PRESENTAZIONE DELLA SOCIETA

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1 PRESENTAZIONE DELLA SOCIETA Small Cap Conference - 19 Novembre 2015

2 IL GRUPPO PLT energia Società & Mission PLT energia è una holding di partecipazioni che opera nel settore delle Rinnovabili con la mission di produrre e vendere energia attraverso la progettazione, la costruzione e la gestione di impianti. Da quando è nata, la Società ha creato un portafoglio di impianti in esercizio ed autorizzati di MW; questo comprende 115 MW di impianti in esercizio e 93.2 MW di impianti eolici in costruzione (di cui 0.42 MW mini eolici). Attraverso la holding PLT energia S.p.A. e le sue controllate, il Gruppo è stato capace di imporsi nel settore, verticalizzando i processi e gestendo in autonomia tutte le attività. Eolico/ Mini-Eolico Fotovoltaico Biogas Vendita Energia Settori Capacità installata Produzione Netta (1) Breakdown portafoglio impianti BP Key Figures 10.4% 2.1% 2.1% 1.9% 6.9% 8.2% MW 85.2% 210 GWh 83.1% MW 115 In esercizio In costruzione Totale (1) Produzione attesa 2015 Fotovoltaico Eolico Biogas Mini 2 Eolico

3 IL GRUPPO PLT energia HIGHLIGHTS 1. Produzione netta annuale 2. Capacità installata 3. Ricavi (2) 4. Impianti Eolici 5. Impianti Mini-eolici (1) GWh 115 MW 22 Mln n 11 n 11 Capacità installata Breakdown della geografia degli impianti (%) 28,9% 66,3% 0,5% 1,0% 3,3% Calabria Marche Campania Liguria Basilicata 6. Impianti Fotovoltaici n 10 Un ulteriore impianto fotovoltaico (0.5 MW) è localizzato a Timisoara (Romania) 7. Impianti a Biogas n impianti in esercizio per una capacità installata totale pari a oltre 115 MW, 9 impianti eolici in costruzione (di cui 7 mini-eolici) (1) Produzione attesa 2015 (2) Ricavi consolidati rettificati

4 IL GRUPPO Una storia di crescita Capacità installata Produzione MW CAGR ,7% GWh CAGR ,3% ,5 87,5 94,9 99,4 102,3 115, ,6 197,3 200,4 196,9 210, , , Eolico Fotovoltaico Biomassa/Biogas MiniEolico I dati di produzione riferiti all anno 2015 sono previsionali 2006 Primo impianto eolico realizzato 2011 Costituzione della holding PLT energia S.p.A Partnership strategica con Enel Green Power 2014 Quotazione sul mercato AIM di Borsa Italiana 4

5 RISULTATI ECONOMICI H Highlights Principali grandezze economiche consolidate rettificate Giu-14 vs Giu-15 Dettaglio dei Ricavi / % % 76% Giu-14 Ricavi EBITDA EBIT Utile Giu-15 Produzione e vendita energia Tariffe incentivanti O&M Il consolidato rettificato è stato redatto, al fine di poter fornire una rappresentazione dei dati economico patrimoniali e finanziari coerente e aderente dal punto di vista del business, dei segmenti operativi e delle strategie industriali del Gruppo (il Consolidato Rettificato ) I Ricavi pari a 12,13 milioni di euro fanno riferimento principalmente alla produzione e vendita di energia (11,8 M rappresentati da contributi in conto esercizio relativi alle tariffe incentivanti e dalla vendita di energia) Il forte miglioramento dell EBITDA, +15,5%, è dovuto al contributo degli impianti messi in esercizio, nonchè ad un recupero di efficienza per effetto di economie di scala rapportando i costi ad una maggior potenza installata 5

6 RISULTATI ECONOMICI H Highlights Stato Patrimoniale consolidato rettificato Dic-14 vs Giu-15 /000 Giu 2015 Dic 2014 Capitale Circolante (10.884) (2.336) Capitale Fisso Operativo Altro (340) 139 Totale Attivo Patrimonio Netto Posizione Finanziaria Netta Totale Passivo Breve e fabbisogno (2,40) Breakdown PFN (M ) Mutui & Project financing Leasing PFN Giu-15 (47,6) (56,8) Il Capitale Investito Netto, pari a 135 M è coperto dal Patrimonio netto per 28,2 M e dalla PFN per 106,8 M. (106,8) L Indebitamento finanziario netto presenta una incidenza sul capitale investito netto complessivo del 73% (74,9% a fine 2014). PFN / Equity Dicembre 2014 Giugno ,23 3,79 6

7 STRATEGIA & OUTLOOK Strategia Dalla progettazione e sviluppo di impianti per la produzione di energia elettrica, alla loro gestione e manutenzione, fino alla vendita di elettricità in una logica di integrazione verticale Impianti che beneficiano di incentivi in grado di assicurare flussi di cassa significativi e costanti. Significativa strategia di diversificazione in termini di fonti rinnovabili riducendo il rischio e la dipendenza da un mercato specifico Elevata redditività e diversificazione Modello di business integrato Innovazione tecnica ed efficienza Notevoli competenze tecnologiche che consentono il raggiungimento di elevati livelli di efficienza. Costante scambio di informazioni con i produttori degli impianti che favoriscono forti rapporti commerciali Accesso al canale bancario per sostenere l'impegno finanziario relativo alla crescita, grazie all affidabilità del management e ai progetti sviluppati Dialogo con partners finanziari Internazionalizzazione Accreditamento del Gruppo presso i database delle Banche Multilaterali di Sviluppo (MDBs) per l identificazione di una pipeline di progetti da implementare nei Paesi in via di sviluppo 7

8 STRATEGIA & OUTLOOK Outlook Il piano industriale prevedeva l incremento di 74 MW di potenza installata, raggiungendo 176 MW di capacità installata di Gruppo nel Sono in corso di realizzazione gli impianti eolici di Simeri Crichi e di Tursi e Colobraro, i quali porteranno la capacità installata del Gruppo ad oltre 200 MW a partire dal , MW 60 32,8 0,42 Tursi e Colobraro Simeri Crichi Impianti Mini Eolici Capacità nominale dell impianto 60 MW Entrata in esercizio prevista quarto trimestre 2016 Capacità nominale dell impianto 32 MW Entrata in esercizio prevista quarto trimestre 2016 Realizzazione di 7 impianti Mini Eolici: Capacità complessiva ca. 419,3 kw (7 x 59,9 kw) Entrata in esercizio prevista primo trimestre 2016 FAS Srl Capacità nominale dell impianto 2,55 MW Torre di Ruggiero Capacità nominale dell impianto 10 MW 102,4 A Giugno 2015 è entrato in esercizio il p.e. Torre di Ruggiero di potenza installata pari a 10 MW, mentre nel mese 8 di Luglio 2015 è stata acquisita la società FAS S.r.l., titolare di un impianto eolico della potenza pari a 2,55 MW

9 STRATEGIA & OUTLOOK Outlook Dalla Produzione alla Vendita di energia al Cliente finale Produzione di energia 2017 Il Gruppo, a compimento del piano industriale, dal 2017 produrrà, ogni anno, con impianti in proprietà e di propria competenza, un importante quantità di energia elettrica Dalla catena alla rete del valore Ciò permetterà di ottimizzare il trading di energia e pensare all eventuale vendita direttamente al cliente finale con benefici reddituali che potranno risalire la catena del valore Trasformazione del mercato energetico Diventare operativi entro il secondo semestre 2017 consentirà di anticipare le modifiche regolatorie in atto sul mercato retail e cogliere nuove opportunità, tenuto conto che la liberalizzazione non ha portato vantaggi alle famiglie e alle piccole e medie imprese; le bollette del mercato libero sono in media più care del 15%-20% di quelle del mercato tutelato. La contrazione dei prezzi dell energia elettrica a cui si sta assistendo da diversi anni ha notevolmente ridotto i margini degli operatori che oggi sopravvivono grazie all attività prevalente di reselling. Tale contrazione, dovesse perdurare nei prossimi anni, favorirà sempre di più i produttori di energia da fonti rinnovabili 9

10 GRAZIE PER L ATTENZIONE

11 APPENDIX

12 IL GRUPPO Azionariato e Titolo SHAREHOLDERS PRICE PERFORMANCE MARKET 16,38% 83,62% Price ( ) 1 Market AIM ITALIA Nomad & Specialist Auditors 2 Ticker PLTE.MI 3 Price (13 Nov. 2015) 1,934 Euro 4 Market Cap (13 Nov. 2015) 46,3 M 5 6 Volumi medi giornalieri (ultimo mese) Numero di azioni emesse ,9 M 12

13 BILANCIO CONSOLIDATO RETTIFICATO I SEMESTRE 2015 Conto economico consolidato rettificato /1000 Consolidato Giugno 2015 EPC Consolidamento Maicor Wind Valutazione proporzionale società consolidate con metodo integrale Altre attività non caratteristiche Rettificato Giugno 2015 Rettificato Giugno 2014 Ricavi (15.017) (1.297) (15) Costi operativi (17.371) (678) 354 (10) (3.694) (3.535) Costo del lavoro (1.828) (908) (931) EBITDA (195) (834) (25) Ammortamenti e svalutazioni (2.825) 41 (924) (3.362) (3.549) EBIT (154) (489) (25) Rivalutazione/ (Svalutazione) di partecipazioni (1.326) Proventi/(Oneri) finanziari (2.192) 89 (353) (2.164) (2.216) Risultato gestionale (65) 912 (197) (25) Proventi/(Oneri Straordinari) (35) (1) 0 (14) Risultato ante imposte (52) 912 (175) (26) Imposte d'esercizio (213) (164) (180) Utile (Perdita d'esercizio) (35) 912 (155) (239)

14 BILANCIO CONSOLIDATO RETTIFICATO I SEMESTRE 2015 Stato patrimoniale consolidato rettificato /1000 Consolidato Giugno 2015 Consolidamento Maicor Wind Valutazione proporzionale società consolidate con metodo integrale Rettificato Giugno 2015 Immobilizzazioni (12.752) Crediti Operativi (2.629) Debiti Operativi (13.431) (8.334) (20.762) Ratei, risconti e altri (5.849) (5.412) Capitale Circolante (7.576) (1.991) (1.317) (10.884) Fondi (653) (340) Capitale Investito (14.023) Patrimonio Netto (359) Mutui e Project Financing (11.092) Leasing Breve e fabbisogno (2.170) (2.573) Posizione Finanziaria Netta (13.664) Fonti (14.023)

15 BILANCIO CONSOLIDATO RETTIFICATO 2014 Conto economico consolidato rettificato /1000 Consolidato Dicembre 2014 EPC Consolidamento Maicor Wind Valutazione proporzionale società consolidate con metodo integrale Altre attività non caratteristiche Rettificato Dicembre 2014 Ricavi (6.055) (2.499) (60) Costi operativi (9.954) (2.030) 962 (10) (5.891) Costo del lavoro (2.491) (1.471) EBITDA (41) (1.390) (70) Ammortamenti e svalutazioni (5.855) 301 (1.837) (6.957) EBIT (956) (70) Rivalutazione/ (Svalutazione) di partecipazioni (2.255) Proventi/(Oneri) finanziari (4.267) 0 (835) (4.617) Risultato gestionale (471) (70) Proventi/(Oneri Straordinari) (41) (588) 0 Risultato ante imposte (363) (658) Imposte d'esercizio 422 (302) Utile (Perdita d'esercizio) (350) (658)

16 BILANCIO CONSOLIDATO RETTIFICATO 2014 Stato patrimoniale consolidato rettificato /1000 Consolidato Dicembre 2014 Consolidamento Maicor Wind Valutazione proporzionale società consolidate con metodo integrale Rettificato Dicembre 2014 Immobilizzazioni (13.070) Crediti Operativi (3.815) Debiti Operativi (9.717) (5.795) 569 (14.943) Ratei, risconti e altri Capitale Circolante 807 (600) (2.543) (2.336) Fondi (586) Capitale Investito (15.575) Patrimonio Netto (0) (198) Mutui e Project Financing (9.452) Leasing (1.967) Breve e fabbisogno 583 (3.781) (3.958) (7.156) Posizione Finanziaria Netta (15.377) Fonti (15.575)

17 CONTATTI IR Manager Investor Relations PLT energia on-line Eleonora Tortora Tel Via Dismano Cesena (FC) Italy

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