THREADNEEDLE (LUX) threadneedle.com. Bilancio e relazione semestrale non certificati Société d Investissement à Capital Variable 30 settembre 2013

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1 Bilancio e relazione semestrale non certificati Société d Investissement à Capital Variable 30 settembre 2013 THREADNEEDLE (LUX) SICAV Organismo di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari di diritto lussemburghese ai sensi della Parte I della Legge del 17 dicembre 2010 R.C.S. Luxembourg B threadneedle.com

2 Indice Informazioni sulla Società 4 Bilancio: Bilancio consolidato per Threadneedle (Lux) 5 Threadneedle (Lux) - Global Aggregate Bond 6 Threadneedle (Lux) - Euro Active Bonds 7 Threadneedle (Lux) - Emerging Market Corporate Bonds 8 Threadneedle (Lux) - Emerging Market Debt 9 Threadneedle (Lux) - Global Emerging Market Short-Term Bonds 10 Threadneedle (Lux) - US$ High Income Bonds 11 Threadneedle (Lux) - Global Asset Allocation 12 Threadneedle (Lux) - Global Focus 13 Threadneedle (Lux) - Global Emerging Market Equities 14 Threadneedle (Lux) - American 15 Threadneedle (Lux) - American Select 16 Threadneedle (Lux) - US Contrarian Core Equities 17 Threadneedle (Lux) - Pan European Equities 18 Threadneedle (Lux) - Pan European Small Cap Opportunities 19 Threadneedle (Lux) - European Quantitative Equities 20 Threadneedle (Lux) - Asian Equity Income 21 Threadneedle (Lux) - Greater China Equities 22 Threadneedle (Lux) - Global Energy Equities 23 Threadneedle (Lux) - Global Technology 24 Threadneedle (Lux) - Global Equities - Walter Scott & Partners 25 Threadneedle (Lux) - Mondrian Investment Partners - Focused Emerging Markets Equity 26 Threadneedle (Lux) - UK Equities 27 Threadneedle (Lux) - Target Return (US$) 28 Threadneedle (Lux) - American Absolute Alpha 29 Threadneedle (Lux) - Absolute Emerging Market Macro 30 Threadneedle (Lux) - Multi Asset Target Alpha 31 Threadneedle (Lux) - European Smaller Companies Absolute Alpha 32 Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond 33 Threadneedle (Lux) - European Absolute Alpha 34 Threadneedle (Lux) - Enhanced Commodities 35 Prospetti dei Comparti: Threadneedle (Lux) - Global Aggregate Bond 36 Threadneedle (Lux) - Euro Active Bonds 40 Threadneedle (Lux) - Emerging Market Corporate Bonds 45 Threadneedle (Lux) - Emerging Market Debt 50 Threadneedle (Lux) - Global Emerging Market Short-Term Bonds 57 Threadneedle (Lux) - US$ High Income Bonds 61 Threadneedle (Lux) - Global Asset Allocation 67 Threadneedle (Lux) - Global Focus 71 Threadneedle (Lux) - Global Emerging Market Equities 73 Threadneedle (Lux) - American 76 Threadneedle (Lux) - American Select 77 Threadneedle (Lux) - US Contrarian Core Equities 78 Threadneedle (Lux) - Pan European Equities 80 Threadneedle (Lux) - Pan European Small Cap Opportunities 82 Threadneedle (Lux) - European Quantitative Equities 84 Threadneedle (Lux) - Asian Equity Income 85 Threadneedle (Lux) - Greater China Equities 87 Threadneedle (Lux) - Global Energy Equities 89 Threadneedle (Lux) - Global Technology 91 Threadneedle (Lux) - Global Equities - Walter Scott & Partners 93 Threadneedle (Lux) - Mondrian Investment Partners - Focused Emerging Markets Equity 95 Threadneedle (Lux) - UK Equities 97 Threadneedle (Lux) - Target Return (US$) 99 Threadneedle (Lux) - American Absolute Alpha 100 Threadneedle (Lux) - Absolute Emerging Market Macro 101 Threadneedle (Lux) - Multi Asset Target Alpha 103 2

3 Indice Threadneedle (Lux) - European Smaller Companies Absolute Alpha 104 Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond 105 Threadneedle (Lux) - European Absolute Alpha 112 Threadneedle (Lux) - Enhanced Commodities 113 Nota integrativa al bilancio 114 Informazioni per gli Azionisti 157 Informazioni per gli investitori della Svizzera 163 Direzione e amministrazione 164 La presente relazione è una traduzione della versione originale in lingua inglese. In caso di ambiguità, la versione in lingua inglese prevale entro i termini consentiti dalla legge vigente. 3

4 Informazioni sulla Società Società Threadneedle (Lux) R.C.S. Luxembourg B Sede legale 31 Z.A. Bourmicht L-8070 Bertrange Granducato del Lussemburgo Società di gestione Threadneedle Management Luxembourg S.A. 74, Mühlenweg L-2155 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Consiglio di Amministrazione Presidente del Consiglio di Amministrazione Campbell Fleming (nominato presidente il 13 giugno 2013) Chief Executive Officer del Gruppo Threadneedle Londra Regno Unito Crispin Henderson (ha rassegnato le dimissioni dal Consiglio di Amministrazione e dalla carica di Presidente il 24 maggio 2013) Vicepresidente di Global Asset Management, Ameriprise Financial, Inc. Amministratori Marie-Jeanne Chèvremont-Lorenzini Amministratore indipendente Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Timothy Gillbanks (ha rassegnato le dimissioni dal Consiglio di Amministrazione il 13 giugno 2013) Chief Financial and Operations Officer del Gruppo Threadneedle Londra Regno Unito Dominik Kremer Responsabile vendite EMEA, Clienti Istituzionali del Gruppo Threadneedle Francoforte sul Meno Germania Tony Poon Responsabile del Servizio clienti e Business Manager per l Asia del Nord del Gruppo Threadneedle Hong Kong Nicholas Ring (nominato il 26 luglio 2013) Responsabile della Distribuzione del Gruppo Threadneedle Londra Regno Unito Claude Kremer Socio Arendt & Medernach Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Christopher Thompson Responsabile Distribuzione a intermediari, Marketing e Prodotto Columbia Management Investment Advisers, LLC Boston Stati Uniti d America 4

5 Bilancio consolidato per Threadneedle (Lux) STATO PATRIMONIALE al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Attività Portafoglio degli investimenti al valore di mercato Opzioni acquistate al valore di mercato 2, Disponibilità liquide presso banche Depositi a termine Crediti da cessioni di investimenti Crediti per sottoscrizioni Crediti per dividendi su swap Crediti per interessi su swap Crediti netti per interessi e dividendi Pagamento anticipato effettuato su operazioni swap Utile netto non realizzato su contratti di cambio a termine 2, Utile netto non realizzato su future 2, Utile netto non realizzato su swap 2, Altre attività Totale attivo Passività Scoperti bancari ( ) Debiti per investimenti acquistati ( ) Opzioni vendute al valore di mercato (3.565) Debiti per rimborsi ( ) Debiti per interessi passivi su swap ( ) Debiti per dividendi su swap (88.736) Debiti netti per interessi passivi e dividendi (1.922) Pagamento anticipato riscosso su operazioni swap 2 ( ) Perdita netta non realizzata su contratti di cambio a termine 2,8 ( ) Perdita netta non realizzata su swap 2,9 ( ) Perdita netta non realizzata su futures 2,10 ( ) Debiti per commissioni di gestione patrimoniale 4 ( ) Debiti per commissioni legate al rendimento 7 ( ) Imposta sulle plusvalenze non realizzate su investimenti ( ) Altre passività ( ) Totale passività ( ) Totale patrimonio netto CONTO ECONOMICO E PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO per il periodo contabile dal 1 aprile 2013 al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Patrimonio netto all inizio del periodo Ricavi Dividendi netti Interessi netti su obbligazioni Interessi bancari Interessi attivi su swap Interessi attivi su futures 175 Commissione su sottoscrizioni e rimborsi di azioni Totale ricavi Spese Commissioni di gestione patrimoniale 4 ( ) Commissioni legate al rendimento 7 ( ) Spese bancarie (8.345) Spese dividendi ( ) Interessi passivi su swaps ( ) Interessi passivi su futures (6.966) Altre spese di gestione 4 ( ) Totale spese ( ) Ricavi/(perdite) netti(e) da investimento Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) sulla vendita di investimenti Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su swap ( ) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su opzioni ( ) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su contratti di cambio a termine Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su futures Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su cambi ( ) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) ( ) non realizzata su investimenti ( ) non realizzata su futures ( ) non realizzata su contratti di cambio a termine non realizzata su swap ( ) non realizzata su opzioni ( ) non realizzata su imposta sulle plusvalenze 133 ( ) Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto derivante dalla gestione ( ) Evoluzione del capitale Sottoscrizioni di azioni Rimborsi di azioni ( ) Dividendi pagati 6 ( ) Totale evoluzione del capitale Differenze cambi Patrimonio netto alla fine del periodo

6 Threadneedle (Lux) - Global Aggregate Bond STATO PATRIMONIALE al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Attività Portafoglio degli investimenti al valore di mercato Opzioni acquistate al valore di mercato 2, Disponibilità liquide presso banche Depositi a termine Crediti da cessioni di investimenti Crediti per sottoscrizioni Crediti per interessi su swap Crediti netti per interessi e dividendi Pagamento anticipato effettuato su operazioni swap Utile netto non realizzato su contratti di cambio a termine 2, Utile netto non realizzato su swap 2, Totale attivo Passività Scoperti bancari (45.554) Debiti per investimenti acquistati ( ) Debiti per interessi passivi su swap (28.347) Pagamento anticipato effettuato su operazioni swap 2 (21.563) Perdita netta non realizzata su futures 2,10 (26.457) Debiti per commissioni di gestione patrimoniale 4 (13.006) Altre passività (3.657) Totale passività ( ) Totale patrimonio netto NUMERO DI AZIONI IN CIRCOLAZIONE Classe AEH ,480 Classe AU ,011 Classe DEC 6.020,082 Classe DEH ,768 Classe DU ,900 Classe W ,218 PROSPETTO DEL VALORE PATRIMONIALE NETTO PER AZIONE 30 settembre marzo marzo 2012 Classe AEH 15, , ,12 1 Classe AU 26,34 26,52 26,12 Classe DEC 11, ,54 1 Classe DEH 12, , ,09 1 Classe DU 29,19 29,44 29,10 Classe W 56,13 56,44 55,45 Classe WEH 15, Classe denominata in EUR. La valuta di base del Comparto è l USD. CONTO ECONOMICO E PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO per il periodo contabile dal 1 aprile 2013 al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Patrimonio netto all inizio del periodo Ricavi Interessi netti su obbligazioni Interessi bancari 121 Interessi attivi su swap Interessi attivi su futures 175 Totale ricavi Spese Commissioni di gestione patrimoniale 4 (87.089) Spese bancarie (624) Interessi passivi su swaps ( ) Interessi passivi su futures (270) Altre spese di gestione 4 (24.390) Totale spese ( ) Ricavi/(perdite) netti(e) da investimento Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) sulla vendita di investimenti ( ) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su swap (70.977) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su opzioni (59.616) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su contratti di cambio a termine Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su futures (6.667) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su cambi Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) (31.970) non realizzata su investimenti ( ) non realizzata su futures (2.543) non realizzata su contratti di cambio a termine non realizzata su swap non realizzata su opzioni (5.590) Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto derivante dalla gestione Evoluzione del capitale Sottoscrizioni di azioni Rimborsi di azioni ( ) Dividendi pagati 6 (826) Totale evoluzione del capitale ( ) Patrimonio netto alla fine del periodo TOTALE VALORE PATRIMONIALE NETTO 30 settembre marzo marzo 2012 USD

7 Threadneedle (Lux) - Euro Active Bonds STATO PATRIMONIALE al 30 settembre 2013 Nota 2013 EUR Attività Portafoglio degli investimenti al valore di mercato Opzioni acquistate al valore di mercato 2, Disponibilità liquide presso banche Crediti da cessioni di investimenti Crediti per sottoscrizioni Crediti per interessi su swap 535 Crediti netti per interessi e dividendi Totale attivo Passività Debiti per investimenti acquistati ( ) Opzioni vendute al valore di mercato 2,11 (1.756) Debiti per rimborsi ( ) Debiti per interessi passivi su swap (340) Pagamento anticipato riscosso su operazioni swap 2 (1.736) Perdita netta non realizzata su contratti di cambio a termine 2,8 (9.072) Perdita netta non realizzata su futures 2,10 (31.565) Perdita netta non realizzata su swap 2,9 (3.835) Debiti per commissioni di gestione patrimoniale 4 (28.289) Altre passività (7.768) Totale passività ( ) Totale patrimonio netto NUMERO DI AZIONI IN CIRCOLAZIONE Classe AE ,039 Classe AEP ,327 Classe DE ,342 Classe DEP ,468 Classe IE ,279 Classe W 3.515,822 PROSPETTO DEL VALORE PATRIMONIALE NETTO PER AZIONE 30 settembre marzo marzo 2012 Classe AE 25,68 25,62 24,13 Classe AEP 15,11 15,31 Classe DE 25,10 25,12 23,78 Classe DEP 11,82 12,00 Classe IE 24,89 24,77 23,21 Classe W 54,33 54,19 51,00 CONTO ECONOMICO E PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO per il periodo contabile dal 1 aprile 2013 al 30 settembre 2013 Nota 2013 EUR Patrimonio netto all inizio del periodo Ricavi Interessi netti su obbligazioni Interessi bancari 281 Interessi attivi su swap Totale ricavi Spese Commissioni di gestione patrimoniale 4 ( ) Spese bancarie (273) Interessi passivi su swaps (17.285) Interessi passivi su futures (82) Altre spese di gestione 4 (44.149) Totale spese ( ) Ricavi/(perdite) netti(e) da investimento Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) sulla vendita di investimenti Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su swap Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su opzioni (77.390) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su contratti di cambio a termine (16.924) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su futures Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su cambi Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) non realizzata su investimenti ( ) non realizzata su futures (25.205) non realizzata su contratti di cambio a termine non realizzata su swap (3.835) non realizzata su opzioni (1.588) ( ) Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto derivante dalla gestione Evoluzione del capitale Sottoscrizioni di azioni Rimborsi di azioni ( ) Dividendi pagati 6 (15.392) Totale evoluzione del capitale Patrimonio netto alla fine del periodo TOTALE VALORE PATRIMONIALE NETTO 30 settembre marzo marzo 2012 EUR

8 Threadneedle (Lux) - Emerging Market Corporate Bonds STATO PATRIMONIALE al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Attività Portafoglio degli investimenti al valore di mercato Disponibilità liquide presso banche Crediti da cessioni di investimenti Crediti per sottoscrizioni Crediti netti per interessi e dividendi Utile netto non realizzato su contratti di cambio a termine 2, Totale attivo Passività Scoperti bancari ( ) Debiti per investimenti acquistati ( ) Debiti per rimborsi ( ) Debiti per commissioni di gestione patrimoniale 4 (91.532) Altre passività (18.114) Totale passività ( ) Totale patrimonio netto NUMERO DI AZIONI IN CIRCOLAZIONE Classe AEC ,335 Classe AEH ,686 Classe ASH 3.975,521 Classe AU 1.057,934 Classe AUP ,120 Classe DEC ,439 Classe DEH ,590 Classe DU ,644 Classe IEH ,471 Classe P 5.789,321 Classe W ,013 Classe WEH ,110 PROSPETTO DEL VALORE PATRIMONIALE NETTO PER AZIONE 30 settembre marzo marzo 2012 Classe AEC 15, , ,54 1 Classe AEH 17, , ,82 1 Classe ASH 10, ,17 5 Classe AU 16,85 17,43 15,74 Classe AUP 8,67 9,26 8,82 Classe DEC 11, ,13 1 Classe DEH 14, , ,37 1 Classe DU 13,50 13,99 12,70 Classe IEH 23, , ,12 1 Classe P 9,94 10,59 10,04 Classe W 22,33 23,03 20,69 Classe WEH 16, , , Classe denominata in EUR. La valuta di base del Comparto è l USD. 5 Classe denominata in SGD. La valuta di base del Comparto è l USD. CONTO ECONOMICO E PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO per il periodo contabile dal 1 aprile 2013 al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Patrimonio netto all inizio del periodo Ricavi Interessi netti su obbligazioni Interessi bancari 781 Interessi attivi su swap Totale ricavi Spese Commissioni di gestione patrimoniale 4 ( ) Spese bancarie (165) Interessi passivi su swaps (82.847) Altre spese di gestione 4 ( ) Totale spese ( ) Ricavi/(perdite) netti(e) da investimento Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) sulla vendita di investimenti ( ) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su swap ( ) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su contratti di cambio a termine Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su futures (10.368) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su cambi (28.661) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) non realizzata su investimenti ( ) non realizzata su contratti di cambio a termine ( ) Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto derivante dalla gestione Evoluzione del capitale Sottoscrizioni di azioni Rimborsi di azioni ( ) Dividendi pagati 6 ( ) Totale evoluzione del capitale ( ) Patrimonio netto alla fine del periodo TOTALE VALORE PATRIMONIALE NETTO 30 settembre marzo marzo 2012 USD

9 Threadneedle (Lux) - Emerging Market Debt STATO PATRIMONIALE al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Attività Portafoglio degli investimenti al valore di mercato Disponibilità liquide presso banche Depositi a termine Crediti da cessioni di investimenti Crediti per sottoscrizioni Crediti netti per interessi e dividendi Utile netto non realizzato su contratti di cambio a termine 2, Totale attivo Passività Scoperti bancari ( ) Debiti per investimenti acquistati ( ) Debiti per rimborsi ( ) Debiti per commissioni di gestione patrimoniale 4 ( ) Altre passività (64.397) Totale passività ( ) Totale patrimonio netto NUMERO DI AZIONI IN CIRCOLAZIONE Classe AEC ,747 Classe AEH ,945 Classe ASH 8.080,043 Classe AU ,738 Classe AUP ,791 Classe DEH ,083 Classe DU ,407 Classe IEH ,335 Classe IGH 702,316 Classe SU 9.180,372 Classe SUP ,688 Classe W ,358 PROSPETTO DEL VALORE PATRIMONIALE NETTO PER AZIONE 30 settembre marzo marzo 2012 Classe AEC 12, , ,49 1 Classe AEH 23, , ,52 1 Classe ASH 10, , ,00 5 Classe AU 61,77 66,15 61,13 Classe AUP 13,44 14,90 14,56 Classe DEH 18, , ,11 1 Classe DU 45,14 48,47 45,01 Classe IEH 24, , ,15 1 Classe IGH 18, ,76 3 Classe SU 24,98 26,76 24,73 Classe SUP 13,02 14,43 14,10 Classe W 49,87 53,27 48,99 CONTO ECONOMICO E PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO per il periodo contabile dal 1 aprile 2013 al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Patrimonio netto all inizio del periodo Ricavi Interessi netti su obbligazioni Interessi bancari Interessi attivi su swap Totale ricavi Spese Commissioni di gestione patrimoniale 4 ( ) Spese bancarie (408) Interessi passivi su swaps ( ) Altre spese di gestione 4 ( ) Totale spese ( ) Ricavi/(perdite) netti(e) da investimento Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) sulla vendita di investimenti ( ) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su swap ( ) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su contratti di cambio a termine Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su cambi ( ) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) ( ) non realizzata su investimenti ( ) non realizzata su contratti di cambio a termine ( ) Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto derivante dalla gestione ( ) Evoluzione del capitale Sottoscrizioni di azioni Rimborsi di azioni ( ) Dividendi pagati 6 ( ) Totale evoluzione del capitale ( ) Patrimonio netto alla fine del periodo TOTALE VALORE PATRIMONIALE NETTO 30 settembre marzo marzo 2012 USD Classe denominata in EUR. La valuta di base del Comparto è l USD. 3 Classe denominata in GBP. La valuta di base del Comparto è l USD. 5 Classe denominata in SGD. La valuta di base del Comparto è l USD. 9

10 Threadneedle (Lux) - Global Emerging Market Short-Term Bonds STATO PATRIMONIALE al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Attività Portafoglio degli investimenti al valore di mercato Disponibilità liquide presso banche Crediti da cessioni di investimenti Crediti per sottoscrizioni Crediti netti per interessi e dividendi Utile netto non realizzato su contratti di cambio a termine 2, Totale attivo Passività Scoperto bancario (243) Debiti per investimenti acquistati ( ) Debiti per rimborsi ( ) Debiti per commissioni di gestione patrimoniale 4 ( ) Altre passività (29.640) Totale passività ( ) Totale patrimonio netto NUMERO DI AZIONI IN CIRCOLAZIONE Classe AEC ,871 Classe AEH ,323 Classe ASC ,402 Classe ASH ,818 Classe AU ,753 Classe AUP ,150 Classe DEH ,282 Classe DU ,581 Classe IEH ,981 Classe IU ,000 Classe W ,632 PROSPETTO DEL VALORE PATRIMONIALE NETTO PER AZIONE 30 settembre marzo marzo 2012 Classe AEC 7,40 1 7,96 1 7,88 1 Classe AEH 14, , ,61 1 Classe ASC 9,10 5 9,78 5 Classe ASH 9,55 5 9,91 5 Classe AU 15,19 15,75 14,57 Classe AUP 7,00 7,52 7,40 Classe DEH 11, , ,76 1 Classe DU 11,97 12,43 11,52 Classe IEH 15, , ,59 1 Classe IU # 19,72 Classe W 17,57 18,20 16,80 1 Classe denominata in EUR. La valuta di base del Comparto è l USD. 5 Classe denominata in SGD. La valuta di base del Comparto è l USD. # Vedere la nota 1. CONTO ECONOMICO E PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO per il periodo contabile dal 1 aprile 2013 al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Patrimonio netto all inizio del periodo Ricavi Interessi netti su obbligazioni Interessi bancari 242 Interessi attivi su swap Totale ricavi Spese Commissioni di gestione patrimoniale 4 ( ) Spese bancarie (124) Interessi passivi su swaps ( ) Altre spese di gestione 4 ( ) Totale spese ( ) Ricavi/(perdite) netti(e) da investimento Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) sulla vendita di investimenti ( ) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su swap (92.304) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su contratti di cambio a termine Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su cambi ( ) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) ( ) non realizzata su investimenti ( ) non realizzata su contratti di cambio a termine ( ) Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto derivante dalla gestione ( ) Evoluzione del capitale Sottoscrizioni di azioni Rimborsi di azioni ( ) Dividendi pagati 6 ( ) Totale evoluzione del capitale Patrimonio netto alla fine del periodo TOTALE VALORE PATRIMONIALE NETTO 30 settembre marzo marzo 2012 USD

11 Threadneedle (Lux) - US$ High Income Bonds STATO PATRIMONIALE al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Attività Portafoglio degli investimenti al valore di mercato Disponibilità liquide presso banche Crediti da cessioni di investimenti Crediti per sottoscrizioni Crediti netti per interessi e dividendi Utile netto non realizzato su contratti di cambio a termine 2, Totale attivo Passività Debiti per investimenti acquistati ( ) Debiti per rimborsi ( ) Debiti per commissioni di gestione patrimoniale 4 (25.163) Altre passività (5.506) Totale passività ( ) Totale patrimonio netto NUMERO DI AZIONI IN CIRCOLAZIONE Classe AEC ,027 Classe AEH ,933 Classe ASH ,008 Classe AU ,649 Classe AUP ,309 Classe DEC ,439 Classe DEH ,558 Classe DU ,148 Classe IEH ,168 PROSPETTO DEL VALORE PATRIMONIALE NETTO PER AZIONE 30 settembre marzo marzo 2012 Classe AEC 14, ,29 1 Classe AEH 25, , ,62 1 Classe ASH 11, , ,01 5 Classe AU 26,96 27,29 24,48 Classe AUP 13,93 14,53 13,90 Classe DEC 11, ,20 1 Classe DEH 19, , ,14 1 Classe DU 20,38 20,74 18,79 Classe IEH 24, , ,83 1 Classe W # 30,58 27,43 1 Classe denominata in EUR. La valuta di base del Comparto è l USD. 5 Classe denominata in SGD. La valuta di base del Comparto è l USD. # Vedere la nota 1. CONTO ECONOMICO E PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO per il periodo contabile dal 1 aprile 2013 al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Patrimonio netto all inizio del periodo Ricavi Interessi netti su obbligazioni Interessi bancari 63 Totale ricavi Spese Commissioni di gestione patrimoniale 4 ( ) Spese bancarie (19) Altre spese di gestione 4 (33.665) Totale spese ( ) Ricavi/(perdite) netti(e) da investimento Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) sulla vendita di investimenti Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su contratti di cambio a termine Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su cambi (15.188) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) non realizzata su investimenti ( ) non realizzata su contratti di cambio a termine ( ) Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto derivante dalla gestione Evoluzione del capitale Sottoscrizioni di azioni Rimborsi di azioni ( ) Dividendi pagati 6 ( ) Totale evoluzione del capitale ( ) Patrimonio netto alla fine del periodo TOTALE VALORE PATRIMONIALE NETTO 30 settembre marzo marzo 2012 USD

12 Threadneedle (Lux) - Global Asset Allocation STATO PATRIMONIALE al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Attività Portafoglio degli investimenti al valore di mercato Disponibilità liquide presso banche Crediti da cessioni di investimenti Crediti per sottoscrizioni Crediti per interessi su swap Crediti netti per interessi e dividendi Utile netto non realizzato su future 2, Utile netto non realizzato su swap 2, Altre attività Totale attivo Passività Scoperto bancario (6) Debiti per investimenti acquistati ( ) Debiti per rimborsi ( ) Utile netto non realizzato su contratti di cambio a termine 2,8 ( ) Debiti per commissioni di gestione patrimoniale 4 ( ) Altre passività (30.248) Totale passività ( ) Totale patrimonio netto NUMERO DI AZIONI IN CIRCOLAZIONE Classe AEC ,185 Classe AEH ,945 Classe AU ,444 Classe AUP ,497 Classe DEH ,062 Classe DU ,268 Classe IGH 100,000 Classe IU ,690 Classe W ,300 PROSPETTO DEL VALORE PATRIMONIALE NETTO PER AZIONE 30 settembre marzo marzo 2012 Classe AEC 13, , ,02 1 Classe AEH 23, , ,79 1 Classe AU 31,86 31,49 30,07 Classe AUP 13,57 13,57 13,27 Classe DEH 18, , ,56 1 Classe DU 22,07 21,90 21,03 Classe IGH 21, ,54 3 Classe IU 22,33 21,97 20,81 Classe W 52,53 51,89 49,51 1 Classe denominata in EUR. La valuta di base del Comparto è l USD. 3 Classe denominata in GBP. La valuta di base del Comparto è l USD. CONTO ECONOMICO E PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO per il periodo contabile dal 1 aprile 2013 al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Patrimonio netto all inizio del periodo Ricavi Dividendi netti Interessi netti su obbligazioni Interessi bancari 479 Interessi attivi su swap Totale ricavi Spese Commissioni di gestione patrimoniale 4 ( ) Spese bancarie (426) Interessi passivi su swaps (4.792) Interessi passivi su futures (1.005) Altre spese di gestione 4 ( ) Totale spese ( ) Ricavi/(perdite) netti(e) da investimento Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) sulla vendita di investimenti Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su swap Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su opzioni ( ) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su contratti di cambio a termine Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su futures Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su cambi (97.894) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) non realizzata su investimenti ( ) non realizzata su futures non realizzata su contratti di cambio a termine non realizzata su swap ( ) Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto derivante dalla gestione Evoluzione del capitale Sottoscrizioni di azioni Rimborsi di azioni ( ) Dividendi pagati 6 ( ) Totale evoluzione del capitale ( ) Patrimonio netto alla fine del periodo TOTALE VALORE PATRIMONIALE NETTO 30 settembre marzo marzo 2012 USD

13 Threadneedle (Lux) - Global Focus STATO PATRIMONIALE al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Attività Portafoglio degli investimenti al valore di mercato Disponibilità liquide presso banche Crediti da cessioni di investimenti Crediti per sottoscrizioni Crediti netti per interessi e dividendi Utile netto non realizzato su contratti di cambio a termine 2, Altre attività Totale attivo Passività Scoperti bancari (22.291) Debiti per investimenti acquistati ( ) Debiti per rimborsi (30.938) Debiti per commissioni di gestione patrimoniale 4 (52.891) Altre passività (11.954) Totale passività ( ) Totale patrimonio netto NUMERO DI AZIONI IN CIRCOLAZIONE Classe AEH ,871 Classe AU ,544 Classe DEH ,852 Classe DU ,556 Classe W ,212 PROSPETTO DEL VALORE PATRIMONIALE NETTO PER AZIONE 30 settembre marzo marzo 2012 Classe AEH 24, , ,66 1 Classe AU 37,28 34,82 32,09 Classe DEH 18, , ,72 1 Classe DU 20,50 19,22 17,84 Classe W 56,61 52,85 48,66 1 Classe denominata in EUR. La valuta di base del Comparto è l USD. CONTO ECONOMICO E PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO per il periodo contabile dal 1 aprile 2013 al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Patrimonio netto all inizio del periodo Ricavi Dividendi netti Interessi bancari 262 Totale ricavi Spese Commissioni di gestione patrimoniale 4 ( ) Spese bancarie (215) Altre spese di gestione 4 (73.850) Totale spese ( ) Ricavi/(perdite) netti(e) da investimento ( ) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) sulla vendita di investimenti Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su contratti di cambio a termine Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su cambi (32.556) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) non realizzata su investimenti non realizzata su contratti di cambio a termine Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto derivante dalla gestione Evoluzione del capitale Sottoscrizioni di azioni Rimborsi di azioni ( ) Totale evoluzione del capitale ( ) Patrimonio netto alla fine del periodo TOTALE VALORE PATRIMONIALE NETTO 30 settembre marzo marzo 2012 USD

14 Threadneedle (Lux) - Global Emerging Market Equities STATO PATRIMONIALE al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Attività Portafoglio degli investimenti al valore di mercato Disponibilità liquide presso banche Crediti da cessioni di investimenti Crediti netti per interessi e dividendi Utile netto non realizzato su contratti di cambio a termine 2, Totale attivo Passività Debiti per investimenti acquistati (18.438) Debiti per rimborsi (12.195) Debiti per commissioni di gestione patrimoniale 4 (5.830) Imposta sulle plusvalenze non realizzate su investimenti (4.699) Altre passività (999) Totale passività (42.161) Totale patrimonio netto NUMERO DI AZIONI IN CIRCOLAZIONE Classe AEH ,874 Classe AU ,578 Classe DEH ,487 Classe DU ,265 Classe IEH ,087 Classe W 591,752 PROSPETTO DEL VALORE PATRIMONIALE NETTO PER AZIONE 30 settembre marzo marzo 2012 Classe AEH 29, , ,71 1 Classe AU 42,18 42,76 40,61 Classe DEH 22, , ,20 1 Classe DU 31,57 32,17 30,85 Classe IEH 16, , ,11 1 Classe W 39,98 40,57 38,58 1 Classe denominata in EUR. La valuta di base del Comparto è l USD. CONTO ECONOMICO E PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO per il periodo contabile dal 1 aprile 2013 al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Patrimonio netto all inizio del periodo Ricavi Dividendi netti Interessi bancari 12 Totale ricavi Spese Commissioni di gestione patrimoniale 4 (37.000) Spese bancarie (42) Altre spese di gestione 4 (6.572) Totale spese (43.614) Ricavi/(perdite) netti(e) da investimento Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) sulla vendita di investimenti (47.921) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su contratti di cambio a termine Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su cambi (6.426) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) non realizzata su investimenti (85.294) non realizzata su contratti di cambio a termine non realizzata su imposta sulle plusvalenze 133 (37.598) Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto derivante dalla gestione (5.313) Evoluzione del capitale Sottoscrizioni di azioni Rimborsi di azioni ( ) Totale evoluzione del capitale ( ) Patrimonio netto alla fine del periodo TOTALE VALORE PATRIMONIALE NETTO 30 settembre marzo marzo 2012 USD

15 Threadneedle (Lux) - American STATO PATRIMONIALE al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Attività Portafoglio degli investimenti al valore di mercato Disponibilità liquide presso banche Crediti per sottoscrizioni Crediti netti per interessi e dividendi Utile netto non realizzato su contratti di cambio a termine 2, Altre attività Totale attivo Passività Debiti per rimborsi ( ) Debiti per commissioni di gestione patrimoniale 4 ( ) Altre passività (53.782) Totale passività ( ) Totale patrimonio netto NUMERO DI AZIONI IN CIRCOLAZIONE Classe AEH ,219 Classe AU ,426 Classe DEH ,038 Classe DU ,134 Classe IEH ,599 Classe IU ,639 Classe W ,635 PROSPETTO DEL VALORE PATRIMONIALE NETTO PER AZIONE 30 settembre marzo marzo 2012 Classe AEH 27, , ,54 1 Classe AU 42,29 38,91 35,99 Classe DEH 20, , ,17 1 Classe DU 17,00 15,68 14,58 Classe IEH 27, , ,56 1 Classe IU 27,03 24,77 22,73 Classe W 54,89 50,42 46,47 1 Classe denominata in EUR. La valuta di base del Comparto è l USD. CONTO ECONOMICO E PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO per il periodo contabile dal 1 aprile 2013 al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Patrimonio netto all inizio del periodo Ricavi Dividendi netti Interessi bancari 148 Totale ricavi Spese Commissioni di gestione patrimoniale 4 ( ) Spese bancarie (51) Altre spese di gestione 4 ( ) Totale spese ( ) Ricavi/(perdite) netti(e) da investimento ( ) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) sulla vendita di investimenti Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su contratti di cambio a termine Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su cambi (37.000) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) non realizzata su investimenti non realizzata su contratti di cambio a termine Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto derivante dalla gestione Evoluzione del capitale Sottoscrizioni di azioni Rimborsi di azioni ( ) Totale evoluzione del capitale ( ) Patrimonio netto alla fine del periodo TOTALE VALORE PATRIMONIALE NETTO 30 settembre marzo marzo 2012 USD

16 Threadneedle (Lux) - American Select STATO PATRIMONIALE al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Attività Portafoglio degli investimenti al valore di mercato Disponibilità liquide presso banche Crediti da cessioni di investimenti Crediti per sottoscrizioni Crediti netti per interessi e dividendi Utile netto non realizzato su contratti di cambio a termine 2, Altre attività 733 Totale attivo Passività Debiti per investimenti acquistati ( ) Debiti per rimborsi (2.069) Debiti per commissioni di gestione patrimoniale 4 (41.816) Altre passività (10.404) Totale passività ( ) Totale patrimonio netto NUMERO DI AZIONI IN CIRCOLAZIONE Classe AEH ,355 Classe AU ,061 Classe DEH ,182 Classe DU ,230 Classe IEH ,351 Classe IU ,023 Classe W ,990 PROSPETTO DEL VALORE PATRIMONIALE NETTO PER AZIONE 30 settembre marzo marzo 2012 Classe AEH 18, , ,84 1 Classe AU 15,00 13,73 12,78 Classe DEH 13, , ,60 1 Classe DU 13,99 12,85 12,05 Classe IEH 18, , ,69 1 Classe IU 22,76 20,75 Classe W 15,77 14,43 13,41 1 Classe denominata in EUR. La valuta di base del Comparto è l USD. CONTO ECONOMICO E PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO per il periodo contabile dal 1 aprile 2013 al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Patrimonio netto all inizio del periodo Ricavi Dividendi netti Interessi bancari 45 Totale ricavi Spese Commissioni di gestione patrimoniale 4 ( ) Spese bancarie (20) Altre spese di gestione 4 (64.810) Totale spese ( ) Ricavi/(perdite) netti(e) da investimento ( ) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) sulla vendita di investimenti Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su contratti di cambio a termine Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su cambi Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) non realizzata su investimenti non realizzata su contratti di cambio a termine (90.898) Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto derivante dalla gestione Evoluzione del capitale Sottoscrizioni di azioni Rimborsi di azioni ( ) Totale evoluzione del capitale ( ) Patrimonio netto alla fine del periodo TOTALE VALORE PATRIMONIALE NETTO 30 settembre marzo marzo 2012 USD

17 Threadneedle (Lux) - US Contrarian Core Equities STATO PATRIMONIALE al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Attività Portafoglio degli investimenti al valore di mercato Disponibilità liquide presso banche Crediti da cessioni di investimenti Crediti per sottoscrizioni 69 Crediti netti per interessi e dividendi Utile netto non realizzato su contratti di cambio a termine 2, Altre attività Totale attivo Passività Debiti per investimenti acquistati ( ) Debiti per rimborsi ( ) Debiti per commissioni di gestione patrimoniale 4 ( ) Altre passività (23.871) Totale passività ( ) Totale patrimonio netto NUMERO DI AZIONI IN CIRCOLAZIONE Classe ASH 3.000,000 Classe AU ,448 Classe DEH 1.654,760 Classe IFH ,000 Classe IU ,144 PROSPETTO DEL VALORE PATRIMONIALE NETTO PER AZIONE 30 settembre marzo marzo 2012 Classe AEH # 19, ,66 1 Classe ASH # 10,14 5 Classe AU 22,18 20,11 17,77 Classe DEH 11, , ,09 1 Classe DU # 15,97 14,18 Classe IEH # 26, ,64 1 Classe IFH # 21,02 4 Classe IU 30,02 27,13 23,77 1 Classe denominata in EUR. La valuta di base del Comparto è l USD. 4 Classe denominata in CHF. La valuta di base del Comparto è l USD. 5 Classe denominata in SGD. La valuta di base del Comparto è l USD. # Vedere la nota 1. CONTO ECONOMICO E PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO per il periodo contabile dal 1 aprile 2013 al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Patrimonio netto all inizio del periodo Ricavi Dividendi netti Interessi bancari 3 Totale ricavi Spese Commissioni di gestione patrimoniale 4 ( ) Altre spese di gestione 4 (83.951) Totale spese ( ) Ricavi/(perdite) netti(e) da investimento ( ) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) sulla vendita di investimenti Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su contratti di cambio a termine Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su cambi Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) non realizzata su investimenti non realizzata su contratti di cambio a termine Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto derivante dalla gestione Evoluzione del capitale Sottoscrizioni di azioni Rimborsi di azioni ( ) Totale evoluzione del capitale Patrimonio netto alla fine del periodo TOTALE VALORE PATRIMONIALE NETTO 30 settembre marzo marzo 2012 USD

18 Threadneedle (Lux) - Pan European Equities STATO PATRIMONIALE al 30 settembre 2013 Nota 2013 EUR Attività Portafoglio degli investimenti al valore di mercato Disponibilità liquide presso banche Crediti per sottoscrizioni Crediti netti per interessi e dividendi Altre attività Totale attivo Passività Debiti per rimborsi ( ) Perdita netta non realizzata su contratti di cambio a termine 2,8 (48.944) Debiti per commissioni di gestione patrimoniale 4 ( ) Altre passività (29.001) Totale passività ( ) Totale patrimonio netto NUMERO DI AZIONI IN CIRCOLAZIONE Classe AE ,050 Classe ASH ,173 Classe DE ,979 Classe IE ,771 Classe W ,860 Classe XE ,549 PROSPETTO DEL VALORE PATRIMONIALE NETTO PER AZIONE 30 settembre marzo marzo 2012 Classe AE 45,81 42,71 37,16 Classe ASH 12, ,47 5 9,93 5 Classe DE 17,26 16,16 14,16 Classe IE 30,34 28,17 24,32 Classe W 38,28 35,68 31,01 Classe XE 33,05 30,55 5 Classe denominata in SGD. La valuta di base del Comparto è l EUR. CONTO ECONOMICO E PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO per il periodo contabile dal 1 aprile 2013 al 30 settembre 2013 Nota 2013 EUR Patrimonio netto all inizio del periodo Ricavi Dividendi netti Interessi bancari 55 Totale ricavi Spese Commissioni di gestione patrimoniale 4 ( ) Spese bancarie (59) Altre spese di gestione 4 ( ) Totale spese ( ) Ricavi/(perdite) netti(e) da investimento Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) sulla vendita di investimenti Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su contratti di cambio a termine ( ) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su cambi (23.291) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) non realizzata su investimenti non realizzata su contratti di cambio a termine (66.105) Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto derivante dalla gestione Evoluzione del capitale Sottoscrizioni di azioni Rimborsi di azioni ( ) Totale evoluzione del capitale Patrimonio netto alla fine del periodo TOTALE VALORE PATRIMONIALE NETTO 30 settembre marzo marzo 2012 EUR

19 Threadneedle (Lux) - Pan European Small Cap Opportunities STATO PATRIMONIALE al 30 settembre 2013 Nota 2013 EUR Attività Portafoglio degli investimenti al valore di mercato Disponibilità liquide presso banche Crediti da cessioni di investimenti Crediti per sottoscrizioni Crediti netti per interessi e dividendi Altre attività Totale attivo Passività Debiti per investimenti acquistati ( ) Debiti per rimborsi (85.147) Perdita netta non realizzata su contratti di cambio a termine 2,8 (35.247) Debiti per commissioni di gestione patrimoniale 4 ( ) Altre passività (40.734) Totale passività ( ) Totale patrimonio netto NUMERO DI AZIONI IN CIRCOLAZIONE Classe AE ,541 Classe ASH ,986 Classe DE ,261 Classe IE ,051 Classe W ,200 PROSPETTO DEL VALORE PATRIMONIALE NETTO PER AZIONE 30 settembre marzo marzo 2012 Classe AE 20,90 19,67 15,88 Classe ASH 13, , ,13 5 Classe DE 20,16 19,06 15,53 Classe IE 24,82 23,27 Classe W 35,09 33,04 26,69 5 Classe denominata in SGD. La valuta di base del Comparto è l EUR. CONTO ECONOMICO E PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO per il periodo contabile dal 1 aprile 2013 al 30 settembre 2013 Nota 2013 EUR Patrimonio netto all inizio del periodo Ricavi Dividendi netti Interessi bancari 96 Totale ricavi Spese Commissioni di gestione patrimoniale 4 ( ) Spese bancarie (79) Altre spese di gestione 4 ( ) Totale spese ( ) Ricavi/(perdite) netti(e) da investimento Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) sulla vendita di investimenti Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su contratti di cambio a termine ( ) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su cambi Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) non realizzata su investimenti non realizzata su contratti di cambio a termine (95.305) Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto derivante dalla gestione Evoluzione del capitale Sottoscrizioni di azioni Rimborsi di azioni ( ) Totale evoluzione del capitale Patrimonio netto alla fine del periodo TOTALE VALORE PATRIMONIALE NETTO 30 settembre marzo marzo 2012 EUR

20 Threadneedle (Lux) - European Quantitative Equities STATO PATRIMONIALE al 30 settembre 2013 Nota 2013 EUR Attività Portafoglio degli investimenti al valore di mercato Disponibilità liquide presso banche Crediti netti per interessi e dividendi 49 Altre attività Totale attivo Passività Debiti per commissioni di gestione patrimoniale 4 (336) Altre passività (77) Totale passività (413) Totale patrimonio netto NUMERO DI AZIONI IN CIRCOLAZIONE Classe AE ,544 Classe DE 1.587,277 Classe IE 733,547 PROSPETTO DEL VALORE PATRIMONIALE NETTO PER AZIONE 30 settembre marzo marzo 2012 Classe AE 12,31 11,52 9,75 Classe DE 9,47 8,92 7,61 Classe IE 16,30 15,18 12,74 Classe W 11,24 CONTO ECONOMICO E PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO per il periodo contabile dal 1 aprile 2013 al 30 settembre 2013 Nota 2013 EUR Patrimonio netto all inizio del periodo Ricavi Dividendi netti Interessi bancari 1 Totale ricavi Spese Commissioni di gestione patrimoniale 4 (11.454) Spese bancarie (2) Altre spese di gestione 4 (3.294) Totale spese (14.750) Ricavi/(perdite) netti(e) da investimento Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) sulla vendita di investimenti Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su cambi Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) non realizzata su investimenti ( ) ( ) Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto derivante dalla gestione Evoluzione del capitale Sottoscrizioni di azioni Rimborsi di azioni ( ) Totale evoluzione del capitale ( ) Patrimonio netto alla fine del periodo TOTALE VALORE PATRIMONIALE NETTO 30 settembre marzo marzo 2012 EUR

21 Threadneedle (Lux) - Asian Equity Income STATO PATRIMONIALE al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Attività Portafoglio degli investimenti al valore di mercato Disponibilità liquide presso banche Crediti netti per interessi e dividendi Utile netto non realizzato su contratti di cambio a termine 2, Totale attivo Passività Debiti per rimborsi (31.873) Debiti per commissioni di gestione patrimoniale 4 (35.365) Imposta sulle plusvalenze non realizzate su investimenti (11.606) Altre passività (7.935) Totale passività (86.779) Totale patrimonio netto NUMERO DI AZIONI IN CIRCOLAZIONE Classe AEH ,982 Classe AU ,533 Classe DEH ,190 Classe DU ,130 Classe IU ,000 Classe W ,020 PROSPETTO DEL VALORE PATRIMONIALE NETTO PER AZIONE 30 settembre marzo marzo 2012 Classe AEH 29, , ,14 1 Classe AU 64,35 62,46 57,32 Classe DEH 22, , ,15 1 Classe DU 33,50 32,68 30,29 Classe IU # 20,00 Classe W 48,27 46,89 43,10 1 Classe denominata in EUR. La valuta di base del Comparto è l USD. # Vedere la nota 1. CONTO ECONOMICO E PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO per il periodo contabile dal 1 aprile 2013 al 30 settembre 2013 Nota 2013 USD Patrimonio netto all inizio del periodo Ricavi Dividendi netti Interessi bancari 12 Totale ricavi Spese Commissioni di gestione patrimoniale 4 ( ) Altre spese di gestione 4 (35.764) Totale spese ( ) Ricavi/(perdite) netti(e) da investimento Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) sulla vendita di investimenti ( ) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su contratti di cambio a termine Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) su cambi (2.251) Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) (83.507) non realizzata su investimenti non realizzata su contratti di cambio a termine Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto derivante dalla gestione Evoluzione del capitale Sottoscrizioni di azioni Rimborsi di azioni ( ) Totale evoluzione del capitale Patrimonio netto alla fine del periodo TOTALE VALORE PATRIMONIALE NETTO 30 settembre marzo marzo 2012 USD