Threadneedle (LUX) Threadneedle (LUX)

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1 Absolute Emerging Market Macro American 01/12/ /12/ /12/2011 US Equities Walter Scott & Partners Il Comparto US Equities ricerca l apprezzamento del capitale investendo principalmente in un portafoglio diversificato di titoli azionari di emittenti societari aventi sede principale negli Stati Uniti o che esercitano una parte predominante della propria attività negli USA. Secondariamente, il Comparto può investire in titoli convertibili in titoli azionari e/o warrants. Tali titoli, in via generale, saranno emessi da società con capitalizzazioni simili a quelle delle società incluse nell Indice S&P 500. American Il Comparto American ricerca l apprezzamento del capitale investendo principalmente in titoli azionari di medie e grandi imprese con sede in Nord America o esercitanti una parte significativa della loro attività in Nord America. Il Comparto può inoltre investire in altri titoli (inclusi altri titoli a reddito fisso, altri titoli azionari e Strumenti del Mercato Monetario). American Absolute Alpha American Select Asian Equity Income 01/02/2013 Focused US Growth Equities Navellier and Associates, Inc. Le attività del Comparto Focused Us Growth Equities saranno principalmente investite in un comparto ristretto di titoli azionari di emittenti società aventi la loro sede principale o esercitanti una parte predominante della loro attività negli Stati Uniti. Le partecipazioni saranno generalmente detenute in società aventi un alta capitalizzazione sul mercato. Il Comparto Focused US Growth Equities può investire secondariamente in titoli convertibili in titoli azionari e/o warrants. Asia American Select Il Comparto American Select ricerca la rivalutazione del capitale investendo principalmente in titoli azionari di società aventi la loro sede principale in Nord America o esercitanti una parte significativa della loro attività in Nord America. Incluse le Imprese più Piccole. Non ci sono particolari specializzazioni. L approccio all investimento selettivo significa che il Comparto ha la flessibilità di detenere significative posizioni di azioni e di settore che possono condurre ad aumentare i livelli di volatilità. Asian Equity Income

2 (cont.) Asian Equity Income 01/02/2013 Il Comparto Asia ricerca la rivalutazione del capitale investendo principalmente in titoli azionari di società aventi la loro sede principale in Asia (con esclusione del Giappone) o esercitanti una parte significativa della loro attività in Asia (Giappone escluso). Il Comparto può inoltre investire in altri titoli (inclusi titoli a reddito fisso, altri titoli azionari e Strumenti del Mercato Monetario). Il Comparto Asian Equity Income ricerca il rendimento e la rivalutazione del capitale investendo principalmente in titoli azionari di società aventi la loro sede principale in Asia (con esclusione del Giappone) o esercitanti una parte significativa della loro attività in Asia (Giappone escluso). Il Comparto può inoltre investire in altri titoli (inclusi titoli a reddito fisso, altri titoli azionari, titoli di debito convertibili e in real estate investment trust e Strumenti del Mercato Monetario). New Asia Pacific Asia Mondrian Investment Partners Le attività del Comparto New Asia-Pacific saranno investite principalmente in titoli azionari di emittenti aventi la sede principale o esercitanti una parte predominante della loro attività nei seguenti paesi: Hong Kong, Singapore, Malesia, Tailandia, Corea del Sud, Taiwan, Filippine, India, Indonesia, Cina, Pakistan, Australia, Sri Lanka e Nuova Zelanda. Gli investimenti escluderanno in via generale titoli emessi in Giappone. Tali mercati presentano significative differenze in termini di situazione economica, capitalizzazione del mercato e liquidità dell investimento. Nell ambito di ciascuno di tali mercati, gli investimenti del Comparto saranno diversificati al fine di diluire il rischio e di ottenere la più ampia rappresentatività del potenziale di crescita del paese. I mercati asiatici in via di sviluppo sono volatili e caratterizzati da fasi di rapida crescita e recessione economica e presentano mercati di capitali sottosviluppati. Conseguentemente, essi tendono ad essere scarsamente liquidi e presentano alti costi di negoziazione. L approccio all investimento sarà caratterizzato da un attiva distribuzione delle attività fra questi mercati al fine di raggiungere la massima crescita. Qualora uno di questi paesi imponesse limitazioni valutarie o sui capitali che limitano la capacità del Comparto di realizzare i suoi investimenti, il Comparto non effettuerà alcun investimento nuovo o aggiuntivo in tale paese finché tali limitazioni non saranno rimosse. Il Comparto Asia ricerca la rivalutazione del capitale investendo principalmente in titoli azionari di società aventi la loro sede principale in Asia (con esclusione del Giappone) o esercitanti una parte significativa della loro attività in Asia (Giappone escluso). Il Comparto può inoltre investire in altri titoli (inclusi titoli a reddito fisso, altri titoli azionari e Strumenti del Mercato Monetario).

3 (cont.) Asian Equity Income Il Comparto sarà tenuto a non investire più del 50% del suo patrimonio netto, al momento dell acquisto, in un singolo paese. Secondariamente, il Comparto può investire in titoli convertibili in titoli azionari e/o warrants. La maggior parte dei paesi compresi in questo Comparto è rappresentata da Paesi dei Mercati Emergenti. Gli investimenti in mercati emergenti sono più volatili e comportano rischi maggiori rispetto agli investimenti in mercati maggiormente sviluppati. Gli investitori dovrebbero tenere nel debito conto tale rischio aggiuntivo, nel valutare i potenziali benefici dell investimento in questo Comparto. Emerging Market Corporate Bond 31/03/2010 Class AU, AEH and AUP: Asset Management Fee: 1.15% Shareholder Servicing Fee: 0.25% Class DU and DEH: Asset Management Fee: 1.15% Shareholder Servicing Fee: 0.40%. Class W and P: Asset Management Fee: 1.15% Shareholder Servicing Fee: N/A. Class IU and IEH: Asset Management Fee: 0.70% Shareholder Servicing Fee: N/A. Class AU, AEH and AUP: Asset Management Fee: 1.00% Shareholder Servicing Fee: 0.50% Class DU and DEH: Asset Management Fee: 1.00% Shareholder Servicing Fee: 1.00% Class W and P: Asset Management Fee: 1.00% Shareholder Servicing Fee: Class IU and IEH: Asset Management Fee: 0.80% Shareholder Servicing Fee: N/A. 31/03/2010 Emerging Markets Low Duration Emerging Market Corporate Bonds 31/03/2010 Il Comparto Emerging Markets Low Duration ricerca la realizzazione di un rendimento complessivo sia dal reddito sia dall apprezzamento del capitale investendo principalmente in titoli di debito denominati in dollari statunitensi o in titoli di debito correlati al dollaro statunitense, obbligazioni emesse da banche, obbligazioni emesse da società e altre obbligazioni emesse o garantite da istituzioni e società aventi la propria sede legale nei Paesi dei Mercati Emergenti o da sovranità o enti sopranazionali dei o nei Paesi dei Mercati Emergenti; le istituzioni finanziarie o sovranità dei Paesi del G-7 possono inoltre garantire il pagamento degli interessi e/o del capitale delle emissioni sopra menzionate. Le attività nette del Comparto possono essere investite in obbligazioni di emittenti societari o istituzioni finanziarie, fino ad Il Comparto Emerging Market Corporate Bonds ricerca la realizzazione di un rendimento complessivo sia dal reddito sia dall apprezzamento del capitale investendo principalmente in titoli di debito denominati in dollari statunitensi o in titoli di debito Investment Grade e al di sotto dell Investment Grade coperti dal dollaro statunitense, e altre obbligazioni emesse o garantite da istituzioni e società aventi la propria sede legale, o esercitanti una parte significativa della propria attività nei Paesi dei Mercati Emergenti. Secondariamente, il Comparto può investire in altri titoli di debito, incluse obbligazioni emesse da debitori governativi dei Paesi dei Mercati Emergenti, obbligazioni emesse da debitori societari e governativi dell OCSE, depositi, liquidità e quasi-liquidità.

4 (cont.) La duration media del Comparto non eccederà i cinque anni. Gli investimenti nel mercato emergente sono maggiormente volatili e presentano un più alto rischio rispetto agli investimenti I effettuati in mercati più stabili. Gli investitori dovrebbero tenere in considerazione questi rischi aggiuntivi nel momento in cui valutano i potenziali benefici dell investimento in questo Comparto. Il Comparto può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con finalità di investimento, mezzo di copertura e per una efficiente gestione del comparto. Tali strumenti finanziari derivati comprendono, ma non si limitano a, contratti di cambio in valute straniere, interest rate swaps, interest rate futures e credit default swaps. Emerging Market Corporate Bond un massimo del 40%. Il Comparto può inoltre investire in Strumenti di Mercato Monetario. Secondariamente, il Comparto può investire in credit linked notes e in strumenti di debito denominati in dollari statunitensi o correlati al dollaro statunitense emessi da società statunitensi non menzionate nel paragrafo precedente, purché questi strumenti abbiano un rating A1 o A2 di S&P, Prime1 o Prime 2 di Moody s o purché abbiano un rating simile di un altra agenzia di rating riconosciuta su scala internazionale, ovvero, se privi di rating, purché siano un obbligazione che la Società di Gestione o il relativo Sub- Consulente giudichino avere simili caratteristiche di qualità del credito. La duration media del Comparto non eccederà un anno e la duration residua di ciascun investimento non eccederà i tre anni. Standard Bank, Plc. 27/10/2008 Sospensione del Fondo Portafoglio sospeso dal 27 ottobre 2008 al 23 marzo 2009 Emerging Market Debt Stone Harbor Investment Partners LP Il Comparto Emerging Market Debt ricerca l ottenimento dell incremento del capitale principalmente mediante investimenti in un ambito diversificato di Titoli di debito Trasferibili, quali, ad esempio, obbligazioni, altri titoli rappresentativi di debito e notes di governi di Paesi dei Mercati Emergenti o emittenti privati o warrants sugli stessi. Il Comparto, al momento dell acquisto, non può essere investito per più del 25% del proprio patrimonio netto in un singolo paese. Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati con finalità di investimento, mezzo di copertura e allo scopo di un efficiente gestione del comparto. Questi strumenti finanziari derivati, possono includere, ma non limitandosi a, contratti di cambio su valute estere, contratti di pronti contro termine, futures su Titoli Trasferibili, total return Il Comparto Emerging Market Debt ricerca la realizzazione di un rendimento complessivo sia dal reddito sia dall apprezzamento del capitale investendo principalmente in obbligazioni governative ad alto rendimento e in obbligazioni societarie emesse da debitori dei Paesi dei Mercati Emergenti. Il Comparto può inoltre investire in altri titoli a reddito fisso, inclusi le obbligazioni emesse dai paesi facenti parte del G7, i depositi, liquidità e quasi liquidità.

5 (cont.) Informazioni successive all evento Emerging Market Debt swaps, interest rate swaps, credit-linked notes e credit default swaps. Gli investimenti in mercati emergenti sono più volatili e comportano rischi maggiori rispetto agli investimenti in mercati maggiormente sviluppati. I potenziali investitori dovrebbero tenere in debito conto tale rischio aggiuntivo nel valutare i potenziali benefici dell investimento in questo Comparto. Gli investimenti del Comparto in Paesi dei Mercati Emergenti potranno includere, ma non saranno limitati a, investimenti nei seguenti paesi: America Latina/Caraibi: Argentina, Bolivia, Brasile, Cile, Colombia, Costa Rica, Repubblica Dominicana, Ecuador, Guatemala, Giamaica, Messico, Nicaragua, Panama, Perù, Uruguay, Venezuela, Trinidad e Tobago. Asia: India, Indonesia, Corea, Malesia, Pakistan, Filippine, Taiwan, Tailandia e Vietnam. Europa dell Est: Bosnia, Bulgaria, Croazia, Repubblica Ceca, Ungheria, Kazakistan, Polonia, Romania, Russia, Serbia, Turchia e Ucraina. Africa/Medio Oriente: Algeria, Camerun, Egitto, Costa d Avorio, Giordania, Libano, Madagascar, Marocco, Nigeria, Qatar, Sud Africa, Sudan e Tunisia. Qualora uno di questi paesi imponesse limitazioni valutarie o sui capitali che limitano la capacità del Comparto di realizzare i suoi investimenti, il Comparto non effettuerà alcun investimento nuovo o aggiuntivo in tale paese finché tali limitazioni non saranno rimosse. Sospensione del Fondo 27/10/2008 Portafoglio sospeso dal 27 ottobre 2008 al 17 febbraio 2009 Enhanced Commodities Euro Active Bonds 09/07/ /07/2010 European Bonds Il Comparto European Bonds ricerca la realizzazione di un rendimento complessivo sia dal reddito sia dall apprezzamento del capitale investendo principalmente in obbligazioni governative e societarie europee, emesse da società aventi la sede principale in Europa o una parte Si rimanda al documento allegato Si rimanda al documento allegato Euro Active Bonds Variazione della politica di investimento: Il Comparto Euro Active Bonds ricerca la realizzazione di un rendimento complessivo sia dal reddito sia dall apprezzamento del capitale investendo principalmente in obbligazioni governative e societarie europee a breve-medio termine, emesse essenzialmente da società aventi la sede principale

6 (cont.) Euro Active Bond significativa della loro attività in un paese europeo, denominate in diverse valute europee. Il Comparto ha la flessibilità di investire in obbligazioni emesse da emittenti dell Europa orientale. Il Comparto può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con finalità di investimento, mezzo di copertura e per una efficiente gestione del comparto. Tali strumenti finanziari derivati comprendono, ma non si limitano a, contratti di cambio in valute straniere, futures su Titoli Trasferibili, interest rate swaps e credit default swaps. Il Valore Netto Patrimoniale del Comparto sarà espresso in Euro e le decisioni di investimento saranno assunte nella prospettiva di tale divisa nell Area dell Euro o una parte significativa della loro attività nell Area dell Euro. Il Comparto può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con finalità di investimento, mezzo di copertura e per una efficiente gestione del comparto. Tali strumenti finanziari derivati comprendono, ma non si limitano a, futures su Titoli Trasferibili e interest rate swaps. Il Comparto cerca di minimizzare il rischio di tasso di interesse se il contesto di investimento garantisce tale azione. Viceversa il rischio di tasso di interesse del Comparto può essere incrementato nello scenario opposto. Il Valore Netto Patrimoniale del Comparto sarà espresso in Euro e le decisioni di investimento saranno assunte nella prospettiva di tale divisa. 23/09/2009 RiverSource Investments LLC 23/09/2009 Il Comparto European Bonds investirà principalmente in titoli di debito emessi dai governi o società aventi la sede principale o esercitanti una parte predominante della loro attività in un paese europeo. Secondariamente, il Comparto potrà essere investito in titoli di debito denominati in valuta europea ed emessi al di fuori dell Europa. Almeno l 85% dei fondi netti del Comparto, al momento dell acquisto, sarà investito in titoli aventi un rating almeno pari a A- di S&P o A3 di Moody s (o A1/P1 se a breve termine) o, se privi di rating, tali titoli dovranno essere emessi da un soggetto che abbia in circolazione un emissione di titoli di debito con un rating uguale o dovranno essere considerati equivalenti a titoli con tale rating dalla Società di Gestione o dal relativo Sub-Consulente. Al momento dell acquisto, un ammontare non superiore al 15% dei fondi netti del Comparto potrà essere investito in obbligazioni di grado inferiore con un rating minimo pari a B. Il Comparto può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con finalità di investimento, mezzo di copertura e per una efficiente gestione del comparto. Tali strumenti finanziari derivati comprendono, ma non si limitano a, contratti di cambio in valute straniere, futures su Titoli Trasferibili, interest rate swaps e credit default swaps. Il Comparto European Bonds ricerca la realizzazione di un rendimento complessivo sia dal reddito sia dall apprezzamento del capitale investendo principalmente in obbligazioni governative e societarie europee, emesse da società aventi la sede principale in Europa o una parte significativa della loro attività in un paese europeo, denominate in diverse valute europee. Il Comparto ha la flessibilità di investire in obbligazioni emesse da emittenti dell Europa orientale. Il Comparto può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con finalità di investimento, mezzo di copertura e per una efficiente gestione del comparto. Tali strumenti finanziari derivati comprendono, ma non si limitano a, contratti di cambio in valute straniere, futures su Titoli Trasferibili, interest rate swaps e credit default swaps. Il Valore Netto Patrimoniale del Comparto sarà espresso in Euro e le decisioni di investimento saranno assunte nella prospettiva di tale divisa.

7 (cont.) Euro Active Bonds European Absolute Alpha European Quantitative Equities European Smaller Companies Absolute Alpha Focused Emerging Markets Equity Mondrian Global Asset Allocation 01/01/2012 ricerca la realizzazione di un rendimento sia dal reddito sia dall apprezzamento del capitale attraverso un portafoglio di investimenti globalmente bilanciato composto sia di titoli di capitale sia di titoli di debito. opererà come un Comparto separato e seguirà gli obiettivi del Comparto Global Focus per quanto riguarda i titoli di capitale e gli obiettivi del Comparto Global Aggregate Bond per quanto riguarda le obbligazioni (incluso l utilizzo di strumenti finanziari derivati come illustrato per quest ultimo Comparto). ricerca la realizzazione di un rendimento sia dal reddito sia dall apprezzamento del capitale. Il Comparto investe a livello globale principalmente in azioni e titoli a reddito fisso di emittenti sia statali che industriali, sia direttamente che indirettamente attraverso strumenti finanziari derivati e/o organismi di investimento collettivo del risparmio, nonché in contratti forward su valute e, qualora lo si ritenga opportuno su base cautelativa, in liquidità e Strumenti del Mercato Monetario. Il Comparto otterrà inoltre un esposizione indiretta a materie prime mediante l investimento, a titolo esemplificativo e non esaustivo, in organismi di investimento collettivo del risparmio, titoli cartolarizzati (securitised notes) e/o strumenti finanziari derivati qualora gli strumenti che costituiscono il sottostante di suddetti derivati siano indici. Il Comparto non investirà in materie prime o beni patrimoniali materiali. Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati e operazioni a termine sia per l efficiente gestione del comparto, sia con finalità di investimento. L utilizzo di strumenti finanziari derivati per finalità di investimento può aumentare il profilo di rischio del Comparto. Il Comparto conserva la flessibilità di variare la propria esposizione tra classi di attività se ritenuto necessario al fine di conseguire l obiettivo di investimento.

8 Details of significant events Key Investor Information Documents (cont.) Global Asset Allocation ricerca la realizzazione di un rendimento sia dal reddito sia dall apprezzamento del capitale attraverso un portafoglio di investimenti globalmente bilanciato composto sia di titoli di capitale sia di titoli di debito. opererà come un Comparto separato e seguirà gli obiettivi del Comparto World Equities per quanto riguarda i titoli di capitale e gli obiettivi del Comparto Global Bonds (US$) per quanto riguarda le obbligazioni (incluso l utilizzo di strumenti finanziari derivati come illustrato per quest ultimo Comparto). ricerca la realizzazione di un rendimento sia dal reddito sia dall apprezzamento del capitale attraverso un portafoglio di investimenti globalmente bilanciato composto sia di titoli di capitale sia di titoli di debito. opererà come un Comparto separato e seguirà gli obiettivi del Comparto Global Focus per quanto riguarda i titoli di capitale e gli obiettivi del Comparto Global Aggregate Bond per quanto riguarda le obbligazioni (incluso l utilizzo di strumenti finanziari derivati come illustrato per quest ultimo Comparto). 23/09/2009 Global Aggregate Bond RiverSource Investments LLC Global Bonds (US$) Il Comparto Global Bonds (US$) ricerca la realizzazione di un rendimento complessivo sia dal reddito sia dall apprezzamento del capitale investendo principalmente in un ambito diversificato di Titoli di debito Trasferibili, quali obbligazioni, altri titoli di debito e titoli di credito di emittenti governativi o privati, o warrants sugli stessi. Almeno l 85% dei fondi netti del Comparto, al momento dell acquisto, sarà investito in titoli aventi un rating almeno pari a A- di S&P o A3 di Moody s (o A1/P1 se a breve termine), o, se non soggetti a rating, tali titoli dovranno essere emessi da un soggetto che abbia in circolazione un emissione di titoli di debito con un rating uguale o dovranno essere considerati equivalenti a titoli con tale rating dalla Società di Gestione o dal relativo Sub-Consulente. Al momento dell acquisto, un ammontare non superiore al 15% dei fondi netti del Comparto potrà essere investito in obbligazioni di grado inferiore con un rating minimo pari a B. Il Comparto può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con finalità di investimento, mezzo di copertura e per una efficiente gestione del comparto. Tali strumenti finanziari derivati comprendono, ma non si limitano a, contratti di cambio in valute straniere, futures su Titoli Trasferibili, interest rate swaps e credit default swaps. Global Aggregate Bond Il Comparto Global Aggregate Bond ricerca la realizzazione di un rendimento complessivo sia dal reddito sia dall apprezzamento del capitale investendo principalmente, sia direttamente, sia indirettamente attraverso strumenti finanziari derivati, in un portafoglio gestito di titoli a reddito fisso e a tasso variabile, governativi e non governativi, che siano Investment Grade al momento dell acquisto, nonché, qualora ritenuto appropriato, in liquidità e Strumenti del Mercato Monetario. Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati con finalità di investimento, mezzo di copertura e per una efficiente gestione del comparto. Tali strumenti finanziari derivati comprendono, ma non si limitano a, contratti di cambio in valute straniere, futures e options su Titoli Trasferibili, interest rate swaps e credit default swaps.

9 Details of significant events Key Investor Information Documents (cont.) Global Aggregate Bond Columbia Management Investment Advisers, LLC, Commissione di gestione dello 0,55% per la classe IU Commissione di gestione dello 0,50% per la classe IU Global Emerging Market Equities 23/09/2009 Almeno l 80% delle attività del Comparto Global Emerging Market Equities saranno investite in portafogli globalmente diversificati di titoli azionari di società, aventi la sede principale o esercitanti una parte predominante della loro attività in Paesi dei Mercati Emergenti. Il Comparto può inoltre investire il 20% delle proprie attività in titoli convertibili in titoli azionari e/o warrants. Il Comparto avrà un esposizione massima del 30% in un paese. Gli investimenti nei mercati emergenti presentano un grado di volatilità maggiore e maggiori rischi rispetto ad investimenti in mercati maggiormente sviluppati. Gli investitori devono considerare questo rischio ulteriore nella valutazione dei benefici potenziali derivanti dall investimento in questo Comparto. Il Comparto Global Emerging Market Equities ricerca la rivalutazione a lungo termine del capitale investendo principalmente in titoli azionari di Società dei Mercati Emergenti. Queste sono definite come società aventi sede principale o esercitanti una parte significativa della propria attività in Paesi dei Mercati Emergenti. Il Comparto può inoltre investire in altri titoli (inclusi i titoli a reddito fisso, altri titoli azionari e strumenti del Mercato Monetario). 23/09/2009 Mondrian Investment Partners Global Emerging Market Short-Term Bonds Il Comparto Global Emerging Market Short- Term Bonds ricerca la realizzazione di un rendimento complessivo sia dal reddito sia dal capitale investendo principalmente in un ambito diversificato di Titoli di debito Trasferibili. Tali titoli saranno emessi o garantiti da stati sovrani di paesi emergenti o entità sovranazionali, istituzioni finanziarie o società con sede in Paesi dei Mercati Emergenti. Secondariamente, il Comparto può investire in titoli di debito negoziabili emessi o garantiti da stati sovrani o entità sopranazionali del G7 e in credit linked notes. Il Comparto può investire in titoli denominati in valute diverse e generalmente effettuerà la copertura sulle esposizioni non in dollari statunitensi. Ad ogni modo, l ammontare massimo di esposizione non in dollari statunitensi non coperta non potrà eccedere il 35% del valore netto patrimoniale del Comparto. Allo stesso tempo, l ammontare Il Comparto Global Emerging Market Short- Term Bonds ricerca la realizzazione di un rendimento complessivo sia dal reddito sia dall apprezzamento del capitale investendo principalmente in un ambito diversificato di Titoli di debito Trasferibili. Tali titoli saranno emessi o garantiti da stati sovrani di paesi emergenti o entità sovranazionali, istituzioni finanziarie o società con sede in Paesi dei Mercati Emergenti. Secondariamente, il Comparto può investire in titoli di debito negoziabili emessi o garantiti da stati sovrani o entità sopranazionali del G7 e in credit linked notes. Il Comparto può investire in titoli denominati in valute diverse e generalmente effettuerà la copertura sulle esposizioni non in dollari statunitensi. Ad ogni modo, l ammontare massimo di esposizione non in dollari statunitensi non coperta non potrà eccedere il 35% del valore netto patrimoniale del Comparto. Allo stesso tempo, l ammontare

10 Details of significant events Key Investor Information Documents (cont.) Global Emerging Market Short-Term Bonds massimo di esposizione in valute diverse dal dollaro statunitense non coperta non potrà eccedere il 10% del valore netto patrimoniale del Comparto con riferimento a ciascuna singola valuta. Il Comparto avrà una duration media di tre anni o meno con un massimo di cinque anni di duration residua per ciascun investimento. Il Comparto può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con finalità di investimento, mezzo di copertura e per una efficiente gestione del comparto. Tali strumenti finanziari derivati comprendono, ma non si limitano a, contratti di cambio in valute straniere, interest rate swaps e credit default swaps. massimo di esposizione in valute diverse dal dollaro statunitense non coperta non potrà eccedere il 10% del valore netto patrimoniale del Comparto con riferimento a ciascuna singola valuta. Il Comparto avrà una duration media di cinque anni o meno. Il Comparto può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con finalità di investimento, mezzo di copertura e per una efficiente gestione del comparto. Tali strumenti finanziari derivati comprendono, ma non si limitano a, contratti di cambio in valute straniere, interest rate swaps e credit default swaps. Sospensione del Fondo 27/10/2008 Portafoglio sospeso dal 27 ottobre 2008 al 22 giugno 2009 Global Energy Equities Global Equities Walter Scott & Partners Global Focus Global Opportunities Bond Global Technology 01/03/2010 Greater China Equities Multi Asset Target Alpha 23/09/2009 World Equities Il Comparto World Equities ricerca l apprezzamento del capitale investendo principalmente in un portafoglio globalmente diversificato di titoli azionari di emittenti societari situati nei paesi sviluppati e nei paesi dei mercati emergenti. Secondariamente, il Comparto può investire in titoli convertibili in titoli azionari e/o warrants. Mondrian Investment Partners Global Focus Il Comparto Global Focus ricerca l apprezzamento del capitale investendo principalmente in un portafoglio concentrato di titoli azionari di emittenti societari quotati, domiciliati o che svolgano una parte significativa della loro attività nei paesi sviluppati e nei paesi dei mercati emergenti. Secondariamente, il Comparto può investire in titoli convertibili in titoli azionari e/o warrants.

11 Details of significant events Key Investor Information Documents (cont.) Pan European Equities European Equities Pan European Equities Il Comparto European Equities ricerca la rivalutazione del capitale investendo principalmente in un portafoglio internazionale diversificato di titoli azionari di emittenti societari aventi la sede principale o esercitanti una parte predominante della loro attività in diversi paesi europei. Gli investimenti, in via generale, saranno effettuati nei principali mercati europei, salva la facoltà per il Comparto di investire fino al 25% delle sue attività, al momento dell acquisto, in titoli di società localizzate in mercati europei emergenti. Secondariamente, il Comparto può investire in titoli convertibili in titoli azionari e/o warrants. Walter Scott & Partners Il Comparto Pan European Equities ricerca la rivalutazione del capitale investendo principalmente in titoli azionari di grandi società aventi la sede principale nell Europa Continentale o nel Regno Unito o esercitanti una parte significativa della loro attività nell Europa continentale o nel Regno Unito. Il comparto può inoltre investire in titoli azionari di Imprese più Piccole e altri titoli (inclusi titoli a reddito fisso, altri titoli azionari e Strumenti del Mercato Monetario). Pan European Small Cap Opportunities 01/02/2013 Pan European Smaller Companies Pan European Small Cap Opportunities 31/12/2011 Commissione di performance del 10% Nessuna commissione di performance European Small Cap Equities Pan European Smaller Companies Il Comparto European Small Cap Equities investirà principalmente in un portafoglio internazionale diversificato di titoli azionari quotati di emittenti societari che abbiano sede legale, o che esercitino una parte significativa delle loro attività in diversi paesi in Europa (da ora in poi Europeo ). Gli investimenti verranno effettuati generalmente nei maggiori mercati europei, ma il Comparto può investire fino al 15% delle proprie attività al momento dell acquisto in titoli di società dei mercati emergenti europei. Il Comparto verrà investito principalmente in società europee di minori dimensioni che sono al di sotto di due miliardi di Euro di capitalizzazione, con un focus sulle società al di sotto di un miliardo di Euro di capitalizzazione. Secondariamente, il Comparto può anche investire in società europee di media grandezza la cui capitalizzazione è al di sopra dei due miliardi di Euro. Il Comparto Pan European Smaller Companies ricerca la rivalutazione del capitale investendo principalmente in titoli azionari di Imprese più Piccole aventi la sede principale nell Europa Continentale o nel Regno Unito o esercitanti una parte significativa della loro attività nell Europa Continentale o nel Regno Unito. Il Comparto può inoltre investire in altri titoli (inclusi titoli a reddito fisso, altri titoli azionari e Strumenti del Mercato Monetario).

12 Details of significant events Key Investor Information Documents (cont.) Pan European Small Cap Opportunities Montanaro Investment Managers Target Return (US$) UK Equities Fund US Contrarian Core US$ High Income Bonds PER229567