DIPIU STEP 2006/1 SCHEDA PRODOTTO

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1 DIPIU STEP 2006/1 SCHEDA PRODOTTO. La presente Scheda prodotto relativa alla specifica emissione DiPiù Step 2006/1 costituisce parte integrante della Nota Informativa e ha lo scopo di fornire tutte le informazioni preliminari necessarie al Contraente per poter sottoscrivere DIPIU con cognizione di causa e fondatezza di giudizio. Pertanto se ne raccomanda l attenta ed integrale lettura prima della sottoscrizione del contratto. 1. PRESTAZIONI. A. Capitale liquidabile alla scadenza Alla scadenza del contratto, se l Assicurato sarà in vita a tale data, Mediolanum Vita erogherà ai Beneficiari un capitale pari al valore di rimborso del Parametro di Riferimento, descritto al successivo punto 4, cui sono collegate le prestazioni. In particolare il valore di rimborso del Parametro di Riferimento sarà pari al maggiore fra: - il 100% del premio versato al netto dei diritti fissi di cui al punto 5, espresso in euro; - il 100% del premio versato al netto dei diritti fissi di cui al punto 5, espresso in euro, incrementato del 100% della performance registrata dal Fattore di Indicizzazione del Parametro di Riferimento. La performance del Fattore di Indicizzazione è così determinata: Valore iniziale: è il valore di chiusura del Fattore di Indicizzazione rilevato il 18 Ottobre 2006 Valore finale: è dato dalla media aritmetica dei soli valori di chiusura del Fattore di Indicizzazione crescenti sia rispetto al valore iniziale che rispetto ai valori di chiusura registrati in tutti i periodi precedenti, come riportato nell esempio sotto allegato, rilevati il giorno 18 ottobre di ogni anno a partire dal 18/10/2007 al 18/10/2014, con ultima rilevazione il 10/11/2015. Fattore di Indicizzazione Valore iniziale anno anno 80 3 anno anno anno anno anno anno anno 160 Valore finale ( )/3=150 Performance 50% 17 di 26

2 Gli importi verranno liquidati mediante accredito in euro sul corrente indicato dal Contraente, entro 30 giorni dal giorno di maturazione, o se festivo, il primo giorno lavorativo successivo. Il pagamento delle prestazioni di cui sopra è condizionato alla solvibilità degli Enti Emittenti del Parametro di Riferimento descritto al successivo punto 4. Mediolanum Vita non garantisce il pagamento delle prestazioni di cui sopra, pertanto vi è la possibilità che gli importi periodici non vengano liquidati e/o che la prestazione a scadenza risulti inferiore al premio versato. B. Capitale liquidabile in caso di decesso dell Assicurato prima della scadenza In caso di decesso dell Assicurato prima della scadenza, Mediolanum Vita erogherà ai Beneficiari un capitale pari al maggiore tra: - il 100% del premio lordo versato espresso in euro; - Il 101% del valore del Parametro di Riferimento. 2. RISCHI FINANZIARI L investimento in DiPiù Step 2006/1 è soggetto ai rischi indicati in Nota Informativa, con esclusione del rischio di cambio. 3. FATTORE DI INDICIZZAZIONE DEL PARAMETRO DI RIFERIMENTO Il Parametro di Riferimento è indicizzato agli indici: 1/3 S&P500, 1/3 DJEurostoxx 50, 1/3Nikkei 225. L indice S&P500 (Standard & Poor s) è un indice a capitalizzazione, il cui paniere è costituito dai 500 titoli azionari maggiormente rappresentativi del mercato statunitense. I titoli inseriti nel paniere vengono selezionati in modo da rappresentare, all interno di ciascun settore industriale, le società ad elevata capitalizzazione ed i titoli maggiormente liquidi. L indice Dow Jones Eurostoxx 50 è costituito dai 50 titoli azionari a maggiore capitalizzazione quotati nei mercati che partecipano all EMU. L indice è calcolato assumendo base 1000 il 31 Dicembre L indice Nikkei 225 racchiude le 225 società a maggiore capitalizzazione del mercato giapponese. Di seguito si riporta, a titolo puramente esemplificativo, il grafico con la rappresentazione dell andamento fatto registrare negli ultimi 6 anni dai 3 Indici, il cui valore giornaliero è pubblicato su MF. 18 di 26

3 ANDAMENTO PASSATO DEGLI INDICI DJ EUROSTOXX 50 - S&P NIKKEI dic-99 dic-00 dic-01 dic-02 dic-03 dic-04 dic-05 S&P500 Nikkei225 DjEuro50 N.B.: L andamento passato degli indici non costituisce presupposto per valutazioni in merito alla futura evoluzione degli stessi Di seguito vengono riportate le conseguenze della sospensione, della mancata rilevazione o di altri eventi di turbativa del Fattore di Indicizzazione. 1) Sospensione, eliminazione e modifiche Qualora ad una delle date di rilevazione: a) uno o più degli indici non venga calcolato e pubblicato dal relativo Sponsor (soggetto incaricato del calcolo dell indice), ma sia calcolato e pubblicato da un altro soggetto che sostituisce lo Sponsor, approvato dal Soggetto preposto al calcolo, verrà considerato l indice così calcolato e pubblicato dal soggetto che sostituisce lo Sponsor; b) uno o più degli indici venga sostituito da un altro indice che, secondo la valutazione del Soggetto preposto al calcolo, sia calcolato con la stessa formula e lo stesso metodo precedentemente utilizzato per il calcolo dell indice, tale indice sarà considerato il nuovo indice. Qualora invece ad una delle date di rilevazione: a) la formula o il metodo di calcolo di uno o più indici siano stati oggetto di modifiche sostanziali o uno o più degli indici sia stato oggetto di cambiamenti sostanziali in qualsiasi altro modo (diversi dalle modifiche previste nella suddetta formula o metodo per calcolare l indice nel caso di cambiamenti degli strumenti finanziari o delle ponderazioni degli strumenti finanziari costituenti l indice o nel caso di altri eventi di routine) da parte del relativo Sponsor, ovvero b) uno o più indici vengano cancellati e non vi siano indici in sostituzione, ovvero c) lo Sponsor non calcoli e pubblichi il valore dell indice, in tali casi il Soggetto preposto al calcolo determinerà il valore di tale indice in base alla formula e al metodo di calcolo in uso all ultima data precedente al cambiamento o al mancato calcolo e pubblicazione, ma utilizzando solo le azioni che erano comprese nell indice precedentemente al cambiamento. 19 di 26

4 2) Mancata rilevazione Qualora in una data di rilevazione il valore di riferimento anche di un solo indice dovesse cadere in un giorno di chiusura della relativa borsa di riferimento, la data di rilevazione sarà posticipata al primo giorno di mercato aperto per tutti gli indici del basket 3) Evento di turbativa Qualora si verifichi un evento di turbativa nelle borse di riferimento di uno o più indici in occasione di una data di rilevazione, la relativa data di rilevazione sarà posticipata al primo giorno successivo non affetto da un evento di turbativa. Qualora l evento di turbativa del mercato si protragga per 8 giorni lavorativi consecutivi, tale ottavo giorno sarà considerato la nuova data di rilevazione. In tal caso il Soggetto preposto al calcolo, in relazione all indice o agli indici interessati da turbativa, ne determinerà il valore alla nuova data di rilevazione, applicando la formula e il metodo di calcolo in vigore prima del verificarsi dell evento di turbativa del mercato e utilizzando i prezzi e le quotazioni di ciascuna azione al momento della chiusura dell indice (ovvero, se un evento di turbativa del mercato si è verificato con riferimento a una o più azioni componenti l indice in tale data, valutando in buona fede il valore di tali azioni al momento della chiusura di tale indice alla nuova data di rilevazione). 4. PARAMETRO DI RIFERIMENTO Per far fronte agli impegni derivanti da DiPiù Step 2006/1 Mediolanum Vita investe specificatamente nel titolo obbligazionario, nello strumento derivato e sottoscrive un contratto derivato di swap di seguito specificati. In particolare la restituzione del capitale liquidabile a scadenza è determinata per il 67,50% dal titolo obbligazionario e per il 32,5% dal contratto derivato di swap. A) Titolo obbligazionario: Denominazione: Morgan Stanley 4% - 17/11/2015 Ente Emittente: Morgan Stanley, Sede Legale 1209 Orange Street, Wilminghton, Delaware 19801, USA Valore di rimborso a scadenza: 100% del nominale dell obbligazione; Data di acquisto: 20/09/2006; Data di scadenza: 17/11/2015; Prezzo di acquisto: 100,7712% (comprensivo di rateo pari a 3,6712) Mercato di quotazione: Londra Valuta di denominazione: euro; Rating dell Ente Emittente: rating Senior Debt Aa3(Moody s), A+(S&P) valutazione attribuita alla data di edizione della presente Scheda Prodotto; Tasso annuo di rendimento : Il tasso annuo di rendimento nominale è pari al 4,00% e il tasso annuo di rendimento effettivo lordo è pari al 4,393% in regime di capitalizzazione composta sul prezzo di acquisto del titolo. B) Strumento finanziario derivato: Tipologia: Asian Call Option Ente Emittente: Calyon, 9, Quai du Président Paul Doumer, Parigi (Francia) La Défense Cedex Rating dell Ente Emittente: rating Senior Debt Aa2(Moody s), AA-(S&P) valutazione attribuita alla data di edizione della presente Scheda Prodotto. Data di decorrenza: 18/10/2006 Data di esercizio: 10/11/ di 26

5 Prezzo di acquisto: 18,03% Valuta di denominazione: euro Soggetto preposto al calcolo: Calyon Autorità di vigilanza: Autorité des marchés financiers: 17, place de la Bourse Paris Cedex 02 Commission Bancaire: 31 rue Croix des petits champs Paris France C) Contratto derivato di swap: Tipologia: Zero swap; Controparte: Banca Intesa S.p.A, Sede legale P.zza Paolo Ferrari 10, Milano, Italia; Rating della Controparte: Aa3(Moody's), A+(S&P) valutazione attribuita alla data di edizione della presente Scheda Prodotto. Data di decorrenza: 18/10/2006 Data di scadenza: 17/11/2015 Condizioni contratto: il contratto prevede che Banca Intesa S.p.A, corrisponda a Mediolanum Vita il 32,5% del valore nominale del contratto derivato di zero swap il giorno 17/11/2015; a sua volta Mediolanum Vita riconoscerà a Banca Intesa S.p.A, un importo annuo lordo pari al valore nominale del titolo moltiplicato per un tasso pari al 4,00% in corrispondenza del 17/11 dal 2006 al Valuta di denominazione: euro Soggetto preposto al calcolo: Banca Intesa S.p.A Autorità di vigilanza:. Banca d Italia, sede di Roma via XX settembre 97/e, Roma. Il valore complessivo del Parametro di Riferimento sarà determinato dalla somma algebrica tra il prezzo del titolo obbligazionario, di cui al punto A, il prezzo dello strumento finanziario derivato, di cui al punto B, ed il prezzo relativo al contratto derivato di swap, di cui al punto C. Detto valore verrà pubblicato con cadenza mensile in base a quanto stabilito dall'art. 7 delle Condizioni di Polizza. Nel caso di insolvenza della controparte emittente il titolo obbligazionario, di cui al punto A, Mediolanum Vita non potrà assicurare l'adempimento degli obblighi derivanti dal contratto derivato di swap, di cui al punto C, e vi è quindi la possibilità che decada la validità dello stesso. Nel caso di insolvenza della Controparte del contratto derivato di swap, Mediolanum Vita contatterà tempestivamente il Beneficiario delle prestazioni alla scadenza del contratto per fornire tutti i chiarimenti relativi alle decisioni prese dalla società per la prosecuzione del rapporto contrattuale. L assunzione di posizioni nelle predette componenti derivate non determina comunque la perdita a scadenza rispetto al premio versato. A tal fine non rileva il rischio di controparte relativo alla qualità dell emittente dello strumento finanziario sottostante il contratto. 5. COSTI DEL CONTRATTO Costi gravanti sul premio: per la sottoscrizione del contratto non è prevista l applicazione di caricamenti espliciti bensì di un diritto fisso di 20. E inoltre presente un caricamento implicito pari al 13,9494% derivante dalla differenza tra il valore nominale del Parametro di Riferimento (100) ed il suo prezzo di acquisto da parte di Mediolanum Vita. alla data del 20 Settembre Il valore del Parametro di Riferimento corrisponde alla somma algebrica tra il prezzo di acquisto del titolo obbligazionario ed il prezzo di acquisto dello strumento finanziario derivato. L'effetto del caricamento implicito si riflette sul valore del Parametro di Riferimento, come descritto al 21 di 26

6 precedente punto 4 e, conseguentemente, sul valore della prestazione in caso di decesso e sul valore di riscatto. Costi di riscatto: il costo di riscatto è pari al 5% del valore corrente della quota del Parametro di Riferimento. 6. SCHEMA ESEMPLIFICATIVO DELLA SCOMPOSIZIONE DEL PREMIO Per consentire al contraente di poter disporre di informazioni sui costi e sulle modalità di impiego del premio, viene di seguito riprodotta una tabella nella quale è rappresentata, in termini percentuali, la scomposizione del premio nelle componenti utilizzate per acquistare lo strumento finanziario sottostante il contratto (distinto nelle componenti obbligazionaria e derivata) e nella componente di costo Scomposizione del premio Valore % Componente obbligazionaria 68,0206% Componente derivata 18,0300% Costi 13,9494% Premio complessivo 100% I diritti fissi incrementano l incidenza percentuale dei costi rappresentata nella tabella di scomposizione del premio. Tale incidenza si ottiene rapportando i diritti fissi al premio pagato ed è decrescente al crescere dell importo del premio. 7. DURATA DEL CONTRATTO La durata di DiPiù Step 2006/1 coincide con la durata che intercorre tra la data di decorrenza del contratto (definita dall art. 2 delle Condizioni di Polizza) e la scadenza del Parametro di riferimento cui sono collegate le prestazioni. 8. RISCATTO A partire dal primo anno della data di decorrenza del presente contratto, Il Contraente può richiedere in ogni momento la liquidazione del valore di riscatto. Tale importo è pari al 95% del valore corrente della quota del Parametro di Riferimento determinato alla prima rilevazione successiva alla ricezione da parte di Mediolanum Vita della richiesta di riscatto. Parimenti a quanto riportato nel precedente punto 1 lettera B, anche il valore di riscatto è condizionato alla solvibilità degli Enti Emittenti del Parametro di Riferimento. Posto che le somme dovute da Mediolanum Vita sono direttamente collegate all insieme di uno strumento finanziario derivato, di un titolo obbligazionario e di un contratto derivato di swap, esiste inoltre l eventualità di un deprezzamento del valore del solo titolo obbligazionario in dipendenza dell'andamento dei mercati. Mediolanum Vita non garantisce il pagamento delle prestazioni in caso di riscatto, pertanto vi è la possibilità che tale importo risulti inferiore al premio versato. La richiesta di riscatto determina la risoluzione anticipata del contratto. 22 di 26

7 9. ESEMPLIFICAZIONE DELL ANDAMENTO DELLE PRESTAZIONI PRESTAZIONE A SCADENZA: Il capitale liquidabile a scadenza, pari al 100% del valore del Parametro di Riferimento, corrisponde almeno all'intero premio versato al netto dei diritti fissi. PRESTAZIONE IN CASO DECESSO DELL ASSICURATO PRIMA DELLA SCADENZA 1) valore corrente del Parametro di Riferimento determinato come descritto all art. 9 delle Condizioni di Polizza: % del valore corrente del Parametro di Riferimento: 106,05 premio lordo versato: 100 prestazione lorda liquidata: 106,05 ipotizzando quindi un premio netto di 2.500,00 euro il cliente riceverà 2.651,25 euro 2) valore corrente del Parametro di Riferimento determinato come descritto all art. 9 delle Condizioni di Polizza: % del valore corrente del Parametro di Riferimento: 101 premio lordo versato: 100 prestazione lorda liquidata: 101 ipotizzando quindi un premio netto di 2.500,00 euro il cliente riceverà 2.525,00 euro 3) valore corrente del Parametro di Riferimento determinato come descritto all art. 9 delle Condizioni di Polizza: % del valore corrente del Parametro di Riferimento: 85,85 premio lordo versato: 100 prestazione lorda liquidata: 100 ipotizzando quindi un premio lordo di 2.520,00 euro il cliente riceverà 2.520,00 euro Attenzione: gli esempi hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione dei meccanismi di fluttuazione delle prestazioni. 10. ESEMPLIFICAZIONE DEL CALCOLO DEL VALORE DI RISCATTO 1) valore corrente del Parametro di Riferimento determinato come descritto al precedente punto 7: 107,91 valore di riscatto (95% di 107,91): 102,51 ipotizzando quindi un premio netto di 2.500,00 euro il cliente riceverà 2.562,75 euro al lordo della eventuale tassazione in vigore al momento 2) valore corrente del Parametro di Riferimento determinato come descritto al precedente punto 7: 105,26 valore di riscatto (95% di 105,26): 100,00 ipotizzando quindi un premio netto di 2.500,00 euro il cliente riceverà 2.500,00 euro al lordo della eventuale tassazione in vigore al momento 23 di 26

8 3) valore corrente del Parametro di Riferimento determinato come descritto al precedente punto 7: 85 valore di riscatto (95% di 85): 80,75 ipotizzando quindi un premio netto di 2.500,00 euro il cliente riceverà 2.018,75 euro al lordo della eventuale tassazione in vigore al momento Attenzione: gli esempi hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione dei meccanismi di fluttuazione delle prestazioni. 11. ESEMPLIFICAZIONE DELLA PRESTAZIONE A SCADENZA Di seguito riportiamo una tabella esemplificativa della modalità di determinazione della prestazione a scadenza distinguendo 4 casi che illustrano le differenti situazioni possibili: Ipotesi partecipazione=100% Performance* Fattore Indicizzazione Prestazione riconosciuta Caso A Caso B Caso C 0% 2% 50% 0%x100%=0%** 2%x100%=2% 50%x100%=50% *La performance è calcolata come indicato nella tabella riportata a pag.17 della presente Scheda Prodotto. **A scadenza verrà restituito il premio investito al netto dei diritti fissi. Tale risultato è valido per qualunque livello di performance pari a zero. Attenzione: i valori indicati nella tabella non rispecchiano il reale andamento del mercato e gli esempi hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione dei meccanismi di fluttuazione delle prestazioni. Il Servizio Clienti di Banca Mediolanum è a Sua disposizione per ogni informazione relativa al contratto. Milano 3 Basiglio, 20 Settembre di 26