Novità rilevanti per l'ordinamento e le forme tecniche di finanziamento Il mercato del credito al consumo. Concetti Chiave

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1 Crs Aggirnament 10 re OAM Sessine 1 Mdul 1 Nvità rilevanti per l'rdinament e le frme tecniche di finanziament Il mercat del credit al cnsum Evluzine mercat e segmenti di clientela Cncetti Chiave Nme file:cncettichiave_md1 1 di 13

2 L acquisizine di beni e servizi (cnsum) genera necessità di spesa in md ricrrente lung tutt il cicl di vita caratteristic Tale fenmen determina un fabbisgn finanziari quand le necessità di spesa: eccedn la capacità di reddit crrente della famiglia precedn il mment della percezine del reddit da parte della famiglia 2 di 13

3 Il credit al cnsum permette di: anticipare esigenze di cnsum senza attendere l'accumulazine della smma di denar crrispndente ttimizzare la gestine dei budget familiari 3 di 13

4 In Italia il mercat del credit al cnsum si è sviluppat dalla secnda metà degli anni nvanta. Il settre ha registrat tassi di crescita elevati fin al 2008, negativi cn la crisi La diffusine del credit al cnsum è avvenuta più tardi rispett all ester, anche se il gap iniziale è diminuit All svilupp del settre hann cncrs vari fattri sia della dmanda sia dal lat dell'fferta 4 di 13

5 L svilupp della dmanda di credit al cnsum è stat favrit da alcuni fattri: cambiament delle abitudini di cmprtament finanziari (un attitudine men negativa vers il ricrs al credit) trasfrmazini sci-demgrafiche (più mbilità, men aiuti intergenerazinali) istanze e impulsi degli intermediari finanziari in termini di: prdtti di finanziament mdalità di ergazine e distribuzine 5 di 13

6 La dmanda di credit al cnsum ha un cicl di vita fisilgic: fase di avvi e sperimentazine finanziamenti ccasinali (spess ergati press i punti vendita) fase di svilupp ampliament dell utilizz del credit per fabbisgni finanziari più generici e men legati all acquist di un bene fase matura credit persnale e revlving 6 di 13

7 La dmanda di credit al cnsum delle famiglie è la risultante di almen tre variabili: il reddit cmplessiv dispnibile la prpensine al cnsum e la prpensine all'indebitament La dmanda di credit al cnsum è crrelata cn l andament macr-ecnmic. In un cntest di incertezza relativa a reddit futur le famiglie tendn a ridurre i cnsumi e di cnseguenza la dmanda di prestiti 7 di 13

8 Secnd le famiglie italiane, il credit al cnsum è una mdalità per finanziare beni necessari spese impreviste (spese mediche, incidenti, riparazini) ma sl raramente cstituisce un strument per: acquisti abituali pianificazine dei flussi finalità speculative di arbitraggi vers altre frme di investiment 8 di 13

9 Dal lat dell fferta si segnala che il sistema creditizi italian è stat caratterizzat da una serie di cambiamenti: rateizzazini degli acquisti di beni e servizi ingress di peratri stranieri svilupp di intermediari specializzati, frte di knw hw specific per la gestine del business ampliament della gamma di prdtti di credit al cnsum e dei canali distributivi accresciuta presenza delle banche nel finanziament delle famiglie 9 di 13

10 I segmenti di clientela I sggetti finanziati in Italia sn da sempre cncentrati nelle fasce di target di clientela tradizinale, cn un prfil di rischi cntenut Il cnteniment della rischisità è diventat particlarmente priritari negli ultimi anni Il credit al cnsum viene infatti ergat prevalentemente a lavratri dipendenti (circa due terzi) prfessinisti e lavratri autnmi 10 di 13

11 I segmenti di clientela Le trasfrmazini dell'rganizzazine della scietà italiana e le mdificazini sciculturali nel crs del temp hann tuttavia cntribuit a un più ampi ricrs al credit al cnsum da parte delle famiglie italiane ma anche a un ampliament delle tiplgie di clientela che ne fann us 11 di 13

12 I segmenti di clientela L'emergere di nuvi segmenti di clientela è stat determinat anche dalle mdificazini legislative che hann estes l'utilizz di alcuni prdtti finanziari a sggetti prima esclusi (i pensinati e i dipendenti di aziende private nella cessine del quint) 12 di 13

13 I segmenti di clientela Il miglirament dell efficienza dei prcessi di affidament, ha permess di estendere l fferta a tiplgie di clientela cn cnfigurazini reddituali più incerte (lavratri atipici) stranieri, cnsiderati un segment più fragile per reddit medi-bass e scarsa assente stria creditizia incertezza nrmativa maggiri rischi perativi legati a prgetti migratri pc stabili anziani subprime cn stria creditizia nn sddisfacente, target tuttavia marginale dp la crisi finanziaria 13 di 13