZIARIO Il pagamento degli interessi ed il rimborso del capitale delle obbligazioni avranno luogo presso gli sportelli della BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA. Per le Obbligazioni che eventualmente saranno immesse nel sistema di gestione accentrata presso Monte Titoli SpA in regime di dematerializzazione ai sensi di quanto previsto dal D.Lgs. 24 giugno 1998 n. 213 e relative disposizioni di attuazione, il pagamento degli interessi ed il rimborso del capitale delle Obbligazioni sarà effettuato dagli intermediari autorizzati aderenti a Monte Titoli suddetta. 5. AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITA DI NEGOZIAZIONE I titoli non saranno quotati in mercati regolamentati. In ogni caso l Emittente si impegna a riacquistare, nell ambito del servizio di negoziazione in conto proprio, ogni quantitativo delle Obbligazioni rivenduto, in qualunque momento, sulla base della propria strategia di esecuzione degli ordini. In tal caso, i prezzi applicati alle negoziazioni delle Obbligazioni non indicizzate emesse da BANCA CARIM, sono determinati avendo riguardo ai parametri relativi al singolo titolo (rating, liquidità, liquidabilità, vita residua, tasso) messi a confronto con titoli quotati assimilabili per caratteristiche al valore trattato con la tecnica di calcolo dell IRR (Interest Rate of Return). 6. INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI 6.1. CONSULENTI LEGATI ALL EMISSIONE Non vi sono consulenti legati all emissione INFORMAZIONI CONTENUTE NELLA NOTA INFORMATIVA SOTTOPOSTE A REVISIONE Le informazioni contenute nella presente Nota Informativa non sono state sottoposte a revisione o a revisione limitata da parte dei revisori legali dei conti PARERI O RELAZIONI DI ESPERTI La presente Nota Informativa non contiene pareri o relazioni di esperti INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI La presente Nota Informativa non contiene informazioni provenienti da terzi RATING DELL EMITTENTE Alla data di redazione della presente Nota Informativa, il rating assegnato all Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini Spa è il seguente: SOCIETA DI RATING MEDIO-LUNGO TERMINE BREVE TERMINE OUTLOOK DATA ULTIMA RECENSIONE Standard & Poor s (1) BBB+ A-2 STABILE 08/09/2008 (1) Il rating a lungo termine assegnato a BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini Spa è "BBB+ : indica sufficiente capacità di pagamento degli interessi e del capitale. Tuttavia la presenza di condizioni economiche sfavorevoli o una modifica delle circostanze potrebbero alterare in misura maggiore la capacità di onorare normalmente il debito. Il rating a breve termine assegnato a Banca CARIM Cassa di Risparmio di Rimini Spa è "A-2": indica capacità soddisfacente di pagamento alla scadenza. Il grado di sicurezza è tuttavia meno elevato rispetto ai titoli valutati come A

65 Alla data della presente Nota Informativa, non è intenzione dell Emittente richiedere che venga attribuito un rating alle singole Obbligazioni. L Emittente si riserva, tuttavia, la facoltà di richiedere per alcuni Prestiti l attribuzione di un livello di rating che sarà di volta in volta specificato nelle Condizioni Definitive. 7. REGOLAMENTO DEL PROGRAMMA BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO Il presente regolamento quadro disciplina le Obbligazioni che BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA emetterà, di volta in volta, nell ambito del programma di emissioni obbligazionarie denominato BANCA CARIM SPA Obbligazioni a TASSO FISSO. Le caratteristiche specifiche di ciascuna delle emissioni di Obbligazioni saranno indicate in documenti denominati Condizioni Definitive ciascuno dei quali riferito ad una singola emissione. Le Condizioni Definitive saranno comunicate agli investitori in occasione di ciascuna sollecitazione presso la sede legale e tutte le filiali dell Emittente e mediante pubblicazione sul sito internet dell Emittente stesso entro il giorno antecedente l inizio dell offerta e contestualmente saranno trasmesse alla CONSOB. Il regolamento di emissione del singolo Prestito Obbligazionario sarà dunque costituito dal presente Regolamento unitamente a quanto contenuto nel documento delle Condizioni Definitive. REGOLAMENTO DEI PRESTITI OBBLIGAZIONARI BANCA CARIM SPA A TASSO FISSO Articolo 1 Importo e taglio delle Obbligazioni In occasione di ciascun Prestito, l Emittente indicherà nelle Condizioni Definitive l ammontare totale del Prestito espresso in euro, il numero totale delle Obbligazioni emesse a fronte di tale Prestito e il Valore Nominale di ciascuna Obbligazione. L Emittente inoltre indicherà l eventuale categoria di investitori ai quali è eventualmente dedicata la singola emissione Obbligazionaria. Articolo 2 Collocamento Gli investitori potranno aderire all Offerta compilando l apposita modulistica messa a disposizione presso le sedi e le dipendenze dell Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA previa accensione di un rapporto di custodia e amministrazione titoli e formalizzazione del contratto per la prestazione, da parte della banca, dei servizi di investimento ai sensi delle normative vigenti. L adesione all Offerta potrà essere effettuata nel corso del Periodo di Offerta, la cui durata sarà indicata nelle Condizioni Definitive del singolo Prestito, e salva la facoltà dell Emittente di procedere alla chiusura anticipata. Durante il Periodo di Offerta, l Emittente potrà estendere tale periodo di validità. Nel corso del Periodo di Offerta, gli investitori potranno pertanto sottoscrivere un numero di obbligazioni non inferiore ad una o al maggior numero indicato nelle Condizioni Definitive. Le richieste di sottoscrizione saranno soddisfatte secondo l ordine cronologico di prenotazione ed entro i limiti dell importo massimo disponibile. Qualora, durante il Periodo di Offerta, le richieste eccedessero l Ammontare Totale, l Emittente procederà alla chiusura anticipata dell Offerta e sospenderà immediatamente l accettazione di ulteriori richieste. L eventuale chiusura anticipata o l estensione del Periodo di Offerta saranno tempestivamente comunicate al pubblico con apposito avviso affisso presso la sede legale e tutte le filiali dell Emittente provvedendo altresì alla sua pubblicazione sul sito internet dell Emittente ed alla contestuale trasmissione alla CONSOB. Tale comunicazione sarà inoltre estesa ai Promotori Finanziari tramite sistemi di informazione interni

66 Articolo 3 Godimento e durata Le Obbligazioni saranno emesse con termini di durata che potranno variare, di volta in volta, in relazione al singolo Prestito. Nelle Condizioni Definitive sarà indicata la data a far corso dalla quale le Obbligazioni incominciano a produrre interessi (Data di Godimento) e la data in cui le Obbligazioni cessano di essere fruttifere (la Data di Scadenza). L Emittente potrà prevedere che durante il Periodo di Offerta vi siano una o più date nelle quali dovrà essere effettuato il pagamento del Prezzo di Emissione (le Date di Regolamento). Nell ipotesi che durante il Periodo di Offerta vi sia un unica Data di Regolamento, questa coinciderà con la Data di Godimento. Laddove, invece, durante il Periodo di Offerta vi siano più Date di Regolamento, le sottoscrizioni effettuate prima della Data di Godimento saranno regolate alla Data di Godimento. Le sottoscrizioni effettuate successivamente alla Data di Godimento saranno regolate alla prima Data di Regolamento utile compresa nel Periodo di Offerta. In tal caso, il Prezzo di Emissione da corrispondere dovrà essere maggiorato del rateo interessi maturati tra la Data di Godimento e la relativa Data di Regolamento. Tale rateo sarà indicato nelle Condizioni Definitive. Articolo 5 Commissioni ed oneri L ammontare delle eventuali commissioni e degli oneri a carico dei sottoscrittori sarà indicato nelle Condizioni Definitive. Articolo 6 Rimborso Il Prestito sarà rimborsato alla pari, in un unica soluzione, alla Data di Scadenza e cesserà di essere fruttifero alla stessa data. Articolo 7 Interessi Durante la vita del Prestito i portatori delle Obbligazioni riceveranno il pagamento di cedole, il cui importo sarà calcolato applicando al Valore Nominale un tasso di interesse fisso, la cui entità è indicata su base lorda annuale nelle Condizioni Definitive del Prestito. Le cedole saranno pagate con frequenza trimestrale, semestrale o annuale, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive. La convenzione di calcolo e il calendario applicabile alle cedole saranno indicati nelle Condizioni Definitive. Articolo 8 Servizio del prestito Il pagamento degli interessi ed il rimborso del capitale delle obbligazioni avranno luogo presso gli sportelli della BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA. Per le Obbligazioni che eventualmente saranno immesse nel sistema di gestione accentrata presso Monte Titoli SpA in regime di dematerializzazione ai sensi di quanto previsto dal D.Lgs. 24 giugno 1998 n. 213 e relative disposizioni di attuazione, il pagamento degli interessi ed il rimborso del capitale delle Obbligazioni sarà effettuato dagli intermediari autorizzati aderenti a Monte Titoli suddetta. Qualora il giorno di scadenza dovesse cadere in un giorno bancario non lavorativo, i pagamenti saranno posticipati al primo giorno lavorativo immediatamente successivo, senza che tale spostamento comporti spettanza di alcun importo aggiuntivo ai titolari delle Obbligazioni. Articolo 9 Regime fiscale Il regime fiscale applicabile alle Obbligazioni sarà di volta in volta indicato nelle Condizioni Definitive. Articolo 10 Termini di prescizione I diritti degli obbligazionisti si prescrivono a favore dell Emittente, per quanto concerne gli interessi, decorsi 5 (cinque) anni dalla data di scadenza delle cedole e, per quanto riguarda il capitale, decorsi 10 (dieci) anni dalla data in cui le Obbligazioni sono divenute rimborsabili. Articolo 11 Mercati e Negoziazione I titoli non saranno quotati in mercati regolamentati. Tuttavia l Emittente si impegna a negoziare, in conto proprio, tali titoli in qualunque momento. Articolo 12 Garanzie Il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi sono garantiti

67 esclusivamente dal patrimonio dell Emittente. Le Obbligazioni non sono assistite da garanzie reali o personali di terzi né dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. Articolo 13 Legge applicabile e foro competente Le Obbligazioni sono regolate dalla legge italiana.. In caso di controversia il Foro competente è quello di Rimini ovvero, qualora il portatore delle Obbligazioni rivesta la qualifica di consumatore ai sensi dell art. 1469/bis del Codice Civile, il foro di residenza o domicilio elettivo di quest ultimo. Articolo 14 Comunicazioni Tutte le comunicazioni dall Emittente agli obbligazionisti saranno effettuate mediante avviso pubblicato sul sito internet dell Emittente e, ove previsto dalle norme applicabili, contestualmente trasmesse alla CONSOB. Articolo 15 Varie La titolarità delle Obbligazioni comporta la piena accettazione di tutte le condizioni fissate nel presente Regolamento. Per quanto non espressamente previsto dal presente Regolamento, si applicano le norme di legge

68 8. MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA Sede Legale : Piazza Ferrari n RIMINI ITALY Tel.: Fax Indirizzo Internet: Capitale Sociale ,00 I.V. Partita IVA e Codice Fiscale Iscritta al Registro delle Imprese della CCIAA di Rimini al n Repertorio Economico Amministrativo Iscritta all albo delle Banche al n e all Albo dei Gruppi Bancari con il codice 6285 Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e al Fondo Nazionale di Garanzia CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA DI EMISSIONI OBBLIGAZIONARIE: BANCA CARIM SpA Obbligazioni a TASSO FISSO BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO [Denominazione delle Obbligazioni], ISIN [ ] Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità al Regolamento adottato dalla CONSOB con Delibera n /1999 e successive modifiche, nonché alla Direttiva 2003/71/CE (la Direttiva Prospetto ) e al Regolamento 2004/809/CE. Le suddette Condizioni Definitive, unitamente al Documento di Registrazione sull Emittente BANCA CARIM Cassa di Risparmio di Rimini SpA (l Emittente ), alla Nota Informativa e alla Nota di Sintesi, costituiscono il prospetto di base (il Prospetto di Base ) relativo al programma di prestiti obbligazionari BANCA CARIM Obbligazioni a Tasso Fisso ( Il Programma ), nell ambito del quale l Emittente potrà emettere, in una o più serie di emissione (ciascuna un Prestito Obbligazionario o un Prestito ), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore a Euro (le Obbligazioni e ciascuna una Obbligazione ). L adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Le presenti Condizioni Definitive si riferiscono al Prospetto di Base relativo al programma di prestiti obbligazionari BANCA CARIM Obbligazioni a TASSO FISSO, depositato presso la CONSOB in data 17/09/2008 a seguito di approvazione comunicata con nota n dell 11/09/2008. Si invita l investitore a leggere le presenti Condizioni Definitive congiuntamente al Prospetto di Base al fine di ottenere informazioni complete sull Emittente e sulle Obbligazioni. Il Prospetto di Base è a disposizione gratuitamente del pubblico per la consultazione presso la sede dell Emittente in Piazza Ferrari n. 15, Rimini, e sono altresì consultabili sul sito internet dell Emittente Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse a CONSOB in data [ ]. Salvo che sia diversamente indicato, i termini e le espressioni riportate con lettera maiuscola hanno lo stesso significato loro attribuito nel Regolamento contenuto nella Nota Informativa

69 1. FATTORI DI RISCHIO AVVERTENZE GENERALI SI INVITANO GLI INVESTITORI A LEGGERE ATTENTAMENTE IL PRESENTE DOCUMENTO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE AL FINE DI COMPRENDERE I FATTORI DI RISCHIO, PROPRI DI UN INVESTIMENTO OBBLIGAZIONARIO A TASSO FISSO, COLLEGATI ALLA SOTTOSCRIZIONE DELLE OBBLIGAZIONI EMESSE NELL AMBITO DEL PROGRAMMA BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO. LE OBBLIGAZIONI SONO STRUMENTI FINANZIARI CHE PRESENTANO PROFILI DI RISCHIO/RENDIMENTO LA CUI VALUTAZIONE RICHIEDE PARTICOLARE COMPETENZA. E OPPORTUNO CHE GLI INVESTITORI VALUTINO ATTENTAMENTE SE LE OBBLIGAZIONI COSTITUISCONO UN INVESTIMENTO IDONEO ALLA LORO SPECIFICA SITUAZIONE PATRIMONIALE, ECONOMICA E FINANZIARIA. SI INVITANO INOLTRE GLI INVESTITORI A LEGGERE ATTENTAMENTE IL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE AL FINE DI COMPRENDERE I FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE. I TERMINI IN MAIUSCOLO NON DEFINITI NELLA PRESENTE SEZIONE HANNO IL SIGNIFICATO AD ESSI ATTRIBUITO IN ALTRE SEZIONI DELLA NOTA INFORMATIVA, OVVERO DEL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE. DESCRIZIONE SINTETICA DELLE CARATTERISTICHE DELLO STRUMENTO FINANZIARO LE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO SONO TITOLI DI DEBITO CHE GARANTISCONO IL RIMBORSO DEL 100% DEL VALORE NOMINALE A SCADENZA. LE OBBLIGAZIONI DANNO, INOLTRE, DIRITTO AL PAGAMENTO DI CEDOLE IL CUI AMMONTARE E DETERMINATO IN RAGIONE DI UN TASSO DI INTERESSE COSTANTE LUNGO LA DURATA DEL PRESTITO, CHE VERRÀ INDICATO NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE RELATIVE A CIASCUN PRESTITO. ESEMPLIFICAZIONE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO LE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO ASSICURANO UN RENDIMENTO EFFETTIVO SU BASE ANNUA AL NETTO DELL EFFETTO FISCALE PARI A [ ] (CALCOLATO IN REGIME DI CAPITALIZZAZIONE COMPOSTA). LO STESSO ALLA DATA DEL [ ] SI CONFRONTA CON IL RENDIMENTO EFFETTIVO SU BASE ANNUA AL NETTO DELL EFFETTO FISCALE DI UN TITOLO FREE RISK ([ ]) PARI A [ ] RISCHI CONNESSI ALL EMITTENTE I TITOLI OGGETTO DELLA PRESENTE EMISSIONE SONO SOGGETTI IN GENERALE AL RISCHIO CHE, IN CASO DI LIQUIDAZIONE, L EMITTENTE NON SIA IN GRADO DI PAGARE GLI INTERESSI DEL PRESTITO O DI RIMBORSARE IL CAPITALE A SCADENZA. LE OBBLIGAZIONI NON SONO ASSISTITE DA GARANZIE REALI O PERSONALI DI TERZI NE DAL FONDO INTERBANCARIO DI TUTELA DEI DEPOSITI RISCHI DI DEPREZZAMENTO DEI TITOLI IN PRESENZA DI ONERI DI SOTTOSCRIZIONE IL PREZZO DI EMISSIONE DELL OBBLIGAZIONE PUÒ INCORPORARE ONERI DI SOTTOSCRIZIONE ATTRIBUIBILI ALLA NON CORRISPONDENTE REMUNERAZIONE DELLA RISCHIOSITÀ CONNESSA ALLE OBBLIGAZIONI EMESSE. L INVESTITORE DEVE TENER PRESENTE CHE LE OBBLIGAZIONI SCONTERANNO IMMEDIATAMENTE SUL MERCATO SECONDARIO TALI COSTI IMPLICITI CONTENUTI NEL PREZZO DI EMISSIONE DELLE OBBLIGAZIONI CON LA CONSEGUENZA CHE IL PREZZO RIFLETTERÀ L EFFETTIVO VALORE DEL TITOLO. L INVESTITORE DEVE INOLTRE CONSIDERARE CHE TALI COSTI SONO PAGATI UPFORNT, CIOÈ VERSATI PER INTERO AL MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIONE, E NON SONO RIMBORSABILI IN CASO DI DISMISSIONE DELL INVESTIMENTO PRIMA DELLA SCADENZA RISCHIO DI TASSO E DI PREZZO LE FLUTTUAZIONI DEI TASSI DI INTERESSE SUI MERCATI SI RIPERCUOTONO SUI PREZZI E QUINDI SUI RENDIMENTI DEI TITOLI, IN MODO TANTO PIÙ ACCENTUATO QUANTO PIÙ LUNGA È LA LORO VITA RESIDUA (IN PARTICOLARE, LA CRESCITA DEI TASSI DI MERCATO DOVREBBE COMPORTARE UNA DIMINUZIONE POTENZIALE DEL VALORE DI MERCATO DELLE OBBLIGAZIONI). LA GARANZIA DEL RIMBORSO INTEGRALE DEL CAPITALE E DI UN RENDIMENTO LORDO PREFISSATO PERMETTE COMUNQUE ALL INVESTITORE DI POTER RIENTRARE IN POSSESSO DEL CAPITALE INVESTITO, UNITAMENTE AL PAGAMENTO DI UNA CEDOLA, ALLA DATA DI RIMBORSO DEL PRESTITO, E CIÒ INDIPENDENTEMENTE DALL ANDAMENTO DEI TASSI DI MERCATO. QUALORA L INVESTITORE INTENDESSE, IN OGNI CASO, LIQUIDARE IL PROPRIO INVESTIMENTO PRIMA DELLA DATA DI RIMBORSO, IL VALORE DELLO STESSO POTREBBE RISULTARE INFERIORE AL PREZZO DI SOTTOSCRIZIONE RISCHIO DI LIQUIDITA NON E PREVISTA LA PRESENTAZIONE DI UNA DOMANDA DI AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI PRESSO ALCUN MERCATO REGOLAMENTATO DELLE OBBLIGAZIONI DI CUI AL PRESENTE DOCUMENTO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE. IL SOTTOSCRITTORE POTREBBE SUBIRE DELLE PERDITE IN CONTO CAPITALE NEL DISINVESTIMENTO DEI TITOLI STESSI IN QUANTO L EVENTUALE VENDITA POTREBBE AVVENIRE AD UN PREZZO INFERIORE AL PREZZO DI EMISSIONE DELLE OBBLIGAZIONI. INOLTRE, TALI OBBLIGAZIONI POTREBBERO PRESENTARE PROBLEMI DI LIQUIDITÀ PER L INVESTITORE CHE INTENDA DISINVESTIRE PRIMA DELLA SCADENZA IN QUANTO LE RICHIESTE DI VENDITA POTREBBERO NON TROVARE TEMPESTIVA ED ADEGUATA CONTROPARTITA. L INVESTITORE DEVE

70 PERTANTO AVERE BEN PRESENTE CHE L ORIZZONTE TEMPORALE DELL INVESTIMENTO NELLE OBBLIGAZIONI (DEFINITO DALLA DURATA DELLE STESSE ALL ATTO DELL EMISSIONE), DEVE ESSERE IN LINEA CON LE SUE ESIGENZE DI LIQUIDITÀ. IN OGNI CASO L EMITTENTE SI IMPEGNA A RIACQUISTARE, NELL AMBITO DEL SERVIZIO DI NEGOZIAZIONE IN CONTO PROPRIO, OGNI QUANTITATIVO DELLE OBBLIGAQZIONI RIVENDUTO, IN QUALUNQUE MOMENTO, SULLA BASE DELLA PROPRIA STRATEGIA DI ESECUZIONE DEGLI ORDINI CONFLITTI DI INTERESSE POICHÉ L EMITTENTE OPERERÀ ANCHE QUALE SOGGETTO COLLOCATORE, QUALE RESPONSABILE PER IL CALCOLO, CIOÉ SOGGETTO INCARICATO DELLA DETERMINAZIONE DEGLI INTERESSI E DELLE ATTIVITÀ CONNESSE E QUALE CONTROPARTE PER IL RIACQUISTO DELLA OBBLIGAZIONI IN CONTO PROPRIO, TALE COINCIDENZA DI RUOLI, (EMITTENTE, COLLOCATORE, AGENTE DI CALCOLO E CONTROPARTE) DETERMINA UNA SITUAZIONE DI CONFLITTO DI INTERESSI NEI CONFRONTI DEGLI INVESTITORI RISCHIO CORRELATO ALL ASSENZA DI RATING DEI TITOLI ALLE OBBLIGAZIONI OGGETTO DEL PRESENTE DOCUMENTO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE NON SARÀ ASSEGNATO ALCUN LIVELLO DI RATING E CIÒ POTREBBE COMPORTARE, IN CASO DI NECESSITÀ DI LIQUIDAZIONE PRIMA DELLA SCADENZA, UNA MINORE VALUTAZIONE DEL TITOLO RISPETTO AD ANALOGHI STRUMENTI FINANZIARI AVENTI UN RATING SPECIFICO. L EMITTENTE SI RISERVA, TUTTAVIA, LA FACOLTÀ DI RICHIEDERE PER ALCUNI PRESTITI L ATTRIBUZIONE DI UN LIVELLO DI RATING CHE SARÀ DI VOLTA IN VOLTA INDICATO NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE RISCHIO CORRELATO ALLA FORMA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI LE OBBLIGAZIONI OGGETTO DELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA SONO TITOLI AL PORTATORE CHE, AL MOMENTO DELLA ASSEGNAZIONE, SARANNO MESSE A DISPOSIZIONE DEGLI INVESTITORI PRESSO L EMITTENTE E POTREBBERO NON ESSERE DEMATERIALIZZATE CON IMMISSIONE NEL SISTEMA DI GESTIONE ACCENTRATA PRESSO MONTE TITOLI CON CONSEGUENTI LIMITAZIONI NELLA CIRCOLARITÀ. NEL DOCUMENTO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DELLE SINGOLE EMISSIONI, SARÀ DI VOLTA IN VOLTA SPECIFICATO SE LE OBBLIGAZIONI SARANNO DEMATERIALIZZATE ED IMMESSE NEL SISTEMA DI GESTIONE ACCENTRATA SUDDETTO OVVERO SE SARANNO EMESSE IN FORMA CARTACEA E DETENUTE PRESSO L EMITTENTE RISCHIO DI CHIUSURA ANTICIPATA DELL OFFERTA NEL CORSO DEL PERIODO DI OFFERTA DELLE OBBLIGAZIONI, L EMITTENTE POTRÀ AVVALERSI DELLA FACOLTÀ DI CHIUSURA ANTICIPATA DELL OFFERTA SOSPENDENDO L ACCETTAZIONE DI ULTERIORI RICHIESTE DI ADESIONE. IN TALI CASI, L EMITTENTE NE DARÀ COMUNICAZIONE AL PUBBLICO SECONDO LE MODALITÀ INDICATE NELLA NOTA INFORMATIVA. LA CHIUSURA ANTICIPATA, SE DETERMINA UNA RIDUZIONE DELL AMMONTARE NOMINALE COMPLESSIVO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO IN EMISSIONE, PUÒ AVERE UN IMPATTO NEGATIVO SULLA LIQUIDITÀ DEI TITOLI. 2. CONDIZIONI DELL OFFERTA Denominazione Obbligazioni [Denominazione delle Obbligazioni] ISIN [ ] Ammontare Totale L Ammontare Totale dell emissione è pari a Euro [ ], per un totale di n. [ ] Obbligazioni, ciascuna del Valore Nominale pari a Euro L Emittente potrà, durante il Periodo di Offerta, aumentare l Ammontare Totale dandone tempestiva comunicazione mediante apposito avviso affisso presso la sede legale e le proprie filiali e pubblicato sul sito internet dell Emittente e, conseguentemente, trasmesso alla CONSOB. Tale comunicazione sarà inoltre estesa ai Promotori Finanziari tramite sistemi di informazione interni. Periodo di Offerta Le Obbligazioni saranno offerte dal [ ] al [ ], salvo chiusura anticipata del Periodo di Offerta. Durante il Periodo di Offerta, l Emittente potrà inoltre

71 estendere tale periodo di Offerta. In dette eventualità, l Emittente ne darà comunicazione mediante apposito avviso affisso presso la sede legale e le proprie filiali provvedendo altresì alla sua pubblicazione sul sito internet dell Emittente ed alla contestuale trasmissione alla CONSOB. Tale comunicazione sarà inoltre estesa ai Promotori Finanziari tramite sistemi di informazione interni. Destinatari dell Offerta I/il destinatari/o dell Offerta sono/è [ ]. Lotto Minimo Prezzo di Emissione Le domande di adesione all offerta dovranno essere presentate per quantitativi non inferiori al Lotto Minimo pari a n. [ ] Obbligazioni. Il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni è pari al [ ]% del Valore Nominale, e cioè Euro [ ]. Resta fermo che nell ipotesi in cui la sottoscrizione delle Obbligazioni da parte degli investitori avvenisse ad una data successiva alla Data di Godimento, il Prezzo di Emissione dovrà essere maggiorato del rateo interessi. Data di Godimento La Data di Godimento del Prestito è il [ ]. Data di Regolamento Le Date di Regolamento del Prestito sono rappresentate dal giorno lavorativo bancario corrispondente all ultimo giorno di ogni singolo Periodo di Offerta. Il Prezzo di Emissione da corrispondere per la sottoscrizione delle Obbligazioni effettuata successivamente alla Data di Godimento, dovrà essere maggiorato unicamente dal rateo di interessi maturato tra la Data di Godimento e la relativa Data di Regolamento. Data di Scadenza La Data di Scadenza del Prestito è il [ ]. Rimborso Rimborso anticipato Le Obbligazioni saranno rimborsate alla pari in un unica soluzione alla Data di Scadenza. Non è previsto il rimborso anticipato delle Obbligazioni. Tasso di Interesse Il Tasso di Interesse delle Obbligazioni è pari al [ ]% nominale lordo annuo ([ ]% al netto dell effetto fiscale. Frequenza nel pagamento delle Cedole Le Cedole saranno pagate in via posticipata con frequenza [trimestrale/semestrale/annuale], in occasione delle seguenti Date di Pagamento Cedole: [inserire tutte le date di pagamento delle cedole del singolo Prestito Obbligazionario] Convenzione per il calcolo e Calendario Le Cedole saranno calcolate secondo la convenzione ACT/ACT (ICMA) ed il calendario [TARGET] [in alternativa indicare calendario] Quotazione Soggetti incaricati del Collocamento Agente per il calcolo Accordi di sottoscrizione relativi alle Obbligazioni Forma degli Strumenti I titoli non saranno quotati in mercati regolamentati. Tuttavia l Emittente si impegna a negoziaziare, in conto proprio, tali titoli in qualunque momento.. Il soggetto incaricato del collocamento delle Obbligazioni è l Emittente. L Agente per il calcolo è l Emittente. Non vi sono accordi di sottoscrizione relativamente alle Obbligazioni. Le Obbligazioni sono titoli al portatore che, al momento della assegnazione,

72 Finanziari saranno messe a disposizione degli investitori presso l Emittente e saranno / non saranno immesse nel sistema di gestione accentrata presso Monte Titoli in regime di dematerializzazione. Regime fiscale Redditi di capitale: gli interessi, premi ed altri frutti delle Obbligazioni sono soggetti alle disposizioni di cui al Decreto Legislativo 1 aprile 1996 n. 239 (applicazione di una imposta sostitutiva nei casi previsti dalla legge, attualmente nella misura del 12,50%) e successive modifiche ed integrazioni. I redditi di capitale sono determinati in base all art. 45, comma 1 del D.P.R. 22/12/1986 n. 917 così come successivamente modificato ed integrato (TUIR). Tassazione delle plusvalenze: le plusvalenze, che non costituiscono redditi di capitale, diverse da quelle conseguite nell esercizio di imprese commerciali, realizzate mediante cessione a titolo oneroso ovvero rimborso delle Obbligazioni, sono soggette ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi con l aliquota del 12,50%. Le plusvalenze e minusvalenze sono determinate secondo i criteri stabiliti dall art. 68 del TUIR e secondo le disposizioni di cui all art. 5 e dei regimi opzionali di cui all art. 6 (risparmio amministrato) e all art. 7 (risparmio gestito) del D.Lgs. 21/11/1997 n. 461 così come successivamente modificato. 3. CONFRONTO CON UN TITOLO DI STATO CON CARATTERISTICHE SIMILI Alla scadenza dell Obbligazione a Tasso Fisso il rendimento effettivo lordo su base annua è del [ ] % ed il rendimento effettivo netto su base annua è del [ ] %. Nello stesso periodo l investimento in BTP (Buoni del Tesoro Poliennali) con scadenza [ ] e cedola del [ ] % (cod. ISIN [ ]) titoli a tasso fiisso con minore rischio emittente avrebbero offerto un rendimento effettivo lordo su base annua del [ ] % e netto su base annua del [ ]% (in ipotesi di acquisto de [ ] sul mercato al prezzo non gravato di commissioni di [ ]). Di seguito si raffrontano i due investimenti ipotizzati: BANCA CARIM [ ] FISSO [ ] % CARATTERISTICHE BTP [ ] ISIN [ ] Scadenza [ ] [ ] Prezzo di acquisto [ ] 100 Rendimento effettivo annuo lordo (*) [ ] [ ] Rendimento effettivo annuo netto (**) [ ] [ ] (*) calcolato in regime di capitalizzazione composta (** ) calcolato in regime di capitalizzazione composta nell ipotesi di applicazione dell imposta sostitutiva nella misura attualmente vigente del [ ]%. 4. AUTORIZZAZIONI RELATIVE ALL EMISSIONE L emissione delle Obbligazioni oggetto delle presenti Condizioni Definitive è stata autorizzata dalla Direzione Generale in data [ ], per un importo massimo di [ ] euro, in attuazione del mandato ricevuto dal Consiglio di Amministrazione in data [ ]. Le Obbligazioni sono emesse in conformità alle disposizioni di cui all articolo 129 del Decreto Legislativo n. 385 del 1 settembre BANCA CARIM CASSA DI RISPARMIO DI RIMINI SPA

73 PARTE III BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE 1. FATTORI DI RISCHIO AVVERTENZE GENERALI SI INVITANO GLI INVESTITORI A LEGGERE ATTENTAMENTE LA PRESENTE NOTA INFORMATIVA AL FINE DI COMPRENDERE I FATTORI DI RISCHIO, PROPRI DI UN INVESTIMENTO OBBLIGAZIONARIO A TASSO VARIABILE, COLLEGATI ALLA SOTTOSCRIZIONE DELLE OBBLIGAZIONI EMESSE NELL AMBITO DEL PROGRAMMA BANCA CARIM SPA OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE. LE OBBLIGAZIONI SONO STRUMENTI FINANZIARI CHE PRESENTANO PROFILI DI RISCHIO/RENDIMENTO LA CUI VALUTAZIONE RICHIEDE PARTICOLARE COMPETENZA. E OPPORTUNO CHE GLI INVESTITORI VALUTINO ATTENTAMENTE SE LE OBBLIGAZIONI COSTITUISCONO UN INVESTIMENTO IDONEO ALLA LORO SPECIFICA SITUAZIONE. SI INVITANO INOLTRE GLI INVESTITORI A LEGGERE ATTENTAMENTE IL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE AL FINE DI COMPRENDERE I FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE. I TERMINI IN MAIUSCOLO NON DEFINITI NELLA PRESENTE SEZIONE HANNO IL SIGNIFICATO AD ESSI ATTRIBUITO IN ALTRE SEZIONI DELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA, OVVERO DEL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE. DESCRIZIONE SINTETICA DELLE CARATTERISTICHE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO LE OBBLIGAZIONI CHE VERRANNO EMESSE NELL AMBITO DEL PROGRAMMA BANCA CARIM SPA - OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE, SONO TITOLI DI DEBITO CHE GARANTISCONO IL RIMBORSO DEL 100% DEL VALORE NOMINALE A SCADENZA. INOLTRE LE OBBLIGAZIONI DANNO DIRITTO AL PAGAMENTO DI CEDOLE IL CUI AMMONTARE E DETERMINATO IN RAGIONE DELL ANDAMENTO DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE PRESCELTO, EVENTUALMENTE MAGGIORATO O DIMINUITO DI UNO SPREAD. TALE PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE, CHE SARÀ DESCRITTO NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DI CIASCUN PRESTITO, POTRÀ ESSERE UN TASSO DEI MERCATI MONETARIO E FINANZIARIO E PRECISAMENTE IL TASSO DI RENDIMENTO DEI BOT IN EMISSIONE OVVERO IL TASSO EURIBOR ALLE VARIE SCADENZE. E FACOLTÀ DELL EMITTENTE PREFISSARE ANTICIPATAMENTE L AMMONTARE DELLA PRIMA CEDOLA IN MISURA INDIPENDENTEMENTE DAL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE E, IN TAL CASO, TALE AMMONTARE VIENE INDICATO NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE ESEMPLIFICAZIONE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO LE OBBLIGAZIONI BANCA CARIM A TASSO VARIABILE NON PREVEDONO ALCUN RENDIMENTO MINIMO GARANTITO. NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DI CIASCUN PRESTITO SARANNO FORNITI TRA L ALTRO GRAFICI E TABELLE PER ESPLICITARE GLI SCENARI (POSITIVO, NEGATIVO ED INTERMEDIO) DI RENDIMENTO, LA DESCRIZIONE DELL ANDAMENTO STORICO DEL SOTTOSTANTE E DEL RENDIMENTO VIRTUALE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO SIMULANDO L EMISSIONE DEL PRESTITO NEL PASSATO. TALI RENDIMENTI VERRANNO CONFRONTATI CON IL RENDIMENTO EFFETTIVO SU BASE ANNUA AL NETTO DELL EFFETTO FISCALE DI UN TITOLO FREE RISK (CCT). SI PRECISA CHE LE INFORMAZIONI DI CUI SOPRA SONO FORNITE A TITOLO ESEMPLIFICATIVO NELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA AI PUNTI E RISCHI CONNESSI ALL EMITTENTE I TITOLI OGGETTO DELLA PRESENTE EMISSIONE SONO SOGGETTI IN GENERALE AL RISCHIO CHE, IN CASO DI LIQUIDAZIONE, L EMITTENTE NON SIA IN GRADO DI PAGARE GLI INTERESSI DEL PRESTITO O DI RIMBORSARE IL CAPITALE A SCADENZA. LE OBBLIGAZIONI NON SONO ASSISTITE DA GARANZIE REALI O PERSONALI DI TERZI NE DAL FONDO INTERBANCARIO DI TUTELA DEI DEPOSITI RISCHI DI DEPREZZAMENTO DEI TITOLI IN PRESENZA DI ONERI DI SOTTOSCRIZIONE IL PREZZO DI EMISSIONE DELL OBBLIGAZIONE PUÒ INCORPORARE ONERI DI SOTTOSCRIZIONE ATTRIBUIBILI ALLA NON CORRISPONDENTE REMUNERAZIONE DELLA RISCHIOSITÀ CONNESSA ALLE OBBLIGAZIONI EMESSE. L INVESTITORE DEVE TENER PRESENTE CHE LE OBBLIGAZIONI SCONTERANNO IMMEDIATAMENTE SUL MERCATO

74 SECONDARIO TALI COSTI IMPLICITI CONTENUTI NEL PREZZO DI EMISSIONE DELLE OBBLIGAZIONI CON LA CONSEGUENZA CHE IL PREZZO RIFLETTERÀ L EFFETTIVO VALORE DEL TITOLO. L INVESTITORE DEVE INOLTRE CONSIDERARE CHE TALI COSTI SONO PAGATI UPFORNT, CIOÈ VERSATI PER INTERO AL MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIONE, E NON SONO RIMBORSABILI IN CASO DI DISMISSIONE DELL INVESTIMENTO PRIMA DELLA SCADENZA RISCHIO DI TASSO E DI PREZZO LE VARIAZIONI CHE INTERVERRANNO NELLA CURVA DEI TASSI DI MERCATO POTREBBERO AVERE RIFLESSI SUL PREZZO DI MERCATO DELLE OBBLIGAZIONI FACENDOLE OSCILLARE DURANTE LA LORO VITA (IN PARTICOLARE, LA CRESCITA DEI TASSI DI MERCATO POTREBBE COMPORTARE UNA DIMINUZIONE POTENZIALE DEL VALORE DI MERCATO DELLE OBBLIGAZIONI). IL RENDIMENTO DELL OBBLIGAZIONE È CORRELATO ALL ANDAMENTO DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE PRESCELTO PER IL SINGOLO PRESTITO. AD UN AUMENTO DEL VALORE DI TALE PARAMETRO CORRISPONDERÀ UN AUMENTO DEL TASSO DI INTERESSE NOMINALE DELLE OBBLIGAZIONI. SIMILMENTE, AD UNA DIMINUZIONE DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE CORRISPONDERÀ UNA DIMINUZIONE DEL TASSO DI INTERESSE NOMINALE DEI TITOLI. FLUTTUAZIONI DEI TASSI DI INTERESSE SUI MERCATI FINANZIARI E RELATIVI AL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE DI RIFERIMENTO POTREBBERO DETERMINARE TEMPORANEI DISALLINEAMENTI DEL VALORE DELLA CEDOLA IN CORSO DI GODIMENTO, RISPETTO AI LIVELLI DEI TASSI DI RIFERIMENTO ESPRESSI DAI MERCATI FINANZIARI E CONSEGUENTEMENTE DETERMINARE VARIAZIONI SUI PREZZI DEI TITOLI. LA GARANZIA DEL RIMBORSO INTEGRALE DEL CAPITALE PERMETTE COMUNQUE ALL INVESTITORE DI POTER RIENTRARE IN POSSESSO DEL CAPITALE INVESTITO ALLA DATA DI RIMBORSO DEL PRESTITO E CIÒ INDIPENDENTEMENTE DALL ANDAMENTO DEI TASSI DI MERCATO. QUALORA L INVESTITORE INTENDESSE, IN OGNI CASO, LIQUIDARE IL PROPRIO INVESTIMENTO PRIMA DELLA DATA DI RIMBORSO, IL VALORE DELLO STESSO POTREBBE RISULTARE INFERIORE AL PREZZO DI SOTTOSCRIZIONE RISCHIO DI LIQUIDITA NON E PREVISTA LA PRESENTAZIONE DI UNA DOMANDA DI AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI PRESSO ALCUN MERCATO REGOLAMENTATO DELLE OBBLIGAZIONI DI CUI ALLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA. IL SOTTOSCRITTORE POTREBBE SUBIRE DELLE PERDITE IN CONTO CAPITALE NEL DISINVESTIMENTO DEI TITOLI STESSI IN QUANTO L EVENTUALE VENDITA POTREBBE AVVENIRE AD UN PREZZO INFERIORE AL PREZZO DI EMISSIONE DELLE OBBLIGAZIONI. INOLTRE, TALI OBBLIGAZIONI POTREBBERO PRESENTARE PROBLEMI DI LIQUIDITÀ PER L INVESTITORE CHE INTENDA DISINVESTIRE PRIMA DELLA SCADENZA IN QUANTO LE RICHIESTE DI VENDITA POTREBBERO NON TROVARE TEMPESTIVA ED ADEGUATA CONTROPARTITA. L INVESTITORE DEVE PERTANTO AVERE BEN PRESENTE CHE L ORIZZONTE TEMPORALE DELL INVESTIMENTO NELLE OBBLIGAZIONI (DEFINITO DALLA DURATA DELLE STESSE ALL ATTO DELL EMISSIONE), DEVE ESSERE IN LINEA CON LE SUE ESIGENZE DI LIQUIDITÀ. IN OGNI CASO L EMITTENTE SI IMPEGNA A RIACQUISTARE, NELL AMBITO DEL SERVIZIO DI NEGOZIAZIONE IN CONTO PROPRIO, OGNI QUANTITATIVO DELLE OBBLIGAZIONI RIVENDUTO, IN QUALUNQUE MOMENTO, SULLA BASE DELLA PROPRIA STRATEGIA DI ESECUZIONE DEGLI ORDINI CONFLITTI DI INTERESSI POICHÉ L EMITTENTE OPERERÀ ANCHE QUALE SOGGETTO COLLOCATORE, QUALE RESPONSABILE PER IL CALCOLO, CIOÉ SOGGETTO INCARICATO DELLA DETERMINAZIONE DEGLI INTERESSI E DELLE ATTIVITÀ CONNESSE E QUALE CONTROPARTE PER IL RIACQUISTO DELLE OBBLIGAZIONI IN CONTO PROPRIO, TALE COINCIDENZA DI RUOLI, (EMITTENTE, COLLOCATORE, AGENTE DI CALCOLO E CONTROPARTE) DETERMINA UNA SITUAZIONE DI CONFLITTO DI INTERESSI NEI CONFRONTI DEGLI INVESTITORI RISCHIO DI EVENTI DI TURBATIVA O DI FATTI STRAORDINARI RIGUARDANTI IL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE NEL CASO DI OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE ED IN CASO DI EVENTI DI TURBATIVA O DI EVENTI STRAORDINARI CHE RENDANO INDISPONIBILE IL LIVELLO DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE PRESCELTO PER I SINGOLI PRESTITI NELLA GIORNATA PREVISTA PER LA SUA RILEVAZIONE, IL VALORE UTILIZZATO PER IL CALCOLO DELLA CEDOLA PER IL PERIODO DI RIFERIMENTO SARÀ PARI ALL ULTIMO DISPONIBILE DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE

75 SE L INDISPONIBILITÀ DEL VALORE DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE DOVESSE VERIFICARSI ANCHE PER LA SUCCESSIVA SCADENZA CEDOLARE, L AGENTE PER IL CALCOLO AGIRÀ IN BUONA FEDE SECONDO LA MIGLIORE PRASSI DI MERCATO INDIVIDUANDO IL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE ALTERNATIVO CHE SECONDO LA RAGIONEVOLE DISCREZIONE DELL EMITTENTE SIA FUNGIBILE CON IL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE DIVENUTO INDISPONIBILE ASSENZA DI INFORMAZIONI SUCCESSIVE ALL EMISSIONE L EMITTENTE NON FORNIRÀ, SUCCESSIVAMENTE ALL EMISSIONE, ALCUNA INFORMAZIONE RELATIVAMENTE ALL ANDAMENTO DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE PRESCELTO O COMUNQUE AL VALORE DI MERCATO CORRENTE DELLE OBBLIGAZIONI RISCHIO CORRELATO ALL ASSENZA DI RATING DEI TITOLI ALLE OBBLIGAZIONI OGGETTO DELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA NON SARÀ ASSEGNATO ALCUN LIVELLO DI RATING E CIÒ POTREBBE COMPORTARE, IN CASO DI NECESSITÀ DI LIQUIDAZIONE PRIMA DELLA SCADENZA, UNA MINORE VALUTAZIONE DEL TITOLO RISPETTO AD ANALOGHI STRUMENTI FINANZIARI AVENTI UN RATING SPECIFICO. L EMITTENTE SI RISERVA, TUTTAVIA, LA FACOLTÀ DI RICHIEDERE PER ALCUNI PRESTITI L ATTRIBUZIONE DI UN LIVELLO DI RATING CHE SARÀ DI VOLTA IN VOLTA SPECIFICATO NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE RISCHIO CORRELATO ALL EVENTUALE SPREAD NEGATIVO SUL PARAMETRO DI RIFERIMENTO IL RENDIMENTO OFFERTO PUÒ PRESENTARE UNO SCONTO RISPETTO AL RENDIMENTO DEL PARAMETRO DI RIFERIMENTO IL CUI AMMONTARE SARÀ INDICATO NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE. QUESTO ASPETTO DEVE ESSERE VALUTATO TENUTO CONTO DEL RATING DELL EMITTENTE, ATTUALMENTE PARI A BBB+ ASSEGNATO DA STANDARD & POOR S PER IL MEDIO-LUNGO TERMINE, E DELL ASSENZA DEL RATING DEL PRODOTTO RISCHIO CORRELATO ALLA FORMA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI LE OBBLIGAZIONI OGGETTO DELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA SONO TITOLI AL PORTATORE CHE, AL MOMENTO DELLA ASSEGNAZIONE, SARANNO MESSE A DISPOSIZIONE DEGLI INVESTITORI PRESSO L EMITTENTE E POTREBBERO NON ESSERE DEMATERIALIZZATE CON IMMISSIONE NEL SISTEMA DI GESTIONE ACCENTRATA PRESSO MONTE TITOLI CON CONSEGUENTI LIMITAZIONI NELLA CIRCOLARITÀ. NEL DOCUMENTO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DELLE SINGOLE EMISSIONI, SARÀ DI VOLTA IN VOLTA SPECIFICATO SE LE OBBLIGAZIONI SARANNO DEMATERIALIZZATE ED IMMESSE NEL SISTEMA DI GESTIONE ACCENTRATA SUDDETTO OVVERO SE SARANNO EMESSE IN FORMA CARTACEA E DETENUTE PRESSO L EMITTENTE RISCHIO DI CHIUSURA ANTICIPATA DELL OFFERTA NEL CORSO DEL PERIODO DI OFFERTA DELLE OBBLIGAZIONI, L EMITTENTE POTRÀ AVVALERSI DELLA FACOLTÀ DI CHIUSURA ANTICIPATA DELL OFFERTA SOSPENDENDO L ACCETTAZIONE DI ULTERIORI RICHIESTE DI ADESIONE. IN TALI CASI, L EMITTENTE NE DARÀ COMUNICAZIONE AL PUBBLICO SECONDO LE MODALITÀ INDICATE NELLA NOTA INFORMATIVA. LA CHIUSURA ANTICIPATA, SE DETERMINA UNA RIDUZIONE DELL AMMONTARE NOMINALE COMPLESSIVO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO IN EMISSIONE, PUÒ AVERE UN IMPATTO NEGATIVO SULLA LIQUIDITÀ DEI TITOLI

76 1.13. ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI DELLA OBBLIGAZIONI BANCA CARIM SPA A TASSO VARIABILE A titolo meramente esemplificativo, di seguito si fornisce l esempio del rendimento ottenibile tramite l investimento in una Obbligazione BANCA CARIM SPA a Tasso Variabile del Valore Nominale di Euro 1.000, al lordo e al netto dell effetto fiscale vigente alla data della presente Nota Informativa, ipotizzando che la stessa sia emessa alla pari (con un prezzo di emissione pari al 100% del Valore Nominale) e che paghi una Cedola di Interessi semestrale indicizzata a tasso euribor a 6 mesi aumentato di uno spread di 0,05 punti base. Si precisa che il valore della prima cedola è predeterminato dall Emittente, mentre, a partire dalla seconda cedola, il valore viene calcolato sulla base del parametro di indicizzazione prescelto. Al fine della suddetta esemplificazione, viene formulata la seguente ipotesi: Valore Nominale: Euro Data di Godimento: 15 luglio 2008 Data di Scadenza: 15 luglio 2013 Durata: 5 anni Prezzo di Emissione: 100,00% del Valore Nominale Frequenza Cedola: semestrali posticipate con pagamento il 15 gennaio e il 15 luglio di ogni anno Parametro di riferimento: Euribor a 6 mesi rilevato alla data di inizio di godimento della cedola Spread su parametro di riferimento: 5 punti base (0,05% in ragione d anno) Tasso Cedolare su base annua: Euribor 6 mesi + spread Tasso su base annua della prima cedola prefissata 5,15 % Ritenuta fiscale su interessi: 12,50% Convenzioni: Calendario Target Rimborso: 100% del Valore Nominale a scadenza Tenuto conto delle caratteristiche del prestito obbligazionario di cui alle tabella precedente e del valore dell Euribor a 6 mesi alla data del 15/07/2008 pari al 5,140%, e ipotizzando che tale valore si mantenga costante per tutta la vita del prestito, a titolo esemplificativo, il titolo avrebbe un rendimento effettivo annuo lordo, calcolato in regime di capitalizzazione composta, del 5,249% ed un rendimento effettivo annuo netto, calcolato in regime di capitalizzazione composta, del 4,586% COMPARAZIONE DEI RENDIMENTI IPOTETICI CON QUELLI DI UN TITOLO DI STATO Per il confronto tra i rendimenti offerti dall Obbligazione BANCA CARIM SPA a Tasso Variabile ed un titolo di stato con simile vita residua, è possibile utilizzare un CCT (Certificato di Credito del Tesoro) con scadenza 01/07/2013 e cedola semestrale 2,37% e cedola futura 2,37% (cod. ISIN IT ) che, in ipotesi di costanza della cedola futura, avrebbe offerto un rendimento effettivo lordo su base annua del 5,04% e netto su base annua del 4,43% (in ipotesi di acquisto del CCT sul mercato al prezzo non gravato di commissioni di 98,97. Di seguito raffrontiamo i due investimenti:

77 CARATTERISTICHE CCT 01/07/2013 ISIN IT BANCA CARIM 15/07/2013 TASSO VARIABILE Scadenza 01/07/ /07/2013 Prezzo di acquisto 98, Rendimento effettivo annuo lordo in ipotesi di costanza della cedola lorda variabile attuale (*) 5,040 % 5,249 % Rendimento effettivo annuo in ipotesi di costanza della cedola netta variabile attuale (**) 4,430 % 4,586 % (*) calcolato in regime di capitalizzazione composta; (**) calcolato in regime di capitalizzazione composta nell ipotesi di applicazione dell imposta sostitutiva nella misura attualmente vigente del 12,50% EVOLUZIONE STORICA DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE Nelle Condizioni Definitive sarà indicata, per ciascun Prestito, l evoluzione storica del Parametro di Indicizzazione prescelto per un periodo almeno pari alla durata delle Obbligazioni. Al fine di consentire all investitore l acquisizione di informazioni circa l andamento del Parametro di Riferimento negli anni passati, viene di seguito riportata una rappresentazione grafica (fonte Bloomberg) dei valori registrati dall Euribor a 6 mesi a partire dal 2/1/2003: SI AVVERTE SIN D ORA L INVESTITORE CHE L ANDAMENTO STORICO DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE NON È NECESSARIAMENTE INDICATIVO DEL FUTURO ANDAMENTO DELLO STESSO. LA PERFORMANCE SOPRAINDICATA E QUELLE CHE SARANNO DI VOLTA IN VOLTA INDICATE NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DOVRANNO, PERTANTO, AVERE UN VALORE ESEMPLIFICATIVO E NON DOVRANNO ESSERE CONSIDERATE COME UNA GARANZIA DI OTTENIMENTO DELLO STESSO LIVELLO DI RENDIMENTO SIMULAZIONE RETROSPETTIVA Al fine di consentire all investitore di avere informazioni circa il rendimento del presente prestito obbligazionario negli anni passati, viene di seguito riportata la rappresentazione dei valori che esso avrebbe corrisposto in termini di interessi sulla base dell effettivo andamento del Parametro di Indicizzazione registrato nel periodo Luglio Luglio