ELLA DVICE RADING. Rho, 20 novembre Swing Trading: Segnali Titoli Italia A cura di: Romano De Bortoli. Segnali Titoli Italia Multiday

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1 ELLA DVICE RADING Rho, 20 novembre 2004 Swing Trading: Segnali Titoli Italia A cura di: Romano De Bortoli Segnali Titoli Italia Multiday

2 Swing Trading I Segnali Titoli Italia Multiday (Swing Trading) è un prodotto nato con l intento di sfruttare i movimenti di prezzo di mercato con un respiro che va dalla settimana fino a 3/4 settimane. Tale operatività consente quindi di effettuare un attività di trading, pur non avendo la possibilità di monitorare il mercato durante l intera seduta borsistica come fa invece un operatore infraday.

3 Swing Trading Attualmente lo Swing Trading viene fornito internamente attraverso due prodotti sul mercato azionario: Swing Trading Italia (disponibile Sella At) Swing Trading Europa (prossimamente disponibile Sella At) I segnali vengono inviati il Lunedì, con un aggiornamento a metà settimana (solitamente il Mercoledì). Le indicazioni sui titoli sono sia rialzista, sia ribassista; per queste ultime sono da intendersi come segnali di alleggerimento dei titoli, per chi non ha la possibilità di effettuare operazioni di vendite allo scoperto.

4 Swing Trading Italia

5 Swing Trading Italia Bacino: S&PMib; Commissioni considerate: 0,25 % (in entrata e in uscita); Considerazioni metodologiche: Suddivisione titoli in funzione di: a. settore; b. peso, liquidità; c. tick; d. caratteristiche di movimento.

6 Settori pesi e Swing Trading Italia Settore Name Last Price % Weight Shares in the Index in the Index Energia ENI SpA Assicurativo Assicurazioni Generali SpA Servizi di pubblica utilità Enel SpA Telecomunicazioni Telecom Italia SpA Bancario UniCredito Italiano SpA Telecomunicazioni TIM SpA Bancario Sanpaolo IMI SpA Bancario Banca Intesa SpA Tecnologia STMicroelectronics NV Media Mediaset SpA Bancario Banco Popolare di Verona e Novara Scrl Servizi di pubblica utilità Autostrade SpA Assicurativo Riunione Adriatica di Sicurta SpA Bancario Banche Popolari Unite Scrl Assicurativo Alleanza Assicurazioni SpA Bancario Capitalia SpA Energia Snam Rete Gas SpA Industriale Finmeccanica SpA Bancario Banca Antonveneta SpA Industriale Fiat SpA Bancario Mediobanca SpA Bancario Banca Monte dei Paschi di Siena SpA Bancario Banca Popolare di Milano SCRL Energia Saipem SpA Servizi di pubblica utilità Terna SpA Bancario Banca Nazionale del Lavoro SpA Industriale Luxottica Group SpA Industriale Pirelli & C SpA Energia Edison SpA Servizi di pubblica utilità Autogrill SpA Industriale Bulgari SpA Media Seat Pagine Gialle SpA Bancario Mediolanum SpA Media RCS MediaGroup SpA Tecnologia e.biscom Bancario Banca Fideuram SpA Media Arnoldo Mondadori Editore SpA Industriale Italcementi SpA Media Gruppo Editoriale L'Espresso SpA Tecnologia Tiscali SpA

7 Tick Swing Trading Italia Name Last Price Tick Tick% Cambio Tick - Cambio Tick + ENI SpA Assicurazioni Generali SpA Enel SpA Telecom Italia SpA UniCredito Italiano SpA TIM SpA Sanpaolo IMI SpA Banca Intesa SpA STMicroelectronics NV Mediaset SpA Banco Popolare di Verona e Novara Scrl Autostrade SpA Riunione Adriatica di Sicurta SpA Banche Popolari Unite Scrl Alleanza Assicurazioni SpA Capitalia SpA Snam Rete Gas SpA Finmeccanica SpA Banca Antonveneta SpA Fiat SpA Mediobanca SpA Banca Monte dei Paschi di Siena SpA Banca Popolare di Milano SCRL Saipem SpA Terna SpA Banca Nazionale del Lavoro SpA Luxottica Group SpA Pirelli & C SpA Edison SpA Autogrill SpA Bulgari SpA Seat Pagine Gialle SpA Mediolanum SpA RCS MediaGroup SpA e.biscom Banca Fideuram SpA Arnoldo Mondadori Editore SpA Italcementi SpA Gruppo Editoriale L'Espresso SpA Tiscali SpA Quotazione Tick < >

8 Swing Trading Italia Caratteristiche di movimento: titoli in tendenza (il caso Banca Fideuram) 21 marzo 02 (max 9.50) B FIDEURAM ( , , , , ) BANCA FIDEURAM ottobre 02 (min 3.42) March April May June July August September October November December 2003 February March April May June 5000 x1000

9 Swing Trading Italia Caratteristiche di movimento: titoli in contro - tendenza (il caso Enel) Inizio Enel Res: 6.80 Fine Sup: Res: Inizio Sup: 4.80 Fine Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2002 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2003 Feb Mar Apr May Jun x

10 Swing Trading Swing Trading Italia SWING TRADING ITALIA - EQUITY LINE 400,00% Utile lordo 366,32% 300,00% 200,00% Utile netto 147,32% 100,00% 0,00% -100,00% -200,00% nov-01 feb-02 mag-02 ago-02 nov-02 feb-03 mag-03 ago-03 nov-03

11 Swing Trading Italia SEGNALI TITOLI ITALIA MULTIDAY - EQUITY LINE AGGIORNATA AL 11 NOVEMBRE % 60.00% 54.89% Utile lordo 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% -0.61% Utile netto % % Feb-04 Mar-04 Apr-04 May-04 Jun-04 Jul-04 Aug-04 Sep-04 Oct-04 Nov-04

12 Swing Trading: Esempio Swing Trading Italia SP MIB40 (27,721.00, 27,822.00, 27,714.00, 27,781.00, ) Res: Sup: Sup: Sup: ptember October November December February March April May June 14 21

13 Swing Trading Italia Swing Trading: Esempio Scelta del numero di posizioni totali: Equity Line; Volatilità del mercato Numero e tipologia di posizioni da consigliare: in considerazione delle posizioni già in essere, che vanno a creare un portafoglio di posizioni lunghe e corte, viene effettuata una scelta del numero e della tipologia di posizioni da inserire. Ad es. 1 posiz. lunghe su breve correzione 1 posiz. lunghe su correzione 1 posiz. lunga sulla forza 1 posiz. corta su rimbalzo 2 posiz. corte sulla debolezza

14 Swing Trading Italia Swing Trading: Esempio Scelta dei titoli: Decisa la strategia da utilizzare (numero e tipo di posizioni), per ogni posizione si va a cercare un titolo che ben si adatta alla tipologia di posizione. Normalmente si suddividono i titoli in: e Sovraperformanti Sottoperformanti Movimento in tendenza Movimento in controtendenza Un ulteriore aspetto che fa propendere per un titolo piuttosto che un altro è la volatilità (ATR) che è proporzionale al rischio.

15 Sella Advice Trading