IL FABBISOGNO FINANZIARIO

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1 IL FABBISOGNO FINANZIARIO Gli indicatori dell economicità aziendale sono: - l equilibrio economico dell esercizio (EEE); - l adeguata potenza finanziaria (PF). In particolare, si parla di adeguata potenza finanziaria dell azienda quando essa consente di coprire il fabbisogno finanziario: PF Fabbisogno Finanziario Esistono due metodi per calcolare il fabbisogno finanziario: 1) Metodo analitico: Fabbisogno Finanziario (FF) = Uscite in fase di Liquidazione (Ul) Entrate in fase di Riscossione (Er) Questo metodo è applicabile solo quando si conoscono tutte le entrate e tutte le uscite verificatesi nella vita dell azienda, a partire dal momento della sua costituzione. 2) Metodo sintetico o metodo dello Stato Patrimoniale: Fabbisogno Finanziario (FF) = Totale investimenti netti in attesa di realizzo +/- utili/perdite riserve di utili In particolare, il totale degli investimenti netti in attesa di realizzo è dato dal totale investimenti (cioè dal totale attivo di stato patrimoniale), a cui devono essere sottratti i fondi rettificativi dell attivo, oltre alle attività già liquide (cassa e banca): investimenti netti in attesa di realizzo = totale attivo stato patrimoniale fondi di rettifica liquidità immediate I fondi di rettifica vengono riportati didatticamente nella sezione Avere dello stato patrimoniale, mentre la normativa civilistica prevede che vengano inseriti nel Dare dello SP, portandoli a detrazione delle corrispondenti poste attive. Tra i fondi di rettifica rientrano i fondi ammortamento e i fondi svalutazione, mentre non rientra in questa categoria il Fondo TFR, che è un debito dell azienda verso i dipendenti, normalmente a medio/lungo termine. Mentre per l applicazione del metodo sintetico è sufficiente disporre dei dati contenuti nello stato patrimoniale di un certo anno, il metodo analitico richiede la conoscenza dell intera gestione aziendale. A tal fine è utile un esempio numerico che descriva le operazioni di gestione, a partire dalla costituzione della società. Esempio: - In data 10/1/2003 si costituisce una società di due soci, con capitale sociale di 4.000, formato da conferimenti in denaro che vengono immediatamente apportati dai soci. - In data 7/3 si acquista un fabbricato per Pagamento immediato per cassa;

2 - In data 10/4 si acquista un altro fabbricato per 1.000, con pagamento immediato tramite cassa; - 15/5: vengono acquistate merci per 600. Il pagamento avviene immediatamente per cassa per 500, i restanti 100 rappresentano un debito verso fornitori; - 30/5: vendita di merci per vengono ricevute immediatamente in cassa; i restanti 350 verranno riscossi successivamente; - 30/6: riscossi i crediti verso clienti sorti in data 30/5; - 15/7: pagati i debiti verso fornitori; - 1/10: l azienda concede una sovvenzione ad un socio per 100; - 31/12: si rilevano le seguenti scritture di assestamento: a) accantonamento al fondo TFR 100; b) ammortamento fabbricati 50; c) merci in rimanenza 500. CAPITALE SOCIALE SOCIO X C/APPORTO SOCIO Y C/APPORTO CASSA fabbricati 4000s s s s s MERCI C/ACQUISTI DEBTI V/FORNITORI CREDITI V/CLIENTI MERCI C/VENDITE sovvenzione socio X * 100s s 850s s 100s Accant. Fondo TFR fondo TFR ammortam fabbricati fondo amm fabbricati merci s 100s s 50s s CONTO ECONOMICO accant.fondo TFR 100 merci c/vendite 850 ammort.fabbricati 50 merci c/acquisti 100 TOTALE COSTI 250 utile d'esercizio 600 TOTALE A PAREGGIO 850 TOTALE RICAVI 850

3 STATO PATRIMONIALE sovvenzioni socio X 100 capitale sociale 4000 merci 500 fondo TFR 100 fabbricati 2000 fondo amm.fabbricato 50 cassa 2150 utile d'esercizio 600 totale attivo utile d'esercizio 600s /1/2003 diversi a capitale sociale 4000 socio x c/apporto 2,000 socio y c/apporto 2,000 cassa a diversi 4,000 a socio x c/apporto 2,000 a socio y c/apporto 2,000 7/3 fabbricati a cassa 1,000 10/4 fabbricati cassa 1,000 15/5 marci c/acquisti a diversi 600 a cassa 500 a debiti v/fornitori /5 diversi a merci c/vendite 850 cassa 500 crediti v/clienti /6 cassa a crediti v/clienti /7 debiti v/fornitori a cassa 100 1/10 sovvenzione socio x a cassa /12 accant.fondo TFR a fondo TFR 100 ammortam.fabbricati a fondo ammort.fabbr 50 merci a merci c/acquisti* 500 * in realtà la scrittura è: merci a merci c/rimanenze ma, per semplicità, facciamo passare la rettifica di costo direttamente nel conto merci c/acquisti

4 31/12 CE a diversi 250 a accant.fondo TFR 100 a ammort.fabbricati 50 a merci c/acquisti /12 merci c/vendite a CE 850 CE a utile d'esercizio 600 SP a diversi 4750 a sovvenzioni socio x 100 a merci 500 a fabbricati 2000 a cassa 2150 diversi a SP 4750 capitale sociale 4000 fondo TFR 100 fondo ammort.fabbric 50 utile d'esercizio 600 data operazioni U liq E risc altre operazioni costituzione SPA 4000 acquisto fabbricato 1000 acquisto fabbricato 1000 acquisto merci 600 vendita merci 500 riscossione crediti 350 pagamento del debito 100 sovvenzione socio 100 accantonamento fondo TFR 100 ammortamento fabbricati 50 rimanenze merci 500 TOTALE FF (2 metodo) = investimenti netti attesa real utili riserve di utili = ( ) = 1950 FF (1 metodo) = U liquidazione E riscossione = = 1950

5 Esercizio da svolgere: - 1/1/2003: si costituisce una società formata da due soci, con capitale sociale di Ciascun socio conferisce 500 in denaro; - 2/2: acquistato un impianto di 400, pagamento differito al 2/6; - 5/3: acquistate materie prime per 100. Pagamento metà in contanti a mezzo cassa, metà differito al 10/3; - 10/3: si pagano metà delle materie prime acquistate in date 5/3; - 14/4: vendita di prodotti finiti per 500. Riscossione immediata in cassa di 300. Per i restanti 200 si riceve una cambiale attiva; - 30/5: si incassa la cambiale attiva; - 2/6: pagamento dell impianto a mezzo banca; - 15/6: concessa sovvenzione al socio A per 300; - 31/12: si effettuano le seguenti scritture di assestamento: a) ammortizzato l impianto per 50; b) accantonamento al fondo TFR per 70; c) rilevate materie prime in rimanenza per 10; d) rilevati prodotti finiti in rimanenza per 30. Rilevare le scritture in PD relative alle operazioni indicate, comprese le scritture di chiusura al 31/12 e di determinazione del reito. Indicare la natura dei singoli conti movimentati. Calcolare il fabbisogno finanziario con i due metodi noti. Riclassificare il CE secondo il report form e lo SP secondo un criterio di liquidità crescente.