...Un Gruppo Multinazionale partner senza uguali nei servizi alla Sanità

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1 ...Un Gruppo Multinazionale partner senza uguali nei servizi alla Sanità LUGANO SMALL & MID CAP INVESTOR DAY VI Edizione Hotel Splendide Royal 25 settembre 2015 Dott. Enea Righi Vice Presidente e CEO

2 ...UN GRUPPO MULTINAZIONALE PARTNER SENZA UGUALI NEI SERVIZI ALLA SANITÀ Il Gruppo Servizi Italia: nel mercato italiano, è leader indiscusso nell erogazione dei servizi di lavanderia industriale e servizi di sterilizzazione per la sanità pubblica, grazie ad una strategia di consolidamento fatta da crescita interna e operazioni di acquisizioni; Dal 2012 ha esportato all estero un modello di business vincente: nello Stato di San Paolo (Brasile), diventando riferimento per la sanità pubblico/privata e consolidatore di mercato dei servizi di lavanderia industriale; a New Delhi (India) ed in Turchia, sta percorrendo una strategia di sviluppo di mercato dei servizi di lavanderia industriale per la sanità pubblico/privata ; sta mettendo le basi per lo sviluppo del business della sterilizzazione di strumentario chirurgico in Turchia ed Albania. soddisfa le aspettative ed esigenze del cliente grazie ad un mix prodotto/servizio di alta qualità; Ha un modello di business che contribuisce a razionalizzare dei costi della sanità e alla sostenibilità sociale nelle Regioni italiane e nei Paesi esteri in cui opera. 2

3 PUNTI DI FORZA DEL MODELLO DI BUSINESS Servizi Italia ha costantemente dimostrato di essere il partner di riferimento delle aziende sanitarie e degli ospedali italiani grazie a un comprovato e riconosciuto livello del servizio. Durata pluriennale dei contratti (durata media 4 anni per lavanolo e sterilizzazione biancheria e 6 anni per sterilizzazione di strumentario chirurgico): - Revisione del prezzo contrattuale previsto per legge e legata all indice ISTAT; - Elevata qualità del credito (prevalentemente Pubblica Amministrazione); - Opportunità di cross-selling, su contratti di lavanolo, verso i servizi a maggior valore aggiunto della sterilizzazione e forniture di Dispositivi Medici. Realizzazione degli investimenti solo a commessa acquisita e rimborso degli stessi previsto contrattualmente; Il mix di prodotto/servizio fornito crea delle forti barriere all entrata; Piattaforma produttiva tecnologicamente avanzata e distribuita capillarmente sul territorio. 13 stabilimenti di Lavanderia Industriale 6 centrali di Sterilizzazione di Biancheria 22 centrali di Sterilizzazione Strumentario Chirurgico Sede di Castellina di Soragna (PR) Stabilimento di Treviso Stabilimento Genova Bolzaneto 3

4 IL BUSINESS DELLE LAVANDERIE INDUSTRIALI NEL MERCATO ITALIANO Sanità pubblica e privata (strutture ospedaliere, cliniche, istituti di cura) Alberghiero e Ristorazione Collettività (industria, scuole, comunità militari, sociali, religiose ecc.) Il mercato delle lavanderie industriali italiano ha registrato negli ultimi tre anni una contrazione nel segmento lavanolo sanità dovuta gli impatti delle misure di 776 milioni di Euro 563 milioni di Euro 216 milioni di Euro spending review promosse dal Governo Italiano, che continueranno ad impattare anche nel Il GRUPPO SERVIZI ITALIA è leader assoluto nel segmento sanità. Servizi di LAVANOLO Mercato lavanolo: 600 mln Euro Ricavi Gruppo Servizi Italia: 151,6 mln Euro Market Share Gruppo Servizi Italia: 25,7% 42% COMPETITORS % 27% Servizi di STERILIZZAZIONE BIANCHERIA 2014 Mercato sterilizzazione biancheria : 86 mln Euro Ricavi Gruppo Servizi Italia: 20,5 mln Euro Market Share Gruppo Servizi Italia: 23,7% Servizi di STERILIZZAZIONE STRUMENTARIO CHIRURGICO Mercato sterilizzazione strumentario: 89,5 mln Euro Ricavi Gruppo Servizi Italia: 37,3 mln Euro Market Share Gruppo Servizi Italia: 41,7% 3% 3% SERVIZI ITALIA SO.GE.SI AMERICAN LAUNDRY 6% 19% SERVIZI OSPEDALIERI ADAPTA ALTRI Fonte dati: Smart Lavanderie Industriali Aprile 2015 Databank 4 Cerved Group

5 LA STRATEGIA DI SVILUPPO INTERNAZIONALE E STATA VINCENTE La miglior risposta alla crisi di mercato italiano (spending review sanità), è stata percorrere la strategia dello sviluppo internazionale del Gruppo Aumento incidenza ricavi all estero Consolidamento modello di business Stato di San Paolo Sviluppo in altri paesi UE ed Extra-UE (ad es. Turchia, India) 5

6 INDIVIDUAZIONE DEI PAESI TARGET PER LO SVILUPPO ESTERO Servizi Italia, ha trovato nei Paesi in cui si sta sviluppando delle caratteristiche interessanti al fine di esportare il proprio modello di business, quali: Presenza di mercati recenti ed in forte sviluppo, alla ricerca di operatori qualificati in grado di soddisfare l elevata richiesta di servizi di qualità connessi all attività di lavanolo/sterilizzazione, richiamata in alcuni Paesi anche dal csd turismo medico; Alto tasso di penetrazione del mercato: pochi sono i servizi di lavanolo/sterilizzazione affidati in outsourcing a operatori privati da parte degli enti sanitari (pubblici e privati); Competitività ridotta: mediamente gli operatori sono di piccole dimensioni fatte da imprese a conduzione familiare, con bassa capacità di autofinanziamento e modelli di gestione poco efficienti; Impianti di lavanderia tecnologicamente obsoleti e senza un modello di gestione industriale con concreta possibilità di apportare efficienza mediante l esportazione tecnico gestionale dei modelli industriali adottati nel Gruppo; 6

7 SVILUPPO DEL BUSINESS NEL MERCATO INTERNAZIONALE: IL BRASILE Il Gruppo Servizi Italia è presente in Brasile, nello stato di San Paolo ed è riferimento per la sanità pubblico/privata: RICAVI (30 giugno 2015): 11,6 milioni di Euro con buona marginalità; 3 stabilimenti di lavanderia industriale innovati tecnologicamente circa dipendenti Il mercato brasiliano è caratterizzato da un alto tasso di penetrazione: solamente circa il 45% dei servizi di lavanolo è dato in outsourcing a operatori privati; mentre in Italia circa il 95%. PERCHÉ LO STATO DI SAN PAOLO? STRUTTURE SANITARIE CON OLTRE POSTI LETTO DISPONIBILI* OLTRE KG DI BIANCHERIA POTENZIALE MERCATO POTENZIALE DEL LAVANOLEGGIO: 200 MILIONI DI EURO Principali competitors sul servizio di lavanolo MARTINS &LOCOCO LAVANDERIA LTDA. ATMOSFERA GESTÃO E HIGIENIZAÇÃO DE TEXTEIS LAVANDERIA LAVE BRAS AQUALAV SERVICIOS DE HIGIENIZAÇÃO LTDA. 7

8 SVILUPPO DEL BUSINESS NEL MERCATO INTERNAZIONALE: L INDIA Il Gruppo Servizi Italia è presente in India, nell area di New Delhi: la start-up ha iniziato a generare ricavi a partire dal luglio stabilimento di lavanderia industriale tecnologicamente avanzato. PERCHE L INDIA? PERCHÉ L AREA DI DELHI NCR? ~ STRUTTURE SANITARIE OLTRE POSTI LETTO OLTRE KG BIANCHERIA Il mercato ospedaliero indiano: ha da poco avviato un processo di outsourcing delle attività di lavaggio e noleggio biancheria nonché della sterilizzazione. al momento non esiste un gruppo predominante nel mercato del lavanolo e della sterilizzazione di strumentario chirurgico. 8

9 SVILUPPO DEL BUSINESS NEL MERCATO INTERNAZIONALE: LA TURCHIA Il Gruppo Servizi Italia è presente in Turchia: ha siglato in luglio 2015 un accordo per l acquisto della divisione Sanità del Gruppo Ankateks, tra i principali operatori del mercato operante con il brand Ankara Laundry. L operazione che si concluderà nel prossimo trimestre, significativo nel mercato turco del modello di business; pone le basi per uno sviluppo tramite una partecipazione del 50,1% nella società turca di sterilizzazione SAS STERILIZASYON SERVISLERI per lo sviluppo del business della sterilizzazione; PERCHE LA TURCHIA? 1.400* STRUTTURE SANITARIE OLTRE * POSTI LETTO DISPONIBILI CIRCA 6 MLN* INTERVENTI/ANNO Al momento non esiste un gruppo predominante nel mercato del lavanolo e della sterilizzazione di strumentario chirurgico: alcuni ospedali svolgono il servizio internamente, mentre altri si affidano ad aziende che offrono servizi di pulizia o lavanderia per altri settori. 9

10 PRINCIPALI DATI ECONOMICI CONSOLIDATI 1H2015 (Migliaia di Euro) 30/06/ /06/2014 Variazioni Var. % 31 /12/2014 Ricavi ,2% EBITDA (270) -0,8% EBITDA % 27,5% 28,0% 28,5% EBIT (1.045) -9,7% EBIT % 8,3% 9,3% 9,9% Utile Netto (232) -3,8% Utile Netto % 5,1% 5,3% 5,7% EBIT - UTILE NETTO RICAVI - EBITDA 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 10,8 9,7 6,2 5,9 1H2014 1H2015 EBIT UTILE NETTO 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 115,8 117,2 RICAVI EBITDA 32,5 32,2 1H2014 1H

11 RICAVI PER LINEA DI BUSINESS, RIBILANCIAMENTO MIX PRODUTTIVO, MARGINALITÀ PER LINEA 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 17,4 18,9 10,5 10,1 87,9 88,2 STERIL C STERIL B LAVANOLO 1H2015 1H ,7% 24,1% 75,3% 75,9% LAVANOLO STERILIZZAZIONE 0,0 1H2014 1H2015 0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0% 40,0% 27,7% 27,2% 24,6% 22,4% 31,8% 31,5% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 16,2% 15,9% 11,9% 13,8% 7,2% 6,7% 1H2014 1H2015 1H2014 1H2015 1H2014 1H2015 EBIT EBITDA EBIT EBITDA LAVANOLO STERIL B STERIL C 11

12 POSITIVA GESTIONE FINANZIARIA 1H2015 (Migliaia di Euro) 1H2015 FY2014 1H2014 Capitale circolante netto operativo Altre attività/passività a breve (11.564) (25.208) (23.311) Capitale circolante netto (3.892) (9.419) (9.753) Immobilizzazioni Fondi a medio/lungo termine Capitale investito Patrimonio netto (B) Indebitamento finanziario netto (A) Capitale Investito (C) Gearing (A/A+B) 37,91% 34,23% 38,49% Debt/Equity (A/B) 61,05% 52,05% 62,57% 70,0 68,0 66,0 64,0 62,0 60,0 58,0 56,0 54,0 52,0 POSIZIONE FINANZIARIA NETTA 69,7 68,4 66,3 63,6 63,7 60,0 59,7 58,1 59,1 1H13 3Q13 FY13 1Q14 1H14 3Q14 FY14 1Q15 1H15 LINEE DI CREDITO 1H2015 NET DEBT/EQUITY Breve Termine Medio Termine 31,0 47,0 47,0 91,0 CONCESSO UTILIZZATO 200,0 150,0 100,0 50,0 116,6 112,0 58,1 68,4 EQUITY NET DEBT 0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 0,0 FY2014 1H

13 SERVIZI ITALIA E I MERCATI FINANZIARI Dati sulle azioni (al 17/09/2015) Numero azioni Prezzo azioni 4,07 Capitalizzazione ,948 0,25 0,20 0,15 DIVIDENDI DISTRIBUITI PER ANNO 0,16 0,16 0,25 0,18 0,14 0,16 0,13 0,11 Azionariato al 18/09/2015 (Fonte: CONSOB) % Capitale Aurum SpA 59,4% Kabouter Management LLC 8,7% Padana Emmedue SpA 5,4% Steris UK Holding Ltd 2,7% Altri < 2% 23,8% 0,10 0,05 0, Il payout medio del periodo è del 39%. Alla data dell 11 settembre 2015, Servizi Italia detiene complessivamente n azioni proprie, pari allo 0,644% del capitale sociale. 13

14 STRATEGIE LINEE GUIDA In questo momento più che mai, nonostante il perdurare della crisi economica, il modello di business Servizi Italia contribuisce a razionalizzare i costi della sanità pubblica e a creare grosse opportunità per il mondo del lavoro e del relativo indotto. Gli investimenti effettuati negli anni hanno garantito un processo di continuità e crescita, creando valore alla società, nuovi posti di lavoro e una migliore la qualità del servizio. 1. CONSOLIDAMENTO DELLA LEADERSHIP IN ITALIA Aggiudicazione di gare d appalto e cross selling Acquisizione di nuove società target 2. SVILUPPO DELLE ATTIVITÀ ALL ESTERO E CRESCITA DIMENSIONALE IN BRASILE 4 LINEE STRATEGICHE DI SVILUPPO Sviluppo e crescita in altre aree UE ed Extra-UE (Turchia, India) Sviluppo in altre aree del Brasile Consolidamento modello di business Stato di San Paolo, costituito da un sistema integrato di servizi (lavanolo e sterilizzazione) 3. OTTIMIZZAZIONE GESTIONALE Riduzione costi e ricerca di efficienze produttive e sinergie 4. SVILUPPO E FOCUS SU SERVIZI AD ALTO VALORE AGGIUNTO Set procedurali per sala operatoria e TNT monouso 14

15 ...Grazie per l attenzione LUGANO SMALL & MID CAP INVESTOR DAY VI Edizione Hotel Splendide Royal 25 settembre 2015 Dott. Enea Righi Vice Presidente e CEO