Gruppo Banca delle Marche

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1 Gruppo Banca delle Marche Bilancio Consolidato 30 GIUGNO 2008 Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

2 Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

3 INDICE Relazione sulla gestione 5 Prospetti di raccordo 6 1 La struttura del Gruppo Banca delle Marche 8 2 Attività di raccolta 11 3 L intervento creditizio 14 4 L andamento reddituale 16 Schemi di bilancio 21 Nota Integrativa 27 Parte A Politiche contabili 29 Parte B Informazioni sullo stato patrimoniale 47 Parte C Informazioni sul conto economico 93 Parte D Informativa di settore 115 Parte E Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura 119 Parte F Informativa sul patrimonio 199 Parte H Operazioni con parti correlate 205 Allegato 209 Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

4 Gruppo Banca delle Marche Banca delle Marche SpA Banca delle Marche Gestione Internazionale Lux SA Cassa di Risparmio di Loreto SpA Focus Gestioni Società di Gestione Del Risparmio SpA Medioleasing SpA Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

5 Relazione sulla gestione Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

6 PROSPETTI DI RACCORDO Di seguito si riportano gli elementi di raccordo fra i dati degli schemi contabili obbligatori e quelli dei prospetti riclassificati al 30 giugno 2008 ed al 30 giugno 2007 (ai sensi della Comunicazione Consob DEM/ del 28 luglio 2006). Dati al 30 giugno2008 VOCI CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO Margine di interesse Commissioni nette Risultato netto dell attività di negoziazione, di copertura, di cessione o riacquisto di attività finanziarie e di passività finanziarie Dividendi e risultati relativi alle partecipazioni (1.286) Margine di intermediazione lordo a Rettifiche di valore nette per deterioramento dei crediti (35.783) 130.b Rettifiche di valore nette per deterioramento di altre attività finanziarie (2.257) Risultato della gestione finanziaria a Spese per il personale ( ) 180.b Altre spese amministrative (48.698) Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali (12.386) Spese di funzionamento ( ) 220 Altri proventi e oneri di gestione Utili da cessione di investimenti Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri (2.650) Utile dell operatività corrente ante imposte Imposte sul reddito di esercizio (36.790) 330 Utile (Perdita) d esercizio di pertinenza di terzi 827 Utile d esercizio di pertinenza della Capogruppo Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

7 Dati al 30 giugno 2007 VOCI CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO Margine di interesse Commissioni nette Risultato netto dell attività di negoziazione, di copertura, di cessione o riacquisto di attività finanziarie e di passività finanziarie Dividendi e risultati relativi alle partecipazioni Margine di intermediazione lordo a Rettifiche di valore nette per deterioramento dei crediti (20.945) 130.b Rettifiche di valore nette per deterioramento di altre attività finanziarie 0 Risultato della gestione finanziaria a Spese per il personale ( ) 180.b Altre spese amministrative (47.007) Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali (11.466) Spese di funzionamento ( ) 220 Altri proventi e oneri di gestione Utili da cessione di investimenti Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri Utile dell operatività corrente ante imposte Imposte sul reddito di esercizio (43.227) 330 Utile (Perdita) d esercizio di pertinenza di terzi (1) Utile d esercizio di pertinenza della Capogruppo Metodologia di costruzione del conto economico riclassificato Principali regole di riclassificazione: - la voce risultato da cessione o riacquisto di crediti, di attività finanziarie disponibili per la vendita o detenute fino a scadenza e di passività finanziarie include le voci 80, 90, 100 e 110 dello schema contabile; - la voce dividendi e risultati relativi alle partecipazioni include le voci 70 e 240 dello schema contabile; - la voce rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali include le voci 200 e 210 dello schema contabile. Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

8 1 LA STRUTTURA DEL GRUPPO BANCA DELLE MARCHE Banca delle Marche S.p.A, capogruppo dell omonimo gruppo bancario, controlla al 30 giugno 2008 le seguenti società: 1. Carilo - Cassa di risparmio di Loreto S.p.A., con sede in Loreto (AN), avente ad oggetto l esercizio dell attività bancaria; 2. Focus Gestioni - Società di Gestione del Risparmio S.p.A., con sede in Ancona, avente ad oggetto la prestazione del servizio di gestione collettiva del risparmio, esercitando attività di impiego delle risorse che affluiscono al Fondo Focus Impresa ; 3. Banca delle Marche Gestione Internazionale Lux s.a., con sede a Lussemburgo, avente ad oggetto la gestione collettiva di fondi di diritto lussemburghese; 4. Medioleasing S.p.A. società per azioni unipersonale, con sede a Jesi, avente ad oggetto l esercizio, in Italia ed all estero, del leasing finanziario ed operativo, nonché del credito al consumo nella forma tecnica del leasing al consumo. Le società sottoposte ad influenza notevole (almeno un quinto dei diritti di voto in assemblea ordinaria) sono le seguenti: 1. Aviva Life S.p.A. con sede in Milano, compagnia assicurativa operante nel ramo vita; 2. Aviva Assicurazioni S.p.A., con sede in Milano, compagnia assicurativa operante nel ramo danni; 3. Montefeltro leader SCRL, avente ad oggetto le funzioni di soggetto promotore di un programma comunitario Leader II; 4. Se.Ba. Servizi bancari S.p.A., avente ad oggetto la fornitura di servizi alle banche; 5. S.E.Da. Società elaborazione dati S.p.A., avente ad oggetto la produzione di software e la prestazione di servizi informatici; 6. Banca di Credito dei Farmacisti S.p.A., avente ad oggetto l esercizio dell attività bancaria. Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

9 La struttura del gruppo bancario, corredata dalle altre interessenze rilevanti, è riportata nel seguente prospetto: COMPOSIZIONE DEL GRUPPO BANCA DELLE MARCHE AL 30 GIUGNO 2008 BANCA DELLE MARCHE S.P.A. CARILO S.P.A. - CASSA DI RISPARMIO DI LORETO FOCUS GESTIONI SGR S.P.A. 78,81% 98,00% MEDIOLEASING S.P.A. BANCA DELLE MARCHE GESTIONE INTERNAZIONALE LUX S.A. 100,00% 99,98% INFLUENZA NOTEVOLE ( > 20% ) S.E.DA. MONTEFELTRO 9,17% S.P.A. 32,25% LEADER SCRL 39,48% 25,89% 11% SE.BA. S.P.A. 34% AVIVA LIFE S.P.A. 42,67% 50% BANCA DI CREDITO DEI FARMACISTI S.P.A. AVIVA ASSICURAZIONI S.P.A. 25% 50% Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

10 Le imprese componenti il Gruppo Bancario Banca delle Marche S.p.A. presentano la seguente situazione dei principali valori di bilancio (valori in migliaia di euro da bilanci individuali, prima delle elisioni dei rapporti reciproci infragruppo). Totale Attivo Utile netto Società Valori (migliaia di ) Incidenza sul totale (%) Valori (migliaia di ) Incidenza sul totale (%) Banca delle Marche S.p.A , ,0 Cassa di Risparmio di Loreto S.p.A , ,9 Medioleasing S.p.A , ,6 Focus Gestioni Sgr S.p.A , ,1 BDM Gestione Internazionale LUX S.A , ,6 TOTALE VALORI AGGREGATI Rettifiche di consolidamento VALORI DI BILANCIO CONSOLIDATO Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

11 2 ATTIVITÀ DI RACCOLTA I negativi andamenti dei mercati finanziari, nell ambito di uno scenario macroeconomico caratterizzato da forti elementi di incertezza, si sono riflessi sulla performance della raccolta. In particolare si è assistito ad una ricomposizione delle forme tecniche della raccolta che ha visto una forte penalizzazione del comparto del risparmio gestito, maggiormente influenzato dagli andamenti dei mercati, a favore di forme di raccolta diretta a scadenza, in particolare obbligazioni e Cd in Yen. Al 30 giugno 2008 la provvista da clientela totalizza complessivi milioni di euro, risultando sostanzialmente invariata rispetto al 31 dicembre 2007 (+0,02%, +3,4 milioni di euro) Tuttavia, la riduzione dei corsi dei titoli, soprattutto azionari, si è riflessa in un minor valore della componente indiretta ( effetto prezzi ) stimabile, per la Capogruppo, in circa 150 milioni, al netto della quale l aggregato complessivo di raccolta presenterebbe un positivo incremento di pari entità. RACCOLTA COMPLESSIVA - RAPPORTI DI COMPOSIZIONE (importi in migliaia di euro) 30/06/ /12/2007 Variazione Valore Comp. % Valore Comp. % Valore % RACCOLTA DIRETTA , , ,5 RACCOLTA INDIRETTA , , ,3 TOTALE ,02 La raccolta diretta registra un incremento del 6,5% rispetto alla fine del 2007 (per un valore pari a 939 milioni) attestandosi a milioni; le dinamiche e i risultati raggiunti dalle varie componenti della raccolta diretta (forme tecniche a vista e a medio/lungo termine) rispecchiano sostanzialmente l andamento della Capogruppo, come di seguito evidenziato: RACCOLTA DIRETTA DA CLIENTELA PER FORMA TECNICA (importi in migliaia di euro) 30/06/ /12/2007 Variazione Valore Comp. Comp. Valore % % Valore % Conti correnti e depositi liberi , , ,5 Fondi di terzi in amministrazione e altri debiti , , ,3 Pronti contro termine passivi , , ,7 Raccolta a termine , , ,3 Obbligazioni , , ,4 Altri titoli , , ,7 Debiti a fronte di crediti cartolarizzati , , ,0 TOTALE ,5 Il comparto a vista (conti correnti e depositi a risparmio), pari a milioni di euro, è aumentato di 79 milioni (+1,5%) rispetto al 31 dicembre Tale dinamica è stata favorita dall ampliamento del numero dei rapporti di conto corrente, grazie anche alla crescita dei conti correnti a pacchetto (+3,7%), in prevalenza destinati ai settori privati e small business. Tra le altre forme di raccolta, in valore pari a 597 milioni di euro (-125 milioni sul 31 dicembre 2007, -17,3%), si segnala la presenza di fondi della Capogruppo raccolti da organismi internazionali (BEI) per oltre 240 milioni di euro (-8 milioni, -4% sulla fine del 2007) e depositi da clientela ordinaria e società finanziarie di elevato standing (c.d. denaro caldo ), per 185 milioni di euro, più assimilabile a raccolta wholesale effettuata per rispondere a temporanee esigenze di tesoreria, in riduzione di 132 milioni dal dicembre I pronti contro termine, pari a 275 milioni di euro registrano un decremento del 42,7%, coerentemente alle linee di politica commerciale adottate dal Gruppo. Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

12 La raccolta a termine, composta da obbligazioni e certificati di deposito, si attesta a milioni, con un incremento del 14,3% sul 31 dicembre In tale ambito la componente obbligazionaria, che include anche i titoli valutati al fair value, somma a milioni (+397 milioni da fine 2007, +7,4%), mentre la raccolta tramite certificati di deposito, (quasi esclusivamente costituita da titoli denominati in yen) ammonta a milioni (+31,7% su dicembre 2007), continuando a rappresentare il principale strumento finanziario utilizzato e apprezzato dalla clientela per investimenti di breve durata, favorito anche dall andamento dei tassi di mercato. La voce Debiti a fronte di crediti cartolarizzati include: il debito di 323 milioni di euro, in essere verso la società veicolo Marche Mutui 2, riferito all operazione di cartolarizzazione di mutui ipotecari in bonis perfezionata dalla Capogruppo nell ottobre Rispetto al 31 dicembre 2007, tale esposizione rileva una flessione di 163 milioni riconducibile in quanto a 90,5 milioni ad un operazione di riacquisto di titoli obbligazionari emessi dalla società veicolo Marche Mutui 2 e in quanto a 72,5 al normale ammortamento dei mutui oggetto della cartolarizzazione; il debito di 275 milioni di euro in essere verso la società veicolo Medioleasing Finance srl relativo alla cartolarizzazione perfezionata dalla società Medioleasing nel mese di maggio e riguardante la cessione di un portafoglio di contratti leasing, con l intervento della Banca Europea per gli Investimenti in qualità di sottoscrittore. Al netto degli importi riconducibili a Debiti a fronte di crediti cartolarizzati e Fondi di terzi in amministrazione ed altri debiti, la componente di raccolta diretta propria da clientela assommerebbe a milioni, con un aumento di 953 milioni sul 31 dicembre 2007, pari a +7,2%. La raccolta indiretta 1 si attesta a milioni, circa 936 milioni di euro in meno rispetto al 31 dicembre 2007 (-15,3%). COMPOSIZIONE DELLA RACCOLTA INDIRETTA (in migliaia di euro) 30/06/ /12/2007 Variazioni Valore Comp. % Valore Comp. % Valore % Raccolta amministrata , , ,4 Di cui: Obbligazioni e Titoli di Stato , , ,8 Titoli Azionari , , ,2 Altri titoli , , ,3 Raccolta Gestita , , ,8 Di cui: Fondi comuni , , ,4 Gestioni patrimoniali , , ,0 Prodotti assicurativi , , ,9 TOTALE ,3 1 La raccolta amministrata non comprende azioni e obbligazioni emesse dalla Capogruppo e in custodia e/o amministrazione per conto della clientela, rispettivamente per e milioni di euro (per e milioni al 31 dicembre 2007) Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

13 Nel dettaglio, i titoli detenuti a custodia e/o amministrazione si attestano a milioni di euro, registrando una flessione dell 11,4% rispetto a dicembre Tale dinamica riflette il già citato processo di ricomposizione verso prodotti di investimento del risparmio di raccolta diretta da parte della clientela. Di rilievo sono inoltre gli effetti derivanti dall andamento dei valori mobiliari, che hanno contribuito pesantemente alla flessione dei titoli azionari. La raccolta gestita, pari a milioni di euro, segna una riduzione dei volumi per 662 milioni di euro rispetto alla fine del 2007 (-17,8%) similmente a quanto registrato dalla Capogruppo, evidenziando al suo interno la flessione dei fondi comuni (665 milioni di euro, -9,4%), dei prodotti assicurativi (614 milioni di euro, -8,9%) e delle gestioni patrimoniali valorizzate al corso tel quel e al netto della relativa liquidità (1.785 milioni di euro, -23%). La liquidità temporaneamente in attesa di investimento sulle gestioni patrimoniali ammonta a 146,7 milioni di euro (37,8 milioni di euro al 31 dicembre 2007). Al lordo di tali volumi, la flessione della raccolta indiretta si attesterebbe al 13,4%, mentre il calo della raccolta gestita registrerebbe un tasso del -14,7%. Le gestioni patrimoniali, infine, si attesterebbero a milioni di euro (-424 milioni sul 31 dicembre 2007, -18%). Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

14 3 L INTERVENTO CREDITIZIO Al 30 giugno 2008 i crediti verso clientela del Gruppo Banca delle Marche ammontano a milioni, registrando sulla fine del 2007 maggiori volumi per 799 milioni di euro (+5,3%), crescita principalmente sostenuta dalla dinamica registrata dalla Capogruppo (+3,5%) e dalla controllata Medioleasing (+8,6%), come riportato nella tabella seguente: CONTRIBUTO AGLI IMPIEGHI (in migliaia di euro) 30/06/ /12/2007 Variazione Valore Comp. % Valore Comp. % Valore % Banca delle Marche , , ,5 Carilo - Cassa di Risparmio di Loreto S.p.A , , ,4 Medioleasing S.p.A , , ,6 Focus Sgr 40 0, ,4 BdM Lux S.A Rettifiche di consolidamento , , ,9 TOTALE ,3 Le rettifiche di consolidamento tengono conto dell annullamento dei valori relativi ai rapporti reciproci infragruppo. COMPOSIZIONE DEGLI IMPIEGHI PER FORMA TECNICA (in migliaia di euro) 30/06/ /12/2007 Variazione Valore Comp. % Valore Comp. % Assoluta % Conti correnti , , ,0 Mutui , , ,4 Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto , , ,3 Locazione finanziaria , , ,9 Altre operazioni , , ,7 Titoli di debito , , ,0 Crediti cartolarizzati , , ,0 TOTALE CREDITI IN BONIS , , ,1 Attività deteriorate , , ,7 TOTALE ,3 I conti correnti, che rappresentano il 26,6% del totale, totalizzano milioni di euro, facendo registrare una variazione positiva del 7% rispetto al 31 dicembre 2007 (+278 milioni in valore assoluto). Il comparto del credito al consumo (carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto dello stipendio) mostra una dinamica positiva totalizzando 270 milioni (+2,3%). Nell ambito dei prestiti con rimborso rateale, il comparto dei mutui totalizza milioni, segnando un decremento del 6,4% sulla fine del 2007 (-443 milioni). Se a tale risultato si aggiunge l ammontare dei mutui ipotecari cartolarizzati dalla Capogruppo, per un valore pari a milioni ed inclusi nella specifica voce di bilancio, il totale dei mutui si attesterebbe a milioni di euro con un volume incrementale pari a +5,8% rispetto al 31 dicembre 2007 (+428 milioni). L attività di leasing consuntiva un risultato pari a milioni, in diminuzione di 250 milioni sulla fine del 2007 (-14,9%), anche per effetto dell operazione di cartolarizzaione effettuata dalla società Medioleasing spa con la Banca Europea per gli Investimenti, per un valore al 30 Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

15 giugno 2008 di 391 milioni di euro. Considerando tale importo il totale delle operazioni di leasing risulta pertanto pari a milioni, in aumento dell 8,4% sul 31 dicembre L incidenza delle attività deteriorate (687 milioni) sul totale degli impieghi alla clientela risulta essere in incremento (8,7%) rispetto al periodo precedente. Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

16 4 L ANDAMENTO REDDITUALE Il commento dell andamento reddituale è stato effettuato sulla base del conto economico riclassificato come segue, in cui i proventi e gli oneri relativi alle partecipazioni sono ricompresi nel margine di intermediazione lordo. MARGINI E VALORI DEL CONTO ECONOMICO SCALARE (importi in migliaia di euro) 30/06/ /06/2007 Variazioni Valore Comp. % Valore Comp. % Valore % Margine di interesse , , ,3 Commissioni nette , , ,3 Risultato da cessione o riacquisto di crediti e attività e passività finanziarie , , ,6 Dividendi e risultati relativi alle partecipazioni , , ,8 Margine di intermediazione lordo ,9 Rettifiche di valore nette per deterioramento dei crediti , , ,8 Rettifiche di valore nette per deterioramento di altre attività ,8 0 0, n.s. finanziarie Risultato gestione finanziaria , , ,8 Spese per il personale , , ,9 Altre spese amministrative , , ,6 Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali , , ,0 Spese di funzionamento , , ,0 Altri proventi e oneri di gestione , , ,7 Utili da cessione di investimenti 420 0, , ,6 Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri , , ,4 Utile dell operatività corrente ante imposte , , ,6 Imposte sul reddito di esercizio , , ,9 Utile dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte 0 0,0 0 0,0 0 0,0 Utile (perdita) di pertinenza di terzi 827-0,3-1 0,0 828 n.s. Utile netto , , ,2 Al 30 giugno 2008 il margine di interesse totalizza migliaia di euro con un incremento del 14,3% sullo stesso periodo dell anno precedente, per effetto dei maggiori volumi medi di raccolta e di impiego intermediati, cresciuti in particolare nella Capogruppo del 5,6% e del 6,1%, con incremento congiunto dei relativi oneri e rendimenti medi. Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

17 Viene di seguito riportato il dettaglio del contributo delle varie società alla formazione del margine di interesse: CONTRIBUTO AL MARGINE DI INTERESSE (importi in migliaia di euro) 30/06/ /06/2007 Variazioni Valore Comp. % Valore Comp. % Valore % Banca delle Marche SpA , , ,5 Cassa di Risparmio di Loreto SpA , , ,6 Medioleasing SpA , , ,1 Focus Gestioni Sgr 36 0,0 27 0,0 9 35,7 BDM Gestione Internazionale LUX S.A. 89 0,0 48 0, ,4 Rettifiche di consolidamento 515 0, , ,6 Margine di interesse ,3 Le commissioni nette, che ammontano in totale a migliaia di euro, risultano essere in diminuzione rispetto allo stesso periodo del 2007 (-7,3%). Nel dettaglio, coerentemente a quanto registrato per la Capogruppo, si rileva un aumento delle commissioni da servizi per incassi e pagamenti (+4,8% sul 2007, +760 migliaia di euro), che si attestano a migliaia di euro. Risultano in crescita anche le commissioni per altri servizi che ammontano a migliaia di euro (+6,3% sul giugno 2007, +845 mila euro). Diminuiscono invece le commissioni percepite per servizi di gestione/intermediazione che si attestano a migliaia di euro (-22,9%, mila rispetto all anno precedente), per l effetto congiunto della dinamica dei volumi della raccolta gestita e dell introduzione di normative riguardanti il settore che hanno modificato la struttura del pricing dei prodotti di gestione del risparmio. COMPOSIZIONE DELLE COMMISSIONI NETTE (importi in migliaia di euro) 30/06/ /06/2007 Variazioni Valore Comp.% Valore Comp.% Valore % Commissioni nette servizi incassi/pagamenti , , ,8 Commissioni servizi gestione/intermediazione , , ,9 Commissioni nette altri servizi , , ,3 Commissioni nette ,3 Il Risultato da cessione o riacquisto di crediti, di attività finanziarie disponibili per la vendita o detenute fino a scadenza e di passività e attività finanziarie valutate al fair value totalizza migliaia di euro al 30 giugno 2008, determinando un incremento del 50,6% sullo stesso periodo del 2007, pari a migliaia di euro. Tale positivo risultato è attribuibile da un lato al maggior contributo delle attività di trading (2.062 migliaia di euro contro migliaia di euro nel giugno del 2007) e del risultato positivo delle operazioni di copertura per 411 migliaia di euro ( nel primo semestre del 2007) e, dall altro, al minor utile derivante dalla cessione/riacquisto di attività/passività finanziarie che, nell esercizio in corso, presenta un risultato di migliaia, rispetto a migliaia del corrispondente periodo del Inoltre, la valorizzazione al fair value delle passività finanziarie, che a partire dal 2008 include anche i Cd in Yen e i DCS ad essi collegati, determina una plusvalenza pari a migliaia di euro (2.195 migliaia al primo semestre 2007). Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

18 I Dividendi e i risultati relativi alle partecipazioni rilevano un risultato negativo per migliaia di euro, a fronte del positivo valore del primo semestre 2007, pari a migliaia. In tale ambito si evidenziano i seguenti fenomeni che hanno condizionato il confronto tra i due periodi: i dividendi percepiti su partecipazioni non rilevanti assommano a migliaia di euro, in moderata flessione rispetto migliaia del corrispondente periodo del 2007; si rilevano da società collegate utili per migliaia di euro e perdite per migliaia di euro, a fronte di migliaia di utili nel 2007; la voce include un effetto negativo per migliaia derivante dal mancato esercizio da parte della Capogruppo dell opzione put sulla quota di azioni Carilo non detenuta; nel 2007 era inclusa, per un importo di migliaia di euro, la corresponsione dei 9/12 dell utile 2006 della ex controllata Marcheriscossioni spa (ora Equitalia Marche Due spa), alla concessionaria nazionale Riscossione Spa (ora Equitalia Spa). Il Margine di intermediazione lordo si attesta quindi a migliaia ( migliaia di euro, +8,9%), cui contribuiscono le singole società del Gruppo come di seguito riportato: CONTRIBUTO AL MARGINE DI INTERMEDIAZIONE LORDO (importi in migliaia di euro) 30/06/ /06/2007 Variazioni Valore Comp. % Valore Comp. % Valore % Banca delle Marche SpA , , ,1 Cassa di Risparmio di Loreto S.p.A , , ,8 Medioleasing S.p.A , , ,8 Focus Gestioni Sgr 227 0,1 52 0, ,5 BDM Gestione Internazionale LUX S.A , , ,4 Rettifiche di consolidamento , , ,2 Margine Intermediazione ,9 Le rettifiche nette di valore su attività deteriorate ammontano a migliaia di euro, con un maggior impatto a conto economico per migliaia di euro rispetto al 2007 (+81,6%), di cui mila euro per rettifiche di valore su attività finanziarie disponibili per la vendita e migliaia di euro riferibili al rischio di credito verso clientela ordinaria. Per completezza di esposizione si ricorda che dalla presente rendicontazione il Gruppo ha introdotto più adeguate stime di valutazione degli accantonamenti collettivi e analitici, allineandole alle prassi maggiormente adottate dal mercato nazionale. Per i crediti sottoposti a valutazione collettiva, nella stima delle c.d. incurred losses, cioè le perdite subite determinate da fattori o eventi osservabili e quantificabili al momento della valutazione e non ancora contabilmente rilevate, si è tenuto conto di un orizzonte temporale di un anno come quantificazione del tempo necessario perché tali eventi producano conseguenze economiche, in luogo di periodi pluriennali precedentemente utilizzati nelle stime. Dal lato delle valutazioni analitiche si è voluto suddividere le controparti deteriorate (crediti non performing) tra quelle che presentavano evidenze obiettive individuali di perdita rispetto a quelle che, pur degradate, non rilevavano tali evidenze individuali di perdita. Quest ultime hanno ricevuto, pertanto, una valutazione determinata sulla base delle stime di perdita medie rilevate su tale tipologia di portafoglio crediti. Tale approccio ha permesso, inoltre, di ottenere una maggiore snellezza operativa, agendo con semplicità applicativa nella formulazione dell impairment analitico. A fronte di tali risultati la gestione finanziaria totalizza migliaia di euro, in crescita del 2,8% rispetto all anno precedente ( migliaia). Le spese di funzionamento ammontano a migliaia, con un incremento dell 8% sullo stesso periodo del precedente esercizio ( migliaia), coerentemente con quanto registrato dalla Capogruppo. In particolare, le spese per il personale sono pari a migliaia, (+9,9% sul giugno 2007); tale variazione tuttavia si attesta al 4,6% sterilizzando gli importi oggetto di Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

19 confronto dall effetto della valutazione attuariale sul trattamento di fine rapporto anche a seguito della riforma della previdenza complementare entrata in vigore nel Le altre spese amministrative salgono a migliaia (+3,6%) a causa di aumenti intervenuti in alcune categorie di spesa che compongono l aggregato (in particolare le spese informatiche che registrano un incremento del +25,6%), mentre le rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali si attestano a migliaia, in progresso dell 8% rispetto all anno precedente. Gli altri proventi netti di gestione, relativi a recuperi di altre spese da clientela e ricavi rivenienti da attività non caratteristiche, raggiungono quota migliaia di euro, registrando maggiori ricavi per migliaia (+9,7%). Gli utili derivanti da operazioni di cessione di investimenti ammontano a 420 migliaia, riconducibili prevalentemente alla cessione di immobili non strumentali. Gli accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri, pari a migliaia di euro, includono accantonamenti per cause varie per migliaia di euro e per revocatorie per migliaia, al netto di 862 mila euro relative a riprese di valore su somme precedentemente accontonate. Nel corso del 2007 tra le riprese di valore della Capogruppo era stata inoltre indicata l insussistenza dello specifico fondo a seguito della transazione perfezionata nel corso del mese di aprile per la chiusura della revocatoria Parmalat, per migliaia di euro. L andamento dei margini sopra descritti determina un risultato dell operatività corrente pari a migliaia di euro, con un decremento di migliaia (-15,6%) rispetto al giugno del 2007, al netto delle componenti straordinarie del 2007 sopra descritte, l utile ante imposte registrerebbe un incremento pari a migliaia di euro (+2,6%). Dedotte le imposte sul reddito per migliaia, con un tax rate del 39,45% (39,13% nel 2007), si perviene ad un utile netto di migliaia, in riduzione del 17,2% rispetto all anno precedente (pari a migliaia). Le dinamiche di risultato economico illustrate apportano buoni risultati nei valori dei principali indicatori sintetici. Il cost income ratio (rapporto tra le spese di funzionamento rispetto alla somma di margine di intermediazione e altri proventi netti di gestione) scende al 57,4% dal 57,9% del giugno 2007, mentre il ROE (Return On Equity) risulta pari al 10,5%. Tale indicatore risulta influenzato dall aumento di capitale a pagamento perfezionato dalla Capogruppo nello scorso esercizio, il quale ha comportato un effetto di diluizione degli utili per azione, al netto del quale il ROE risulterebbe del 12,2%, sostanzialmente in linea con quello registrato nel primo semestre Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

20 Prospetto di raccordo tra il patrimonio netto e l utile dell impresa Capogruppo e del Consolidato (Importi in migliaia di euro) Patrimonio Netto Utile d'esercizio CapoGruppo Banca delle Marche S.p.A Effetti del consolidamento con il Metodo Integrale delle Società Controllate Effetti del consolidamento con il Metodo del Patrimonio Netto delle Società Collegate Eliminazione degli effetti di operazioni compiute tra le Società Consolidate: Profitti e Perdite Infragruppo Effetti fiscali relativi alle rettifiche di consolidamento sopra indicate di Pertinenza del Gruppo di Pertinenza di Terzi Totale Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

21 Schemi del bilancio consolidato Al 30 GIUGNO 2008 Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

22 STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO Voci dell'attivo Cassa e disponibilità liquide Attività finanziarie detenute per la negoziazione Attività finanziarie valutate al fair value Attività finanziarie disponibili per la vendita Crediti verso banche Crediti verso clientela Derivati di copertura Partecipazioni Attività materiali Attività immateriali di cui: - avviamento Attività fiscali a) correnti b) anticipate Altre attività Totale dell'attivo Voci del passivo e del patrimonio netto Debiti verso banche Debiti verso clientela Titoli in circolazione Passività finanziarie di negoziazione Passività finanziarie valutate al fair value Derivati di copertura Passività fiscali a) correnti b) differite Altre passività Trattamento di fine rapporto del personale Fondi per rischi e oneri a) quiescenza e obblighi simili b) altri fondi Riserve da valutazione Riserve Sovrapprezzi di emissione Capitale Azioni proprie (-) Patrimonio di pertinenza di terzi (+/-) Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) Totale del passivo e del patrimonio netto Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

23 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO Voci Interessi attivi e proventi assimilati Interessi passivi e oneri assimilati ( ) ( ) 30. Margine d'interesse Commissioni attive Commissioni passive (6.863) (6.765) 60. Commissioni nette Dividendi e proventi simili Risultato netto dell'attività di negoziazione Risultato netto dell'attività di copertura 411 (1.073) 100. Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: a) crediti - b) attività finanziarie disponibili per la vendita d) passività finanziarie Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair 110. value Margine di intermediazione Rettifiche/Riprese di valore nette per deterioramento di: (38.040) (20.945) a) crediti (35.783) (20.945) b) attività finanziarie disponibili per la vendita (2.257) Risultato netto della gestione finanziaria Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa Spese amministrative: ( ) ( ) a) spese per il personale ( ) ( ) b) altre spese amministrative (48.698) (47.007) 190. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (2.650) Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali (7.643) (8.058) 210. Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali (4.743) (3.408) 220. Altri oneri/proventi di gestione Costi operativi ( ) ( ) 240. Utili (Perdite) delle partecipazioni (2.321) Utili (Perdite) da cessione di investimenti Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (36.790) (43.227) 300. Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte Utile (Perdita) d'esercizio Utile (Perdita) d'esercizio di pertinenza di terzi 827 (1) 340. Utile (Perdita) d'esercizio di pertinenza della capogruppo Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

24 Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato al 30 giugno 2008 Esistenze al Del Gruppo di Terzi Modifica saldi apertura Esistenze al Del Gruppo di Terzi Allocazione risultato esercizio precedente Riserve Del Gruppo di Terzi Dividendi e altre destinazioni Del Gruppo Variazioni di riserve Del Gruppo di Terzi Emissione nuove azioni Del Gruppo Variazioni dell'esercizio Operazioni sul patrimonio netto di Terzi Acquisto azioni proprie Del Gruppo di Terzi Distribuzione straordinaria dividendi Variazione strumenti di capitale Derivati su proprie azioni Stock options Utile (Perdita) di Esercizio Del Gruppo di Terzi Patrimonio netto al Del Gruppo di Terzi Capitale: a) azioni ordinarie b) altre azioni Sovrapprezzi di emissione (3) Riserve: (12) (12) a) di utili (12) (12) (14) b) altre Riserve da valutazione: (487) - (487) - (14.005) 638 (14.492) 638 a) disponibili per la vendita (380) - (380) - (9.595) (128) (9.975) (128) b) copertura flussi finanziari (3.723) - (3.723) - (3.644) - (7.367) - c) altre: (766) leggi speciali di rivalutazione (766) Strumenti di capitale Azioni proprie (129) - (129) (458) - (587) - Utile (Perdita) di esercizio (74.483) (3) (48.420) Patrimonio netto (48.420) (12.522) (352) Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

25 Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato al 30 giugno 2007 Allocazione risultato esercizio precedente Variazioni dell esercizio Operazioni sul patrimonio netto Esistenze al del gruppo di terzi Modifica saldi apertura Esistenze al del gruppo di terzi Riserve del gruppo di terzi Dividendi e altre destinazioni Variazioni di riserve del gruppo di terzi Emissione nuove azioni del gruppo di terzi del gruppo Acquisto azioni proprie di terzi Distribuzione straordinaria dividendi Variazione strumenti di capitale Derivati su proprie azioni Stock options Utile (Perdita) di Esercizio del gruppo di terzi Patrimonio netto al del gruppo di terzi Capitale: a) azioni ordinarie b) altre azioni Sovrapprezzi di emissione Riserve: (10) (10) (2) (3.008) (4) (12) a) di utili (10) (10) (2) (3.008) (4) (12) b) altre Riserve da valutazione: (13.971) ( ) a) disponibili per la vendita (8.903) b) copertura flussi finanziari (1.016) (1.016) (5.068) (6.084) c) altre (da dettagliare) ( ) attività materiali (221) leggi speciali di rivalutazione ( ) 922 Strumenti di capitale Azioni proprie (93) (93) (4) (97) Utile (Perdita) di esercizio (1) (1) (45.971) (1) (40.074) (1) (1) Patrimonio netto (40.074) (13.971) ( ) (8) Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

26 Rendiconto finanziario (metodo indiretto) A. ATTIVITA' OPERATIVA Gestione risultato d'esercizio (+/-) plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e su attività/passività valutate al fair value (-/+) plus/minusvalenze su attività di copertura (-/+) rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento (+/-) rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-) accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-) premi netti non incassati (-) altri proventi/oneri assicurativi non incassati (-/+) imposte e tasse non liquidate (+) rettifiche/riprese di valore nette dei gruppi di attività in via di dismissione al netto - - dell'effetto fiscale (-/+) - altri aggiustamenti (+/-) Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie attività finanziarie detenute per la negoziazione attività finanziarie valutate al fair value attività finanziarie disponibili per la vendita crediti verso banche: a vista crediti verso banche: altri crediti crediti verso clientela altre attività Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie debiti verso banche: a vista debiti verso banche: altri debiti debiti verso clientela titoli in circolazione passività finanziarie di negoziazione passività finanziarie valutate al fair value altre passività Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa B. ATTIVITA' DI INVESTIMENTO 1. Liquidità generata da vendite di partecipazioni dividendi incassati su partecipazioni vendite di attività finanziarie detenute sino alla scadenza vendite di attività materiali vendite di attività immateriali vendite di società controllate e di rami d'azienda Liquidità assorbita da acquisti di partecipazioni acquisti di attività finanziarie detenute sino alla scadenza acquisti di attività materiali acquisti di attività immateriali acquisti di società controllate e di rami d'azienda - Liquidità netta generata/assorbita dall'attività d'investimento C. ATTIVITA' DI PROVVISTA - emissioni/acquisti di azioni proprie emissioni/acquisti di strumenti di capitale distribuzione dividendi e altre finalità Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista LIQUIDITA' NETTA GENERATA/ASSORBITA NELL'ESERCIZIO LEGENDA (+) generata (-) assorbita Riconciliazione Voci di bilancio Cassa e disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio Liquidità totale netta generata/assorbita nell'esercizio Cassa e disponibilità liquide: effetto della variazione dei cambi - - Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell'esercizio Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

27 Nota integrativa consolidata Al 30 GIUGNO 2008 Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

28 Gruppo Banca delle Marche Banca delle Marche SpA Banca delle Marche Gestione Internazionale Lux SA Cassa di Risparmio di Loreto SpA Focus Gestioni Società di Gestione Del Risparmio SpA Medioleasing SpA Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

29 Parte A Politiche contabili del bilancio consolidato Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

30 A.1 Parte Generale Sezione 1 Dichiarazione di conformità ai principi contabili internazionali Il bilancio semestrale consolidato del Gruppo Banca delle Marche è conforme agli International Financial Reporting Standards emanati dall International Accounting Standards Boards (IASB) ed omologati dalla Commissione europea, come stabilito dal Regolamento Comunitario n del 19 luglio 2002 e quindi in vigore alla data di riferimento (inclusi i documenti interpretativi denominati SIC e IFRIC). Sezione 2 Principi generali di redazione Il bilancio consolidato al 30 giugno 2008 è redatto in conformità dei principi contabili internazionali di cui all art. 1 del D. Lgs. N. 38/05 e delle disposizioni della circolare n. 262 del 22 dicembre 2005 emanata dalla Banca d Italia ed avente per oggetto gli schemi e le regole di compilazione del bilancio delle banche. Il bilancio consolidato è costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal rendiconto finanziario e dalla nota integrativa ed è inoltre corredato dalla Relazione degli Amministratori sull andamento della gestione del Gruppo. Il bilancio è redatto in euro quale moneta di conto: lo stato patrimoniale, il conto economico, la nota integrativa, il prospetto delle variazioni del patrimonio netto e il rendiconto finanziario sono redatti in migliaia di euro. Gli importi sono arrotondati alle migliaia più prossime (IAS 1 44, d, e). Nello stato patrimoniale e nel conto economico non sono indicati i conti che non presentano importi né per l esercizio chiuso né per quello precedente. Allo stesso modo, nella nota integrativa non sono stati riportati i titoli delle sezioni nelle quali non sono presenti importi al 30 giugno 2008 né per il periodo di riferimento precedente e nemmeno informazioni di natura qualitativa. Nel conto economico (schemi e nota integrativa) i ricavi sono stati indicati senza segno, mentre i costi sono stati indicati tra parentesi. I Prospetti contabili e la Nota Integrativa presentano, oltre agli importi relativi al periodo di riferimento, anche i corrispondenti dati di raffronto riferiti al per lo Stato Patrimoniale e al per il Conto Economico. Il bilancio consolidato viene sottoposto a revisione contabile, ai fini della vigilanza, dalla società PricewaterhouseCoopers SpA in esecuzione di specifica deliberazione dell Assemblea dei soci. Sezione 3 Area e metodi di consolidamento Il bilancio redatto sulla base dei principi contabili internazionali comprende: con il metodo del consolidamento integrale, il bilancio di Banca delle Marche e delle aziende sulle quali la Banca esercita il controllo, indicate nel prospetto che segue; con il metodo del patrimonio netto, le partecipazioni in imprese sulle quali la Capogruppo esercita una influenza notevole (S.E.DA Spa, SE.BA Spa, Aviva Life Spa, Aviva Assicurazioni Spa, Banca di Credito dei Farmacisti Spa). Dall area di consolidamento è stata esclusa la Montefeltro Leader scrl, in quanto trattasi di una partecipazione in un entità ad esclusivo carattere territoriale locale e il cui consolidamento patrimoniale ed economico risulta irrilevante rispetto al bilancio consolidato del Gruppo. Nell area di consolidamento sono comprese, tra l altro, anche la società veicolo Marche Mutui 2 verso la quale, pur in assenza di legame partecipativo, esiste nella sostanza una relazione di controllo a fronte dell operazione di cartolarizzazione di mutui residenziali posta in essere dalla Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno

31 Capogruppo nel mese di ottobre 2006 e la società veicolo Medioleasing Finance Srl verso la quale esiste nella sostanza una relazione di controllo a fronte della cartolarizzazione posta in essere dalla società controllata Medioleasing Spa nel mese di maggio Partecipazioni in società controllate in via esclusiva Denominazione imprese Sede rapporto di partecipazione Tipo di rapp.(1) Quota impresa partecipante % a.1 Consolidate integralmente 1 Banca delle Marche Gestione Internaz.Lux SA. Lussemburgo 1 Banca delle Marche SpA 99,98 2 Carilo - Cassa di Risparmio di Loreto SpA Loreto (AN) 1 Banca delle Marche SpA 78,81 3 Focus Gestioni Società di Gestione del Risparmio SpA Ancona 1 Banca delle Marche SpA 98 4 Medioleasing SpA Ancona 1 Banca delle Marche SpA 100 Disponib. voti % (1) Tipo di rapporto 1 = maggioranza dei diritti di voto 2 = influenza dominante nell'assemblea ordinaria 3 = accordi con altri soci 4 = altre forme di controllo 5 = direzione unitaria ex art.26 comma 1, del decreto legislativo 89/92 6 = direzione unitaria ex art.26 comma 2, del decreto legislativo 89/92 7 = controllo congiunto Metodi di consolidamento Il consolidamento integrale consiste nell acquisizione linea per linea degli aggregati di stato patrimoniale e di conto economico delle società controllate. Dopo l attribuzione ai terzi in voce propria, delle quote di loro pertinenza del patrimonio e del risultato economico, il valore della partecipazione viene annullato in contropartita al valore residuo del patrimonio della controllata. Le differenze risultanti da questa operazione, se positive, sono rilevate dopo l eventuale imputazione ad elementi dell attivo o del passivo della controllata come avviamento nella voce attività immateriali. Le differenze negative sono imputate al conto economico. Le attività, passività, proventi ed oneri tra imprese consolidate vengono integralmente eliminati. I bilanci della Capogruppo e delle altre società utilizzati per predisporre il bilancio consolidato fanno riferimento alla stessa data. Sono consolidate con il metodo del patrimonio netto le imprese collegate. Il metodo del patrimonio netto prevede l iscrizione iniziale della partecipazione al costo ed il suo successivo adeguamento di valore sulla base della quota di pertinenza nel patrimonio netto della partecipata. Le differenze tra il valore della partecipazione ed il patrimonio netto della partecipata di pertinenza sono incluse nel valore contabile della partecipata. La quota di pertinenza del risultato d esercizio della partecipata è rilevata in specifica voce del conto economico consolidato. La valutazione con il metodo del patrimonio netto è stata effettuata sulla base degli ultimi bilanci o situazioni contabili disponibili. Le quote di patrimonio netto e di risultato economico di pertinenza di terzi sono iscritte nelle specifiche voci del passivo e del conto economico. Gruppo Banca delle Marche situazione al 30 giugno