Xmtch (IE) on iboxx EUR Govt 3-7

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1 È traduzione fedele dell originale in lingua inglese ed è stato depositato presso la Consob in data 9 ottobre Per XMTCH (IE) PLC, Il Procuratore Xmtch (IE) on iboxx EUR Govt 3-7 Supplemento al Prospetto Il presente Supplemento contiene informazioni relative al Xmtch (IE) on iboxx EUR Govt 3-7 (il "Fondo"), un Fondo di Xmtch (IE) plc (la "Società"), che è una Società di Investimento di tipo aperto, multicomparto, con capitale variabile, soggetta alle leggi irlandesi e autorizzata dall Irish Financial Services Regulatory Authority ("l Autorità Finanziaria"), il cui indirizzo è il seguente: PO Box 9138 College Green, Dublin 2, Irlanda. Il presente Supplemento è parte del Prospetto; non può essere distribuito se non congiuntamente ad esso e deve essere letto unitamente ad esso (tranne per coloro che hanno precedentemente ricevuto il Prospetto della Società datato 26 maggio 2009, e successive modifiche e integrazioni (il "Prospetto")). IL PRESENTE DOCUMENTO È IMPORTANTE. PRIMA DI PROCEDERE ALL ACQUISTO DELLE AZIONI, È NECESSARIO ASSICURARSI DI COMPRENDERE BENE LA NATURA DI TALE INVESTIMENTO, I RISCHI IMPLICATI E LE PROPRIE CIRCOSTANZE PERSONALI. IN CASO DI DUBBI IN MERITO AI CONTENUTI DEL PRESENTE SUPPLEMENTO, È OPPORTUNO RIVOLGERSI AD UN CONSULENTE ADEGUATAMENTE QUALIFICATO. I termini con la lettera maiuscola usati in questo Supplemento hanno il significato che viene loro attribuito nella sezione Definizioni sottostante o nel Prospetto. Oltre ad investire in titoli a reddito fisso, è intenzione della Società investire, per conto del Fondo, in strumenti finanziari derivati ( SFD ), a scopo di investimento ed efficiente gestione del portafoglio, se possibile. I rischi connessi agli investimenti in strumenti finanziari derivati sono riportati nel Prospetto alla sezione "Fattori di rischio". Gli Amministratori della Società si aspettano che il Valore Patrimoniale Netto del Fondo avrà un livello di volatilità in linea con la volatilità dell Indice di Riferimento a cui qualsiasi SFD sarà esposto. È necessario tener conto (a) di possibili conseguenze fiscali, (b) dei requisiti giuridici e normativi, (c) di qualsiasi restrizione di cambio o requisiti di cambio valute e (d) di qualsiasi altro requisito governativo o di altri permessi o formalità nelle quali è possibile incorrere ai sensi delle leggi del Paese del quale si è cittadini, o nel quale si ha residenza o domicilio e che possono riguardare l acquisto, la detenzione o la liquidazione di Azioni. Xmtch (IE) plc Sicav multicomparto con separazione patrimoniale fra i Comparti In data 26 maggio 2009 DJO/ / v10 1

2 INFORMAZIONI IMPORTANTI Idoneità dell investimento Le Azioni non sono a capitale protetto. Il valore delle Azioni può aumentare o diminuire e potrebbe non essere possibile rientrare in possesso del capitale inizialmente investito. Per una trattazione dei rischi che devono essere valutati dall investitore, consultare la sezione intitolata "Fattori di rischio" del Prospetto e la sezione intitolata "Altre informazioni - Fattori di rischio" del presente Supplemento. Un investimento di questo tipo è adatto unicamente ad investitori che siano in grado (da soli o con l ausilio di un consulente finanziario o di altro consulente) di valutare le qualità e i rischi di questo tipo di investimento e che abbiano risorse sufficienti per poter sostenere qualsiasi perdita che ne dovesse risultare. I contenuti di questo documento non hanno lo scopo di contenere (e non si deve considerare che contengano) consulenza relativa a questioni di tipo finanziario o legale, né relativa all investimento, né di qualsiasi altro tipo. Responsabilità Gli Amministratori (i cui nomi sono elencati nella sezione del Prospetto intitolata "Amministratori della Società") si assumono la responsabilità delle informazioni contenute nel Prospetto e nel presente Supplemento. Sulla base delle conoscenze e delle convinzioni degli Amministratori (i quali hanno adottato tutte le ragionevoli misure atte a garantire che sia così) le informazioni contenute nel presente Supplemento, se lette congiuntamente al Prospetto (completate, modificate o integrate dal presente Supplemento), sono conformi ai fatti alla data di pubblicazione del presente Supplemento e non viene omessa alcuna informazione che possa influire sul significato delle stesse. Disposizioni generali Il presente Supplemento riassume informazioni sulle Azioni e sul Fondo. È necessario inoltre far riferimento al Prospetto, che è separato dal presente documento e descrive la Società fornendo informazioni generali sulle offerte di Azioni nella Società. Nessuna decisione deve essere presa rispetto alle Azioni finché non si sia ricevuta una copia del Prospetto. Qualora sussistesse una qualsiasi incongruenza tra i contenuti del Prospetto e quelli del presente Supplemento, per quanto riguarda tale incongruenza prevarranno i contenuti del presente Supplemento. Il presente Supplemento e il Prospetto devono essere entrambi letti attentamente nella loro interezza prima di prendere una qualsiasi decisione di investimento riguardante le Azioni. Alla data di pubblicazione del presente Supplemento, la Società non ha alcun prestito di capitale in essere (prestiti a termine inclusi) o costituito ma non emesso; non ha in essere alcun mutuo, onere o altri prestiti o passività in forma di prestiti, inclusi scoperti bancari e passività in accettazione o accettazione di crediti; non è impegnata in acquisti a rate o leasing finanziari, fideiussioni o sopravvenienze passive di altra natura. Distribuzione del presente Supplemento e Limitazioni alla vendita La distribuzione del presente Supplemento è consentita solo se accompagnata da una copia del Prospetto, dell ultima relazione annuale e della contabilità certificata della Società e del Fondo (tranne per coloro che hanno ricevuto il Prospetto precedentemente) e, se pubblicato dopo tale relazione, di una copia dell ultima relazione semestrale e della contabilità non certificata. La distribuzione del presente Supplemento e l offerta o l acquisto delle Azioni, in alcune giurisdizioni, possono essere sottoposte a limitazioni. Se si riceve una copia del presente Supplemento e/o del Prospetto non si devono considerare questi documenti come costituenti un offerta, un invito o una sollecitazione a sottoscrivere Azioni a meno che, nella giurisdizione competente, questo tipo di offerta, invito o sollecitazione possa legittimamente essere fatta in assenza di conformità a qualsiasi registrazione o altro requisito giuridico. Chi fosse interessato all acquisto di Azioni dovrà informarsi in merito e osservare tutte le leggi e i regolamenti in vigore in ciascuna giurisdizione pertinente. In particolare è necessario informarsi in merito ai requisiti giuridici, alla disciplina valutaria in vigore e alla normativa fiscale vigente nel Paese del quale si è cittadini, o nel quale si ha residenza o domicilio. Definizioni I termini e le espressioni definiti nel Prospetto hanno, salvo quando diversamente definiti nel presente Supplemento, lo stesso significato quando sono utilizzati nel presente Supplemento. DJO/ / v10 2

3 TERMINI APPLICABILI ALLE AZIONI RAPPRESENTATIVE DI PARTECIPAZIONI NEL FONDO Obiettivo di investimento L obiettivo di investimento del Fondo è di replicare la performance dell Indice di Riferimento (che è Markit iboxx EUR Sovereigns 3-7), al netto delle commissioni, delle spese e dei oneri di transazione connessi. L'Indice di Riferimento è un indice obbligazionario che include obbligazioni sovrane emesse da governi dell'eurozona con una scadenza residua compresa fra tre e sette anni. L Indice di Riferimento rappresenta obbligazioni che sono disponibili ad investitori di tutto il mondo e comprende 82 costituenti alla fine di marzo Politica di investimento Al fine di raggiungere l obiettivo di investimento, la Società prevede di investire, per conto del Fondo, tutti o sostanzialmente tutti gli utili di qualsiasi emissione di Azioni in titoli a reddito fisso al fine di replicare quanto meglio possibile la performance dell Indice di Riferimento. Di conseguenza, il principale criterio per la selezione dei singoli titoli a reddito fisso non è la loro percezione di attrattiva, crescita potenziale o valore, ma piuttosto la loro idoneità in termini di raggiungimento dell obiettivo di investimento di replicare la performance dell Indice di Riferimento. Quando si utilizza un metodo di campionamento ottimizzato, il Fondo potrebbe investire in una selezione rappresentativa dei titoli dell'indice di Riferimento invece che in tutti i titoli dell'indice di Riferimento o in titoli che non fanno parte dell'indice di Riferimento (come di seguito definito). Una tale selezione di titoli sarà basata su una procedura matematica di ottimizzazione con lo scopo di determinare un portafoglio col minimo rischio di divergenza rispetto alla performance dell'indice di Riferimento. I titoli a reddito fisso in cui il Fondo investirà saranno emessi da governi dell'eurozona e saranno di investment grade come definito da Standard and Poor's e da Moody's, con scadenza residua compresa fra tre e sette anni. Il Fondo potrebbe anche investire in future sull Indice di Riferimento o altri indici finanziari che fanno riferimento allo stesso mercato o ad un mercato molto simile all Indice di Riferimento e tali future e tutti gli investimenti del Fondo saranno quotati o negoziati su un mercato o una Borsa Valori come descritto nell Appendice II del Prospetto. I titoli a reddito fisso, i future, la liquidità ausiliaria e qualsiasi altro strumento (detenuto ai fini di un efficiente gestione del portafoglio come descritto nel seguito) detenuti dal Fondo costituiranno le "Attività del Fondo" ai fini del Prospetto. Ulteriori informazioni relative alla politica di investimento del Fondo sono riportate nella parte principale del Prospetto, ai paragrafi "Obiettivi e politiche d investimento" e "Limiti agli Investimenti". Gestione efficiente del portafoglio Il Fondo potrebbe anche utilizzare future relativi all Indice di Riferimento ai fini di un efficiente gestione del portafoglio. Il Fondo potrebbe anche, ai fini di un efficiente gestione del portafoglio, stipulare uno o più contratti di prestito titoli, sempre in conformità ai requisiti dell Autorità Finanziaria. La Società, per conto del Fondo, ha presentato all Autorità Finanziaria la propria politica di gestione del rischio che consente di misurare, monitorare e gestire accuratamente i vari rischi associati all utilizzo di strumenti finanziari derivati. Su richiesta la Società fornirà agli azionisti informazioni supplementari riguardanti i metodi di gestione del rischio utilizzati, compresi i limiti quantitativi applicati a tutte le evoluzioni recenti delle caratteristiche del rischio e del rendimento delle principali categorie di investimento. DJO/ / v10 3

4 Limiti agli investimenti Gli investitori, in particolare, devono prestare attenzione al fatto che al Fondo vengono applicate le limitazioni generali all investimento delineate alla sezione "Limiti agli Investimenti" del Prospetto. Il Fondo non investirà in alcun OICVM o altro organismo di investimento collettivi. Prestiti In conformità alle disposizioni generali stabilite nel Prospetto alla voce "Poteri di Assunzione e Concessione di Prestiti" la Società, per conto del Fondo, potrà prendere a prestito fino al 10% del Valore patrimoniale netto del Fondo su base temporanea. Tali prestiti dovranno essere usati soltanto per finalità di liquidità a breve termine allo scopo di coprire il rimborso delle Azioni. Leva finanziaria Mentre non è nostra intenzione che il Fondo faccia ricorso alla leva finanziaria, per quanto il Fondo possa farvi ricorso a fini di investimenti, l eventuale leva utilizzata sarà in conformità ai requisiti dell Autorità Finanziaria e in nessun caso il rischio di deficit sarà maggiore del Valore Patrimoniale Netto del Fondo. Politica dei dividendi Il Fondo non prevede il pagamento di dividendi. Tuttavia gli Amministratori potranno, a loro assoluta discrezione, determinare di dichiarare dividendi rispetto a qualsiasi Classe di Azioni e gli Azionisti saranno avvisati di conseguenza. Eventuali dividendi dovuti dal Fondo saranno corrisposti in conformità alla Politica dei Dividendi indicata nel Prospetto. Il pagamento dei dividendi potrebbe anche essere pari a zero. Non esiste alcuna garanzia che sia dichiarato un dividendo. A scanso di equivoci, l eventuale pagamento di un dividendo ridurrà di conseguenza il Valore Patrimoniale Netto della relativa Classe di Azioni. Ricorso limitato Un azionista avrà diritto soltanto a considerare le attività del Fondo rispetto a tutti i pagamenti relativi alle proprie Azioni. Se il valore netto realizzato del Fondo è insufficiente a pagare le somme dovute rispetto alle Azioni, l azionista non avrà diritto ad ulteriori pagamenti per quanto riguarda tali Azioni, né ad avanzare rivendicazioni o esercitare ricorso nei confronti delle attività di qualunque altro Fondo o di qualunque altra attività della Società. Quotazione Le richieste saranno fatte alla SIX Swiss Exchange e/o altre Borse Valori che gli Amministratori potrebbero determinare di volta in volta (la "Borsa Valori di pertinenza") per la quotazione delle Azioni emesse e disponibili per l emissione, per l ammissione alla quotazione nel listino ufficiale e alla negoziazione nel mercato principale presso le Borse valori di pertinenza alla Data di avvio o nelle vicinanze della stessa. Il presente Supplemento, insieme al Prospetto, rappresenta il prospetto di quotazione ai fini della quotazione delle Azioni sul listino ufficiale e alla negoziazione sul mercato principale di ciascuna Borsa valori di pertinenza. Exchange Traded Fund Il Fondo è di tipo Exchange Traded Fund ("ETF"). Le Azioni di questo Fondo (se quotate nelle Borse Valori di pertinenza) sono completamente trasferibili tra gli investitori. Si prevede che le Azioni saranno acquistate e vendute da parte di investitori istituzionali sul mercato secondario, così come avviene per le Azioni ordinarie di una Società commerciale quotata. DJO/ / v10 4

5 Informazioni generali riguardanti il Fondo Tipo Valuta di base Giorno Lavorativo Giorno di Negoziazione Termine Ultimo per la Negoziazione Data di offerta Periodo di Offerta Iniziale Dimensione minima del Fondo Momento di Valorizzazione Data di regolamento Sito Web Aperto EUR Un giorno in cui le banche commerciali sono in genere aperte per la normale attività a Dublino e a Londra (o eventualmente qualsiasi altro giorno o giorni che saranno determinati di volta in volta dagli Amministratori e notificati agli azionisti). Ciascun Giorno lavorativo. Ore (ora di Dublino) del relativo Giorno di Negoziazione. Indica il 29 maggio 2009, sempre che non si tratti di un Giorno lavorativo: in questo caso si dovrà considerare il Giorno lavorativo successivo, oppure un altra data stabilita dal Consiglio di Amministrazione. Il Periodo di Offerta Iniziale avrà inizio alle ore 9.00 (ora di Dublino) del giorno 28 maggio La conclusione del Periodo di Offerta Iniziale avverrà alle ore (ora di Dublino) del giorno 28 maggio 2009 o in altra data posteriore stabilita dagli Amministratori. EUR Il prezzo di chiusura dell'indice nel Giorno di Negoziazione di riferimento per determinare il Valore patrimoniale netto di ciascuna Azione del Fondo. I prezzi di chiusura pertinenti utilizzati per i costituenti dell'indice Markit iboxx EUR Sovereigns 3-7 sono indicati nella guida dell'indice di International Index Company Limited. Tre Giorni lavorativi dopo il Giorno di Negoziazione di pertinenza. Descrizione delle Azioni Classe di Azioni ISIN Prezzo iniziale di emissione Importo di Sottoscrizione minimo /Paniere Importo di Rimborso Minimo /paniere Partecipazione Minima IE00B3VTML14 EUR B Azioni / = 1 paniere, a meno di diverse indicazioni degli Amministratori. Gli investitori saranno avvisati di eventuali modifiche all Importo di Sottoscrizione Minimo /paniere Azioni / = 1 paniere, a meno di diverse indicazioni degli Amministratori. Gli investitori saranno avvisati di eventuali modifiche all Importo di Rimborso Minimo /paniere. N/D Commissioni e spese Le seguenti commissioni saranno applicate a ciascuna Azione e saranno a carico degli Azionisti (di conseguenza non saranno a carico della Società per conto del Fondo e non influenzeranno il Valore patrimoniale netto del Fondo): Classe di Azioni Commissione di Sottoscrizione* Fino al 3% Commissione di Rimborso** B Fino all 1% Commissione di Conversione Fino al 3% DJO/ / v10 5

6 * La Commissione di Sottoscrizione viene detratta dalla somma investita nella Sottoscrizione di Azioni. Tale Commissione di Sottoscrizione viene versata al Gestore. La Società di Gestione può rinunciare, in tutto o in parte, alla Commissione di Sottoscrizione nel caso in cui le Azioni acquistate da un Azionista corrispondano almeno all Importo di Sottoscrizione Minimo/paniere o ad un suo multiplo. ** La Commissione di rimborso è dedotta dagli utili di rimborso dovuti all investitore. Tale Commissione di rimborso viene versata alla Società di Gestione. La Società di Gestione può rinunciare, in tutto o in parte, alla Commissione di rimborso nel caso in cui le Azioni rimborsate da un Azionista corrispondano almeno all importo minimo di rimborso/paniere o ad un suo multiplo. Le seguenti commissioni saranno a carico della Società per conto del Fondo e influenzeranno il Valore patrimoniale netto della rispettiva categoria di Azioni del Fondo. Classe di Azioni TER B Fino a 0,23% all anno Il TER massimo che è una percentuale del Valore Patrimoniale Netto del Fondo (più eventualmente l IVA) rappresenta le spese massime dovute relativamente al Fondo. A seconda del Valore Patrimoniale Netto del Fondo, il TER potrebbe essere molto minore del TER massimo indicato. Il TER includerà la commissione di gestione, la commissione della Banca Depositaria, eventuali spese amministrative e tutte le altre spese stabilite nella Sezione 10 del Prospetto dovute dal Fondo. La presente sezione intitolata "Commissioni e spese" dovrà essere letta congiuntamente alle sezioni del Prospetto intitolate Commissioni e spese e Prezzi di Emissione e Riacquisto/Calcolo del Valore Patrimoniale Netto/Valutazione dell Attivo. DESCRIZIONE GENERALE DELL INDICE DI RIFERIMENTO L Indice di Riferimento è il Markit iboxx EUR Sovereigns 3-7 (l Indice di Riferimento ). L Indice di Riferimento è descritto ulteriormente in seguito ma rappresenta soltanto un estratto delle informazioni disponibili da fonti pubbliche. Gli Amministratori, la Società di Gestione, International Index Company Limited o altri sponsor successori all Indice di Riferimento (il "Fornitore dell Indice") e il Gestore degli Investimenti non si assumono alcuna responsabilità per quanto riguarda l accuratezza e la completezza di tali informazioni. L'Indice di Riferimento è un indice obbligazionario che include obbligazioni sovrane emesse da governi dell'eurozona con una scadenza residua compresa fra tre e sette anni. L Indice di Riferimento rappresenta obbligazioni che sono disponibili ad investitori di tutto il mondo e comprende 82 costituenti alla fine di marzo L Indice di Riferimento viene calcolato in euro in tempo reale e diffuso ogni 60 secondi, durante l orario di negoziazione di mercato. Fornitore dell Indice e sito Web L Indice di Riferimento è fornito da International Index Company Limited. Ulteriori dettagli sull Indice di Riferimento sono disponibili sul sito ALTRE INFORMAZIONI Fattori di rischio Alcuni rischi connessi alle Azioni sono illustrati nella sezione del Prospetto intitolata "Fattori di rischio". Inoltre, i Detentori di Azioni dovranno tener conto di quanto segue: (a) I comparti della Società sono soggetti a separazione patrimoniale e disciplinati dalla legge irlandese e, in quanto tali, in Irlanda le attività di un comparto non possono essere utilizzate per soddisfare le passività di un altro comparto. Tuttavia, è necessario considerare che la Società è un entità legale individuale che può operare o detenere attività per proprio conto, o essere soggetta DJO/ / v10 6

7 a rivendicazioni in altre giurisdizioni, le quali potrebbero non riconoscere tale separazione. Non è possibile garantire che i tribunali di tutte le giurisdizioni fuori dall Irlanda rispettino le limitazioni di responsabilità definite in precedenza. (b) Mentre la Società ha il diritto di usare l'indice di Riferimento e farvi riferimento nei confronti del Fondo in conformità ai termini della licenza per l'uso dell'indice di Riferimento, in caso di cessazione della licenza il Fondo cesserà, oppure se si verifica qualsiasi altro Evento di cessazione e aggiustamento dell'indice, potranno essere effettuate rettifiche al Fondo, soggette eventualmente a previa approvazione degli Azionisti, in conformità alle indicazioni del Prospetto, per tenere in considerazione ciascun evento, compreso l aggiustamento dell'indice di Riferimento o il calcolo del livello dell'indice di Riferimento che potrebbero avere un impatto significativo sul Valore Patrimoniale Netto del Fondo. (c) Il Fondo è altamente dinamico e potrebbe mostrare un potenziale di crescita e performance degli investimenti superiore alla media, a seconda dell ambiente economico. Le opportunità per una crescita superiore alla media potrebbero, in alcune circostanze, comportare fluttuazioni estreme, positive e negative, nel Valore Patrimoniale Netto del Fondo. Per ulteriori informazioni sui rischi consultare inoltre il Prospetto. Varie Alla data di pubblicazione del presente Supplemento la Società detiene anche i seguenti quattordici fondi: 1. Xmtch (IE) su MSCI UK Large Cap 2. Xmtch (IE) on MSCI UK Small Cap 3. Xmtch (IE) on MSCI USA Large Cap 4. Xmtch (IE) on MSCI USA Small Cap 5. Xmtch (IE) on MSCI Japan Large Cap 6. Xmtch (IE) on MSCI Japan Small Cap 7. Xmtch (IE) on MSCI EMU Small Cap 8. Xmtch (IE) on iboxx USD Govt Xmtch (IE) on iboxx USD Govt Xmtch (IE) on iboxx USD Govt Xmtch (IE) on iboxx EUR Govt Xmtch (IE) on iboxx EUR Govt Xmtch (IE) on iboxx USD Inflation Linked 14. Xmtch (IE) on iboxx EUR Inflation Linked Liberatoria L Indice Markit iboxx EUR Sovereigns 3-7 (l Indice ) qui menzionato è di proprietà di International Index Company Limited ( Sponsor dell Indice ) ed è stato concesso in licenza d uso in relazione al Fondo. Ogni parte riconosce e conviene che il Fondo non è sponsorizzato, sostenuto o promosso dallo Sponsor dell Indice. Lo Sponsor dell Indice non rilascia alcuna dichiarazione, esplicita o implicita, e con il presente espressamente respinge le garanzie (ivi comprese, a titolo esemplificativo e non esaustivo, quelle inerenti la commerciabilità o l idoneità a una particolare finalità o utilizzo) in ordine all Indice o a qualunque dato ivi incluso o ad esso pertinente e in particolare respinge qualunque garanzia in merito alla qualità, esattezza e/o completezza dell Indice o di dati ivi inclusi, ai risultati ottenuti dall uso dell Indice e/o della composizione dell Indice in qualsiasi determinato momento in una determinata data o altro e/o all affidabilità creditizia di qualsiasi entità, o alla probabilità del verificarsi di un evento di credito o evento analogo (in qualsiasi modo definito) in ordine a un obbligo nell Indice in qualsiasi determinato momento di qualsiasi determinata data o altro. Lo Sponsor dell Indice non sarà tuttavia responsabile (per negligenza o per altri motivi) nei confronti delle parti o di un altro soggetto per errori presenti nell Indice né avrà alcun obbligo di avvertire le parti o qualunque soggetto di detti errori. Lo Sponsor dell Indice non rilascia alcuna dichiarazione, esplicita o implicita, in merito all opportunità di acquistare o vendere il Fondo, alla capacità dell Indice di replicare le performance dei mercati di rilievo o altrimenti in merito all Indice o a qualsiasi operazione o prodotto ad esso attinente o in relazione all assunzione di rischi a ciò connessi. Lo Sponsor dell Indice non ha alcun obbligo di tenere conto delle esigenze di qualsiasi parte nel determinare, comporre o calcolare l Indice. Nessuna parte che acquista o vende il Fondo, né lo Sponsor dell Indice, è tenuto a rispondere nei confronti di qualunque parte per Azioni o mancate Azioni da pare dello Sponsor dell Indice in relazione alla determinazione, correzione, calcolo o mantenimento dell Indice. Ogni DJO/ / v10 7

8 parte riconosce che l altra parte o una delle sue affiliate potrebbe essere o potrebbe essere affiliate allo Sponsor dell Indice e, in quanto tale, potrebbe essere in grado di incidere o influire sulla determinazione, la correzione o il mantenimento dell Indice. Lo Sponsor dell Indice e le sue affiliate possono trattare obbligazioni costituenti l Indice e possono, ove consentito, accettare depositi da, concedere prestiti o altrimenti estendere il credito a, e generalmente intraprendere qualsiasi tipo di attività commerciale o di investment banking o altra attività commerciale con gli emittenti di dette obbligazioni o loro affiliate e può agire in ordine a dette attività commerciali come se l Indice non esistesse, a prescindere dal fatto che tale azione possa influire negativamente sull Indice o sul Fondo. Lo Sponsor dell Indice e le sue affiliate possono essere in possesso di informazioni in relazione a componenti dell Indice che potrebbero essere o non essere disponibili al pubblico o a conoscenza di qualsiasi altra parte e ogni parte che acquista o vende il Fondo conviene che il Fondo non crea alcun obbligo da parte di uno Sponsor dell Indice o di sue affiliate di divulgare dette informazioni. GLI AMMINISTRATORI DELLA SOCIETÀ, IL GESTORE E IL GESTORE DEGLI INVESTIMENTI, CONGIUNTAMENTE "PARTI RESPONSABILI", NON GARANTISCONO L ACCURATEZZA NÉ LA COMPLETEZZA DI ALCUNA DELLE DESCRIZIONI DELL INDICE DI RIFERIMENTO O DEI DATI ALLEGATI; LE PARTI RESPONSABILI NON HANNO ALCUNA RESPONSABILITÀ DI ERRORI, OMISSIONI O INTERRUZIONI. LE PARTI RESPONSABILI AUTORIZZATE NON FORNISCONO ALCUNA GARANZIA, ESPLICITA O IMPLICITA, NEI CONFRONTI DEL FONDO, DI ALCUN DETENTORE DI AZIONI DEL FONDO, NÉ DI ALCUNA ALTRA PERSONA O ENTITÀ PER QUANTO RIGUARDA L INDICE QUI DESCRITTO. IL FORNITORE DELL INDICE NON FORNISCE ALCUNA GARANZIA ESPRESSA O IMPLICITA E DECLINA ESPRESSAMENTE TUTTE LE GARANZIE RELATIVE ALLA COMMERCIABILITÀ O ALL ADEGUATEZZA, PER UN DETERMINATO FINE O UTILIZZO DELL INDICE DI RIFERIMENTO O DELLA STRATEGIA O DI QUALSIASI DATO QUI ALLEGATO. SENZA ALCUNA LIMITAZIONE DI QUANTO PRECEDE, IN NESSUN CASO IL FORNITORE DELL INDICE SARÀ RITENUTO RESPONSABILE DI ALCUN DANNO SPECIALE, ESEMPLARE, INDIRETTO O CONSEQUENZIALE O PER QUALSIASI MANCATO PROFITTO, ANCHE SE INFORMATO DELLA POSSIBILITÀ DI TALI DANNI. DJO/ / v10 8