La Direttiva 2013/34/UE Le nuove regole per i bilanci

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1 La Direttiva 2013/34/UE Le nuove regole per i bilanci Ordine dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili della circoscrizione del Tribunale di Bergamo Stefano Mazzocchi Bergamo, 25 febbraio 2016

2 Agenda 1 Costo ammortizzato e attualizzazione 2 Principio di prevalenza della sostanza sulla forma 3 Gli effetti del cambiamento e le scelte gestionali 1

3 Novità per la redazione del bilancio d'esercizio Costo ammortizzato e attualizzazione Le novità introdotte dal D.Lgs. 139/2015 Le immobilizzazioni rappresentate da titoli sono rilevate in bilancio con il criterio del costo ammortizzato, ove applicabile. I crediti e i debiti sono rilevati in bilancio secondo il criterio del costo ammortizzato, tenendo conto del fattore temporale e, per quanto riguarda i crediti, del valore di presumibile realizzo. [Art. 2426, c. 1, n. 1) e n. 8) - Criteri di valutazione] Criterio del costo ammortizzato, tenendo conto del fattore temporale Costo ammortizzato Criterio di ripartizione temporale dei flussi di un'attività o passività finanziaria. Tale ripartizione è effettuata utilizzando il criterio dell'interesse effettivo. Attualizzazione Rilevazione iniziale ad un valore attuale calcolato al tasso di mercato se diverso dal tasso contrattuale. 2

4 Reminder Ruolo e funzioni dell'organismo Italiano di Contabilità D.Lgs. 139/2015 e Relazione Ministeriale D.Lgs. 139/2015 Il comma 3 dell'art. 12 (Disposizioni Transitorie) dispone che: l'organismo Italiano di Contabilità, aggiorni i principi contabili nazionali sulla base delle disposizioni contenute nel decreto. Relazione Ministeriale Tali principi risulteranno di particolare utilità con riferimento alla prima applicazione delle nuove disposizioni e dei principi in esse contenuti. Ai principi contabili nazionali occorrerà fare riferimento per quanto riguarda la necessaria declinazione pratica, ivi compresa la descrizione delle possibili casistiche. Analogamente, i principi contabili nazionali potranno fornire elementi applicativi ed indicazioni per aspetti specifici di carattere tecnico riguardanti, ad esempio, le operazioni di copertura, il costo ammortizzato e l'attualizzazione. L'OIC ha costituito un tavolo di lavoro finalizzato all'aggiornamento dei principi contabili cui partecipa anche Assirevi. 3

5 Nuovi principi contabili Bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti Nuovi principi contabili OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti Le bozze dei due principi sono di prossima pubblicazione per avvio del processo di consultazione. Criterio di valutazione del costo ammortizzato Novità in tema di attualizzazione dei crediti e debiti Novità negli schemi di stato patrimoniale e di conto economico 4

6 Nuovi principi contabili bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti Costo ammortizzato Definizione di costo ammortizzato e rilevazione iniziale Il costo ammortizzato di un'attività o passività finanziaria è il valore: a cui l attività o la passività finanziaria è stata valutata al momento della rilevazione iniziale al netto dei rimborsi di capitale aumentato o diminuito dall'ammortamento cumulato utilizzando il criterio dell interesse effettivo su qualsiasi differenza tra il valore iniziale e quello a scadenza, e dedotta qualsiasi riduzione (operata direttamente o attraverso l'uso di un accantonamento) a seguito di una riduzione di valore o di irrecuperabilità. 5

7 Nuovi principi contabili bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti Criteri di valutazione - costo ammortizzato Tassi di riferimento OIC 15 e 19 Il tasso di interesse New nominale di un credito/debito è il tasso di interesse contrattuale che, applicato al suo valore nominale, consente di determinare i flussi finanziari costituiti da interessi attivi/passivi nominali lungo la durata del credito/debito. Il tasso di interesse effettivo è il tasso che attualizza esattamente i pagamenti o gli incassi futuri stimati lungo la vita attesa dello strumento finanziario o, ove opportuno, un periodo più breve al valore contabile netto dell attività o passività finanziaria. Il tasso di interesse di mercato è il tasso che sarebbe stato applicato se due parti indipendenti avessero negoziato un operazione similare con termini e condizioni comparabili con quella oggetto di esame che ha generato il credito/debito. Qualora il tasso di interesse effettivo sia significativamente diverso dal tasso di interesse di mercato, il tasso di interesse di mercato deve essere utilizzato per attualizzare i flussi finanziari futuri derivanti dal credito al fine di determinare il suo valore iniziale di iscrizione. 6

8 valore di iscrizione Nuovi principi contabili bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti Costo ammortizzato Criterio dell'interesse effettivo - definizione Il tasso di interesse effettivo è il tasso che attualizza esattamente i pagamenti o gli incassi futuri stimati lungo la vita attesa dello strumento finanziario o, ove opportuno, un periodo più breve al valore contabile netto dell attività o passività finanziaria. valore nominale (rettificato per fattore temporale) + - costi transazione Σ flussi di cassa futuri (1 + tasso ) (t) Tasso di interesse effettivo 7

9 Nuovi principi contabili bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti Costo ammortizzato Costi di transazione Nuovi OIC 15 OIC 19 I costi di transazione sono costi marginali direttamente attribuibili all acquisizione, all emissione o alla dismissione di un attività o di una passività finanziaria. Un costo marginale è un costo che non sarebbe stato sostenuto se l entità non avesse acquisito, emesso o dismesso lo strumento finanziario. OIC 24 Oneri accessori sostenuti per ottenere finanziamenti, quali le spese di istruttoria, l'imposta sostitutiva su finanziamenti a medio termine, e tutti gli altri costi iniziali. 8

10 Tasso di interesse effettivo Nuovi principi contabili bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti Costo ammortizzato Casi pratici - Costo ammortizzato Flussi di cassa Finanziamento passivo rimborso capitale a scadenza Data di stipula 1 gennaio 200X. Data scadenza 31 dicembre 200X+2. Quota capitale Costi di transazione: Data Flusso 1 gen 200X dic 200X ( 5.000) 31 dic 200X+1 ( 5.000) 31 dic 200X+2 ( ) TIR 7,3% Tasso di interesse nominale 5% annuo. Debito Trattamento attuale valore nominale Nuovo trattamento costo ammortizzato Costi di transazione Interessi Ammortamenti imm. immateriali Tasso di interesse nominale 5% annui (possibile opzione) diretta deduzione del debito Tasso di interesse effettivo 7,3% n.a. 9

11 Nuovi principi contabili bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti Costo ammortizzato Casi pratici - Costo ammortizzato - riepilogo effetti patrimoniali ed economici Debito Immobilizzazioni immateriali Interessi Trattamento attuale X: X: X+1: X+2: X: X: X+1: X+2: 0 200X: X+1: X+2: Nuovo trattamento X: X: X+1: X+2: 0 n.a. 200X: X+1: X+2: Ammortamenti 200X: X+1: X+2: (possibile opzione) I costi di transazione, prima capitalizzati e annualmente ammortizzati, vengono contabilizzati tra gli interessi passivi. n.a. 10

12 Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio Costo ammortizzato OIC 15 e 19 Rilevazioni successive Il procedimento per determinare il valore dei crediti è il simmetrico New New Il procedimento per determinare il valore dei debiti valutati al costo ammortizzato da iscrivere in bilancio è il seguente: + - b) c) determinare gli interessi calcolati con il criterio del tasso di interesse effettivo sul valore contabile del debito all inizio dell esercizio, o alla più recente data di rilevazione iniziale; (nel nostro esempio: 6.861) aggiungere gli interessi così ottenuti al precedente valore contabile del debito; (nel nostro esempio: 6.861) sottrarre i pagamenti per interessi e capitale intervenuti nel periodo; (nel nostro esempio: 5.000) = d) Debito valutato con il criterio del costo ammortizzato 11

13 Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio Costo ammortizzato Costo ammortizzato OIC 15 e OIC 19 - Casi di non applicazione New New "Il criterio del costo ammortizzato può non essere applicato ai crediti se gli effetti sono irrilevanti". New "Il criterio del costo ammortizzato può non essere applicato ai debiti se gli effetti sono irrilevanti". [OIC 15] [OIC 19] Crediti / debiti a breve termine (ossia con scadenza inferiore ai 12 mesi) Costi di transazione, le commissioni e ogni altra differenza tra valore iniziale e valore a scadenza sono di scarso rilievo rispetto al valore nominale 12

14 Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio Costo ammortizzato Costo ammortizzato OIC 15 e OIC 19 - Casi di non applicazione New New Nel bilancio in forma abbreviata e nel bilancio delle micro-imprese i crediti possono essere valutati al valore di presumibile realizzo senza applicare il criterio di valutazione del costo ammortizzato e l attualizzazione. [OIC 15 e OIC 19] La rilevazione iniziale del credito/debito è effettuata al valore nominale al netto dei premi, degli sconti, degli abbuoni previsti contrattualmente o comunque concessi. [OIC 15 e OIC 19] I costi di transazione iniziali sono rilevati tra i risconti attivi nella classe D dell attivo dello stato patrimoniale. [OIC 15 e OIC 19] 13

15 Nuovi principi contabili bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti Attualizzazione L'attualizzazione secondo i nuovi OIC 15 e OIC 19 Attualizzazione prevista solo per crediti e New debiti commerciali New OIC OIC a) Attualizzazione per crediti commerciali con scadenza oltre 12 mesi b) I crediti finanziari a medio-lungo termine sono rilevati al valore nominale. La componente finanziaria, ove rilevante, è indicata in nota integrativa a) Attualizzazione per debiti commerciali con scadenza oltre 12 mesi b) I debiti finanziari con scadenza oltre 12 mesi sono rilevati al valore nominale. La componente finanziaria, ove rilevante, è indicata in nota integrativa New New New Attualizzazione per TUTTI i crediti e i debiti al tasso di mercato occorre tenere conto del fattore temporale nella valutazione dei crediti e dei debiti Rilevazione iniziale del credito (importo netto anziché lordo) Determinazione della componente finanziaria sulla base del tasso di interesse di mercato e non del valore a pronti del bene 14

16 Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio Attualizzazione Casi pratici Crediti commerciali con scadenza oltre i 12 mesi senza corresponsione di interessi La Società X in data 31 dicembre 200X vende un prodotto per alla Società Y. Il pagamento è previsto a 24 mesi data fattura, senza corresponsione di interessi. Si ipotizzi una componente finanziaria implicita nell'operazione pari a 100. OIC 2014 OIC 2016 Crediti a Ricavi Dicembre 200X Crediti a Ricavi Dicembre 200X Ricavi a Risconti passivi 100 Dicembre 200X Ricavi a Crediti 100 Dicembre 200X Risconti passivi a interessi attivi 50 Esercizio 200X+1 Risconti passivi a interessi attivi 50 Esercizio 200X+2 Crediti a Interessi attivi 50 Crediti a Interessi attivi 50 Esercizio 200X+1 Esercizio 200X+2 Credito in bilancio pari a Risconto passivo pari a 100 Dicembre 200X Credito in bilancio pari a 900 Dicembre 200X 15

17 Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio Attualizzazione Casi pratici Attualizzazione - dilazione di pagamento Data: 30 giugno Credito commerciale scaduto verso un cliente in difficoltà finanziaria di Accordato un piano di rientro in due tranche di ognuna scadente il 30 settembre 2016 e Tasso di interesse implicito di mercato per finanziare la controparte 6% annuo (0,5% mensile). Valore attuale Σ Flussi di cassa (1 + tasso) (t) (1+0,005) (1+0,005) 27 Differenza fra valore nominale e valore attuale Oneri finanziari o Perdita su crediti bilancio 2015? Interessi attivi per il periodo dal 30 giugno 2015 al 30 settembre

18 Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio Costo ammortizzato OIC 15 Svalutazione di un credito New New L importo di un'eventuale svalutazione di un credito alla data di bilancio è pari a: Svalutazione Valore Contabile - Σ (Flussi di cassa perdite attese) (1 + TIR) (t) Tasso di interesse effettivo calcolato in sede di rilevazione iniziale Il ripristino di valore del credito, nel caso vengano meno le ragioni della sua svalutazione, non deve determinare un valore del credito superiore al costo ammortizzato che si sarebbe avuto se la svalutazione non fosse mai stata rilevata. 17

19 Nuovi principi contabili Bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti OIC 15 e OIC 19 Esempi Le appendici ai nuovi principi contabili OIC 15 e OIC 19 riportano numerosi New esempi applicativi Esempi OIC Crediti commerciali con scadenza superiore a 12 mesi 2. Finanziamenti attivi a tasso fisso con rimborso del capitale a scadenza 3. Finanziamenti attivi con tassi di interesse nominale a scalare predeterminati 4. Finanziamenti attivi a tasso variabile indicizzato ai tassi di interesse di mercato Esempi OIC Prestito obbligazionario con facoltà di rimborso anticipato 2. Finanziamento passivo con tasso di interesse nominale significativamente inferiore ai tassi di interesse di mercato 3. Variazioni a scalare dei tassi di interesse nominali predeterminate e non dovute a indicizzazioni legate a parametri di mercato 4. Finanziamento passivo a tasso variabile indicizzato a parametri di mercato, con rimborso del capitale a scadenza interesse posticipato 18

20 Applicazione e regole di transizione Costo ammortizzato - attualizzazione: deroga alla transizione Applicazione e regole di transizione Le novità introdotte dal D.Lgs. 139/2015 e già in parte declinate nei nuovi principi contabili sono applicabili retroattivamente ai bilanci relativi agli esercizi finanziari aventi inizio il 1 gennaio L'effetto pregresso è portato a rettifica del Patrimonio Netto di apertura al 1 gennaio Sarà necessario rideterminare i dati comparativi D e r o g h e Costo ammortizzato Attualizzazione Ammortamento Avviamento 19

21 Nuovi principi contabili Bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti Tematiche aperte Trattamento contabile della differenza emergente dall attualizzazione di crediti e debiti non commerciali (esempio: finanziamenti infragruppo) Regole per la svalutazione dei crediti Riferimenti ai principi di rilevanza e di significatività Diverse fattispecie non ancora trattate (Earn out, put and call, stock options) 20

22 Il principio di prevalenza della sostanza sulla forma

23 Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio Il principio di prevalenza della sostanza sulla forma Art bis, c. 1 - Principi di redazione del bilancio Attual e La valutazione delle voci deve essere fatta tenendo conto della funzione economica dell'elemento dell'attivo o del passivo considerato. New Nella redazione del bilancio. la rilevazione e la presentazione delle voci è effettuata tenendo conto della sostanza dell'operazione o del contratto. [Art bis, c. 1 - Principi di redazione del bilancio] Considerazioni Chiaro recepimento del principio generale di prevalenza della sostanza (economica) sulla forma. Numerose le circostanze di possibile impatto. Saranno estremamente importanti le modalità con cui l'oic declinerà il principio generale. 22

24 Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio Sostanza sulla forma - Leasing finanziario Chiarimenti Leasing finanziario Nessuna novità in tema di contabilizzazione L'introduzione del principio di prevalenza della sostanza sulla forma porterebbe a contabilizzare le operazioni di leasing secondo il c.d. metodo finanziario. Il D.Lgs. 139/2015 non ha apportato modifiche all'art co. 1 n. 22 c.c. (che individua l'informativa da riportare in Nota integrativa con riferimento ai contratti di locazione finanziaria), circostanza che presuppone l'adozione del c.d. metodo patrimoniale. Il legislatore ha preferito mantenere l'attuale impianto normativo, in attesa che si definisca il quadro regolatorio internazionale sul leasing e si possa, quindi, riorganizzare la materia in modo complessivo (relazione illustrativa al Decreto). 23

25 Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio Il principio di prevalenza della sostanza sulla forma Quale trattamento contabile? Altre potenziali operazioni coinvolte Revenue recognition Operazioni riconducibili ai soci Componenti di un unico contratto Strumenti finanziari compositi Put option su azioni emesse Area di consolidamento 24

26 Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio Sostanza sulla forma - revenue recognition Esempi Vendita di un prodotto con manutenzione offerta in omaggio Vendita del prodotto Alpha (consegna 31 dicembre 200X) e manutenzione omaggio per 12 mesi. Prezzo di vendita: Stima dei costi relativi al servizio di manutenzione: Fair value del servizio di manutenzione Fair value del prodotto Alpha OIC 2014 OIC 2016? Rilevazione ricavo X Rilevazione ricavo X Accantonamento per costi di manutenzione X Rilevazione ricavo relativo alla manutenzione per in funzione della prestazione del servizio 200X+1 25

27 La Direttiva 2013/34/UE Perché parlarne ora? In attesa che l'oic fornisca chiarimenti Predisposizione del budget 2016 Verifica/modifica dei covenant finanziari Verifica/modifica dei parametri su cui si basano i piani di incentivazione del personale Bilanci intermedi e/o reportistica periodica (sia interna che esterna) Manuali contabili e processi amministrativi alcuni aspetti dovrebbero essere valutati ora 26

28 Possibile informativa nella nota integrativa per i bilanci chiusi al 31 dicembre 2015 I principi generali di redazione del bilancio sopra indicati e i criteri di valutazione adottati e descritti nel seguito sono quelli in vigore alla data di bilancio e non tengono conto delle modifiche normative introdotte dal D.Lgs. 139/2015 che troveranno applicazione nel bilancio dell esercizio (Allo stato, non vi sono indicazioni da parte dell OIC in merito alla necessità/obbligatorietà di indicare in Nota Integrativa gli effetti dei cambiamenti introdotti dal D.Lgs. 139/2015 sia dal punto di vista qualitativo sia, ove determinabile, da quello quantitativo. Tuttavia, potrebbero esservi situazioni di impatti già evidenti e significativi per le quali una informativa in Nota potrebbe risultare opportuna/necessaria.) [La Società ha in corso la valutazione degli effetti di tali modifiche, con particolare riferimento all iscrizione al fair value degli strumenti finanziari derivati. Come indicato nel commento relativo alla voce la Società ha in essere strumenti finanziari derivati che al 31 dicembre 2015 evidenziano un fair value negativo di milioni non rilevato in bilancio in quanto l iscrizione in bilancio, così come richiesta dal D.Lgs. 139/2015, comporterebbe ] 27

29 Grazie Stefano Mazzocchi Partner, KPMG S.p.A.

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