CROWDFUNDING WHAT IT IS

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2 CROWDFUNDING WHAT IT IS il Decreto Crescita del 2013 ha introdotto l equity CrowdFunding ( la raccolta diffusa di capitali di rischio tramite portali online ) nel Testo Unico Finanziario. l Italia, prima in Europa, ha reso quindi esecutiva una legislazione su uno dei fenomeni più innovativi e rivoluzionari degli ultimi tempi, grazie alla quale le startup innovative potranno presto ricorrere all equity CrowdFunding, ovvero potranno emettere offerte di strumenti partecipativi al capitale di rischio tramite portali specializzati in partnership con istituti bancari fino a un totale di 5 milioni di Euro 2

3 CROWDFUNDING WORLD DATA 3

4 IL CROWDFUNDING Il CrowdFunding è un processo che consente alle startup innovative di raccogliere finanziamenti diffusi e anche di lieve entità tra le crowds, le folle. I soggetti che finanziano la startup (investitori) acquistano quote o azioni definite sulla base del "goal" della startup. Il finanziamento versato dagli investitori resta custodito dalla Banca Partner fintanto che non sia raggiunto il Goal ove previsto. Se la soglia viene raggiunta, i progetti verranno sviluppati, altrimenti le somme investite saranno interamente restituite all investitore da parte della Banca Partner il CrowdFunding equity based agevola la nascita e lo sviluppo di start up innovative grazie alla raccolta diffusa e online dei finanziamenti. I portali online per la raccolta contribuiscono allo sviluppo di conoscenze e esperienze che si rivelano spesso fondamentali per il successo delle startup, aggregando dati e conoscenze. Inoltre, la consulenza offerta dai portali contribuisce a ridurre i costi di transazione e le complessità legislative, garantendo visibilità alla startup presso una quantità illimitata di utenti-investitori fuori dalla rete di contatti abituale 4

5 IL PORTALE HERMAX.EU hermax.eu è una costituenda società a responsabilità limitata nell attività di CrowdFunding ed in particolare di equity reward CrowdFunding e di consulenza a 360 a favore degli emittenti che intendono finanziare i propri progetti attraverso il portale hermax.eu. hermax.eu intende operare ai sensi dell art. 30 del D.L. n. 179 del 18 ottobre 2012 (c.d. decreto crescita bis, convertito con modifiche nella legge n. 221 del 17 dicembre 2012) che ha introdotto, nel TUF gli articoli 50-quinquies Gestione di portali per la raccolta di capitali per le start-up innovative ; 100-ter Offerte attraverso portali per la raccolta di capitali hermax.eu si propone come un "portale-incubatore" di startup Innovative italiane ed europee e come veicolo per agevolare gli investimenti equity based da parte di investitori italiani e stranieri, avvalendosi di una forte collaborazione con istituzioni professionali e filantropiche attive nei finanziamenti alle startup (fondi d investimento e Investitori professionali). 5

6 IL CROWDFUNDING DI HERMAX.EU STARTUP INNOVATIVA CON IDEA E PROGETTO IN CERCA DI INVESTIMENTI PRESENTAZIONE DI VIDEO E BUSINESS PLAN AL BOARD DI HERMAX.EU SE IL VIDEO E IL BUSINESS PLAN SONO APPROVATI, E A CONDIZIONE CHE SI RACCOLGA IL 5% DEL GOAL DA INVESTITORI PROFESSIONALI, IL PROGETTO E' PRESENTATO PER L'OFFERTA SU HERMAX.EU OVE NECESSARIO, IL BOARD OFFRE ALLA STARTUP DI USUFRUIRE DI CONSULENZA PRELIMINARE, INTERVENENDO SULLE MANCANZE DEL BUSINESS PLAN E DEL VIDEO PER RENDERE IL PROGETTO APPETIBILE AGLI INVESTITORI HERMAX.EU TRATTIENE IL 4% DELLE TRANSAZIONI SE IL GOAL E' RAGGIUNTO PRIVATI PROFESSIONALI I SOLDI SONO CUSTODITI DALLA BANCA PARTNER E CONSEGNATI ALLA STARTUP SOLO SE IL PROGETTO OTTIENE I FINANZIAMENTI ENTRO IL TERMINE STABILITO SE IL PROGETTO NON RAGGIUNGE IL GOAL, LA BANCA PARTNER RESTITUISCE GLI INVESTIMENTI VERSATI VERSAMENTO OBBLIGATORIO DI 5% DEL GOAL LA STARTUP PU0' PARTIRE ASSISITITA E MONITORATA COSTANTEMENTE DAI MENTORS E DAI TUTORS EVENTUALMENTE DI HERMAX.EU. GLI INVESTITORI PARTECIPANO ALLA STARTUP IN BASE ALL'INVESTIMENTO E MEDIANTE L'ATTIRBUZIONE DI QUOTE DEL CAPITALE SOCIALE

7 HERMAX.EU IN DETTAGLIO PORTALE Hermax.eu gestisce un portale online che consente di ricevere e visualizzare le offerte degli emittenti. E' una piattaforma intuitiva, accattivante e ricca di contenuti multimediali, perfettamente integrata con i principali social media i cui dati sono aggregati grazie all'innovativo utilizzo del brevetto Allike INCUBATORI Hermax.eu si avvale di collaborazioni con numerosi incubatori di startup, acceleratori di imprese e cluster di creatività presenti sul territorio italiano ed europeo CONSULENZA PRELIMINARE Insieme all'università IULM e il Phd in "Economics, Management and Communication for Creativity", si intende creare un osservatorio nazionale sul CrowdFunding per l'aggregazione dei risultati e l'analisi quantitativa dei dati LA RICERCA SCIENTIFICA Hermax.eu offre ai progetti ritenuti più interessanti dal Consiglio di Amministrazione i propri servizi di consulenza preliminare, i cui costi potranno essere defalcati dal goal del progetto ove raggiunto CONTROLLO Hermax.eu garantisce il controllo sull'operato della start up e offre consulenza preliminare e di completamento per tutta la durata della startup mediante servizi di Mentoring e Tutoring forniti da collaboratori specializzati, per garantire l'ottimale sviluppo dell'attività e tutelare gli investitori 7

8 ORGANIGRAMMA CDA AD L'AMMINISTRAZIONE AZIENDALE È ASSUNTA DAL CDA E DALL'AMMINISTRATORE DELEGATO DELEGA AI RAPPORTI ISTITUZIONALI CONTR. INT. & RISKS DETERMINA LINEE DI INDIRIZZO E VERIFICA ADEGUATEZZA E FUNZIONAMENTO PER IL PRESIDIO DEI RISCHI AZIENDALI OUTSOURCING DIREZIONE GENERALE DIRIGE LA COMPLESSIVA GESTIONE E ORGANIZZAZIONE DEI SERVIZI, DELLE RISORSE STRUMENTALI E DEL PERSONALE DELEGA ALLE RISORSE UMANE CONTABILITA' E FINANZA SUPERVISIONE E COORDINAMENTO DEL LAVORO E DEI PRODOTTI CARATTERISTICI DELL AMMINISTRAZIONE LEGAL ADVISORY LEGAL AND COMPLIANCE CONSULENZA TUTORING E MENTORING A PROGETTO FUNZIONE M.&C. COORDINA LE ATTIVITÀ DEL SETTORE MARKETING, METODI, TECNICHE E STRUMENTI PER LA GESTIONE STRATEGICA E OPERATIVA DELEGA ALLE FUNZIONI DI WEB MARKETING FUNZIONE WEB E ICT DEFINISCE LE STRATEGIE WEB E LO SVILUPPO DI ICT DEL PORTALE ED AFFINI DELEGA ALLE FUNZIONI DI WEB SECRECY FUNZIONE R & D ANALIZZA I DATI DEL PORTALE PER FINI DI RICERCA ACCADEMICA E DI INNOVAZIONE DEI SERVIZI OFFERTI HELPLINE - ASSISTENZA FORNISCE ASSISTENZA E SUPPORTO AGLI UTENTI, AGLI EMITTENTI, AI VISITATORI E AGLI INVESTITORI

9 MERCATO TARGET DI HERMAX.EU EMITTENTI Gli emittenti sono i titolari di una startup innovativa che decidono di inserire sul portale la loro offerta di finanziamento. VISITATORI I visitatori sono i soggetti che visitano il portale alla ricerca di nuove mode e tendenze in campo tecnologico e sociale. Necessitano della Registrazione sul sito per poter finanziare i progetti divenendo investitori INVESTITORI PROFESSIONALI Un investitore professionale è un soggetto che possiede l esperienza, le conoscenze e la competenza necessarie per prendere consapevolmente le proprie decisioni in materia di investimenti e per valutare correttamente i rischi che assume ai sensi di legge. Tali soggetti possono essere interessati allo sviluppo del progetto (per una qualche utilità soggettiva) o ai profitti dell equity CrowdFunding in chiave di diversificazione e il loro contributo dev'essere di almeno il 5% del goal di ogni progetto affinché questo possa essere offerto sul portale INVESTITORI PRIVATI I Privati sono coloro che decidono di finanziare le startup con un investimento generalmente di lieve entità anche attese le limitazioni Consob in materia 9

10 L'IDEATORE HA UN IDEA MA NON HA I FINANZIAMENTI HA BISOGNO DI UN INCUBATORE DI IMPRESE PER USUFURUIRE DI ADVISORY E TUTORING HA BISOGNO DI UN ACCELERATORE DI IMPRESE PER LO SVILUPPO DEL SUO PROGETTO VUOLE SAPERE SE IL MERCATO E' PRONTO AL SUO PROGETTO CON UNA "PROVA DI MERCATO" (1) HA BISOGNO DI UN NETWORK E DI CONTATTI ADATTI SIA PER LO SVILUPPO, SIA PER L'IMPLEMENTAZIONE DEL PROGETTO HA BISOGNO DI VISIBILITA' DIFFUSA E MULTICANALE VUOLE ASISTENZA A 360 DA PARTE DI UN TEAM DI ESPERTI (1) il CrowdFunding, nella parte in cui riproduce una prova di mercato preventiva si pone come uno strumento capace di eliminare i progetti meno convincenti ed incentivare - accompagnandoli finanziariamente - quelli promettenti e capaci di produrre ritorni. (Mollick, 2012) 10

11 L'INVESTITORE HA RISORSE FINANZIARIE DA IMPIEGARE IN SPECIFICO NELLE STARTUP HA RISORSE FINANZIARIE MA VUOLE DIVERSIFICARE I RISCHI CON DEGLI STRUMENTI FINANZIARI TRADIZIONALI HA VOGLIA DI INVESTIRE IN QUALCOSA DI REALE VUOLE CHE IL SUO INVESTIMENTO SIA MONITORATO E VUOLE ESSERE AGGIORNATO SUGLI SVILUPPI VUOLE CONOSCERE LA STORIA DEL PROGETTO ACOMPAGNANDONE LO SVILUPPO E TRANEDONE PROFITTI VUOLE SUPPORTARE LA RICERCA E LO SVILUPPO NEL NOSTRO PAESE (ATTITUDINE FILANTROPICA DELL'INVESTIMENTO) 11

12 IL PORTALE HERMAX.EU CONSULENZA PRELIMINARE PER L'AVVIO DELLA STARTUP ADVISORY LEGALE, COMMERCIALE, FINANZIARIO, DIGITALE E DI COMUNICAZIONE DELLA STARTUP UN VASTO NETWORK SINERGICO CON ACCELERATORI E INCUBATORI DI IMPRESE E UNIVERSITA' SELEZIONE ATTENTA E DETTAGLIATA DEI PROGETTI DA FINANZIARE DA PARTE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE CONDIVISIONE E REPORTISTICA COSTANTE E TRASPARENTE CON GLI INVESTITORI GRAZIE AI TUTORS DI HERMAX.EU MONITORAGGIO E UPDATE COSTANTE DELLA VITA DELLA STARTUP GRAZIE AI MENTORS DI HERMAX.EU ACCORDI CON ISTITUTI DI RICERCA E ENTI SPECIALIZZATI IN RICERCA E SVILUPPO 12

13 LA SELEZIONE DELLE OFFERTE OFFERTA L offerta consiste nella richiesta di finanziamento delle startup innovative (Emittenti). Essa è corredata da un Goal (traguardo), e da un business plan dettagliato, che una volta sottoscritto e finanziato per il 5% da investitori professionali, sarà diviso e distribuito in quote o azioni del capitale sociale della startup REQUISITI Hermax.eu accetta tutti i progetti gratuitamente, a condizione che il progetto presenti le seguenti caratteristiche: 1. non sia contrario ai principi fondamentali previsti dal codice etico della società 2. dispongano di un business plan adeguatamente completo 3. dispongano dei requisiti Consob in materia di Startup innovative 4. dispongano di un video illustrativo qualitativamente interessante CONSULENZA Il Consiglio di Amministrazione di Hermax decide sull ammissibilità dell offerta. Se l offerta non è ricevibile, hermax.eu può offrire la propria consulenza per renderla compliant con le policy della società. Il costo della consulenza nei casi giudicati più promettenti potrà essere defalcato in tutto o in parte dal raggiungimento del goal e a valere sulle risorse richieste dal business plan 13

14 RACCOLTA DEL FINANZIAMENTO OFFERTA Il Video, il Business Plan ed eventuali informazioni integrative sono raccolte e assemblate da Hermax.eu, stabilendo le relative modalità di finanziamento (quote, merchandising, donation etc.) e la durata dell offerta (mediamente, 30 giorni) REQUISITI Preliminarmente all offerta, i membri di Hermax contattano gli investitori professionali per adempiere alla richiesta Consob di ottenere da tale categoria di finanziatori il 5% del goal e solo successivamente l offerta è caricata e sul portale. Il Responsabile Marketing promuove a seconda dei canali prescelti il la sottoscrizione dell offerta presso investitori Privati e Professionali GOAL E COMMISSIONI Al raggiungimento del goal, questo è diviso in quote proporzionalmente all'investimento dopo i sette giorni necessari per il perfezionamento dell offerta. In caso contrario, investimenti versati in favore di offerte che non raggiungono il goal saranno interamente restituiti. Hermax.eu tratterrà un 4% solo sulle transazioni che raggiungeranno il goal. 14

15 TEMPISTICHE 15

16 TEMPISTICHE ED ATTIVITA' 30 GIORNI GIORNI 7 GIORNI MESI OFFERTA KICKOFF SUDDIVISIONE IN QUOTE O RESTITUZIONE MENTORING E TUTORING PROGETTI FINANZIATI VERIFICA COMPLIANCE OFFERTA CON INTERNAL GUIDELINES ED EVENTUALE CONSULENZA PRELIMINARE, LEGALE, DIGITALE E COMMERCIALE UPLOAD DEL VIDEO E DEL BUSINESS PLAN SUL PORTALE CON INDICAZIONE DELLA DURATA DELL OFFERTA I PROGETTI CHE RAGGIUNGERANNO IL GOAL SARANNO FINANZIATI, E HERMAX TRATTERRÀ UN 4%. IL TUTOR CONTROLLA L'ANDAMENTO DELLA START UP E SVOLGE ATTIVITA' DI REPORTISCTICA TRIMESTRALE AGLI INVESTITORI. DEFINIZIONE MODALITÀ CON CUI VERRÀ RACCOLTO IL FINANZIAMENTO E EVENTUALE COSTITUZIONE STARTUP DEFINIZIONE DEGLI STEP NECESSARI ALL UPLOAD DEL VIDEO E AL KICKOFF IL RESPONSABILE M&C PROMUOVE PRESSO PRIVATI E PROFESSIONALI SECONDO INDICAZIONI PIANO MARKETING I PROGETTI CHE NON RAGGIUNGERANNO IL GOAL SARANNO SOSPESI E GLI INVESTIMENTI INTERAMENTE RESTITUITI IL MENTOR COORDINA LE ATTIVITÀ E VERIFICA L'ANDAMENTO DELLA STARTUP VALIDAZIONE BUSINESS PLAN E DEL VIDEO INTRODUTTIVO RELATIVO AL PROGETTO GLI EMITTENTI SVOLGONO LE LORO ATTIVITA' DI MARKETING E PROMOZIONE D'ACCORDO CON IL RESP. MARKETING E COMUNICAZIONE L'INVESTITORE E' COSTANTEMENTE AGGIORNATO SULL'ANDAMENTO DELLA STARTUP SIA CON COMUNICAZIONI AD HOC SIA CON L'AGGIORNAMENTO DEI CANALI WEB PROMOZIONE PRESSO PROFESSIONALI PER LA RACCOLTA DEL 5% NECESSARIO AL LANCIO DELL'OFFERTA 16

17 SCENARIO MARKETING BETA TESTING RACCOLTA PROGETTI PILOTA KICK OFF PROGETTI PRESENTATI CONSULENZA PRELIMINARE PROGETTI FINANZIATI COMMISSIONI 4% TUTORING - MENTORING MONITORING AND DEVELOPMENT Sett Avvio delle Campagne Marketing presso Privati, Emittenti e Professionali 1 settimana di Beta-Testing della piattaforma su ca 300 persone Raccolta e Definizione di 10 progetti -Pilota Lancio della Piattaforma e delle offerte, Raccolta nuovi progetti, Marketing per offerta (Expected 15 ottobre) 100 nell'anno da UnocMag; 20 da Talent Garden, 10 da TheHUB, 50 tra le Università Almeno il 25% dei progetti necessiteranno di Consulenza Preliminare Secondo le stime e analisi (1), almeno il 45% dei progetti raggiungeranno il goal prestabilito. Sui progetti finanziati, hermax.eu tratterrà un 4% del totale delle transazioni fino al goal il 5% oltre il goal Tutti i progetti finanziati saranno monitorati da consulenti di Tutoring e Mentoring, il cui costo è già previsto all'interno del BP Monitoraggio attività, raccolta nuovi progetti, mitigazione eventuali criticità, sviluppo aggiornamenti fonti: success rate kickstarter e indigogo sul segmento technology 17

18 PIANO MARKETING 18

19 PIANO MARKETING hermax.eu nasce come luogo d'incontro fra ideatori e investitori, e su essi - e da essi - deve incentrarsi la strategia di marketing. Il ricorso a canali generalizzati di advertising e in maniera crescente considerato inefficace e molto costoso. Il portale Hermax intende invece utilizzare canali low cost & high impact in termini di user generated marketing, Bottom-ups Communication e highly costumer-oriented. Il marketing dovrà essere orientato alle diverse categorie a cui hermax.eu si rivolge, distinguendo privati- visitors, ideatori e imprenditori. La Banca Partner potrà essere una via eccezionale per realizzare iniziative di co-marketing sia sugli investitori professionali, sia sui privati, sia sui potenziali startupper. EMITTENTI In Italia gli imprenditori indipendenti sono circa Per poter attingere da questo mercato potenziale di emittenti hermax.eu intende puntare sulla visibilità del sito, i rapporti con molti investitori professionali, la consulenza e i suoi costi contenuti del servizio offerto/addirittura gratuiti nel caso di mancato raggiungimento del goal. PRIVATI Sono i piccoli privati eventualmente interessati ad investire in progetti per diverse ragioni, e per i quali hermax.eu farà un forte ricorso a tutti i canali online di social networking come Facebook, Instagram, Twitter INVESTITORI QUALIFICATI Questo gruppo è interessato alle prospettive di guadagno e di investimento anche in chiave di diversificazione garantite dalla sottoscrizione dell offerta dell emittente sul portale 19

20 MARKETING - EMITTENTI UNIVERSITA E POLITECNICI IULM: Ove possibile, gli incontri istituzionali più grandi si terranno negli spazi comuni dello IULM, e sempre al suo interno si intende creare uno spazio (eventualmente sfruttando gli spazi rappresentati dal nuovo edificio) che rappresenti sia il laboratorio per gli incontri mentors-tutors e emittenti sia l osservatorio sul CrowdFunding per la ricerca scientifica. IED Milano organizzare eventi promozionali in loco POLITECNICI, facoltà di ingegneria e dipartimenti relativi, organizzare incontri convogliando studenti ed amici degli stessi che faranno poi passaparola. Si intende organizzare eventi con video e testimonianze per presentare le attività del portale e della Hermax per le startup. INCUBATORI E LABS E in via di definizione un accordo con Talent Garden per consentire nelle loro sedi Italiane ed estere alcune presentazioni oltre a flyers e tariffe agevolate per le startup. Inoltre si intende contattare allo stesso scopo anche TheHUB di Milano. Con Digital Magics si intende perfezionare un accordo atto a creare sinergie operative atte alla creazione di canali privilegiati tra le startup di DM e Hermax. BLOGGERS E CREATIVE CLUSTERS ONLINE Cread.me il sito italiano d eccellenza di Creativi che catalizza oltre Startup, potrebbe essere opportuno acquistare un banner pubblicitario e contattare gli imprenditori presentando il servizio offerto. BuruBuru il sito è composto da Artigiani Creativi che vendono online. in questo caso occorre contattare gli imprenditori con i loro contatti ufficiali presentando il servizio offerto da hermax.eu UncòMag si può avere un canale privilegiato per consentire agli emittenti di sottoporre le loro offerte sul portale. Si ritiene che una trentina di progetti siano già adatti per essere offerti su hermax.eu tra quelli già disponibili online L arancia (un progetto del Consiglio Nazionale del Notariato per venire incontro alle esigenze di chi vorrebbe fare impresa in Italia) a cui si si sono uniti l Università Luiss Guido Carli di Roma, il Polihub del Politecnico di Milano e il Consiglio Nazionale dell Ordine Consulenti del Lavoro. 20

21 MARKETING - STARTUP hermax.eu farà un forte ricorso a tutti i canali online di social networking come segue: SUL PORTALE si mostrerà quotidianamente la vita e l evoluzione di hermax.eu, per poi approdare ad un vero e proprio storyline dei progetti di maggior successo e degli eventi organizzati da hermax.eu oltre ad informazioni di eventi e novità in materia di startup innovative, che convoglino sulla pagina Hermax tutti gli operatori ed interessati del settore. TWITTER invece conterrà informazioni circa i progetti, le evoluzioni normative e regolamentari in materia di startup, i risultati delle analisi svolte dai PhD candidatesi oltre a notizie ed informazioni che convoglino al sito hermax.eu INSTAGRAM mostrerà foto e video più interessanti presentati su hermax.eu, fornendo quotidianamente pictures e video di progetti e di ideatori. PINTEREST la creazione di un canale dedicato con foto ed indicazioni dei progetti TUMBLR come sopra FANCY come sopra con conseguente acquisto in anteprima dei progetti ASW, foursquare etc., con l intento di convogliare gli utenti sul sito mediante hashtag di richiamo (#future #fun #startup #money #friends #finance #hermax #CrowdFunding #picoftheday...) FACEBOOK necessiterà di un profilo attivo che raccolga dati e comunicazioni di altri social Agli ideatori si chiederà di occuparsi personalmente della promozione del progetto ricorrendo agli stessi strumenti e taggando sul mainpage di hermax.eu le loro attività, cosi da consentire un aggiornamento continuativo dei social network per convogliare l attenzione dei visitors costantemente. Inoltre, Hermax dovrà occuparsi anche di gestire la propria presenza sulle pagini affini e di aggiornare costantemente i blog che affrontano anche indirettamente le tematiche inerenti 21

22 MARKETING INVESTITORI PROFESSIONALI Gli investitori professionali rientrano prevalentemente nel perimetro di competenza dei Membri del Board di hermax.eu, incaricati quindi di mantenere rapporti diretti con i rappresentanti delle stesse.. Si tratta di Family office, Fondazioni, Banche, Aziende e Società. Questi soggetti saranno raggiunti mediante due modalità: personalmente dai membri del Board e mediante la Banca Partner. Agli investitori professionali saranno le possibilità offerte dalla piattaforma in termini di diversificazione degli investimenti e sostegno alle imprese del territorio. A tal fine saranno preparate regolarmente mailing list e presentazioni dei progetti più interessanti ai quali è possibile aderire mediante sottoscrizione dell offerta La Banca Partner, con cui si intende perseguire una campagna promozionale gestita solidalmente con i contatti di possibili investitori ed emittenti forniti dalla Banca Istituzionalmente, si promuoverà la società negli ambienti universitari di Alumni e organizzazioni di lavoratori e di categoria 22