BIt. Stat STATISTICHE MENSILI

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1 STATISTICHE MENSILI MARZO 2003

2 INDICE COMMENTO PAG. 3 PRINCIPALI INDICATORI QUADRO RIASSUNTIVO ANDAMENTO DEGLI INDICI AZIONARI CAPITALIZZAZIONE SETTORIALE AL 31 MARZO CAPITALIZZAZIONE DELLE AZIONI DEL MIB30 AL 31 MARZO CAPITALIZZAZIONE DELLE AZIONI DEL MIDEX AL 31 MARZO SCAMBI DI STRUMENTI FINANZIARI SCAMBI MENSILI DI TITOLI QUOTATI SCAMBI MENSILI DI CONTRATTI A PREMIO CAPITALIZZAZIONE DELLE AZIONI QUOTATE AL 31 MARZO AZIONI QUOTATE IN ORDINE DI CAPITALIZZAZIONE AL 31 MARZO CAPITALIZZAZIONE DELLE SOCIETA' QUOTATE AL 31 MARZO SOCIETA QUOTATE IN ORDINE DI CAPITALIZZAZIONE AL 31 MARZO SCAMBI DI AZIONI QUOTATE NEL MESE DI MARZO PRIME 50 AZIONI IN ORDINE DI CONTROVALORE SCAMBIATO - MARZO PRIME 50 AZIONI IN ORDINE DI CONTRATTI SCAMBIATI - MARZO SCAMBI DI AZIONI QUOTATE NEL PERIODO GENNAIO-MARZO PRIME 50 AZIONI IN ORDINE DI CONTROVALORE SCAMBIATO NEL PERIODO GENNAIO-MARZO PRIME 50 AZIONI IN ORDINE DI CONTRATTI SCAMBIATI NEL PERIODO GENNAIO-MARZO PRIME 50 AZIONI ORDINATE PER PERFORMANCE NEL PERIODO GENNAIO-MARZO ULTIME 50 AZIONI ORDINATE PER PERFORMANCE NEL NEL PERIODO GENNAIO-MARZO AMPIEZZA E PROFONDITA DEI BOOK DI NEGOZIAZIONE PERFORMANCE DELLE NEOQUOTATE CON IPOS E SPOS BORSA - INTERVENTI SULLA QUOTAZIONE DEI TITOLI NEL NUOVO MERCATO - INTERVENTI SULLA QUOTAZIONE DEI TITOLI NEL MERCATO RISTRETTO - INTERVENTI SULLA QUOTAZIONE DEI TITOLI NEL BORSA - AMMISSIONI E REVOCHE DI WARRANT NUOVO MERCATO - AMMISSIONI E REVOCHE DI WARRANT AMMISSIONI E REVOCHE DI FONDI CHIUSI AMMISSIONI E REVOCHE DI ETF E FONDI APERTI AMMISSIONI E REVOCHE DI OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI AMMISSIONI E REVOCHE DI TITOLI DI STATO AMMISSIONI E REVOCHE DI OBBLIGAZIONI MOT AMMISSIONI E REVOCHE DI OBBLIGAZIONI EUROMOT AMMISSIONI E REVOCHE IN DI SOCIETA E AZIONI FLUSSI DI INVESTIMENTO CANALIZZATI DALLA BORSA (IN MILIONI DI EURO) OVERSUBSCRIPTION PER LE IPOS NEL OFFERTE PUBBLICHE DI ACQUISTO SU SOCIETA QUOTATE IDEM - SCAMBI DI STRUMENTI DERIVATI IDEM - SCAMBI DI FUTURES SU AZIONI IDEM - SCAMBI DI OPZIONI SU AZIONI GRAFICO 1 - ANDAMENTO DEGLI SCAMBI AZIONARI E INDICE MIB GRAFICO 2 - SCAMBI DI AZIONI GRAFICO 3 - NUOVO MERCATO - SCAMBI QUOTIDIANI DI AZIONI GRAFICO 4 - SCAMBI DI COVERED WARRANT GRAFICO 5 - BORSA ITALIANA - AFTER HOURS TRADING - CONTRATTI - MEDIA GIORNALIERA GRAFICO 6 - BORSA ITALIANA - AFTER HOURS TRADING - CONTROVALORE - MEDIA GIORNALIERA GRAFICO 7 - IDEM: SCAMBI DI DERIVATI - CONTROVALORE GRAFICO 8 - IDEM: SCAMBI DI DERIVATI - CONTRATTI STANDARD GRAFICO 9 - SCAMBI MENSILI DI MIB30 FUTURES GRAFICO 10 - SCAMBI GIORNALIERI DI MINIFIB GRAFICO 11 - SCAMBI MENSILI DI OPZIONI SU MIB GRAFICO 12 - SCAMBI DI FUTURES SU AZIONI GRAFICO 13 - SCAMBI MENSILI DI OPZIONI SU AZIONI GRAFICO 14 - OPEN INTEREST I presenti dati possono essere consultati solo per uso personale. Borsa Italiana Spa non deve essere ritenuta responsabile per eventuali danni che possano derivare all utente e/o a terzi dall uso dei presenti dati. La pubblicazione del presente documento non costituisce attivita' di sollecitazione del pubblico risparmio.

3 STANDARD DI REDAZIONE Nelle tavole il trattino (-) indica un fenomeno statistico non esistente o non verificatosi; due puntini (..) indicano che i dati rilevati non raggiungono la dimensione minima di rilevazione o non sono comunque significativi; quattro puntini (...) indicano che i dati non erano disponibili alla data di redazione della tavola. ABBREVIAZIONI AC Aumento di capitale AEG Ante esercizio greenshoe AVV Avviso di Borsa Italiana B Borsa BIT Borsa Italiana BBC Borsa - segmento Blue Chips BO1 Borsa - segmento ordinario 1 BO2 Borsa - segmento ordinario 2 BST Borsa - segmento Star CONSOB Commissione Nazionale per le Società e la Borsa CONV E Conversione del valore nominale in euro D Diritto DIP Offerta riservata ai dipendenti EST Società estera FRAZ Frazionamento GR Operazione a titolo gratuito INV.IST. Offerta riservata agli investitori istituzionali IPO Initial Public Offering NM Nuovo Mercato MOT Mercato telematico delle Obbligazioni e dei Titoli di o MR Mercato Ristretto O Azioni ordinarie OCV Obbligazione convertibile OBB Obbligazione OBB CV Obbligazione convertibile OPA Offerta Pubblica di Acquisto OPAS Offerta Pubblica di Acquisto e scambio OPS Offerta Pubblica di Sottoscrizione OPV Offerta Pubblica di Vendita OPVS Offerta Pubblica di Vendita e sottoscrizione ORD Azioni ordinarie P Azioni privilegiate PP Private Placement PRV Azioni privilegiate R Azioni di risparmio R Mercato Ristretto RAG Raggruppamento RCV Azioni di risparmio convertibili RID. VN Riduzione del valore nominale RRG Riscontro e Rettifica Giornaliera RSP Azioni di risparmio SPO Secondary public offering SUB Subordinata TAH Trading After Hours TAHNM Trading After Hours Nuovo Mercato TV Tasso variabile UIC Ufficio Italiano Cambi W Warrant

4 BORSA ITALIANA - MARZO 2003 Nel mese di marzo il mercato borsistico è stato caratterizzato da una ripresa dell attività di negoziazione in tutti i suoi comparti, pur in presenza di una flessione dei corsi azionari. Gli scambi di derivati azionari dell Idem e di Exchange Traded Funds hanno raggiunto nuovi massimi storici. Andamento degli indici In marzo l indice Mib è stato interessato da una flessione che - con 13 sedute negative e 8 positive - lo ha portato a chiudere il mese a quota , -5,5% rispetto a fine febbraio (-7,7% rispetto a fine 2002). La flessione è stata particolarmente pronunciata nella prima parte del mese (mercoledì 12 è stato raggiunto con il nuovo minimo dal novembre 1997), cui è seguita una fase di ripresa. L indice Numex del Nuovo Mercato è stato interessato da una dinamica analoga, con una variazione mensile di -6,0% (-10,9% rispetto a fine 2002). Gli indici continui hanno evidenziato un andamento differenziato: Mibtel -6,0%, Mib30-6,5%, Midex -3,3%. L indice MibSTAR ha continuato a sovraperformare l indice generale, contenendo la variazione mensile a -3,4% (-6,6% rispetto a fine 2002). In ambito europeo, il mercato italiano ha evidenziato una flessione più ampia di quella registrata da quello inglese (-1,2%) e svizzero (-1,5%), e sostanzialmente analoga a quella dei mercati francese (-4,9%) e tedesco (-4,8%). I tre macrosettori hanno evidenziato un andamento omogeneo. Finanziari -6,6%, Industriali -6,8%, Servizi -4,5%. Il quadro è diverso osservando i dati rispetto a fine 2002: Finanziari -3,5%, Servizi -6,3%, Industriali -15,8%. Tra i principali settori (pari ad almeno l 1% della capitalizzazione) nel mese si sono distinti da un lato Elettronici (+1,9%) e Immobiliari (stabile), dall altro Auto (-18,5%) e Assicurazioni (-12,9%). Rispetto alla fine dell anno precedente le variazioni più significative sono state fatte registrare da Immobiliari (+14,0%) e Trasporti-Turismo (+6,4%) e da Tessili (-20,4%) e Auto (-20,0%). Tra i principali titoli del Mib30, nel mese si sono distinti da un lato Parmalat Finanziaria (+20,7%) e Capitalia (+8,1%), dall altro Fiat (-24,2%), Mediobanca (-20,1%) e Generali (-20,0%). Spinta dall instabilità dei mercati internazionali, la volatilità è salita al 25,3% per la Borsa (dove rimane sensibilmente più contenuta quella del segmento STAR, pari al 12,3%) e al 32,7% per il Nuovo Mercato. 3

5 Capitalizzazione e listino La flessione dei corsi azionari e il flusso di revoche hanno spinto verso il basso la capitalizzazione delle società nazionali quotate, passata dai 442,7 miliardi di euro di fine febbraio a 414,3 (pari al 31,7% del Pil). Nel dettaglio, la ripartizione dei mercati, vede la Borsa a quota 404,1 miliardi di euro, il Nuovo Mercato a 5,4 e il Mercato Ristretto a 4,8. Venerdì 28 marzo ha fatto il proprio esordio in Borsa Meta, a seguito del primo collocamento finalizzato alla quotazione del Lunedì 3 marzo erano invece iniziate le negoziazioni sul Nuovo Mercato di Versicor (dal 27 marzo denominata Vicuron Pharmaceuticals), società statunitense in double listing con il Nasdaq, a seguito della incorporazione (e revoca) di Biosearch Italia. Nella stessa data è stata ammessa alle negoziazioni del Mercato Ristretto NGP, derivante dalla scissione di Montefibre (quotata in Borsa). In marzo la Borsa è stata anche interessata dalle revoche di Banca Agricola Mantovana e Banca Toscana (incorporate da Banca MPS), Esaote Biomedica e La Rinascente (a seguito di Opa residuale). A seguito delle operazioni descritte, il numero di società quotate è sceso a 287, 8 in meno di quelle di fine Nel dettaglio le società quotate sono 229 per la Borsa (di cui 6 estere), 44 per il Nuovo Mercato (2 estere) e 14 per il Mercato Ristretto. A seguito di 617 ammissioni e revoche, il numero degli strumenti quotati su MCW è sceso da a Mercato primario L offerta pubblica (di vendita e sottoscrizione) di azioni Meta è stata la prima del Il collocamento del 21,7% del flottante ha consentito una raccolta di 62,3 milioni di euro (di cui 22,9 affluiti alla società) e ha visto una prevalenza della quota collocata presso investitori istituzionali (45,3 milioni di euro) su quella presso investitori retail (17,0). In marzo sono state realizzate le operazioni di aumento di capitale di Gandalf e Stayer, che - in presenza di significative quote di inoptato (rispettivamente 98,6% e 19,7%) - hanno portato alla raccolta di 0,4 e 5,5 miliardi di euro. Nel mese si sono anche concluse l Opa volontaria di Banca Antonveneta su Interbanca e quella residuale di Bracco su Esaote Biomedica, che hanno restituito al mercato 339,0 e 3,6 milioni di euro. 4

6 Scambi In marzo gli scambi azionari ( contratti e 2,90 miliardi di euro al giorno) sono stati interessati da una decisa crescita rispetto al mese precedente (+18,8% i contratti, +12,5% il controvalore). Il confronto con il marzo 2002 evidenzia un calo del 4,6% per i contratti e una crescita del 4,1% per il controvalore. Nei primi tre mesi dell anno la media giornaliera si è attestata a contratti e a 2,64 miliardi di euro (-2,0% e +11,6% sul corrispondente periodo del 2002). Nel dettaglio, in marzo la media giornaliera è stata di contratti e 2,87 miliardi di euro per le azioni quotate in Borsa (+19,6% e +12,6% rispetto a febbraio, +0,6% e +5,8% rispetto al marzo precedente) e di contratti e 25,8 milioni di euro per quelle del Nuovo Mercato (+6,1% e -2,6% rispetto a febbraio, -51,2% e - 61,7% rispetto al marzo 2002). La dimensione media dei contratti su azioni (Borsa, fase diurna) è risultata in calo dai livelli di febbraio ( euro a fronte di euro), mantenendosi però superiore al dato medio 2002 ( euro). STMicroelectronics è tornata a essere l azione più scambiata per controvalore, con il 12,3% degli scambi totali, seguita da Generali ed Eni (entrambe con l 11,7%). Gli scambi di covered warrant sono stati interessati da una crescita dell attività di trading sia in termini di contratti negoziati (media giornaliera , +15,5% su febbraio, -15,0% su marzo 2002) che di controvalore (media giornaliera 34,9 milioni di euro, +17,3% su febbraio, -56,9% su marzo 2002). Nei primi tre mesi dell anno la media giornaliera si è attestata a contratti e a 34,5 milioni di euro (-19,3% e -54,6% sul corrispondente periodo del 2002). Gli scambi dell after hours si sono attestati su una media giornaliera di contratti (+19,5% su febbraio e -18,2% su marzo 2002) e 32,0 milioni di euro (+25,9% e +29,7%). L intensità dell attività di negoziazione rispetto alla fase diurna è rimasta stabile per i contratti (12,5%), mentre è cresciuta per il controvalore (4,0%). Nei primi tre mesi dell anno la media giornaliera si è attestata a contratti e a 27,9 milioni di euro (-13,7% e +34,3% sul corrispondente periodo del 2002). Gli ETFs, negoziati dalla fine di settembre, hanno fatto registrare in marzo scambi complessivi per contratti e 122,9 milioni di euro, in netta crescita rispetto ai mesi precedenti. Il dato di marzo rappresenta il nuovo massimo mensile; venerdì 7 marzo è stato inoltre stabilito il nuovo massimo storico giornaliero per controvalore, con scambi per 28,0 milioni di euro; martedì 18 marzo quello per numero di contratti negoziati (247). La dimensione media dei contratti, stabilmente elevata ( euro), continua a denotare una chiara prevalenza - in queste prime fasi - della partecipazione di investitori di natura istituzionale e professionale rispetto a quelli retail. Gli scambi dei titoli a reddito fisso del Mot si sono mantenuti sui livelli di febbraio: 5

7 per i titoli di o la media giornaliera è rimasta stabile a 514 milioni di euro (stesso livello di febbraio, -26,3% su marzo 2002), mentre le obbligazioni private sono scese a 43,5 (-10,5% e +26,4%). L EuroMOT si è attestato al suo secondo miglior livello di sempre, con una media giornaliera è di 559 contratti (-1,7% su febbraio ma +101,4% rispetto a marzo 2002) e a 14,7 milioni di euro (+0,5% e +61,2%). L attività di negoziazione dei derivati azionari dell Idem ha evidenziato una forte crescita per tutti gli strumenti negoziati, che ha portato la media giornaliera dei contratti standard negoziati nel mese al nuovo massimo storico di (considerando il totale mensile, influenzato dal numero di sedute, il dato complessivo di 1,90 milioni di contratti standard si posiziona al secondo posto dopo quello di 1,94 del maggio 2001). I futures sul Mib30 hanno fatto registrare una media giornaliera di contratti standard (+32,2% rispetto a febbraio, +22,6% su marzo 2002), raggiungendo il livello più elevato dal settembre 2001; il minifib si è attestato al proprio nuovo massimo storico di contratti standard al giorno (+34,1% su febbraio e +92,2% su marzo 2002); le opzioni sul Mib30 sono salite a una media di contratti standard (+35,4% e + 76,3%), raggiungendo il livello più elevato dal settembre scorso. I futures su azioni - negoziati dallo scorso luglio - sono saliti al loro nuovo massimo di contratti standard giornalieri (+128,7% sul mese precedente), mentre le opzioni su azioni sono cresciute a contratti standard al giorno (+13,9% su febbraio, +64,1% sul marzo 2002), raggiungendo il dato più elevato dal giugno In termini aggregati, il dato medio di contratti standard al giorno evidenzia una crescita del 25,0% sul mese precedente e del 57,3% sul marzo Nel primo trimestre dell anno la media giornaliera si è attestata a contratti standard, con una crescita del 29,6% sul corrispondente periodo del

8 BORSA ITALIANA: PRINCIPALI INDICATORI (1) ANNO SOCIETA' QUOTATE _ CAPITALIZZAZIONE SCAMBI _ Borsa Nuovo Mercato Totale ML euro % PIL (2) Totale media g. Mercato Ristretto (ML euro) (ML euro) % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % (3) % (1) Fino al 1993 i dati su società e azioni sono relativi alle azioni quotate sulla Borsa Valori di Milano. (2) Per il 2002 il valore del PIL è stimato (fonte Ref). Per il 2003 previsione REF. (3) Aggiornato al NB: Blocchi (ML euro) nel 1992, nel 1993, nel 1994, nel 1995, nel 1996, nel 1997, nel 1998, nel 1999, nel 2000, nel 2001, nel 2002, nel 2003 Fuori mercato (ML euro) nel 1992, 384 nel 1993, 565 nel 1994, 239 nel 1995, 72 nel 1996, 120 nel 1997, 454 nel 1998, nel 1999, nel 2000, nel 2001, nel 2002, nel 2003 Spezzature (ML euro) 241 nel 1995, 293 nel 1996, nel 1997, nel CAPITALIZZAZIONE DEI TITOLI DEI PANIERI (milioni di euro e % su totale Borsa): MIB 30 MIDEX 30 dicembre % % 29 dicembre % % 31 dicembre % % 31 dicembre % % 30 dicembre % % 30 dicembre % % 29 dicembre % % 28 dicembre % % 30 dicembre % % 31 marzo % % SCAMBI DEI TITOLI DEI PANIERI (milioni di euro e % su totale Borsa): MIB 30 MIDEX ANNO % % ANNO % % ANNO % % ANNO % % ANNO % % ANNO % % ANNO % % ANNO % % ANNO % % GEN-MAR % % 7

9 QUADRO RIASSUNTIVO AL 31 MARZO 2003 Società con azioni quotate: Borsa: - italiane - estere Nuovo Mercato: - italiane - estere Mercato Ristretto: Totale al al al al al Flussi Flussi Flussi Flussi Flussi 241 (+28 e -6) 237 (+16 e -20) 232 (+13 e -18) 231 ( +11 e -12) 6 ( +3 e -1 ) 5 ( -1 ) 5 (-) 6 (+1) 6 (+6) 39 (+33) 44 (+5) 44 (-) - 1 ( +1 ) 1 (-) 1 (-) 17 (+1 e -4) 15 ( -2 ) 12 (-3) 13 ( +2 e -1) ( +1 e -9) 6 (-) 42 (-2) 2 ( +1) 14 ( +1) 287 Azioni quotate: Borsa: - italiane - estere Nuovo Mercato: - italiane - estere Mercato Ristretto: Totale Covered Warrants quotati: Warrant quotati: Borsa Nuovo Mercato Fondi chiusi e immobiliari: ETF e fondi aperti: Titoli a reddito fisso quotati: - Obbligazioni convertibili Borsa Mercato Ristretto Totale - Obbligazioni Mot EuroMot Totale - Titoli di o 322 (+32 e -10) 300 (+17 e -39) 288 (+13 e -25) 281 (+13 e -20) 6 ( +3 e -1 ) 5 ( -1 ) 5 (-) 6 (+1) 6 (+6) 39 (+33) 44 (+5) 44 (-) - 1 ( +1 ) 1 (-) 1 (-) 18 (+1 e -4) 16 ( -2 ) 13 (+1 e -4) 14 ( +2 e -1) (+1659 e -216) ( e ) (+8194 e -5435) (+6668 e -8963) 26 (+8 e -12) 22 (+5 e-9) 19 (+1 e -4) 19 (+5 e -5) - 1 (+1) 4 (+3) 4 (+1 e -1) 3 (+3) 4 (+1) 7 (+3) 15 (+8) 8 (+8) 23 (+5 e -9) 16 (+1 e -8) 21 (+5) 16 (+3 e -8) 1 ( -2 ) 2 (+1) 2 (-) 1 (-1) (+113 e -112) 466 (+79 e -82) 416 (+41 e -91) 370 (+25 e -71) - 13 (+13) 21 (+9 e -1) 22 (+4 e -3) (+54 e -69) 128 (+50 e -61) 117 (+53 e -64) 112 (+53 e -58) 270 ( +1 e -12) 6 (-) 42 (-2) 2 ( +1) 16 ( +2) (+1283 e -2202) 18 (-1) 4 (-) 15 (-) 10 (+2) 16 (-) 1 (-) (+11 e -10) 23 (+1) (+14 e -14) Capitale nominale quotato (milioni di euro) - Borsa (società italiane) - Nuovo Mercato (società italiane) - Mercato Ristretto (società italiane) - Obbligazioni convertibili - Obbligazioni Mot EuroMot - Titoli di o (27.0%) (7.8%) (0.1%) (6.4%) (902.0%) 766 (59.3%) 771 (0.7%) 636 (-21.4%) 773 (21.5%) 950 (23.0%) (5.7%) (3.5%) (-11.9%) (192.8%) (4.5%) (26.3%) (6.7%) (1.3%) (-17.4%) (73.9%) (2.2%) (1.3%) (1.4%) (2.3%) (4.9%) (-0.8%) 694 (-10.0%) 997 (-0.8%) (-3.4%) (1.2%) (5.9%) (2.6%) Capitalizzazione (milioni di euro) - Borsa - Nuovo Mercato italiane - Nuovo Mercato estere - Mercato Ristretto Totale (48.5%) (10.7%) (-27.2%) (-22.2%) (217.5%) (-43.7%) (-48.5%) (-26.6%) (-54.3%) (31.9%) (9.2%) (-18.3%) (-7.7%) (-9.6%) (-15.8%) (37.4%) (6.9%) Capitalizzazione (% PIL) - Borsa - Nuovo Mercato - Mercato Ristretto Totale 64.4% 67.8% 47.3% 35.7% 0.6% 1.9% 1.0% 0.5% 0.5% 0.5% 0.4% 0.4% 65.5% 70.3% 48.7% 36.6% 31.0% 0.4% 0.4% 31.7% 8

10 QUADRO RIASSUNTIVO AL 31 MARZO 2003 ANNO 1999 ANNO 2000 ANNO 2001 ANNO 2002 ANNO 2003 Aumenti di capitale Borsa - numero operazioni - denaro raccolto (milioni di euro) Nuovo Mercato - numero operazioni - denaro raccolto (milioni di euro) Offerte pubbliche di vendita e sottoscrizione Borsa - numero operazioni (titoli azionari) - denaro raccolto (milioni di euro) Nuovo Mercato - numero operazioni (titoli azionari) - denaro raccolto (milioni di euro) Offerte pubbliche di acquisto - numero operazioni concluse - importo complessivo (milioni di euro) Scambi di strumenti finanziari quotati (milioni di euro) Numero sedute Azioni - Borsa italiane - Borsa estere Totale Borsa - Nuovo Mercato italiane - Nuovo Mercato estere Totale Nuovo Mercato - Ristretto Totale Covered warrant: Warrant: Fondi chiusi e immobiliari: ETF e fondi aperti: Obbligazioni convertibili: Diritti: Obbligazioni: - Mot - EuroMot Totale Titoli di o Blocchi - azioni Fuori mercato - azioni Committenze azioni Futures sull'indice MIB30: - numero di contratti - controvalore nozionale minifib: - numero di contratti - controvalore nozionale Futures sull'indice MIDEX: - numero di contratti - controvalore nozionale Opzioni sull'indice MIB30: - numero di contratti - controvalore nozionale Futures su azioni: - numero di contratti - controvalore nozionale Opzioni su azioni: - numero di contratti - controvalore nozionale Totale Media g. Totale Media g. Totale Media g. Totale Media g Totale Media g Note: le medie giornaliere sono calcolate con riferimento al numero effettivo di sedute; inizio delle negoziazioni: futures sull'indice MIB ; opzione sull'indice MIB ; opzioni su azioni ; futures sull'indice MIDEX ; minifib ; futures su azioni ; ETF Nel corso del 1997 sono state aumentate le sizes dei contratti di opzione su azioni. 9

11 BORSA ITALIANA ANDAMENTO DEGLI INDICI AZIONARI 10 Var. % Var. % 30 DIC DIC DIC DIC DIC FEB MAR 2003 ULTIMO DA FINE MESE 2002 MIB STORICO base = % -7.72% ULTIMO MIBTEL base = % -8.01% ULTIMO MIB 30 base = % -8.00% ULTIMO MIDEX base = % -8.03% MIB STAR base = % -6.59% NUMEX base = % % ULTIMO NUMTEL base = % % INDICI MIB SETTORIALI base = 1000 MACROSETTORE SETTORE INDUSTRIALI % % ALIMENTARI % % AUTO % % CARTARI % % CHIMICI % % COSTRUZIONI % % ELETTRONICI-EL % -6.38% IMPIANTI-MACCHINE % % DIVERSI % -1.72% MINERARI-METALL.-PETROL % % TESSILI-ABBIGL.-ACC % % SERVIZI % -6.34% DISTRIBUZIONE % % MEDIA - EDITORIALI % -6.58% PUBBLICA UTILITA' % -7.92% SERVIZI DIVERSI % 4.65% TRASPORTI-TURISMO % 6.44% FINANZIARI % -3.54% ASSICURAZIONI % -4.46% BANCHE % -2.95% FINANZIARI DIVERSI % % FINANZIARIE PARTEC % % IMMOBILIARI % 13.96% SERVIZI FINANZIARI % 9.00% PERIODO 2 GENNAIO - 31 MARZO 2003 Borsa (Mib) Nuovo Mercato (Numex) sedute positive sedute invariate - 1 sedute negative MIB _ ANNO 2003 _ ANNO _ 2002 DAL _ 1990 DAL _ 1975 _ massimo del periodo 06 gen apr mar mar minimo del periodo 12 mar ott set dic massima var. positiva 14 mar % 11 ott % 29 ott % 27 lug % massima var. negativa 27 gen % 24 lug % 28 ott % 29 mag % INDICE MIBTEL massimo del periodo 06 gen : apr : mar minimo del periodo 12 mar : ott : lug INDICE MIB 30 massimo del periodo 06 gen : apr : mar minimo del periodo 12 mar : ott : ott INDICE MIDEX massimo del periodo 06 gen : apr : mar minimo del periodo 12 mar : ott : dic INDICE NUMEX: massimo del periodo 15 gen gen mar minimo del periodo 12 mar ott ott massima var. positiva 18 mar % 11 ott % 08 feb %.... massima var. negativa 27 gen % 26 giu % 27 dic %.... INDICE NUMTEL massimo del periodo 15 gen : gen : mar minimo del periodo 12 mar : ott : ott INDICE MIB STAR massimo del periodo 03 gen apr minimo del periodo 6 feb ott

12 BORSA ITALIANA ANDAMENTO DEGLI INDICI AZIONARI - DATI A FINE MESE MIB MIBTEL last MIB 30 last MIDEX last valore variazione % da valore variazione % da valore variazione % da valore variazione % da dato prec. fine anno dato prec. fine anno dato prec. fine anno dato prec. fine anno GENNAIO % 0.09% % -0.05% % -0.85% % 6.30% FEBBRAIO % -0.85% % -0.60% % -1.57% % 5.93% MARZO % 4.93% % 5.41% % 3.14% % 14.71% APRILE % 2.16% % 2.33% % -0.64% % 16.23% MAGGIO % -3.74% % -3.95% % -7.16% % 8.17% GIUGNO % % % % % % % 0.25% LUGLIO % % % % % % % -8.02% AGOSTO % % % % % % % -5.98% SETTEMBRE % % % % % % % % OTTOBRE % % % % % % % % NOVEMBRE % % % % % % % % DICEMBRE % % % % % % % % GENNAIO % -4.40% % -3.91% % -3.82% % -4.70% FEBBRAIO % -2.34% % -2.11% % -1.62% % -4.84% MARZO % -7.72% % -8.01% % -8.00% % -8.03% - DATI GIORNALIERI % -2.82% % -3.05% % -2.96% % -3.69% % -4.42% % -5.55% % -5.80% % -5.11% % -4.85% % -4.20% % -4.13% % -4.85% % -4.65% % -5.27% % -5.37% % -5.72% % -4.66% % -5.25% % -5.39% % -5.54% % -5.47% % -5.91% % -5.98% % -7.15% % -4.05% % -3.68% % -3.36% % -5.93% % -4.17% % -4.52% % -4.27% % -6.82% % -4.29% % -4.77% % -4.53% % -6.61% % -3.89% % -3.76% % -3.22% % -6.32% % -2.63% % -2.63% % -2.00% % -4.91% % -1.69% % -1.32% % -0.58% % -3.97% % -1.99% % -3.09% % -2.68% % -4.36% % -2.72% % -3.43% % -3.09% % -4.90% % -2.68% % -2.09% % -1.51% % -4.57% % -1.84% % -2.20% % -1.55% % -4.93% % -3.58% % -4.33% % -3.99% % -6.28% % -3.86% % -4.43% % -4.18% % -6.75% % -3.83% % -2.79% % -2.18% % -6.13% % -2.34% % -2.11% % -1.62% % -4.84% % -2.18% % -2.92% % -2.70% % -3.87% % -3.60% % -4.23% % -4.02% % -4.95% % -4.57% % -5.05% % -4.97% % -5.62% % -6.10% % -7.24% % -7.45% % -6.82% % -8.04% % -8.60% % -8.86% % -7.87% % -9.38% % % % % % -9.17% % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % -9.73% % -8.60% % -7.55% % -7.44% % -6.97% % -7.74% % -5.55% % -4.99% % -6.55% % -5.11% % -6.33% % -6.05% % -5.88% % -4.93% % -4.90% % -4.53% % -4.45% % -5.07% % -6.01% % -5.71% % -5.67% % -3.73% % -3.43% % -2.94% % -3.91% % -5.09% % -6.17% % -5.91% % -5.95% % -5.82% % -4.79% % -4.22% % -5.53% % -4.21% % -4.59% % -4.16% % -5.08% % -5.63% % -5.97% % -5.71% % -5.86% % -5.86% % -5.52% % -5.17% % -6.06% % -7.72% % -8.01% % -8.00% % -8.03% 11

13 BORSA ITALIANA ANDAMENTO DEGLI INDICI AZIONARI - DATI A FINE MESE MIB STAR NUMEX NUMTEL last valore variazione % da valore variazione % da valore variazione % da dato prec. fine anno dato prec. fine anno dato prec. fine anno GENNAIO % 0.44% % -6.42% % -6.66% FEBBRAIO % 0.77% % % % % MARZO % 10.12% % -7.18% % -6.78% APRILE % 10.67% % % % % MAGGIO % 7.70% % % % % GIUGNO % 1.43% % % % % LUGLIO % -2.64% % % % % AGOSTO % -1.32% % % % % SETTEMBRE % -9.57% % % % % OTTOBRE % -6.71% % % % % NOVEMBRE % -3.63% % % % % DICEMBRE % -6.49% % % % % GENNAIO % -7.18% % -3.52% % -2.82% FEBBRAIO % -3.29% % -5.20% % -5.31% MARZO % -6.59% % % % % - DATI GIORNALIERI % -6.71% % -1.30% % -1.29% % -6.94% % -3.52% % -4.99% % -7.29% % -4.59% % -3.70% % -7.76% % -4.51% % -4.34% % -7.76% % -4.74% % -5.23% % -7.65% % -6.35% % -7.48% % -7.29% % -4.74% % -3.94% % -7.18% % -5.20% % -5.55% % -7.06% % -4.05% % -4.18% % -6.59% % -2.91% % -3.54% % -6.47% % -1.83% % -1.77% % -5.88% % -1.53% % -1.21% % -5.53% % -2.29% % -2.98% % -5.53% % -3.21% % -3.78% % -5.29% % -4.20% % -4.02% % -4.82% % -3.98% % -4.34% % -5.29% % -5.66% % -5.95% % -5.18% % -5.43% % -6.11% % -4.47% % -6.12% % -5.47% % -3.29% % -5.20% % -5.31% % -2.47% % -4.66% % -5.07% % -3.41% % -6.04% % -6.11% % -4.00% % -6.42% % -6.36% % -4.71% % -6.80% % -6.92% % -5.18% % -9.10% % -9.49% % -6.35% % % % % % -6.94% % % % % % -7.18% % % % % % -6.71% % % % % % -5.88% % % % -9.90% % -6.47% % % % -9.01% % -5.29% % -7.80% % -9.17% % -4.94% % -8.33% % -8.37% % -4.82% % -7.42% % -7.96% % -4.35% % -5.96% % -5.95% % -5.53% % -8.26% % -9.01% % -6.12% % -9.71% % -8.05% % -5.53% % -7.34% % -7.24% % -5.88% % -8.10% % -8.05% % -5.41% % -8.33% % -8.29% % -6.59% % % % % 12

14 BORSA ITALIANA CAPITALIZZAZIONE AL 31 MARZO 2003 DELLE SOCIETA' NAZIONALI MACROSETTORE SETTORE NUMERO NUMERO CAPITALIZZAZIONE AZIONI SOCIETA' milioni di euro % TOT INDUSTRIALI ALIMENTARI % INDUSTRIALI AUTO % INDUSTRIALI CARTARI % INDUSTRIALI CHIMICI % INDUSTRIALI COSTRUZIONI % INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL % INDUSTRIALI IMPIANTI-MACCHINE % INDUSTRIALI INDUSTRIALI DIVERSI % INDUSTRIALI MINER-METALL-PETROL % INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC % SERVIZI DISTRIBUZIONE % SERVIZI MEDIA % SERVIZI PUBBLICA UTILITA' % SERVIZI SERVIZI DIVERSI % SERVIZI TRASPORTI-TURISMO % FINANZIARI ASSICURAZIONI % FINANZIARI BANCHE % FINANZIARI FINANZIARI DIVERSI % FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC % FINANZIARI IMMOBILIARI % FINANZIARI SERVIZI FINANZIARI % INDUSTRIALI % SERVIZI % FINANZIARI % TOTALE (AZIONI ITALIANE) % NUOVO MERCATO (AZIONI ITALIANE) % MERCATO RISTRETTO (AZIONI ITALIANE) % TOTALE GENERALE % Nota: la capitalizzazione non è calcolata per le azioni sospese e per quelle estere 13

15 TITOLI DEL MIB30 - CAPITALIZZAZIONE AL milioni %MIB30 %MIB30 %BORSA %BORSA di euro ITALIANE TOTALE ITALIANE TOTALE 1 ENI % 14.99% 12.17% 11.71% 2 TELECOM ITALIA % 10.14% 8.23% 7.92% 3 TIM % 9.70% 7.87% 7.58% 4 ENEL % 9.66% 7.85% 7.55% 5 GENERALI % 7.33% 5.95% 5.73% 6 UNICREDITO ITALIANO % 6.66% 5.41% 5.21% 7 STMICROELECTRONICS % 3.76% 8 AUTOSTRADE % 3.80% 3.09% 2.97% 9 BANCA INTESA % 3.70% 3.01% 2.90% 10 SAN PAOLO IMI % 2.77% 2.25% 2.16% 11 OLIVETTI % 2.54% 2.07% 1.99% 12 MEDIASET % 2.51% 2.04% 1.96% 13 RAS % 2.34% 1.90% 1.83% 14 SEAT PAGINE GIALLE % 1.91% 1.55% 1.49% 15 SNAM RETE GAS % 1.90% 1.54% 1.48% 16 ALLEANZA % 1.79% 1.45% 1.40% 17 MEDIOBANCA % 1.72% 1.40% 1.34% 18 BANCA MONTE PASCHI SIENA % 1.65% 1.34% 1.29% 19 FINMECCANICA % 1.21% 0.98% 0.94% 20 BANCO POPOLARE VERONA E NOVARA % 1.17% 0.95% 0.91% 21 BANCA FIDEURAM % 1.13% 0.92% 0.88% 22 BANCA ANTONVENETA % 1.04% 0.85% 0.82% 23 MEDIOLANUM % 0.85% 0.69% 0.67% 24 CAPITALIA % 0.83% 0.67% 0.65% 25 SAIPEM % 0.77% 0.63% 0.61% 26 BANCA NAZ LAVORO % 0.76% 0.62% 0.59% 27 FIAT % 0.74% 0.60% 0.58% 28 BANCA POPOLARE BERGAMO-CV % 0.68% 0.55% 0.53% 29 PARMALAT FINANZIARIA % 0.46% 0.37% 0.36% 30 PIRELLI SPA % 0.43% 0.35% 0.33% TOTALE MIB 30 (ITALIANE) TOTALE MIB 30 (CON ESTERA) TOTALE BORSA (ITALIANE) TOTALE BORSA (CON ESTERA) MIB 30 IN % BORSA (ITALIANE) 77.3% MIB 30 IN % BORSA (CON ESTERA) 78.1% 14

16 TITOLI DEL MIDEX - CAPITALIZZAZIONE AL milioni %MIDEX %BORSA di euro 1 AEM % 0.55% 2 AUTOGRILL % 0.45% 3 ITALCEMENTI % 0.37% 4 MONDADORI EDITORE % 0.37% 5 LOTTOMATICA % 0.37% 6 GRUPPO EDITORIALE L'ESPRESSO % 0.33% 7 BANCA POPOLARE MILANO % 0.33% 8 CREDITO EMILIANO % 0.32% 9 UNIPOL % 0.32% 10 BANCA POPOLARE LODI % 0.32% 11 FONDIARIA - SAI % 0.31% 12 FINECOGROUP % 0.30% 13 BENETTON GROUP % 0.30% 14 BULGARI % 0.28% 15 MERLONI % 0.28% 16 BANCA POPOLARE COMM IND % 0.26% 17 CAMPARI % 0.21% 18 ALITALIA % 0.20% 19 TOD'S % 0.18% 20 BUZZI UNICEM % 0.17% 21 ACEA % 0.17% 22 BENI STABILI % 0.17% 23 RECORDATI % 0.15% 24 BANCA POPOLARE CREMONA % 0.15% 25 MILANO % 0.13% TOTALE MIDEX TOTALE BORSA MIDEX IN % BORSA 7.0% 15

17 SCAMBI DI STRUMENTI FINANZIARI AZIONI _ BORSA _ (1) ETF AZ. NUOVO MERC. (1) COV. WARRANT (1) AFTER HOURS _ (2) TOT SIST. TELEMAT. (3) CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL numero ML euro numero ML euro numero ML euro numero ML euro numero ML euro numero ML euro - TOTALI GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE NOVEMBRE DICEMBRE GENNAIO FEBBRAIO MARZO MEDIA GIORNALIERA GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE OTTOBRE NOVEMBRE DICEMBRE GENNAIO FEBBRAIO MARZO DATI GIORNALIERI (1) ESCLUSO AFTER HOURS (2) DATO COMPLESSIVO (AZIONI BORSA, AZIONI NM E COVERED WARRANT) (3) COMPRENDE ANCHE GLI SCAMBI DI AZIONI DEL MERCATO RISTRETTO, OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI, WARRANT E DIRITTI. NON COMPRENDE LE ADE- SIONI ALLE OPA INOLTRATE ATTRAVERSO IL SISTEMA TELEMATICO 16