Wealth & Tax Planning Escrow Service

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1 Wealth & Tax Planning Escrow Service

2 Le parti di Escrow Service Struttura semplificata Depositante A = Venditore Es. contratto di compravendita Depositante B = Acquirente Contratto escrow Rilascio del prezzo d acquisto su istruzione (congiunta) dei depositanti Escrow agent Deposito del prezzo d acquisto Beni Beni contabilizzati presso una banca e gestiti dalla banca o da una parte designata Costituzione di un escrow L accettazione del ruolo di agente escrow può essere comunicata solo dopo aver raccolto tutti i documenti / le informazioni rilevanti (es. contratto di compravendita, copie di passaporti, documenti societari, procure speciali) L agente escrow allestisce il contratto escrow su base neutrale, in collaborazione con le parti I fondi sono rilasciati al soddisfacimento delle condizioni predefinite e/o su istruzione congiunta delle parti interessate L agente escrow non può agire a propria discrezione

3 Wealth & Tax Planning Escrow Service Cos è un escrow? Un escrow è una soluzione semplice ma efficace all eterno dilemma degli acquirenti che non vogliono effettuare il pagamento fino a quando non ricevono le merci acquistate e dei venditori che non vogliono cedere la custodia fino a quando i pagamenti non siano garantiti. Lo scopo di un escrow consiste nell effettuare gli scambi per mezzo di una parte terza indipendente, nota con il nome di agente escrow. In linea di principio, escrow significa depositare un importo fino a quando le condizioni predefinite non siano soddisfatte, in modo da assicurarsi che le varie transazioni sottostanti siano portate a termine in modo sicuro, equo ed efficiente. L agente escrow è l entità che deve permettere la corretta esecuzione di un accordo specifico entro un determinato lasso di tempo per conto e a nome delle parti, le quali potrebbero diffidare l una dell altra. Il servizio ha una durata minima di un mese e può protrarsi anche per diversi anni, a seconda dei termini dell accordo. Un istituto finanziario o fiduciario può fare le veci dell agente escrow. Le condizioni da soddisfare per portare a termine la transazione saranno stabilite in anticipo nel contratto escrow che verrà allestito dall agente escrow. Casi tipici di escrow: Compravendita di azioni Compravendita di opere d arte e immobili Compravendita di proprietà intellettuale (es. royalty, software) Fusioni e acquisizioni Un escrow può offrire diversi vantaggi, tra cui: Garantire che nessuna parte receda dal contratto per un determinato periodo di tempo Maggiore tranquillità delle parti interessate, in quanto viene garantito che nessuna parte possa ritirarsi unilateralmente dal contratto per un determinato periodo di tempo Protezione finanziaria per l ammontare dei beni depositati presso l agente escrow I dati specifici di ogni transazione possono essere modificati ove necessario per rispondere alle esigenze dei singoli clienti Possibilità di gestire operazioni internazionali L agente escrow è un entità fiduciaria neutrale che agisce in modo indipendente per raggiungere il risultato previsto della transazione sottostante Il contratto deve specificare chiaramente tutti i diritti e i doveri dell agente escrow e delle parti contraenti, ed essere firmato da tutti i soggetti interessati. Tuttavia, l agente escrow non è una parte del contratto o della transazione sottostante bensì agisce solamente su base fiduciaria. Ai fini di una migliore leggibilità del testo si utilizza unicamente la forma maschile, quella femminile è sottintesa.

4 Importanti informazioni legali La presente pubblicazione costituisce materiale di marketing e non è il risultato di una ricerca finanziaria indipendente, pertanto non è soggetta ai requisiti legali d indipendenza di ricerche finanziarie. Le informazioni e le opinioni contenute nella presente pubblicazione sono state prodotte dalla Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, alla data della stesura della presente pubblicazione e sono soggette a variazioni senza preavviso. La presente pubblicazione ha scopo puramente informativo e non costituisce un offerta o un invito da parte o per conto di Julius Baer ad effettuare degli investimenti. Le opinioni e i commenti degli autori riflettono i loro giudizi correnti ma non necessariamente quelli di altre entità Julius Baer o di eventuali altre parti terze. I servizi e/o i prodotti menzionati nella presente pubblicazione potrebbero non essere adatti a tutti i destinatari e non disponibili in tutti i paesi. I clienti di Julius Baer sono pregati di contattare le entità locali di Julius Baer al fine di ottenere ragguagli sui servizi e/o i prodotti disponibili nel loro paese. La presente pubblicazione è stata allestita senza tenere conto degli obiettivi, della situazione finanziaria o delle esigenze dei singoli investitori. Prima di effettuare una qualsiasi transazione, gli investitori devono ponderare l idoneità della stessa rispetto alle proprie circostanze e ai propri obiettivi. Le informazioni contenute nella presente pubblicazione non costituiscono né una consulenza d investimento, legale, contabile o fiscale né una garanzia in merito all idoneità o adeguatezza di un determinato investimento o strategia d investimento per rapporto a determinate circostanze personali; tanto meno devono considerarsi raccomandazioni per un determinato investitore. Julius Baer raccomanda a tutti gli investitori di valutare indipendentemente, con l ausilio di un consulente professionista, i rischi finanziari specifici nonché le conseguenze di natura legale, normativa, creditizia, fiscale e contabile. La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri. Le previsioni di performance non sono un indicatore affidabile dei rendimenti futuri. La somma investita potrebbe non essere restituita agli investitori. Sebbene le informazioni e i dati ivi contenuti siano ottenuti da fonti ritenute affidabili, non viene resa alcuna dichiarazione in merito all accuratezza o completezza di tali informazioni. La Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, e le sue controllate e consociate non accettano alcuna responsabilità per le perdite che dovessero insorgere in relazione all utilizzo della presente pubblicazione. La presente pubblicazione può essere distribuita esclusivamente nei paesi in cui ciò è legalmente consentito. Le informazioni in essa contenute non sono destinate a soggetti di giurisdizioni dove simili pubblicazioni non sono autorizzate (per motivi di nazionalità, domicilio o altre circostanze). Dubai International Financial Centre: le presenti informazioni sono state distribuite da Julius Baer (Middle East) Ltd. Esse non sono indicate per i clienti retail e pertanto non possono essere divulgate a quest ultimi. Si prega di notare che Julius Baer (Middle East) Ltd. offre prodotti e servizi finanziari solo a clienti professionisti con esperienza e conoscenze finanziarie sufficienti dei mercati, dei prodotti, delle transazioni e di tutti i rischi a essi connessi. I prodotti o servizi menzionati sono a disposizione esclusivamente di clienti professionisti conformi alla definizione del Conduct of Business Module della Dubai Financial Services Authority (DFSA). Julius Baer (Middle East) Ltd. dispone della licenza della DFSA e soggiace alla sua vigilanza. Emirati Arabi Uniti: le presenti informazioni sono state distribuite da un ufficio di rappresentanza della Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, che soggiace alla vigilanza della Banca Centrale degli Emirati Arabi Uniti e che dispone della relativa licenza emessa da quest ultima. Germania: Bank Julius Bär Europe AG, che soggiace alla vigilanza della Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), consegna ai propri clienti questa pubblicazione allestita dalla Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo (che soggiace alla sorveglianza dell Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari FINMA). Non sono applicabili i requisiti legali riguardanti l indipendenza delle ricerche finanziarie né il divieto di negoziazione precedente all annuncio delle analisi finanziarie applicate. Hong Kong: la presente pubblicazione è stata distribuita a Hong Kong da e per conto della Banca Julius Baer & Co. SA, succursale di Hong Kong, ed è attribuibile alla predetta società che detiene una licenza bancaria completa emessa dall Hong Kong Monetary Authority ai sensi della Banking Ordinance («chapter» 155 della legislazione di Hong Kong SAR). La Banca è inoltre un istituto registrato ai sensi della Securities and Futures Ordinance (SFO) («chapter» 571 della legislazione di Hong Kong SAR) per eseguire attività regolamentate di tipo 1 (negoziazione di titoli), di tipo 4 (consulenza su titoli) e di tipo 9 (gestione patrimoniale) con il numero Central Entity AUR302. Il presente documento non deve essere emesso, diffuso o distribuito a Hong Kong, salvo agli investitori professionali «professional investors» conformemente a quanto indicato dalla SFO. I contenuti di questo documento non sono stati rivisti dalle autorità regolatorie. Per qualsiasi domanda in merito alla presente pubblicazione, si prega di contattare il proprio consulente del cliente a Hong Kong. La Banca Julius Baer & Co. SA ha la sede in Svizzera. Regno Unito: la presente pubblicazione è prodotta dalla Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, e costituisce una cosiddetta «financial promotion» secondo la «section» 21 del Financial Services and Markets Act 2000 (FSMA). Nei limiti in cui la presente pubblicazione viene consegnata a destinatari nel Regno Unito, la stessa è stata approvata da Julius Baer International Limited (JBINT). JBINT soggiace alla sorveglianza della Financial Services Authority (FSA). Le disposizioni emanate dalla FSA in applicazione della FSMA per la protezione della clientela retail non si applicano ai servizi resi da membri del Gruppo Julius Baer al di fuori del Regno Unito; anche il Financial Services Compensation Scheme non trova applicazione. Singapore: la presente pubblicazione è stata distribuita dalla succursale di Singapore della Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, ed è disponibile esclusivamente per gli investitori accreditati (accredited investors). Poiché la succursale di Singapore della Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, dispone di un esenzione (unit exemption) ai sensi della «section» 100(2) del Financial Advisers Act, molte disposizioni di questa legge non sono applicabili. Fra le altre cose, la succursale di Singapore della Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, non è tenuta a rivelare partecipazioni a titoli o strumenti finanziari cui si fa riferimento nella presente pubblicazione o qualsiasi intenzione di acquisto o vendita di tali titoli o strumenti finanziari. Ulteriori dettagli relativi alle suddette esenzioni sono disponibili su richiesta presso la Banca. Per qualsiasi chiarimento in merito alla presente pubblicazione si prega di contattare un rappresentante della succursale di Singapore della Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo. Svizzera: in Svizzera la presente pubblicazione è stata distribuita dalla Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, che soggiace alla sorveglianza dell Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari FINMA. Stati Uniti: È VIETATO INVIARE, PORTARE O DISTRIBUIRE NEGLI STATI UNITI O CONSEGNARE A SOGGETTI STATUNITENSI LA PRESENTE PUBBLICAZIONE O COPIE DELLA STESSA. Gruppo Julius Baer, 2012

5 Escrow Service In breve Dati Diritto applicabile Valore minimo dei fondi escrow Durata del servizio Investimenti Risoluzione Escrow Service Qualsiasi diritto, se applicabile Nessun valore minimo In base alle condizioni enunciate nel contratto Possibili in base alla durata del contratto Secondo il contratto firmato dalle parti contraenti Parti interessate Venditore Acquirente Funzione del fornitore di servizi Depositante delle merci Depositante del prezzo d acquisto Agente escrow: parte neutrale e indipendente che deve consentire la corretta esecuzione delle condizioni concordate Vantaggi Livello aggiuntivo di protezione Protezione finanziaria Maggiore tranquillità per le parti interessate Transazioni gestite da una parte neutrale Può essere utilizzato per operazioni internazionali I casi complessi sono trattati in modo professionale

6 GRUPPO JULIUS BAER Sede principale Bahnhofstrasse 36 Casella postale 8010 Zurigo Svizzera Telefono +41 (0) Telefax +41 (0) Il Gruppo Julius Baer è presente in oltre 40 sedi in tutto il mondo. Da Zurigo (sede principale), Dubai, Francoforte, Ginevra, Guernsey, Hong Kong, Londra, Lugano, Milano, Monaco, Montevideo, Mosca, Nassau a Singapore. 11/2012 No. di pubbl. PU00180IT GRUPPO JULIUS BAER, 2012