PROFILO

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1 COMPANY PROFILE

2 PROFILO Il Gruppo Gavio è tra i principali gruppi industriali in Italia. Il Gruppo è il quarto operatore al mondo nella gestione di autostrade a pedaggio ed è tra i principali player nella realizzazione di grandi opere infrastrutturali e nello sviluppo di progetti di concessioni greenfield. Il Gruppo è attivo in diversi settori di business che operano in maniera sinergica tra di loro. 2

3 KEY NUMBERS 3,9 miliardi Ricavi Aggregati Dipendenti Diretti ~ Dipendenti Indiretti 1.460~ km km Il quarto operatore autostradale nel mondo Il principale operatore autostradale nel Nord-Ovest d Italia 1.860~ km Attraverso l acquisizione del co-controllo di Ecorodovias, il Gruppo Gavio è il terzo operatore autostradale in Brasile 3

4 Euro millioni Euro millioni Euro millioni KEY NUMBERS PRINCIPALI DATI FATTURATO AGGREGATO Fatturato totale aggregato ,9 miliardi Numeri Consolidati EUR/ Fatturato Totale 3,266 2,779 2,516 2,454 2,246 1,973 EBITDA EBITDA EBIT Utile Netto EBIT Fatturato Totale totale EBITDA EBIT Utile Utile Netto Netto 4

5 STRUTTURA DEL GRUPPO FAMIGLIA GAVIO Altri settori di attività Trasporti e Logistica Nautica Energia Brokeraggio Assicurativo Aurelia Argo Finanziaria ASTM Ingegneria Costruzioni SIAS IGLI Costruzione di infrastrutture di grandi dimensioni e opere civili Manutenzione IT Concessionarie Autostradali Parcheggi Ecorodovias Concessões & Serviços S.A. Manutenzione di assets autostradali Sistemi telematici applicati ai trasporti Sviluppo di sistemi informatici in outsourcing ~1.460 km di rete di concessione in Italia (e 84km in UK) Gestione di parcheggi urbani in concessione 5

6 ASTM - SIAS ASTM è una Società controllata dalla famiglia Gavio, attraverso la holding Aurelia (quota pari circa al 56%). ASTM è una holding industriale attiva principalmente nella gestione di autostrade a pedaggio e nei settori della progettazione e costruzione di grandi opere infrastrutturali. ASTM è quotata alla Borsa Italiana con una capitalizzazione di circa 900 milioni (marzo 2016). Al 31 dicembre 2015, ASTM ha riportato ricavi per milioni con un EBITDA di 646 milioni (EBITDA margin 59%). SIAS è una Società controllata dalla famiglia Gavio attraverso le holding Aurelia e ASTM (quota pari al 70%). SIAS è il secondo operatore autostradale italiano (con una quota di mercato del 22%). SIAS gestisce un network di circa km di rete attraverso otto concessionarie con una scadenza che varia tra il 2017 ed il 2038 (la durata media residua, basata sui chilometri, è di 12,6 anni). Il network autostradale del Gruppo si sviluppa lungo i principali corridoi infrastrutturali europei ed è situato in Italia nell area del Nord-Ovest, una delle aree a maggior reddito pro-capite d Europa. SIAS è quotata alla Borsa Italiana con una capitalizzazione di circa 1,9 miliardi (marzo 2016). Al 31 dicembre 2015 SIAS ha riportato ricavi per milioni con una EBITDA di 646 milioni (EBITDA margin 59%) Al prestito obligazionario emesso da SIAS di tipo Senior Secured è stato attribuito un rating BAA2 da Moody s ed un rating BBB+ da Fitch. 6

7 CONCESSIONI AUTOSTRADALI 7

8 CONCESSIONI AUTOSTRADALI Il Gruppo Gavio è il quarto operatore al mondo nella gestione di autostrade a pedaggio con circa km di rete. Il Gruppo Gavio gestisce in Italia circa km di rete e attraverso l acquisizione del co-controllo di Ecorodovias, gestisce in Brasile circa km di rete. 8

9 I PRINCIPALI OPERATORI AUTOSTRADALI AL MONDO Abertis Atlantia Vinci Gavio Group + Ecorodovias CCR Arteris Eiffage Ferrovial Brisa Impulsora Desarollo y Empleo Grana y Montero OHL Mexico Pinfra Vinci Autoroutes include: ASF, Cofiroute, Escota, Arcour; dati a febbraio 2014 Fonte: Bloomberg; Company presentation; McKinsey Research 9

10 NETWORK AUTOSTRADALE IN ITALIA Il Gruppo Gavio è il principale operatore autostradale nel Nord-Ovest d Italia con circa 1,460 km di rete, in una delle aree con il maggior reddito pro-capite d Europa. Il network autostradale del Gruppo corre lungo i principali corridoi infrastrutturali europei e lungo le direttrici strategiche individuate dalla Comunità Europea per lo sviluppo del traffico di persone e merci. 10

11 LA NOSTRA RETE IN ITALIA NUOVA AGGIUDICAZIONE GARA CENTROPADANE TE SITRASB SATAP A4 BreBeMi SAV SATAP A21 SITAF ATS ATIVA ASTI-CUNEO CISA ADF SALT Totale: ~1.460km Il principale Operatore Autostradale nel Nord- Ovest d Italia Società controllate consolidate con il metodo integrale Società a controllo congiunto e collegate consolidate con il metodo del patrimonio netto 11

12 LA NOSTRA RETE IN ITALIA Concessionarie Tratta % di possesso Km Scadenza della concession e Ricavi netti da pedaggio 2014 ( m) EBITDA 2014 ( m) % EBITDA di Gruppo Concessionarie controllate SATAP SALT A4 Torino Milano 130, ,0 145,2 23,8% 99,87% A21 Torino Piacenza 167, ,0 110,6 18,2% Sestri Levante - Livorno, Viareggio - Lucca e Fornola - La Spezia 92,91% 154, ,0 114,3 18,8% ADF Savona Ventimiglia 68,30% 113, ,7 86,0 14,1% CISA La Spezia Parma 87,03% 182 (1) ,9 55,1 9,1% SAV Quincinetto Aosta 65,08% 59, ,3 42,3 7,0% ATS Torino Savona 99,98% 130, ,9 26,7 4,4% ASTI-CUNEO Asti-Cuneo (in parte in costruzione) 60,00% 78 (2) - (3) 15,8 1,0 0,2% 42% ATIVA Tangenziale di Torino, Torino - Quincinetto, Ivrea - Santhià e Torino Pinerolo 41,17% 155, ,9 69,7 - Società a controllo congiunto e collegate SITAF Traforo del Frejus Torino Bardonecchia 36,53% 94, ,2 70,1 - SITRASB Traforo del Gran San Bernardo 36,50% 12, ,9 2,7 - TE (4) Tangenziale esterna di Milano 8,4% (5) 32 (6) BreBeMi (4) Brescia Bergamo - Milano (4) 62 (7) (1) Inclusivo del collegamento tra Parma e Nogarole Rocca (81km - non ancora costruito) (2) Inclusivo di 23km in costruzione (3) 23,5 anni dopo il completamento dell infrastruttura (4) Controllo congiunto con Intesa Sanpaolo (5) Oltre a quota indiretta del 47,7% attraverso TEM in cui il Gruppo Gavio detiene una quota del 40% (6) Apertura al traffico il 16 maggio La prima sezione (c.d. Arco TEEM) è stata aperta al traffico nel luglio 2014 (7) Aperta al traffico nel luglio

13 NETWORK AUTOSTRADALE IN BRASILE: ECORODOVIAS Ecorodovias gestisce km di rete autostradale a pedaggio, uuna piattaforma logistica (ELOG) e un terminal logistico-portuale (ECOPORTO), in sette diversi stati del Brasile collocati lungo I principali corridoi commerciali nel Sud e nel Sud-Est del Paese. Goias Minas Gerais Belo Horizonte Beltway Espirito Santo Sao Paulo Rio De Janeiro Parana Rio Grande Do Sul Highlights 1,858 km di rete autostradale in concessione Tutti gli assets sono in esercizio (ad eccezione di BH Beltway) millioni di clienti (2014) Ecoporto è situato nel porto di Santos (il più grande dell America Latina) Elog è il principale operatore nel settore doganale Gli assets di Ecorodovias sono situati in aree in cui sono concentrati i 2/3 del Prodotto Interno Lordo (Brazilian GDP), la metà della popolazione brasiliana e circa la metà dei grandi traffici merci di import ed export 67,9% GDP 1 Popolazione 1 56,1% 44.0% Cargo Trasportati attraverso Ecirodovias 13

14 IL NOSTRO NETWORK IN BRASILE Concessionarie Tratta % di possesso Km Scadenza della concessione Ricavi netti da pedaggio 2014 ( m) EBITDA 2014 ( m) % EBITDA di Gruppo Ecovias dos Imigrantes Sao Paolo Port of Santos 100% ,2 146,1 49,7 Ecopistas Sao Paolo Vale do Rio Paraiba 100% ,4 31,8 10,8 Ecovia Comiho do Mar Curitiba Port of Paranagua 100% ,0 31,4 10,7 Ecocataratas Paranà Triple border (Brazil, Argentine, Paraguay) 100% ,0 37,4 12,7 Ecosul Pelotas Porto Alegre Port of Rio Grande 90% ,2 26,0 8,9 ECO101 Macuri / BA Rio de Janeiro 58% ,7 3,9 1,3 Ecoponte 2 Rio de Janeiro - Niteroi 100% N/A N/A N/A Belo Horizonte Beltway Belo Horizonte 3 20% N/A N/A N/A 1. Tasso di cambio Fixing BCE alla data dell 8 febbraio 2016 pari a 4,3741 EUR/BRL 2. In portafoglio dal In costruzione 14

15 COSTRUZIONI 15

16 COSTRUZIONI: ITINERA Nel settore delle Costruzioni il Gruppo opera attraverso la propria controllata Itinera, una delle principali imprese italiane del settore per dimensioni, ricavi, portafoglio ordini. Itinera è oggi tra i principali player nella realizzazione di grandi opere infrastrutturali e di edilizia civile e nello sviluppo di progetti di concessioni greenfield. Itinera opera in tutto il mondo ed in particolare è presente in: Europa dell Est, Africa Settentrionale, Africa Australe, Medio Oriente e America Latina. 16

17 COSTRUZIONI: SETTORI DI ATTIVITÀ Infrastrutture stradali e ferroviarie Gallerie e opere in sotterraneo Dighe e lavori marittimi Edilizia Civile ed Industriale, Aeroporti, Porti ed Ospedali Manutenzioni Autostradali Pre-fabbricati 17

18 COSTRUZIONI: KEY NUMBERS milioni (2015) Ricavi 3,8 miliardi Portafoglio lavori (31 dicembre 2015) Dipendenti diretti e indiretti km Tunnel realizzati km Strade e ferrovie realizzate 18

19 COSTRUZIONI: EXPERTISE Lavori di ammodernamento e adeguamento A4 tratta Torino-Novara Est (45 km) Autostrada A4 Realizzazione metropolitana automatica di Torino Lotti 3 e 5 tratta Collegno-Porta Nuova (tunnel ml 5.300) - Torino Costruzione galleria di sicurezza del Frejus - Bardonecchia (TO) Costruzione Nuovo Campus Einaudi - Facoltà di Giurisprudenza e Scienze Politiche - Torino Realizzazione della Tangenziale Est esterna di Milano Costruzione diga sul fiume Tirso Busachi (OR) 19

20 COSTRUZIONI: EXPERTISE Costruzione opere infrastrutturali propedeutiche alla linea ferroviaria Alta Velocità Torino Milano (lunghezza 36Km) Realizzazione variante S.S.1 Aurelia Albisola-Savona Realizzazione Metropolitana di Napoli Linea 1 Realizzazione piazzali velivoli, viabilità interna ed esterna di servizio, ampliamento aerostazione e costruzione palazzina ENAC Completamento strutture interrate e realizzazione passerella di collegamento Aeroporto di Milano Malpensa-Terminal 1 Ampliamento Ospedale Policlinico San Donato Milanese (MI) 20

21 INGEGNERIA 21

22 INGEGNERIA La progettazione è un fattore chiave per gli operatori del trasporto e della mobilità. Il Gruppo Gavio affida tale attività a due società controllate, SINA e SINECO che vantano un rilevante track record a livello internazionale. SINA garantisce lo studio, la promozione, la progettazione e la messa in esercizio di nuove infrastrutture nel settore della grande viabilità. La Società inoltre è specializzata nella verifica dei sistemi di sicurezza e sorveglianza delle gallerie. SINECO garantisce un attività di controllo e ispezione di infrastrutture e un attività di monitoraggio ambientale. 22

23 TRASPORTI, PORTI E LOGISTICA 23

24 TRASPORTI, PORTI E LOGISTICA Nei settori dei trasporti, dei porti e della logistica integrata il Gruppo Gavio si pone come uno dei principali protagonisti attraverso una presenza articolata sul territorio. La rete del gruppo è costituita da società operanti nei seguenti ambiti: Trasporti su gomma Trasporti intermodali Trasporti ferroviari Porti Retroporti Interporti 24

25 TRASPORTI SU STRADA Il Gruppo Gavio opera con successo nei trasporti su gomma da oltre 60 anni ed oggi è tra i principali operatori italiani del settore. In particolare il Gruppo è il principale operatore del nord-ovest d Italia nel trasporto di prodotti petroliferi a servizio delle maggiori compagnie petrolifere operanti in Italia. Dipendenti Trattori e rimorchi Basi operative Circa

26 PORTI E LOGISTICA Nel settore della logistica il Gruppo vanta importanti poli intermodali e logistici per lo smistamento delle merci, e la fornitura di servizi combinati. In tale ambito il Gruppo gestisce in Italia importanti strutture nei porti di Genova, Trieste, Civitavecchia e Taranto, nonché retroporti e interporti, sviluppando nodi e centri di interscambio tra le diverse modalità di trasporto. Le strutture del Gruppo sono oggi tra i principali sistemi logistici del Paese, collocati lungo i corridoi infrastrutturali europei TEN-T m ,000 m km Magazzini coperti Aree operative Banchi portuali 26

27 PORTI E LOGISTICA Novara Centro Interportuale Merci Mortara (PV) Terminal intermodale di Mortara Trieste General Cargo Terminal Lungavilla (PV) Piattaforma logistica Bio Tortona-Rivalta (AL) Retroporto Rivalta Terminal Europa Piattaforma logistica Appia Operatore ferroviario Fer.Net Lacchiarella (MI) Piattaforma logistica Milano Logistica Taranto Piastra portuale logistica Taranto Logistica Savona Interporto di Vado Genova Terminal San Giorgio Manovre ferroviarie portuali e società ferroviaria Fuorimuro Civitavecchia Terminal portuale e area logistica, darsena grandi masse 27

28 TECNOLOGIA 28

29 INFORMATION TECHNOLOGY Il Gruppo Gavio opera nei settori delle telecomunicazioni e dei sistemi di gestione del traffico attraverso Sinelec, azienda specializzata nella gestione dei sistemi integrati e dei servizi on-line collegati all incasso dei pedaggi e alle informazioni sul traffico (info-mobilità). Sinelec è leader nello studio, progettazione, installazione e manutenzione di sistemi avanzati per la gestione dei dati sulla mobilità e sul trasporto. Le principali attività dell azienda sono collegate a tecnologie ITS (Intelligence Transport Systems), a sistemi avanzati per l incasso dei pedaggi in linea con le direttive europee, a sistemi telematici per il monitoraggio del traffico e l incremento della sicurezza. L azienda possiede una propria infrastruttura WAN (Wide Area Network) e gestisce l acquisto e l installazione, lungo le tratte autostradali, di cavi in fibra ottica e qualsiasi tipo di strumento legato a sistemi tecnologici applicati alla mobilità. 29

30 PARCHEGGI URBANI IN CONCESSIONE 30

31 PARCHEGGI URBANI IN CONCESSIONE Il Gruppo Gavio è un importante player nel settore della costruzione e gestione di grandi parcheggi pubblici in concessione ed offre soluzioni e servizi innovativi in materia di mobilità urbana. Milano Fiera Parking: Milano Piazza Meda: Milano Via Manuzio: 10,000 posti auto 552 posti auto 200 posti auto Torino Piazza Vittorio: Monza Piazza Trento e Trieste: 620 posti auto 500 posti auto 31

32 NAUTICA

33 NAUTICA Nel settore della nautica il Gruppo Gavio è presente attraverso tre prestigiosi marchi quali Baglietto, storico cantiere con sede a La Spezia con oltre 160 anni di storia, specializzato nella costruzione di yacht di lusso, Cerri Cantieri Navali e Bertram, icona dello yacthing negli Stati Uniti. 33

34 ENERGIA 34

35 ENERGIA Il Gruppo Gavio opera nel settore dell energia attraverso Compagnia Italiana Energia CIE attiva: nella commercializzazione di energia elettrica e gas nei servizi pubblici locali nella produzione di energia da fonti rinnovabili nello sviluppo di reti elettriche transfrontaliere 35

36 BROKERAGGIO ASSICURATIVO 36

37 BROKERAGGIO ASSICURATIVO Il Gruppo Gavio opera nel settore dell intermediazione assicurativa e riassicurativa attraverso la società PCA. Il mercato nazionale ed internazionale, riconoscono a PCA un ruolo di leader in determinati settori merceologici e, in particolare, nel settore delle Costruzioni e Grandi Infrastrutture, dove PCA mantiene un forte ruolo di leadership sul mercato italiano e, a livello Globale, guida un Team di esperti Internazionali denominato Global Construction Team all interno del network Brokerslink. La strategia commerciale di PCA si esplica attraverso una ricerca accurata di una clientela selezionata, solo nel settore Corporate e Large Corporate, prediligendo la consulenza, intermediazione e gestione di clienti globali. La prevalente componente consulenziale, un forte orientamento ad un approccio pionieristico ai problemi, la naturale capacità ad individuare le migliori soluzioni nelle problematiche complesse, rappresentano il principale patrimonio tecnico della Società. Ai propri clienti PCA garantisce innovazione, servizio, consulenza, gestione assicurativa con le più evolute soluzioni presenti sui mercati, piattaforme informatiche e IT solutions sempre all avanguardia, servizio globale 24h/7. 37

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