BIt. Stat STATISTICHE MENSILI

Transcript

1 STATISTICHE MENSILI SETTEMBRE 2003

2 INDICE COMMENTO PAG. 3 PRINCIPALI INDICATORI QUADRO RIASSUNTIVO ANDAMENTO DEGLI INDICI AZIONARI CAPITALIZZAZIONE SETTORIALE AL 30 SETTEMBRE CAPITALIZZAZIONE DEL PANIERE S&P/MIB AL 30 SETTEMBRE CAPITALIZZAZIONE DELLE AZIONI DEL MIB30 AL 30 SETTEMBRE CAPITALIZZAZIONE DELLE AZIONI DEL MIDEX AL 30 SETTEMBRE SCAMBI DI STRUMENTI FINANZIARI SCAMBI MENSILI DI TITOLI QUOTATI SCAMBI MENSILI DI CONTRATTI A PREMIO CAPITALIZZAZIONE DELLE AZIONI QUOTATE AL 30 SETTEMBRE AZIONI QUOTATE IN ORDINE DI CAPITALIZZAZIONE AL 30 SETTEMBRE CAPITALIZZAZIONE DELLE SOCIETA' QUOTATE AL 30 SETTEMBRE SOCIETA QUOTATE IN ORDINE DI CAPITALIZZAZIONE AL 30 SETTEMBRE SCAMBI DI AZIONI QUOTATE NEL MESE DI SETTEMBRE PRIME 50 AZIONI IN ORDINE DI CONTROVALORE SCAMBIATO - SETTEMBRE PRIME 50 AZIONI IN ORDINE DI CONTRATTI SCAMBIATI - SETTEMBRE SCAMBI DI AZIONI QUOTATE NEL PERIODO GENNAIO-SETTEMBRE PRIME 50 AZIONI IN ORDINE DI CONTROVALORE SCAMBIATO NEL PERIODO GENNAIO-SETTEMBRE PRIME 50 AZIONI IN ORDINE DI CONTRATTI SCAMBIATI NEL PERIODO GENNAIO-SETTEMBRE PRIME 50 AZIONI ORDINATE PER PERFORMANCE NEL PERIODO GENNAIO-SETTEMBRE ULTIME 50 AZIONI ORDINATE PER PERFORMANCE NEL NEL PERIODO GENNAIO-SETTEMBRE AMPIEZZA E PROFONDITA DEI BOOK DI NEGOZIAZIONE PERFORMANCE DELLE NEOQUOTATE CON IPOS E SPOS BORSA - INTERVENTI SULLA QUOTAZIONE DEI TITOLI NEL NUOVO MERCATO - INTERVENTI SULLA QUOTAZIONE DEI TITOLI NEL MERCATO RISTRETTO - INTERVENTI SULLA QUOTAZIONE DEI TITOLI NEL BORSA - AMMISSIONI E REVOCHE DI WARRANT NUOVO MERCATO - AMMISSIONI E REVOCHE DI WARRANT AMMISSIONI E REVOCHE DI FONDI CHIUSI AMMISSIONI E REVOCHE DI ETF E FONDI APERTI AMMISSIONI E REVOCHE DI OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI AMMISSIONI E REVOCHE DI TITOLI DI STATO AMMISSIONI E REVOCHE DI OBBLIGAZIONI MOT AMMISSIONI E REVOCHE DI OBBLIGAZIONI EUROMOT AMMISSIONI E REVOCHE IN DI SOCIETA E AZIONI FLUSSI DI INVESTIMENTO CANALIZZATI DALLA BORSA (IN MILIONI DI EURO) OVERSUBSCRIPTION PER LE IPOS NEL OFFERTE PUBBLICHE DI ACQUISTO SU SOCIETA QUOTATE IDEM - SCAMBI DI STRUMENTI DERIVATI IDEM - SCAMBI DI FUTURES SU AZIONI IDEM - SCAMBI DI OPZIONI SU AZIONI GRAFICO 1 - ANDAMENTO DEGLI SCAMBI AZIONARI E INDICE MIB GRAFICO 2 - SCAMBI DI AZIONI GRAFICO 3 - NUOVO MERCATO - SCAMBI QUOTIDIANI DI AZIONI GRAFICO 4 - SCAMBI DI COVERED WARRANT GRAFICO 5 - BORSA ITALIANA - AFTER HOURS TRADING - CONTRATTI - MEDIA GIORNALIERA GRAFICO 6 - BORSA ITALIANA - AFTER HOURS TRADING - CONTROVALORE - MEDIA GIORNALIERA GRAFICO 4 - SCAMBI DI TITOLI DI STATO E OBBLIGAZIONI MOT GRAFICO 4 - SCAMBI DI OBBLIGAZIONI EUROMOT GRAFICO 7 - IDEM: SCAMBI DI DERIVATI - CONTROVALORE GRAFICO 8 - IDEM: SCAMBI DI DERIVATI - CONTRATTI STANDARD GRAFICO 9 - SCAMBI MENSILI DI MIB30 FUTURES GRAFICO 10 - SCAMBI GIORNALIERI DI MINIFIB GRAFICO 11 - SCAMBI MENSILI DI OPZIONI SU MIB GRAFICO 12 - SCAMBI DI FUTURES SU AZIONI GRAFICO 13 - SCAMBI MENSILI DI OPZIONI SU AZIONI GRAFICO 14 - OPEN INTEREST I presenti dati possono essere consultati solo per uso personale. Borsa Italiana Spa non deve essere ritenuta responsabile per eventuali danni che possano derivare all utente e/o a terzi dall uso dei presenti dati. La pubblicazione del presente documento non costituisce attivita' di sollecitazione del pubblico risparmio.

3 STANDARD DI REDAZIONE Nelle tavole il trattino (-) indica un fenomeno statistico non esistente o non verificatosi; due puntini (..) indicano che i dati rilevati non raggiungono la dimensione minima di rilevazione o non sono comunque significativi; quattro puntini (...) indicano che i dati non erano disponibili alla data di redazione della tavola. ABBREVIAZIONI AC Aumento di capitale AEG Ante esercizio greenshoe AVV Avviso di Borsa Italiana B Borsa BIT Borsa Italiana BBC Borsa - segmento Blue Chips BO1 Borsa - segmento ordinario 1 BO2 Borsa - segmento ordinario 2 BST Borsa - segmento Star CONSOB Commissione Nazionale per le Società e la Borsa CONV E Conversione del valore nominale in euro D Diritto DIP Offerta riservata ai dipendenti EST Società estera FRAZ Frazionamento GR Operazione a titolo gratuito INV.IST. Offerta riservata agli investitori istituzionali IPO Initial Public Offering NM Nuovo Mercato MOT Mercato telematico delle Obbligazioni e dei Titoli di o MR Mercato Ristretto O Azioni ordinarie OCV Obbligazione convertibile OBB Obbligazione OBB CV Obbligazione convertibile OPA Offerta Pubblica di Acquisto OPAS Offerta Pubblica di Acquisto e scambio OPS Offerta Pubblica di Sottoscrizione OPV Offerta Pubblica di Vendita OPVS Offerta Pubblica di Vendita e sottoscrizione ORD Azioni ordinarie P Azioni privilegiate PP Private Placement PRV Azioni privilegiate R Azioni di risparmio R Mercato Ristretto RAG Raggruppamento RCV Azioni di risparmio convertibili RID. VN Riduzione del valore nominale RRG Riscontro e Rettifica Giornaliera RSP Azioni di risparmio SPO Secondary public offering SUB Subordinata TAH Trading After Hours TAHNM Trading After Hours Nuovo Mercato TV Tasso variabile UIC Ufficio Italiano Cambi W Warrant

4 BORSA ITALIANA - SETTEMBRE 2003 Nel mese di settembre il mercato borsistico italiano è stato caratterizzato dal raggiungimento di nuovi massimi annuali degli indici azionari e da una forte crescita dei volumi di negoziazione di tutti i mercati. Il controvalore di Nuovo Mercato, MCW e After Hours ha raggiunto i nuovi massimi annuali. Gli scambi di ETF hanno fatto registrare il nuovo massimo storico in termini di contratti negoziati, con una media giornaliera di 288 contratti. Andamento degli indici In settembre l indice Mib è stato caratterizzato da una fase iniziale di crescita, che lo ha portato a raggiungere venerdì 19 settembre il nuovo massimo 2003 a quota (il livello più elevato dall agosto 2002, in crescita dell 11,3% da fine 2002), cui è seguita una fase di flessione che - con 12 sedute positive e 10 negative - lo ha portato a chiudere il mese a quota , con una variazione negativa dell 1,7% rispetto a fine agosto. La crescita su fine 2002 rimane attestata al 6,5%. L indice Numex del Nuovo Mercato è stato interessato da una dinamica analoga, che lo ha portato a raggiungere giovedì 4 settembre il nuovo massimo annuo a quota (il livello più elevato dal 2 dicembre scorso), in crescita del 23,0% da fine 2002, per chiudere poi il mese a quota 1.497, con un calo mensile del 2,0% e un crescita sulla fine dell anno precedente del 14,4%. Gli indici continui hanno evidenziato un andamento sostanzialmente omogeneo: Mibtel -2,0% (+5,5% rispetto a fine 2002), S&P/Mib -2,5% (+4,7%), Mib30-2,8% (+3,7%), Midex -0,3% (+15,2%). L indice MibSTAR ha evidenziato anche in settembre il suo atteggiamento difensivo, con una performance migliore di quella dell indice generale (+1,8%) che ha portato la crescita su fine 2002 al 7,3%. In ambito europeo, in un contesto generale improntato a un tono negativo (Ftse Eurotop -3,8%, Euro Stoxx 50-6,3%), in settembre il mercato italiano si è dimostrato insieme a quello svizzero (-1,6%) e a quello inglese (-1,8%) tra quelli meglio in grado di contenere la flessione, mentre gli altri mercati hanno evidenziato cali più marcati: Stoccolma -3,3%, Parigi -5,3%, Madrid -5,7%, Francoforte -6,5% e Amsterdam -6,9%. Con riferimento a fine 2002, la piazza milanese segue Stoccolma (+15,0%), Francoforte (+12,6%), Madrid (+11,0%), Zurigo (+8,9%) e Londra (+7,1%), precedendo Parigi (+2,3%) e Amsterdam (-4,9%). I tre macrosettori hanno evidenziato in settembre un andamento leggermente differenziato: Finanziari -0,8%, Industriali -3,9% e Servizi -0,6%, che si riflette in una variazione rispetto a fine 2002 di +14,6% per Finanziari, di +4,9% per Servizi e di 3

5 -3,2% per Industriali. Tra i principali settori (pari ad almeno l 1% della capitalizzazione) si sono distinti da un lato Auto (+8,9%), Media-Editoriali (+2,4%) e Finanziarie di Partecipazione (+2,3%), dall altro Minerari-Metall.-Petroliferi (-5,5%) ed Elettronici (-4,7%). Rispetto alla fine dell anno precedente le variazioni più significative sono da un lato quelle di Trasporti-Turismo (+28,7%) e Banche (+18,9%), dall altro quelle di Minerari-Metall.-Petroliferi (-12,8%) e Impianti- Macchine (-3,4%). Tra i titoli dell indice S&P/Mib in settembre si sono distinti da un lato Bnl (+21,4%), Bulgari (+13,5%) e Capitalia (+13,3%), dall altro Tiscali (-10,7%) e Finmeccanica (-10,4%). Rispetto a fine 2002 si segnalano in positivo Capitalia (+74,4%), Bnl (+64,6%) e Bulgari (+57,6%), in negativo Eni (-13,2%), Tim (-7,3%) e Fiat (-4,6%). Nei primi tre trimestri del azioni evidenziano un andamento positivo e 5 negativo, mentre per 3 casi (Autostrade, Banche Popolari Unite e Seat Pagine Gialle) si tratta di società di nuova ammissione. La volatilità è risalita dai livelli minimi di agosto, attestandosi all 11,1% per la Borsa (dove rimane sensibilmente più contenuta per il segmento STAR, pari al 7,2%) e al 21,1% per il Nuovo Mercato. Capitalizzazione e listino La leggera flessione dei corsi azionari ha determinato in settembre una riduzione della capitalizzazione delle società nazionali quotate, passata dai 463,9 miliardi di euro di fine agosto a 450,5 (pari al 34,5% del Pil e di poco inferiore ai 458,0 di fine 2002). Nel dettaglio, la ripartizione dei mercati, vede la Borsa a quota 438,4 miliardi di euro, il Nuovo Mercato a 7,2 e il Mercato Ristretto a 4,8. Eni si è confermata come la maggiore società quotata per capitalizzazione (52,6 miliardi di euro), seguita da Tim (33,8), Enel (32,6), Unicredito Italiano (25,7), Generali (24,9) e Telecom Italia (22,0). Nel mese di settembre l unica operazione a interessare il listino è stata l incorporazione di Autostrade in Newco28, con la contestuale revoca della prima società e ammissione a quotazione della seconda, che ha assunto il nome dell incorporata. Il numero di società quotate è pertanto rimasto di 280, 15 in meno di quelle di fine Nel dettaglio le società quotate sono 224 per la Borsa (di cui 6 estere), 44 per il Nuovo Mercato (2 estere) e 12 per il Mercato Ristretto. A seguito di 462 ammissioni e 957 revoche, il numero degli strumenti quotati su MCW è sceso da a (3.571 a fine 2002). Mercato primario In settembre sono state concluse le operazioni di aumento di capitale di 4

6 Aisoftware (azioni ord) e Banca Popolare Emilia Romagna (obbligazioni convertibili) che - prima dell asta dei diritti inoptati - hanno portato alla raccolta di 4,5 e 325,9 milioni euro. Le quote di inoptato sono state pari rispettivamente al 9,9% e 1,4% dei titoli offerti. Nel mese è stato inoltre realizzato un aumento di capitale gratuito da parte di Meliorbanca e si è conclusa l Opa successiva lanciata da BC Partners su Seat Pagine Gialle ord, con un esito esiguo: solo lo 0,07% delle azioni (per un valore di 1,3 milioni di euro) è stato infatti consegnato. Scambi In settembre gli scambi azionari ( contratti e 2,94 miliardi di euro al giorno) sono stati interessati da una decisa crescita rispetto ai livelli del mese precedente (+38,1% i contratti, +43,6% il controvalore). Il confronto con il settembre 2002 evidenzia una crescita del 9,5% per i contratti e del 23,4% per il controvalore. Nei primi tre trimestri la media giornaliera si è attestata a contratti e a 2,68 miliardi di euro (-2,4% e +9,3% sul corrispondente periodo del 2002). Nel dettaglio, in settembre la media giornaliera è stata di contratti e 2,88 miliardi di euro per le azioni quotate in Borsa (+37,7% e +44,3% rispetto ad agosto, +5,2% e +21,8% rispetto al settembre 2002) e di contratti e 63,4 milioni di euro per quelle del Nuovo Mercato (+42,0% e +18,3% rispetto ad agosto, +80,3% e +203,8% rispetto al settembre 2002). La forte crescita degli scambi del Nuovo Mercato ha portato la media giornaliera ai livelli più elevati dallo scorso dicembre. La dimensione media dei contratti su azioni (Borsa, fase diurna) è nuovamente salita, passando dai euro di agosto a euro, poco al di sotto della media dell anno in corso (19.300). STMicroelectronics si è nettamente confermata come l azione più scambiata nel mese per controvalore, con il 21,2% degli scambi totali, seguita da Eni (8,3%), Tim (7,8%) e Telecom Italia (7,3%). Anche gli scambi di covered warrant sono stati interessati da una forte crescita degli scambi, sia in termini di controvalore (media giornaliera 56,3 milioni di euro, +77,2% su agosto, -4,5% sul settembre 2002) che in termini di contratti negoziati ( al giorno, +33,6% su agosto, -14,4% sul settembre 2002). Nel periodo gennaio-settembre la media giornaliera si è attestata a contratti e a 38,5 milioni di euro (-26,8% e -52,5% sul corrispondente periodo del 2002). Il controvalore degli scambi del mese è risultato il più elevato dal settembre Gli scambi dell after hours sono saliti a tasso sostenuto rispetto al mese precedente, con una media giornaliera di contratti (+68,6% su agosto e +3,4% sul settembre 2002) e 36,6 milioni di euro (+67,9% e +48,6%), stabilendo il nuovo massimo annuale. L intensità dell attività di negoziazione rispetto alla fase diurna è 5

7 salita sia per i contratti (13,1%) che per il controvalore (4,4%). Nel periodo gennaio-settembre la media giornaliera si è attestata a 27,6 milioni di euro e a contratti (+8,9% e -21,2% sul corrispondente periodo del 2002). L andamento alterno del confronto con l anno precedente è determinato dalla crescita della componente legata alle azioni quotate in Borsa e al calo di quelle relative a Nuovo Mercato e Mcw. Gli ETFs, negoziati dalla fine del settembre scorso, hanno fatto registrare in settembre una media giornaliera di 288 contratti (nuovo massimo storico) e 6,8 milioni di euro. La dimensione media dei contratti si è ulteriormente ridotta, scendendo al minimo storico di euro, a testimonianza della crescente partecipazione di investitori retail. Gli scambi dei titoli a reddito fisso del Mot sono stati interessati da una decisa ripresa: per i titoli di o la media giornaliera è salita a 544 milioni di euro (+39,2% su agosto, -9,7% sul settembre 2002), per le obbligazioni private a 31,5 (+43,8% e -3,2%). Nel periodo gennaio-settembre 2003 la media giornaliera di scambi di titoli di o ha raggiunto i 510 milioni di euro (-18,1% rispetto al corrispondente periodo dell anno precedente), quella delle obbligazioni private i 36,7 milioni di euro (+19,0%). Anche l EuroMOT ha evidenziato una crescita dell attività di negoziazione, con una media giornaliera di 13,9 milioni di euro (+52,0% su agosto e +9,2% sul settembre 2002). Nel periodo gennaio-settembre 2003 la media giornaliera del controvalore è stata pari a 14,9 milioni di euro, +60,8% rispetto al corrispondente periodo dell anno precedente. Anche l attività di negoziazione dei derivati azionari dell Idem ha evidenziato in settembre una ripresa, favorita anche dalla scadenza trimestrale dei futures su indice. I futures sul Mib30 hanno fatto registrare una media giornaliera di contratti standard (+74,3% rispetto ad agosto, -19,1% su settembre 2002); il minifib è risalito a contratti standard al giorno (+37,5% su agosto e +5,2% sul settembre 2002); le opzioni sul Mib30 hanno registrato una media di contratti standard (+19,6% e -38,4%). Gli scambi di futures su azioni sono risaliti a una media di contratti standard giornalieri (+85,8% su agosto, +291,2% sul settembre 2002), mentre le opzioni su azioni hanno eguagliato il massimo annuale di marzo con contratti standard al giorno (+53,0% su agosto, +32,6% sul settembre 2002). In termini aggregati, il dato mensile di contratti standard al giorno (terzo mese dell anno 2003) evidenzia una crescita del 50,7% sul mese precedente ed è analogo (+0,9%) a quello del settembre Nei primi tre trimestri la media giornaliera dell Idem si è attestata a contratti standard, con una crescita del 9,9% sul corrispondente periodo del Tutti gli strumenti a eccezione dei futures su Mib30 ( contratti standard al giorno -7,2%) evidenziano una crescita: minifib (11.000, +38,2%), opzioni sul Mib30 (10.200, +2,8%), futures su azioni (2.100, +484,2%, ma bisogna considerare che gli strumenti sono negoziati solo dal luglio 2002), opzioni su azioni (32.000, +9,0%). 6

8 BORSA ITALIANA: PRINCIPALI INDICATORI (1) ANNO SOCIETA' QUOTATE _ CAPITALIZZAZIONE SCAMBI _ Borsa Nuovo Mercato Totale ML euro % PIL (2) Totale media g. Mercato Ristretto (ML euro) (ML euro) % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % (3) % (1) Fino al 1993 i dati su società e azioni sono relativi alle azioni quotate sulla Borsa Valori di Milano. (2) Per il 2002 il valore del PIL è stimato (fonte Ref). Per il 2003 previsione REF. (3) Aggiornato al NB: Blocchi (ML euro) nel 1992, nel 1993, nel 1994, nel 1995, nel 1996, nel 1997, nel 1998, nel 1999, nel 2000, nel 2001, nel 2002, nel 2003 Fuori mercato (ML euro) nel 1992, 384 nel 1993, 565 nel 1994, 239 nel 1995, 72 nel 1996, 120 nel 1997, 454 nel 1998, nel 1999, nel 2000, nel 2001, nel 2002, nel 2003 Spezzature (ML euro) 241 nel 1995, 293 nel 1996, nel 1997, nel CAPITALIZZAZIONE DEI TITOLI DEI PANIERI (milioni di euro e % su totale Borsa): S&P/MIB MIB % % % % % % % % % % % SCAMBI DEI TITOLI DEI PANIERI (milioni di euro e % su totale Borsa): S&P/MIB MIB 30 ANNO % ANNO % ANNO % ANNO % ANNO % % ANNO % % ANNO % % ANNO % % ANNO % % GEN - SET % % 7

9 QUADRO RIASSUNTIVO AL 30 SETTEMBRE 2003 Società con azioni quotate: Borsa: - italiane - estere Nuovo Mercato: - italiane - estere Mercato Ristretto: Totale al al al al al Flussi Flussi Flussi Flussi Flussi 241 (+28 e -6) 237 (+16 e -20) 232 (+13 e -18) 231 ( +11 e -12) 6 ( +3 e -1 ) 5 ( -1 ) 5 (-) 6 (+1) 6 (+6) 39 (+33) 44 (+5) 44 (-) - 1 ( +1 ) 1 (-) 1 (-) 17 (+1 e -4) 15 ( -2 ) 12 (-3) 13 ( +2 e -1) ( +5 e -18) 6 (-) 42 (-2) 2 ( +1) 12 ( +1 e -2) 280 Azioni quotate: Borsa: - italiane - estere Nuovo Mercato: - italiane - estere Mercato Ristretto: Totale Covered Warrants quotati: Warrant quotati: Borsa Nuovo Mercato Fondi chiusi e immobiliari: ETF e fondi aperti: Titoli a reddito fisso quotati: - Obbligazioni convertibili Borsa Mercato Ristretto Totale - Obbligazioni Mot EuroMot Totale - Titoli di o 322 (+32 e -10) 300 (+17 e -39) 288 (+13 e -25) 281 (+13 e -20) 6 ( +3 e -1 ) 5 ( -1 ) 5 (-) 6 (+1) 6 (+6) 39 (+33) 44 (+5) 44 (-) - 1 ( +1 ) 1 (-) 1 (-) 18 (+1 e -4) 16 ( -2 ) 13 (+1 e -4) 14 ( +2 e -1) (+1659 e -216) ( e ) (+8194 e -5435) (+6668 e -8963) 26 (+8 e -12) 22 (+5 e-9) 19 (+1 e -4) 19 (+5 e -5) - 1 (+1) 4 (+3) 4 (+1 e -1) 3 (+3) 4 (+1) 7 (+3) 15 (+8) 8 (+8) 23 (+5 e -9) 16 (+1 e -8) 21 (+5) 16 (+3 e -8) 1 ( -2 ) 2 (+1) 2 (-) 1 (-1) (+113 e -112) 466 (+79 e -82) 416 (+41 e -91) 370 (+25 e -71) - 13 (+13) 21 (+9 e -1) 22 (+4 e -3) (+54 e -69) 128 (+50 e -61) 117 (+53 e -64) 112 (+53 e -58) 262 ( +7 e -26) 6 (-) 42 (-2) 2 ( +1) 13 ( +2 e -3) (+2761 e -4721) 20 (+5 e -4) 4 (-) 16 (+1) 11 (+3) 14 (+3 e -5) 1 (-) (+31 e -52) 24 (+2) (+42 e -45) Capitale nominale quotato (milioni di euro) - Borsa (società italiane) - Nuovo Mercato (società italiane) - Mercato Ristretto (società italiane) - Obbligazioni convertibili - Obbligazioni Mot EuroMot - Titoli di o (27.0%) (7.8%) (0.1%) (6.4%) (902.0%) 766 (59.3%) 771 (0.7%) 636 (-21.4%) 773 (21.5%) 950 (23.0%) (5.7%) (3.5%) (-11.9%) (192.8%) (4.5%) (26.3%) (6.7%) (1.3%) (-17.4%) (73.9%) (2.2%) (1.3%) (1.4%) (2.3%) (4.9%) (1.0%) 823 (6.8%) 917 (-8.7%) (-8.9%) (-6.4%) (7.0%) (4.2%) Capitalizzazione (milioni di euro) - Borsa - Nuovo Mercato italiane - Nuovo Mercato estere - Mercato Ristretto Totale (48.5%) (10.7%) (-27.2%) (-22.2%) (217.5%) (-43.7%) (-48.5%) (-26.6%) (-54.3%) (31.9%) (9.2%) (-18.3%) (-7.7%) (-1.9%) (11.7%) (79.7%) (8.1%) Capitalizzazione (% PIL) - Borsa - Nuovo Mercato - Mercato Ristretto Totale 64.4% 67.8% 47.3% 35.7% 0.6% 1.9% 1.0% 0.5% 0.5% 0.5% 0.4% 0.4% 65.5% 70.3% 48.7% 36.6% 33.6% 0.6% 0.4% 34.5% 8

10 QUADRO RIASSUNTIVO AL 30 SETTEMBRE 2003 ANNO 1999 ANNO 2000 ANNO 2001 ANNO 2002 ANNO 2003 Aumenti di capitale Borsa - numero operazioni - denaro raccolto (milioni di euro) Nuovo Mercato - numero operazioni - denaro raccolto (milioni di euro) Offerte pubbliche di vendita e sottoscrizione Borsa - numero operazioni (titoli azionari) - denaro raccolto (milioni di euro) Nuovo Mercato - numero operazioni (titoli azionari) - denaro raccolto (milioni di euro) Offerte pubbliche di acquisto - numero operazioni concluse - importo complessivo (milioni di euro) Scambi di strumenti finanziari quotati (milioni di euro) Numero sedute Azioni - Borsa italiane - Borsa estere Totale Borsa - Nuovo Mercato italiane - Nuovo Mercato estere Totale Nuovo Mercato - Ristretto Totale Covered warrant: Warrant: Fondi chiusi e immobiliari: ETF e fondi aperti: Obbligazioni convertibili: Diritti: Obbligazioni: - Mot - EuroMot Totale Titoli di o Blocchi - azioni Fuori mercato - azioni Committenze azioni Futures sull'indice MIB30: - numero di contratti - controvalore nozionale minifib: - numero di contratti - controvalore nozionale Futures sull'indice MIDEX: - numero di contratti - controvalore nozionale Opzioni sull'indice MIB30: - numero di contratti - controvalore nozionale Futures su azioni: - numero di contratti - controvalore nozionale Opzioni su azioni: - numero di contratti - controvalore nozionale Totale Media g. Totale Media g. Totale Media g. Totale Media g Totale Media g Note: le medie giornaliere sono calcolate con riferimento al numero effettivo di sedute; inizio delle negoziazioni: futures sull'indice MIB ; opzione sull'indice MIB ; opzioni su azioni ; futures sull'indice MIDEX ; minifib ; futures su azioni ; ETF Nel corso del 1997 sono state aumentate le sizes dei contratti di opzione su azioni. 9

11 10 BORSA ITALIANA ANDAMENTO DEGLI INDICI AZIONARI Var. % Var. % da 30 DIC DIC DIC DIC DIC AGO SET 2003 ultimo mese fine 2002 MIB STORICO base = % 6.51% ULTIMO MIBTEL base = % 5.52% ULTIMO S&P/MIB base = % 4.71% ULTIMO MIB 30 base = % 3.66% ULTIMO MIDEX base = % 15.16% MIB STAR base = % 7.29% NUMEX base = % 14.45% ULTIMO NUMTEL base = % 14.56% INDICI MIB SETTORIALI base = 1000 MACROSETTORE SETTORE INDUSTRIALI % -3.20% ALIMENTARI % 17.96% AUTO % 2.69% CARTARI % 16.88% CHIMICI % 3.97% COSTRUZIONI % 13.68% ELETTRONICI-EL % 10.63% IMPIANTI-MACCHINE % -3.39% DIVERSI % 9.96% MINERARI-METALL.-PETROL % % TESSILI-ABBIGL.-ACC % 7.72% SERVIZI % 4.91% DISTRIBUZIONE % -8.94% MEDIA - EDITORIALI % 10.72% PUBBLICA UTILITA' % 1.07% SERVIZI DIVERSI % 10.95% TRASPORTI-TURISMO % 28.70% FINANZIARI % 14.59% ASSICURAZIONI % 7.09% BANCHE % 18.88% FINANZIARI DIVERSI % 36.83% FINANZIARIE PARTEC % 5.51% IMMOBILIARI % 14.42% SERVIZI FINANZIARI % 34.25% PERIODO 2 GENNAIO - 30 SETTEMBRE 2003 Borsa (Mib) Nuovo Mercato (Numex) sedute positive sedute invariate - 5 sedute negative MIB _ ANNO 2003 _ ANNO _ 2002 DAL _ 1990 DAL _ 1975 _ massimo del periodo 19 set apr mar mar minimo del periodo 12 mar ott set dic massima var. positiva 14 mar % 11 ott % 29 ott % 27 lug % massima var. negativa 27 gen % 24 lug % 28 ott % 29 mag % INDICE MIBTEL massimo del periodo 09 set : apr : mar minimo del periodo 12 mar : ott : lug INDICE S&P/MIB massimo del periodo 08 set : apr mar minimo del periodo 12 mar : ott set INDICE MIB 30 massimo del periodo 09 set : apr : mar minimo del periodo 12 mar : ott : ott INDICE MIDEX massimo del periodo 19 set : apr : mar minimo del periodo 12 mar : ott : dic INDICE NUMEX: massimo del periodo 04 set gen mar minimo del periodo 12 mar ott ott massima var. positiva 07 apr % 11 ott % 08 feb %.... massima var. negativa 27 gen % 26 giu % 27 dic %.... INDICE NUMTEL massimo del periodo 04 set : gen : mar minimo del periodo 12 mar : ott : ott INDICE MIB STAR massimo del periodo 08 set apr minimo del periodo 6 feb ott

12 BORSA ITALIANA ANDAMENTO DEGLI INDICI AZIONARI - DATI A FINE MESE MIB MIBTEL last S&P/MIB last MIB 30 last valore variazione % da valore variazione % da valore variazione % da valore variazione % da dato prec. fine anno dato prec. fine anno dato prec. fine anno dato prec. fine anno GENNAIO % -4.40% % -3.91% % -4.15% % -3.82% FEBBRAIO % -2.34% % -2.11% % -0.98% % -1.62% MARZO % -7.72% % -8.01% % -8.10% % -8.00% APRILE % 1.93% % 1.38% % 1.61% % 1.75% MAGGIO % 5.88% % 5.80% % 6.11% % 6.84% GIUGNO % 6.37% % 5.00% % 4.97% % 5.05% LUGLIO % 6.69% % 6.86% % 6.90% % 6.67% AGOSTO % 8.32% % 7.64% % 7.39% % 6.60% SETTEMBRE % 6.51% % 5.52% % 4.71% % 3.66% - DATI GIORNALIERI % 6.82% % 6.15% % 6.00% % 5.90% % 6.44% % 5.47% % 5.10% % 4.86% % 6.09% % 5.74% % 5.67% % 5.22% % 5.20% % 4.84% % 4.57% % 4.18% % 5.05% % 4.97% % 4.64% % 4.29% % 5.79% % 5.64% % 5.35% % 4.99% % 6.38% % 6.34% % 6.13% % 5.76% % 7.11% % 6.85% % 6.76% % 6.33% % 7.57% % 6.92% % 6.91% % 6.38% % 7.87% % 8.09% % 8.24% % 7.75% % 8.85% % 8.85% % 9.03% % 8.43% % 9.23% % 8.93% % 9.11% % 8.41% % 8.76% % 8.39% % 8.44% % 7.77% % 9.16% % 8.53% % 8.39% % 7.72% % 9.23% % 8.89% % 8.86% % 8.05% % 8.30% % 7.86% % 7.81% % 6.99% % 8.00% % 7.18% % 6.99% % 6.22% % 7.89% % 7.78% % 7.65% % 6.82% % 8.59% % 8.14% % 8.10% % 7.21% % 8.32% % 7.64% % 7.39% % 6.60% % 8.81% % 8.60% % 8.36% % 7.52% % 9.18% % 8.80% % 8.59% % 7.70% % 10.35% % 10.13% % 9.98% % 9.04% % 10.41% % 10.13% % 9.87% % 9.08% % 10.33% % 10.06% % 9.75% % 9.02% % 11.01% % 11.04% % 11.12% % 10.20% % 10.78% % 10.00% % 9.93% % 9.02% % 9.62% % 8.96% % 8.81% % 7.86% % 9.45% % 9.11% % 8.92% % 7.99% % 9.50% % 8.76% % 8.51% % 7.52% % 9.35% % 8.82% % 8.52% % 7.44% % 9.73% % 9.73% % 9.56% % 8.34% % 10.37% % 9.87% % 9.73% % 8.40% % 10.63% % 11.00% % 11.04% % 9.68% % 11.34% % 10.87% % 10.99% % 9.60% % 9.27% % 8.56% % 8.32% % 7.01% % 8.75% % 8.46% % 8.11% % 6.78% % 9.22% % 8.63% % 8.23% % 6.95% % 8.19% % 7.88% % 7.33% % 6.12% % 7.57% % 7.15% % 6.47% % 5.31% % 7.73% % 7.07% % 6.32% % 5.20% % 6.51% % 5.52% % 4.71% % 3.66% 11

13 BORSA ITALIANA ANDAMENTO DEGLI INDICI AZIONARI - DATI A FINE MESE MIDEX last MIB STAR NUMEX NUMTEL last valore variazione % da valore variazione % da valore variazione % da valore variazione % da dato prec. fine anno dato prec. fine anno dato prec. fine anno dato prec. fine anno GENNAIO % -4.70% % -7.18% % -3.52% % -2.82% FEBBRAIO % -4.84% % -3.29% % -5.20% % -5.31% MARZO % -8.03% % -6.59% % % % % APRILE % 2.03% % 0.24% % 0.84% % 0.64% MAGGIO % 3.99% % 1.29% % -1.61% % -1.05% GIUGNO % 6.58% % 1.65% % 1.30% % 0.80% LUGLIO % 11.49% % 2.24% % 3.75% % 4.34% AGOSTO % 15.49% % 5.41% % 16.82% % 16.17% SETTEMBRE % 15.16% % 7.29% % 14.45% % 14.56% - DATI GIORNALIERI % 10.47% % 2.24% % 4.13% % 4.34% % 10.51% % 2.47% % 4.36% % 3.86% % 10.09% % 2.47% % 4.20% % 4.42% % 9.03% % 2.24% % 2.68% % 2.49% % 9.21% % 2.00% % 2.14% % 2.74% % 9.65% % 2.24% % 2.68% % 2.41% % 9.99% % 2.35% % 2.45% % 2.74% % 10.29% % 2.47% % 2.91% % 3.22% % 10.69% % 2.71% % 3.75% % 3.54% % 11.19% % 2.94% % 3.75% % 4.18% % 12.52% % 3.18% % 5.73% % 6.76% % 13.50% % 3.53% % 7.42% % 8.05% % 13.39% % 3.88% % 9.94% % 11.02% % 15.26% % 4.47% % 13.15% % 12.87% % 15.29% % 4.59% % 12.92% % 13.11% % 14.28% % 4.47% % 12.77% % 13.11% % 14.74% % 4.47% % 13.99% % 13.76% % 15.80% % 4.71% % 14.14% % 13.76% % 15.90% % 4.94% % 15.98% % 16.57% % 15.49% % 5.41% % 16.82% % 16.17% % 16.67% % 6.24% % 16.51% % 16.49% % 16.87% % 6.82% % 17.20% % 17.38% % 18.97% % 7.65% % 20.18% % 21.16% % 18.48% % 8.00% % 23.01% % 22.28% % 18.62% % 8.12% % 20.41% % 19.95% % 18.71% % 8.71% % 19.42% % 20.19% % 17.78% % 8.35% % 20.11% % 19.71% % 16.98% % 7.65% % 17.89% % 17.70% % 17.17% % 7.65% % 17.20% % 18.02% % 17.91% % 8.00% % 18.81% % 18.74% % 18.21% % 8.00% % 18.50% % 18.26% % 19.45% % 8.24% % 18.73% % 19.31% % 20.05% % 8.35% % 19.88% % 19.47% % 20.22% % 7.65% % 19.72% % 20.84% % 19.67% % 8.00% % 20.87% % 20.60% % 17.60% % 7.18% % 18.27% % 17.62% % 18.17% % 6.82% % 17.89% % 18.42% % 18.68% % 7.53% % 19.34% % 19.23% % 17.97% % 7.53% % 17.13% % 16.73% % 17.27% % 7.41% % 15.83% % 15.93% % 17.07% % 7.65% % 15.21% % 14.48% % 15.16% % 7.29% % 14.45% % 14.56% 12

14 BORSA ITALIANA CAPITALIZZAZIONE AL 30 SETTEMBRE 2003 DELLE SOCIETA' NAZIONALI MACROSETTORE SETTORE NUMERO NUMERO CAPITALIZZAZIONE AZIONI SOCIETA' milioni di euro % TOT INDUSTRIALI ALIMENTARI % INDUSTRIALI AUTO % INDUSTRIALI CARTARI % INDUSTRIALI CHIMICI % INDUSTRIALI COSTRUZIONI % INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL % INDUSTRIALI IMPIANTI-MACCHINE % INDUSTRIALI INDUSTRIALI DIVERSI % INDUSTRIALI MINER-METALL-PETROL % INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC % SERVIZI DISTRIBUZIONE % SERVIZI MEDIA % SERVIZI PUBBLICA UTILITA' % SERVIZI SERVIZI DIVERSI % SERVIZI TRASPORTI-TURISMO % FINANZIARI ASSICURAZIONI % FINANZIARI BANCHE % FINANZIARI FINANZIARI DIVERSI % FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC % FINANZIARI IMMOBILIARI % FINANZIARI SERVIZI FINANZIARI % INDUSTRIALI % SERVIZI % FINANZIARI % TOTALE (AZIONI ITALIANE) % NUOVO MERCATO (AZIONI ITALIANE) % MERCATO RISTRETTO (AZIONI ITALIANE) % TOTALE GENERALE % Nota: la capitalizzazione non è calcolata per le azioni sospese e per quelle estere 13

15 TITOLI S&P/MIB - CAPITALIZZAZIONE AL milioni %S&P/MIB %S&P/MIB %MERCATO %MERCATO di euro ITALIANE TOTALE ITALIANE TOTALE 1 ENI % 14.21% 11.67% 11.15% 2 TIM % 9.15% 7.51% 7.18% 3 ENEL % 8.82% 7.24% 6.92% 4 UNICREDITO ITALIANO % 6.95% 5.70% 5.45% 5 GENERALI % 6.73% 5.53% 5.28% 6 TELECOM ITALIA % 5.94% 4.88% 4.66% 7 STMICROELECTRONICS % 4.03% 8 BANCA INTESA % 4.20% 3.45% 3.30% 9 SAN PAOLO IMI % 3.37% 2.77% 2.65% 10 MEDIASET % 2.51% 2.06% 1.97% 11 RAS % 2.38% 1.96% 1.87% 12 ALLEANZA % 1.90% 1.56% 1.49% 13 AUTOSTRADE % 1.87% 1.54% 1.47% 14 SEAT PAGINE GIALLE % 1.76% 1.45% 1.38% 15 SNAM RETE GAS % 1.75% 1.44% 1.38% 16 MEDIOBANCA % 1.75% 1.44% 1.37% 17 BANCA MONTE PASCHI SIENA % 1.58% 1.29% 1.24% 18 LUXOTTICA % 1.52% 1.25% 1.19% 19 EDISON % 1.48% 1.22% 1.16% 20 FIAT % 1.48% 1.22% 1.16% 21 BANCA FIDEURAM % 1.34% 1.10% 1.05% 22 FINMECCANICA % 1.32% 1.08% 1.03% 23 CAPITALIA % 1.25% 1.02% 0.98% 24 BANCO POPOLARE VERONA E NOVARA % 1.22% 1.01% 0.96% 25 MEDIOLANUM % 1.09% 0.90% 0.86% 26 BANCHE POPOLARI UNITE % 1.09% 0.90% 0.86% 27 BANCA NAZ LAVORO % 1.02% 0.84% 0.80% 28 BANCA ANTONVENETA % 0.93% 0.76% 0.73% 29 AUTOGRILL % 0.74% 0.60% 0.58% 30 PIRELLI & C % 0.61% 0.50% 0.48% 31 PARMALAT FINANZIARIA % 0.59% 0.49% 0.46% 32 BULGARI % 0.56% 0.46% 0.44% 33 TISCALI % 0.52% 0.43% 0.41% 34 RCS MEDIAGROUP % 0.50% 0.41% 0.40% 35 GRUPPO EDITORIALE L'ESPRESSO % 0.48% 0.39% 0.38% 36 ITALCEMENTI % 0.48% 0.39% 0.38% 37 MONDADORI EDITORE % 0.46% 0.37% 0.36% 38 E.BISCOM % 0.44% 0.37% 0.35% 39 BENETTON GROUP % 0.44% 0.36% 0.35% 40 BANCA POPOLARE MILANO % 0.42% 0.34% 0.33% TOTALE S&P/MIB (ITALIANE) TOTALE S&P/MIB (CON ESTERA) TOTALE MERCATO (ITALIANE) TOTALE MERCATO (CON ESTERE) S&P/MIB IN % BORSA (ITALIANE) 77.9% S&P/MIB IN % BORSA (CON ESTERA) 78.5% 14

16 TITOLI DEL MIB30 - CAPITALIZZAZIONE AL milioni %MIB30 %MIB30 %BORSA %BORSA di euro ITALIANE TOTALE ITALIANE TOTALE 1 ENI % 14.94% 11.99% 11.49% 2 TIM % 9.62% 7.72% 7.40% 3 ENEL % 9.27% 7.44% 7.13% 4 UNICREDITO ITALIANO % 7.30% 5.86% 5.62% 5 GENERALI % 7.07% 5.68% 5.44% 6 TELECOM ITALIA % 6.25% 5.01% 4.80% 7 STMICROELECTRONICS % 4.16% 8 BANCA INTESA % 4.42% 3.55% 3.40% 9 SAN PAOLO IMI % 3.55% 2.85% 2.73% 10 MEDIASET % 2.64% 2.12% 2.03% 11 RAS % 2.50% 2.01% 1.93% 12 ALLEANZA % 1.99% 1.60% 1.53% 13 AUTOSTRADE % 1.97% 1.58% 1.51% 14 SEAT PAGINE GIALLE % 1.85% 1.49% 1.43% 15 SNAM RETE GAS % 1.84% 1.48% 1.42% 16 MEDIOBANCA % 1.84% 1.48% 1.42% 17 BANCA MONTE PASCHI SIENA % 1.66% 1.33% 1.27% 18 LUXOTTICA % 1.59% 1.28% 1.23% 19 EDISON % 1.56% 1.25% 1.20% 20 FIAT % 1.56% 1.25% 1.20% 21 BANCA FIDEURAM % 1.41% 1.13% 1.08% 22 FINMECCANICA % 1.39% 1.11% 1.07% 23 CAPITALIA % 1.31% 1.05% 1.01% 24 BANCO POPOLARE VERONA E NOVARA % 1.29% 1.03% 0.99% 25 MEDIOLANUM % 1.15% 0.92% 0.88% 26 BANCHE POPOLARI UNITE % 1.15% 0.92% 0.88% 27 BANCA NAZ LAVORO % 1.07% 0.86% 0.83% 28 BANCA ANTONVENETA % 0.98% 0.78% 0.75% 29 SAIPEM % 0.80% 0.64% 0.62% 30 PARMALAT FINANZIARIA % 0.62% 0.50% 0.48% TOTALE MIB 30 (ITALIANE) TOTALE MIB 30 (CON ESTERA) TOTALE BORSA (ITALIANE) TOTALE BORSA (CON ESTERA) MIB 30 IN % BORSA (ITALIANE) 75.9% MIB 30 IN % BORSA (CON ESTERA) 76.9% 15

17 TITOLI DEL MIDEX - CAPITALIZZAZIONE AL milioni %MIDEX %BORSA di euro 1 AUTOGRILL % 0.62% 2 IFIL % 0.58% 3 AEM % 0.54% 4 PIRELLI & C % 0.52% 5 BANCA POPOLARE LODI % 0.49% 6 BULGARI % 0.47% 7 FINECOGROUP % 0.45% 8 FONDIARIA - SAI % 0.43% 9 RCS MEDIAGROUP % 0.43% 10 GRUPPO EDITORIALE L'ESPRESSO % 0.41% 11 ITALCEMENTI % 0.40% 12 MONDADORI EDITORE % 0.38% 13 BENETTON GROUP % 0.37% 14 BANCA POPOLARE MILANO % 0.35% 15 CREDITO EMILIANO % 0.34% 16 LOTTOMATICA % 0.32% 17 CASSA RISPARMIO DI FIRENZE % 0.31% 18 MERLONI % 0.31% 19 BUZZI UNICEM % 0.26% 20 ALITALIA % 0.25% 21 CAMPARI % 0.23% 22 TOD'S % 0.23% 23 AUTOSTRADA TO-MI % 0.22% 24 SNIA % 0.22% 25 BANCA POPOLARE CREMONA % 0.15% TOTALE MIDEX TOTALE BORSA MIDEX IN % BORSA 9.3% 16

18 SCAMBI DI STRUMENTI FINANZIARI AZIONI _ BORSA _ (1) ETF _ AZ. NUOVO MERC. (1) COV. WARRANT (1) AFTER HOURS (2) TOT SIST. TELEMAT. (3) CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL numero ML euro numero ML euro numero ML euro numero ML euro numero ML euro numero ML euro - TOTALI GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE MEDIA GIORNALIERA GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE DATI GIORNALIERI (1) ESCLUSO AFTER HOURS (2) DATO COMPLESSIVO (AZIONI BORSA, AZIONI NM E COVERED WARRANT) (3) COMPRENDE ANCHE GLI SCAMBI DI AZIONI DEL MERCATO RISTRETTO, OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI, WARRANT E DIRITTI. NON COMPRENDE LE ADE- SIONI ALLE OPA INOLTRATE ATTRAVERSO IL SISTEMA TELEMATICO 17

19 SCAMBI DI STRUMENTI FINANZIARI - AFTER HOURS AZIONI _ BORSA AZ. NUOVO MERC. COV. WARRANT _ TOT SIST. TELEMAT. CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL numero ML euro numero ML euro numero ML euro numero ML euro - TOTALI GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE MEDIA GIORNALIERA GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE DATI GIORNALIERI

20 SCAMBI DI STRUMENTI FINANZIARI MOT - TITOLI DI STATO MOT - OBBLIGAZIONI TOTALE _ MOT EUROMOT - _ OBBLIGAZIONI _ CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL numero ML euro numero ML euro numero ML euro numero ML euro - TOTALI GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE MEDIA GIORNALIERA GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE DATI GIORNALIERI

21 SCAMBI DI STRUMENTI FINANZIARI FUTURES SU MIB30 MINIFIB FUTURES SU MIDEX OPZIONE SU MIB30 CONTRATTI TRADES CTVL CONTRATTI TRADES CTVL CONTRATTI TRADES CTVL CONTRATTI TRADES CTVL STANDARD ML euro STANDARD ML euro STANDARD ML euro STANDARD ML euro - TOTALI GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE MEDIA GIORNALIERA GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE DATI GIORNALIERI

22 SCAMBI DI STRUMENTI FINANZIARI FUTURES SU AZIONI OPZIONI SU AZIONI TOTALE IDEM CONTRATTI TRADES CTVL CONTRATTI TRADES CTVL CONTRATTI TRADES CTVL STANDARD ML euro STANDARD ML euro STANDARD ML euro - TOTALI GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE MEDIA GIORNALIERA GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE DATI GIORNALIERI

23 SCAMBI COMPLESSIVI DI TITOLI (dati in milioni di euro) BORSA BLOCCHI FUORI SPEZZATURE TOTALE MERCATO GENERALE AZIONI BORSA gen feb mar apr mag giu lug ago set ott nov dic gen feb mar apr mag giu lug ago set NUOVO MERCATO gen feb mar apr mag giu lug ago set ott nov dic gen feb mar apr mag giu lug ago set

24 SCAMBI COMPLESSIVI DI TITOLI (dati in milioni di euro) BORSA BLOCCHI FUORI SPEZZATURE TOTALE MERCATO GENERALE MERCATO RISTRETTO gen feb mar apr mag giu lug ago set ott nov dic gen feb mar apr mag giu lug ago set WARRANT gen feb mar apr mag giu lug ago set ott nov dic gen feb mar apr mag giu lug ago set

25 SCAMBI COMPLESSIVI DI TITOLI (dati in milioni di euro) BORSA BLOCCHI FUORI SPEZZATURE TOTALE MERCATO GENERALE COVERED WARRANT gen feb mar apr mag giu lug ago set ott nov dic gen feb mar apr mag giu lug ago set DIRITTI gen feb mar apr mag giu lug ago set ott nov dic gen feb mar apr mag giu lug ago set

26 SCAMBI COMPLESSIVI DI TITOLI (dati in milioni di euro) BORSA BLOCCHI FUORI SPEZZATURE TOTALE MERCATO GENERALE OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI gen feb mar apr mag giu lug ago set ott nov dic gen feb mar apr mag giu lug ago set OBBLIGAZIONI MOT gen feb mar apr mag giu lug ago set ott nov dic gen feb mar apr mag giu lug ago set

27 OBBLIGAZIONI EUROMOT SCAMBI COMPLESSIVI DI TITOLI (dati in milioni di euro) BORSA BLOCCHI FUORI SPEZZATURE TOTALE MERCATO GENERALE gen feb mar apr mag giu lug ago set ott nov dic gen feb mar apr mag giu lug ago set TITOLI DI STATO gen feb mar apr mag giu lug ago set ott nov dic gen feb mar apr mag giu lug ago set

28 SCAMBI DI CONTRATTI A PREMIO SU AZIONI QUOTATE NUMERO NUMERO _ VALORE _ QUOTA % CONTRATTI TITOLI PREMI BASI SCAMBI (milioni) (milioni di euro) (milioni di euro) IN BORSA % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 2002 gen % feb % mar % apr % mag % giu % lug % ago % set % ott % nov % dic % 2003 gen % feb % mar % apr % mag giu lug ago set

29 BORSA - SEGMENTO BLUE CHIP 1 1 SERVIZI PUBBLICA UTILITA' ACEA % 0.20% 2 2 SERVIZI PUBBLICA UTILITA' AEM % 0.53% 3 3 SERVIZI TRASPORTI-TURISMO ALITALIA % 0.24% 4 4 FINANZIARI ASSICURAZIONI ALLEANZA % 1.56% 5 5 SERVIZI PUBBLICA UTILITA' ASM BRESCIA % 0.28% 6 6 SERVIZI TRASPORTI-TURISMO AUTOGRILL % 0.60% 7 7 SERVIZI TRASPORTI-TURISMO AUTOSTRADA TO-MI % 0.22% 8 8 SERVIZI TRASPORTI-TURISMO AUTOSTRADE % 1.54% 9 9 FINANZIARI BANCHE BANCA ANTONVENETA % 0.76% FINANZIARI BANCHE BANCA CARIGE % 0.53% FINANZIARI BANCHE BANCA CARIGE RSP % 0.10% FINANZIARI BANCHE BANCA FIDEURAM % 1.10% FINANZIARI BANCHE BANCA INTESA % 3.45% FINANZIARI BANCHE BANCA INTESA RSP % 0.41% FINANZIARI BANCHE BANCA LOMBARDA % 0.71% FINANZIARI BANCHE BANCA MONTE PASCHI SIENA % 1.29% FINANZIARI BANCHE BANCA NAZ LAVORO % 0.84% FINANZIARI BANCHE BANCA NAZ LAVORO RSP % 0.01% FINANZIARI BANCHE BANCA POPOLARE CREMONA % 0.14% FINANZIARI BANCHE BANCA POPOLARE LODI % 0.48% FINANZIARI BANCHE BANCA POPOLARE MILANO % 0.34% FINANZIARI BANCHE BANCHE POPOLARI UNITE % 0.90% ESTERI ESTERI BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA ESTERA FINANZIARI BANCHE BANCO POPOLARE VERONA E NOVARA % 1.01% ESTERI ESTERI BANCO SANTANDER ESTERA ESTERI ESTERI BAYER ESTERA INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC BENETTON GROUP % 0.36% FINANZIARI IMMOBILIARI BENI STABILI % 0.17% FINANZIARI IMMOBILIARI BIPIELLE INVESTIMENTI % 0.45% INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC BULGARI % 0.46% INDUSTRIALI COSTRUZIONI BUZZI UNICEM % 0.25% INDUSTRIALI COSTRUZIONI BUZZI UNICEM RSP % 0.02% INDUSTRIALI ALIMENTARI CAMPARI % 0.22% FINANZIARI BANCHE CAPITALIA % 1.02% FINANZIARI BANCHE CASSA RISPARMIO DI FIRENZE % 0.30% FINANZIARI ASSICURAZIONI CATTOLICA ASSICURAZIONI % 0.26% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC CIR % 0.21% FINANZIARI BANCHE CREDITO BERGAMASCO % 0.22% FINANZIARI BANCHE CREDITO EMILIANO % 0.33% SERVIZI PUBBLICA UTILITA' EDISON % 1.22% SERVIZI PUBBLICA UTILITA' EDISON RSP % 0.03% SERVIZI PUBBLICA UTILITA' ENEL % 7.24% INDUSTRIALI MINER-METALL-PETROL. ENI % 11.67% INDUSTRIALI AUTO FIAT % 1.22% INDUSTRIALI AUTO FIAT PRV % 0.09% INDUSTRIALI AUTO FIAT RSP % 0.07% FINANZIARI BANCHE FINECOGROUP % 0.44% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL FINMECCANICA % 1.08% FINANZIARI ASSICURAZIONI FONDIARIA - SAI % 0.42% FINANZIARI ASSICURAZIONI FONDIARIA - SAI RSP % 0.07% FINANZIARI ASSICURAZIONI GENERALI % 5.53% SERVIZI MEDIA GRUPPO EDITORIALE L'ESPRESSO % 0.39% SERVIZI PUBBLICA UTILITA' HERA % 0.22% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC IFIL % 0.56% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC IFIL RSP % 0.02% INDUSTRIALI COSTRUZIONI ITALCEMENTI % 0.39% INDUSTRIALI COSTRUZIONI ITALCEMENTI RSP % 0.14% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC ITALMOBILIARE % 0.19% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC ITALMOBILIARE RSP % 0.09% SERVIZI SERVIZI DIVERSI LOTTOMATICA % 0.31% INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC LUXOTTICA % 1.25% SERVIZI MEDIA MEDIASET % 2.06% 28 CAPITALIZZAZIONE DELLE AZIONI QUOTATE AL 30 SETTEMBRE 2003 MACROSETTORE SETTORE AZIONE CAPITALIZZAZIONE (milioni di euro) % MERC %TOT

30 CAPITALIZZAZIONE DELLE AZIONI QUOTATE AL 30 SETTEMBRE 2003 MACROSETTORE SETTORE AZIONE CAPITALIZZAZIONE (milioni di euro) % MERC %TOT FINANZIARI BANCHE MEDIOBANCA % 1.44% FINANZIARI ASSICURAZIONI MEDIOLANUM % 0.90% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL MERLONI % 0.30% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL MERLONI RSP % 0.00% FINANZIARI ASSICURAZIONI MILANO % 0.18% FINANZIARI ASSICURAZIONI MILANO RSP % 0.02% SERVIZI MEDIA MONDADORI EDITORE % 0.37% INDUSTRIALI ALIMENTARI PARMALAT FINANZIARIA % 0.49% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC PIRELLI & C % 0.50% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC PIRELLI & C RSP % 0.02% FINANZIARI IMMOBILIARI PIRELLI & C REAL ESTATE % 0.21% FINANZIARI ASSICURAZIONI RAS % 1.96% FINANZIARI ASSICURAZIONI RAS RSP % 0.00% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC RCS MEDIAGROUP % 0.41% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC RCS MEDIAGROUP RSP % 0.01% INDUSTRIALI CHIMICI RECORDATI % 0.17% INDUSTRIALI IMPIANTI-MACCHINE SAIPEM % 0.63% INDUSTRIALI IMPIANTI-MACCHINE SAIPEM RCV % 0.00% FINANZIARI BANCHE SAN PAOLO IMI % 2.77% SERVIZI MEDIA SEAT PAGINE GIALLE % 1.45% SERVIZI MEDIA SEAT PAGINE GIALLE RSP % 0.02% SERVIZI TRASPORTI-TURISMO SIAS % 0.20% SERVIZI PUBBLICA UTILITA' SNAM RETE GAS % 1.44% INDUSTRIALI CHIMICI SNIA % 0.22% ESTERI ESTERI STMICROELECTRONICS ESTERA SERVIZI PUBBLICA UTILITA' TELECOM ITALIA % 4.88% SERVIZI PUBBLICA UTILITA' TELECOM ITALIA RSP % 1.90% SERVIZI MEDIA TELECOM ITALIA MEDIA % 0.25% SERVIZI MEDIA TELECOM ITALIA MEDIA RSP % 0.00% ESTERI ESTERI TENARIS ESTERA SERVIZI PUBBLICA UTILITA' TIM % 7.51% SERVIZI PUBBLICA UTILITA' TIM RSP % 0.11% INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC TOD'S % 0.22% FINANZIARI BANCHE UNICREDITO ITALIANO % 5.70% FINANZIARI BANCHE UNICREDITO ITALIANO RSP % 0.02% FINANZIARI ASSICURAZIONI UNIPOL % 0.43% FINANZIARI ASSICURAZIONI UNIPOL PRV % 0.12% ESTERI ESTERI VOLKSWAGEN ESTERA TOTALE SEGMENTO BLUE CHIP % 91.09% BORSA - SEGMENTO STAR FINANZIARI IMMOBILIARI AEDES % 0.07% SERVIZI PUBBLICA UTILITA' AMGA % 0.07% INDUSTRIALI COSTRUZIONI ASTALDI % 0.05% FINANZIARI BANCHE BANCA FINNAT % 0.02% FINANZIARI BANCHE BANCA FINNAT RSP % 0.01% FINANZIARI BANCHE BANCA POPOLARE ETRURIA E LAZIO % 0.10% FINANZIARI BANCHE BANCA POPOLARE INTRA % 0.14% INDUSTRIALI IMPIANTI-MACCHINE BIESSE % 0.01% INDUSTRIALI AUTO BREMBO % 0.08% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL CEMBRE % 0.01% INDUSTRIALI COSTRUZIONI CEMENTIR % 0.09% INDUSTRIALI ALIMENTARI CENTRALE DEL LATTE DI TORINO % 0.01% INDUSTRIALI ALIMENTARI CREMONINI % 0.05% INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC CSP INTERNATIONAL % 0.01% INDUSTRIALI AUTO DUCATI MOTOR HOLDING % 0.05% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL EMAK % 0.02% INDUSTRIALI MINER-METALL-PETROL. ERG % 0.16% SERVIZI SERVIZI DIVERSI FIERA MILANO % 0.06% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL GEFRAN % 0.01% INDUSTRIALI CHIMICI GRANITIFIANDRE % 0.06% 29

31 CAPITALIZZAZIONE DELLE AZIONI QUOTATE AL 30 SETTEMBRE 2003 MACROSETTORE SETTORE AZIONE CAPITALIZZAZIONE (milioni di euro) % MERC %TOT INDUSTRIALI IMPIANTI-MACCHINE IMA % 0.08% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL INTERPUMP GROUP % 0.06% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL IRCE % 0.02% SERVIZI TRASPORTI-TURISMO JOLLY HOTEL % 0.02% SERVIZI MEDIA JUVENTUS FOOTBALL CLUB % 0.05% INDUSTRIALI ALIMENTARI LA DORIA % 0.02% INDUSTRIALI AUTO MANULI RUBBER INDUSTRIES % 0.04% INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC MARIELLA BURANI % 0.05% FINANZIARI BANCHE MELIORBANCA % 0.07% INDUSTRIALI CHIMICI MIRATO % 0.02% SERVIZI TRASPORTI-TURISMO NAVIGAZIONE MONTANARI % 0.04% INDUSTRIALI IMPIANTI-MACCHINE NEGRI BOSSI % 0.01% INDUSTRIALI CARTARI RENO DE MEDICI % 0.05% INDUSTRIALI CARTARI RENO DE MEDICI RCV % 0.00% INDUSTRIALI CHIMICI RICHARD-GINORI % 0.01% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL SABAF % 0.03% INDUSTRIALI IMPIANTI-MACCHINE SAECO % 0.15% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL SAES GETTERS % 0.03% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL SAES GETTERS RSP % 0.01% INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC STEFANEL % 0.01% INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC STEFANEL RSP % 0.00% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL TARGETTI SANKEY % 0.01% FINANZIARI ASSICURAZIONI VITTORIA ASSICURAZIONI % 0.03% TOTALE SEGMENTO STAR % 1.89% BORSA - SEGMENTO ORDINARIO SERVIZI PUBBLICA UTILITA' ACEGAS % 0.04% FINANZIARI IMMOBILIARI ACQUA PIA MARCIA % 0.02% SERVIZI PUBBLICA UTILITA' ACQUE POTABILI % 0.04% SERVIZI PUBBLICA UTILITA' ACSM % 0.01% SERVIZI PUBBLICA UTILITA' ACTELIOS % 0.03% SERVIZI PUBBLICA UTILITA' AEM TORINO % 0.13% SERVIZI TRASPORTI-TURISMO AEROPORTO DI FIRENZE % 0.02% FINANZIARI IMMOBILIARI ALERION INDUSTRIES % 0.05% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL AMPLIFON % 0.09% INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC ARQUATI % 0.00% FINANZIARI BANCHE BANCA INTERMOBILIARE % 0.17% FINANZIARI BANCHE BANCA POPOLARE SPOLETO % 0.03% FINANZIARI BANCHE BANCA PROFILO % 0.04% FINANZIARI BANCHE BANCO DI CHIAVARI % 0.10% FINANZIARI BANCHE BANCO DI DESIO E BRIANZA % 0.09% FINANZIARI BANCHE BANCO DI DESIO E BRIANZA RSP % 0.01% FINANZIARI BANCHE BANCO DI SARDEGNA RSP % 0.02% INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC BASICNET % 0.00% FINANZIARI IMMOBILIARI BASTOGI % 0.02% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL BEGHELLI % 0.03% INDUSTRIALI ALIMENTARI BONIFICHE FERRARESI % 0.02% FINANZIARI IMMOBILIARI BRIOSCHI % 0.03% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC CALTAGIRONE % 0.13% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC CALTAGIRONE RSP % 0.00% SERVIZI MEDIA CALTAGIRONE EDITORE % 0.19% SERVIZI DISTRIBUZIONE CAMFIN % 0.08% INDUSTRIALI AUTO CARRARO % 0.02% INDUSTRIALI ALIMENTARI CIRIO FINANZIARIA SOSPESA SERVIZI MEDIA CLASS EDITORI % 0.03% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC COFIDE % 0.08% SERVIZI DISTRIBUZIONE COIN % 0.04% FINANZIARI BANCHE CREDITO ARTIGIANO % 0.08% FINANZIARI BANCHE CREDITO VALTELLINESE % 0.10% INDUSTRIALI CHIMICI CRESPI % 0.01% INDUSTRIALI IMPIANTI-MACCHINE DANIELI & C % 0.02% 30

32 CAPITALIZZAZIONE DELLE AZIONI QUOTATE AL 30 SETTEMBRE 2003 MACROSETTORE SETTORE AZIONE CAPITALIZZAZIONE (milioni di euro) % MERC %TOT INDUSTRIALI IMPIANTI-MACCHINE DANIELI & C RSP % 0.01% INDUSTRIALI IMPIANTI-MACCHINE DE' LONGHI % 0.12% SERVIZI PUBBLICA UTILITA' ENERTAD % 0.06% FINANZIARI ASSICURAZIONI ERGO PREVIDENZA % 0.06% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL ERICSSON % 0.11% INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC FILATURA DI POLLONE % 0.00% FINANZIARI SERVIZI FINANZIARI FINARTE - SEMENZATO CASA D'ASTE % 0.02% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC FINPART % 0.02% FINANZIARI IMMOBILIARI GABETTI HOLDING % 0.01% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC GEMINA % 0.06% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC GEMINA RSP % 0.00% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL GEWISS % 0.09% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC GIACOMELLI SPORT SOSPESA FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC GIM % 0.02% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC GIM RSP % 0.00% SERVIZI TRASPORTI-TURISMO GRANDI NAVI VELOCI % 0.02% INDUSTRIALI CHIMICI GRUPPO CERAMICHE RICCHETTI % 0.02% SERVIZI TRASPORTI-TURISMO I GRANDI VIAGGI % 0.01% SERVIZI TRASPORTI-TURISMO I VIAGGI DEL VENTAGLIO % 0.02% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC IFI PRV % 0.12% FINANZIARI IMMOBILIARI IMMOBILIARE LOMBARDA % 0.01% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC IMMSI % 0.04% INDUSTRIALI COSTRUZIONI IMPREGILO % 0.08% INDUSTRIALI COSTRUZIONI IMPREGILO RSP % 0.00% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL INTEK % 0.02% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL INTEK RSP % 0.00% FINANZIARI IMMOBILIARI IPI % 0.03% INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC IT HOLDING % 0.12% INDUSTRIALI AUTO ITALDESIGN-GIUGIARO % 0.05% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL LAVORWASH % 0.01% SERVIZI MEDIA LAZIO % 0.03% INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC LINIFICIO % 0.00% INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC LINIFICIO RSP % 0.00% FINANZIARI SERVIZI FINANZIARI LOCAT % 0.12% INDUSTRIALI MINER-METALL-PETROL. MAFFEI % 0.01% INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC MARCOLIN % 0.01% INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC MARZOTTO % 0.10% INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC MARZOTTO RCV % 0.01% INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC MARZOTTO RSP % 0.00% SERVIZI PUBBLICA UTILITA' META % 0.06% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC MITTEL % 0.03% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC MONRIF % 0.02% INDUSTRIALI CHIMICI MONTEFIBRE % 0.01% INDUSTRIALI CHIMICI MONTEFIBRE RSP % 0.00% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL NECCHI % 0.01% INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC OLCESE % 0.00% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL OLIDATA % 0.01% INDUSTRIALI CHIMICI PAGNOSSIN % 0.01% INDUSTRIALI CHIMICI PERLIER % 0.00% INDUSTRIALI COSTRUZIONI PERMASTEELISA % 0.09% INDUSTRIALI AUTO PININFARINA % 0.05% INDUSTRIALI AUTO PININFARINA RSP % 0.00% SERVIZI MEDIA POLIGRAFICI EDITORIALE % 0.05% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC PREMAFIN FINANZIARIA - HOLD DI PART % 0.06% SERVIZI TRASPORTI-TURISMO PREMUDA % 0.02% INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC RATTI % 0.00% FINANZIARI IMMOBILIARI RISANAMENTO % 0.07% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL ROLAND EUROPE % 0.01% SERVIZI MEDIA ROMA % 0.02% INDUSTRIALI ALIMENTARI RONCADIN % 0.01% INDUSTRIALI COSTRUZIONI SADI % 0.00% INDUSTRIALI CHIMICI SAIAG % 0.01% INDUSTRIALI CHIMICI SAIAG RSP % 0.01% 31

33 CAPITALIZZAZIONE DELLE AZIONI QUOTATE AL 30 SETTEMBRE 2003 MACROSETTORE SETTORE AZIONE CAPITALIZZAZIONE (milioni di euro) % MERC %TOT INDUSTRIALI CHIMICI SCHIAPPARELLI % 0.01% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL SIRTI % 0.06% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC SMI METALLI % 0.04% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC SMI METALLI RSP % 0.00% INDUSTRIALI INDUSTRIALI DIVERSI SMURFIT SISA % 0.02% FINANZIARI FINANZIARI DIVERSI SNAI % 0.03% INDUSTRIALI INDUSTRIALI DIVERSI SOCOTHERM % 0.03% INDUSTRIALI AUTO SOGEFI % 0.06% INDUSTRIALI CHIMICI SOL % 0.07% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC SOPAF % 0.01% FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC SOPAF RSP % 0.00% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL STAYER % 0.00% INDUSTRIALI IMPIANTI-MACCHINE TREVI FIN INDUSTRIALE % 0.01% INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL VEMER SIBER GROUP % 0.01% INDUSTRIALI COSTRUZIONI VIANINI INDUSTRIA % 0.02% INDUSTRIALI COSTRUZIONI VIANINI LAVORI % 0.05% INDUSTRIALI CHIMICI ZIGNAGO % 0.06% INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC ZUCCHI % 0.02% INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC ZUCCHI RSP % 0.00% TOTALE SEGMENTO ORDINARIO % 4.27% BORSA - SEGMENTO ORDINARIO SERVIZI PUBBLICA UTILITA' ACQUEDOTTO DE FERRARI % 0.03% SERVIZI PUBBLICA UTILITA' ACQUEDOTTO DE FERRARI RSP % 0.01% SERVIZI PUBBLICA UTILITA' ACQUEDOTTO NICOLAY % 0.01% INDUSTRIALI COSTRUZIONI BOERO BARTOLOMEO % 0.01% INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC CENTENARI E ZINELLI % 0.00% INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC CUCIRINI CANTONI COATS % 0.00% FINANZIARI IMMOBILIARI GARBOLI -CONICOS % 0.01% FINANZIARI IMMOBILIARI LA GAIANA % 0.01% TOTALE SEGMENTO ORDINARIO % 0.08% TOTALE BORSA NUOVO MERCATO ACOTEL GROUP % 0.02% AISOFTW@RE % 0.00% ALGOL % 0.00% ART'E' % 0.02% BB BIOTECH ESTERA BUONGIORNO VITAMINIC % 0.03% CAD IT % 0.02% CAIRO COMMUNICATION % 0.04% CARDNET GROUP % 0.00% CDB WEB TECH % 0.05% CDC POINT % 0.02% CHL % 0.01% CTO % 0.00% DADA % 0.02% DATA SERVICE % 0.03% DATALOGIC % 0.03% DATAMAT % 0.03% DIGITAL BROS % 0.01% DMAIL GROUP % 0.00% E.BISCOM % 0.37% EL.EN % 0.02% ENGINEERING % 0.05% EPLANET % 0.04% ESPRINET % 0.02% 32

34 CAPITALIZZAZIONE DELLE AZIONI QUOTATE AL 30 SETTEMBRE 2003 MACROSETTORE SETTORE AZIONE CAPITALIZZAZIONE (milioni di euro) % MERC %TOT EUPHON % 0.01% FIDIA % 0.01% FINMATICA % 0.09% GANDALF % 0.00% I.NET % 0.04% INFERENTIA DNM % 0.02% IT WAY % 0.00% MONDO TV % 0.03% NOVUSPHARMA % 0.03% NTS NETWORK SYSTEMS % 0.03% OPENGATE GROUP SOSPESA POLIGRAF SF % 0.01% PRIMA INDUSTRIE % 0.01% REPLY % 0.02% TAS % 0.01% TC SISTEMA % 0.01% TECNODIFFUSIONE ITALIA % 0.01% TISCALI % 0.43% TXT % 0.02% VICURON PHARMACEUTICALS INC ESTERA TOTALE NUOVO MERCATO % MERCATO RISTRETTO AUTOSTRADE MERIDIONALI % 0.03% BANCA IFIS % 0.04% BANCA POP EMILIA ROMAGNA % 0.53% BANCA POPOLARE SONDRIO % 0.37% BORGOSESIA % 0.00% BORGOSESIA RSP % 0.00% CIT-COMPAGNIA ITALIANA TURISMO % 0.03% COMPAGNIA IMMOBILIARE AZIONARIA % 0.00% ELIOS HOLDING % 0.00% FERROVIE NORD MILANO % 0.06% NGP % 0.00% SICC % 0.00% SPOLETO CREDITO E SERVIZI SOSPESA TOTALE MERCATO RISTRETTO % TOTALE GENERALE Nota: non sono comprese le società estere e quelle sospese 33

35 AZIONI QUOTATE IN ORDINE DI CAPITALIZZAZIONE AL 30 SETTEMBRE 2003 AZIONE MERC/ CAPITALIZZAZIONE SEGM (ML euro) % TOT % TOT CUMUL AZIONE MERC/ CAPITALIZZAZIONE SEGM (ML euro) % TOT % TOT CUMUL 1 ENI BBC % 11.67% 2 TIM BBC % 19.18% 3 ENEL BBC % 26.42% 4 UNICREDITO ITALIANO BBC % 32.12% 5 GENERALI BBC % 37.65% 6 TELECOM ITALIA BBC % 42.53% 7 BANCA INTESA BBC % 45.98% 8 SAN PAOLO IMI BBC % 48.75% 9 MEDIASET BBC % 50.81% 10 RAS BBC % 52.77% 11 TELECOM ITALIA RSP BBC % 54.67% 12 ALLEANZA BBC % 56.23% 13 AUTOSTRADE BBC % 57.76% 14 SEAT PAGINE GIALLE BBC % 59.21% 15 SNAM RETE GAS BBC % 60.65% 16 MEDIOBANCA BBC % 62.09% 17 BANCA MONTE PASCHI SIENA BBC % 63.38% 18 LUXOTTICA BBC % 64.63% 19 EDISON BBC % 65.85% 20 FIAT BBC % 67.06% 21 BANCA FIDEURAM BBC % 68.16% 22 FINMECCANICA BBC % 69.25% 23 CAPITALIA BBC % 70.27% 24 BANCO POP VERONA E NOVARA BBC % 71.28% 25 MEDIOLANUM BBC % 72.17% 26 BANCHE POPOLARI UNITE BBC % 73.07% 27 BANCA NAZ LAVORO BBC % 73.91% 28 BANCA ANTONVENETA BBC % 74.68% 29 BANCA LOMBARDA BBC % 75.39% 30 SAIPEM BBC % 76.01% 31 AUTOGRILL BBC % 76.62% 32 IFIL BBC % 77.18% 33 BANCA POP EMILIA ROMAGNA MR % 77.71% 34 AEM BBC % 78.24% 35 BANCA CARIGE BBC % 78.77% 36 PIRELLI & C BBC % 79.27% 37 PARMALAT FINANZIARIA BBC % 79.76% 38 BANCA POPOLARE LODI BBC % 80.23% 39 BULGARI BBC % 80.69% 40 BIPIELLE INVESTIMENTI BBC % 81.14% 41 FINECOGROUP BBC % 81.58% 42 TISCALI NM % 82.01% 43 UNIPOL BBC % 82.44% 44 FONDIARIA - SAI BBC % 82.85% 45 RCS MEDIAGROUP BBC % 83.27% 46 BANCA INTESA RSP BBC % 83.68% 47 GRUPPO EDITORIALE L'ESPRESSO BBC % 84.07% 48 ITALCEMENTI BBC % 84.47% 49 MONDADORI EDITORE BBC % 84.84% 50 BANCA POPOLARE SONDRIO MR % 85.21% 51 E.BISCOM NM % 85.57% 52 BENETTON GROUP BBC % 85.94% 53 BANCA POPOLARE MILANO BBC % 86.28% 54 CREDITO EMILIANO BBC % 86.61% 55 LOTTOMATICA BBC % 86.92% 56 CASSA RISPARMIO DI FIRENZE BBC % 87.22% 57 MERLONI BBC % 87.53% 58 ASM BRESCIA BBC % 87.80% 59 CATTOLICA ASSICURAZIONI BBC % 88.07% 60 BUZZI UNICEM BBC % 88.32% 61 TELECOM ITALIA MEDIA BBC % 88.57% 62 ALITALIA BBC % 88.81% 63 CREDITO BERGAMASCO BBC % 89.03% 64 HERA BBC % 89.26% 65 CAMPARI BBC % 89.48% 66 TOD'S BBC % 89.70% 67 AUTOSTRADA TO-MI BBC % 89.92% 68 SNIA BBC % 90.13% 69 CIR BBC % 90.35% 70 PIRELLI & C REAL ESTATE BBC % 90.55% 71 SIAS BBC % 90.75% 72 ACEA BBC % 90.95% 73 ITALMOBILIARE BBC % 91.14% 74 CALTAGIRONE EDITORE BO % 91.32% 75 MILANO BBC % 91.51% 76 BENI STABILI BBC % 91.68% 77 BANCA INTERMOBILIARE BO % 91.84% 78 RECORDATI BBC % 92.01% 79 ERG BST % 92.17% 80 SAECO BST % 92.32% 81 BANCA POPOLARE CREMONA BBC % 92.46% 82 ITALCEMENTI RSP BBC % 92.60% 83 BANCA POPOLARE INTRA BST % 92.73% 84 CALTAGIRONE BO % 92.86% 85 AEM TORINO BO % 92.99% 86 IT HOLDING BO % 93.11% 87 UNIPOL PRV BBC % 93.23% 88 DE' LONGHI BO % 93.35% 89 LOCAT BO % 93.47% 90 IFI PRV BO % 93.59% 91 TIM RSP BBC % 93.70% 92 ERICSSON BO % 93.81% 93 MARZOTTO BO % 93.91% 94 CREDITO VALTELLINESE BO % 94.02% 95 BANCA POP ETRURIA E LAZIO BST % 94.12% 96 BANCA CARIGE RSP BBC % 94.22% 97 BANCO DI CHIAVARI BO % 94.32% 98 FIAT PRV BBC % 94.41% 99 GEWISS BO % 94.50% 100 AMPLIFON BO % 94.59% 101 FINMATICA NM % 94.69% 102 CEMENTIR BST % 94.78% 103 BANCO DI DESIO E BRIANZA BO % 94.87% 104 ITALMOBILIARE RSP BBC % 94.95% 105 PERMASTEELISA BO % 95.04% 106 CREDITO ARTIGIANO BO % 95.12% 107 IMPREGILO BO % 95.21% 108 BREMBO BST % 95.29% 109 IMA BST % 95.37% 110 COFIDE BO % 95.45% 111 CAMFIN BO % 95.53% 112 FIAT RSP BBC % 95.61% 113 MELIORBANCA BST % 95.68% 114 FONDIARIA - SAI RSP BBC % 95.75% 34

36 AZIONI QUOTATE IN ORDINE DI CAPITALIZZAZIONE AL 30 SETTEMBRE 2003 AZIONE MERC/ CAPITALIZZAZIONE SEGM (ML euro) % TOT % TOT CUMUL AZIONE MERC/ CAPITALIZZAZIONE SEGM (ML euro) % TOT % TOT CUMUL 115 RISANAMENTO BO % 95.83% 116 AEDES BST % 95.90% 117 AMGA BST % 95.97% 118 SOL BO % 96.04% 119 ERGO PREVIDENZA BO % 96.10% 120 ZIGNAGO BO % 96.17% 121 GEMINA BO % 96.23% 122 FERROVIE NORD MILANO MR % 96.29% 123 INTERPUMP GROUP BST % 96.35% 124 GRANITIFIANDRE BST % 96.41% 125 SOGEFI BO % 96.47% 126 PREMAFIN FINANZ - HOLD DI PART BO % 96.53% 127 META BO % 96.59% 128 ENERTAD BO % 96.65% 129 FIERA MILANO BST % 96.70% 130 SIRTI BO % 96.76% 131 JUVENTUS FOOTBALL CLUB BST % 96.81% 132 VIANINI LAVORI BO % 96.87% 133 ASTALDI BST % 96.92% 134 ITALDESIGN-GIUGIARO BO % 96.97% 135 CDB WEB TECH NM % 97.02% 136 DUCATI MOTOR HOLDING BST % 97.07% 137 PININFARINA BO % 97.12% 138 ENGINEERING NM % 97.17% 139 CREMONINI BST % 97.22% 140 MARIELLA BURANI BST % 97.27% 141 RENO DE MEDICI BST % 97.31% 142 POLIGRAFICI EDITORIALE BO % 97.36% 143 ALERION INDUSTRIES BO % 97.41% 144 I.NET NM % 97.45% 145 SMI METALLI BO % 97.50% 146 CAIRO COMMUNICATION NM % 97.54% 147 BANCA IFIS MR % 97.58% 148 BANCA PROFILO BO % 97.62% 149 COIN BO % 97.66% 150 NAVIGAZIONE MONTANARI BST % 97.70% 151 MANULI RUBBER INDUSTRIES BST % 97.74% 152 IMMSI BO % 97.78% 153 ACEGAS BO % 97.82% 154 ACQUE POTABILI BO % 97.85% 155 EPLANET NM % 97.89% 156 NTS NETWORK SYSTEMS NM % 97.92% 157 NOVUSPHARMA NM % 97.96% 158 SABAF BST % 97.99% 159 IPI BO % 98.03% 160 MITTEL BO % 98.06% 161 CIT-COMPAGNIA ITALIANA TURISMO MR % 98.09% 162 CLASS EDITORI BO % 98.12% 163 ACQUEDOTTO DE FERRARI BO % 98.16% 164 BUONGIORNO VITAMINIC NM % 98.19% 165 VITTORIA ASSICURAZIONI BST % 98.22% 166 LAZIO BO % 98.25% 167 BEGHELLI BO % 98.28% 168 DATALOGIC NM % 98.31% 169 EDISON RSP BBC % 98.34% 170 SOCOTHERM BO % 98.38% 171 DATAMAT NM % 98.40% 172 SAES GETTERS BST % 98.43% 173 MONDO TV NM % 98.46% 174 DATA SERVICE NM % 98.49% 175 BANCA POPOLARE SPOLETO BO % 98.52% 176 BRIOSCHI BO % 98.54% 177 ACTELIOS BO % 98.57% 178 AUTOSTRADE MERIDIONALI MR % 98.60% 179 SNAI BO % 98.62% 180 SMURFIT SISA BO % 98.64% 181 AEROPORTO DI FIRENZE BO % 98.67% 182 GIM BO % 98.69% 183 ACQUA PIA MARCIA BO % 98.71% 184 ZUCCHI BO % 98.74% 185 SEAT PAGINE GIALLE RSP BBC % 98.76% 186 MIRATO BST % 98.78% 187 ART'E' NM % 98.80% 188 DANIELI & C BO % 98.82% 189 ROMA BO % 98.84% 190 MONRIF BO % 98.86% 191 INTEK BO % 98.88% 192 GRANDI NAVI VELOCI BO % 98.91% 193 BASTOGI BO % 98.93% 194 PIRELLI & C RSP BBC % 98.95% 195 FINPART BO % 98.97% 196 UNICREDITO ITALIANO RSP BBC % 98.99% 197 EMAK BST % 99.01% 198 JOLLY HOTEL BST % 99.02% 199 FINARTE - SEMENZATO CASA D'ASTE BO % 99.04% 200 CDC POINT NM % 99.06% 201 IFIL RSP BBC % 99.08% 202 VIANINI INDUSTRIA BO % 99.10% 203 CAD IT NM % 99.12% 204 TXT NM % 99.14% 205 BUZZI UNICEM RSP BBC % 99.15% 206 CARRARO BO % 99.17% 207 BANCO DI SARDEGNA RSP BO % 99.19% 208 DADA NM % 99.20% 209 ESPRINET NM % 99.22% 210 REPLY NM % 99.24% 211 EL.EN. NM % 99.25% 212 PREMUDA BO % 99.27% 213 INFERENTIA DNM NM % 99.28% 214 GRUPPO CERAMICHE RICCHETTI BO % 99.30% 215 BONIFICHE FERRARESI BO % 99.32% 216 LA DORIA BST % 99.33% 217 ACOTEL GROUP NM % 99.35% 218 MILANO RSP BBC % 99.36% 219 BANCA FINNAT BST % 99.38% 220 IRCE BST % 99.39% 221 I VIAGGI DEL VENTAGLIO BO % 99.41% 222 SAIAG BO % 99.42% 223 STEFANEL BST % 99.44% 224 ACSM BO % 99.45% 225 DANIELI & C RSP BO % 99.47% 226 GABETTI HOLDING BO % 99.48% 227 IMMOBILIARE LOMBARDA BO % 99.50% 228 RICHARD-GINORI 1735 BST % 99.51% 35

37 AZIONI QUOTATE IN ORDINE DI CAPITALIZZAZIONE AL 30 SETTEMBRE 2003 AZIONE MERC/ CAPITALIZZAZIONE SEGM (ML euro) % TOT % TOT CUMUL AZIONE MERC/ CAPITALIZZAZIONE SEGM (ML euro) % TOT % TOT CUMUL 229 VEMER SIBER GROUP BO % 99.52% 230 BIESSE BST % 99.54% 231 BOERO BARTOLOMEO BO % 99.55% 232 MONTEFIBRE BO % 99.56% 233 GEFRAN BST % 99.57% 234 ACQUEDOTTO DE FERRARI RSP BO % 99.59% 235 TREVI FIN INDUSTRIALE BO % 99.60% 236 RONCADIN BO % 99.61% 237 SAES GETTERS RSP BST % 99.62% 238 TARGETTI SANKEY BST % 99.64% 239 POLIGRAF SF NM % 99.65% 240 MARCOLIN BO % 99.66% 241 NEGRI BOSSI BST % 99.67% 242 RCS MEDIAGROUP RSP BBC % 99.68% 243 OLIDATA BO % 99.69% 244 BANCA FINNAT RSP BST % 99.70% 245 DIGITAL BROS NM % 99.71% 246 MAFFEI BO % 99.72% 247 TAS NM % 99.73% 248 CRESPI BO % 99.74% 249 CEMBRE BST % 99.75% 250 BANCA NAZ LAVORO RSP BBC % 99.75% 251 PAGNOSSIN BO % 99.76% 252 CSP INTERNATIONAL BST % 99.77% 253 TC SISTEMA NM % 99.78% 254 TECNODIFFUSIONE ITALIA NM % 99.78% 255 PRIMA INDUSTRIE NM % 99.79% 256 ACQUEDOTTO NICOLAY BO % 99.80% 257 BANCO DI DESIO E BRIANZA RSP BO % 99.80% 258 EUPHON NM % 99.81% 259 ROLAND EUROPE BO % 99.82% 260 SOPAF BO % 99.83% 261 FIDIA NM % 99.83% 262 CHL NM % 99.84% 263 I GRANDI VIAGGI BO % 99.84% 264 SCHIAPPARELLI BO % 99.85% 265 SAIAG RSP BO % 99.86% 266 LAVORWASH BO % 99.86% 267 GARBOLI -CONICOS BO % 99.87% 268 LA GAIANA BO % 99.87% 269 NECCHI BO % 99.88% 270 CENTRALE DEL LATTE DI TORINO BST % 99.88% 271 MARZOTTO RCV BO % 99.89% 272 SMI METALLI RSP BO % 99.89% 273 BASICNET BO % 99.90% 274 OLCESE BO % 99.90% 275 MERLONI RSP BBC % 99.91% 276 INTEK RSP BO % 99.91% 277 DMAIL GROUP NM % 99.92% 278 AISOFTW@RE NM % 99.92% 279 RAS RSP BBC % 99.93% 280 IT WAY NM % 99.93% 281 LINIFICIO BO % 99.93% 282 TELECOM ITALIA MEDIA RSP BBC % 99.94% 283 ALGOL NM % 99.94% 284 SADI BO % 99.94% 285 RATTI BO % 99.95% 286 MONTEFIBRE RSP BO % 99.95% 287 MARZOTTO RSP BO % 99.95% 288 ZUCCHI RSP BO % 99.96% 289 ARQUATI BO % 99.96% 290 GIM RSP BO % 99.96% 291 CARDNET GROUP NM % 99.97% 292 SICC MR % 99.97% 293 CENTENARI E ZINELLI BO % 99.97% 294 NGP MR % 99.97% 295 CUCIRINI CANTONI COATS BO % 99.98% 296 SOPAF RSP BO % 99.98% 297 CTO NM % 99.98% 298 FILATURA DI POLLONE BO % 99.98% 299 STAYER BO % 99.98% 300 COMPAGNIA IMMOB AZIONARIA MR % 99.99% 301 IMPREGILO RSP BO % 99.99% 302 LINIFICIO RSP BO % 99.99% 303 PERLIER BO % 99.99% 304 ELIOS HOLDING MR % 99.99% 305 GANDALF NM % % 306 CALTAGIRONE RSP BO % % 307 GEMINA RSP BO % % 308 BORGOSESIA MR % % 309 BORGOSESIA RSP MR % % 310 SAIPEM RCV BBC % % 311 PININFARINA RSP BO % % 312 RENO DE MEDICI RCV BST % % 313 STEFANEL RSP BST % % 314 CIRIO FINANZIARIA BO1 SOSPESA 315 GIACOMELLI SPORT BO1 SOSPESA 316 OPENGATE GROUP NM SOSPESA 317 SPOLETO CREDITO E SERVIZI MR SOSPESA 318 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENT BBC ESTERA 319 BANCO SANTANDER BBC ESTERA 320 BAYER BBC ESTERA 321 STMICROELECTRONICS BBC ESTERA 322 TENARIS BBC ESTERA 323 VOLKSWAGEN BBC ESTERA 324 BB BIOTECH NM ESTERA 325 VICURON PHARMACEUTICALS INC NM ESTERA TOTALE Nota: non sono comprese le società estere e quelle sospese. 36

38 CAPITALIZZAZIONE DELLE SOCIETA' QUOTATE AL 30 SETTEMBRE 2003 SOCIETA CAPITALIZZAZIONE _ (ML euro) % MERC % TOT SOCIETA CAPITALIZZAZIONE _ (ML euro) % MERC % TOT BORSA - SEGMENTO BLUE CHIP 1 1 ACEA % 0.20% 2 2 AEM % 0.53% 3 3 ALITALIA % 0.24% 4 4 ALLEANZA % 1.56% 5 5 ASM BRESCIA % 0.28% 6 6 AUTOGRILL % 0.60% 7 7 AUTOSTRADA TO-MI % 0.22% 8 8 AUTOSTRADE % 1.54% 9 9 BANCA ANTONVENETA % 0.76% BANCA CARIGE % 0.63% BANCA FIDEURAM % 1.10% BANCA INTESA % 3.86% BANCA LOMBARDA % 0.71% BANCA MONTE PASCHI SIENA % 1.29% BANCA NAZ LAVORO % 0.85% BANCA POPOLARE CREMONA % 0.14% BANCA POPOLARE LODI % 0.48% BANCA POPOLARE MILANO % 0.34% BANCHE POPOLARI UNITE % 0.90% BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENT ESTERA BANCO POP VERONA E NOVARA % 1.01% BANCO SANTANDER ESTERA BAYER ESTERA BENETTON GROUP % 0.36% BENI STABILI % 0.17% BIPIELLE INVESTIMENTI % 0.45% BULGARI % 0.46% BUZZI UNICEM % 0.27% CAMPARI % 0.22% CAPITALIA % 1.02% CASSA DI RISPARMIO DI FIRENZE % 0.30% CATTOLICA ASSICURAZIONI % 0.26% CIR % 0.21% CREDITO BERGAMASCO % 0.22% CREDITO EMILIANO % 0.33% EDISON % 1.25% ENEL % 7.24% ENI % 11.67% FIAT % 1.39% FINECOGROUP % 0.44% FINMECCANICA % 1.08% FONDIARIA - SAI % 0.49% GENERALI % 5.53% GRUPPO EDITORIALE L'ESPRESSO % 0.39% HERA % 0.22% IFIL % 0.58% ITALCEMENTI % 0.53% ITALMOBILIARE % 0.28% LOTTOMATICA % 0.31% LUXOTTICA % 1.25% MEDIASET % 2.06% MEDIOBANCA % 1.44% MEDIOLANUM % 0.90% MERLONI % 0.31% MILANO ASSICURAZIONI % 0.20% MONDADORI EDITORE % 0.37% PARMALAT FINANZIARIA % 0.49% PIRELLI & C % 0.52% PIRELLI & C REAL ESTATE % 0.21% RAS % 1.96% RCS MEDIAGROUP % 0.43% RECORDATI % 0.17% SAIPEM % 0.63% SAN PAOLO IMI % 2.77% SEAT PAGINE GIALLE % 1.47% SIAS SNAM RETE GAS % 1.44% SNIA % 0.22% STMICROELECTRONICS ESTERA TELECOM ITALIA % 6.78% TELECOM ITALIA MEDIA % 0.25% TENARIS ESTERA TIM % 7.63% TOD'S % 0.22% UNICREDITO ITALIANO % 5.72% UNIPOL % 0.55% VOLKSWAGEN ESTERA TOTALE SEGMENTO BLUE CHIP % 91.09% BORSA - SEGMENTO STAR 78 1 AEDES % 0.07% 79 2 AMGA % 0.07% 80 3 ASTALDI % 0.05% 81 4 BANCA FINNAT % 0.03% 82 5 BANCA POPOLARE DI INTRA % 0.14% 83 6 BANCA POPOLARE ETRURIA E LAZIO % 0.10% 84 7 BIESSE % 0.01% 85 8 BREMBO % 0.08% 86 9 CEMBRE % 0.01% CEMENTIR % 0.09% CENTRALE DEL LATTE DI TORINO % 0.01% CREMONINI % 0.05% CSP INTERNATIONAL % 0.01% DUCATI MOTOR HOLDING % 0.05% EMAK % 0.02% ERG % 0.16% FIERA MILANO % 0.06% GEFRAN % 0.01% GRANITIFIANDRE % 0.06% IMA % 0.08% INTERPUMP GROUP % 0.06% IRCE % 0.02% JOLLY HOTEL % 0.02% JUVENTUS FOOTBALL CLUB % 0.05% LA DORIA % 0.02% MANULI RUBBER INDUSTRIES % 0.04% 37

39 CAPITALIZZAZIONE DELLE SOCIETA' QUOTATE AL 30 SETTEMBRE 2003 SOCIETA CAPITALIZZAZIONE _ (ML euro) % MERC % TOT SOCIETA CAPITALIZZAZIONE _ (ML euro) % MERC % TOT MARIELLA BURANI % 0.05% MELIORBANCA % 0.07% MIRATO % 0.02% NAVIGAZIONE MONTANARI % 0.04% NEGRI BOSSI % 0.01% RENO DE MEDICI % 0.05% RICHARD-GINORI % 0.01% SABAF % 0.03% SAECO % 0.15% SAES GETTERS % 0.04% STEFANEL % 0.01% TARGETTI SANKEY % 0.01% VITTORIA ASSICURAZIONI % 0.03% TOTALE SEGMENTO STAR % 1.89% BORSA - SEGMENTO ORDINARIO ACEGAS % 0.04% ACQUA PIA MARCIA % 0.02% ACQUE POTABILI % 0.04% ACSM % 0.01% ACTELIOS % 0.03% AEM TORINO % 0.13% AEROPORTO DI FIRENZE % 0.02% ALERION INDUSTRIES % 0.05% AMPLIFON % 0.09% ARQUATI % 0.00% BANCA INTERMOBILIARE % 0.17% BANCA POPOLARE SPOLETO % 0.03% BANCA PROFILO % 0.04% BANCO DI CHIAVARI % 0.10% BANCO DI DESIO E BRIANZA % 0.10% BANCO DI SARDEGNA % 0.02% BASICNET % 0.00% BASTOGI-IRBS % 0.02% BEGHELLI % 0.03% BONIFICHE FERRARESI % 0.02% BRIOSCHI % 0.03% CALTAGIRONE % 0.13% CALTAGIRONE EDITORE % 0.19% CAMFIN % 0.08% CARRARO % 0.02% CIRIO FINANZIARIA SOSPESA CLASS EDITORI % 0.03% COFIDE % 0.08% COIN % 0.04% CREDITO ARTIGIANO % 0.08% CREDITO VALTELLINESE % 0.10% CRESPI % 0.01% DANIELI & C % 0.04% DE' LONGHI % 0.12% ENERTAD % 0.06% ERGO PREVIDENZA % 0.06% ERICSSON % 0.11% FILATURA DI POLLONE % 0.00% FINARTE SEMENZATO CASA D'ASTE % 0.02% FINPART % 0.02% GABETTI HOLDING % 0.01% GEMINA % 0.06% GEWISS % 0.09% GIACOMELLI SPORT SOSPESA GIM % 0.03% GRANDI NAVI VELOCI % 0.02% GRUPPO CERAMICHE RICCHETTI % 0.02% I GRANDI VIAGGI % 0.01% I VIAGGI DEL VENTAGLIO % 0.02% IFI % 0.12% IMMOBILIARE LOMBARDA % 0.01% IMMSI % 0.04% IMPREGILO % 0.09% INTEK % 0.03% IPI % 0.03% IT HOLDING % 0.12% ITALDESIGN-GIUGIARO % 0.05% LAVORWASH % 0.01% LAZIO % 0.03% LINIFICIO % 0.01% LOCAT % 0.12% MAFFEI % 0.01% MARCOLIN % 0.01% MARZOTTO % 0.11% META % 0.06% MITTEL % 0.03% MONRIF % 0.02% MONTEFIBRE % 0.02% NECCHI % 0.01% OLCESE % 0.00% OLIDATA % 0.01% PAGNOSSIN % 0.01% PERLIER % 0.00% PERMASTEELISA % 0.09% PININFARINA % 0.05% POLIGRAFICI EDITORIALE % 0.05% PREMAFIN FINANZ -HOLD DI PART % 0.06% PREMUDA % 0.02% RATTI % 0.00% RISANAMENTO % 0.07% ROLAND EUROPE % 0.01% ROMA % 0.02% RONCADIN % 0.01% SADI % 0.00% SAIAG % 0.02% SCHIAPPARELLI % 0.01% SIRTI % 0.06% SMI METALLI % 0.05% SMURFIT SISA % 0.02% SNAI % 0.03% 38

40 CAPITALIZZAZIONE DELLE SOCIETA' QUOTATE AL 30 SETTEMBRE 2003 SOCIETA CAPITALIZZAZIONE _ (ML euro) % MERC % TOT SOCIETA CAPITALIZZAZIONE _ (ML euro) % MERC % TOT SOCOTHERM % 0.03% SOGEFI % 0.06% SOL % 0.07% SOPAF % 0.01% STAYER % 0.00% TREVI FIN INDUSTRIALE % 0.01% VEMER SIBER GROUP % 0.01% VIANINI INDUSTRIA % 0.02% VIANINI LAVORI % 0.05% ZIGNAGO % 0.06% ZUCCHI % 0.03% TOTALE SEGMENTO ORDINARIO % 4.27% BORSA - SEGMENTO ORDINARIO ACQUEDOTTO DE FERRARI % 0.04% ACQUEDOTTO NICOLAY % 0.01% BOERO BARTOLOMEO % 0.01% CENTENARI E ZINELLI % 0.00% CUCIRINI CANTONI COATS % 0.00% GARBOLI -CONICOS % 0.01% LA GAIANA % 0.01% \ TOTALE SEGMENTO ORDINARIO % 0.08% TOTALE BORSA NUOVO MERCATO ACOTEL GROUP % 0.02% AISOFTW@RE % 0.00% ALGOL % 0.00% ART'E' % 0.02% BB BIOTECH ESTERA BUONGIORNO VITAMINIC % 0.03% CAD IT % 0.02% CAIRO COMMUNICATION % 0.04% CARDNET GROUP % 0.00% CDB WEB TECH % 0.05% CDC POINT % 0.02% CHL % 0.01% CTO % 0.00% DADA % 0.02% DATA SERVICE % 0.03% DATALOGIC % 0.03% DATAMAT % 0.03% DIGITAL BROS % 0.01% DMAIL GROUP % 0.00% E.BISCOM % 0.37% EL.EN % 0.02% ENGINEERING % 0.05% EPLANET % 0.04% ESPRINET % 0.02% EUPHON % 0.01% FIDIA % 0.01% FINMATICA % 0.09% GANDALF % 0.00% I.NET % 0.04% INFERENTIA DNM % 0.02% IT WAY % 0.00% MONDO TV % 0.03% NOVUSPHARMA % 0.03% NTS NETWORK SYSTEMS % 0.03% OPENGATE GROUP SOSPESA POLIGRAF SF % 0.01% PRIMA INDUSTRIE % 0.01% REPLY % 0.02% TAS % 0.01% TC SISTEMA % 0.01% TECNODIFFUSIONE ITALIA % 0.01% TISCALI % 0.43% TXT % 0.02% VICURON PHARMACEUTICALS INC ESTERA TOTALE NUOVO MERCATO % MERCATO RISTRETTO AUTOSTRADE MERIDIONALI % 0.03% BANCA IFIS % 0.04% BANCA POP EMILIA ROMAGNA % 0.53% BANCA POPOLARE SONDRIO % 0.37% BORGOSESIA % 0.00% BORGOSESIA RSP % 0.00% CIT-COMPAGNIA ITALIANA TURISMO % 0.03% COMPAGNIA IMMOBILIARE AZIONARIA % 0.00% ELIOS HOLDING % 0.00% FERROVIE NORD MILANO % 0.06% NGP % 0.00% SICC % 0.00% SPOLETO CREDITO E SERVIZI SOSPESA TOTALE MERCATO RISTRETTO % TOTALE GENERALE Nota: non sono comprese le società estere e quelle sospese. 39

41 SOCIETA' QUOTATE ORDINATE PER CAPITALIZZAZIONE AL SOCIETA MERC/ CAPITALIZZAZIONE SEGM (ML euro) % TOT % TOT CUMUL SOCIETA MERC/ CAPITALIZZAZIONE SEGM (ML euro) % TOT % TOT CUMUL 1 ENI BBC % 11.67% 2 TIM BBC % 19.29% 3 ENEL BBC % 26.53% 4 TELECOM ITALIA BBC % 33.31% 5 UNICREDITO ITALIANO BBC % 39.04% 6 GENERALI BBC % 44.56% 7 BANCA INTESA BBC % 48.43% 8 SAN PAOLO IMI BBC % 51.20% 9 MEDIASET BBC % 53.26% 10 RAS BBC % 55.22% 11 ALLEANZA BBC % 56.77% 12 AUTOSTRADE BBC % 58.31% 13 SEAT PAGINE GIALLE BBC % 59.78% 14 SNAM RETE GAS BBC % 61.22% 15 MEDIOBANCA BBC % 62.66% 16 FIAT BBC % 64.04% 17 BANCA MONTE PASCHI SIENA BBC % 65.34% 18 EDISON BBC % 66.59% 19 LUXOTTICA BBC % 67.83% 20 BANCA FIDEURAM BBC % 68.93% 21 FINMECCANICA BBC % 70.02% 22 CAPITALIA BBC % 71.04% 23 BANCO POP VERONA E NOVARA BBC % 72.05% 24 MEDIOLANUM BBC % 72.94% 25 BANCHE POPOLARI UNITE BBC % 73.84% 26 BANCA NAZ LAVORO BBC % 74.69% 27 BANCA ANTONVENETA BBC % 75.45% 28 BANCA LOMBARDA BBC % 76.16% 29 BANCA CARIGE BBC % 76.79% 30 SAIPEM BBC % 77.42% 31 AUTOGRILL BBC % 78.02% 32 IFIL BBC % 78.60% 33 UNIPOL BBC % 79.15% 34 BANCA POP EMILIA ROMAGNA MR % 79.69% 35 ITALCEMENTI BBC % 80.22% 36 AEM BBC % 80.75% 37 PIRELLI & C BBC % 81.27% 38 FONDIARIA - SAI BBC % 81.76% 39 PARMALAT FINANZIARIA BBC % 82.25% 40 BANCA POPOLARE LODI BBC % 82.73% 41 BULGARI BBC % 83.18% 42 BIPIELLE INVESTIMENTI BBC % 83.63% 43 FINECOGROUP BBC % 84.07% 44 TISCALI NM % 84.50% 45 RCS MEDIAGROUP BBC % 84.92% 46 GRUPPO EDITORIALE L'ESPRESSO BBC % 85.32% 47 MONDADORI EDITORE BBC % 85.69% 48 BANCA POPOLARE SONDRIO MR % 86.06% 49 E.BISCOM NM % 86.43% 50 BENETTON GROUP BBC % 86.79% 51 BANCA POPOLARE MILANO BBC % 87.13% 52 CREDITO EMILIANO BBC % 87.46% 53 MERLONI BBC % 87.77% 54 LOTTOMATICA BBC % 88.08% 55 CASSA DI RISPARMIO DI FIRENZE BBC % 88.38% 56 ASM BRESCIA BBC % 88.66% 57 ITALMOBILIARE BBC % 88.94% 58 BUZZI UNICEM BBC % 89.21% 59 CATTOLICA ASSICURAZIONI BBC % 89.47% 60 TELECOM ITALIA MEDIA BBC % 89.72% 61 ALITALIA BBC % 89.96% 62 CREDITO BERGAMASCO BBC % 90.19% 63 HERA BBC % 90.41% 64 CAMPARI BBC % 90.63% 65 TOD'S BBC % 90.85% 66 AUTOSTRADA TO-MI BBC % 91.07% 67 SNIA BBC % 91.29% 68 CIR BBC % 91.50% 69 PIRELLI & C REAL ESTATE BBC % 91.71% 70 MILANO ASSICURAZIONI BBC % 91.91% 71 SIAS BBC % 92.10% 72 ACEA BBC % 92.30% 73 CALTAGIRONE EDITORE BO % 92.49% 74 BENI STABILI BBC % 92.66% 75 BANCA INTERMOBILIARE BO % 92.83% 76 RECORDATI BBC % 92.99% 77 ERG BST % 93.15% 78 SAECO BST % 93.30% 79 BANCA POPOLARE CREMONA BBC % 93.44% 80 BANCA POPOLARE DI INTRA BST % 93.58% 81 CALTAGIRONE BO % 93.71% 82 AEM TORINO BO % 93.83% 83 IT HOLDING BO % 93.95% 84 DE' LONGHI BO % 94.07% 85 LOCAT BO % 94.19% 86 IFI BO % 94.31% 87 ERICSSON BO % 94.42% 88 MARZOTTO BO % 94.53% 89 CREDITO VALTELLINESE BO % 94.63% 90 BANCA POP ETRURIA E LAZIO BST % 94.73% 91 BANCO DI CHIAVARI BO % 94.83% 92 BANCO DI DESIO E BRIANZA BO % 94.93% 93 GEWISS BO % 95.02% 94 AMPLIFON BO % 95.11% 95 FINMATICA NM % 95.20% 96 CEMENTIR BST % 95.29% 97 IMPREGILO BO % 95.38% 98 PERMASTEELISA BO % 95.47% 99 CREDITO ARTIGIANO BO % 95.55% 100 BREMBO BST % 95.63% 101 IMA BST % 95.71% 102 COFIDE BO % 95.79% 103 CAMFIN BO % 95.87% 104 MELIORBANCA BST % 95.95% 105 RISANAMENTO BO % 96.02% 106 AEDES BST % 96.09% 40

42 SOCIETA' QUOTATE ORDINATE PER CAPITALIZZAZIONE AL SOCIETA MERC/ CAPITALIZZAZIONE SEGM (ML euro) % TOT % TOT CUMUL SOCIETA MERC/ CAPITALIZZAZIONE SEGM (ML euro) % TOT % TOT CUMUL 107 AMGA BST % 96.16% 108 SOL BO % 96.23% 109 ERGO PREVIDENZA BO % 96.30% 110 ZIGNAGO BO % 96.36% 111 GEMINA BO % 96.42% 112 FERROVIE NORD MILANO MR % 96.49% 113 INTERPUMP GROUP BST % 96.55% 114 GRANITIFIANDRE BST % 96.61% 115 SOGEFI BO % 96.67% 116 PREMAFIN FINANZ - HOLD DI PART BO % 96.72% 117 META BO % 96.78% 118 ENERTAD BO % 96.84% 119 FIERA MILANO BST % 96.90% 120 SIRTI BO % 96.95% 121 JUVENTUS FOOTBALL CLUB BST % 97.01% 122 VIANINI LAVORI BO % 97.06% 123 ASTALDI BST % 97.11% 124 ITALDESIGN-GIUGIARO BO % 97.16% 125 CDB WEB TECH NM % 97.21% 126 PININFARINA BO % 97.26% 127 DUCATI MOTOR HOLDING BST % 97.31% 128 ENGINEERING NM % 97.36% 129 SMI METALLI BO % 97.41% 130 CREMONINI BST % 97.46% 131 MARIELLA BURANI BST % 97.51% 132 RENO DE MEDICI BST % 97.56% 133 POLIGRAFICI EDITORIALE BO % 97.60% 134 ALERION INDUSTRIES BO % 97.65% 135 ACQUEDOTTO DE FERRARI BO % 97.69% 136 I.NET NM % 97.74% 137 CAIRO COMMUNICATION NM % 97.78% 138 BANCA IFIS MR % 97.83% 139 BANCA PROFILO BO % 97.87% 140 SAES GETTERS BST % 97.91% 141 COIN BO % 97.95% 142 NAVIGAZIONE MONTANARI BST % 97.99% 143 MANULI RUBBER INDUSTRIES BST % 98.03% 144 IMMSI BO % 98.06% 145 ACEGAS BO % 98.10% 146 ACQUE POTABILI BO % 98.14% 147 EPLANET NM % 98.17% 148 DANIELI & C BO % 98.21% 149 NTS NETWORK SYSTEMS NM % 98.24% 150 NOVUSPHARMA NM % 98.28% 151 SABAF BST % 98.31% 152 IPI BO % 98.35% 153 MITTEL BO % 98.38% 154 CIT-COMPAGNIA ITALIANA TURISMO MR % 98.41% 155 CLASS EDITORI BO % 98.44% 156 BUONGIORNO VITAMINIC NM % 98.48% 157 VITTORIA ASSICURAZIONI BST % 98.51% 158 LAZIO BO % 98.54% 159 BEGHELLI BO % 98.57% 160 DATALOGIC NM % 98.60% 161 SOCOTHERM BO % 98.63% 162 DATAMAT NM % 98.66% 163 MONDO TV NM % 98.69% 164 DATA SERVICE NM % 98.72% 165 BANCA POPOLARE SPOLETO BO % 98.75% 166 BRIOSCHI BO % 98.77% 167 ACTELIOS BO % 98.80% 168 GIM BO % 98.82% 169 AUTOSTRADE MERIDIONALI MR % 98.85% 170 BANCA FINNAT BST % 98.88% 171 SNAI BO % 98.90% 172 ZUCCHI BO % 98.93% 173 INTEK BO % 98.95% 174 SMURFIT SISA BO % 98.98% 175 AEROPORTO DI FIRENZE BO % 99.00% 176 ACQUA PIA MARCIA BO % 99.02% 177 MIRATO BST % 99.04% 178 ART'E' NM % 99.07% 179 ROMA BO % 99.09% 180 MONRIF BO % 99.11% 181 SAIAG BO % 99.13% 182 GRANDI NAVI VELOCI BO % 99.15% 183 BASTOGI-IRBS BO % 99.17% 184 FINPART BO % 99.19% 185 EMAK BST % 99.21% 186 JOLLY HOTEL BST % 99.23% 187 FINARTE SEMENZATO CASA D'ASTE BO % 99.25% 188 CDC POINT NM % 99.27% 189 VIANINI INDUSTRIA BO % 99.28% 190 CAD IT NM % 99.30% 191 TXT NM % 99.32% 192 CARRARO BO % 99.34% 193 BANCO DI SARDEGNA BO % 99.35% 194 DADA NM % 99.37% 195 ESPRINET NM % 99.39% 196 REPLY NM % 99.40% 197 EL.EN. NM % 99.42% 198 PREMUDA BO % 99.44% 199 INFERENTIA DNM NM % 99.45% 200 MONTEFIBRE BO % 99.47% 201 GRUPPO CERAMICHE RICCHETTI BO % 99.48% 202 BONIFICHE FERRARESI BO % 99.50% 203 LA DORIA BST % 99.52% 204 ACOTEL GROUP NM % 99.53% 205 IRCE BST % 99.55% 206 I VIAGGI DEL VENTAGLIO BO % 99.56% 207 STEFANEL BST % 99.58% 208 ACSM BO % 99.59% 209 GABETTI HOLDING BO % 99.61% 210 IMMOBILIARE LOMBARDA BO % 99.62% 211 RICHARD-GINORI 1735 BST % 99.63% 212 VEMER SIBER GROUP BO % 99.65% 41

43 SOCIETA' QUOTATE ORDINATE PER CAPITALIZZAZIONE AL SOCIETA MERC/ CAPITALIZZAZIONE SEGM (ML euro) % TOT % TOT CUMUL SOCIETA MERC/ CAPITALIZZAZIONE SEGM (ML euro) % TOT % TOT CUMUL 213 BIESSE BST % 99.66% 214 BOERO BARTOLOMEO BO % 99.67% 215 GEFRAN BST % 99.68% 216 TREVI FIN INDUSTRIALE BO % 99.70% 217 RONCADIN BO % 99.71% 218 TARGETTI SANKEY BST % 99.72% 219 POLIGRAF SF NM % 99.73% 220 MARCOLIN BO % 99.74% 221 NEGRI BOSSI BST % 99.75% 222 OLIDATA BO % 99.76% 223 DIGITAL BROS NM % 99.77% 224 MAFFEI BO % 99.78% 225 TAS NM % 99.79% 226 SOPAF BO % 99.80% 227 CRESPI BO % 99.81% 228 CEMBRE BST % 99.82% 229 PAGNOSSIN BO % 99.83% 230 CSP INTERNATIONAL BST % 99.83% 231 TC SISTEMA NM % 99.84% 232 TECNODIFFUSIONE ITALIA NM % 99.85% 233 PRIMA INDUSTRIE NM % 99.86% 234 ACQUEDOTTO NICOLAY BO % 99.86% 235 EUPHON NM % 99.87% 236 ROLAND EUROPE BO % 99.88% 237 FIDIA NM % 99.88% 238 CHL NM % 99.89% 239 I GRANDI VIAGGI BO % 99.90% 240 SCHIAPPARELLI BO % 99.90% 241 LAVORWASH BO % 99.91% 242 LINIFICIO BO % 99.91% 243 GARBOLI -CONICOS BO % 99.92% 244 LA GAIANA BO % 99.93% 245 NECCHI BO % 99.93% 246 CENTRALE DEL LATTE DI TORINO BST % 99.94% 247 BASICNET BO % 99.94% 248 OLCESE BO % 99.95% 249 DMAIL GROUP NM % 99.95% 250 AISOFTW@RE NM % 99.95% 251 IT WAY NM % 99.96% 252 ALGOL NM % 99.96% 253 SADI BO % 99.97% 254 RATTI BO % 99.97% 255 ARQUATI BO % 99.97% 256 CARDNET GROUP NM % 99.97% 257 SICC MR % 99.98% 258 CENTENARI E ZINELLI BO % 99.98% 259 NGP MR % 99.98% 260 CUCIRINI CANTONI COATS BO % 99.99% 261 CTO NM % 99.99% 262 FILATURA DI POLLONE BO % 99.99% 263 STAYER BO % 99.99% 264 COMPAGNIA IMMOB AZIONARIA MR % 99.99% 265 PERLIER BO % % 266 ELIOS HOLDING MR % % 267 GANDALF NM % % 268 BORGOSESIA MR % % 269 BORGOSESIA RSP MR % % 270 CIRIO FINANZIARIA BO1 SOSPESA 271 GIACOMELLI SPORT BO1 SOSPESA 272 OPENGATE GROUP NM SOSPESA 273 SPOLETO CREDITO E SERVIZI MR SOSPESA 274 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENT BBC ESTERA 275 BANCO SANTANDER BBC ESTERA 276 BAYER BBC ESTERA 277 BB BIOTECH NM ESTERA 278 STMICROELECTRONICS BBC ESTERA 279 TENARIS BBC ESTERA 280 VICURON PHARMACEUTICALS INC NM ESTERA 281 VOLKSWAGEN BBC ESTERA TOTALE Nota: non sono comprese le società estere e quelle sospese. 42

44 SCAMBI DELLE AZIONI QUOTATE NEL MESE DI SETTEMBRE 2003 CONTROVALORE GIORNI TURNOVER VOLATI- CONTRATTI QUANTITÀ TOTALE MEDIA CON VELOCITY LITA' AZIONE Totale Media g. AZIONI euro %MERC % TOT % IN APE GIORNAL. SCAMBI su base su base numero numero (rettificato) euro IN % TOT annua annua BORSA - SEGMENTO BLUE CHIP 1 1 ACEA % 0.07% 0.79% % 59.50% 10.48% 2 2 AEM % 0.15% 1.24% % 46.20% 20.50% 3 3 ALITALIA % 0.75% 1.50% % % 44.40% 4 4 ALLEANZA % 1.32% 5.97% % % 20.84% 5 5 ASM BRESCIA % 0.01% 1.05% % 5.91% 8.47% 6 6 AUTOGRILL % 0.46% 5.99% % % 17.93% 7 7 AUTOSTRADA TO-MI % 0.06% 1.12% % 47.71% 12.38% 8 8 AUTOSTRADE % 0.60% 22.14% % % 9 9 AUTOSTRADE % 0.25% 17.06% % 85.48% 10.74% BANCA ANTONVENETA % 0.56% 4.23% % % 25.42% BANCA CARIGE % 0.07% 0.87% % 21.58% 9.15% BANCA CARIGE RSP % 0.00% 2.54% % 0.91% 25.68% BANCA FIDEURAM % 1.29% 2.27% % % 24.47% BANCA INTESA % 3.26% 5.16% % % 22.70% BANCA INTESA RSP % 0.23% 0.35% % 88.21% 22.87% BANCA LOMBARDA % 0.02% 0.56% % 5.23% 12.20% BANCA MONTE PASCHI SIENA % 0.57% 4.86% % 69.28% 23.30% BANCA NAZ LAVORO % 1.97% 1.52% % % 33.31% BANCA NAZ LAVORO RSP % 0.00% 2.51% % 97.45% 19.82% BANCA POPOLARE CREMONA % 0.07% 0.41% % 84.02% 2.96% BANCA POPOLARE LODI % 0.11% 1.21% % 36.90% 11.24% BANCA POPOLARE MILANO % 0.18% 2.39% % 82.98% 15.69% BANCHE POPOLARI UNITE % 0.59% 3.46% % % 13.57% BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA % 0.00% 1.39% % 0.01% 81.58% BANCO POP VERONA E NOVARA % 0.62% 3.45% % 99.44% 18.10% BANCO SANTANDER % 0.00% 2.17% % 0.01% 24.99% BAYER % 0.08% 2.06% % 4.25% 29.59% BENETTON GROUP % 0.20% 0.51% % 87.36% 22.52% BENI STABILI % 0.04% 1.01% % 43.30% 13.74% BIPIELLE INVESTIMENTI % 0.00% 1.71% % 0.26% 13.81% BULGARI % 0.66% 0.62% % % 38.28% BUZZI UNICEM % 0.13% 1.98% % 82.90% 16.53% BUZZI UNICEM RSP % 0.00% 1.90% % 19.75% 10.63% CAMPARI % 0.04% 1.44% % 31.13% 14.71% CAPITALIA % 2.34% 1.68% % % 30.98% CASSA RISPARMIO DI FIRENZE % 0.04% 0.60% % 24.69% 11.61% CATTOLICA ASSICURAZIONI % 0.03% 1.89% % 17.43% 11.25% CIR % 0.06% 3.59% % % 26.91% CREDITO BERGAMASCO % 0.00% 3.10% % 0.84% 9.33% CREDITO EMILIANO % 0.10% 0.89% % 45.44% 27.82% EDISON % 0.29% 17.48% % 37.79% 16.64% EDISON RSP % 0.00% 0.01% % 8.83% 15.97% ENEL % 4.37% 5.86% % 97.41% 11.11% ENI % 8.33% 8.01% % % 10.26% FIAT % 3.10% 1.39% % % 29.69% FIAT PRV % 0.05% 0.57% % 95.74% 23.68% FIAT RSP % 0.02% 1.58% % 46.48% 26.22% FINECOGROUP % 0.53% 0.88% % % 33.80% FINMECCANICA % 0.72% 3.62% % 99.60% 23.65% FONDIARIA - SAI % 0.18% 0.55% % 66.99% 17.87% FONDIARIA - SAI RSP % 0.03% 0.75% % 70.35% 20.63% GENERALI % 4.82% 5.32% % % 17.71% GRUPPO EDITORIALE L'ESPRESSO % 0.26% 1.51% % % 24.87% HERA % 0.03% 0.44% % 24.30% 15.36% 43

45 SCAMBI DELLE AZIONI QUOTATE NEL MESE DI SETTEMBRE 2003 CONTROVALORE GIORNI TURNOVER VOLATI- CONTRATTI QUANTITÀ TOTALE MEDIA CON VELOCITY LITA' AZIONE Totale Media g. AZIONI euro %MERC % TOT % IN APE GIORNAL. SCAMBI su base su base numero numero (rettificato) euro IN % TOT annua annua IFIL % 0.28% 0.38% % 80.57% 34.62% IFIL RSP % 0.01% 1.32% % 54.91% 27.38% ITALCEMENTI % 0.12% 1.49% % 50.31% 16.39% ITALCEMENTI RSP % 0.06% 0.41% % 64.17% 15.63% ITALMOBILIARE % 0.01% 3.57% % 9.65% 14.55% ITALMOBILIARE RSP % 0.03% 4.14% % 49.27% 6.03% LOTTOMATICA % 0.09% 0.69% % 50.60% 16.83% LUXOTTICA % 0.30% 18.72% % 36.68% 21.48% MEDIASET % 1.57% 6.28% % % 24.19% MEDIOBANCA % 0.69% 4.53% % 73.86% 19.75% MEDIOLANUM % 1.63% 1.66% % % 30.25% MERLONI % 0.05% 1.19% % 27.75% 18.91% MERLONI RSP % 0.00% 0.19% % 74.56% 10.82% MILANO % 0.09% 0.75% % 75.82% 18.51% MILANO RSP % 0.00% 1.73% % 42.87% 12.39% MONDADORI EDITORE % 0.21% 0.67% % 87.30% 20.39% PARMALAT FINANZIARIA % 0.84% 1.49% % % 27.52% PIRELLI & C % 0.72% 3.76% % % 34.17% PIRELLI & C RSP % 0.00% 0.41% % 33.23% 16.16% PIRELLI & C REAL ESTATE % 0.02% 1.19% % 12.65% 9.77% RAS % 1.18% 3.69% % 96.54% 17.76% RAS RSP % 0.00% 9.16% % 16.21% 24.12% RCS MEDIAGROUP % 0.15% 0.48% % 57.16% 33.00% RCS MEDIAGROUP RSP % 0.00% 0.48% % 70.83% 30.76% RECORDATI % 0.06% 1.25% % 60.08% 14.98% SAIPEM % 0.60% 2.32% % % 15.63% SAIPEM RCV % 0.00% % % 3.05% 39.10% SAN PAOLO IMI % 2.38% 2.95% % % 20.24% SEAT PAGINE GIALLE % 0.75% 4.22% % 85.96% 24.69% SEAT PAGINE GIALLE RSP % 0.02% 1.50% % % 32.87% SIAS % 0.04% 3.17% % 32.81% 16.60% SNAM RETE GAS % 0.72% 4.56% % 82.07% 7.55% SNIA % 0.06% 0.32% % 43.56% 17.38% STMICROELECTRONICS % 21.17% 0.81% % % 33.44% TELECOM ITALIA % 7.25% 2.52% % % 22.21% TELECOM ITALIA RSP % 1.19% 0.44% % % 20.45% TELECOM ITALIA MEDIA % 0.59% 0.86% % % 67.05% TELECOM ITALIA MEDIA RSP % 0.00% 52.86% % % 64.50% TENARIS % 0.01% 0.76% % 1.38% 22.41% TIM % 7.77% 2.65% % % 15.72% TIM RSP % 0.04% 1.15% % 59.66% 11.46% TOD'S % 0.11% 0.90% % 80.15% 29.92% UNICREDITO ITALIANO % 5.35% 5.12% % % 9.49% UNICREDITO ITALIANO RSP % 0.00% 0.78% % 33.52% 10.58% UNIPOL % 0.07% 1.59% % 28.40% 11.52% UNIPOL PRV % 0.14% 0.54% % % 19.94% VOLKSWAGEN % 0.07% 0.93% % 3.89% 31.90% TOTALE SEGMENTO BLUE CHIP % 96.18% MEDIA PER TITOLO % % % 21.45% MEDIANA PER TITOLO % % 72.35% 19.75% BORSA - SEGMENTO STAR AEDES % 0.00% 1.10% % 9.83% 8.60% AMGA % 0.01% 0.53% % 17.06% 9.43% 44

46 SCAMBI DELLE AZIONI QUOTATE NEL MESE DI SETTEMBRE 2003 CONTROVALORE GIORNI TURNOVER VOLATI- CONTRATTI QUANTITÀ TOTALE MEDIA CON VELOCITY LITA' AZIONE Totale Media g. AZIONI euro %MERC % TOT % IN APE GIORNAL. SCAMBI su base su base numero numero (rettificato) euro IN % TOT annua annua ASTALDI % 0.01% 1.76% % 34.95% 20.82% BANCA FINNAT % 0.00% 1.69% % 48.72% 30.09% BANCA FINNAT RSP % 0.00% 3.45% % 61.86% 47.07% BANCA POPOLARE ETRURIA E LAZIO % 0.03% 2.09% % 46.70% 12.86% BANCA POPOLARE INTRA % 0.09% 0.78% % % 18.80% BIESSE % 0.01% 1.33% % 64.03% 26.69% BREMBO % 0.05% 0.63% % % 16.34% CEMBRE % 0.00% 1.00% % 15.27% 18.79% CEMENTIR % 0.01% 0.52% % 24.70% 20.86% CENTRALE DEL LATTE DI TORINO % 0.00% 2.01% % 20.36% 16.24% CREMONINI % 0.01% 1.50% % 47.07% 36.92% CSP INTERNATIONAL % 0.00% 1.56% % 34.98% 34.90% DUCATI MOTOR HOLDING % 0.02% 0.53% % 56.74% 26.24% EMAK % 0.00% 1.51% % 22.43% 24.04% ERG % 0.04% 0.96% % 37.25% 23.18% FIERA MILANO % 0.01% 2.00% % 16.97% 17.98% GEFRAN % 0.00% 4.36% % 21.09% 14.82% GRANITIFIANDRE % 0.01% 0.27% % 34.40% 20.76% IMA % 0.01% 0.94% % 18.55% 20.58% INTERPUMP GROUP % 0.03% 1.33% % 87.86% 11.87% IRCE % 0.00% 2.50% % 16.77% 25.64% JOLLY HOTEL % 0.00% 1.98% % 10.66% 23.97% JUVENTUS FOOTBALL CLUB % 0.00% 3.40% % 14.97% 7.45% LA DORIA % 0.00% 1.64% % 11.23% 15.98% MANULI RUBBER INDUSTRIES % 0.00% 1.78% % 11.53% 14.39% MARIELLA BURANI % 0.02% 0.70% % 54.15% 8.40% MELIORBANCA % 0.01% 1.22% % 16.19% 17.70% MIRATO % 0.01% 0.49% % 99.10% 25.54% NAVIGAZIONE MONTANARI % 0.01% 1.57% % 40.14% 16.95% NEGRI BOSSI % 0.00% 1.29% % 31.49% 19.32% RENO DE MEDICI % 0.03% 1.09% % 88.52% 24.21% RENO DE MEDICI RCV % 0.00% 20.12% % 81.69% 74.73% RICHARD-GINORI % 0.00% 1.18% % 31.67% 25.27% SABAF % 0.00% 2.66% % 22.09% 10.16% SAECO % 0.08% 0.90% % 84.79% 24.59% SAES GETTERS % 0.00% 1.11% % 21.63% 12.08% SAES GETTERS RSP % 0.00% 0.57% % 46.26% 14.90% STEFANEL % 0.00% 2.24% % 30.59% 18.63% STEFANEL RSP % 0.00% % % 20.67% 34.97% TARGETTI SANKEY % 0.00% 2.61% % 17.74% 14.74% VITTORIA ASSICURAZIONI % 0.00% 1.77% % 11.10% 21.33% TOTALE SEGMENTO STAR % 0.54% MEDIA PER TITOLO % % 39.34% 21.60% MEDIANA PER TITOLO % % 31.49% 19.32% BORSA - SEGMENTO ORDINARIO ACEGAS % 0.00% 7.80% % 9.86% 12.74% ACQUA PIA MARCIA % 0.00% 10.66% % 6.81% 20.27% ACQUE POTABILI % 0.00% 10.77% % 1.42% 23.39% ACSM % 0.00% 10.25% % 24.72% 35.15% ACTELIOS % 0.01% 6.97% % 44.50% 34.22% AEM TORINO % 0.02% 4.45% % 21.01% 15.50% AEROPORTO DI FIRENZE % 0.00% 9.78% % 19.20% 12.48% ALERION INDUSTRIES % 0.01% 7.50% % 37.04% 20.43% 45

47 SCAMBI DELLE AZIONI QUOTATE NEL MESE DI SETTEMBRE 2003 CONTROVALORE GIORNI TURNOVER VOLATI- CONTRATTI QUANTITÀ TOTALE MEDIA CON VELOCITY LITA' AZIONE Totale Media g. AZIONI euro %MERC % TOT % IN APE GIORNAL. SCAMBI su base su base numero numero (rettificato) euro IN % TOT annua annua AMPLIFON % 0.01% 3.79% % 24.54% 17.27% ARQUATI % 0.00% 16.15% % 69.50% 53.21% BANCA INTERMOBILIARE % 0.02% 2.59% % 23.76% 19.97% BANCA POPOLARE SPOLETO % 0.00% 28.60% % 7.31% 42.49% BANCA PROFILO % 0.02% 4.98% % 59.36% 36.33% BANCO DI CHIAVARI % 0.00% 7.33% % 1.62% 20.25% BANCO DI DESIO E BRIANZA % 0.00% 8.50% % 8.56% 18.97% BANCO DI DESIO E BRIANZA RSP % 0.00% 12.52% % 14.02% 15.31% BANCO DI SARDEGNA RSP % 0.01% 7.95% % 52.99% 13.82% BASICNET % 0.01% 6.53% % % 58.05% BASTOGI % 0.00% 8.12% % 21.96% 35.72% BEGHELLI % 0.02% 7.12% % 88.96% % BONIFICHE FERRARESI % 0.00% 11.87% % 17.68% 14.70% BRIOSCHI % 0.00% 5.20% % 20.62% 33.45% CALTAGIRONE % 0.00% 5.83% % 2.35% 15.66% CALTAGIRONE RSP % 0.00% 6.55% % 25.79% 55.99% CALTAGIRONE EDITORE % 0.04% 2.04% % 40.26% 22.14% CAMFIN % 0.02% 4.62% % 30.45% 33.02% CARRARO % 0.00% 7.05% % 37.49% 26.99% CLASS EDITORI % 0.02% 4.64% % 87.68% 31.19% COFIDE % 0.03% 4.74% % 55.45% 25.15% COIN % 0.11% 4.74% % % 79.14% CREDITO ARTIGIANO % 0.03% 5.45% % 50.94% 16.04% CREDITO VALTELLINESE % 0.03% 6.70% % 46.83% 13.28% CRESPI % 0.00% 5.68% % 18.91% 24.02% DANIELI & C % 0.00% 6.01% % 25.76% 26.92% DANIELI & C RSP % 0.00% 10.17% % 21.04% 15.70% DE' LONGHI % 0.02% 4.20% % 22.37% 15.19% ENERTAD % 0.00% 6.22% % 11.57% 25.21% ERGO PREVIDENZA % 0.01% 6.22% % 34.47% 30.02% ERICSSON % 0.01% 7.53% % 9.90% 21.14% FILATURA DI POLLONE % 0.00% 10.72% % % 94.07% FINARTE - SEMENZATO CASA D'ASTE % 0.00% 11.59% % 3.45% 25.76% FINPART % 0.02% 4.35% % % 50.36% GABETTI HOLDING % 0.01% 6.27% % 84.63% 45.56% GEMINA % 0.00% 11.45% % 11.72% 18.98% GEMINA RSP % 0.00% % % 25.93% 54.10% GEWISS % 0.00% 8.51% % 5.71% 17.02% GIACOMELLI SPORT % 0.00% % % 71.59% 42.27% GIM % 0.00% 8.72% % 11.81% 16.30% GIM RSP % 0.00% 0.89% % 7.04% 44.30% GRANDI NAVI VELOCI % 0.00% 13.95% % 7.22% 19.19% GRUPPO CERAMICHE RICCHETTI % 0.00% 5.91% % 41.26% 16.20% I GRANDI VIAGGI % 0.00% 4.16% % 38.93% 19.47% I VIAGGI DEL VENTAGLIO % 0.00% 8.55% % 10.62% 20.27% IFI PRV % 0.12% 3.93% % % 29.50% IMMOBILIARE LOMBARDA % 0.00% 6.10% % 23.23% 46.96% IMMSI % 0.02% 4.08% % 80.42% 31.35% IMPREGILO % 0.03% 6.45% % 66.11% 31.23% IMPREGILO RSP % 0.00% 12.35% % 45.77% 32.33% INTEK % 0.00% 13.50% % 10.18% 20.17% INTEK RSP % 0.00% 5.39% % 13.54% 16.41% IPI % 0.00% 7.05% % 2.36% 11.48% IT HOLDING % 0.00% 9.23% % 2.81% 32.37% ITALDESIGN-GIUGIARO % 0.00% 21.26% % 3.68% 5.92% LAVORWASH % 0.00% 3.68% % 32.76% 20.43% 46

48 SCAMBI DELLE AZIONI QUOTATE NEL MESE DI SETTEMBRE 2003 CONTROVALORE GIORNI TURNOVER VOLATI- CONTRATTI QUANTITÀ TOTALE MEDIA CON VELOCITY LITA' AZIONE Totale Media g. AZIONI euro %MERC % TOT % IN APE GIORNAL. SCAMBI su base su base numero numero (rettificato) euro IN % TOT annua annua LAZIO % 0.05% 5.89% % % 17.48% LINIFICIO % 0.00% 34.86% % 8.93% 46.07% LINIFICIO RSP % 0.00% 49.98% % 13.85% 24.56% LOCAT % 0.00% 15.21% % 1.34% 9.89% MAFFEI % 0.00% 8.29% % 13.15% 15.73% MARCOLIN % 0.00% 8.48% % 20.17% 17.71% MARZOTTO % 0.02% 4.81% % 32.15% 19.50% MARZOTTO RCV % 0.00% 13.52% % 5.80% 22.22% MARZOTTO RSP % 0.00% 7.01% % 89.32% 17.08% META % 0.00% 16.44% % 2.19% 11.72% MITTEL % 0.00% 1.83% % 7.89% 28.68% MONRIF % 0.00% 8.11% % 34.90% 55.46% MONTEFIBRE % 0.00% 4.80% % 24.08% 15.65% MONTEFIBRE RSP % 0.00% 19.38% % 9.81% 18.09% NECCHI % 0.00% 4.13% % 58.21% 20.88% OLCESE % 0.00% 8.67% % % 66.48% OLIDATA % 0.00% 8.34% % 36.65% 30.22% PAGNOSSIN % 0.00% 3.58% % 60.82% 25.26% PERLIER % 0.00% 30.78% % 11.94% 35.30% PERMASTEELISA % 0.07% 6.94% % % 22.34% PININFARINA % 0.01% 4.81% % 38.62% 31.24% PININFARINA RSP % 0.00% % % 52.49% 70.58% POLIGRAFICI EDITORIALE % 0.01% 6.63% % 24.99% 42.34% PREMAFIN FINANZIARIA - HOLD DI PART % 0.01% 4.93% % 30.16% 24.73% PREMUDA % 0.00% 7.71% % 48.87% 12.44% RATTI % 0.00% 4.75% % 37.12% 40.09% RISANAMENTO % 0.00% 4.93% % 6.83% 19.19% ROLAND EUROPE % 0.00% 11.19% % 95.87% 18.92% ROMA % 0.01% 6.09% % % % RONCADIN % 0.02% 5.44% % % 61.92% SADI % 0.00% 9.49% % 17.23% 24.17% SAIAG % 0.00% 25.30% % 1.46% 14.61% SAIAG RSP % 0.00% 4.31% % 5.51% 47.46% SCHIAPPARELLI % 0.01% 4.26% % % 36.04% SIRTI % 0.01% 5.17% % 39.44% 22.62% SMI METALLI % 0.01% 8.30% % 29.54% 32.62% SMI METALLI RSP % 0.00% 9.14% % 17.23% 17.16% SMURFIT SISA % 0.00% 1.04% % 24.70% 32.26% SNAI % 0.03% 4.08% % % 61.09% SOCOTHERM % 0.00% 6.15% % 15.09% 15.26% SOGEFI % 0.01% 6.66% % 29.02% 20.54% SOL % 0.01% 3.35% % 30.86% 21.33% SOPAF % 0.00% 10.62% % 38.05% 22.68% SOPAF RSP % 0.00% 10.33% % 39.13% 19.40% STAYER % 0.00% 12.32% % % % TREVI FIN INDUSTRIALE % 0.00% 7.14% % 55.14% 28.52% VEMER SIBER GROUP % 0.00% 10.57% % 48.49% % VIANINI INDUSTRIA % 0.00% 2.48% % 3.17% 32.95% VIANINI LAVORI % 0.01% 1.97% % 40.47% 15.60% ZIGNAGO % 0.01% 3.73% % 13.55% 17.42% ZUCCHI % 0.00% 11.56% % 5.58% 41.16% ZUCCHI RSP % 0.00% 8.84% % 52.57% 15.00% TOTALE SEGMENTO ORDINARIO % 1.06% MEDIA PER TITOLO % % 49.39% 31.37% MEDIANA PER TITOLO % % 25.86% 23.70% 47

49 SCAMBI DELLE AZIONI QUOTATE NEL MESE DI SETTEMBRE 2003 CONTROVALORE GIORNI TURNOVER VOLATI- CONTRATTI QUANTITÀ TOTALE MEDIA CON VELOCITY LITA' AZIONE Totale Media g. AZIONI euro %MERC % TOT % IN APE GIORNAL. SCAMBI su base su base numero numero (rettificato) euro IN % TOT annua annua BORSA - SEGMENTO ORDINARIO ACQUEDOTTO DE FERRARI % 0.00% 12.20% % 0.67% 17.47% ACQUEDOTTO DE FERRARI RSP % 0.00% 8.25% % 7.13% 28.72% ACQUEDOTTO NICOLAY % 0.00% 21.58% % 1.16% 49.72% BOERO BARTOLOMEO % 0.00% 51.26% % 1.09% 54.27% CENTENARI E ZINELLI % 0.00% 28.66% % 5.38% 29.67% CUCIRINI CANTONI COATS % 0.00% 22.20% % 9.52% 33.63% GARBOLI -CONICOS % 0.00% 12.89% % 0.98% 54.83% LA GAIANA % 0.00% 23.94% % 5.32% 47.29% TOTALE SEGMENTO ORDINARIO % 0.00% MEDIA PER TITOLO % % 3.91% 39.45% MEDIANA PER TITOLO % % 3.24% 40.46% TOTALE BORSA % 3.44% % MEDIA PER TITOLO % % 65.96% 26.31% MEDIANA PER TITOLO % % 37.25% 20.85% NUOVO MERCATO ACOTEL GROUP % 0.01% 1.860% % 93.31% 23.62% AISOFTW@RE % 0.02% 1.919% % % 38.60% ALGOL % 0.00% 0.293% % % 23.23% ART'E' % 0.00% 1.847% % 31.83% 11.03% BB BIOTECH % 0.02% 1.499% % 9.59% 21.37% BUONGIORNO VITAMINIC % 0.15% 1.912% % % 60.75% CAD IT % 0.01% 2.978% % 55.27% 27.97% CAIRO COMMUNICATION % 0.01% 1.404% % 36.77% 25.16% CARDNET GROUP % 0.01% 3.294% % % 64.11% CDB WEB TECH % 0.05% 1.643% % % 60.30% CDC POINT % 0.00% 4.095% % 36.36% 34.34% CHL % 0.02% 1.388% % % 36.90% CTO % 0.00% % % % % DADA % 0.01% 1.154% % 73.17% 43.98% DATA SERVICE % 0.02% 0.676% % % 32.07% DATALOGIC % 0.00% 2.663% % 21.58% 25.65% DATAMAT % 0.01% 1.075% % 66.25% 46.39% DIGITAL BROS % 0.00% 1.806% % 54.50% 26.37% DMAIL GROUP % 0.02% 1.743% % % % E.BISCOM % 0.32% 1.026% % % 21.71% EL.EN % 0.00% 2.011% % 16.44% 16.53% ENGINEERING % 0.01% 1.955% % 49.69% 35.24% EPLANET % 0.06% 1.641% % % 45.29% ESPRINET % 0.01% 2.189% % 90.19% 17.76% EUPHON % 0.01% 0.902% % % 50.88% FIDIA % 0.00% 0.484% % 45.79% 22.57% FINMATICA % 0.05% 1.225% % 83.16% 23.92% GANDALF % 0.00% % % 82.77% 79.39% I.NET % 0.03% 1.130% % % 65.85% INFERENTIA DNM % 0.01% 2.731% % % 66.10% IT WAY % 0.01% 2.142% % % 64.01% MONDO TV % 0.01% 2.033% % 69.01% 21.83% NOVUSPHARMA % 0.03% 1.185% % % 41.51% NTS NETWORK SYSTEMS % 0.01% 0.561% % 50.01% 42.25% OPENGATE GROUP % 0.00% % % 78.67% 55.24% 48

50 SCAMBI DELLE AZIONI QUOTATE NEL MESE DI SETTEMBRE 2003 CONTROVALORE GIORNI TURNOVER VOLATI- CONTRATTI QUANTITÀ TOTALE MEDIA CON VELOCITY LITA' AZIONE Totale Media g. AZIONI euro %MERC % TOT % IN APE GIORNAL. SCAMBI su base su base numero numero (rettificato) euro IN % TOT annua annua POLIGRAF SF % 0.14% 3.671% % % % PRIMA INDUSTRIE % 0.00% 1.531% % 73.05% 31.19% REPLY % 0.01% 1.822% % 90.69% 34.68% TAS % 0.05% 0.807% % % 87.00% TC SISTEMA % 0.03% 4.007% % % 82.15% TECNODIFFUSIONE ITALIA % 0.02% 1.421% % % 27.29% TISCALI % 0.80% 0.640% % % 27.22% TXT % 0.12% 2.128% % % % VICURON PHARMACEUTICALS INC % 0.02% 2.514% % 24.31% 33.31% TOTALE NUOVO MERCATO % 1.51% % MEDIA PER TITOLO % % % 49.07% MEDIANA PER TITOLO % % 96.72% 36.07% MERCATO RISTRETTO AUTOSTRADE MERIDIONALI % 0.00% 64.36% % 13.14% 14.67% BANCA IFIS % 0.00% 30.38% % 11.87% 16.04% BANCA POP EMILIA ROMAGNA % 0.03% 40.50% % 9.34% 1.13% BANCA POPOLARE SONDRIO % 0.02% 41.30% % 9.42% 5.27% BORGOSESIA % 0.00% 44.91% % 4.95% 52.85% BORGOSESIA RSP % 0.00% 67.14% % 19.69% 49.32% CIT-COMPAGNIA ITALIANA TURISMO % 0.00% 23.00% % 18.50% 34.48% COMPAGNIA IMMOBILIARE AZIONARIA % 0.00% 32.42% % 20.90% 27.86% ELIOS HOLDING % 0.00% 50.77% % 26.67% 63.59% FERROVIE NORD MILANO % 0.00% 28.01% % 4.21% 28.75% NGP % 0.00% 27.89% % 28.18% 35.26% SICC % 0.00% 57.88% % 6.21% 22.97% SPOLETO CREDITI E SERVIZI TOTALE MERCATO RISTRETTO % % MEDIA PER TITOLO % % 13.31% 27.09% MEDIANA PER TITOLO % % 11.87% 27.86% TOTALE GENERALE % MEDIA PER TITOLO % % 91.23% 29.44% MEDIANA PER TITOLO % % 40.20% 22.97% 49

51 PRIME 50 AZIONI IN ORDINE DI CONTROVALORE SCAMBIATO - SETTEMBRE 2003 CONTROVALORE MERC/ _ CONTRATTI TOTALE MEDIA AZIONE SEGM numero % TOT euro %TOT %CUM GIORNAL. euro 1 STMICROELECTRONICS BBC % % 21.17% ENI BBC % % 29.51% TIM BBC % % 37.28% TELECOM ITALIA BBC % % 44.53% UNICREDITO ITALIANO BBC % % 49.88% GENERALI BBC % % 54.70% ENEL BBC % % 59.07% BANCA INTESA BBC % % 62.33% FIAT BBC % % 65.43% SAN PAOLO IMI BBC % % 67.81% CAPITALIA BBC % % 70.15% BANCA NAZ LAVORO BBC % % 72.12% MEDIOLANUM BBC % % 73.75% MEDIASET BBC % % 75.33% ALLEANZA BBC % % 76.64% BANCA FIDEURAM BBC % % 77.94% TELECOM ITALIA RSP BBC % % 79.13% RAS BBC % % 80.30% PARMALAT FINANZIARIA BBC % % 81.14% TISCALI NM % % 81.94% ALITALIA BBC % % 82.70% SEAT PAGINE GIALLE BBC % % 83.45% SNAM RETE GAS BBC % % 84.17% FINMECCANICA BBC % % 84.89% PIRELLI & C BBC % % 85.61% MEDIOBANCA BBC % % 86.30% BULGARI BBC % % 86.97% BANCO POPOLARE VERONA E NOVARA BBC % % 87.59% AUTOSTRADE BBC % % 88.19% SAIPEM BBC % % 88.80% BANCHE POPOLARI UNITE BBC % % 89.39% TELECOM ITALIA MEDIA BBC % % 89.98% BANCA MONTE PASCHI SIENA BBC % % 90.55% BANCA ANTONVENETA BBC % % 91.11% FINECOGROUP BBC % % 91.63% AUTOGRILL BBC % % 92.10% E.BISCOM NM % % 92.42% LUXOTTICA BBC % % 92.72% EDISON BBC % % 93.00% IFIL BBC % % 93.29% GRUPPO EDITORIALE L'ESPRESSO BBC % % 93.55% AUTOSTRADE BBC % % 93.81% BANCA INTESA RSP BBC % % 94.04% MONDADORI EDITORE BBC % % 94.24% BENETTON GROUP BBC % % 94.44% BANCA POPOLARE MILANO BBC % % 94.62% FONDIARIA - SAI BBC % % 94.80% AEM BBC % % 94.95% RCS MEDIAGROUP BBC % % 95.10% BUONGIORNO VITAMINIC NM % % 95.25%

52 PRIME 50 AZIONI IN ORDINE DI CONTRATTI SCAMBIATI - SETTEMBRE 2003 CONTROVALORE MERC/ _ CONTRATTI TOTALE MEDIA AZIONE SEGM numero % TOT %CUM euro %TOT GIORNAL. euro 1 STMICROELECTRONICS BBC % 12.49% % TIM BBC % 16.38% % ENI BBC % 20.11% % TELECOM ITALIA BBC % 23.68% % GENERALI BBC % 27.22% % FIAT BBC % 30.05% % ENEL BBC % 32.66% % TELECOM ITALIA MEDIA BBC % 34.98% % BANCA NAZ LAVORO BBC % 37.16% % BANCA INTESA BBC % 39.14% % SAN PAOLO IMI BBC % 41.09% % SEAT PAGINE GIALLE BBC % 42.99% % ALITALIA BBC % 44.85% % MEDIOLANUM BBC % 46.71% % CAPITALIA BBC % 48.57% % UNICREDITO ITALIANO BBC % 50.35% % MEDIASET BBC % 52.08% % TISCALI NM % 53.79% % ALLEANZA BBC % 55.37% % BANCA FIDEURAM BBC % 56.90% % FINMECCANICA BBC % 58.42% % PIRELLI & C BBC % 59.80% % FINECOGROUP BBC % 61.14% % RAS BBC % 62.46% % TELECOM ITALIA RSP BBC % 63.72% % PARMALAT FINANZIARIA BBC % 64.94% % BULGARI BBC % 66.03% % SAIPEM BBC % 66.99% % E.BISCOM NM % 67.92% % MEDIOBANCA BBC % 68.74% % BANCO POPOLARE VERONA E NOVARA BBC % 69.56% % AUTOGRILL BBC % 70.36% % BUONGIORNO VITAMINIC NM % 71.15% % BANCHE POPOLARI UNITE BBC % 71.89% % POLIGRAF SF NM % 72.62% % BANCA MONTE PASCHI SIENA BBC % 73.32% % TXT NM % 74.00% % BANCA ANTONVENETA BBC % 74.68% % SNAM RETE GAS BBC % 75.35% % GRUPPO EDITORIALE L'ESPRESSO BBC % 75.94% % IFIL BBC % 76.53% % LUXOTTICA BBC % 77.10% % AEM BBC % 77.62% % EDISON BBC % 78.08% % BENETTON GROUP BBC % 78.54% % EPLANET NM % 78.99% % BANCA POPOLARE MILANO BBC % 79.40% % MONDADORI EDITORE BBC % 79.81% % COIN BO % 80.21% % ITALCEMENTI BBC % 80.60% %

53 SCAMBI DELLE AZIONI QUOTATE NEL PERIODO GENNAIO-SETTEMBRE 2003 CONTROVALORE GIORNI TURNOVER PERFOR- VOLATI- ST CONTRATTI QUANTITA' TOTALE MEDIA CON VELOCITY MANCE LITA' _ AZIONE TOTALE MEDIA G. azioni euro % MERC %TOT GIORNAL. SCAMBI su base su base su base numero numero (rettific.) euro IN % TOT annua annua annua BORSA - SEGMENTO BLUE CHIP 1 1 ACEA NEG % 0.06% % 48.09% -0.50% 22.90% 2 2 AEM NEG % 0.08% % 23.04% 4.99% 21.98% 3 3 ALITALIA NEG % 0.19% % % 16.47% 33.40% 4 4 ALLEANZA NEG % 1.32% % % 15.09% 28.88% 5 5 ASM BRESCIA NEG % 0.02% % 8.59% -1.79% 13.27% 6 6 AUTOGRILL NEG % 0.30% % 87.27% 42.24% 28.09% 7 7 AUTOSTRADA TO-MI NEG % 0.06% % 47.28% 27.16% 16.68% 8 8 AUTOSTRADE NEG % 0.03% % % 9 9 BANCA ANTONVENETA NEG % 0.28% % 54.16% 23.56% 25.12% BANCA CARIGE NEG % 0.03% % 10.86% 31.57% 12.53% BANCA CARIGE RSP NEG % 0.00% % 1.47% 44.84% 20.68% BANCA FIDEURAM NEG % 1.54% % % 12.22% 33.29% BANCA INTESA NEG % 2.90% % % 31.52% 33.07% BANCA INTESA RSP NEG % 0.22% % 89.12% 34.01% 30.77% BANCA LOMBARDA NEG % 0.03% % 7.01% 9.36% 18.88% BANCA MONTE PASCHI SIENA NEG % 0.62% % 72.80% 5.31% 30.02% BANCA NAZ LAVORO NEG % 1.13% % % 64.57% 32.93% BANCA NAZ LAVORO RSP NEG % 0.00% % 73.16% 43.76% 25.37% BANCA POPOLARE CREMONA NEG % 0.14% % % 17.20% 13.18% BANCA POPOLARE LODI NEG % 0.11% % 36.46% -0.39% 13.27% BANCA POPOLARE MILANO NEG % 0.15% % 66.49% 15.08% 21.00% BANCHE POPOLARI UNITE NEG % 0.21% % 98.48% % BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA NEG % 0.00% % 0.00% % 70.81% BANCO POP VERONA E NOVARA NEG % 0.59% % 93.51% 15.34% 20.99% BANCO SANTANDER NEG % 0.00% % 0.00% 15.26% 51.55% BAYER NEG % 0.06% % 3.46% -6.72% 52.94% BENETTON GROUP NEG % 0.16% % 73.50% 5.83% 34.81% BENI STABILI NEG % 0.04% % 38.55% 4.75% 18.26% BIPIELLE INVESTIMENTI NEG % 0.01% % 1.87% 23.59% 29.57% BULGARI NEG % 0.36% % % 57.65% 37.28% BUZZI UNICEM NEG % 0.08% % 62.39% 30.28% 27.47% BUZZI UNICEM RSP NEG % 0.01% % 50.20% 0.05% 26.31% CAMPARI NEG % 0.04% % 32.05% 14.04% 18.61% CAPITALIA NEG % 1.10% % % 74.40% 35.45% CASSA RISPARMIO DI FIRENZE NEG % 0.03% % 17.43% 8.13% 14.87% CATTOLICA ASSICURAZIONI NEG % 0.02% % 13.52% 15.00% 13.70% CIR NEG % 0.05% % 44.83% 34.22% 26.03% CREDITO BERGAMASCO NEG % 0.00% % 0.94% 16.64% 21.71% CREDITO EMILIANO NEG % 0.07% % 33.19% 4.89% 27.21% EDISON (già ITALENERGIA) NEG % 0.14% % 20.53% 46.30% 28.61% EDISON RSP (già ITALENERGIA) NEG % 0.00% % 20.33% 32.72% 27.44% ENEL NEG % 5.16% % % 8.93% 17.43% ENI NEG % 12.00% % % % 20.66% FIAT NEG % 1.78% % % -4.56% 37.33% FIAT PRV NEG % 0.04% % 77.95% 4.99% 40.35% FIAT RSP NEG % 0.03% % 66.60% 12.46% 36.23% FINECOGROUP NEG % 0.26% % % 27.35% 34.73% FINMECCANICA NEG % 0.64% % 93.49% 9.55% 30.62% FONDIARIA - SAI NEG % 0.14% % 61.47% 21.73% 27.56% FONDIARIA - SAI RSP NEG % 0.02% % 63.57% 79.36% 25.38% GENERALI NEG % 6.91% % % 0.85% 29.14% GRUPPO EDITORIALE L'ESPRESSO NEG % 0.16% % 71.52% 35.07% 27.01% HERA NEG % 0.03% % 51.46% % IFIL NEG % 0.15% % 46.02% % 42.37% IFIL RSP NEG % 0.02% % % 4.10% 33.31% ITALCEMENTI NEG % 0.12% % 49.00% 4.99% 18.01% ITALCEMENTI RSP NEG % 0.06% % 73.26% 14.93% 15.18% ITALMOBILIARE NEG % 0.01% % 9.08% 12.87% 16.04% ITALMOBILIARE RSP NEG % 0.02% % 34.83% 17.23% 14.01% 52

54 SCAMBI DELLE AZIONI QUOTATE NEL PERIODO GENNAIO-SETTEMBRE 2003 CONTROVALORE GIORNI TURNOVER PERFOR- VOLATI- ST CONTRATTI QUANTITA' TOTALE MEDIA CON VELOCITY MANCE LITA' _ AZIONE TOTALE MEDIA G. azioni euro % MERC %TOT GIORNAL. SCAMBI su base su base su base numero numero (rettific.) euro IN % TOT annua annua annua LOTTOMATICA (già TYCHE) NEG % 0.10% % 51.92% 11.89% 18.13% LUXOTTICA NEG % 0.18% % 21.93% -2.43% 28.58% MEDIASET NEG % 1.57% % % 9.70% 27.07% MEDIOBANCA NEG % 0.70% % 71.75% 6.08% 25.66% MEDIOLANUM NEG % 1.44% % % 12.34% 35.38% MERLONI NEG % 0.06% % 33.76% 24.85% 23.75% MERLONI RSP NEG % 0.00% % 80.31% 21.61% 18.26% MILANO NEG % 0.06% % 57.69% 22.19% 25.37% MILANO RSP NEG % 0.00% % 35.54% 16.73% 20.65% MONDADORI EDITORE NEG % 0.15% % 63.94% 10.44% 24.02% PARMALAT FINANZIARIA NEG % 0.67% % % 20.01% 37.38% PIRELLI & C NEG % 0.17% % 51.73% -1.68% 25.67% PIRELLI & C RSP NEG % 0.01% % 57.87% 15.56% 22.49% PIRELLI & C REAL ESTATE NEG % 0.03% % 21.18% 28.07% 14.52% RAS NEG % 1.41% % % 13.13% 25.97% RAS RSP NEG % 0.00% % 74.91% -2.31% 36.74% RCS MEDIAGROUP NEG % 0.10% % 40.81% 23.98% 27.64% RCS MEDIAGROUP RSP NEG % 0.00% % 40.46% 28.49% 26.42% RECORDATI NEG % 0.07% % 68.33% -0.58% 29.20% SAIPEM NEG % 0.53% % % 0.30% 23.26% SAIPEM RCV NEG % 0.00% % 32.26% -2.78% 62.00% SAN PAOLO IMI NEG % 3.03% % % 38.57% 31.21% SEAT PAGINE GIALLE NEG % 0.29% % % % SEAT PAGINE GIALLE RSP NEG % 0.01% % % % SIAS NEG % 0.05% % 44.71% 55.40% 20.17% SNAM RETE GAS NEG % 0.90% % 94.40% 2.66% 13.43% SNIA NEG % 0.05% % 30.00% -6.13% 21.51% STMICROELECTRONICS NEG % 14.35% % % 11.12% 40.18% TELECOM ITALIA NEG % 3.58% % % 2.96% 22.02% TELECOM ITALIA RSP NEG % 0.28% % % % TELECOM ITALIA MEDIA NEG % 0.65% % % % 71.30% TELECOM ITALIA MEDIA RSP NEG % 0.01% % % % 67.72% TENARIS NEG % 0.01% % 2.43% 25.80% 24.24% TIM NEG % 8.98% % % -7.28% 21.01% TIM RSP NEG % 0.04% % 54.49% -3.30% 14.21% TOD'S NEG % 0.07% % 53.33% 6.89% 32.25% UNICREDITO ITALIANO NEG % 7.09% % % 7.27% 22.00% UNICREDITO ITALIANO RSP NEG % 0.01% % 52.96% 16.04% 19.62% UNIPOL NEG % 0.03% % 11.36% % 8.31% UNIPOL PRV NEG % 0.06% % 74.15% 10.21% 15.89% VOLKSWAGEN NEG % 0.07% % 4.56% 11.06% 40.00% TOTALE SEGMENTO BLUE CHIP % 86.57% MEDIA PER TITOLO GG MEDIANA PER TITOLO GG BORSA - SEGMENTO STAR 97 1 AEDES NEG % 0.01% % 11.58% -1.20% 16.90% 98 2 AMGA NEG % 0.01% % 17.92% 16.09% 18.63% 99 3 ASTALDI NEG % 0.01% % 32.54% 27.45% 20.96% BANCA FINNAT NEG % 0.01% % 49.31% 12.83% 36.75% BANCA FINNAT RSP NEG % 0.00% % 42.37% 37.03% 39.27% BANCA POPOLARE ETRURIA E LAZIO NEG % 0.05% % 82.62% 52.42% 25.58% BANCA POPOLARE INTRA NEG % 0.04% % 52.80% 20.91% 18.95% BIESSE NEG % 0.00% % 34.03% % 25.01% BREMBO NEG % 0.04% % 82.66% 20.75% 24.14% CEMBRE NEG % 0.00% % 16.72% 26.78% 21.52% CEMENTIR NEG % 0.01% % 21.22% 7.12% 23.34% CENTRALE DEL LATTE DI TORINO NEG % 0.00% % 9.83% 3.81% 17.38% CREMONINI NEG % 0.01% % 30.14% 18.86% 25.80% 53

55 SCAMBI DELLE AZIONI QUOTATE NEL PERIODO GENNAIO-SETTEMBRE 2003 CONTROVALORE GIORNI TURNOVER PERFOR- VOLATI- ST CONTRATTI QUANTITA' TOTALE MEDIA CON VELOCITY MANCE LITA' _ AZIONE TOTALE MEDIA G. azioni euro % MERC %TOT GIORNAL. SCAMBI su base su base su base numero numero (rettific.) euro IN % TOT annua annua annua CSP INTERNATIONAL NEG % 0.00% % 25.64% -9.17% 38.51% DUCATI MOTOR HOLDING NEG % 0.03% % 80.58% % 32.00% EMAK NEG % 0.00% % 14.83% 35.58% 16.91% ERG NEG % 0.04% % 41.05% 18.86% 22.74% FIERA MILANO NEG % 0.01% % 14.57% 5.68% 15.35% GEFRAN NEG % 0.00% % 11.67% 5.29% 16.87% GRANITIFIANDRE NEG % 0.01% % 24.55% 0.09% 20.91% IMA NEG % 0.01% % 24.21% % 21.54% INTERPUMP GROUP NEG % 0.03% % 71.07% % 18.51% IRCE NEG % 0.00% % 10.29% 4.49% 20.78% JOLLY HOTEL NEG % 0.00% % 23.81% -6.42% 23.14% JUVENTUS FOOTBALL CLUB NEG % 0.02% % 51.93% 29.10% 47.88% LA DORIA NEG % 0.00% % 6.07% 27.14% 20.50% MANULI RUBBER INDUSTRIES NEG % 0.01% % 26.08% 69.70% 24.45% MARIELLA BURANI NEG % 0.02% % 54.39% 3.19% 13.32% MELIORBANCA NEG % 0.01% % 11.77% -4.38% 14.19% MIRATO NEG % 0.00% % 30.11% 8.62% 16.16% NAVIGAZIONE MONTANARI NEG % 0.01% % 28.60% 17.24% 18.56% NEGRI BOSSI NEG % 0.00% % 11.50% % 21.23% RENO DE MEDICI NEG % 0.01% % 40.67% 17.62% 34.05% RENO DE MEDICI RCV NEG % 0.00% % 67.35% -7.41% 76.35% RICHARD-GINORI 1735 NEG % 0.00% % 14.28% % 27.84% SABAF NEG % 0.00% % 19.20% -6.26% 12.38% SAECO NEG % 0.06% % 59.45% -4.01% 24.92% SAES GETTERS NEG % 0.00% % 11.03% 13.76% 22.92% SAES GETTERS RSP NEG % 0.00% % 27.60% 10.14% 24.80% STEFANEL NEG % 0.00% % 14.03% 1.97% 24.54% STEFANEL RSP NEG % 0.00% % 3.63% -5.65% 49.79% TARGETTI SANKEY NEG % 0.00% % 13.12% -3.42% 17.76% VITTORIA ASSICURAZIONI NEG % 0.00% % 7.32% 31.28% 19.20% TOTALE SEGMENTO STAR % 0.47% MEDIA PER TITOLO GG MEDIANA PER TITOLO GG BORSA - SEGMENTO ORDINARIO ACEGAS NEG % 0.00% % 12.33% 3.11% 17.61% ACQUA PIA MARCIA NEG % 0.00% % 3.57% 6.87% 24.57% ACQUE POTABILI NEG % 0.00% % 2.16% 5.26% 29.96% ACSM NEG % 0.00% % 16.50% 27.23% 25.30% ACTELIOS NEG % 0.00% % 22.76% 15.48% 28.38% AEM TORINO NEG % 0.01% % 17.10% 23.69% 19.07% AEROPORTO DI FIRENZE NEG % 0.01% % 60.46% 26.28% 40.40% ALERION INDUSTRIES NEG % 0.01% % 19.71% 39.18% 27.07% AMPLIFON NEG % 0.01% % 16.28% 25.28% 23.95% ARQUATI NEG % 0.00% % 17.33% % 40.03% BANCA INTERMOBILIARE NEG % 0.01% % 5.79% 11.13% 20.60% BANCA POPOLARE SPOLETO NEG % 0.00% % 2.75% 13.34% 34.60% BANCA PROFILO NEG % 0.01% % 23.27% 17.94% 34.16% BANCO DI CHIAVARI NEG % 0.02% % 25.17% -8.93% 20.45% BANCO DI DESIO E BRIANZA NEG % 0.01% % 25.11% 43.40% 33.42% BANCO DI DESIO E BRIANZA RSP NEG % 0.00% % 38.32% 19.14% 30.74% BANCO DI SARDEGNA RSP NEG % 0.01% % 59.15% 66.26% 23.29% BASICNET NEG % 0.00% % 63.17% 1.66% 34.51% BASTOGI NEG % 0.00% % 17.83% 41.16% 25.36% BEGHELLI NEG % 0.00% % 16.01% 54.98% 49.24% BONIFICHE FERRARESI NEG % 0.00% % 17.06% 15.67% 16.59% BRIOSCHI NEG % 0.00% % 12.30% 12.64% 24.78% CALTAGIRONE NEG % 0.00% % 2.42% 28.86% 18.97% CALTAGIRONE RSP NEG % 0.00% % 11.33% 31.53% 60.89% 54

56 SCAMBI DELLE AZIONI QUOTATE NEL PERIODO GENNAIO-SETTEMBRE 2003 CONTROVALORE GIORNI TURNOVER PERFOR- VOLATI- ST CONTRATTI QUANTITA' TOTALE MEDIA CON VELOCITY MANCE LITA' _ AZIONE TOTALE MEDIA G. azioni euro % MERC %TOT GIORNAL. SCAMBI su base su base su base numero numero (rettific.) euro IN % TOT annua annua annua CALTAGIRONE EDITORE NEG % 0.01% % 14.01% 18.85% 22.25% CAMFIN NEG % 0.01% % 12.50% % 41.90% CARRARO NEG % 0.00% % 22.97% 35.47% 25.77% CLASS EDITORI NEG % 0.01% % 49.26% 1.79% 38.91% COFIDE NEG % 0.01% % 30.57% 36.67% 24.33% COIN NEG % 0.03% % % % 52.60% CREDITO ARTIGIANO NEG % 0.01% % 10.32% % 11.68% CREDITO VALTELLINESE NEG % 0.02% % 26.58% -5.43% 13.56% CRESPI NEG % 0.00% % 8.83% -3.68% 27.85% DANIELI & C NEG % 0.00% % 16.09% 31.98% 30.00% DANIELI & C RSP NEG % 0.00% % 19.20% 24.84% 24.09% DE' LONGHI NEG % 0.03% % 39.47% % 34.70% ENERTAD NEG % 0.00% % 7.99% 12.12% 16.83% ERGO PREVIDENZA NEG % 0.01% % 34.92% 11.83% 31.51% ERICSSON NEG % 0.01% % 9.72% 0.73% 28.69% FILATURA DI POLLONE NEG % 0.00% % 47.29% 27.15% 42.54% FINARTE - SEMENZATO CASA D'ASTE NEG % 0.00% % 10.84% 17.18% 40.18% FINPART NEG % 0.01% % 79.74% % 43.07% GABETTI HOLDING NEG % 0.00% % 31.43% 11.66% 21.32% GEMINA NEG % 0.01% % 12.72% -4.53% 19.37% GEMINA RSP NEG % 0.00% % 11.49% -3.85% 57.33% GEWISS NEG % 0.00% % 8.32% 1.13% 24.91% GIM NEG % 0.00% % 9.76% % 25.64% GIM RSP NEG % 0.00% % 9.05% -5.41% 43.89% GRANDI NAVI VELOCI NEG % 0.00% % 5.83% -8.56% 21.24% GRUPPO CERAMICHE RICCHETTI NEG % 0.00% % 14.44% -0.09% 25.87% I GRANDI VIAGGI NEG % 0.00% % 30.28% 16.88% 35.18% I VIAGGI DEL VENTAGLIO NEG % 0.00% % 14.48% 7.68% 28.10% IFI PRV NEG % 0.06% % 83.32% % 46.02% IMMOBILIARE LOMBARDA NEG % 0.00% % 7.35% 5.48% 36.65% IMMSI NEG % 0.01% % 44.42% 5.30% 23.44% IMPREGILO NEG % 0.03% % 73.36% 48.15% 43.17% IMPREGILO RSP NEG % 0.00% % 76.59% 44.42% 41.75% INTEK NEG % 0.00% % 7.88% 17.48% 20.00% INTEK RSP NEG % 0.00% % 18.14% 32.45% 27.98% IPI NEG % 0.01% % 27.73% 1.00% 17.10% IT HOLDING NEG % 0.00% % 2.15% -5.69% 31.10% ITALDESIGN-GIUGIARO NEG % 0.01% % 34.42% 17.13% 23.42% LAVORWASH NEG % 0.00% % 16.64% -8.23% 30.76% LAZIO NEG % 0.06% % % % % LINIFICIO NEG % 0.00% % 11.60% 12.25% 49.05% LINIFICIO RSP NEG % 0.00% % 13.74% 51.15% 46.99% LOCAT NEG % 0.01% % 13.07% 37.53% 30.65% MAFFEI NEG % 0.00% % 6.24% 13.57% 22.07% MARCOLIN NEG % 0.00% % 17.15% -8.39% 19.29% MARZOTTO NEG % 0.02% % 33.74% 34.19% 21.31% MARZOTTO RCV NEG % 0.00% % 2.41% 27.80% 53.57% MARZOTTO RSP NEG % 0.00% % 86.00% 12.06% 22.28% META NEG % 0.00% % 4.05% % MITTEL NEG % 0.00% % 4.93% 13.18% 23.14% MONRIF NEG % 0.00% % 12.98% 24.57% 35.85% MONTEFIBRE NEG % 0.00% % 22.43% % 27.56% MONTEFIBRE RSP NEG % 0.00% % 7.63% 13.38% 38.58% NECCHI NEG % 0.00% % % 44.81% 69.50% OLCESE NEG % 0.00% % 34.78% % 44.63% OLIDATA NEG % 0.00% % 17.64% % 38.31% PAGNOSSIN NEG % 0.00% % 41.47% 24.29% 36.19% PERLIER NEG % 0.00% % 13.40% -7.43% 51.97% PERMASTEELISA NEG % 0.06% % % -6.27% 28.53% PININFARINA NEG % 0.00% % 12.77% 43.98% 25.98% PININFARINA RSP NEG % 0.00% % 19.71% 9.92% 64.33% 55

57 SCAMBI DELLE AZIONI QUOTATE NEL PERIODO GENNAIO-SETTEMBRE 2003 CONTROVALORE GIORNI TURNOVER PERFOR- VOLATI- ST CONTRATTI QUANTITA' TOTALE MEDIA CON VELOCITY MANCE LITA' _ AZIONE TOTALE MEDIA G. azioni euro % MERC %TOT GIORNAL. SCAMBI su base su base su base numero numero (rettific.) euro IN % TOT annua annua annua POLIGRAFICI EDITORIALE NEG % 0.00% % 9.44% 45.26% 29.56% PREMAFIN FINANZIARIA - HOLD DI PART NEG % 0.00% % 8.04% 17.91% 33.94% PREMUDA NEG % 0.00% % 27.13% 11.71% 19.53% RATTI NEG % 0.00% % 23.54% -3.88% 32.31% RISANAMENTO NEG % 0.00% % 4.71% % 22.67% ROLAND EUROPE NEG % 0.00% % 37.78% 69.23% 32.53% ROMA NEG % 0.00% % 40.50% 47.67% 62.04% RONCADIN NEG % 0.01% % % % 47.83% SADI NEG % 0.00% % 17.18% % 32.29% SAIAG NEG % 0.00% % 13.73% 12.96% 24.26% SAIAG RSP NEG % 0.00% % 36.47% 24.45% 40.19% SCHIAPPARELLI NEG % 0.01% % % 42.65% 60.76% SIRTI NEG % 0.02% % 48.29% 19.88% 31.22% SMI METALLI NEG % 0.00% % 14.14% % 23.24% SMI METALLI RSP NEG % 0.00% % 23.36% % 27.10% SMURFIT SISA NEG % 0.00% % 9.02% 24.46% 23.06% SNAI NEG % 0.01% % 81.75% 22.49% 45.80% SOCOTHERM NEG % 0.00% % 12.70% 4.05% 22.54% SOGEFI NEG % 0.01% % 15.80% 20.36% 18.37% SOL NEG % 0.01% % 17.64% 45.66% 22.31% SOPAF NEG % 0.00% % 27.91% % 27.91% SOPAF RSP NEG % 0.00% % 38.07% % 33.63% STAYER NEG % 0.00% % 87.50% % % TREVI FIN INDUSTRIALE NEG % 0.00% % 37.95% 17.34% 32.17% VEMER SIBER GROUP NEG % 0.00% % 14.73% 14.03% 48.83% VIANINI INDUSTRIA NEG % 0.00% % 5.02% 5.37% 24.76% VIANINI LAVORI NEG % 0.00% % 14.73% 18.42% 14.12% ZIGNAGO NEG % 0.01% % 16.07% 12.63% 26.19% ZUCCHI NEG % 0.00% % 2.84% 7.38% 32.08% ZUCCHI RSP NEG % 0.00% % 22.72% 0.77% 42.70% CIRIO FINANZIARIA SOS % 0.00% % 9.69% % GIACOMELLI SPORT SOS % 0.00% % % % TOTALE SEGMENTO ORDINARIO % 0.72% MEDIA PER TITOLO GG MEDIANA PER TITOLO GG BORSA - SEGMENTO ORDINARIO ACQUEDOTTO DE FERRARI NEG % 0.00% % 0.78% -2.42% 43.69% ACQUEDOTTO DE FERRARI RSP NEG % 0.00% % 7.26% 34.65% 33.87% ACQUEDOTTO NICOLAY NEG % 0.00% % 2.57% 3.58% 48.01% BOERO BARTOLOMEO NEG % 0.00% % 0.74% 8.00% 79.15% CENTENARI E ZINELLI NEG % 0.00% % 4.04% % 50.59% CUCIRINI CANTONI COATS NEG % 0.00% % 4.31% -2.73% 48.64% GARBOLI -CONICOS NEG % 0.00% % 1.13% 20.78% 46.16% LA GAIANA NEG % 0.00% % 2.97% 41.84% 39.59% TOTALE SEGMENTO ORDINARIO % 0.00% MEDIA PER TITOLO GG MEDIANA PER TITOLO GG REVOCATI AEDES RSP REV % 0.00% % % AIR DOLOMITI REV % 0.00% % % AUTOSTRADE REV % 1.56% % % BANCA AGRICOLA MANTOVANA REV % 0.02% % % BANCA M. PASCHI SIENA REV % 0.02% % % BANCA POP BERGAMO - CV GEN03 REV % 0.00% % % BANCA POP LODI GE 03 REV % 0.00% % % 56

58 SCAMBI DELLE AZIONI QUOTATE NEL PERIODO GENNAIO-SETTEMBRE 2003 CONTROVALORE GIORNI TURNOVER PERFOR- VOLATI- ST CONTRATTI QUANTITA' TOTALE MEDIA CON VELOCITY MANCE LITA' _ AZIONE TOTALE MEDIA G. azioni euro % MERC %TOT GIORNAL. SCAMBI su base su base su base numero numero (rettific.) euro IN % TOT annua annua annua BANCA POPOLARE BERGAMO-CV REV % 0.22% % % BANCA POPOLARE COMM IND REV % 0.13% % % BANCA TOSCANA REV % 0.04% % % CALP REV % 0.00% % % CREDITO ARTIGIANO GOD REV % 0.00% % % CREDITO VALTELLINESE REV % 0.00% % % DALMINE REV % 0.00% % % ESAOTE BIOMEDICA REV % 0.00% % % FERRETTI REV % 0.00% % % INTERBANCA REV % 0.03% % % ITALGAS REV % 0.12% % % JOLLY HOTEL RSP REV % 0.00% % % MONDADORI EDITORE RSP REV % 0.00% % % PIRELLI SPA REV % 0.21% % % PIRELLI SPA RSP REV % 0.00% % % RINASCENTE REV % 0.00% % % RINASCENTE PRV REV % 0.00% % % RINASCENTE RSP REV % 0.00% % % SAVINO DEL BENE REV % 0.00% % % SNIA GE03 REV % 0.00% % % TELECOM ITALIA REV % 6.60% % % TELECOM ITALIA RSP REV % 1.87% % % TOTALE BORSA % 98.58% MEDIA PER TITOLO GG MEDIANA PER TITOLO GG NUOVO MERCATO ACOTEL GROUP NEG % 0.01% % 48.76% -1.71% 33.37% AISOFTW@RE NEG % 0.01% % % 7.17% 63.28% ALGOL NEG % 0.00% % 66.14% -0.77% 26.25% ART'E' NEG % 0.01% % 51.79% 4.45% 26.83% BB BIOTECH NEG % 0.01% % 6.21% 12.84% 26.60% BUONGIORNO VITAMINIC NEG % 0.05% % % % 77.05% CAD IT NEG % 0.01% % 85.99% -3.94% 46.68% CAIRO COMMUNICATION NEG % 0.01% % 21.28% 24.26% 21.36% CARDNET GROUP NEG % 0.00% % % % 63.35% CDB WEB TECH NEG % 0.01% % 39.42% 14.72% 33.18% CDC POINT NEG % 0.00% % 17.36% 16.43% 30.99% CHL NEG % 0.01% % % -1.50% 42.58% CTO NEG % 0.01% % % % 55.40% DADA NEG % 0.00% % 31.75% -4.58% 36.97% DATA SERVICE NEG % 0.02% % 74.79% % 36.14% DATALOGIC NEG % 0.00% % 14.54% 30.29% 18.95% DATAMAT NEG % 0.00% % 24.55% 25.30% 32.97% DIGITAL BROS NEG % 0.00% % 42.10% 7.30% 34.91% DMAIL GROUP NEG % 0.00% % % -3.79% 45.15% E.BISCOM NEG % 0.38% % % 18.82% 34.55% EL.EN. NEG % 0.00% % 20.83% 29.73% 22.02% ENGINEERING NEG % 0.00% % 15.06% 14.85% 26.58% eplanet NEG % 0.03% % % -7.69% 40.97% ESPRINET NEG % 0.00% % 39.40% 33.32% 22.28% EUPHON NEG % 0.00% % 90.41% 4.24% 34.08% FIDIA NEG % 0.00% % 17.48% % 21.70% FINMATICA NEG % 0.03% % 48.54% -4.71% 29.24% GANDALF NEG % 0.00% % % % 74.94% I.NET NEG % 0.01% % 28.14% 0.53% 34.12% INFERENTIA DNM NEG % 0.00% % 26.91% 9.79% 44.62% IT WAY NEG % 0.00% % % 39.61% 49.65% MONDO TV NEG % 0.01% % 43.23% 42.27% 20.73% 57

59 SCAMBI DELLE AZIONI QUOTATE NEL PERIODO GENNAIO-SETTEMBRE 2003 CONTROVALORE GIORNI TURNOVER PERFOR- VOLATI- ST CONTRATTI QUANTITA' TOTALE MEDIA CON VELOCITY MANCE LITA' _ AZIONE TOTALE MEDIA G. azioni euro % MERC %TOT GIORNAL. SCAMBI su base su base su base numero numero (rettific.) euro IN % TOT annua annua annua NOVUSPHARMA NEG % 0.03% % % 23.25% 46.39% NTS NETWORK SYSTEMS NEG % 0.01% % 28.63% -9.61% 60.83% POLIGRAF SF NEG % 0.02% % % % 84.07% PRIMA INDUSTRIE NEG % 0.00% % 67.99% 19.22% 33.32% REPLY NEG % 0.00% % 45.31% % 26.50% TAS NEG % 0.01% % % 37.07% 53.79% TC SISTEMA NEG % 0.01% % 93.67% 0.71% 42.89% TECNODIFFUSIONE ITALIA NEG % 0.01% % % -3.27% 45.62% TISCALI NEG % 0.58% % % 22.62% 34.77% TXT NEG % 0.02% % % 87.48% 75.76% VICURON PHARMACEUTICALS INC NEG % 0.01% % 19.44% % OPENGATE GROUP SOS % 0.01% % % % REVOCATI BIOSEARCH ITALIA REV % 0.00% % % TOTALE NUOVO MERCATO % 1.37% MEDIA PER TITOLO GG MEDIANA PER TITOLO GG MERCATO RISTRETTO AUTOSTRADE MERIDIONALI NEG % 0.00% % 11.94% 30.68% 19.74% BANCA IFIS NEG % 0.00% % 5.34% -7.12% 32.88% BANCA POP EMILIA ROMAGNA NEG % 0.02% % 6.72% 14.40% 6.66% BANCA POPOLARE SONDRIO NEG % 0.02% % 7.12% 13.00% 9.53% BORGOSESIA NEG % 0.00% % 9.31% % 81.84% BORGOSESIA RSP NEG % 0.00% % 28.46% -4.94% 69.47% CIT-COMPAGNIA ITALIANA TURISMO NEG % 0.00% % 10.17% 35.01% 32.14% COMPAGNIA IMMOBILIARE AZIONARIA NEG % 0.00% % 24.10% % 75.63% ELIOS HOLDING NEG % 0.00% % 14.67% % 59.16% FERROVIE NORD MILANO NEG % 0.00% % 6.10% 24.98% 35.39% NGP NEG % 0.00% % 17.01% % SICC NEG % 0.00% % 9.15% % 38.37% SPOLETO CREDITO E SERVIZI SOS REVOCATI BANCA POP ADRIATICO R % 0.00% % % BANCA POP EMILIA ROMAGNA GE03 R % 0.00% % % BANCA POP LUINO VARESE R % 0.00% % % NGP RSP R % 0.00% % % TOTALE MERCATO RISTRETTO % 0.05% MEDIA PER TITOLO GG MEDIANA PER TITOLO GG TOTALE GENERALE

60 PRIME 50 AZIONI IN ORDINE DI CONTROVALORE SCAMBIATO - GEN-SET 2003 CONTROVALORE MERC/ CONTRATTI TOTALE MEDIA AZIONE ST SEGM numero % TOT MEDIA G. euro %TOT %CUM GIORNAL. numero euro 1 STMICROELECTRONICS NEG BBC % % 14.35% ENI NEG BBC % % 26.36% TIM NEG BBC % % 35.34% UNICREDITO ITALIANO NEG BBC % % 42.43% GENERALI NEG BBC % % 49.34% TELECOM ITALIA REV BBC % % 55.94% ENEL NEG BBC % % 61.09% TELECOM ITALIA NEG BBC % % 64.67% SAN PAOLO IMI NEG BBC % % 67.70% BANCA INTESA NEG BBC % % 70.60% TELECOM ITALIA RSP REV BBC % % 72.46% FIAT NEG BBC % % 74.24% MEDIASET NEG BBC % % 75.81% AUTOSTRADE REV BBC % % 77.38% BANCA FIDEURAM NEG BBC % % 78.92% MEDIOLANUM NEG BBC % % 80.36% RAS NEG BBC % % 81.77% ALLEANZA NEG BBC % % 83.09% BANCA NAZ LAVORO NEG BBC % % 84.22% CAPITALIA NEG BBC % % 85.32% SNAM RETE GAS NEG BBC % % 86.21% MEDIOBANCA NEG BBC % % 86.92% PARMALAT FINANZIARIA NEG BBC % % 87.58% TELECOM ITALIA MEDIA NEG BBC % % 88.24% FINMECCANICA NEG BBC % % 88.88% BANCA MONTE PASCHI SIENA NEG BBC % % 89.50% BANCO POP VERONA E NOVARA NEG BBC % % 90.08% TISCALI NEG NM % % 90.66% SAIPEM NEG BBC % % 91.20% E.BISCOM NEG NM % % 91.57% BULGARI NEG BBC % % 91.93% AUTOGRILL NEG BBC % % 92.23% SEAT PAGINE GIALLE NEG BBC % % 92.52% BANCA ANTONVENETA NEG BBC % % 92.80% TELECOM ITALIA RSP NEG BBC % % 93.08% FINECOGROUP NEG BBC % % 93.35% BANCA INTESA RSP NEG BBC % % 93.56% BANCA POPOLARE BERGAMO-CV REV BBC % % 93.78% PIRELLI SPA REV BBC % % 94.00% BANCHE POPOLARI UNITE NEG BBC % % 94.21% ALITALIA NEG BBC % % 94.40% LUXOTTICA NEG BBC % % 94.58% PIRELLI & C NEG BBC % % 94.75% BENETTON GROUP NEG BBC % % 94.91% GRUPPO EDITORIALE L'ESPRESSO NEG BBC % % 95.07% MONDADORI EDITORE NEG BBC % % 95.22% IFIL NEG BBC % % 95.37% BANCA POPOLARE MILANO NEG BBC % % 95.51% FONDIARIA - SAI NEG BBC % % 95.66% BANCA POPOLARE CREMONA NEG BBC % % 95.80%

61 PRIME 50 AZIONI IN ORDINE DI CONTRATTI SCAMBIATI - GEN-SET 2003 CONTROVALORE _ MERC/ CONTRATTI _ TOTALE MEDIA AZIONE ST SEGM TOTALE %TOT % CUMUL MEDIA G. euro %TOT GIORNAL. numero numero euro 1 STMICROELECTRONICS NEG BBC % 12.26% % ENI NEG BBC % 17.16% % GENERALI NEG BBC % 21.90% % TIM NEG BBC % 25.91% % ENEL NEG BBC % 28.89% % SAN PAOLO IMI NEG BBC % 31.64% % TELECOM ITALIA REV BBC % 34.34% % UNICREDITO ITALIANO NEG BBC % 36.92% % TELECOM ITALIA NEG BBC % 39.46% % FIAT NEG BBC % 41.90% % BANCA INTESA NEG BBC % 44.25% % BANCA FIDEURAM NEG BBC % 46.39% % MEDIOLANUM NEG BBC % 48.53% % BANCA NAZ LAVORO NEG BBC % 50.58% % MEDIASET NEG BBC % 52.46% % TELECOM ITALIA MEDIA NEG BBC % 54.33% % ALLEANZA NEG BBC % 56.11% % CAPITALIA NEG BBC % 57.86% % FINMECCANICA NEG BBC % 59.57% % TISCALI NEG NM % 61.23% % RAS NEG BBC % 62.76% % E.BISCOM NEG NM % 64.13% % PARMALAT FINANZIARIA NEG BBC % 65.33% % TELECOM ITALIA RSP REV BBC % 66.46% % FINECOGROUP NEG BBC % 67.49% % SAIPEM NEG BBC % 68.46% % BULGARI NEG BBC % 69.42% % MEDIOBANCA NEG BBC % 70.35% % BANCA MONTE PASCHI SIENA NEG BBC % 71.28% % BANCO POP VERONA E NOVARA NEG BBC % 72.15% % SNAM RETE GAS NEG BBC % 73.00% % ALITALIA NEG BBC % 73.74% % AUTOSTRADE REV BBC % 74.46% % PIRELLI SPA REV BBC % 75.12% % AUTOGRILL NEG BBC % 75.75% % SEAT PAGINE GIALLE NEG BBC % 76.30% % GRUPPO EDITORIALE L'ESPRESSO NEG BBC % 76.80% % LUXOTTICA NEG BBC % 77.27% % LAZIO NEG BO % 77.73% % BANCA ANTONVENETA NEG BBC % 78.19% % BENETTON GROUP NEG BBC % 78.65% % IFIL NEG BBC % 79.08% % BANCA POPOLARE MILANO NEG BBC % 79.49% % MONDADORI EDITORE NEG BBC % 79.89% % PIRELLI & C NEG BBC % 80.29% % AEM NEG BBC % 80.66% % ITALCEMENTI NEG BBC % 81.03% % BANCA INTESA RSP NEG BBC % 81.39% % BANCA POPOLARE BERGAMO-CV REV BBC % 81.75% % BUONGIORNO VITAMINIC NEG NM % 82.10% %

62 PRIME 50 AZIONI ORDINATE PER PERFORMANCE NEL PERIODO GEN-SET 2003 PREZZO PREZZO PERFOR- VOLATILITA AZIONE MERCATO/ UFFICIALE UFFICIALE MANCE calcolata su SEGMENTO al al base annua (rettificato) 1 SICC MR % 38.37% 2 POLIGRAF SF NM % 84.07% 3 RONCADIN BO % 47.83% 4 TXT NM % 75.76% 5 FONDIARIA - SAI RSP BBC % 25.38% 6 CAPITALIA BBC % 35.45% 7 MANULI RUBBER INDUSTRIES BST % 24.45% 8 ROLAND EUROPE BO % 32.53% 9 BANCO DI SARDEGNA RSP BO % 23.29% 10 BANCA NAZ LAVORO BBC % 32.93% 11 BULGARI BBC % 37.28% 12 SIAS BBC % 20.17% 13 BEGHELLI BO % 49.24% 14 BANCA POPOLARE ETRURIA E LAZIO BST % 25.58% 15 LINIFICIO RSP BO % 46.99% 16 IMPREGILO BO % 43.17% 17 ROMA BO % 62.04% 18 EDISON (già ITALENERGIA) BBC % 28.61% 19 SOL BO % 22.31% 20 POLIGRAFICI EDITORIALE BO % 29.56% 21 BANCA CARIGE RSP BBC % 20.68% 22 NECCHI BO % 69.50% 23 IMPREGILO RSP BO % 41.75% 24 PININFARINA BO % 25.98% 25 BANCA NAZ LAVORO RSP BBC % 25.37% 26 BANCO DI DESIO E BRIANZA BO % 33.42% 27 SCHIAPPARELLI BO % 60.76% 28 MONDO TV NM % 20.73% 29 AUTOGRILL BBC % 28.09% 30 LA GAIANA BO % 39.59% 31 BASTOGI BO % 25.36% 32 IT WAY NM % 49.65% 33 ALERION INDUSTRIES BO % 27.07% 34 SAN PAOLO IMI BBC % 31.21% 35 LOCAT BO % 30.65% 36 TAS NM % 53.79% 37 BANCA FINNAT RSP BST % 39.27% 38 COFIDE BO % 24.33% 39 EMAK BST % 16.91% 40 CARRARO BO % 25.77% 41 GRUPPO EDITORIALE L'ESPRESSO BBC % 27.01% 42 CIT-COMPAGNIA ITALIANA TURISMO MR % 32.14% 43 ACQUEDOTTO DE FERRARI RSP BO % 33.87% 44 CIR BBC % 26.03% 45 MARZOTTO BO % 21.31% 46 BANCA INTESA RSP BBC % 30.77% 47 ESPRINET NM % 22.28% 48 EDISON RSP (già ITALENERGIA) BBC % 27.44% 49 INTEK RSP BO % 27.98% 50 DANIELI & C BO % 30.00% 61

63 ULTIME 50 AZIONI ORDINATE PER PERFORMANCE NEL PERIODO GEN-SET 2003 PREZZO PREZZO PERFOR- VOLATILITA AZIONE MERCATO/ UFFICIALE UFFICIALE MANCE calcolata su SEGMENTO al al base annua (rettificato) 1 CTO NM % 55.40% 2 FINPART BO % 43.07% 3 GANDALF NM % 74.94% 4 BUONGIORNO VITAMINIC NM % 77.05% 5 TELECOM ITALIA MEDIA BBC % 71.30% 6 STAYER BO % % 7 TELECOM ITALIA MEDIA RSP BBC % 67.72% 8 DATA SERVICE NM % 36.14% 9 ELIOS HOLDING MR % 59.16% 10 LAZIO BO % % 11 COIN BO % 52.60% 12 OLCESE BO % 44.63% 13 CARDNET GROUP NM % 63.35% 14 SMI METALLI BO % 23.24% 15 COMPAGNIA IMMOBILIARE AZIONARIA MR % 75.63% 16 GIM BO % 25.64% 17 ARQUATI BO % 40.03% 18 RICHARD-GINORI 1735 BST % 27.84% 19 DUCATI MOTOR HOLDING BST % 32.00% 20 CENTENARI E ZINELLI BO % 50.59% 21 IFIL BBC % 42.37% 22 MONTEFIBRE BO % 27.56% 23 BORGOSESIA MR % 81.84% 24 NEGRI BOSSI BST % 21.23% 25 DE' LONGHI BO % 34.70% 26 SADI BO % 32.29% 27 SOPAF BO % 27.91% 28 IFI PRV BO % 46.02% 29 REPLY NM % 26.50% 30 CREDITO ARTIGIANO BO % 11.68% 31 IMA BST % 21.54% 32 RISANAMENTO BO % 22.67% 33 INTERPUMP GROUP BST % 18.51% 34 CAMFIN BO % 41.90% 35 ENI BBC % 20.66% 36 SOPAF RSP BO % 33.63% 37 FIDIA NM % 21.70% 38 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA BBC % 70.81% 39 UNIPOL BBC % 8.31% 40 OLIDATA BO % 38.31% 41 SMI METALLI RSP BO % 27.10% 42 BIESSE BST % 25.01% 43 NTS NETWORK SYSTEMS NM % 60.83% 44 CSP INTERNATIONAL BST % 38.51% 45 BANCO DI CHIAVARI BO % 20.45% 46 GRANDI NAVI VELOCI BO % 21.24% 47 MARCOLIN BO % 19.29% 48 LAVORWASH BO % 30.76% 49 eplanet NM % 40.97% 50 PERLIER BO % 51.97% 62

64 AMPIEZZA E PROFONDITA DEI BOOK DI NEGOZIAZIONE (SETTEMBRE MERCATO DIURNO) IMPORTO NEGOZIABILE _ N TITOLO _ 1 euro euro _ euro _ euro euro euro _ MARKET % RILEV. MARKET % RILEV. MARKET % RILEV. MARKET % RILEV. MARKET % RILEV. MARKET % RILEV. SPREAD SPREAD SPREAD SPREAD SPREAD SPREAD - AZIONI BORSA - SEGMENTO BLUE CHIP - COMPONENTI PANIERE MIB30 1 ALLEANZA ASS 0.124% 99.9% 0.132% 99.9% 0.143% 99.9% 0.191% 99.9% 0.252% 98.3% 0.374% 69.1% 2 AUTOSTRADE 0.108% 99.1% 0.118% 99.0% 0.129% 99.0% 0.178% 98.8% 0.229% 94.5% 0.320% 44.7% 3 B FIDEURAM 0.189% 100.0% 0.194% 100.0% 0.202% 100.0% 0.234% 100.0% 0.275% 100.0% 0.402% 99.2% 4 B INTESA 0.183% 100.0% 0.185% 100.0% 0.187% 100.0% 0.197% 100.0% 0.211% 100.0% 0.261% 99.8% 5 B M.PASCHI SIENA 0.215% 99.7% 0.226% 99.7% 0.240% 99.7% 0.307% 99.6% 0.401% 98.2% 0.610% 76.2% 6 B N LAVORO 0.197% 99.9% 0.210% 99.8% 0.227% 99.7% 0.292% 94.4% 0.346% 78.5% 0.515% 54.2% 7 BANCHE POP UNITE 0.116% 99.9% 0.136% 99.9% 0.159% 99.8% 0.248% 95.1% 0.303% 69.7% BCA ANTONVENETA 0.164% 99.1% 0.195% 99.1% 0.232% 98.9% 0.330% 81.4% 0.363% 43.5% BCO POP VR E NO 0.125% 99.8% 0.142% 99.8% 0.163% 99.8% 0.241% 95.7% 0.303% 72.1% CAPITALIA 0.252% 99.9% 0.256% 99.9% 0.263% 99.9% 0.286% 99.9% 0.317% 99.9% 0.424% 98.7% 11 EDISON 0.177% 99.0% 0.241% 99.0% 0.314% 98.2% ENEL 0.183% 100.0% 0.185% 100.0% 0.186% 100.0% 0.189% 100.0% 0.192% 100.0% 0.200% 100.0% 13 ENI 0.076% 99.9% 0.077% 99.9% 0.079% 99.9% 0.084% 99.9% 0.092% 99.9% 0.118% 99.9% 14 FIAT 0.154% 99.9% 0.158% 99.9% 0.163% 99.9% 0.187% 99.9% 0.218% 99.9% 0.318% 99.4% 15 FINMECCANICA 0.165% 99.8% 0.176% 99.8% 0.189% 99.8% 0.247% 99.7% 0.334% 99.3% 0.537% 76.4% 16 GENERALI ASS 0.062% 100.0% 0.066% 100.0% 0.072% 100.0% 0.097% 100.0% 0.127% 98.9% 0.184% 67.0% 17 LUXOTTICA 0.142% 100.0% 0.193% 100.0% 0.254% 99.6% 0.376% 43.6% MEDIASET 0.129% 99.9% 0.135% 99.9% 0.142% 99.9% 0.178% 99.7% 0.229% 99.3% 0.361% 85.1% 19 MEDIOBANCA 0.134% 99.9% 0.147% 99.9% 0.167% 99.9% 0.247% 99.2% 0.316% 87.8% MEDIOLANUM 0.174% 100.0% 0.179% 100.0% 0.185% 100.0% 0.211% 100.0% 0.243% 99.9% 0.355% 99.5% 21 PARMALAT FIN 0.222% 99.8% 0.232% 99.8% 0.243% 99.8% 0.305% 99.7% 0.398% 98.3% 0.621% 72.0% 22 RAS 0.102% 100.0% 0.114% 100.0% 0.130% 100.0% 0.196% 98.7% 0.251% 86.4% SAIPEM 0.164% 99.4% 0.176% 99.5% 0.194% 99.5% 0.278% 99.5% 0.376% 96.3% 0.510% 51.4% 24 SAN PAOLO-IMI 0.121% 100.0% 0.125% 100.0% 0.131% 100.0% 0.157% 100.0% 0.194% 99.9% 0.299% 93.1% 25 SEAT PAG GIALLE 0.140% 99.9% 0.157% 99.9% 0.177% 99.9% 0.272% 99.3% 0.372% 92.0% SNAM RETE GAS 0.298% 99.9% 0.300% 99.9% 0.303% 99.9% 0.312% 99.9% 0.320% 99.9% 0.340% 99.9% 27 STMICROELEC.N.V 0.048% 100.0% 0.049% 100.0% 0.051% 100.0% 0.060% 100.0% 0.073% 99.9% 0.110% 99.7% 28 TELECOM ITALIA 0.229% 100.0% 0.229% 100.0% 0.230% 100.0% 0.231% 100.0% 0.232% 100.0% 0.238% 100.0% 29 TIM 0.241% 100.0% 0.241% 100.0% 0.241% 100.0% 0.241% 100.0% 0.242% 100.0% 0.242% 100.0% 30 UNICREDITO 0.238% 100.0% 0.238% 100.0% 0.238% 100.0% 0.240% 100.0% 0.242% 100.0% 0.246% 100.0% MEDIA MIB % 99.8% 0.174% 99.8% 0.188% 99.8% 0.236% 94.5% 0.277% 87.3% 0.354% 70.9% - AZIONI BORSA - SEGMENTO BLUE CHIP - COMPONENTI PANIERE MIDEX 1 AEM 0.136% 98.8% 0.210% 99.0% 0.285% 92.9% ALITALIA A 0.213% 99.8% 0.251% 99.8% 0.299% 99.8% 0.502% 98.7% 0.641% 75.7% AUTOGRILL 0.144% 99.9% 0.172% 99.9% 0.214% 99.8% 0.368% 80.6% AUTOSTRADA TO-MI 0.214% 98.3% 0.303% 98.5% 0.409% 94.1% B P CREMONA 0.114% 99.3% 0.135% 99.4% 0.163% 99.5% 0.253% 93.5% 0.312% 56.1% B P MILANO 0.265% 99.4% 0.291% 99.4% 0.330% 99.4% 0.551% 98.8% 0.785% 82.1% BANCA POP LODI 0.323% 98.4% 0.383% 98.4% 0.454% 98.4% 0.752% 53.0% BENETTON GROUP 0.169% 99.0% 0.223% 98.8% 0.300% 98.2% 0.493% 51.4% BULGARI 0.177% 100.0% 0.204% 100.0% 0.241% 100.0% 0.411% 94.6% 0.495% 58.7% BUZZI UNICEM 0.243% 98.6% 0.329% 98.6% 0.422% 95.9% 0.565% 34.7% CAS RISP FIRENZE 0.203% 98.4% 0.340% 97.4% 0.467% 82.1% CR EMILIANO 0.280% 99.5% 0.386% 99.5% 0.516% 98.4% DAVIDE CAMPARI 0.246% 98.8% 0.367% 97.2% 0.436% 74.8% FINECO GROUP 0.203% 99.9% 0.237% 99.9% 0.274% 100.0% 0.444% 97.0% 0.583% 77.8% FONDIARIA-SAI 0.191% 98.8% 0.249% 98.8% 0.322% 97.2% 0.454% 34.3% G ED LESPRESSO 0.269% 99.6% 0.300% 99.6% 0.339% 99.6% 0.508% 98.0% 0.667% 86.3% IFIL 0.260% 99.3% 0.316% 99.3% 0.386% 99.3% 0.658% 88.7% 0.677% 44.4% ITALCEMENTI 0.164% 99.1% 0.229% 99.1% 0.315% 96.9% 0.474% 35.2% LOTTOMATICA 0.162% 99.1% 0.219% 99.1% 0.290% 93.0% MERLONI 0.211% 99.0% 0.317% 98.3% 0.406% 80.6% MONDADORI 0.201% 99.2% 0.265% 99.2% 0.348% 98.7% 0.570% 55.6% PIRELLI & C 0.156% 99.8% 0.172% 99.8% 0.197% 99.8% 0.298% 98.0% 0.416% 93.0% RCS MEDIAGROUP 0.294% 100.0% 0.423% 100.0% 0.586% 98.7% 0.882% 39.8%

65 AMPIEZZA E PROFONDITA DEI BOOK DI NEGOZIAZIONE (SETTEMBRE MERCATO DIURNO) IMPORTO NEGOZIABILE _ N TITOLO _ 1 euro euro _ euro _ euro euro euro _ MARKET % RILEV. MARKET % RILEV. MARKET % RILEV. MARKET % RILEV. MARKET % RILEV. MARKET % RILEV. SPREAD SPREAD SPREAD SPREAD SPREAD SPREAD 24 SNIA 0.410% 98.0% 0.595% 98.3% 0.836% 99.0% 1.442% 52.8% TODS 0.207% 99.4% 0.303% 98.4% 0.399% 85.6% MEDIA MIDEX 0.218% 99.2% 0.289% 99.0% 0.369% 95.3% 0.548% 53.0% AZIONI NUOVO MERCATO (selezione) 1 AISOFTW@RE 0.477% 99.2% 0.999% 96.9% 1.255% 60.9% CDB WEB TECH INV 0.415% 98.8% 0.732% 97.0% 1.004% 81.2% e.biscom 0.120% 100.0% 0.164% 99.8% 0.214% 95.1% e.planet 0.318% 99.0% 0.615% 98.8% 0.883% 84.3% FINMATICA 0.255% 98.7% 0.448% 98.1% 0.596% 77.4% MONDO TV 0.428% 99.2% 0.717% 82.0% NOVUSPHARMA 0.406% 99.0% 0.697% 90.5% 0.825% 38.1% NTS-NETWORK SYST 0.742% 99.1% 1.288% 37.1% TAS 0.635% 98.9% 1.030% 83.6% TISCALI 0.185% 100.0% 0.195% 100.0% 0.210% 100.0% 0.294% 99.9% 0.405% 99.6% 0.624% 70.2% MEDIA NUOVO MERCATO 0.398% 99.2% 0.689% 88.4% 0.842% 58.4% AZIONI STAR (selezione) 1 AMGA ASS MED G+A 0.319% 99.4% 0.568% 95.3% 0.718% 62.6% B P INTRA 0.190% 99.0% 0.254% 99.2% 0.336% 98.5% BREMBO 0.283% 98.7% 0.419% 99.0% 0.589% 99.1% CEMENTIR 0.475% 98.9% 0.816% 98.0% 1.014% 57.4% CREMONINI 0.479% 99.3% 0.889% 96.6% 1.280% 62.3% DUCATI MOTOR HLD 0.451% 99.5% 0.879% 96.8% 1.288% 74.0% ERG 0.332% 99.0% 0.506% 99.0% 0.709% 94.9% IMA 0.620% 99.4% 0.961% 94.6% 1.085% 52.9% JUVENTUS F.C % 99.5% 0.742% 99.6% 1.016% 92.4% SAES GETTERS 0.763% 99.6% 1.176% 84.8% STEFANEL 0.679% 99.3% 1.249% 73.2% VITTORIA ASS 1.123% 99.5% 1.915% 94.1% MEDIA STAR (selezione) 0.510% 99.3% 0.865% 94.2% 1.058% 61.0% AZIONI SBO (selezione) 1 ACEGAS 0.714% 100.0% 1.294% 87.3% AMPLIFON 0.535% 100.0% 0.910% 96.0% 1.166% 45.3% B PROFILO 0.576% 100.0% 1.104% 91.5% 1.473% 46.5% BONIFI FERRARESI 1.204% 100.0% 1.606% 95.2% 1.834% 42.1% GEMINA 0.740% 100.0% 1.181% 92.0% 1.201% 34.8% IMPREGILO 0.338% 100.0% 0.550% 100.0% 0.766% 95.3% ITDESGN GIUGIARO 0.452% 100.0% 0.938% 97.5% 1.568% 54.7% NECCHI 1.023% 100.0% 2.356% 77.6% PREMAFIN FIN HP 0.577% 99.5% 0.964% 83.0% 1.086% 33.1% SCHIAPPARELLI 0.770% 100.0% 1.564% 99.3% 2.197% 70.1% VEMER SIBER GR 3.273% 98.3% 4.082% 40.2% MEDIA SBO (selezione) 0.927% 99.8% 1.504% 87.2% 2.660% 42.0% Nota: il dato mensile è calcolato come media dei market spreads giornalieri, ponderati per la rispettiva percentuale delle rilevazioni. I dati giornalieri derivano dalla media delle rilevazioni effettuate ogni 5 minuti sulla base dei primi cinque livelli di prezzo in acquisto e in vendita: per ogni livello di importo negoziabile indicato, il market spread è uguale alla differenza percentuale tra i prezzi medi di vendita e di acquisto di un corrispondente controvalore di azioni. La percentuale delle rilevazioni è calcolata rispetto al numero di osservazioni e indica la frequenza con cui sui primi 5 livelli dei book di negoziazione sono rilevabili (contemporaneamente in bid e ask) quantità sufficienti per soddisfare il corrispondente controvalore. Al fine di assicurare una corretta significatività, i dati relativi a una percentuale delle rilevazioni disponibili inferiore a un terzo del totale non sono pubblicati. 64

66 PERFORMANCE DELLE NEOQUOTATE CON IPOs e SPOs - ANNO 2002 E 2003 PRIMO GIORNO DI 30 DICEMBRE SETTEMBRE 2003 N MERC/ SOCIETÀ PREZZO DI CONTRATTAZIONE SEGM COLLOCAMENTO GIORNO VARIAZIONE PREZZO VARIAZIONE PREZZO VARIAZIONE VARIAZIONE (rettificato) SU PREZZO UFFICIALE SU PREZZO UFFICIALE SU PREZZO SU PREZZO COLLOCAMENTO (rettificato) COLLOCAMENTO COLLOCAMENTO 30 DIC 2002 ANNO BBC ASM ORD % % % -1.79% 2 BST ASTALDI ORD % % % 27.45% 3 MR CIT ORD % % % 35.01% 4 BST FIERA MILANO ORD % % % 5.68% 5 BBC PIRELLI & C. REAL ESTATE ORD % % % 28.07% 6 BO1 SOCOTHERM ORD % % % 4.05% ANNO BO1 META ORD % %.. 2 BBC HERA ORD % %.. NOTE METODOLOGICHE: - I dati indicati con '..' non sono significativi. - Rientrano nella definizione di IPO le Offerte finalizzate all'ammissione a quotazione sui mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana da parte di società non quotate, mentre nella definizione di SPO le offerte finalizzate alla quotazione (sempre sui mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana) da parte di società già quotate su altri mercati regolamentati. 65

67 BORSA INTERVENTI SULLA QUOTAZIONE DEI TITOLI NEL 2003 A) AMMISSIONI A QUOTAZIONE SOCIETA' EMITTENTE TIPOL. DATA EVENTO CAPITALIZZ. SPONSOR AZIONI AVVIO 1 GIORNO NEGOZIAZIONI (ML Euro) 1 META O IPO HERA O IPO BANCHE POPOLARI UNITE O Fusione tra Banca Popolare Comm e indiustria, Banca Pop Bergamo-CV e Banca Pop di Luino e Varese (già quotate) 4 SEAT PAGINE GIALLE O-R Scissione da Seat Pagine Gialle (nuovo nome Telecom Italia Media) TELECOM ITALIA R A seguito della fusione tra Olivetti e Telecom Italia AUTOSTRADE (già NewCo28) O Incorporazione di Austrade (già quotata) B) AMMISSIONI TECNICHE SOCIETA' EMITTENTE INTERVENTO DECOR- _ SOC AZ NUM. DATA OGGETTO DELL'INTERVENTO RENZA 1 1 BANCA POP BERGAMO - C.V. O P 2745/ Istituzione linea separata di quotazione ORD BANCA MONTE DEI PASCHI SIENA O P 2833/ Istituzione linea separata di quotazione ORD BANCA POPOLARE DI LODI O P 2863/ Istituzione linea separata di quotazione ORD CREDITO ARTIGIANO O P 2721/ Istituzione linea separata di quotazione ORD CREDITO VALTELLINESE O P 2779/ Istituzione linea separata di quotazione ORD SNIA O P 2726/ Istituzione linea separata di quotazione ORD C) CAMBIAMENTI DI DENOMINAZIONE VECCHIA TIPOL. INTERVENTO NUOVA DECOR- _ SOC AZ DENOMINAZIONE AZIONI NUM. DATA DENOMINAZIONE RENZA 1 1 BAYERISCHE VITA O AVV ERGO PREVIDENZA BIM O AVV BANCA INTERMOBILIARE FINCASA 44 O AVV ALERION INDUSTRIES HPI - HOLDING DI PART INDUSTRIALI O - R AVV RCS MEDIAGROUP INTESABCI O - R AVV BANCA INTESA OLIVETTI O AVV TELECOM ITALIA RISANAMENTO NAPOLI O AVV RISANAMENTO SAI O - R AVV FONDIARIA - SAI SEAT PAGINE GIALLE O - R AVV TELECOM ITALIA MEDIA TERME DEMANIALI DI ACQUI O - R AVV BANCA FINNAT D) REVOCHE DALLA QUOTAZIONE SOCIETA' EMITTENTE TIPOL. INTERVENTO DECOR- _ SOC AZ AZIONI NUM. DATA MOTIVO RENZA 1 1 AIR DOLOMITI O AVV A seguito di OPA residuale AUTOSTRADE O AVV Fusione per incorporazione in NEWCO BANCO DI NAPOLI R AVV Fusione per incorporazione in SANPAOLO IMI BANCA AGRICOLA MANTOVANA O AVV Fusione per incorporazione in MONTE PASCHI SIENA BANCA POP COMME E INDUSTRIA O AVV Fusione per incorporazione in BANCHE POPOLARI UNITE BANCA POP DI BERGAMO-C.V. O AVV Fusione per incorporazione in BANCHE POPOLARI UNITE BANCA TOSCANA O AVV Fusione per incorporazione in MONTE PASCHI SIENA C.A.L.P. CRISTALLERIA ARTISTICA LA PIANA O AVV A seguito di OPA residuale DALMINE O AVV A seguito di OPA residuale ESAOTE BIOMEDICA O AVV A seguito di OPA residuale FERRETTI O AVV A seguito di OPA residuale ITALGAS O AVV A seguito di OPA residuale INTERBANCA O AVV A seguito di OPA residuale JOLLY HOTELS R AVV Insussistenza dei requisiti per la quotazione LA FONDIARIA ASSICURAZIONE O - R AVV Fusione per incorporazione in SAI LA RINASCENTE O - R - P AVV A seguito di OPA residuale PIRELLI SPA O - R AVV Fusione per incorporazione in PIRELLI & C SAVINO DEL BENE O AVV A seguito di OPA residuale TELECOM ITALIA O - R AVV Fusione per incorporazione in OLIVETTI

68 BORSA INTERVENTI SULLA QUOTAZIONE DEI TITOLI NEL 2003 E) CANCELLAZIONI TECNICHE AZ SOCIETA' EMITTENTE TIPOL. INTERVENTO DECOR- _ AZIONI NUM. DATA MOTIVO RENZA 1 AEDES RSP AVV Conversione in ORD ARNOLDO MONDADORI EDITORE RSP AVV Conversione in ORD BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA GOD O AVV Riunificazione per stacco dividendo BANCA POPOLARE DI BERGAMO GOD O AVV Riunificazione per stacco dividendo BANCA POPOLARE DI LODI GOD O AVV Riunificazione per stacco dividendo CREDITO ARTIGIANO GOD O AVV Riunificazione per stacco dividendo CREDITO VALTELLINESE GOD O AVV Riunificazione per stacco dividendo SNIA O AVV Riunificazione per stacco dividendo F) INTERVENTI SULLA NEGOZIAZIONE (in corsivo quelli in vigore al 1 gennaio in grassetto quelli tuttora in vigore) SOCIETA' EMITTENTE TIPOL. INTERVENTO DECOR- _ SOC AZ AZIONI NUM. DATA OGGETTO DELL'INTERVENTO RENZA 1 1 AEROPORTO DI FIRENZE O P 3012/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo AIR DOLOMITI O P 2785/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo ARNOLDO MONDADORI EDITORE R P 2876/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo 7.05 dalle ore 12: ARNOLDO MONDADORI EDITORE R P 2876/ Sospensione dalle negoziazioni ARQUATI O P 2920/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo dalle ore AUTOSTRADE O P 2748/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo dalle ore 9.00 alle 16: AUTOSTRADE O P 2765/ Sospensione dalle negoziazioni ((solo TAH) BANCA FINNAT O - R P 3066/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo BANCA INTERMOBILIARE O P 2901/ Sospensione dalle negoziazioni BUZZI UNICEM O - R P 2906/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo dalle ore CALTAGIRONE O - R P 2723/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo dalle ore 9.19 alle 14: CAMFIN O P 2787/ Sospensione dalle negoziazioni CAMFIN O P 2787/ Ripristino delle negoziazioni CAMFIN O P 2798/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo fino alle ore 12: CEMENTERIE DEL TIRRENO O P 2723/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo dalle ore 9.19 alle 14: CIRIO FINANZIARIA O P 2890/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo dalle ore 13: CIRIO FINANZIARIA O P 2890/ Sospensione dalle negoziazioni CIRIO FINANZIARIA O P 2891/ Prolungamento sospensione dalle negoziazioni per il solo 21/5/ CIRIO FINANZIARIA O P 2891/ Ripristino delle negoziazioni CIRIO FINANZIARIA O P / Sospensione dalle negoziazioni per il solo dalle ore 14: CIRIO FINANZIARIA O P / Sospensione dalle negoziazioni CIRIO FINANZIARIA O P 3011/ Prolungamento sospensione dalle negoziazioni FIAT O - R - P P 2950/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo 26.6 fino alle ore 13: FIN.PART O P 2855/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo GIACOMELLI SPORT GROUP O P 2902/ Sospensione dalle negoziazioni GIACOMELLI SPORT GROUP O P 2903/ Prolungamento sospensione dalle negoziazioni GIACOMELLI SPORT GROUP O P 2919/ Ripristino delle negoziazioni GIACOMELLI SPORT GROUP O P 3061/ Sospensione dalle negoziazioni IFI P P 2780/ Sospensione dalle negoziazioni IFI P P 2951/ Sospensione dalle negoziazioni IFI P AVV 6648/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo 27.6 fino alle ore 12: IFIL O - R P 2780/ Sospensione dalle negoziazioni IFIL O - R P 2951/ Sospensione dalle negoziazioni IFIL O - R AVV 6648/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo 27.6 fino alle ore 12: JOLLY HOTELS R P 2354/ Sospensione dalle negoziazioni JOLLY HOTELS R P 2713/ Ripristino delle negoziazioni JOLLY HOTELS R P 2713/ Sospensione dalle negoziazioni JOLLY HOTELS R P 2858/ Ripristino delle negoziazioni JOLLY HOTELS R P 2873/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo dalle ore 12: JOLLY HOTELS R P 2873/ Sospensione dalle negoziazioni IPI O P 2775/ Sospensione dalle negoziazioni ITALDESIGN GIUGIARO O P 2844/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo dalle ore 9.52 alle 11: ITALGAS O P 2729/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo 27.1 (solo TAH) LOCAT O P 2884/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo LOTTOMATICA O P 2783/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo dalle ore alle 15: MANULI RUBBER INDUSTRIES O P 2894/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo MELIORBANCA O P 2956/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo dalle ore

69 BORSA INTERVENTI SULLA QUOTAZIONE DEI TITOLI NEL 2003 F) INTERVENTI SULLA NEGOZIAZIONE (in corsivo quelli in vigore al 1 gennaio in grassetto quelli tuttora in vigore) SOCIETA' EMITTENTE TIPOL. INTERVENTO DECOR- _ SOC AZ AZIONI NUM. DATA OGGETTO DELL'INTERVENTO RENZA NECCHI O P 2835/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo dalle ore NECCHI O P 2926/ /6/2003 Sospensione dalle negoziazioni NECCHI O P 2954/ Ripristino delle negoziazioni OLCESE O P 2856/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo dalle ore 12: OLIVETTI O P 2787/ Sospensione dalle negoziazioni OLIVETTI O P 2787/ Ripristino delle negoziazioni OLIVETTI O P 2798/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo fino alle ore 12: PIRELLI & C O - R P 2787/ Sospensione dalle negoziazioni PIRELLI & C O - R P 2787/ Ripristino delle negoziazioni PIRELLI & C O - R P 2798/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo fino alle ore 12: PIRELLI SPA O - R P 2787/ Sospensione dalle negoziazioni PIRELLI SPA O - R P 2787/ Ripristino delle negoziazioni PIRELLI SPA O - R P 2798/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo fino alle ore 12: RISANAMENTO NAPOLI O P 2775/ Sospensione dalle negoziazioni RONCADIN O P 3059/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo dalle ore 12:07 alle ore 14: SAIAG O - R P 2810/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo dalle ore 9: SAVINO DEL BENE O P 2761/ Sospensione dalle negoziazioni SEAT PAGINE GIALLE O - R P 2787/ Sospensione dalle negoziazioni SEAT PAGINE GIALLE O - R P 2787/ Ripristino delle negoziazioni SEAT PAGINE GIALLE O - R P 2798/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo fino alle ore 12: SEAT PAGINE GIALLE O P 2840/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo 1.4 dalle ore 20:02 (solo TAH) SIRTI O P 2990/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo 30.5 dalle ore S.S.LAZIO O P 2826/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo S.S.LAZIO O P 2872/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo 2.05 dalle ore 10: STAYER O P 2774/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo dalle ore 15: STAYER O P 2849/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo TELECOM ITALIA O - R P 2787/ Sospensione dalle negoziazioni TELECOM ITALIA O - R P 2787/ Ripristino delle negoziazioni TELECOM ITALIA O - R P 2798/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo fino alle ore 12: TELECOM ITALIA MEDIA R P 3018/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo 8.8 dalle ore 17: TELECOM ITALIA MEDIA R P 3045/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo 11.9 dalle ore 17: VIANINI LAVORI O P 2723/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo dalle ore 9.19 alle 14: ZIGNAGO O P 2832/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo dalle ore alle 13:

70 NUOVO MERCATO INTERVENTI SULLA QUOTAZIONE DEI TITOLI NEL 2003 A) AMMISSIONI A QUOTAZIONE SOCIETA' EMITTENTE TIPOL. DATA EVENTO CAPITALIZZ. SPONSOR AZIONI AVVIO 1 GIORNO NEGOZIAZIONI (ML Euro) 1 VERSICOR (ESTERA) O Incorporazione di Biosearch Italia (già quotata) B) AMMISSIONI TECNICHE SOCIETA' EMITTENTE INTERVENTO DECOR- _ SOC AZ NUM. DATA OGGETTO DELL'INTERVENTO RENZA C) CAMBIAMENTI DI DENOMINAZIONE VECCHIA TIPOL. INTERVENTO NUOVA DECOR- _ SOC AZ DENOMINAZIONE AZIONI NUM. DATA DENOMINAZIONE RENZA 1 1 FREEDOMLAND O AVV NTS - NETWORK SYSTEMS VERSICOR O AVV VICURON PHARMACEUTICALS INC VITAMINIC O AVV BUONGIORNO VITAMINIC D) REVOCHE DALLA QUOTAZIONE SOCIETA EMITTENTE TIPOL. INTERVENTO DECOR- _ SOC AZ AZIONI NUM. DATA MOTIVO RENZA 1 1 ON BANCA O AVV Fusione per incorporazione in UNICREDITO ITALIANO BIOSEARCH ITALIA O AVV Fusione per incorporazione in VERSICOR E) CANCELLAZIONI TECNICHE AZ SOCIETA' EMITTENTE TIPOL. INTERVENTO DECOR- _ AZIONI NUM. DATA MOTIVO RENZA

71 NUOVO MERCATO INTERVENTI SULLA QUOTAZIONE DEI TITOLI NEL 2003 F) INTERVENTI SULLA NEGOZIAZIONE (in corsivo quelli in vigore al 1 gennaio in grassetto quelli tuttora in vigore) SOCIETA' EMITTENTE TIPOL. INTERVENTO DECOR- _ SOC AZ AZIONI NUM. DATA OGGETTO DELL'INTERVENTO RENZA CAD IT O AVV Sospensione dalle negoziazioni per il solo dalle ore alle 11: CARDNET GROUP O AVV Sospensione dalle negoziazioni per il solo 13.3 dalle 15:28 + TAH CARDNET GROUP O AVV Sospensione dalle negoziazioni per il solo 18.3 dalle 16:50 + TAH CARDNET GROUP O AVV Sospensione dalle negoziazioni per il solo TAH CARDNET GROUP O AVV Prolungamento sospensione dalle negoziazioni CARDNET GROUP O AVV Prolungamento sospensione dalle negoziazioni CARDNET GROUP O AVV Prolungamento sospensione dalle negoziazioni CARDNET GROUP O AVV Prolungamento sospensione dalle negoziazioni CARDNET GROUP O AVV Prolungamento sospensione dalle negoziazioni CARDNET GROUP O AVV Prolungamento sospensione dalle negoziazioni CARDNET GROUP O AVV Prolungamento sospensione dalle negoziazioni CARDNET GROUP O AVV Prolungamento sospensione dalle negoziazioni CARDNET GROUP O AVV Ripristino delle negoziazioni CARDNET GROUP O AVV Sospensione dalle negoziazioni per il solo TAH CARDNET GROUP O AVV Prolungamento sospensione dalle negoziazioni CARDNET GROUP O AVV Ripristino delle negoziazioni CARDNET GROUP O AVV /903 Sospensione dalle negoziazioni per il solo 18.9 dalle ore 13: CTO O AVV 5566/5608/ /5/2003 Sospensione dalle negoziazioni CTO O AVV Ripristino delle negoziazioni CTO O AVV Sospensione dalle negoziazioni per il solo 24.6 dalle ore 12: CTO O AVV Sospensione dalle negoziazioni per il solo CTO O AVV Prolungamento sospensione dalle negoziazioni per il solo CTO O AVV Sospensione dalle negoziazioni per il solo CTO O AVV Prolungamento sospensione dalle negoziazioni CTO O AVV Prolungamento sospensione dalle negoziazioni CTO O AVV Sospensione dalle negoziazioni CTO O AVV Prolungamento sospensione dalle negoziazioni CTO O AVV Prolungamento sospensione dalle negoziazioni DIGITAL BROS O AVV Sospensione dalle negoziazioni per il solo fino alle ore 10: GANDALF O AVV Sospensione dalle negoziazioni per il solo TAH GANDALF O AVV Sospensione dalle negoziazioni per il solo TAH GANDALF O AVV Ripristino delle negoziazioni GANDALF O AVV Sospensione dalle negoziazioni per il solo 19.6 dalle ore 19:29 (solo TAH) GANDALF O AVV Sospensione dalle negoziazioni GANDALF O AVV Prolungamento sospensione dalle negoziazioni GANDALF O AVV Prolungamento sospensione dalle negoziazioni GANDALF O AVV Prolungamento sospensione dalle negoziazioni GANDALF O AVV Prolungamento sospensione dalle negoziazioni GANDALF O AVV Ripristino delle negoziazioni ad esclusione del TAH PRIMA INDUSTRIE O P 2749/ Sospensione dalle negoziazioni per il solo 11.2 dalle 11:41 alle 15: OPENGATE GROUP O AVV Sospensione dalle negoziazioni per il solo 7.03 dalle ore alle 15: OPENGATE GROUP O AVV Sospensione dalle negoziazioni per il solo OPENGATE GROUP O AVV Sospensione dalle negoziazioni per il solo 19.6 dalle ore 10: OPENGATE GROUP O AVV Sospensione dalle negoziazioni per il solo 18.8 dalle ore 17: OPENGATE GROUP O AVV Sospensione dalle negoziazioni per il solo OPENGATE GROUP O AVV Sospensione dalle negoziazioni per il solo OPENGATE GROUP O AVV Sospensione dalle negoziazioni per il solo OPENGATE GROUP O AVV Prolungamento sospensione dalle negoziazioni TAS O AVV Sospensione dalle negoziazioni per il solo dalle ore alle 13: TECNODIFFUSIONE O AVV Sospensione dalle negoziazioni per il solo

72 MERCATO RISTRETTO INTERVENTI SULLA QUOTAZIONE DEI TITOLI NEL 2003 A) AMMISSIONI A QUOTAZIONE SOCIETA' EMITTENTE TIPOL. DATA EVENTO CAPITALIZZ. SPONSOR AZIONI AVVIO 1 GIORNO NEGOZIAZIONI (ML Euro) 1 NGP O-R Scissione di Montefibre B) AMMISSIONI TECNICHE SOCIETA' EMITTENTE INTERVENTO DECOR- _ SOC AZ NUM. DATA OGGETTO DELL'INTERVENTO RENZA 1 BANCA POP EMILIA ROMAGNA P 2695/ Istituzione linea separata di quotazione ORD C) CAMBIAMENTI DI DENOMINAZIONE VECCHIA TIPOL. INTERVENTO NUOVA DECOR- _ SOC AZ DENOMINAZIONE AZIONI NUM. DATA DENOMINAZIONE RENZA D) REVOCHE DALLA QUOTAZIONE SOCIETA EMITTENTE TIPOL. INTERVENTO DECOR- _ SOC AZ AZIONI NUM. DATA MOTIVO RENZA 1 1 BANCA POP DELL'ADRIATICO O AVV A seguito di OPA residuale BANCA POP DI LUINO E DI VARESE O AVV Fusione in BANCHE POPOLARI UNITE E) CANCELLAZIONI TECNICHE AZ SOCIETA' EMITTENTE TIPOL. INTERVENTO DECOR- _ AZIONI NUM. DATA MOTIVO RENZA 1 BANCA POP DELL'EMILIA ROMAGNA O AVV Riunificazione per stacco dividendo NGP R AVV Conversione in ORD F) INTERVENTI SULLA NEGOZIAZIONE (in corsivo quelli in vigore al 1 gennaio in grassetto quelli tuttora in vigore) SOCIETA' EMITTENTE TIPOL. INTERVENTO DECOR- _ SOC AZ AZIONI NUM. DATA OGGETTO DELL'INTERVENTO RENZA 1 1 BANCA POPOLARE DELL'ADRIATICO O 2828/ Sospensione giornaliera dalle negoziazioni SPOLETO CRED. E SERVIZI (1) 0 PU 1/ Sospensione dalle negoziazioni (1) Al momento dell'intervento negoziata presso il Mercato Ristretto di Roma. 71

73 BORSA - AMMISSIONI A QUOTAZIONE DI WARRANT NEL 2003 EMITTENTE AZIONE NUMERO DURATA CODICI INTERVENTO DECOR- WARRANT DI COMPENDIO (milioni) ALFAB ISIN NUM. DATA RENZA 1 AEM TORINO AEM TORINO WAET IT P 2899/ P 2967/ BANCA POPOLARE DI LODI PUT BIPIELLE - BCRL WBDC05 IT P 2972/ P 2989/ BANCHE POPOLARI UNITE BANCHE POPOLARI UNITE WARR BPU 2004 IT P 2939/ P 2939/ BANCHE POPOLARI UNITE BANCHE POPOLARI UNITE WBPU IT P 2939/ P 2939/ EDISON EDISON ORD WEDN IT P 2791/ P 2859/ BORSA - REVOCHE DALLA QUOTAZIONE DI WARRANT NEL 2003 EMITTENTE AZIONE INTERVENTO DECOR- WARRANT DI COMPENDIO NUM. DATA MOTIVO RENZA 1 BANCA POP BERGAMO- C.V. BANCA POP BERGAMO- C.V AVV Fusione in BANCH POPOLARI UNITE BANCA POP COMM E IND BANCA POP COMM E IND AVV Fusione in BANCH POPOLARI UNITE PARMALAT FINANZIARIA PARMALAT FINANZIARIA 2003 AVV Termine periodo esercizio DANIELI & C DANIELI & C AVV Termine periodo esercizio

74 NUOVO MERCATO - AMMISSIONI A QUOTAZIONE DI WARRANT NEL 2003 EMITTENTE AZIONE NUMERO DURATA CODICI INTERVENTO DECOR- WARRANT DI COMPENDIO (milioni) ALFAB ISIN NUM. DATA RENZA 1 GANDALF GANDALF ORD WGAN04 IT / / NUOVO MERCATO - REVOCHE DALLA QUOTAZIONE DI WARRANT NEL 2003 EMITTENTE AZIONE INTERVENTO DECOR- WARRANT DI COMPENDIO NUM. DATA MOTIVO RENZA

75 AMMISSIONI A QUOTAZIONE DI FONDI CHIUSI NEL 2003 DENOMINAZIONE TIPO NUMERO SCADENZA CODICE INTERVENTO DECOR- FONDO DI FONDO QUOTE ISIN NUM. DATA RENZA 1 PORTFOLIO IMMOBILIARE CRESCITA IMMOBILIARE CHIUSO QFPIC IT P 2904/ P 2943/ REVOCHE DALLA QUOTAZIONE DI FONDI CHIUSI NEL 2003 EMITTENTE TIPO INTERVENTO DECOR- FONDI DI FONDO NUM. DATA MOTIVO RENZA

76 AMMISSIONI A QUOTAZIONE DI ETF E FONDI APERTI NEL 2003 DENOMINAZIONE TIPO NUMERO SCADENZA CODICE INTERVENTO DECOR- FONDO DI FONDO QUOTE ALFAB ISIN NUM. DATA RENZA 1 B1 - ETHICAL INDEX EURO OICR APERTO BIET IE P 2630/ P 2699/ ISHARES S&P 500 OICR APERTO IUSA IE P 2755/ P 2768/ NASDAQ-100 EUROPEAN TRACKER OICR APERTO EQQQ IE P 2918/ P 2937/ REVOCHE DALLA QUOTAZIONE DI ETF E FONDI APERTI NEL 2003 EMITTENTE TIPO INTERVENTO DECOR- FONDI DI FONDO NUM. DATA MOTIVO RENZA

77 AMMISSIONI A QUOTAZIONE DI OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI NEL 2003 EMITTENTE AZIONE DURATA TASSO CODICI INTERVENTO DECOR- _ OBBLIGAZIONE DI COMPENDIO ALFAB ISIN NUM. DATA RENZA 1 ENERTAD ENERTAD CV % ENR06 IT P 2925/ P 2977/ BANCHE POPOLARI UNITE BANCHE POP UNITE SUB TV VAR BPUCV IT P 2939/ P 2939/ BANCHE POPOLARI UNITE BANCHE POP UNITE 1.5% % BPU04 IT P 2939/ P 2939/ REVOCHE DALLA QUOTAZIONE DI OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI NEL 2003 EMITTENTE AZIONE INTERVENTO DECOR- OBBLIGAZIONE CONV. DI COMPENDIO NUM. DATA MOTIVO RENZA 1 BANCA POPOLARE DI LODI BANCA POPOLARE DI LODI 4.375% CV SUB AVV Termine periodo conversione BANCA POP DI BERGAMO-C.V. BANCA POP DI BERGAMO-C.V. CV SUB AVV Fusione in BANCHE POPOLARI UNITE BANCA POPOLARE COMM E IND BANCA POPOLARE COMM E IND 1.5% AVV Fusione in BANCHE POPOLARI UNITE INTERBANCA INTERBANCA 2.50% AVV A seguito di OPA residuale BANCA POPOLARE DI MILANO BANCA POP DI MILANO PARTIAL COUPON CV SUB AVV Rimborso anticipato

78 AMMISSIONI A QUOTAZIONE DI TITOLI DI STATO NEL 2003 TITOLO DI STATO DURATA PREZZO TASSO VALORE NUMERO CODICE INTERVENTO DECOR- (anni) EMISS. NOMINALE ISIN NUM. DATA RENZA (euro) 1 BOT mesi IT P 2697/ BOT IT P 2698/ BTP 3,5% % IT P 2704/ BOT mesi IT P 2725/ BTP 2,75% IT P 2735/ BOT IT P 2744/ BOT mesi IT P 2473/ BOT mesi IT P 2762/ CCT IT P 2767/ CCT % IT P 2769/ BOT mesi IT P 2790/ BOT IT P 2789/ BOT ,5 mesi IT P 2823/ BOT mesi IT P 2824/ BOT IT P 2846/ BOT mesi IT P 2845/ CTZ IT P 2861/ BOT mesi IT P 2860/ BTP % IT P 2867/ BOT IT P 2878/ BOT mesi IT P 2877/ BTP % IT P 2882/ BOT mesi IT P 2893/ BOT mesi IT P 2909/ BOT IT P 5908/ BTP % IT P 2931/ BOT mesi IT P 2936/ CCT % IT P 2946/ BOT mesi IT P 2974/ BOT IT P 2975/ BOT mesi IT P 2998/ BOT mesi IT P 3017/ BOT IT P 3016/ BOT mesi IT P 3022/ BTP 2.75% % IT P 3024/ BOT mesi IT P 3035/ CTZ IT P 3040/ BOT IT P 3036/ BTP % IT P 3042/ BTP 3.50% % IT P 3043/ BTP 5% % IT P 3055/ BOT mesi IT P 3062/

79 REVOCHE DALLA QUOTAZIONE DI TITOLI DI STATO NEL 2003 TITOLO DI STATO CODICE INTERVENTO DECOR- ISIN NUM. DATA MOTIVO RENZA 1 BTP TF 4.50% EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito CCT TV EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito BTP TF 5% EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito BTP TF 11.5% EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito CTZ ZC EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito CCT TV EUR IT AVV Estinzione prestito BTP TF 4.75% EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito CCT TV EUR IT AVV Estinzione prestito BTP TF 4.75% EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito BTP TF 11 EUR IT AVV Estinzione prestito BTP TF 5% EUR IT AVV Estinzione prestito CTZ ZC EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito CCT TV EUR IT AVV Estinzione prestito BTP 4.5% IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito BTP TF 10 EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito CCT TV EUR IT AVV Estinzione prestito CTZ ZC EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito BOT ZC EUR IT AVV Estinzione prestito BTP TF 9% EUR IT AVV Estinzione prestito BTP TF 4% EUR IT AVV Estinzione prestito

80 AMMISSIONI A QUOTAZIONE DI OBBLIGAZIONI MOT NEL 2003 EMITTENTE DURATA RIMBORSO TASSO VALORE NUMERO COD INTERVENTO DECOR- _ OBBLIGAZIONE ANTICIPATO NOMINALE OBBLIG. ISIN NUM. DATA RENZA 1 BANCA SELLA TV 2001/ SI VAR IT P 2674/ P 2711/ BANCA SELLA TV 2001/ SI VAR IT P 2674/ P 2711/ MEDIOBANCA WORLD COUPON BASKET NO VAR IT P 2741/ P 2758/ BANCA POPOLARE DI LODI MIX2 BANCO POSTA NO VAR IT P 2736/ P 2757/ BANCA POP COMMERCIO E INDUSTRIA MISSIONE CRESCITA NO VAR IT P 2734/ P 2814/ BNL ACTIVE INDEX BOND NO VAR IT P 2751/ P 2817/ BNL ACTIVE INDEX II BOND NO VAR IT P 2751/ P 2817/ BNL EUROPE COUPON NO VAR IT P 2751/ P 2817/ BNL WORLD COUPON NO VAR IT P 2751/ P 2817/ CREDEM DIPPIOCENTRO MAR ANNI NO VAR IT P 2820/ P 2820/ CREDEM DIPPIOCENTRO MAR ANNI NO VAR IT P 2820/ P 2820/ MEDIOBANCA DOPPIO CENTRO LUG 02 EUROSTOXX 5O 3 ANNI NO VAR IT P 2815/ P 2837/ MEDIOBANCA DOPPIO CENTRO LUG 02 EUROSTOXX 5O 5 ANNI NO VAR IT P 2815/ P 2837/ MEDIOBANCA DOPPIO CENTRO AGO 02 EUROSTOXX 5O 3 ANNI NO VAR IT P 2815/ P 2837/ MEDIOBANCA DOPPIO CENTRO AGO 02 EUROSTOXX 5O 5 ANNI NO VAR IT P 2815/ P 2837/ MEDIOBANCA DOPPIO CENTRO SET 02 EUROSTOXX 5O 3 ANNI NO VAR IT P 2815/ P 2837/ MEDIOBANCA DOPPIO CENTRO SET 02 EUROSTOXX 5O 5 ANNI NO VAR IT P 2815/ P 2837/ MEDIOBANCA DOPPIO CENTRO OTT 02 EUROSTOXX 5O 3 ANNI NO VAR IT P 2815/ P 2837/ BNL FLASH PANIERE 5 IND AZ ED OBBL INTERNAZ NO VAR IT P 2793./ P 2838/ MEDIOBANCA CALL BACK COUPON NO VAR IT P 2853/ P 2870/ MEDIOBANCA DUAL CALL BACK NO VAR IT P 2853/ P 2870/ BANCHE POPOLARI UNITE TV EUR SI VAR IT AVV 6678/ AVV 6678/ BANCHE POPOLARI UNITE TV EUR NO VAR IT AVV 6678/ AVV 6678/ CREDEM DOPPIO CENTRO APRILE ANNI NO VAR IT P 2997/ P 2997/ CREDEM DOPPIO CENTRO APRILE ANNI NO VAR IT P 2997/ P 2997/ CREDEM DOPPIO CENTRO MAGGIO ANNI NO VAR IT P 2997/ P 2997/ CREDEM DOPPIO CENTRO MAGGIO ANNI NO VAR IT P 2997/ P 2997/ CREDEM DOPPIO CENTRO GIUGNO ANNI NO VAR IT P 2997/ P 2997/ CREDEM DOPPIO CENTRO GIUGNO ANNI NO VAR IT P 2997/ P 2997/ CREDITO EMILIANO BPVI NO VAR IT P 2994/ p 3015/ CREDITO EMILIANO BPVI NO VAR IT P 2994/ p 3015/

81 REVOCHE DALLA QUOTAZIONE DI OBBLIGAZIONI MOT NEL 2003 OBBLIGAZIONE CODICE INTERVENTO DECOR- ISIN NUM. DATA MOTIVO RENZA 1 BCA POP COMM E INDUSTRIA TF 4.25% EUR IT AVV Rimborso anticipato BCA POP COMM E INDUSTRIA TF 3.75% IT AVV Rimborso anticipato MONTE PASCHI SIENA TF 5% EUR IT AVV Estinzione prestito CREDIOP TF 4,35% EUR IT AVV Estinzione prestito BANCO DI NAPOLI TF 16 ITL IT AVV Estinzione prestito CASSA RISPARMIO BOLOGNA REVERSE TV ITL IT AVV Rimborso anticipato BANCA COMM ITALIANA TV ITL IT AVV Estinzione prestito FINECO TF 5% IT AVV Estinzione prestito IMI MONDIALI ZC EUR IT AVV Estinzione prestito PARMALAT FINANZIARIA EX W TV ITL IT AVV Estinzione prestito IMI TF 7% IT AVV Estrazione integrale prestito INTERBANCA STEP UP IT AVV Rimborso anticipato MEDIOCREDITO CENTRALE MIB 30 ONE COUPON ITL IT AVV Estinzione prestito MONTE PASCHI SIENA TF 4.65% EUR IT AVV Estinzione prestito CENTROBANCA TV ITL IT AVV Estinzione prestito BANCO DI NAPOLI TF 11.5% ITL IT AVV Estrazione integrale prestito IMI COMMODITY LINKED ONE COUPON EUR IT AVV Estinzione prestito MEDIOCREDITO LOMBARDO STEP UP CALLABLE EUR IT AVV Estinzione prestito CREDITO ITALIANO TV ITL IT AVV Estinzione prestito ISTITUTO S PAOLO TORINO TF 5;1% ITL IT AVV Estinzione prestito MEDIOBANCA DOW JONES ZC USD IT AVV Estinzione prestito MEDIOCREDITO CENTRALE ENERGY BOND ITL IT AVV Estinzione prestito SAN PAOLO IMI TV EUR IT AVV Estinzione prestito IMI ZC EUR IT AVV Estinzione prestito MEDIOCREDITO CENTRALE MERRILL LYNCH ITL IT AVV Estinzione prestito REPUBBLICA DELLA COLOMBIA TF 11% XS AVV Estinzione prestito DANIELI EX WARR TF 2.5% Itò IT AVV Estinzione prestito IMI EQUITY LINKED ONE COUPON EUR IT AVV Estinzione prestito EFIBANCA BASKET TELECOMUNICAZIONI ONE COUPON IT AVV Estinzione prestito BANCA POP BERGAMO CV TV EUR IT AVV Fusione in BANHE POPOLARI UNITE BANCA POP BERGAMO CV TV EUR IT AVV Fusione in BANHE POPOLARI UNITE BANCO DI NAPOLI TF 16% ITL IT AVV Estrazione integrale prestito MEDIOCREDITO LOMBARDO EQUITY LINKED ITL IT AVV Estinzione prestito EFIBANCA DOW JONES EUROSTOXX 50 ONE COUPON IT AVV Estinzione prestito REPUBBLICA ARGENTINA TV EUR IT AVV Estinzione prestito BEI ZC EUR IT AVV Estinzione prestito BANCA SELLA TV ITL IT AVV Estinzione prestito MEDIOCREDITO LOMBARDO REVERSE FLOATER-CALLABLE IT AVV Rimborso anticipato BANCA COMMERCIALE ITALIANA TF 6% IT AVV Estrazione integrale prestito UNICREDITO TF 6% IT AVV Estrazione integrale prestito EFIBANCA CALLABLE REVERSE TV ITL IT AVV Rimborso anticipato CENTROBANCA TV ITL REVERSE IT AVV Rimborso anticipato CENTROBANCA TV ITL REVERSE IT AVV Estinzione prestito MEDIOCREDITO CENTRALE TV ITL IT AVV Rimborso anticipato CENTROBANCA TV ITL TRASFORMABILE IT AVV Estinzione prestito IMI REVERSE TV EUR IT AVV Rimborso anticipato MONTE PASCHI SIENA TF 12,3 ITL IT AVV Estinzione prestito BANCA INTESA TV ITL IT AVV Estinzione prestito UNICREDITO ITALIANO TV EUR IT AVV Estinzione prestito BUZZI UNICEM TV ITL IT AVV Estinzione prestito GRANAROLO FELSINEA TV ITL IT AVV Estinzione prestito MEDIOCREDITO LOMBARDO TV ITL IT AVV Rimborso anticipato

82 AMMISSIONI A QUOTAZIONE DI OBBLIGAZIONI EUROMOT NEL 2003 EMITTENTE DURATA RIMBORSO TASSO VALORE NUMERO COD INTERVENTO DECOR- OBBLIGAZIONE ANTICIPATO NOMINALE OBBLIG. ISIN NUM. DATA RENZA 1 REPUBLIC OF ITALY USD 2.5% NOTES DUE NO 2.500% 1000 USD US465410BE77 P 2742/ P 2742/ REPUBLIC OF ITALY USD 2.5% NOTES DUE NO 2.50% 1000 USD US465410BH09 P 2983/ P 2983/ REVOCHE DALLA QUOTAZIONE DI OBBLIGAZIONI EUROMOT NEL 2003 OBBLIGAZIONE CODICE INTERVENTO DECOR- _ ISIN NUM. DATA MOTIVO RENZA

83 BORSA ITALIANA AMMISSIONI E REVOCHE DI SOCIETA' E AZIONI ANNO AMMISSIONI REVOCHE SOCIETA' SOCIETA' SOCIETA' TRASF. SOCIETA' SOCIETA' SOCIETA' SOCIETA' TRASF. SOCIETA' BORSA NM RISTR TOTALE BORSA NM RISTR TOTALE Nota: il totale è calcolato al netto dei trasferimenti tra mercati (es.: da Ristretto a Borsa) nelle ammissioni 94 sono comprese le 9 società passate dalle borse minori al sistema telematico nazionale delle Borse Valori 82

84 BORSA ITALIANA FLUSSI DI INVESTIMENTO CANALIZZATI DALLA BORSA (in milioni di Euro) PROVENIENZA TITOLI CATEGORIE _ DI INVESTITORI MERC/ OPERAZIONE TITOLO NUMERO DATA AUMENTO VENDITA RACCOLTA AZIONISTI PUBBLICO DIPENDENTI INV. ISTITUZ. ALTRI SEGM OPERAZ. DAL AL DI CAPITALE TOTALE BO2 AC BANCA POPOLARE DI SPOLETO ORD BBC AC SNIA ORD BO1 AC ALERION INDUSTRIES (EX FINCASA 44) ORD BBC AC BUZZI UNICEM OCV NM AC GANDALF ORD BO2 AC STAYER ORD BO1 OPVS (IPO) META ORD BST AC TERME DEMANIALI DI ACQUI ORD E RSP BBC AC EDISON ORD + WAR BBC AC BANCA POPOLARE DI LODI ORD BO1 AC ENERTAD ORD BST AC BANCA POP. DI INTRA ORD NM AC E.BISCOM OCV BST AC RENO DE MEDICI ORD BO1 AC CAMFIN ORD + WAR BBC AC PIRELLI & C ORD + WAR BBC AC AEM TORINO ORD + WAR BBC OPV (IPO) HERA ORD BO1 OPV ENERTAD OCV BO1 AC SS LAZIO ORD BO1 AC IFI PRV BBC AC IFIL ORD BBC AC FIAT ORD BBC AC UNIPOL ORD E PRV BO1 AC BANCA INTERMOBILIARE ORD NM AC AISOFTWARE ORD (AAI) MR AC BANCA POP. EMILIA ROMAGNA OCV (AAI) ANNO TOTALE AUMENTI DI CAPITALE - BORSA - MERCATO RISTRETTO - NUOVO MERCATO ANNO TOTALE COLLOCAMENTI (escl. fondi chiusi) - BORSA - MERCATO RISTRETTO - NUOVO MERCATO FINALIZZATE ALL'AMMISSIONE (IPO e SPO) - BORSA - MERCATO RISTRETTO - NUOVO MERCATO TOTALE ANNO

85 BORSA ITALIANA OVERSUBSCRIPTION PER LE IPOs NEL 2003 MERC/ TITOLO PERIODO RICHIESTE ASSEGNAZIONI SEGM OFFERTA RETAIL INV. ISTITUZ. RETAIL INV. ISTITUZIONALI RETAIL INV. TOT. DA A PUBBLICO DIPEND. ITALIANI ESTERI PUBBLICO DIPEND. ITALIANI ESTERI ISTIT. NUMERO DI INVESTITORI 1 BO1 META ORD BBC HERA ORD (AEG) TOTALE MEDIA MEDIANA NUMERO DI TITOLI 1 BO1 META ORD BBC HERA ORD (AEG) TOTALE MEDIA MEDIANA NOTE METODOLOGICHE - I dati indicati con '.' non sono disponibili. I dati indicati con (*) sono inclusi in quelli relativi agli investitori istituzionali italiani. - Rientrano nella definizione di IPO le Offerte finalizzate all'ammissione a quotazione sui mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana da parte di società non quotate, mentre nella definizione di SPO le offerte finalizzate alla quotazione (sempre sui mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana), da parte di società già quotate su altri mercati regolamentati. - I dati relativi alle assegnazioni sono ante esercizio dell'opzione greenshoe. Il dato di oversubscription per gli investitori istituzionali è calcolato escludendo i titoli oggetto di overallotment. 84

86 BORSA ITALIANA OFFERTE PUBBLICHE DI ACQUISTO SU SOCIETA' QUOTATE PERIODO DI QUOTA POSSEDUTA ADESIONI ALL'OFFERTA SOCIETA' NATURA AZIONI OGGETTO AZIONI RICHIESTE OFFERTA DALL'OFFERENTE NUMERO AZIONI ACQUISTATE OFFERENTE OFFERTA DELL'OPA PREZZO NUMERO % CAPIT. INIZIO FINE PRIMA DOPO AZIONI NUMERO % DELLA VALORE AZIONI SOC. (*) DELL'OPA L'OPA RICHIESTA (ml euro) TOTALE OPERAZIONI TOTALE OPERAZIONI TOTALE OPERAZIONI TOTALE OPERAZIONI TOTALE OPERAZIONI TOTALE OPERAZIONI TOTALE OPERAZIONI TOTALE OPERAZIONI TOTALE OPERAZIONI TOTALE OPERAZIONI TOTALE OPERAZIONI OPERAZIONI NEL IMPE LUX, COCI OBBL. RESIDUALE FERRETTI ORD % % 98.05% % RAS VOLONTARIA RAS ORD % % 6.98% % RAS VOLONTARIA RAS RSP % % 86.09% % OMNIAPARTECIPAZIONI PREV. TOTALITARIA IMMSI ORD % % 50.35% % SELFIN OBBL. RESIDUALE CALP ORD % % 99.32% % GABBIANO OBBL. TOTALITARIA BORGOSESIA ORD % % 86.17% % ENI VOLONTARIA ITALGAS ORD % % 98.29% % NEWCO28 VOLONTARIA AUTOSTRADE ORD % % 83.80% % EUROFIND OBBL. RESIDUALE LA RINASCENTE ORD % % 96.74% % EUROFIND VOLONTARIA LA RINASCENTE RSP % % 98.77% % EUROFIND OBBL. RESIDUALE LA RINASCENTE PRV % % 87.49% % BANCA ANTONVENETA VOLONTARIA INTERBANCA ORD % % 95.26% % BANCA ANTONVENETA VOLONTARIA INTERBANCA OCV % % 98.37% % BRACCO BIOMED OBBL. RESIDUALE ESAOTE ORD % % 99.11% % NEWCO LASER VOLONTARIA PRIMA INDUSTRIE ORD % % 0.00% % BIPIELLE RETAIL OBBL. TOTALITARIA BANCO DI CHIAVARI ORD % % 91.24% % (*) Riferito alla tipologia di azioni oggetto dell offerta. 1 Le azioni sono state acquistate per titoli da IMPE LUX e per titoli da COCI. Il diritto di acquisto è stato esercitato in data al prezzo di euro. 2 Il numero di azioni acquistate è salito da a a seguito della non completa copertura dell'offerta sulle azioni di risparmio. 3 Le azioni CALP ORD sono state revocate dalle negoziazioni in data Il diritto di acquisto è stato esercitato in data al prezzo di 3.22 euro. 6 Offerta conseguente all'acquisto del 45% del capitale ordinario dell'emittente da parte di TELECOM ITALIA. 8 Le azioni erano state revocate dalle negoziazioni il Il corrispettivo offerto per le obbligazioni convertibili non è comprensivo degli interessi maturati. Prestito obbligazionario INTERBANCA SPA 2,50% SUBORDINATO IBRIDO CONVERTIBILE IN AZIONI ORDINARIE PROPRIE. 12 Offerta conseguente all'acquisto da BANCA INTESA del 69,62% del capitale dell'emittente, in data Coloro che non hanno aderito all'opa avevano la facoltà di richiedere l'assegnazione gratuita di un warrant put che concedeva la facoltà di vendere 1 azione BANCO DI CHIAVARI al prezzo di 7.57 euro, entro due anni. BIPIELLE RETAIL ha la facoltà di versare, anzichè il prezzo di esercizio, la differenza tra il prezzo di esercizio e il valore dell'azione sottostante, lasciando al titolarità dell'azione al detentore del warrant. Per azioni non portate in adesine i rispettivi titolari hanno richiesto l'assegnazione di altrettanti WARRANT PUT BIPIELLE-BCRL. 85

87 BORSA ITALIANA OFFERTE PUBBLICHE DI ACQUISTO SU SOCIETA' QUOTATE PERIODO DI QUOTA POSSEDUTA ADESIONI ALL'OFFERTA SOCIETA' NATURA AZIONI OGGETTO AZIONI RICHIESTE OFFERTA DALL'OFFERENTE NUMERO AZIONI ACQUISTATE OFFERENTE OFFERTA DELL'OPA PREZZO NUMERO % CAPIT. INIZIO FINE PRIMA DOPO AZIONI NUMERO % DELLA VALORE AZIONI SOC. (*) DELL'OPA L'OPA RICHIESTA (ml euro) 13 PALIO VOLONTARIA SAVINO DEL BENE ORD % % 94.15% % IBI NV OBBL. TOTALITARIA ALERION INDUSTRIES ORD % % 65.19% % CORTIPLAST SPA VOLONTARIA SAIAG ORD % % 88.66% % CORTIPLAST SPA VOLONTARIA SAIAG RSP % % 74.88% % RISANAMENTO NAPOLI OBBL. TOTALITARIA IPI ORD % % 74.88% % SAN PAOLO IMI VOLONTARIA BANCA POP. DELL'ADRIATICO ORD % % 98.14% % WIDE DESIGN VOLONTARIA ITALDESIGN GIUGIARO ORD % % 92.03% % DEUTSCHE LUFTHANSA AG OBBL. TOTALITARIA AIR DOLOMITI ORD % % 98.84% % BANCA ANTONVENETA OBBL. RESIDUALE INTERBANCA ORD % % 99.41% % BANCA ANTONVENETA VOLONTARIA INTERBANCA OCV % % 98.97% % PALIO OBBL. RESIDUALE SAVINO DEL BENE ORD % % 98.53% % TENARIS OBBL. RESIDUALE DALMINE ORD % % 96.81% % OLIVETTI VOLONTARIA TELECOM ITALIA ORD % % 64.68% % OLIVETTI VOLONTARIA TELECOM ITALIA RSP % % % WIRETEL 2 VOLONTARIA SIRTI ORD % % % FINM SPA VOLONTARIA MANULI RUBBER INDUSTRIES ORD % % 90.92% % UNICREDITO ITALIANO VOLONTARIA LOCAT ORD % % 95.19% % BC PARTNERS OBBL.TOTALITARIA SEAT PAGINE GIALLE ORD % % 62.52% % 1.30 TOTALE L'Offerta segue l'acquisto di azioni ordinarie, pari al 55,95% del capitale ordinario, da INVESTIMENTI E GESTIONI SPA. Agli azionisti che non intendano aderire all'offerta è data la possibilità di richiedere l'assegnazione gratuita di un warrant put emesso da RISANAMENTO che attribuisce la possibilità di vendere azioni IPI a RISANAMENTO nel periodo I titolari di azioni hanno richiesto l'assegnazione del warrant put. 17 Il titolo è stato revocato dalle negoziazioni in data L'Offerta segue l'esercizio da parte dell'emittente del warrant put che assegnava il diritto di vendere a DEUTSCHE LUFTHANSA AG il 31,23% del capitale ordinario dell'emittente. 19 FIRST DESIGN, detentrice dell'intero capitale dell'offerente, detiene il 68,169% del capitale di ITALDESIGN GIUGIARO SPA. 20 I titoli richiesti fanno riferimento fino a un massimo di azioni ai portatori di WARRANT BANCA ANTONVENETA 7,5 X 100 AZ. Le azioni dell'emittente sono state revocate dalle negoziazioni in data Prestito obbligazionario INTERBANCA SPA 2,50% SUBORDINATO IBRIDO CONVERTIBILE IN AZIONI ORDINARIE PROPRIE. Il corrispettivo offerto per le obbligazioni convertibili non è comprensivo degli interessi maturati. 21 Le azioni sono state revocate dalle negoziazioni in data Le azioni dell'emittente sono state revocate dalle negoziazioni in data L'operazione si colloca nell'ambito della fusione di TELECOM ITALIA in OLIVETTI. Il numero di azioni oggetto dell'offerta è stato definito sulla base della somma complessiva destinata all'operazione, calcolata sottraendo all'ammontare complessivo del finanziamento di 9 MLD euro la somma destinata a rimborsare i soci Olivetti che hanno esercitato il diritto di recesso loro spettante, pari a euro Poiché il quantitativo di adesioni è ststo superiore al numero di titoli richiesti, si è proceduto a un riparto proporzionale. 27 Offerta successiva all'acquisto del 62,5% del capitale ordinario dell'emittente da TELECOM ITALIA, in data

88 IDEM - SCAMBI DI STRUMENTI DERIVATI SCAMBI (2) OPEN gg PERIODO COMPLESSIVI MEDIA _ GIORNALIERA INTEREST (4) (1) CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. PREMI % TOT CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. NUMERO STANDARD TRADES ML di euro ML di euro AZ. (3) STANDARD TRADES ML di euro CONTRATTI - FUTURES SULL'INDICE MIB TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % LUG % AGO % SET % OTT % NOV % DIC % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % minifib (5) 127 TOT % TOT % TOT % TOT % LUG % AGO % SET % OTT % NOV % DIC % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % FUTURES SULL'INDICE MIDEX 197 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % LUG AGO SET % OTT NOV DIC % GEN FEB MAR % APR MAG GIU % LUG AGO % SET %

89 IDEM - SCAMBI DI STRUMENTI DERIVATI SCAMBI (2) OPEN gg PERIODO COMPLESSIVI MEDIA _ GIORNALIERA INTEREST (4) (1) CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. PREMI % TOT CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. NUMERO STANDARD TRADES ML di euro ML di euro AZ. (3) STANDARD TRADES ML di euro CONTRATTI - OPZIONI SULL'INDICE MIB TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % LUG % AGO % SET % OTT % NOV % DIC % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % FUTURES SU AZIONI 112 TOT % TOT % LUG % AGO % SET % OTT % NOV % DIC % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % OPZIONI SU AZIONI (6) 219 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % LUG % AGO % SET % OTT % NOV % DIC % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET %

90 IDEM - SCAMBI DI STRUMENTI DERIVATI SCAMBI (2) OPEN gg PERIODO COMPLESSIVI MEDIA _ GIORNALIERA INTEREST (4) (1) CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. PREMI % TOT CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. NUMERO STANDARD TRADES ML di euro ML di euro AZ. (3) STANDARD TRADES ML di euro CONTRATTI - TOTALE IDEM 23 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % LUG % AGO % SET % OTT % NOV % DIC % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % (1) Le negoziazioni di strumenti derivati hanno avuto inizio il (futures su indice Mib30), il (opzione su indice), il (opzione su azioni per un primo gruppo di 6 titoli), il (opzione su azioni per un secondo gruppo di 6 titoli), il (opzione su azioni per un terzo gruppo di 6 titoli), il (futures su indice Midex), il (opzione su azioni per un quarto gruppo di 5 titoli), il (opzione su azione per un quinto gruppo di 5 titoli), il (opzione sull'azione Enel) il (opzione su azioni per un sesto grupppo di 3 titoli),il (opzione su azioni per un settimo gruppo di 2 titoli) il (opzione su L'Espresso), il (opzione su azione E.Biscom), il (opzione su azione Mediolanum), il (BNL), il (Banca Fideuram e Snam Rete Gas) e il (Italgas e STMicroelectronics). (2) Il controvalore degli scambi è pari al prodotto tra contratti, prezzi e valore di un punto indice (futures); contratti, strike prices e valore di un punto indice (opzione su indice); contratti, strike prices e numero di azioni per contratto per le opzioni su azioni. (3) Percentuale sul totale del mercato azionario per i derivati sull'indice Mib30, sul totale dei titoli costituenti il paniere 'per il futures sull'indice Midex e sul totale delle azioni corrispondenti per le opzioni su azioni. (4) Contratti in posizione aperta a fine periodo. Dati netti per il futures e lordi per le opzioni. (5) Le negoziazioni del contratto MINIFIB hanno avuto inizio il (6) Nel corso del 2000 sono state escluse le opzioni su Montedison e INA dal e Unim dal ; nel corso del 2001 sono state escluse le opzioni su Banca Commerciale Italiana dal ; nel corso del 2003 è stata esclusa l opzione su Italgas dal

91 IDEM - SCAMBI DI FUTURES SU AZIONI SCAMBI (2) OPEN gg PERIODO COMPLESSIVI MEDIA _ GIORNALIERA INTEREST (4) (1) CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. PREMI % TOT CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. NUMERO STANDARD TRADES ML di euro ML di euro AZ. (3) STANDARD TRADES ML di euro CONTRATTI - BANCA INTESA 133 TOT % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % CAPITALIA 133 TOT % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % ENEL 112 TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % ENI 112 TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % FIAT 133 TOT % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET %

92 IDEM - SCAMBI DI FUTURES SU AZIONI SCAMBI (2) OPEN gg PERIODO COMPLESSIVI MEDIA _ GIORNALIERA INTEREST (4) (1) CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. PREMI % TOT CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. NUMERO STANDARD TRADES ML di euro ML di euro AZ. (3) STANDARD TRADES ML di euro CONTRATTI - GENERALI 178 TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % MEDIASET 71 TOT GIU % LUG % AGO % SET % S PAOLO - IMI 71 TOT GIU % LUG % AGO % SET % STMICROELECTRONICS 178 TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % TELECOM ITALIA (ex OLIVETTI) 41 TOT % AGO % SET % TELECOM ITALIA (revocata il ) 112 TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO %

93 IDEM - SCAMBI DI FUTURES SU AZIONI SCAMBI (2) OPEN gg PERIODO COMPLESSIVI MEDIA _ GIORNALIERA INTEREST (4) (1) CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. PREMI % TOT CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. NUMERO STANDARD TRADES ML di euro ML di euro AZ. (3) STANDARD TRADES ML di euro CONTRATTI - TIM 112 TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % UNICREDITO ITALIANO 112 TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % (1) Le negoziazioni di futures su azioni hanno avuto inizio il (Enel, Eni, Telecom Italia, Tim e Unicredito Italiano), il (Generali e STMicroelectronics), il (Banca Intesa, Capitalia e Fiat) e il (Mediaset e San Paolo-Imi). (2) Il controvalore nozionale degli scambi è pari al prodotto tra numero contratti, prezzi e size dei contratti (numero azioni). (3) Percentuale sul totale delle azioni sottostanti. (4) Contratti standard in posizione aperta a fine periodo. Dati netti. 92

94 IDEM - SCAMBI DI OPZIONI SU AZIONI SCAMBI (2) OPEN gg PERIODO COMPLESSIVI MEDIA _ GIORNALIERA INTEREST (4) (1) CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. PREMI % TOT CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. NUMERO STANDARD TRADES ML di euro ML di euro AZ. (3) STANDARD TRADES ML di euro CONTRATTI - ACEA 72 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % AEM 116 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % ALITALIA 116 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % ALLEANZA 72 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET %

95 - AUTOSTRADE (revocata dal ) 175 TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % AUTOSTRADE (ex NewCo28) IDEM - SCAMBI DI OPZIONI SU AZIONI SCAMBI (2) OPEN gg PERIODO COMPLESSIVI MEDIA _ GIORNALIERA INTEREST (4) (1) CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. PREMI % TOT CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. NUMERO STANDARD TRADES ML di euro ML di euro AZ. (3) STANDARD TRADES ML di euro CONTRATTI 7 TOT % SET % BANCA FIDEURAM 157 TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA 72 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % BNL 218 TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET %

96 IDEM - SCAMBI DI OPZIONI SU AZIONI SCAMBI (2) OPEN gg PERIODO COMPLESSIVI MEDIA _ GIORNALIERA INTEREST (4) (1) CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. PREMI % TOT CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. NUMERO STANDARD TRADES ML di euro ML di euro AZ. (3) STANDARD TRADES ML di euro CONTRATTI - CAPITALIA 72 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % E.BISCOM 48 TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % ENEL 38 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % ENI 219 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET %

97 IDEM - SCAMBI DI OPZIONI SU AZIONI SCAMBI (2) OPEN gg PERIODO COMPLESSIVI MEDIA _ GIORNALIERA INTEREST (4) (1) CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. PREMI % TOT CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. NUMERO STANDARD TRADES ML di euro ML di euro AZ. (3) STANDARD TRADES ML di euro CONTRATTI - FIAT 219 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % FINECOGROUP 175 TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % FINMECCANICA 115 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % GENERALI 219 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET %

98 IDEM - SCAMBI DI OPZIONI SU AZIONI SCAMBI (2) OPEN gg PERIODO COMPLESSIVI MEDIA _ GIORNALIERA INTEREST (4) (1) CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. PREMI % TOT CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. NUMERO STANDARD TRADES ML di euro ML di euro AZ. (3) STANDARD TRADES ML di euro CONTRATTI - GRUPPO EDITORIALE L'ESPRESSO 73 TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % RCS MEDIAGROUP (EX HDP) 210 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % BANCA INTESA 175 TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % MEDIASET 68 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET %

99 IDEM - SCAMBI DI OPZIONI SU AZIONI SCAMBI (2) OPEN gg PERIODO COMPLESSIVI MEDIA _ GIORNALIERA INTEREST (4) (1) CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. PREMI % TOT CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. NUMERO STANDARD TRADES ML di euro ML di euro AZ. (3) STANDARD TRADES ML di euro CONTRATTI - MEDIOBANCA 240 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % MEDIOLANUM 238 TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % TELECOM ITALIA (ex OLIVETTI) 240 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % TELECOM ITALIA RSP 41 TOT % AGO % SET %

100 IDEM - SCAMBI DI OPZIONI SU AZIONI SCAMBI (2) OPEN gg PERIODO COMPLESSIVI MEDIA _ GIORNALIERA INTEREST (4) (1) CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. PREMI % TOT CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. NUMERO STANDARD TRADES ML di euro ML di euro AZ. (3) STANDARD TRADES ML di euro CONTRATTI - PIRELLI SPA 240 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % PIRELLI & C 41 TOT % AGO % SET % RAS 137 TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % SEAT PAGINE GIALLE (revocata il ) 72 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO %

101 IDEM - SCAMBI DI OPZIONI SU AZIONI SCAMBI (2) OPEN gg PERIODO COMPLESSIVI MEDIA _ GIORNALIERA INTEREST (4) (1) CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. PREMI % TOT CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. NUMERO STANDARD TRADES ML di euro ML di euro AZ. (3) STANDARD TRADES ML di euro CONTRATTI - SEAT PAGINE GIALLE 41 TOT % AGO % SET % SNAM RETE GAS 157 TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % S PAOLO - IMI 40 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % STMICROELECTRONICS 322 TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET %

102 IDEM - SCAMBI DI OPZIONI SU AZIONI SCAMBI (2) OPEN gg PERIODO COMPLESSIVI MEDIA _ GIORNALIERA INTEREST (4) (1) CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. PREMI % TOT CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. NUMERO STANDARD TRADES ML di euro ML di euro AZ. (3) STANDARD TRADES ML di euro CONTRATTI - TELECOM ITALIA (precedentemente STET) (revocata il ) 219 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % TELECOM ITALIA RSP (precedentemente STET RSP) (revocata il ) 240 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % TIM 219 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET %

103 - TISCALI IDEM - SCAMBI DI OPZIONI SU AZIONI SCAMBI (2) OPEN gg PERIODO COMPLESSIVI MEDIA _ GIORNALIERA INTEREST (4) (1) CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. PREMI % TOT CONTRATTI NUMERO CONTROVAL. NUMERO STANDARD TRADES ML di euro ML di euro AZ. (3) STANDARD TRADES ML di euro CONTRATTI 137 TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % UNICREDITO ITALIANO 116 TOT % TOT % TOT % TOT % TOT % GEN % FEB % MAR % APR % MAG % GIU % LUG % AGO % SET % (1) Le negoziazioni di opzioni su azioni hanno avuto inizio il (Eni, Fiat, Generali, Stet, Telecom Italia e Tim), il (Banca Commerciale Italiana, Edison, Imi, Ina, Mediaset e Montedison), il (Gemina, Mediobanca, Olivetti, Pirelli Spa, Stet rsp e Telecom Italia Rsp), il (AEM, Alitalia, Finmeccanica, Unicredito Italiano e Unim), il (ACEA, Alleanza, Banca di Roma, Monte dei Paschi di Siena, Seat Pagine Gialle), il (Enel), il (Autostrade, Banca Intesa e BIPOP), il (RAS e Tiscali), il (Gruppo Editoriale L'Espresso), il (E.Biscom), il (Mediolanum), il (BNL), il (Banca Fideuram e Snam Rete Gas) e il (Italgas e STMicroelectronics). (2) Il controvalore degli scambi è pari al prodotto tra contratti, strike prices e numero di azioni per contratto (di solito pari a (dato corretto in occasione di operazioni sul capitale). (3) Percentuale sul totale degli scambi per le azioni corrispondenti. (4) Contratti in posizione aperta a fine periodo. Dati lordi. 102

104 grafico 1 ANDAMENTO DEGLI SCAMBI AZIONARI E INDICE MIB Scambi di azioni Milioni di euro azioni MIB30 azioni Midex altre azioni Borsa azioni Nuovo Mercato azioni Ristretto MIB (base = 1000) LUG AGO SET grafico 2 SCAMBI DI AZIONI Contratti Media giornaliera Controvalore Media giorn. (ML euro) Nota: comprende gi scambi di azioni di Borsa, Nuovo Mercato e Mercato Ristretto 0 103

105 grafico 3 NUOVO MERCATO - SCAMBI QUOTIDIANI DI AZIONI Scambi di azioni Milioni di euro Numex (base = 1 000) LUG AGO SET grafico 4 Contratti Media giornaliera SCAMBI DI COVERED WARRANT Controvalore Media giorn. (ML euro)

106 grafico 5 BORSA ITALIANA - AFTER HOURS TRADING CONTRATTI - MEDIA GIORNALIERA CONTRATTI % FASE DIURNA COV. WARR. AZ NM AZ BORSA 21.0% 19.5% 18.0% 16.5% 15.0% 13.5% 12.0% 10.5% 9.0% 7.5% 6.0% 4.5% 3.0% 1.5% % Nota: la percentuale rispetto alla fase diurna è calcolata con riferimento all'attività per minuto grafico 6 BORSA ITALIANA - AFTER HOURS TRADING CONTROVALORE - MEDIA GIORNALIERA ML EURO % FASE DIURNA COV. WARR. AZ NM AZ BORSA 6.0% 5.5% 5.0% 4.5% 4.0% 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% % Nota: la percentuale rispetto alla fase diurna è calcolata con riferimento all'attività per minuto 105

107 grafico 7 SCAMBI DI TITOLI DI STATO E OBBLIGAZIONI MOT Contratti Media giornaliera Controvalore Media giorn. (ML euro) grafico 8 SCAMBI DI OBBLIGAZIONI EUROMOT Contratti Media giornaliera Controvalore Media giorn. (ML euro)

108 grafico 9 Controvalore nozionale Media giorn. (ML euro) IDEM: SCAMBI DI DERIVATI - CONTROVALORE Opzioni su azioni Opzioni su indice Mib30 Stock Futures Futures su minifib Futures su indice Mib30 % Sottostante % 425% 400% 375% 350% 325% 300% 275% 250% 225% 200% 175% 150% 125% 100% 75% 50% 25% 0% grafico 10 IDEM: SCAMBI DI DERIVATI - CONTRATTI STANDARD Controvalore nozionale Media giorn. (ML euro) Opzioni su azioni Opzioni su indice Mib30 Stock Futures Futures su minifib Futures su indice Mib

109 grafico 11 BORSA ITALIANA - IDEM SCAMBI MENSILI DI MIB 30 FUTURES Contratti standard Media giornaliera Controvalore nozionale Media giorn. (ML euro) grafico 12 Contratti standard Media giornaliera BORSA ITALIANA - IDEM SCAMBI GIORNALIERI DI MINIFIB Controvalore nozionale Media giorn. (ML euro)

110 grafico Contratti standard Media giornaliera BORSA ITALIANA - IDEM SCAMBI MENSILI DI OPZIONI SU MIB 30 Controvalore nozionale Media giorn. (ML euro) grafico Contratti standard Media giornaliera BORSA ITALIANA - IDEM SCAMBI DI FUTURES SU AZIONI Controvalore nozionale Media giorn. (ML euro) G 2002 F M A M G L A S O N D G 2003 F M A M G L A S 0 109

111 grafico 15 BORSA ITALIANA - IDEM SCAMBI MENSILI DI OPZIONI SU AZIONI Contratti standard Media giornaliera Controvalore nozionale Media giorn. (ML euro) Nota: il dato dei contratti standard fino a luglio 1999 è normalizzato alla nuova size. grafico 16 Futures su indice Mib30 Futures su MINIFIB BORSA ITALIANA - IDEM OPEN INTEREST Opzioni su indice Mib30 Futures su azioni Opzioni su azioni

112 Research & Development Piazza degli Affari, Milano Tel (02) Fax (02) research@borsaitaliana.it